600429_2014_三元股份_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

2014 年年度报告 1/158 公司代码：600429 公司简称：三元股份 北京三元食品股份有限公司北京三元食品股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、一、公司公司全体董事出席全体董事出席董董事会会议。事会会议。二、二、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。三、三、公司负责人公司负责人张福平张福平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘旭刘旭及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）尹莹尹莹声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、四、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2014年度实现归属于母公司所有者净利润5,328万元，其中母公司实现净利润-13,781万元。未提取法定盈余公积金及任意盈余公积金，加上上年结转的未分配利润-36,141万元，本年度可供股东分配的利润为-30,813万元，其中母公司未分配利润为13,711万元。虽公司当年实现盈利，但累计合并未分配利润为负，考虑公司整体持续经营及长期发展，本年度不进行利润分配，且不实施资本公积金转增股本。五、五、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/158 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.4 第四节 董事会报告.6 第五节 重要事项.17 第六节 股份变动及股东情况.29 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第八节 公司治理.40 第九节 内部控制.46 第十节 财务报告.47 第十一节 备查文件目录.158 2014 年年度报告 3/158 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 公司、本公司、三元股份 指 北京三元食品股份有限公司 首农集团 指 北京首都农业集团有限公司 河北工业园项目 指 河北三元年产 4 万吨乳粉、25万吨液态奶搬迁改造项目 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12月 31 日 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告二（五）“可能面对的风险”。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京三元食品股份有限公司 公司的中文简称 三元股份 公司的外文名称 BEIJING SANYUAN FOODS CO.,LTD.公司的法定代表人 张福平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谷子 张娜 联系地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 电话 010-56306020 010-56306096 传真 010-56306655 010-56306655 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 公司注册地址的邮政编码 100163 公司办公地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 公司办公地址的邮政编码 100163 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 2014 年年度报告 4/158 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 三元股份 600429 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况 报告期内公司未发生注册变更情况。（一）（一）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见公司 2011 年年度报告公司基本情况。（二）（二）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务为乳制品生产、加工、销售，主营业务未发生变化。（三）（三）公司上市以来公司上市以来,历次历次控股股东的变更控股股东的变更情况情况 2015 年 2 月 6 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕非公开发行股票登记托管手续，公司控股股东由北京企业（食品）有限公司（BEIJING ENTERPRISES(DAIRY)LIMITED）变更为首农集团（详见公司 2015-006 号公告）。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 尹丽鸿、吕艳 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 4,502,477,062.70 3,787,731,942.85 18.87 3,552,963,551.48 归属于上市公司股东的净利润 53,279,708.59-226,542,962.13 不适用 32,801,766.