600634_2014_中技控股_2014年年度报告_2015-04-24.pdf

2014 年年度报告 1/176 公司代码：600634 公司简称：中技控股 上海中技投资控股股份有限公司上海中技投资控股股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、董事王少军董事王少军先生先生因工作原因委托因工作原因委托董事王世皓先生董事王世皓先生代为代为出席出席会议会议并行使并行使权利权利。三、三、众华众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人朱建舟朱建舟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吕彦东吕彦东及会计机构负责人及会计机构负责人姜毅姜毅声明：保声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年度财务状况进行审计，并出具了众会字(2015)第 0289 号上海中技投资控股股份有限公司 2014 年度财务报表及审计报告，2014 年度合并口径归属于公司所有者的净利润为 134,798,505.33 元,当期提取法定盈余公积 20,303,190.09 元，加上年初合并未分配利润 490,487,399.03元，2014 年度合并口径可供公司股东分配的利润为 604,982,714.27 元。经综合考虑行业及公司经营情况，平衡公司当前资金需求、收益与未来发展等因素，同时鉴于公司目前尚处于战略转型关键阶段，为确保公司经营的持续稳定发展，出于对股东利益的长远考虑，公司决定 2014 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2014 年年度报告 2/176 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.25 第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第八节 公司治理.57 第九节 内部控制.62 第十节 财务报告.63 第十一节 备查文件目录.176 2014 年年度报告 3/176 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本报告书 指 2014 年年度报告 本公司、公司、上市公司、中技控股 指 上海中技投资控股股份有限公司（曾用名：上海澄海企业发展股份有限公司），股票代码：600634 中技桩业 指 上海中技桩业股份有限公司 颜静刚等 73 名自然人 指 颜静刚、赵金、朱建舟、蔡文明、吕彦东、潘德军、王世皓、陈权、颜安青、陆荣华、胡蕊、崔之火、袁国军、余华雄、郭洪波、谷茹、李燕君、何炜、黄传宝、陈祖平、杨冬、戴尔君、孙兴华、唐斌、王晓强、张小永、陈虹、郎斌、杨建兴、刘润华、刘学鸿、吕彬、鄢力、陈洪彬、王传俊、尹文强、赵纯梅、刘德奇、李海彦、张后禅、毕明水、刘琳、刘善成、史彦君、高军峰、张均洪、胡颖梅、李华、韦华、刘金富、关秋萍、艾洁菲、吴家华、屠琳峰、陈志杰、杨雄、毛鑫、何春奇、罗东献、刘震、车海波、彭超、于闯、王勇、张云、张燕、周玉娟、肖萍、陈楠、代荣、马国兴、张永辉、张丁 8 家机构、8 家法人股东 指 宁波明基置业有限公司、北京首创创业投资有限公司、上海嘉信翻译服务有限公司、建银城投（上海）绿色环保股权投资有限公司、上海复星创富股权投资基金合伙企业（有限合伙）、杭州士兰创业投资有限公司、中国-比利时直接股权投资基金、浙江银湖投资管理有限公司 丹阳中技 指 丹阳中技桩业有限公司 营口中技 指 营口中技建业有限公司 浙江中技 指 浙江中技桩业有限公司 江苏中技 指 江苏中技桩业有限公司 上海盈浩 指 上海盈浩建筑材料有限公司 中盛房产 指 上海中盛房地产有限公司 崇华大酒店 指 江苏崇华国际大酒店有限公司 东宏实业 指 上海东宏实业投资有限公司 明基置业 指 宁波明基置业有限公司 上海嘉信 指 上海嘉信翻译服务有限公司 首创创投 指 北京首创创业投资有限公司 士兰创投 指 杭州士兰创业投资有限公司 银湖投资 指 浙江银湖投资管理有限公司 建银城投 指 建银城投（上海）绿色环保股权投资有限公司 复星创富 指 上海复星创富股权投资基金合伙企业（有限合伙）中比基金 指 中国-比利时直接股权投资基金 2014 年年度报告 4/176 虢实投资 指 上海虢实投资合伙企业（有限合伙）西藏凤凰 指 西藏凤凰股权投资管理合伙企业（有限合伙）点点互动 指 DianDian Interactive Holding 及其子公司与点点互动(北京)科技有限公司的合称 儒意影业 指 北京儒意欣欣影业投资有限公司 会计年度、报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海中技投资控股股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元 指 人民币元 二、二、重大风险提示重大风险提示 本年度报告及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实际承诺，请投资者注意投资风险。2014 年年度报告 5/176 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海中技投资控股股份有限公司 公司的中文简称 中技控股 公司的外文名称 SHANGHAI ZHONGJI INVESTMENT HOLDING CO.,LTD.