600567_2014_山鹰纸业_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

2014 年年度报告 1/124 公司代码：600567 公司简称：山鹰纸业 安徽山鹰纸业股份有限公司安徽山鹰纸业股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 2014 年年度报告 2/124 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意带强调事项段或其他事项段的无保留意见见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天健会计师事务所（特殊普通合伙）提醒关注，如财务报表附注之关联方及关联交易所述，山鹰纸业公司子公司浙江泰兴纸业有限公司和福建省莆田市阳光纸业有限公司 2014 年度累计将38,228.07万元资金预付给关联自然人张金珍和宋庆孝等12名关联自然人，期末余额为31,844.88万元，上述事项导致山鹰纸业公司 2014 年 12 月 31 日合并资产负债表中预付款项期末余额较期初大幅增长。本段内容不影响已发表的审计意见。上述强调事项段中涉及事项对山鹰纸业公司 2014 年度财务状况及经营成果无重大影响。上述强调事项段中涉及事项不属于中国证券监督管理委员会 2001 年 12 月 22 日颁布的 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理 中规定的明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范规定的情形。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。三、三、公司负责人公司负责人吴明武吴明武、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴明武吴明武 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙晓孙晓民民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、四、经董事会审议的报告期经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案利润分配预案或公积金转增股本预案 以本公司2014年末总股本3,766,939,612股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），预计派发现金红利37,669,396.12元，占当年归属于上市公司股东净利润的34.26%。不送红股，不以公积金转增股本。五、五、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 3/124 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.22 第六节 股份变动及股东情况.26 第七节 优先股相关情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.32 第九节 公司治理.39 第十节 内部控制.43 第十一节 财务报告.44 第十二节 备查文件目录.123 2014 年年度报告 4/124 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、山鹰纸业 指 安徽山鹰纸业股份有限公司 吉安集团 指 全资子公司吉安集团有限公司 泰盛实业 指 福建泰盛实业有限公司 泰盛实业等二十九方 指 泰盛实业、莆田市荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区众诚投资中心（有限合伙）、将乐县速丰投资中心（有限合伙）、吴丽萍、林文新、何桂红、郑建华、林宇、李德国、黄光宪、王振阁、何旗、吴俊雄、林耀祥、林金玉、黄丽晖、陈建煌、潘金堂、姜秀梅、林金亮、林若毅、邱建新、柯文煌、连巧玲、林宗潘、李志杰、胡娟 山鹰集团 指 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 天顺港口 指 马鞍山天顺港口有限责任公司 Cycle Link（美国）指 Cycle Link(U.S.A)Inc.报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司有关风险提示，详见第四节董事会报告中“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安徽山鹰纸业股份有限公司 公司的中文简称 山鹰纸业 公司的外文名称 ANHUI SHANYING PAPERINDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SHANYING PAPER 公司的法定代表人 吴明武 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 洪少杰 杨昊悦 联系地址 上海市长宁区虹桥路2272号虹桥商务大厦6楼F座 上海市长宁区虹桥路2272号虹桥商务大厦6楼F座 电话 021-62376587 021-62376587 传真 021-62376799 021-62376799 电子信箱 2014 年年度报告 5/124 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省马鞍山市勤俭路3号 公司注册地址的邮政编码 243021 公司办公地址 安徽省马鞍山市勤俭路3号 公司办公地址的邮政编码 243021 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 山鹰纸业 600567 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2013 年 12 月 4 日 注册登记地点 马鞍山市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 340000000014295 税务登记号码 340502150523317 组织机构代码 15052331-7 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告中的公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2013 年公司以非公开发行股份方式向泰盛实业等二十九方购买其拥有吉安集团 99.85%股份，同时泰盛实业以 2.62 亿现金协议收购山鹰集团持有的本公司 118,980,834 股存量股份。