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-263,653,652.78-241,073,388.62 不适用-36,237,955.71 经营活动产生的现金流量净额 69,536,052.27-27,202,197.50 不适用 198,917,560.29 2014 年年度报告 5/158 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 1,564,630,043.68 1,577,598,265.61-0.82 1,804,484,538.28 总资产 4,179,992,556.03 3,516,716,109.00 18.86 3,645,641,161.41 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.0602-0.2560 不适用 0.0371 稀释每股收益（元股）0.0602-0.2560 不适用 0.0371 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.2979-0.2724 不适用-0.0409 加权平均净资产收益率（%）3.45-13.40 增加16.85个百分点 1.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-17.08-14.25 减少2.83个百分点-2.03 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 253,316,937.40 -635,572.72-2,953,389.89 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 5,042,359.82 详见附注七、44 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 59,442,945.91 详见附注七、44 18,047,507.83 25,089,625.84 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 38,922,698.81 受托经营取得的托管费收入 125,843.91 85,587.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-835,756.79 -2,957,514.92 10,361,776.60 2014 年年度报告 6/158 少数股东权益影响额-121,232.79 -111,886.54-2,417,280.15 所得税影响额-37,736.09 102,305.38 36,290.81 合计 316,933,361.37 14,530,426.49 69,039,722.02 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，对于三元股份来说，是挑战与机遇并存的一年。面对乳制品行业的激烈竞争、进口乳制品的不断冲击、原辅料价格的持续上涨，公司迎难而上，围绕年初董事会确定的经营目标和计划，积极调整产品结构，加强品牌宣传，婴幼儿奶粉业务实现跨越式发展。公司全年实现营业收入 45.02 亿元，比去年同期增长 18.87%，实现归属于母公司所有者净利润 5327.97 万元。2014年的主要工作如下：（一）坚持主动有为，市场建设扎实推进 固态奶业务。婴幼儿配方奶粉美誉度持续增强，市场份额不断提升。报告期内，公司对部分现有产品配方进行调整，并对单品进行全面升级，同时通过实施线上线下双线推广的营销策略，持续加大品牌宣传力度，市场竞争力大幅提升。液态奶业务。公司进一步完善产品结构调整，加强差异化产品市场拓展，加强费用管控，强化市场考核，常温奶市场逐步恢复，低温奶销售业绩大幅增长。公司通过整合下属奶站及加强物流监管等措施，进一步提高了送奶到户业务服务质量，销售业绩稳步提升。（二）立足长远发展，重点工作稳步推进 一是公司完成非公开发行 A 股股票。报告期内，公司向首农集团、上海平闰投资管理有限公司和上海复星创泓股权投资基金合伙企业（有限合伙）非公开发行股票，发行对象以现金认购，发行价格为人民币 6.53 元/股。2014 年 11 月 20 日，中国证监会以证监许可20141222 号文关于核准北京三元食品股份有限公司非公开发行股票的批复，核准了三元股份发行不超过612,557,426 股 A 股股票的申请。本次非公开发行股票募集资金总额扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币 3,972,188,736.04 元。本次非公开发行为公司未来经营发展奠定了良好基础。二是稳步推进河北三元年产 4 万吨乳粉、25 万吨液态奶搬迁改造项目。为实现公司产品升级换代，进行规模化、专业化生产，降低生产成本，增加市场竞争力及满足公司乳粉业务发展需要，公司整合河北三元现有加工厂，进行产业升级、搬迁改造。项目计划在河北石家庄新乐市经济开发区，投资总金额约 16 亿元人民币。三是全面启动运行食品质量安全可追溯体系。“食品质量安全可追溯体系”实现了婴幼儿奶粉从原料奶、原辅料到产成品全过程的质量安全信息公开可查询。作为工信部指定的四家试点乳品企业之一，公司成为业内率先试行婴幼儿配方乳粉质量安全信息可追溯的企业。系统已于 2014年 6 月正式启动。（三）突出点面结合，品牌宣传迸发活力 报告期内，公司采取多元化营销方式，有效提升品牌影响力。一是采取差异化品牌宣传策略。