600380_2014_健康元_2014年年度报告_2015-03-30.pdf

健康元药业集团 2014 年年度报告 1 公司代码：600380 公司简称：健康元 健康元药业集团股份有限公司健康元药业集团股份有限公司 600380 2014 年年度报告年年度报告 健康元药业集团 2014 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、公司负责四、公司负责人人朱保国朱保国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人曹平伟曹平伟及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）钟山钟山声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2014 年度母公司个别会计报表实现净利润为 111,911,145.65 元，提取 10的法定盈余公积 11,191,114.57 元，加上年度未分配利润 138,770,175.17 元，并扣除上年度现金分红 61,833,435.68 元，本年度可供股东分配的利润为 177,656,770.57 元。2014 年度公司分配现金红利，以公司 2014 年度利润分配方案实施所确定的股权登记日的公司总股本为基数，拟向公司全体股东每 10 股派发现金人民币 1 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。六、六、前瞻前瞻性陈述的风险声明性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、报告期内，本公司不报告期内，本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。八、八、报告期内，本公司不报告期内，本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。健康元药业集团 2014 年年度报告 3 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.30 第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 优先股相关情况.43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节 公司治理.49 第十节 内部控制.56 第十一节 财务报告.58 第十二节 备查文件目录.172 健康元药业集团 2014 年年度报告 4 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证监会深圳监管局 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）公司章程 指 健康元药业集团股份有限公司章程 百业源公司 指 深圳市百业源投资有限公司 鸿信行公司 指 鸿信行有限公司 公司、本公司 指 健康元药业集团股份有限公司 丽珠集团 指 丽珠医药集团股份有限公司 海滨制药 指 深圳市海滨制药有限公司 新乡海滨 指 新乡海滨药业有限公司 太太药业 指 深圳太太药业有限公司 太太基因 指 深圳太太基因工程有限公司 焦作健康元 指 焦作健康元生物制品有限公司 健康日用 指 健康元日用保健品有限公司 天诚实业 指 天诚实业有限公司 风雷电力 指 深圳市风雷电力投资有限公司 珠海健康元 指 珠海健康元生物医药有限公司 健康药业 指 健康药业（中国）有限公司 喜悦实业 指 深圳市喜悦实业有限公司 上海方予 指 上海方予健康医药科技有限公司 丽珠单抗 指 珠海市丽珠单抗生物技术有限公司 金冠电力 指 焦作金冠嘉华电力有限公司 银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 瑞华会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 币种、单位 指 如无特别说明，均系指人民币元 二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告董事会报告董事会关于公司未来发展的讨论与分析中阐述公司未来发展可能面临的风险因素及相关对策，敬请投资者留意查阅。健康元药业集团 2014 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息公司信息 公司的中文名称 健康元药业集团股份有限公司 公司的中文简称 健康元 公司的外文名称 Joincare Pharmaceutical Group Industry Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Joincare 公司的法定代表人 朱保国 二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邱庆丰 俞东蕾 联系地址 深圳市南山区高新区北区朗山路17号健康元药业集团大厦 深圳市南山区高新区北区朗山路17号健康元药业集团大厦 电话 0755-86252388 0755-86252388 传真 0755-86252398 0755-86252398 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 深圳市南山区高新区北区朗山路17号健康元药业集团大厦 公司注册地址的邮政编码 518057 公司办公地址 深圳市南山区高新区北区朗山路17号健康元药业集团大厦 公司办公地址的邮政编码 518057 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司办公地址、上海证券交易所 为公平对待各类投资者，公司的信息披露以上海证券交易所网站和中国证监会指定的报刊发布为准 五、五、公司股公司股票简况票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 健康元 600380 太太药业、S健康元 健康元药业集团 2014 年年度报告 6 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）基本情况 注册登记日期 2014 年 7 月 14 日 注册登记地点 深圳市南山区高新区北区朗山路 17 号健康元药业集团大厦 企业法人营业执照注册号 440301501126176 税务登记号码 深税登字：440301618874367 组织机构代码 61887436-7(二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见本公司 2001 年刊载于上海证券交易所本公司 招股说明书。