上述股权登记、过户完成后，泰盛实业持有公司股份 1,273,994,850 股而成为公司控股股东，公司控股股东也相应由山鹰集团变更为泰盛实业。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 楼 签字会计师姓名 沃巍勇、黄加才 报告期内履行持续督导职责的名称 华林证券有限责任公司 2014 年年度报告 6/124 财务顾问 办公地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 签字的财务顾问主办人姓名 李军、钱昆 持续督导的期间 2013 年 7 月 18 日-2016 年 12 月 31 日 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 营业收入 7,735,387,986.81 6,578,060,453.05 6,578,060,453.05 17.59 4,168,217,799.97 归属于上市公司股东的净利润 109,948,396.06 207,871,415.84 207,871,415.84-47.11 60,363,135.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 42,011,776.52 105,080,257.08 105,080,257.08-60.02 104,972,394.44 经营活动产生的现金流量净额 1,441,628,393.59 860,374,916.58 860,374,916.58 67.56-70,004,749.76 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 5,950,405,985.91 5,916,734,325.08 5,889,288,037.58 0.57 1,701,736,923.02 总资产 18,499,754,357.61 18,182,344,212.29 18,150,054,462.29 1.75 8,953,117,650.64 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.03 0.09 0.09-66.67 0.04 稀释每股收益（元股）0.03 0.09 0.09-66.67 0.04 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.01 0.05 0.05-80.00 0.07 加权平均净资产收益率（%）1.85 6.57 6.60 减少4.72个百分点 3.61 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.71 3.32 3.34 减少2.62个百分点 6.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 注 1：前三年主要会计数据和财务指标中涉及非经常性损益的，都应当按照公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号-非经常性损益(2008)要求的非经常性损益的口径进行计算。2014 年年度报告 7/124 注 2：如上年同期为负数，“增减比例”不填。注 3：发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。按照企业会计准则第 28 号会计政策、会计估计变更和差错更正的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，应当重新计算各列报期间的每股收益。”注 4：净资产收益率的本报告期比上年同期增减为两期数的差值。二、二、境内境内外会计准则下会计数据差异外会计准则下会计数据差异 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-1,658,657.97 -173,649.04 147,284.88 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 9,518,479.14 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 52,872,161.54 24,199,462.75 28,514,864.88 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 41,182,682.91 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -114,515,082.61 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 5,478,090.16 -7,043,525.50-1,654,390.91 2014 年年度报告 8/124 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 5,192,809.45 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,303,371.87 74,717,932.73-514,303.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,389,840.55 2,304,226.73 263,181.48 少数股东权益影响额-89,737.94 -770,776.93 65,389.39 所得税影响额-10,069,737.26 -31,625,194.89 43,083,797.29 合计 67,936,619.54 102,791,158.76-44,609,258.60 四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融负债 7,623,351.04 516.87-7,622,834.17 7,622,834.17 可供出售金融资产 39,957,750.00 39,393,375.00-564,375.00 合计 47,581,101.04 39,393,891.87-8,187,209.17 7,622,834.17 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析讨论与分析 2014 年公司全体员工齐心协力、同心同德、真抓实干，报告期内，实现造纸产量 242 万吨、瓦楞箱板纸箱7.93亿平方米，实现营业收入77.35亿元，归属于母公司所有者的净利润1.10亿元。