公司的外文名称缩写 ZHONGJI HOLDING 公司的法定代表人 朱建舟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 戴尔君 郑金 联系地址 上海市虹口区广粤路437号2幢 上海市虹口区广粤路437号2幢 电话 021-65929055 021-65929055 传真 021-65283425 021-65283425 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市虹口区广粤路437号2幢 公司注册地址的邮政编码 200434 公司办公地址 上海市虹口区广粤路437号2幢 公司办公地址的邮政编码 200434 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中技控股 600634 ST澄海 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2014 年 5 月 9 日 注册登记地点 上海市虹口区广粤路 437 号 2 幢 2014 年年度报告 6/176 企业法人营业执照注册号 310000400068374 税务登记号码 国地税沪字 310106607218751 组织机构代码 60721875-1 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 1992 年年度报告。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 1、1992 年至 2000 年，公司自上市以来主营业务为电子产品生产、销售。2、2001 年至 2009 年，公司主营业务为房地产开发经营及物业管理。3、2010 年，公司主营业务为房地产经营及建材贸易。4、2011 年至 2012 年，公司主营业务为房地产经营及建材、钢材贸易。5、2013 年，公司重大资产重组完成后，主营业务变更为从事预制混凝土桩类产品的研发、生产和销售及相关技术服务。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 1、1992 年公司股票首次公开发行上市，公司控股股东为上海华成无线电厂，持有本公司 32.27%股权。2、2001 年 2 月，上海华成无线电厂与上海东宏实业投资有限公司完成了股权转让，上海东宏实业投资有限公司持有本公司 26%的股权，成为本公司的控股股东。3、2013 年 12 月，公司完成向颜静刚等 73 名自然人以及 8 家机构发行股份购买资产并募集配套资金，颜静刚持有公司 118,502,260 股股份，占上市公司总股本的 30.87%，成为公司控股股东。截至本报告期末，颜静刚持有公司 178,165,990 股股份，占上市公司总股本的 30.95%。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 李文祥、王丽芳 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的财务顾问主办人姓名 孙炜、朱玉峰 持续督导的期间 2013 年 12 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日 2014 年年度报告 7/176 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 2,823,268,612.04 3,552,481,661.49-20.53 2,680,534,674.47 归属于上市公司股东的净利润 134,798,505.33 117,127,096.45 15.09 95,312,497.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 114,350,864.40 92,369,124.82 23.80 82,555,434.07 经营活动产生的现金流量净额 368,389,840.36 408,715,606.55-9.87 226,005,697.63 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 2,362,391,881.20 2,240,248,249.63 5.45 884,266,941.95 总资产 6,773,665,725.23 6,539,270,379.17 3.58 4,717,582,602.66 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.23 0.54-57.41 0.44 稀释每股收益（元股）0.23 0.54-57.41 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.20 0.43-53.49 0.38 加权平均净资产收益率（%）5.84 12.42 减少6.58个百分点 10.63 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.96 9.8 减少4.84个百分点 9.21 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 注 1：公司重大资产重组已于 2013 年 12 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成发行股份变更登记手续。