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况 本公司自上市以来主营业务未发生重大变化。（四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况 本公司自上市以来，控股股东均为百业源公司，未发生变化，具体详情见本报告第六节公司股份变动及股东情况说明。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 王远 刘展强 健康元药业集团 2014 年年度报告 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标（一）（一）主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减 2012年 营业收入 7,417,906,235.14 6,219,885,201.14 19.26%5,849,960,920.47 归属于上市公司股东的净利润 354,238,756.60 273,624,524.61 29.46%169,521,951.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 321,597,625.07 242,562,497.52 32.58%151,789,994.85 经营活动产生的现金流量净额 979,456,226.87 635,518,849.63 54.12%734,362,616.36 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减 2012年末 归属于上市公司股东的净资产 4,353,065,917.88 4,083,773,602.66 6.59%3,873,974,710.27 总资产 12,084,314,377.97 10,745,325,112.24 12.46%9,754,159,425.91（二）（二）主要财务指标主要财务指标 单位：元 币种：人民币 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减 2012年 基本每股收益（元股）0.2292 0.1770 29.49%0.1097 稀释每股收益（元股）0.2292 0.1770 29.49%0.1097 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2080 0.1569 32.57%0.0982 加权平均净资产收益率 8.374%6.875%上升1.50个百分点 4.374%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 7.603%6.095%上升1.51个百分点 3.917%二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-1,028,732.51-183,451.95-4,338,738.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00 362,000.00 0.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 73,068,276.14 56,148,318.82 50,838,467.24 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,614,941.82 499,437.51 17,200,175.11 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,908,292.63 4,039,295.32 4,675,701.75 健康元药业集团 2014 年年度报告 8 对外委托贷款取得的收益 916,666.66 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,515,223.62-6,394,741.32-872,809.18 企业因购买及转让子公司部分股权产生的投资收益 0.00 0.00-10,695,492.80 少数股东权益影响额-30,000,522.99-13,717,320.95-31,275,766.97 所得税影响额-10,322,566.60-9,691,510.34-7,799,580.25 合计 32,641,131.53 31,062,027.09 17,731,956.28 三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 11,335,125.54 6,423,571.77-4,911,553.77-4,758,380.81 可供出售金融资产 10,041,559.76 59,149,664.15 49,108,104.39 3,428,272.52 合计 21,376,685.30 65,573,235.92 44,196,550.62-1,330,108.29 健康元药业集团 2014 年年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，经会计师事务所审计，本公司全年实现营业收入 74.18 亿元，较上年度上升 11.98 亿元，升幅约为 19.26%，主要系因公司制剂和原料药销售收入增加所致；报告期内，实现归属上市公司股东净利润为 3.54亿元，较上年度上升 0.81亿元，升幅约为29.46%，主要系报告期内公司产品销售收入上升带来利润贡献上升及焦作健康元扭亏为盈所致；受前述因素影响，报告期内公司实现扣除非经常损益后的净利润 3.22 亿元，较上年度上升0.79 亿元，升幅约为 32.58%。