公司组织了“牛进城了”、“三元亲子万里行”、“美职棒”等多个独具特色的活动，进一步加深了社会各界对品牌的忠诚度和对品牌内涵的认知度。二是积极参与社会活动及行业展会。公司先后荣获 2014 年“行业最具影响力品牌奖”、“健康中国年度杰出贡献奖”、“中国广告长城奖”、“最佳质量诚信品牌奖”等十余项奖项。（四）围绕提质增效，统筹管理持续增强 一是内控管理体系初见成效。报告期内，公司完成了整体内控管理体系的搭建，进一步优化了公司业务流程，为公司快速发展奠定基础。二是坚持保证食品安全，着力打造预防为主的质量管理模式。以检测、检查、预防、预测为产品质量监控方向，以产品全程可追溯和生物安全风险防控为重点内容，全面有效的提升了质量安全风险防控能力；公司获得由中国统计信息服务中心联合新华网、中国质量新闻网评选的“2014 年中国品牌婴幼儿奶粉口碑”综合第一。三是科研工作取得新成果。报告期内，公司共完成一线技术支持 53 项，授权发明专利 4 项，获科技奖 6 项，入选中组部“万人计划”1 名，入选“国家百千万人才工程”1 名，选北京市科技新星计划人员 1 名。同时公司优化了产品研发平台，为公司科技进步打下坚实基础。报告期内，国家科技部批准筹建“国家母婴乳品健康工程技术研究中心”，作为专注母婴健康的国家级工程技术研究中心，将以2014 年年度报告 7/158 中国母乳为金标准，持续完善中国母婴乳品健康。四是强化供应管理，严控采购成本。公司搭建了集中采购管理平台，并建立了供应管理信息化平台，有效降低了公司采购成本。五是完善岗位职责梳理，加强队伍建设。公司重视企业内部人才培养，积极开展职工素质工程，全面梳理岗位工作职责，提高了员工薪酬待遇水平。六是高度重视安全管理，确保安全生产。安全工作总体形势平稳向好，营造了安全发展的良好氛围。（五）坚持党建创新，文化建设落地生根 公司党委以宣贯核心价值体系为根本任务，以深入开展党的群众路线教育实践活动为主线，以满足员工需求为落脚点，积极开展各项员工精神文明建设和企业文化建设活动，为公司长远发展营造良好氛围。一是构建党建工作精细化管理体系。二是扎实开展党的群众路线实践活动。三是强化企业文化建设落地。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,502,477,062.70 3,787,731,942.85 18.87 营业成本 3,377,765,696.17 2,981,289,529.03 13.30 销售费用 969,717,406.44 826,647,225.89 17.31 管理费用 183,807,884.18 200,110,065.74-8.15 财务费用 60,120,005.11 49,322,327.15 21.89 经营活动产生的现金流量净额 69,536,052.27-27,202,197.50 不适用 投资活动产生的现金流量净额-218,725,767.91-120,698,381.04 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 269,077,340.30-12,682,806.72 不适用 研发支出 11,328,579.39 11,366,301.05-0.33 注：增减变动幅度较大的主要项目：（1）经营活动产生的现金流量净额增加，主要是本期销售商品增加；（2）投资活动产生的现金流量净额减少，主要是本期子公司河北工业园项目资金支付所致；（3）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期银行贷款增加所致。2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司积极调整产品结构，加强品牌宣传，低温鲜奶、酸奶业务板块销售稳步增长，婴幼儿配方奶粉销售持续快速增长。公司合并营业总收入同比增幅 18.87%，主营业务收入同比增幅 17.45%。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 2014 年，公司主营业务收入 439,859 万元，较去年同期的 374,505 万元增加 65,354 万元，同比增幅 17.45%。收入增长主要因素：1、调整产品结构，高端产品收入同比增加；2、配方奶粉销售大幅提升，收入同比增幅 101.88%；3、低温产品销售稳步增长，收入同比增幅 22.65%。(3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 公司前五名销售客户销售金额合计：624,449,297.01元，占年度销售总额比例：13.87%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变情况 说明 2014 年年度报告 8/158 动比例(%)乳制品 直接材料 2,733,613,735.43 84.51 2,482,343,105.85 84.45 10.12 乳制品 直接人工 107,945,499.68 3.34 94,029,926.78 3.20 14.80 乳制品 制造费用 393,004,536.84 12.15 363,160,240.61 12.35 8.22 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 液态奶 直接材料 2,003,851,894.82 84.09 2,014,618,705.19 84.98-0.53 液态奶 直接人工 86,332,733.59 3.62 72,838,172.84 3.07 18.53 液态奶 制造费用 292,855,056.79 12.29 283,306,843.70 11.95 3.37 固态奶 