根据企业会计准则第 20 号-企业合并及企业会计准则讲解 2012的相关规定，2013 年度财务报表按照发行收购相关会计处理方法编制。在反向购买中，本公司作为发行权益性证券的一方虽然为法律上的母公司，但其为会计上的被购买方即会计上的子公司，而中技桩业虽然为法律上的子公司，但其为会计上的母公司。本次重大资产重组的合并日 2013 年 12月 31 日，合并报表编制时对本公司的 2013 年末资产负债表予以合并，2013 年度利润表不予合并。注 2：上表中列示的 2012 年比较信息是法律上的子公司的比较信息，即中技桩业 2012 年度的合并财务报表。注 3：发生反向购买当期，用于计算每股收益的发行在外普通股加权平均数为：（1）自当期期初至购买日，发行在外的普通股数量应假定为在该项合并中法律上母公司向法律上2014 年年度报告 8/176 子公司股东发行的普通股数量；（2）自购买日至期末发行在外的普通股数量为法律上母公司实际发行在外的普通股股数。反向购买后对外提供比较合并财务报表的，其比较前期合并财务报表中的基本每股收益，应以法律上子公司的每一比较报表期间归属于普通股股东的净损益除以在反向购买中法律上母公司向法律上子公司股东发行的普通股股数计算确定。因此，计算每股收益时，2012 年、2013 年度发行在外普通股加权平均数为 217,270,741 股。二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 3,303,782.25 6,783,996.71-119,562.18 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 26,291,614.07 26,307,509.07 17,633,511.98 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 9,555,061.40 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益 2014 年年度报告 9/176 的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,389,133.28 1,406,371.61-97,009.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-2,411,950.02 -1,877,823.56-967,587.95 所得税影响额-12,901,733.49 -7,862,082.20-3,692,288.46 合计 20,447,640.93 24,757,971.63 12,757,063.77 2014 年年度报告 10/176 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 1、2014 年度年度公司大事记公司大事记 2014 年 1 月 17 日 公司公告，名称由“上海澄海企业发展股份有限公司”变更为“上海中技投资控股股份有限公司”，注册资本及实收资本由 87,207,283 元变更为 383,821,387 元。2014 年 3 月 13 日 为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司股票自 2014 年 3月 13 日起因筹划重大资产重组事项连续停牌。2014 年 4 月 8 日 公司股票撤销其他风险警示，证券简称由“ST 澄海”变更为“中技控股”，股票代码不变，仍为“600634”，股票价格的日涨跌幅限制由 5%变更为 10%。2014 年 5 月 16 日 公司完成 2013 年度资本公积转增股本方案，以公司总股本 383,821,387 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股，转增后公司总股本增加至 575,732,081 股。2014 年 8 月 18 日 公司第八届董事会第十一次会议审议通过了公司非公开发行股票相关议案，公司拟以非公开发行股票方式募集资金，用于收购 Dian Dian Interactive Holding、点点互动（北京）科技有限公司及北京儒意欣欣影业投资有限公司 100%股权，进军文化产业。2014 年 8 月 19 日，公司股票复牌。2014 年 8 月 27 日 为使公司控股子公司中技桩业提高运营效率，集中主要资源着力品牌建设、技术研发及市场开拓，公司第八届董事会第十二次会议审议通过了 关于上海中技桩业股份有限公司下属部分分子公司签署委托制造及相关业务合作协议的议案。2014 年 10 月 13 日 公司召开 2014 年第五次临时股东大会，会议审议通过了非公开发行 A 股股票相关议案，并授权公司董事会办理非公开发行相关事宜。2014 年 10 月 22 日 公司收到中国证监会出具的中国证监会行政许可申请受理通知书（141382 号），中国证监会决定受理公司提交的上市公司非公开发行股票行政许可申请材料。2014 年 12 月 5 日 基于公司战略发展的需要，为使公司在保持主业稳健发展的同时，集中精力进一步拓展新兴产业领域业务，以向多元化、集团化转型发展，公司第八届董事会第十六次会议审议通过了关于出售丹阳中技桩业有限公司等三家公司 100%股权的议案，同意以协议转让方式向上海盈浩转让公司持有的丹阳中技 100%股权、浙江中技 100%股权及营口中技 100%股权。