600362_2014_江西铜业_2014年年度报告_2015-03-25.pdf

2014 年年度报告 1/190 公司代码：60036 公司简称：江西铜业 江西铜业股份有限公司 2014 年年度报告 江西铜业股份有限公司 2014 年年度报告 重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席本次会议。二、公司全体董事出席本次会议。未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人李保民、主管会计工作负责人甘成久及会计机构负责人（会计主管人员）姜烈辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人李保民、主管会计工作负责人甘成久及会计机构负责人（会计主管人员）姜烈辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会已建议向全体股东派发二零一四年末期股利，每股人民币0.20元（含税）。本公司董事会未建议用资本公积金转增资本或送红股。六、前瞻性陈述的风险声明 六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/190 九、九、其他其他 本报告所涉及财务数据如非特别说明，均摘自经审计的按中国会计准则编制的本公司及其子公司（本集团）合并财务报表。2014 年年度报告 3/190 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.12 第五节 重要事项.36 第六节 股份变动及股东情况.44 第七节 优先股相关情况.46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节 公司治理.54 第十节 内部控制.57 第十一节 财务报告.58 第十二节 备查文件目录.190 2014 年年度报告 4/190 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、江铜 指 江西铜业股份有限公司 本集团 指 本公司及所属子公司 江铜集团 指 江西铜业集团公司及所属子公司，但不含本集团 铜精矿 指 铜精矿是低品位的含铜原矿石经过选矿工艺处理达到一定质量指标的精矿，可直接供冶炼厂炼铜。铜精矿含铜 指 铜精矿中铜金属的含量 二、重大风险提示二、重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。第二节 公司简介第二节 公司简介 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 江西铜业股份有限公司 公司的中文简称 江西铜业 公司的外文名称 Jiangxi Copper Company Limited 公司的外文名称缩写 JCCL 公司的法定代表人 李保民 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄东风 肖华东 联系地址 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 电话 0791-82710016 0791-82710111 传真 0791-82710114 0791-82710114 电子信箱 三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号 公司注册地址的邮政编码 335424 公司办公地址 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道2014 年年度报告 5/190 7666号 公司办公地址的邮政编码 330096 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 江西铜业 600362 H股 香港联合交易所有限公司 江西铜业股份 0358 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况（一）基本情况（一）基本情况 注册登记日期 2014 年 7 月 11 日 注册登记地点 江西省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 360000521000033 税务登记号码 360681625912173 组织机构代码 62591217-3 （二）公司首次注册情况的相关查询索引（二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见港交所 1997 年年度报告公司基本情况。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况（三）公司上市以来，主营业务的变化情况 本公司主营业务为：有色金属、稀贵金属采、选、冶炼、加工及相关技术；有色金属矿、稀贵金属、非金属矿、有色金属及相关副产品的冶炼、压延加工与深加工；境外期货业务；相关的咨询服务业务；代理进出口业务。（四）公司上市以来（四）公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司控股股东为江西铜业集团公司，上市以来未发生过变更。七、其他有关资料七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 2014 年年度报告 6/190 签字会计师姓名 杨海蛟、胡科 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 德勤.关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 徐康、杜祎清 持续督导的期间 2008 年 9 月2014 年 12 月 八、其他八、其他 1、本公司是于一九九七年一月二十四日，在中华人民共和国（“中国”）注册成立的一家中外合资股份有限公司。本集团拥有和控股的主要资产主要包括：1）六座在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、永平铜矿、城门山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿、东乡铜矿和银山铅锌矿。2）国内规模最大、技术最先进、环保最好的粗炼及精炼铜冶炼厂贵溪冶炼厂。3）八家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、江西铜业铜合金有限公司、广州铜材有限公司、江铜耶兹铜箔有限公司、江铜台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江铜集团铜材有限公司和江铜华北天津铜业有限公司。4）两家技术先进的硫酸厂：江西省江铜瓮福化工有限责任公司、江西铜业(德兴)化工有限公司。2、本集团自成立以来，坚持发展矿山、巩固冶炼、精深加工、相关多元的战略方针，现已跻身于世界大型先进铜业公司行列：1）本集团拥有丰富的矿产资源储量。截至二零一四年末，本公司 100%所有权的查明资源储量约为铜金属 1,036 万吨，黄金 331 吨，银 9,352 吨，钼 23.7 万吨；伴生硫及共生硫 10,068 万吨；本公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源储量约为铜 479 万吨、黄金42.4 吨。二零一四年本集团矿产铜精矿含铜 21 万吨。2）本集团阴极铜年生产能力已突破百万吨，为世界级的大型先进铜生产商，二零一四年生产阴极铜 120 万吨。3）本集团为中国最大的黄金、白银生产商之一，二零一四年共生产黄金 26 吨、生产白银 567 吨。4）本集团现有铜材加工能力 114 万吨，二零一四年生产各类铜材产品共 86 万吨。5）本集团为中国最大的硫化工基地之一,二零一四年生产硫酸 301 万吨、硫精矿 252 万吨。6）本集团为中国最大的稀散金属生产厂之一，二零一四年生产标准钼精矿（平均品位 45%）6,356吨、铼酸铵 3,379 千克、精碲 55 吨、精铋 641 吨。