截止 2014 年 12 月 31 日，公司资产总额达到 185.00 亿元，所有者权益 59.93 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,735,387,986.81 6,578,060,453.05 17.59 营业成本 6,438,350,795.65 5,468,648,665.26 17.73 销售费用 368,359,798.56 282,581,692.70 30.36 管理费用 353,029,050.41 294,013,519.16 20.07 财务费用 494,163,806.49 361,819,178.65 36.58 经营活动产生的现金流量净额 1,441,628,393.59 860,374,916.58 67.56 投资活动产生的现金流量净额-1,059,101,603.35 243,825,667.51-534.37 筹资活动产生的现金流量净额-625,926,402.47-466,870,482.18 2014 年年度报告 9/124 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 公司本期实现营业收入 773,538.80 万元，比上年同期增长 17.59%。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司业务主要分造纸包装和商品流通板块，其中造纸包装主营业务收入为 716,790.18 万元，占公司主营业务收入的94.56%，商品流通主营业务收入为39,165.11万元，占公司主营业务收入的5.17%。(3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 公司前五名销售客户销售金额合计为 33,944.33 万元，占公司全部营业收入的 4.39%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 造纸包装 直接材料 5,168,775,677.65 87.96 4,311,832,165.19 88.93 19.87 材料成本增加 造纸包装 直接人工 139,267,830.33 2.37 91,954,877.94 1.9 51.45 人工成本增加 造纸包装 制造费用 568,236,252.88 9.67 444,584,253.77 9.17 27.81 费用增加 造纸包装 生产成本合计 5,876,279,760.86 100.00 4,848,371,296.90 100.00 21.2 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 箱板原纸及制品 直接材料 4,586,169,200.74 88.94 4,305,560,593.74 93.64 6.52 箱板原纸及制品 直接人工 122,999,989.91 2.39 58,468,182.73 1.27 110.37 人工成本增加 箱板原纸及制品 制造费用 447,495,275.59 8.68 197,460,370.38 4.29 126.63 费用增加 箱板原纸及制品 生产成本合计 5,156,664,466.24 100.00 4,598,082,787.30 100 12.15 文化纸 直接材料 10,438,727.16 85.15 3,121,512.68 86.48 234.41 材料成本增加 文化纸 直接人工 192,462.33 1.57 43,113.53 1.19 346.41 人工成本增加 文化纸 制造费用 1,627,419.48 13.28 444,715.34 12.32 265.95 费用增加 文化纸 生产成本合计 12,258,608.96 100.00 3,609,341.55 100 239.64 新闻纸 直接材料 572,167,749.76 80.89 210,085,527.61 85.17 172.35 材料成本2014 年年度报告 10/124 增加 新闻纸 直接人工 16,075,378.09 2.27 3,150,058.77 1.28 410.32 人工成本增加 新闻纸 制造费用 119,113,557.81 16.84 33,443,581.68 13.56 256.16 费用增加 新闻纸 生产成本合计 707,356,685.66 100.00 246,679,168.05 100 186.75 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 报告期内，公司前五名供应商采购金额合计为 79,317.90 万元，占公司全部营业成本的 12.32%。4 4 费用费用 本报告期，销售费用 36,835.98 万元，占营业收入比 4.76%，管理费用 35,302.91 万元，占营业收入比 4.56%，财务费用 49,416.38 万元，占营业收入比 6.39%。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 236,540,060.91 本期资本化研发支出 研发支出合计 236,540,060.91 研发支出总额占净资产比例（%）3.95 研发支出总额占营业收入比例（%）3.06 6 6 现金流现金流 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 144,162.84 万元，投资活动产生的现金流量净额为-105,910.16 万元，筹资活动产生的现金流量净额为-62,592.64 万元，现金及现金等价物净增加额为-25,678.53 万元，与上年相比均有较大变动，主要系本期销售回款收到的现金增加，项目资金投入及本期偿还债务的支出增加。7、其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 项目名称 本期数 上年同期数 变动幅度（%）情况说明 营业收入 7,735,387,986.81 6,578,060,453.05 17.59 主要系公司本期生产销售规模扩大，相应营业收入增加。营业成本 6,438,350,795.65 5,468,648,665.26 17.73 主要系公司本期生产销售规模扩大，相应随产品销售结转的营业成本增加。营业税金及附加 39,966,794.89 12,791,575.66 212.45 主要系公司本期生产销售规模扩大，相应税金成本增加。销售费用 368,359,798.56 282,581,692.70 30.36 主要系公司本期销售规模扩大，相应运输费及职工薪酬等增加所致。管理费用 353,029,050.41 294,013,519.16 20.07 主要系公司本期折旧摊销及管理人员薪酬等增加所致。