2014 年 12 月 9 日 公司收到国家发展和改革委员会办公厅出具的项目备案通知书（发改办外资备2014132号），同意对上海中技投资控股股份有限公司通过香港子公司收购开曼群岛 DianDian Interactive Holding 全部股权项目予以备案。2014 年年度报告 11/176 2014 年 12 月 19 日 公司收到中国证监会出具的中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书（141382 号）。2、总体经营情况总体经营情况 2014 年，公司致力于提升核心竞争力，充分发挥产品、技术、品牌及销售渠道的综合优势，着力强化公司在产业链中的行业地位，不断拓宽盈利增长点，降低管理费用和销售费用，实现了净利润的平稳增长。公司 2014 年实现归属于上市公司股东的净利润为 134,798,505.33 元，同比增长 15.09%；营业收入 2,823,268,612.04 元，同比减少 20.53%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,823,268,612.04 3,552,481,661.49-20.53 营业成本 2,226,791,157.93 2,925,272,116.41-23.88 销售费用 95,267,795.69 128,276,519.92-25.73 管理费用 147,486,123.36 193,463,054.87-23.77 财务费用 148,684,289.67 143,985,262.43 3.26 经营活动产生的现金流量净额 368,389,840.36 408,715,606.55-9.87 投资活动产生的现金流量净额-89,219,330.63-401,877,574.27 77.80 筹资活动产生的现金流量净额-318,778,159.19 603,211,072.71-152.85 研发支出 38,941,771.78 57,874,455.24-32.71 2、收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 类别 2014 年 2013 年 同期变动比例 金额 占比 金额 占比 离心方桩 1,768,303,292.66 62.63%2,596,734,882.34 73.10%-31.90%管桩 324,106,833.39 11.48%368,964,137.90 10.39%-12.16%U 型板桩 101,909,719.70 3.61%118,374,861.04 3.33%-13.91%主营业务小计 2,194,319,845.75 77.72%3,084,073,881.28 86.81%-28.85%其他业务小计 628,948,766.29 22.28%468,407,780.21 13.19%34.27%收入合计 2,823,268,612.04 100.00%3,552,481,661.49 100.00%-20.53%说明：1、2014 年度主营业务收入同比减少 28.85%，一方面受宏观经济环境影响预制桩产品销量有所下降，另一方面公司控股子公司中技桩业本期出售了部分子公司；2、其他业务收入同比增长 34.27%，主要系中技桩业及其部分下属公司采用委托制造及出租资产的生产方式，并大力推进专利授权及技术服务支持，租赁收入和专利使用费均有所增加。(2)(2)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 本年度中技桩业及其部分下属公司采用委托制造及出租资产的生产方式，并大力推进专利授权及技术服务支持，租赁收入和专利使用费均有所增加，其他业务收入同比增长 34.27%。2014 年年度报告 12/176 (3)(3)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 第一名，销售收入 59,435,200.23 元，占公司全部营业收入的 2.11%；第二名，销售收入 51,783,023.12 元，占公司全部营业收入的 1.83%；第三名，销售收入 48,133,628.31 元，占公司全部营业收入的 1.70%；第四名，销售收入 43,026,172.84 元，占公司全部营业收入的 1.52%；第五名，销售收入 41,689,755.09 元，占公司全部营业收入的 1.48%；以上为公司前五大销售客户，销售收入合计 244,067,779.59 元，占全部营业收入的 8.64%。3 3、成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业 主营业务成本 1,825,948,403.19 82.00 2,519,559,722.08 86.13-27.53 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 方桩 主营业务成本 1,469,767,777.68 66.00 2,102,188,575.16 71.86-30.08 管桩 主营业务成本 293,259,800.51 13.17 352,256,369.13 12.04-16.75 板桩 主营业务成本 62,920,825.00 2.83 65,114,777.79 2.23-3.37 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 第一名，采购金额 138,804,372.15 元，占公司全部采购额的 7.55%；第二名，采购金额 71,703,189.44 元，占公司全部采购额的 3.90%；第三名，采购金额 68,073,975.28 元，占公司全部采购额的 3.70%；第四名，采购金额 67,799,481.48 元，占公司全部采购额的 3.69%；第五名，采购金额 51,035,129.24 元，占公司全部采购额的 2.78%；以上为公司前五大供应商，采购金额合计 397,416,147.59 元，占公司全部采购额的 21.61%。