600505_2014_西昌电力_2014年年度报告_2015-04-01.pdf

2014 年年度报告1/184公司代码：600505 公司简称：西昌电力 四川西昌电力股份有限公司 2014 年年度报告 四川西昌电力股份有限公司 2014 年年度报告 重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明被委托人姓名 独立董事 李云龙 工作原因 井润田 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人卿松、主管会计工作负责人陈世兵 及会计机构负责人（会计主管人员）刘豪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人卿松、主管会计工作负责人陈世兵 及会计机构负责人（会计主管人员）刘豪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2014 年度利润分配预案为：以 2014 年末公司总股本 364,567,500 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税），共计派发现金红利 10,937,025 元（含税），剩余未分配利润转入以后年度，2014 年度不进行公积金转增股本。本利润分配预案尚需提交股东大会审议。六、前瞻性陈述的风险声明 六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告内容中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告2/184 目录目录 第一节释义及重大风险提示.3第二节公司简介.3第三节会计数据和财务指标摘要.5第四节董事会报告.7第五节重要事项.22第六节股份变动及股东情况.27第七节优先股相关情况.31第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况.32第九节公司治理.43第十节内部控制.46第十一节财务报告.48第十二节备查文件目录.184 2014 年年度报告3/184 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 四川西昌电力股份有限公司 国网四川电力 指 国网四川省电力公司 凉山国投指 凉山州国有投资发展有限责任公司 公司章程指 四川西昌电力股份有限公司章程 中国证监会指 中国证券监督管理委员会 报告期指 2014 年度 二、重大风险提示二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。第二节 公司简介第二节 公司简介一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 四川西昌电力股份有限公司 公司的中文简称 西昌电力 公司的外文名称 Sichuan Xichang Electric Power Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 XCEP 公司的法定代表人 卿松 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邱永志 谭卫国 联系地址 四川省西昌市胜利路66号 四川省西昌市胜利路66号 电话 0834-3830167 0834-3830156 传真 0834-3830169 0834-3830169 电子信箱 三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址 四川省西昌市胜利路66号 公司注册地址的邮政编码 615000 公司办公地址 四川省西昌市胜利路66号 公司办公地址的邮政编码 615000 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、2014 年年度报告4/184证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称A股 上海证券交易所 西昌电力 600505 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况（一）基本情况（一）基本情况报告期内，公司基本情况未发生变化。（二）公司首次注册情况的相关查询索引（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）公司上市以来（四）公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况2002 年 5 月 30 日，公司上市时的控股股东为凉山州国有资产经营管理有限责任公司，持有公司 3030.54 万股股份，占公司总股本的 18.37%。2002 年 11 月 25 日，朝华科技（集团）股份有限公司分别与四川立信投资有限责任公司、深圳市正东大实业有限公司签署股权转让协议，收购四川立信所持有的本公司 1081 万股股份和深圳正东大所持有的本公司 981.69 万股股份。2003 年 4 月 16 日，完成了过户手续。本次转让完成后，朝华科技（集团）股份有限公司持有本公司的股份总数为 4477.19 万股，占公司总股本的27.13，成为本公司控股股东。2003 年 7 月 7 日，公司实施 2002 年度资本公积金转增股本方案，向全体股东用资本公积金每 10 股转增 8 股，实施后朝华科技（集团）股份有限公司持有本公司的股份总数为 8058.942 万股，占公司总股本的 27.13，为本公司控股股东。