直接材料 729,761,840.61 85.70 467,724,400.66 82.23 56.02 固态奶 直接人工 21,612,766.09 2.54 21,191,753.94 3.73 1.99 固态奶 制造费用 100,149,480.05 11.76 79,853,396.91 14.04 25.42 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 公司前五名供应商采购金额合计：1,013,838,214.01 元，占年度采购总额比例：29.14%4 4 费用费用（1）期间费用 单位：万元 费用项目 2014 年 2013 年 增减率 销售费用 96,972 82,665 17.31%管理费用 18,381 20,011-8.15%财务费用 6,012 4,932 21.89%合计 121,365 107,608 12.78%（2）所得税费用 单位：万元 费用项目 2014 年 2013 年 增减率 所得税费用-1,661 896-285.36%其中：当期所得税 127 127-递延所得税-1,788 734-343.53%注：增减变动幅度较大的项目（1）递延所得税同比下降 343.53%，主要是由于本期计提资产减值准备，相应调整递延所得税。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 11,328,579.39 本期资本化研发支出 研发支出合计 11,328,579.39 研发支出总额占净资产比例（%）0.66 研发支出总额占营业收入比例（%）0.25 2014 年年度报告 9/158 6 6 现金流现金流 单位：万元 现金流量情况 2014 年 2013 年 增减额 经营活动产生的现金流量净额 6,954-2,720 9,674 投资活动产生的现金流量净额 -21,873-12,070-9,803 筹资活动产生的现金流量净额 26,908-1,268 28,176 现金及现金等价物净增加额 11,979-16,129 28,107 6.1 经营活动产生的现金流量净额 6,954 万元较上年同期-2,720 万元增加 9,674 万元。其中：（1）销售商品、提供劳务收到的现金 469,724 万元较上年同期 414,676 万元增幅 13.27%；（2）收到的税费返还 511 万元较上年同期 15 万元增幅 3,353.29%。主要是子公司河北三元收到的土地税返还；（3）收到其他与经营活动有关的现金 24,774 万元较上年同期 11,082 万元增幅 123.54%；主要为本期收到政府补助及往来款项增加；（4）购买商品、接受劳务支付的现金 364,650 万元较上年同期 323,842 万元增幅 12.60%；（5）支付给职工以及为职工支付的现金 50,507 万元较上年同期 45,281 万元增幅 11.54%；（6）支付的各项税费 16,645 万元较上年同期 12,830 万元增幅 29.73%。主要为本期销售提升，增值税及附加税费较上年增加；（7）支付其他与经营活动有关的现金 56,252 万元较上年同期 46,540 万元增幅 20.87%。6.2 投资活动产生的现金流量净额-21,873 万元较上年同期-12,070 万元下降 9,803 万元。其中：（1）取得投资收益收到的现金，较上期减少 4,000 万元，主要为上期取得麦当劳现金分红，本期未发生；（2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 187 万元，较上年同期 110万元增幅 69.27%。主要为本期处置固定资产增加现金；（3）收到其他与投资活动有关的现金 18,484 万元，上期未发生。主要是本期收到河北工业园项目建设款；（4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金39,725万元,较上年同期15,626万元增幅 154.22%。主要为河北工业园项目建设增加；（5）投资支付的现金 818 万元，上期未发生。主要为本期对三元梅园增资支付现金。6.3 筹资活动产生的现金流量净额 26,908 万元，较上年同期-1,268 万元增加 28,176 万元。其中：（1）取得借款所收到的现金 120,000 万元，较上年同期 64,100 万元增幅 87.21%，主要为银行借款增加；（2）偿还债务所支付的现金 86,900 万元，较上年同期 60,200 万元增幅 44.35%。主要为本期偿还银行借款增加；（3）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 6,045 万元，较上年同期 5,137 万元增幅17.67%。主要为支付的银行利息支出；（4）支付其他与筹资活动有关的现金 147 万元，较上年同期 31 万元增幅 374.19%。主要为本期收购上海三元少数股权所支付的现金。7 7 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司销售业务提升，收入同比增加，产品毛利率增长，利润率上升以及收到部分补助增加当期利润。(2)(2)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 2014 年计划全年收入为 46 亿元，本年实现收入 45.02 亿元，完成年初计划收入的 97.88%。