报告期内，公司保健品及 OTC 业务（不含丽珠集团 OTC）实现销售收入 3.49 亿元，较上年度下降 0.43 亿元，降幅约为 10.97%；实现净利润贡献为 0.56 亿元，较上年度下降0.35 亿元，降幅约为 38.46%，主要系因主体消费者由原礼品市场消费转变为自用并且通过网络购买等方式的转变，导致商超线的销售下降。报告期内，公司保健品在保持原有的推广活动继续向县及乡镇市场深入的同时，继续秉承加强及深化营销体制改革的策略，同时聘请知名的咨询公司对公司保健品及 OTC 产品进行全面的分析及定位评估，通过外脑对公司产品提交有建设性的建议继而对产品整合及新产品开发提供支持。为适应现在社会消费方式及沟通方式的转变，公司除在京东、天猫等网上商城开设专营店外，未来还将继续在 O2O 上加大投入，利用微商等各种新型销售模式扩大与消费者之间的沟通，同时公司还将会利用移动互联网在服务顾客方面提供更多元化的选择，为消费者提供实时精准服务方便消费者的购买，实现产品自用人群的无限扩大。报告期内，海滨制药产品实现销售收入 7.88 亿元，较上年度上升 1.37 亿元，升幅为21.04%；实现净利润贡献为 1.15 亿元，较上年度上升 0.35 亿元，升幅为 43.75%。本报告期海滨制药进一步优化处方药销售模式，实现人员、品种、终端、政策等资源的优化配置，细化考核管理，激发销售队伍的积极性，因此本年度制剂销售收入及销量均大幅增长 30%；继海滨制药相继取得无菌美罗培南（原料药）和无菌美罗培南制剂（注射用粉末）欧盟GMP 认证及欧洲药品质量管理局（EDQM）的无菌美罗培南欧洲 CEP 证书后，本年度海滨制药对欧盟规范市场的出口也大幅增长 50%以上，随着规范市场对公司产品认可度的不断提高未来规范市场的销量将稳中有升。健康元药业集团 2014 年年度报告 10 报告期内，焦作健康元实现销售收入 9.66 亿元，较上年上升 2.77 亿元，升幅约为40.20%；报告期内实现净利润贡献为 0.58 亿元，较上年上升 0.92 亿元，相比上年同期大幅增长。报告期内，7-ACA 产量和销量相比去年同期均有上升。2014 年度焦作健康元除了加强生产工艺的优化改进外，也在销售渠道上挖掘新途径，在保障国内销售的同时，积极开拓出口销售新客户，开发出除东南亚市场外的其他新兴市场，使得今年出口增长相比去年有了大幅度的增长。焦作健康元紧盯环保工作的紧抓严管，并且按生产需求及时加大环保需求的投入。在激烈的竞争环境中，焦作健康元在保障现有品种的基础上，公司也积极开发新产品力争继续保障和提高公司的竞争力和利润贡献。报告期内，本公司控股子公司丽珠集团实现营业收入 55.44 亿元，较上年度上升 9.25亿元，实现其归属于上市公司股东的净利润 5.16 亿元，为本公司贡献归属于母公司股东的净利润约 2.44 亿元；丽珠集团实现扣除非经常性损益后的净利润为 4.63 亿元，为本公司扣除非经常性损益后的净利润贡献约 2.19 亿元。丽珠集团经营情况详见 丽珠集团 2014年年度报告。（一）（一）经经营业务分析营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 营业收入 7,417,906,235.14 6,219,885,201.14 19.26%营业成本 3,036,009,922.41 2,463,273,940.94 23.25%销售费用 2,742,614,053.88 2,264,002,656.62 21.14%管理费用 671,040,637.18 635,730,185.77 5.55%财务费用 112,308,333.21 52,707,108.76 113.08%经营活动产生的现金流量净额 979,456,226.87 635,518,849.63 54.12%投资活动产生的现金流量净额-1,057,246,319.06-883,588,926.90 19.65%筹资活动产生的现金流量净额 381,242,254.53-169,990,124.20-324.27%研发支出 386,695,710.73 319,215,471.17 21.14%2、收入（1）驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，本公司实现营业收入74.18亿元，相比去年同期的62.20亿元，上升19.26%。报告期内，丽珠集团经前期持续的营销改革及试点经验总结，其合约制营销模式全国范围内迅速推广及执行，同时采取以药品流向数据为基础的重点品种捆绑考核模式，实现人员健康元药业集团 2014 年年度报告 11 覆盖，医院覆盖和品种覆盖的全面营销格局。报告期内，因国家环保力度的加强及监督，国内 7-ACA 下半年市场出现回暖，焦作健康元营业收入相比去年同期大幅上涨。（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 本公司实物销售的增加主要系本公司子公司焦作健康元 7-ACA 及丽珠集团制剂及原料药产品收入的增加，丽珠集团情况详见丽珠集团 2014 年年度报告。（3）新产品及新服务的影响分析 报告期内，本公司提供的产品或服务未发生重大变化。（4）主要销售客户的情况 报告期内，公司向前五名客户销售收入总额为 54,131.50 万元，占公司报告期内主营业务收入总额的 7.43%。