因借款、担保纠纷系列案件，2006 年 7 月和 12 月，重庆市高级人民法院和深圳市中级人民法院依法分别拍卖了朝华科技（集团）股份有限公司持有的本公司 4346.042 万股股份和 3712.9万股股份，四川省水电投资经营集团有限公司通过竞拍取得本公司 4346.042 万股股份，国网四川省电力公司通过竞拍取得本公司 3712.9 万股，并全部完成了股权过户手续。股权拍卖后，凉山州国有资产经营管理有限责任公司持有本公司的股份为 5454.972 万股，占公司总股本的 18.37%，成为本公司第一大股东。2007 年公司实施股权分置改革后，凉山州国有资产经营管理有限责任公司持有本公司的股份为 5454.972 万股，占公司总股本的 14.96%，为本公司第一大股东。2008 年 12 月和 2009 年 3 月，国网四川省电力公司通过大宗交易方式合计增持本公司股份1814.346 万股，总持股数达到 5527.246 万股，占公司总股本的 15.16%，成为本公司的第一大股东。七、其他有关资料七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A2014 年年度报告5/184座 9 层 签字会计师姓名 罗建平、陈芳芳 八、其他八、其他 报告期内，公司原董事长、法定代表人何永祥先生因个人工作变动原因辞去其在本公司担任的一切职务；公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过关于改选董事的议案，同意选举卿松先生担任公司董事；公司第七届董事会第十四次会议审议通过关于选举公司第七届董事会董事长的议案，同意选举卿松先生担任公司董事长；根据公司章程的有关规定，公司法定代表人变更为卿松，2014 年 11 月 12 日办理完成了有关工商登记变更手续。第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 763,134,931.59652,726,788.1416.91 620,543,967.61归属于上市公司股东的净利润 61,804,133.3566,875,313.43-7.58 71,810,067.21归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 57,961,155.7951,267,097.5913.06 32,532,787.64经营活动产生的现金流量净额 168,757,091.63172,460,158.52-2.15 91,785,836.24 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 930,865,461.82879,998,353.475.78 824,060,065.04总资产 1,818,676,306.101,874,792,846.09-2.99 1,867,380,661.19 (二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.16950.1834-7.58 0.1970稀释每股收益（元股）0.16950.1834-7.58 0.1970扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.15900.140613.09 0.0892加权平均净资产收益率（%）6.837.85减少1.02个百分点 8.992014 年年度报告6/184扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.406.02增加0.38个百分点 4.07 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用 三、非经常性损益项目和金额三、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目2014 年金额附注（如适用）2013 年金额2012 年金额非流动资产处置损益-151,113.13 13,735,049.15 5,882,657.67越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外1,834,907.67 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益6,300,000.00 4,480,000.00 15,420,000.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置481,808.22 2014 年年度报告7/184交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,081,471.98 23,986,620.00对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出358,822.35 -943,562.89 920,945.43其他符合非经常性损益定义的损益项目-4,197,083.62 少数股东权益影响额-2,598.98 44,859.00 907.98所得税影响额-781,764.95 -2,789,601.40-6,933,851.51合计3,842,977.56 15,608,215.84 39,277,279.57 第四节 董事会报告第四节 董事会报告一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，面对错综复杂的宏观经济和行业形势，在全体股东的大力支持下，公司董事会以科学发展观为指导，以回报股东和提高经济效益为中心，继续加强公司治理，持续提高公司运营质量，加快推进公司转型发展战略。