财务费用 494,163,806.49 361,819,178.65 36.58 主要系本期利息支出增加。资产减值损失 32,967,475.44 7,404,701.58 345.22 主要系公司销售业务规模扩大，期末应收账款相应增加，进而坏账计提增加。2014 年年度报告 11/124 (2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2012 年 8 月 22 日，公司发行了 8 亿元公司债券，7 年期，票面利率 7.50%，2013 年 8 月 22日支付了 2012 年 8 月 22 日至 2013 年 8 月 21 日期间的利息：每手“12 山鹰债”面值 1000 元派发利息为75元（含税）（扣税后个人投资者每1000元派发利息为60元，扣税后QFII投资者 每 1000元派发利息为 67.5 元）。2014 年 8 月 22 日支付了 2013 年 8 月 22 日 至 2014 年 8 月 21 日期间的利息：每手“12 山鹰债”面值 1000 元派发利息为 75 元（含税）（扣税后个人投资者每 1000 元派发利息为 60 元，扣税后 QFII 投资者 每 1000 元派发利息为 67.5 元）。2013 年 4 月 25 日由中国银行股份有限公司作为主承销商公司发行了 2013 年度第一期短期融资券，发行总额 3 亿元，并于 2014 年 4 月 25 日兑付了 2013 年第一期短期融资券本息金额 3.1527亿元。2013 年公司完成重大资产重组事宜，公司重大资产重组经过公司董事会、股东大会的审议并取得国务院国资委、商务部、证监会等相关部门的批复、核准。公司于 2013 年 7 月完成吉安集团 99.85%股权过户手续，2013 年 8 月向泰盛实业等二十九方发行 1,590,716,423 股股份，重大资产重组相关资产过户全部完成。2013 年 11 月，公司完成重大资产重组相关的配套融资事宜，向东吴证券股份有限公司、嘉实资本管理有限公司、财通基金管理有限公司及民生加银基金管理有限公司共发行 590,206,200 股，募集资金净额为 968,140,429.32 元。2014 年 12 月 12 日由招商银行股份有限公司作为主承销商公司发行了 2014 年度第一期短期融资券，发行总额 7 亿元，期限为 365 天，票面利率为 7.20%。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司根据宏观经济环境变化，对发展战略和经营计划进行了细化和完善，但战略方向和目标未发生重大变化。2014 年公司全体员工齐心协力、同心同德、真抓实干，报告期内，公司实现销售收入 77.35 亿元，原纸全年产量 242 万吨，销量 235 万吨，产销率 96.99%，其中新闻纸产量 18.47万吨，销量 18.36 万吨。瓦楞箱板纸箱产量 7.93 亿平方米，销量 8.08 亿平方米，产销率 101.90%。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）造纸包装 7,167,901,862.03 5,876,279,760.86 18.02 21.78 21.20 增加 0.39 个百分点 商品流通 391,651,139.26 437,219,867.82-11.64-25.01-11.69 减少16.83个百分点 其 他 20,398,761.30 9,796,302.20 51.98 109.71 42.50 增加22.65个百分点 小 计 7,579,951,762.59 6,323,295,930.88 16.58 18.11 18.18 减少 0.05 个公允价值变动收益 7,622,834.17 -5,565,528.00 -236.97 主要系本期远期外汇业务损益。营业外收入 115,864,571.47 170,457,814.43 -32.03 主系 Cycle Link(美国）上期诉讼事项和解，营业外收入相应增加所致。营业外支出 17,825,349.31 11,992,225.23 48.64 主要系莆田祥恒本期火灾引起的损失增加所致。所得税费用 4,525,514.12 96,290,051.04 -95.30 主要系公司本期对可弥补亏损确认递延所得税资产所致。2014 年年度报告 12/124 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）箱板原纸及制品 6,375,905,713.66 5,156,664,466.24 19.12 13.92 12.15 增加 1.27 个百分点 文化纸 12,567,654.28 12,258,608.96 2.46 新闻纸 779,428,494.09 707,356,685.66 9.25 废 纸 391,651,139.26 437,219,867.82-11.64-25.01-11.69 减少16.83个百分点 其 他 20,398,761.30 9,796,302.20 51.98 109.71 42.50 增加22.65个百分点 小 计 7,579,951,762.59 6,323,295,930.88 16.58 18.11 18.18 减少 0.05 个百分点 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）华 东 5,316,872,520.83 6.44 东 北 8,789,413.45-91.92 华 北 540,290,202.66 107.32 华 南 649,951,994.99 99.46 华 中 900,482,177.27 64.24 西 北 29,501,303.54 5.55 西 南 76,693,977.40 11.84 境 外 57,370,172.45-30.35 小 计 7,579,951,762.59 18.11 (三三)资产、负债资产、负债情况分析情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 639,146,150.61 3.45 1,641,385,832.19 9.03-61.06 预付款项 398,450,590.90 2.15 49,236,182.08 0.27 709.26 其他流动资产 327,974,385.84 1.77 202,702,740.63 1.11 61.80 工程物资 8,076,923.10 0.04 44,589,443.10 0.25-81.89 递延所得税资产 126,250,974.16 0.68 71,569,034.20 0.39 76.40 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融516.87 0.00 