3、成本（1）成本分析表 单位：元 币种：人民币 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例 上年同期金额 上年同期占总成本比例 本期金额较上年同期变动比例 保健品 材料费用 68,635,247.54 2.26%57,373,851.56 2.33%19.63%人工费用 11,302,377.92 0.37%12,623,931.47 0.51%-10.47%制造费用 21,054,920.54 0.69%22,303,857.49 0.91%-5.60%折旧费 2,112,734.71 0.07%2,579,298.73 0.10%-18.09%其他-333,518.48-0.01%-12,385,923.06-0.50%-97.31%小计：102,771,762.23 3.39%82,495,016.20 3.35%24.58%药品 材料费用 1,900,373,032.37 62.59%1,405,532,445.74 57.06%35.21%人工费用 260,614,099.70 8.58%219,989,044.96 8.93%18.47%制造费用 738,848,381.53 24.34%590,286,343.34 23.96%25.17%折旧费 274,422,566.69 9.04%209,770,034.00 8.52%30.82%其他-332,585,816.07-10.95%-108,928,164.55-4.42%205.33%小计：2,841,672,264.22 93.60%2,316,649,703.49 94.05%22.66%其他 材料费用 365,953.00 0.01%2,270,938.78 0.09%-83.89%人工费用 597,906.00 0.02%615,180.08 0.02%-2.81%制造费用 743,928.47 0.02%710,924.33 0.03%4.64%折旧费 1,412,797.13 0.05%1,198,052.91 0.05%17.92%其他 284,107.24 0.01%249,261.24 0.01%13.98%小计：3,404,691.84 0.11%5,044,357.34 0.20%-32.50%其他业务成本 其他业务成本 88,161,204.12 2.90%59,084,863.91 2.40%49.21%小计：88,161,204.12 2.90%59,084,863.91 2.40%49.21%合计 材料费用 1,969,374,232.91 64.87%1,465,177,236.08 59.48%34.41%人工费用 272,514,383.62 8.98%233,228,156.51 9.47%16.84%制造费用 760,647,230.54 25.05%613,301,125.16 24.90%24.03%健康元药业集团 2014 年年度报告 12 折旧费 277,948,098.53 9.16%213,547,385.64 8.67%30.16%其他-244,474,023.19-8.05%-61,979,962.45-2.52%294.44%小计：3,036,009,922.41 100.00%2,463,273,940.94 100.00%23.25%（2）主要供应商情况 报告期内，公司向前五名供应商采购总额为 37,198.32 万元，占公司报告期内年度采购总额的 18.09%。4、费用 报告期内，本公司销售费用为 274,261.41 万元，较上年上升约为 21.14%，主要系报告期内本公司原料药、制剂类产品销售收入增加同步带来销售费用的增加所致；管理费用为 67,104.06 万元，较上年上升约为 5.55%，主要系公司研发支出增加所致；财务费用为11,230.83 万元，较上年上升约为 113.08%，主要系本公司及丽珠集团发行短期融资券增加利息支出并抵减外汇波动平稳带来的外汇损失减少所致。5、研发支出（1）研发支出情况表 单位：万元 币种：人民币 本期费用化研发支出 2,406.73 本期资本化研发支出 36,262.84 研发支出合计 38,669.57 研发支出总额占净资产比例（%）8.88%研发支出总额占营业收入比例（%）5.21%（2）情况说明 报告期内，公司直接及间接用于研发方面的投入总额约 38,669.57 万元，相比去年同期上升 21.14%，占报告期内经审计公司净资产 8.88%，主要用于新产品的研发及现有产品、项目的技术升级改造等支出。6、现金流 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期有所上升主要系报告期内公司产品销售收入增加及公司加快资金回款等原因所致；投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要系本期公司发放对金冠电力的委托贷款、投资云峰基金及丽珠投资增加并综合丽珠集团出售交易性金融资产的投资收回现金、本期取得银河证券分红款等原因所致；筹资活动产生的现金流量净额的变化主要系本公司及丽珠集团发行短期融资券及借款利息支出增加等变化所致。健康元药业集团 2014 年年度报告 13 7、其他（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，本公司利润构成或利润来源未发生重大变化。（2）发展战略和经营计划进展说明 本公司在2013年年度报告中披露公司2014年度经营目标为营业收入不低于68亿元。2014 年度公司严格按照年初制定的经营目标，依据公司战略发展经营规划，不断加强及深化市场，落实各项重点工作的开展，实际完成营业收入 74.18 亿元，超额完成原计划目标的 9.09%。本公司将继续充分依托现有的产品品牌及市场占有率等资源优势，积极推进深化营销体制改革，创新营销模式及营销手段，充分利用各项新媒体平台，实现线上线下的联动结合，在达到资源双向互补的同时，促进公司营业收入的持续稳定增长。同时加大研发及投入力度，加强公司研发实力，加强产品筛选及新品开发进度，充分保障公司产品的推陈出新及上市进度。