公司上下齐心协力、开拓创新，内部控制体系有效运行，管理水平和综合实力不断提升，各项工作顺利推进，经营业绩保持基本稳定。2014 年，公司完成自发电量 6.73 亿千瓦时，同比增长 7.38%；完成售电量 18.56 亿千瓦时,同比增长 27.57%；实现营业收入 76313.49 万元，同比增长 16.91%；实现归属于上市公司股东的净利润 6180.41 万元,同比下降 7.58%。报告期内，公司董事会严格遵循公司法及公司章程等法规赋予的职权履行职责，本着为全体股东负责的态度，全面执行股东大会的各项决议，接受监事会的监督，指导督促管理层贯彻、落实董事会的各项决策，积极稳妥地开展各项工作。（一）科学决策，促进公司健康发展 1、董事会审议情况 2014 年，公司共召开董事会 9 次，审议议案 33 项；各专门委员会共召开了会议 9 次，审议议案 17 项。会议程序、议案内容均符合相关法规要求，确保了各项工作高效运转、有序推进。2014 年，公司改选了部分董事、独立董事，选举了新任董事长，董事会结构更趋合理，决策机制更为科学，有效促进了公司法人治理建设。公司全体董事勤勉尽责，积极参与公司对外投资、关联交易、利润分配、修订公司章程等重要事项的决策,保障公司董事会的规范运作。独立董事发挥专长，维护公司利益，保护中小股东的合法权益，在促进公司转型发展、内部控制运行、审计工作等方面充分发挥了积极作用。公司董事会各专业委员会在深入了解公司生产经营和规范运作情况的基础上，充分运用各自的专业知识，积极为公司提升管理水平和长远发展出谋献策。2、股东大会审议情况 2014 年年度报告8/1842014 年，公司召开了 4 次股东大会，审议通过了 13 项议案，其中，根据公司发展需要改选了部分董事、监事，根据新的公司章程指引，修订了公司章程、公司股东大会议事规则，以及公司 2013 年年报系列议案，并续聘会计师事务所。董事会按照股东大会的决议精神，精心安排，审慎决策，认真督促经营层狠抓落实，股东大会决议精神得到有效贯彻和落实。2014 年，公司股东大会同意并实施了 2013 年度分红派息方案，向股东实施完成了每 10 股派发 0.30 元（含税）的利润分配方案，共计分配现金 1093.70 万元。通过实施红利分配，公司以实际行动回报投资者，切实维护了全体股东的利益。（二）主动披露，深化投资者关系管理 董事会严格按照证券法、上海证券交易所股票上市规则和公司信息披露事务管理制度等法规，主动适应监管方式理念变化，全面提升公司自主信息披露能力，规范信息管理流程，严格把控审批程序，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。同时，严格执行内幕信息知情人登记和内幕信息保密制度，维护了股东的合法权益。2014 年度公司披露定期报告 4 份，临时公告 38 篇，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，未发生损害公司形象和利益的行为，全年信息披露规范、透明。董事会高度重视投资者关系管理，秉承“尊重投资者，回报投资者”的理念，畅通投资者沟通渠道，营造良好的投资者关系，将保护投资者的合法权益落到实处。通过电话、电子邮件，上交所“E 互动”、中国证券网投资者关系管理网络平台等方式，实时在线回答投资者疑问。加强公司网站建设，及时更新相关资料，增进投资者对公司的了解。积极组织公司参加“上市公司集体接待日”、“董秘值班周”活动，举行了 2013 年度、2014 年半年度业绩说明会，进一步加强了公司与投资者的良性互动，提高公司透明度。（三）依法治企，规范公司治理 公司董事会主动适应资本市场政策变化，健全公司发展内部机制，实现规范治理，加强动态调整改进机制，进一步完善内控体系建设。针对公司 2013 年内部控制自我评价报告中认定的在建工程管理、废旧物资管理 2 个重要缺陷，董事会认真进行了研究解决，并督促经营层对相关问题进行了整改落实，同时加强多种形式的专项检查和审计工作，对存在的管理缺陷及时整改，确保内部控制体系的有效运行。2014 年董事会继续加强制度管理，修订了公司章程、股东大会议事规则、董事会审计委员会实施细则、员工招聘管理办法等制度，促进了内部控制体系持续优化。在完善组织机构设置、薪酬体系调整的基础上，公司进一步深化改革，制定完成绩效考核总体办法和相关细则，实行公司自下而上的全员绩效考核，实现了机构改革后续的人员岗位、薪酬对接。引入劳务派遣、业务外包新模式，解决持续多年的临时用工矛盾和风险。同时，在审计委员会的领导下，公司充分发挥了内部审计作用。2014 年，内部审计开展了业务流程及风险管控等内部控制评价工作，对发现的缺陷及时整改落实。开展了工程建设项目专项审计，对发现问题进行了整改，并结合公司工程项目管理实际对管理缺陷提出了管理要求，促进了公司工程建设项目的规范管理。（四）统筹谋划，推进重点工作顺利开展 改选后的公司董事会更加关注公司战略方向、重点项目进展以及 2014 年各项重点工作的落实。1、确立了“一业为主，两翼齐飞”战略发展思路 为了尽快改变公司目前发展中遇到的系列问题，改选后的董事会科学研判当前公司面临的发展机遇和挑战，深入分析了自身的优势，确定了“一业为主，两翼齐飞”的转型发展战略，公司在做大做强现有主营业务的基础上，积极参与新能源开发，大力拓展电力基建、检修及电力设计等业务，为公司长期健康稳定发展指明了方向。为了使公司以上战略尽快落地，董事会加强与各大股东的沟通和联系，并达成了共识，取得了各大股东的理解和支持。