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 2014 年年度报告 10/158 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乳制品 4,398,593,188.28 3,234,563,771.95 26.46 17.45 10.04 增加 4.95个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液态奶 3,256,085,514.31 2,383,039,685.20 26.81 8.01 0.52 增加5.45个百分点 固态奶 1,142,507,673.97 851,524,086.75 25.47 56.41 49.71 增加3.33个百分点 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）北京地区 2,228,376,856.22 20.55 北京以外地区 2,170,216,332.06 14.43 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 366,336,963.60 8.76 246,549,731.43 7.01 48.59 主要是销售回款增加所致 应收票据 3,669,455.00 0.09 31,228,444.92 0.89-88.25 主要是应收票据到期收回所致 预付款项 65,896,747.17 1.58 100,848,563.52 2.87-34.66 主要是预付货款本期结转所致 其它应收款 464,976,858.12 11.12 5,134,565.81 0.15 8,955.82 主要是河北三元应收土地收储款增2014 年年度报告 11/158 加所致 存货 523,725,031.76 12.53 359,864,353.04 10.23 45.53 主要是产成品增加所致 其他流动资产 2,487,358.93 0.06 4,521,640.38 0.13-44.99 主要是期末待抵扣税金的减少 在建工程 145,973,004.54 3.49 40,323,585.53 1.15 262 主要是河北工业园项目建设投资增加 商誉 2,806,465.23 0.07 23,805,003.78 0.68-88.21 主要是新乡三元商誉计提减值准备所致 递延所得税资产 54,504,187.62 1.30 38,289,033.46 1.09 42.35 主要是计提减值准备，相应调整暂时性差异所致 短期借款 710,000,000.00 16.99 355,000,000.00 10.09 100 主要为银行借款增加 应付票据 0 0 1,328,116.78 0.04-100 主要是到期兑付供应商包装材料款所致 应付账款 504,930,547.86 12.08 386,298,606.01 10.98 30.71 主要是物资采购应付款项增加所致 应交税费 20,434,465.77 0.49 6,161,359.82 0.18 231.66 主要是应交增值税增加所致 长期应付职工薪酬 1,841,430.84 0.04 4,520,421.20 0.13-59.26 主要是本期内退人员费用减少所致 递延收益 243,625,691.58 5.83 48,372,856.16 1.38 403.65 主要是河北工业园项目建设及其他政府补助增加所致 (四四)核核心竞争力分析心竞争力分析 1、奶源优质、安全，且奶牛养殖有一定规模、技术处于国内领先水平。2、地处北京，拥有完善的全程冷链保鲜系统，对发展高毛利的巴氏奶及酸奶产品有巨大优势。3、有较强的研发实力，拥有多项发明专利技术，拥有国家科技部批准筹建中的“国家母婴乳品健康工程技术研究中心”，拥有国家人事部认定企业博士后科研工作站和国家认定企业技术中心。4、拥有“三元”、“极致”、“爱力优”等一系列有较高知名度的品牌，享有较高的品牌美誉度及信任度。5、有完善的质量控制体系及良好的质量文化，产品质量美誉度较高。6、采用先进的乳品加工工艺、技术、设备及集约化的加工模式，保证产能的稳定。2014 年年度报告 12/158 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 金额单位：万元 被投资企业名称 核算 被 投 资企 业 所属行业 投 资 成本 年初股权比例 年末股权比例 年初账面余额 年末账面余额 本年账面投资收益 减值 准备 本年现金红利 方法 北京麦当劳食品有限公司 权 益法 快餐 7,734.07 50%50%52,799.78 49,818.22-2,981.56-服务 北京三元梅园食品有限公司 权 益法 批发兼零售预包装食品 573.81 45%34%573.81 1,211.39-180.16 573.81-北京三元种业科技股份有限公司 以 成本 计量 其他牲畜饲养 2,400.00 2.15%2.23%2,400.00 2,400.00-北京隆福大厦股份有限公司 以 成本 计量 百货 30.00 0.20%0.20%30.00 30.00-零售 北京三元德宏房地产开发有限公司 以 成本 计量 房地产开发经营 2,000.00 10%10%2,000.00 2,000.00-2 2、募集募集资金使用情资金使用情况况(1)(1)募集资募集资金总体使用情金总体使用情况况 适用不适用 (2)(2)募集资募集资金承诺金承诺项目情况项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集募集资金变更项资金变更项目情况目情况 适用 不适用 3 3、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析（1）河北三元食品有限公司：主要经营加工、销售乳制品及与乳品相关的产品，注册资本87,972.55 万元，截至本报告期末总资产 116,469 万元，净资产 69,195 万元，本年度实现营业收入 106,147 万元，较上年 73,223 万元增加 32,924 万元，上升 44.96%。