（二）（二）行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年增减 营业成本比上年增减 毛利率比上年增减 工商业 7,269,236,438.72 2,943,517,986.45 59.51%18.47%22.57%减少1.35个百分点 服务业 13,224,552.61 4,330,731.84 67.25%59.75%65.49%减少1.13个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年增减 营业成本比上年增减 毛利率比上年增减 保健品 273,837,719.14 81,656,214.80 70.18%-9.02%-1.02%减少2.41个百分点 制剂产品 4,540,793,758.10 1,040,970,752.11 77.08%16.20%24.50%减少1.53个百分点 其中：参芪扶正注射液 1,311,116,228.83 214,037,211.46 83.68%2.62%10.92%减少1.22个百分点 原料药 2,008,042,627.66 1,612,917,616.16 19.68%32.51%24.05%上升5.47个百分点 其中：7-ACA 707,171,037.77 603,189,226.91 14.70%22.65%17.05%增加6.17个百分点 诊断试剂及设备设备 443,283,630.63 195,668,527.71 55.86%18.61%17.39%上升0.46个百分点 其他 16,503,255.80 16,635,607.51-0.80%-64.57%-11.04%减少 60.66 个百分点 合计 7,282,460,991.33 2,947,848,718.29 59.52%18.52%22.61%减少1.35个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 健康元药业集团 2014 年年度报告 14 报告期内公司实现主营业务收入 72.82 亿元，相比去年同期上升 18.52%，主要系因报告期内国内原料药价格及数量的上升带来公司原料药相比同期上升约 32.51%，丽珠集团本期营销改革的深入带来制剂板块同比上升约 16.20%。报告期内，公司单品中药制剂参芪扶正注射液及原料药 7-ACA 众望所归，取得良好业绩。2、主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减 深圳市 1,766,781,678.45 17.92%珠海市 5,523,339,861.33 18.88%河南省 1,034,241,248.47 28.96%上海市 8,356,603.77-小 计 8,332,719,392.02 19.96%内部抵销 1,050,258,400.69 30.98%合 计 7,282,460,991.33 18.52%主营业务分地区情况的说明 上述河南省营业收入的上升主要系因报告期内公司焦作健康元营业收入上升所致，上海市营业收入主要系公司上海方予相关专利收入所致。（三）（三）资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例 上期期末数 上期期末数占总资产的比例 本期期末金额较上期期末变动比例 资产项目 货币资金 1,564,671,302.51 12.95%1,249,225,113.05 11.63%25.25%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6,423,571.77 0.05%11,335,125.54 0.11%-43.33%其他应收款 58,421,094.01 0.48%48,237,484.62 0.45%21.11%存货 1,099,516,812.86 9.10%914,876,181.37 8.51%20.18%可供出售金融资产 561,317,772.99 4.65%437,214,371.75 4.07%28.39%固定资产 4,065,378,715.07 33.64%3,150,104,973.70 29.32%29.06%在建工程 593,113,150.87 4.91%1,104,620,910.12 10.28%-46.31%无形资产 402,063,029.10 3.33%322,193,160.76 3.00%24.79%负债项目 短期借款 375,920,221.10 3.11%491,084,453.79 4.57%-23.45%应付票据 368,053,054.91 3.05%439,471,710.61 4.09%-16.25%应付账款 663,298,144.47 5.49%549,248,704.59 5.11%20.76%应付职工薪酬 93,872,481.96 0.78%111,902,303.82 1.04%-16.11%应交税费 69,833,851.63 0.58%126,131,255.92 1.17%-44.63%应付股利 2,531,984.46 0.02%11,690,090.70 0.11%-78.34%健康元药业集团 2014 年年度报告 15 一年内到期的非流动负债 11,838,615.00 0.10%200,101,580.00 1.86%-94.08%其他流动负债 900,000,000.00 7.45%0.00 0.00%-长期借款 279,494,900.00 2.31%191,568,600.00 1.78%45.90%递延收益 183,671,347.49 1.52%137,538,158.16 1.28%33.54%递延所得税负债 14,658,922.13 0.12%5,052,354.50 0.05%190.14%资产负债项目变动分析 项目 释义 资产项目 货币资金 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、2 其他应收款 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、7 存货 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、8 可供出售金融资产 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、9 固定资产 