为加快实施战略目标，经董事会决议通过，成立了全资子公司西昌可信电力开发有限责任公司，从事电站开发、电网设计、安装、检修和调试等业务。可信公司的成立，有利于公司加快电站开发、电网建设和改造，提高应急抢修能力，确保供电可靠性，形成新的利润增长点，提升公司市场竞争力和盈利能力。2、重点建设及大修更改项目顺利推进 2014 年年度报告9/184根据年度投资计划，董事会督促经营层强化管理措施，全面推进重点工程建设和大修更改项目。全年完成基本建设投资 1.7 亿元，开展了“十三五”电网建设规划及城区配网规划，“盐源、木里升压工程”竣工投运，“两站一线”建设工程积极推进，变电站及电网技改工程按计划统筹实施，完成了一批农村电网升级改造工程，无电地区建设项目完成工程量 70%，农网升级改造项目完成工程量 50%，并及早储备了一批 2015 年待实施的项目，公司供区供电可靠性得到大幅提升。3、线损管理和电费回收工作得到了加强 改选后的董事会对公司线损和电费回收工作特别重视，通过全面排查线损管理薄弱环节，对不同电压等级线损进行诊断、分析，强化客户端用电管理等措施，公司 2014 年度实现线损率10.64%，同比下降 0.81 个百分点；通过落实电费回收责任制，自上而下层层分解任务、依次传递压力，实现应收电费余额 3452.07 万元，同比下降 34.2%。4、行风建设抓出了实效 公司本着“让政府放心，让人民满意”的工作标准，坚持“优质、方便、规范、真诚”的服务方针，推行“首问负责制”、“限时办结制”，加快推进“一口对外”、“一站式”服务理念，开展“转作风、树新貌、促发展”作风建设百日大提升行动，积极推进了公司行风建设和优质服务工作的深入开展。在 2014 年凉山州行风测评中，公司行风评比排名得到提升。（五）攻坚克难，依法处理历史遗留问题 报告期内，为加快历史遗留问题的处置，公司通过多渠道沟通协调、多方式论证，决定采取司法途径维护公司的权益。为解决固增电站违规招标问题，公司对涉及的 7 家监理、施工单位依法提起诉讼，8 宗案件分别已经四川省高级人民法院、凉山州中级人民法院立案受理。为解决电费长期欠费的问题，公司向法院提交了合力锌业、德昌铁合金等企业欠费的起诉书。解债工作方面，公司认真研究方案，积极推动华西证券 5000 万股权追偿和解除剩余 1700 万元违规担保的工作。(一一)主营业务分析主营业务分析1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元 币种:人民币科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 763,134,931.59652,726,788.14 16.91营业成本 583,445,556.27465,093,478.22 25.45销售费用 18,245,898.6816,498,198.95 10.59管理费用 55,555,015.9783,019,151.27-33.08财务费用 23,212,554.1715,294,713.98 51.77经营活动产生的现金流量净额 168,757,091.63172,460,158.52-2.15投资活动产生的现金流量净额-71,789,471.53-61,591,694.38-16.56筹资活动产生的现金流量净额-151,365,761.76-173,481,936.32 12.75研发支出 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析报告期内，公司营业收入较上年同期增加 16.91%，主要是电力收入增加。2014 年公司完成售电量 18.56 亿千瓦时,比上年同期增长 27.57%，营业收入同比稳步提升。(2)(2)主要销售客户的情况主要销售客户的情况前五名客户的营业收入情况 单位：元 2014 年年度报告10/184客户名称 本年发生额 占全部营业收入比例%国网四川省电力公司凉山供电公司 85,011,191.2511.14 四川康西铜业有限责任公司 39,729,222.685.21 四川华电木里河水电开发有限公司 38,381,833.745.03 德昌县福德工业硅有限公司 20,219,125.872.65 西昌明源磷化工有限公司 17,612,639.972.31 合计 200,954,013.5126.34 3 3 成本(1)成本(1)成本分析表成本分析表单位：元分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 水电行业 576,520,540.5998.81464,709,164.6399.92 24.06 电力工程 4,512,659.920.77 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力 566,030,501.6597.02456,709,978.0198.20 23.94 供水 10,490,038.941.807,999,186.621.72 31.14 电力工程 4,512,659.920.77 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况公司向前 5 名电力供应商采购额占年度电力采购总额的 73.39%。