7,623,351.04 0.04-99.99 2014 年年度报告 13/124 负债 应交税费 120,914,142.82 0.65 68,044,309.00 0.37 77.70 应付利息 49,945,957.68 0.27 85,141,320.22 0.47-41.34 应付股利 8,455.72 0.00 188,455.72 0.00-95.51 其他流动负债 700,000,000.00 3.78 300,000,000.00 1.65 133.33 长 期 应 付款 167,502,965.59 0.91 267,642,769.48 1.47-37.42 递延收益 82,706,336.41 0.45 54,188,220.46 0.30 52.63 递延所得税负债 18,604,341.75 0.10 29,729,228.93 0.16-37.42 盈余公积 76,135,695.60 0.41 43,377,493.46 0.24 75.52 情况说明：应收票据：主要系公司本期收到以票据方式结算的款项减少，期末未到兑付期的票据相应减少。预付款项：主要系预付废纸款。其他流动资产：主要系公司本期待抵扣增值税进项增加。工程物资：主要系公司本期采购的专用物资被领用安装。递延所得税资产：主要系本期基于经营预期，针对公司可抵扣亏损确认递延所得税资产所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：主要系公司本期远期外汇合约业务减少。应交税费：主要系公司本期销售规模扩大，期末尚未支付的流转税及企业所得税增加。应付利息：贷款规模下降，利息计提减少。应付股利：主要系本期股利支付。其他流动负债：主要系公司本期短期融资券增加所致。长期应付款：主要系本期融资租赁租金支付，导致长期应付款减少。递延收益：主要系本期政府补助增加。递延所得税负债：主要系本期长期资产计税基础暂时性差异减少。盈余公积：主要系本期提取盈余公积所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、生产规模优势 公司并购重组后生产规模进一步扩大，生产能力不断增强。年产 80 万吨造纸项目（含 2011年募集资金建设项目年产 45 万吨的 PM5 挂面箱纸板生产线）已完成工程建设、设备调试等阶段，并于 2015 年 3 月正式投产，公司的造纸生产能力从 225 万吨提升至 305 万吨。而造纸行业是一个典型的规模效益明显的行业，随着产能的大幅释放，有助于降低单位成本，从而提高本公司的经营业绩。同时，本公司造纸生产基地增加浙江省海盐县，公司将由区域性企业变为跨地区的全国性造纸企业，进一步拓宽了产品辐射面，提高了产品市场占有率。2、产业链一体化优势 公司目前是国内少数拥有废纸收购渠道、包装原纸生产及纸板纸箱制造完整产业链的企业之一，较为完整的产业链为公司带来了较强的成本控制能力。公司产业上端有国内外废纸收购网络，稳定的采购渠道有效缓解了原材料短缺和原材料价格波动造成的风险，并能充分保障废纸品质，保障生产的成品纸质量。公司产业下端在全国各地布局了纸箱厂，更好的贴近客户，满足客户的不同需求。产业链一体化使公司能够更及时、准确的掌握废纸和原纸的市场价格信息，为公司适时调整原材料和产品的定价策略提供了基础。3、设备及技术优势 公司是国家高新技术企业，并具备一流的技术装备和完善的配套设施。公司建有省级企业技术中心及博士后科研工作站、有较强的科研实力和持续创新能力。公司引进了国外一流造纸设备和技术，机器设备自动化程度高，吨纸平均综合能耗、平均取水量较低，产品质量稳定，核心技术达到国际先进水平。4、资源综合利用和环保优势 2014 年年度报告 14/124 公司坚持走循环经济的可持续发展道路，以资源综合利用和环保投入为手段达到了节能减排和清洁生产。公司大力投资自建污水处理系统，引进先进设备和技术实现厂区废水治理设施全面整合升级；通过深度处理中水回用项目的实施，公司外排水各项指标均达到国内国际行业先进水平；通过沼气掺烧技改项目的完成，充分利用了污水处理过程中产生的沼气。因此公司在增产、增效、减污的基础上促进资源利用效应的最大化，实现了经济与环保双赢发展。5、区位优势 公司产品辐射中国经济最为发达的长三角地区。该区域制造业密集并具有旺盛的需求，为我国主要的制造业基地和出口基地。公司核心销售半径覆盖上海、浙江、江苏、安徽等地区，区域内箱板纸、瓦楞原纸的需求量旺盛，同时废纸产生量大，为企业提供了良好的原料市场。另外，公司纸箱业务分别布局于全国几大经济圈，毗邻国内各大重要客户，便于公司为客户提供一体化的包装服务，有利于新客户的开拓和已有客户的维护。6、品牌优势 公司山鹰商标为中国驰名商标，山鹰牌箱板纸、瓦楞原纸、纸箱被评为中国著名品牌，公司产品为安徽省名牌产品。吉安集团注册了相应的品牌，该品牌在长三角地区也具有较高知名度。2014 年年度报告 15/124(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 (1)(1)持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资成本 占该公司股权比例（%）期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份 来源 03698 徽商银行 7,668,000.00 0.10 39,393,375.00 1,760,850.00-479,718.75 可供出售金融资产 购买 合计 7,668,000.00/39,393,375.00 1,760,850.00-479,718.75/2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)(1)委托理委托理财情况财情况 单位:元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产品类型 委托理财金额 委托理财起始日期 委托理财终止日期 报酬确定方式 预计收益 实际收回本金金额 实际获得收益 是否经过法定程序 计提减值准备金额 是否关联交易 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 关联关系 交通银行马鞍山分行 蕰通财富、生息365集合理财计划 1,700,000.00 2014-6-6 浮动利率 -1,700,000.00 20,780.28 是 0 否 否 自有资金，非募集资金 其他 合计/1,700,000.00/1,700,000.00 20,780.28 逾期未收回的本金和收益累计金额（元）委托理财的情况说明 (2)(2)其他投资理财及衍生品投资情况其他投资理财及衍生品投资情况 单位:元 币种:人民币 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型