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、12 在建工程 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、13 无形资产 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、15 负债项目 短期借款 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、21 应付票据 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、22 应付账款 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、23 应付职工薪酬 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、25 应交税费 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、26 应付股利 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、28 一年内到期的非流动负债 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、30 其他流动负债 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、31 长期借款 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、32 递延收益 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、34 递延所得税负债 详见本报告第十一节财务报告财务报表附注六、19 健康元药业集团 2014 年年度报告 16 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 报告期内，公司主要资产计量属性均未发生重大变化，具体请详见本报告第十一节财务会计报告财务报表附注十“公允价值的披露”。（四）（四）核心竞争力分析核心竞争力分析 报告期内，公司密切关注医药行业动态，适时调整营销结构及战略布局，促进各项改革措施落入实地，不断提升及强化公司核心竞争力。报告期内，集团整体核心竞争力未发生重大变化。1、品牌优势 多年来，本公司凭借专注医药领域的经营，优良的产品质量及市场服务取得广泛的市场认可，树立了企业长久以来成功的品牌形象。保健品牌太太、静心、鹰牌、意可贴，处方药倍能和速能及丽珠旗下系列产品的众多品牌，为本公司赢得了广泛的市场认知度及企业发展潜力。2、产品结构多元化，高端专项品种市场优势明显 本公司产品涵盖保健品及 OTC、原料药、处方药制剂、化学药制剂、生物医药领域，具体产品覆盖保健食品、抗感染用药、消化系统用药、心血管系统用药、神经类治疗用药、抗肿瘤用药、泌尿系统用药及辅助生殖系统用药、诊断试剂等，丰富的产品阵容及品类为本公司现在及未来发展获取了更多市场机会及发展空间，其中某些单类产品，如 7-ACA、美罗培南原料药及制剂、抗病毒颗粒及中药抗肿瘤用药参芪扶正注射液等，市场占有率及行业优势明显，为本公司带来丰厚利润回报的同时，更进一步有效提升公司品牌形象。3、科技研发创新能力 本公司历来重视生产工艺技术创新及新产品的研发，本公司拥有多项专利及核心技术，公司美罗培南（原料药）和无菌美罗培南制剂（注射用粉末）已通过欧盟 EU-GMP 认证，无菌美罗培南已通过欧洲药品质量管理局 CEP 认证，单抗新品注射用重组人源化抗肿瘤坏死因子 单抗克隆抗体获得国家食品药品监督管理总局（简称SFDA）批准进行 I 期临床试验。在切实加强研发实力的同时，本公司亦在积极创建及打造研发管理平台。通过设立专职项目管理部，培养项目经理及大力做好项目管理培训工作，目前公司已形成有效的项目管理制度及良好氛围，切实有效加强研发过程的中间管控及风险监制，实现资源的协调利用。报告期内，上海方予公司研发的用于治疗哮喘的喷雾剂产品车间已基本建成并试产成健康元药业集团 2014 年年度报告 17 功，生产工艺达到计划要求，后续公司将抓紧申报节奏。止痛类相关用药已向国家食品药品监督管理局提交生产注册申请资料，糖尿病相关用药已完成注册验证工作，预计 2015年提交药品注册相关资料。4、营销改革带来终端竞争优势 通过持续的营销改革，公司的销售队伍更具有自主性及竞争性，加上通过常年的积极互动保持了和各级经销商良好的合作关系。报告期内，丽珠集团试先采用简政放权增强合约销售商自主销售决策能力的新型营销模式，在调动公司营销人员工作热情及积极性的同时，更是实现了公司 人员、品种、终端、政策等资源优化配置，扩大了公司产品推广及覆盖，实现了公司营业收入的有效增长。5、人才优势 公司十分重视引进及培养高端技术或管理人才，多年来，高效的运行管理模式及薪资培训体系，凝聚了一批高新技术创新型人才和管理团队。公司整体人才队伍中不仅有高端药学科研人员，深谙药事法规、药品生产的专业人员，更有行业经验资深、管理经验强劲的高端管理型人才，为公司健康持续稳定发展保驾护航。（五）（五）投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内，本公司子公司丽珠单抗增资人民币 2 亿元，本公司以现金方式出资 9,800万元，丽珠集团以现金方式出资 10,200 万元，增资后本公司所持股权比例保持不变。截至本报告期末，一期增资已实施完毕。2014 年 4 月 15 日，本公司子公司丽珠单抗投资 1,500 万美元（约计人民币 9,325.50 万元）入股 Epirus Biopharmaceuticals,Inc.（Epirus）。同年 7 月 16 日，Epirus 成功登陆美国纳斯达克（NASDAQ：EPRS），丽珠单抗实益拥有其 156.60 万股流通普通股，约占其普通股股份总数的 12.14%；2014 年 8 月 26 日，本公司以有限合伙人身份认购上海云锋新创股权投资中心 30,000万元出资，首期出