4 4 费用费用 单位：元 利润表项目 本期数 上期数 变动比率（）营业收入 763,134,931.59 652,726,788.14 16.91 营业成本 583,445,556.27 465,093,478.22 25.45 营业税金及附加 8,118,109.00 5,294,041.32 53.34 销售费用 18,245,898.68 16,498,198.95 10.59 管理费用 55,555,015.97 83,019,151.27 -33.08 财务费用 23,212,554.17 15,294,713.98 51.77资产减值损失 -9,678.28 7,741,307.21 -100.13投资收益 -7,842,472.33 3,702,049.02 -311.84营业外收入 3,540,453.20 11,797,372.79 -69.99 2014 年年度报告11/184营业外支出 -4,802,163.69 -2,321,831.99 -106.83所得税费用 14,956,612.80 11,306,628.08 32.28 少数股东损益 -1,693,125.81 -574,790.52 -194.56 营业收入：本报告期较上年同期增加，主要是售电量增加所致。营业成本：本报告期较上年同期增加，主要是外购电成本增加以及 2013 年底机构改革后，公司部分部门职能由管理转变为生产所致。营业税金及附加：本报告期较上年同期增加，主要是上年同期根据凉府办函(2012)192 号文件冲减已计提的副食品价格调节基金，本期根据凉价调办20142 号文件恢复计提。销售费用：本报告期较上年同期增加，主要是折旧及薪酬增加所致。管理费用：本报告期较上年同期减少，主要是非生产费用有所降低以及 2013 年底机构改革后，公司部分部门职能由管理转变为生产所致。财务费用：本报告期较上年同期增加,主要是本期费用化利息支出增加所致。资产减值损失：本报告期较上年同期减少，主要是本期计提的长期股权投资、在建工程以及固定资产减值损失较上年同期减少所致。投资收益：本报告期较上年同期减少，主要是本期被投资单位亏损所致。营业外收入：本报告期较上年同期减少,主要是上年同期收到土地补偿款所致。营业外支出：本报告期较上年同期减少，主要是本期转回计提的担保预计负债较上年同期增加所致。所得税费用：本报告期较上年同期增加，主要是本期递延所得税费用较上年同期增加。少数股东损益:本报告期较上年同期减少,主要是子公司利润下降所致。5 5 现金流现金流经营活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期减少 2.15%,主要是本期将计提的企业年金转入第三方机构托管所致。投资活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期减少 16.56%,主要是本期为购建固定资产、无形资产投入的现金较上年同期减少所致。筹资活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期增加 12.75%,主要是本期偿还的银行借款较上年同期减少所致。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析1、1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水电行业753,150,006.55 576,520,540.5923.4515.9824.06 减少 4.99个百分点电力工程5,238,546.90 4,512,659.9213.86 主营业务分产品情况 分产品营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力753,150,006.55 566,030,501.6524.8415.9823.94 减少 4.83个百分点供水 10,490,038.9431.14 2014 年年度报告12/184电力工程 5,238,546.90 4,512,659.9213.86 主营业务分行业和分产品情况的说明 供水业务系瓦都水库分公司向牛角湾电力有限责任公司、牛角湾二级电站、牛角湾三级电站供水。2、2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）四川凉山 758,388,553.4516.79主营业务分地区情况的说明 公司所有电力均在四川省凉山州范围内销售。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 3,400,000.000.18-100.00 主 要 是本 期 应收 票 据已 到 期承 兑 或背 书 转让所致。预付账款 7,402,719.29 0.4127,765,833.131.48-73.34 主 要 是本 期 结算 了 预付 土 地及 购 房款。其他应收款 765,701.18 0.041,530,570.960.08-49.97 主 要 是本 期 收回 部 分欠 款 所致。存货 5,723,257.39 0.311,953,253.780.10 193.01 主 要 是本 期 新增 的 全资 子 公司 可 信公 司 采购 的 原材 料 增加所致。一年内到期的非流动资产 2,000,000.000.11-100.00 主 要 是本 期 收到 中 广核 亚 王盐 源 长柏 电 力有 限 责2014 年年度报告13/184任 公 司偿 还 款项。投资性房地产 9,641,104.93 0.533,888,771.600.21 147.92 主 要 是本 期 将部 分 资产 出 租所致。工程物资 26,145,752.59 1.4412,674,367.850.68 106.29 主 要 是本 期 新增 部 分工 程 用材 料 所致。无形资产 41,642,651.05 2.2929,877,622.991.59 39.38 主 要 是本 期 新增 了 部分 土 地使 用 权所致。