4、费用费用 公司 2014 年度三项费用共计发生 391,438,208.72 元，同比下降 15.95%。其中：（1）销售费用 95,267,795.69 元，比上年同期减少 25.73%，主要系收入减少导致销售费用同比减少所致；（2）管理费用 147,486,123.36 元，比上年同期减少 23.77%,主要系采用委托制造的生产方式对应职工薪酬、折旧、摊销减少及上年同期列支 IPO 中介服务费等因素影响所致；（3）财务费用 148,684,289.67 元，与上年基本持平。2014 年年度报告 13/176 5、研发支出研发支出（1）研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 11,950,906.80 本期资本化研发支出 26,990,864.98 研发支出合计 38,941,771.78 研发支出总额占净资产比例（%）1.57 研发支出总额占营业收入比例（%）1.38 （2）情况说明情况说明 公司控股子公司中技桩业 2014 年度研发支出占其单体报表营业收入的比例为 3.63%。6、现金流现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,354,612,394.83 3,888,568,812.58-13.73%经营活动现金流出小计 2,986,222,554.47 3,479,853,206.03-14.19%经营活动产生的现金流量净额 368,389,840.36 408,715,606.55-9.87%投资活动现金流入小计 349,851,943.93 55,298,531.67 532.66%投资活动现金流出小计 439,071,274.56 457,176,105.94-3.96%投资活动产生的现金流量净额-89,219,330.63-401,877,574.27 77.80%筹资活动现金流入小计 3,538,420,000.00 4,162,377,481.34-14.99%筹资活动现金流出小计 3,857,198,159.19 3,559,166,408.63 8.37%筹资活动产生的现金流量净额-318,778,159.19 603,211,072.71-152.85%现金及现金等价物净增加额-39,607,649.46 610,049,104.99-106.49%说明：（1）投资活动现金流入及投资活动产生的现金流量净额较 2013 年分别增长 532.66%、77.8%，主要系本报告期内中技桩业转让子公司股权收到的股权转让款增加所致；（2）筹资活动产生的现金流量净额较 2013 年减少 152.85%，主要系上期末收到非公开发行募集资金约 5.3 亿元；上期已贴现票据本期到期兑付支出 2.18 亿元；（3）现金及现金等价物净增加额较 2013 年减少 106.49%，主要系上期末收到非公开发行募集资金约 5.3亿元所致。7、其他其他 （1 1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司 2013 年底完成重大资产重组后，于 2014 年 3 月 13 日起因筹划重大资产重组事项连续停牌，2014 年 8 月 18 日召开八届董事会第十一次会议审议通过了公司非公开发行股票相关议案，而后召开第八届董事会第十三次会议、2014 年度第五次临时股东大会审议通过相关议案。截至目前，公司非公发行事项已完成国家发展和改革委员会、上海市商务委员会与国家外汇管理局上海市分局备案，并在收到中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书（141382 号）后及时完成了对反馈意见所列问题的回复，详见公司披露于上交所网站的临 2015-020 号公告。公司非公开发行 A股股票事项，最终尚需中国证监会核准。2014 年年度报告 14/176 （2 2）发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 根据公司 2013 年制定的发展战略，2014 年度，在“夯实主业规划，保证企业稳健经营”方面，公司不断致力于提升核心竞争力，充分发挥产品、技术、品牌及销售渠道的综合优势，拓宽盈利增长点，降低管理费用和销售费用，实现了净利润的平稳增长。在“拓展多主业，不断提高后续发展潜力”方面，公司积极推进非公开发行股票事项，进军文化产业领域，具体进展见上述（1）。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 2,194,319,845.75 1,825,948,403.19 16.79-28.85-27.53 减少 1.52 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）方桩 1,768,303,292.66 1,469,767,777.68 16.88-31.90-30.08 减少 2.16 个百分点 管桩 324,106,833.39 293,259,800.51 9.52-12.16-16.75 增加 4.99 个百分点 板桩 101,909,719.70 62,920,825.00 38.26-13.91-3.37 减少 6.73 个百分点 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）北部 92,287,287.37-63.32%中部 2,102,032,558.38-24.94%南部 0-100.00%合计 2,194,319,845.75-28.85%主营业务分地区情况的说明：2014 年度主营业务收入分地区同比有所下降，一方面受宏观经济环境影响预制桩产品销量有所下降，另一方面公司本期内出售了部分北部和中部的子公司。