净利润为 28,861 万元，同比增加 35,674 万元，主要原因：市场销售显著提升，尤其婴幼儿配方奶粉的快速增长，本期收入及利润同比大幅增加；土地收储收入增加当期利润。（2）呼伦贝尔三元乳业有限责任公司：主要经营加工、销售乳制品及与乳品相关的产品，注册资本 6,771.5 万元，截至本报告期末总资产 5,127 万元，净资产-1,557 万元，本年度实现营业收入6,970 万元，较上年 8,557 万元减少 1,587 万元，下降 18.55%。净利润-3,804 万元，同比增亏 2,337万元。主要原因：受进口奶粉冲击，工业奶粉市场价格持续下滑，影响本年度销售，收入、利润同比下降。（3）迁安三元食品有限公司：主要经营生产乳及乳制品，销售本公司产品，注册资本 751.66 万美元，截至本报告期末总资产 9,430 万元，净资产 4,226 万元，本年度实现净利润 346 万元，利润同比增加 209 万元。主要原因：加强生产环节管控，成本费用下降，利润同比上升。2014 年年度报告 13/158 （4）新乡市三元食品有限公司：主要经营生产乳及乳制品，销售本公司产品，注册资本 10,000万元，截至本报告期末总资产 16,485 万元，净资产 7,457 万元，本年度实现营业收入 12,434 万元，较上年 19,101 万元减少 6,667 万元，同比下降 34.9%。净利润为-2,378 万元，较上年增加亏损 1,735 万元。主要原因：本期其他业务同比下降，利润减少。（5）天津三元乳业有限公司：主要经营乳制品制造、汽车货运服务，注册资本 1200 万元，截至本报告期末总资产 3,150 万元，净资产 1,595 万元，本年度实现营业收入 15,771 万元，较上年12,640 万元增加 3,131 万元，增幅 24.77%，实现净利润 25 万元，同比减少 7 万元。（6）柳州三元天爱乳业有限公司:主要经营消毒牛奶、含乳饮料、植物蛋白饮料、酸牛奶生产销售，饲料、饲草、水产品、畜产品销售，自有门面出租；奶牛饲养与销售，注册资本 2,245 万元，截至本报告期末总资产 5,416 万元，净资产 1,925 万元，本年度实现营业收入 3,490 万元，较上年 2,932 万元增加 558 万元，增幅 19.03%。净利润 11 万元，同比增加 109 万元。（7）上海三元乳业有限公司：主要经营销售乳制品，注册资本 300.00 万元，截至本报告期末总资产 1,008 万元，净资产-14,700 万元，本年度实现营业收入 36,064 万元，较上年 42,658 万元减少 6,594 万元，下降 15.46%。净利润-973 万元，同比减亏 3,027 万元。主要原因：报告期内，受市场因素影响，本年收入同比下降。但在管理方面，上海三元仍持续加强内部管理、梳理经销商队伍，严格控制费用，费用同比下降，利润减亏。（8）湖南太子奶集团生物科技有限责任公司：主要经营含乳饮料生产及销售，注册资本 5,680万元，截至本报告期末总资产 38,375 万元，净资产 30,757 万元，本年度实现营业收入 17,996万元，较上年 16,331 万元增加 1,665 万元，上升 10.2%。净利润为-2,361 万元，同比减亏 7,279万元,主要原因：市场份额的提升，收入稳步增长，产品结构进一步优化，本期未有新增资产减值，利润同比减亏。4 4、非募集资非募集资金项目情金项目情况况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 河北三元年产4 万吨乳粉、25万吨液态奶搬迁改造项目 160,000 项目已开工，年末完工进度为 19%29,810.2 29,810.2 未投产，无收益 合计 160,000/29,810.2 29,810.2/非募集资金项目情况说明 详见第五节重大事项十三“其他重大事项的说明”二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 2014 年随着中国经济进入新常态，我国乳业也步入了新常态。当前乳业转型升级加快，正由数量扩张型向规模效益型转变，由传统乳业向现代乳业转变；同时，国内大型乳企纷纷走出去，利用国外奶业资源发展壮大；另外中国乳业整合重组加速，国家政策的导向以及对食品安全的部署，使得行业竞争格局呈现强者愈强的局面；互联网牛奶横空出世，颠覆乳业营销格局，跨界合作已趋于常态化。我国乳制品行业目前仍处在高速发展时期，预计未来国家的政策将集中在促进企业的发展和提振国内消费者对乳制品特别是婴幼儿配方奶粉的消费信心上，并将对乳制品企业的食品生产安全提出更加规范严格的要求，总体来说，这有利于大中型乳制品企业的发展。2014 年随着政策性影响的逐渐衰减，以及消费者长期消费习惯的改变，以及中下线城市需求的提升，市场逐步出现回升。乳制品主要细分市场中，低温产品增长最快，随着消费者对新鲜高质产品的需求，此市场依然具有较强发展潜力；常温产品发展向结构性转化，中高端产品引领品类整体发展，基础型产品继续向低级别城市下沉；婴儿奶粉逐步出现消费渠道转换，消费者购买渠道逐渐偏向于母婴及电商渠道。2014 年年度报告 14/158 在乳业的新常态下，公司将正确认识新挑战，寻求新机遇，将进一步巩固和深化与行业发展趋势相一致的业务模式，并逐步优化产品结构，加速市场布局，拓展经营模式，不断加快公司发展步伐。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司根据对“十二五”规划前中期的总结回顾、目前行业发展的现状、企业自身发展的需求，综合考虑分析后拟制定新的五年发展规划，提出了战略重点及目标，部署战略实施和保障措施，并适时进