其他非流动资产 1,370,227.88 0.081,038,587.900.06 31.93 主 要 是本 期 将部 分 待处 理 固定 资 产转 入 其他 非 流动 资 产所致。应付职工薪酬 19,076,298.22 1.0537,794,364.682.02-49.53 主 要 是本 期 将计 提 的企 业 年金 转 入第 三 方机 构 托管所致。应交税费 2,919,704.90 0.16-1,278,188.11-0.07 328.43 主 要 是本 期 应交 企 业所 得 税及 增 值税 增 加所致。应付利息 592,075.26 0.033,462,504.130.18-82.90 主 要 是本 期 根据 相 关协 议 及实 际 履行 还 款情况，冲减 了 不需 支 付的利息。一年内到期的非流动负债 19,356,364.00 1.06153,000,000.008.16-87.35 主 要 是本 期 归还 部 分一 年 内到 期 的2014 年年度报告14/184长 期 借款，并将部 分 一年 到 期的 长 期借 款 调整 至 长期 应 付款所致。其他流动负债 431,078.90 0.02 主 要 是一 年 内到 期 的递 延 收益。预计负债 1,700,000.00 0.098,000,000.000.43-78.75 主 要 是本 期 根据 解 债进 展 冲减 了 部分 预 计负债。递延收益 6,803,330.31 0.373,175,175.600.17 114.27 主 要 是本 期 新增 政 府补 助 所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析1、电力特许经营权 公司电力主业经营拥有政府特许经营权，取得了四川省经济和信息化委员会核发的供电营业许可证，具有独立的供电营业区。2、发供电一体经营 公司是从事水力发电、供电、配电业务一体化经营的电力企业，拥有完整的发、供电网络，厂网合一、发供电一体化保证了对区域电力供应的市场优势。公司所属电站发电量直接上公司电网，并基本实现网内消纳，具有长期稳定经营优势。3、具备专业管理经验 公司一直从事发供电业务。拥有相对成熟的发、供电经营和管理经验，在电力建设和运行中取得了良好的业绩，保证了公司电力经营管理和业务拓展的顺利推进。4、公司治理日益规范高效 公司一直严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。公司 2011 年至今开展的内部控制体系建设，完善了内控管理制度，形成了规范、高效的公司法人治理结构，从而保障了公司健康、持续发展。公司报告期内核心竞争力与上一报告期相比未发生变化。(五五)投资状况分析投资状况分析1、1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析截止 2014 年 12 月 31 日，公司股权投资企业共 10 家，其中，控股子公司 4 家（新设成立全资子公司 1 家），参股公司 2 家，纳入可供出售金融资产核算公司 4 家。其中：长期股权投资期初账面余额为 379,100,741.85 元，期末账面余额为 374,467,321.30 元，期末较期初减少了2014 年年度报告15/1844,633,420.55 元，主要是本期参股的四川康西铜业有限责任公司亏损较多所致；可供出售金融资产期初、期末余额均为 27,350,000.00 元，本期未发生变化（明细详见附注七 14 之相关说明）。被投资的长期股权投资公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)备注 四川省布拖县牛角湾电力有限责任公司 电力生产销售 60.83 盐源县西源电力有限责任公司 水电开发 85 木里县固增水电开发有限责任公司 水电开发 64 盐源县永宁河电力开发有限责任公司 发电 40 西昌可信电力开发有限责任公司 电力安装等 100 四川康西铜业有限责任公司 铜系列产品 20.18 (1)(1)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份来源凉山州商业银行股份有限公司 14,000,000 20,655,6003.7014,000,000 可供出售金融资产 出资合计 14,000,000 20,655,600/14,000,000/2014 年年度报告16/184 2、2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)(1)委托理财情况委托理财情况单位:元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产品类型委托理财金额 委托理财起始日期 委托理财终止日期 报酬确定方式预计收益 实际收回本金金额 实际获得收益 是否经过法定程序计提减值准备金额 是否关联交易是否涉诉资金来源并说明是否为募集资金 关联关系 中国工商银行股份有限公司凉山分行保本浮动收益型 50,000,000 2014年5月14日 2014年6月23日 合同约定200,00050,000,000202,191.78是 0否 否 自有资金 中国工商银行股份有限公司凉山分行保本浮动收益型 35,000,000 2014年7月16日 2014年8月25日 合同约定140,00035,000,000141,534.25是 0否 否 自有资金 中国工商银行股份有限公司凉山分行保本浮动收益型 40,000,000 2014年11月18日 2014年12月23日 合同约定135,00040,000,000138,082.19是 0否 否 自有资金 合计/125,000,000/475,000125,000,000481,808.