2014 年年度报告 15/176 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,312,701,499.77 19.38 1,069,170,618.35 15.78 22.78 货币资金增加主要系本报告期内开具的银行承兑汇票增加导致票据保证金增加所致 应收票据 271,092,318.94 4.00 193,314,086.22 2.85 40.23 应收票据增加主要系报告期内以票据方式收到货款比例增加所致 其他应收款 370,535,634.98 5.47 129,462,735.30 1.91 186.21 其他应收款增加主要系报告期内转让的营口中技、浙江中技、丹阳中技应收取的股权转让款期末未到期所致 投资性房地产 1,357,543,855.16 20.04 154,329,930.61 2.28 779.64 投资性房地产增加主要系报告期内中技桩业及其部分下属公司土地及房屋建筑物由自用转为对外出租所致。固定资产 907,679,425.92 13.40 1,423,299,131.96 21.01-36.23 固定资产减少主要系报告期内中技桩业及其部分下属公司固定资产由自用转为对外出租所致。在建工程 468,717,020.14 6.92 704,089,226.29 10.39-33.43 在建工程减少主要系报告期内在建工程达到可使用状态转为固定资产增加所致 无形资产 184,666,548.84 2.73 629,860,972.12 9.30-70.68 无形资产减少主要系报告期内中技桩业及其部分下属公司无形资产由自用转为对外出租所致。应付票据 1,314,500,000.00 19.41 775,972,938.23 11.46 69.40 应付票据增加主要系中技桩业使用承兑汇票支付采购款增加所致 应付账款 242,079,454.09 3.57 639,120,892.53 9.44-62.12 应付账款减少主要系本报告期内货款到期支付增加，其中部分采用票据方式支付增加所致 应付职工薪酬 9,291,297.47 0.14 32,605,742.47 0.48-71.50 应付职工薪酬减少主要系报告期内中技桩业部分下属公司采用委托制造生产方式后职工人数减少所致 长期借款 171,710,000.00 2.53 328,900,000.00 4.86-47.79 长期借款减少主要系中技桩业下属子公司长期借款到期归还所致 长期应付款 104,378,464.01 1.54 43,872,170.27 0.65 137.91 长期应付款增加主要系中技桩业下属子公司江苏中技向非银行金融机构借款所致 股本 575,732,081.00 8.50 383,821,387.00 5.67 50.00 股本增加主要系本报告期内资本公积金转增股本所致 2014 年年度报告 16/176 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、产品和技术优势 公司主要产品离心方桩，采用了国内目前先进的混凝土构件生产工艺，在建筑领域具有用材较少、性价比较高的特点。公司的创新产品 U 形板桩，具有受力性能好、施工工期短、施工工艺先进、适用地质广泛等优点，广泛应用于路基护坡、海洋工程、地下基坑、河道整治等领域。公司一贯注重产品研发，拥有离心方桩及 U 型板桩生产的核心技术，是相关产品国家、地区标准的主编单位。截至本报告期末，公司已获得各类专利二百余项，其中发明专利二十余项。2、品牌优势 公司与国内各大设计院、各类大型建设单位、实力雄厚的施工企业等建立了长期稳固的合作关系，产品已在许多大型重点工程中得到应用，产品性能和质量得到了专家和客户的认可，并获得了良好的知名度，形成了“中桩”良好的品牌效应。3、销售网络优势 公司的销售方式主要为直销模式，采取直接参与投标和承接工程中标单位建筑材料采购相结合的方式进行市场开发和市场拓展。公司根据主业分布情况深耕产品优势地区，形成了涵盖江浙沪、华中、华北等区域的销售网络。公司始终保持良好的工程业绩和优质的技术服务，赢得了市场的信赖。4、快速的市场反应及调整能力 公司根据不同地区的市场特点，制定不同的销售策略，并灵活采用自行生产与委托生产相结合的生产模式。公司逐步将设备陈旧、能耗较高且效率较低的生产基地进行淘汰，充分发挥流水线先进、效率更高的新生产基地的供货能力。5、具备完善规范的公司治理体系 公司不断建立完善符合上市公司要求的制度规范，股东大会、董事会、监事会和总经理办公会议按照相关规范进行决策与监督。公司还设立董事会专门委员会，加大内部控制与监督的力度。完善的法人治理体系为公司的稳定健康发展提供了良好的保障。6、卓越的团队建设能力 公司一贯重视人才队伍的建设与激励，通过内部培养和外部引进相结合的方式打造符合公司各阶段发展需要的管理及专业技术团队，为公司的可持续发展提供支持。2014 年年度报告 17/176 (五五)投资状况分析投资状况