第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计2014年 2013年 本期比上年同期增2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 2014 年年度报告 7/190 数据 减(%)营业收入 198,833,486,017 175,890,190,968 175,890,190,968 13.04 158,556,206,525 158,556,206,525 归属于上市公司股东的净利润 2,850,649,245 3,565,009,194 3,565,009,194-20.04 5,215,874,606 5,215,874,606 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,733,560,208 3,122,198,232 3,122,198,232-44.48 4,394,548,553 4,394,548,553 经营活动产生的现金1,735,447,985 5,232,520,379 5,232,520,379-66.83 6,334,192,911 6,334,192,911 2014 年年度报告 8/190 流量净额 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 人民币 45733876161 人民币 44522786074 人民币 44522786074 2.72 人民币 42819959840 人民币 42819959840 总资产 人民币 95322374877 人民币 88766654061 人民币 88766654061 7.39 人民币 78133484407 人民币 78133484407 (二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.82 1.03 1.03-20.39 1.51 1.51 稀释每股收益（元股）0.82 1.03 1.03-20.39 1.51 1.51 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.50 0.90 0.90-44.44 1.27 1.27 加权平均净资产收益率（%）6.32 8.16 8.16 减少1.84 个百分点 12.70 12.70 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.84 7.15 7.15 减少3.31 个百分点 10.70 10.70 2014 年年度报告 9/190 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用不适用 单位：元币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则-母公司 2,850,649,245 3,565,009,194 45,733,876,161 44,522,786,074 按中国会计准则-少数股东(1,092,933)76,697,305 1,292,390,425 1,116,890,839 按国际会计准则调整的项目及金额：本期按中国会计准则计提的而未使用安全生产费用 48,559,534(48,499,570)安全生产费所得税影响 1,151,380 38,122,445(6,102,823)(7,254,203)按国际会计准则 2,899,267,226 3,631,329,374 47,020,163,763 45,632,422,710 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 适用不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 三、非经常性损益项目和金额三、非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益(39,649,118)-53,849,052-37,670,553 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 109,049,458 125,810,017 114,917,569 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费(171,979)企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享(549,500)2014 年年度报告 10/190 有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 540,809,425 委托他人投资或管理资产的损益(270,590,115)因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 13,559,458 债务重组损益(7,088,430)企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 14,001 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 742,619,630 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 198,595,519 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益(40,823,461)除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 27,985 493,475,946 689,071,621 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 29,810,391 对外委托贷款取得的损益 133,938,216 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 19,284,190 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 123,469,839 受托经营取得的托管费收入(254,130)除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,102,414 12,917,293 其他符合非经常性损益定义的损益项目 中长期激励冲回（注）351,294,891 本公司所得税率变化影响 171,445,285 少数股东权益影响额(86,639,118)-140,599,525-81,798,766 所得税影响额(348,323,224)-166,574,123-227,406,002 合计 1,117,089,037 442,810,962 821,326,053 注：2012 年经有关政府机构批准，本集团与中高层管理人员协商减少了部分中高层激励奖金人民币 351,294,891 元。2014 年年度报告 11/190 四、采用公允价值计量的项目四、采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 1.交易性权益工具投资 股票投资 919,399 747,420-171,979-171,979 2.交易性债务工具投资 债券投资 47,960,959 47,411,459-549,500-549,500 3.未指定为套期关系的衍生工具 远期外汇合约-109,007,724-95,254,585 13,753,139 13,753,139 利率互换合约 -374,880-374,880-374,880 期权合约-12,614,486-4,338,400 8,276,086 18,310,534 商品期货合约-97,372,131 189,172,559 286,544,690 286,544,690 黄金远期合约-349,944,786-121,210,566 228,734,220 228,734,220 汇款互换合约 -6,158,278-6,158,278-6,158,278 4.公允价值计量的黄金租赁形成的负债-2,802,265,402-2,416,716,699 385,548,703-270,590,115 5.套期工具 (1).非有效套期保值的衍生工具 商品期货合约 407,396 1,726,897 1,319,501 1,319,500 临时定价安排-632,059 11,607,899 12,239,958 12,239,958(2).有效套期保值的衍生工具 现金流量套期 商品期货合约-2,306,784 42,753,110 45,059,894 696,452 公允价值套期 商品期货合约 2,073,300 -2,073,300-2,073,300 确认销售承诺-1,923,294 -1,923,294 1,923,294 商品期货合约-被套期项目存货公允价值变动余额 4,367,844,950 1,832,738,458-2,535,106,492-151,183,526 临时定价安排-84,533,995 59,014,655 143,548,650 143,548,650 6.可供出售金融资产 理财产品 1,371,500,000 963,000,000-408,500,000 -债券投资 259,650,000 80,080,840-179,569,160 -资产管理计划 -880,000,000 880,000,000-合计 2,589,755,343 1,464,199,889-1,125,555,454 275,968,859 2014 年年度报告 12/190 第四节 董事会报告第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，世界经济整体低迷，中国经济下行压力加大，全球矿业迎来“寒冬”。中国有色金属行业面临产能结构性过剩、市场竞争激烈、产品价格大幅下滑的严峻局面，企业经营风险急剧上升。在公司董事会的领导下，在全体员工的共同努力下，本集团始终把握“稳中求进、改革创新”的发展基调，通过降低成本、控制风险、深化改革等措施，克服各类困难，顺利完成了年度生产经营计划。在工业生产方面，本集团贵溪冶炼厂通过深化对标管理、加强绩效考核，使各项铜冶炼指标再上台阶，部分核心指标迈入世界先进行列，既巩固了行业地位，也为公司创造了可观的经济效益，2014 年本集团共生产阴极铜 120 万吨，产量稳步提升；本集团各铜矿山通过科学统筹、精细管理，全面发挥矿山产能，全年共生产铜精矿含铜 21 万吨，基本与上年持平；本集团各铜加工企业生产平稳，加工能力突破百万吨。在成本控制方面，本集团继去年推出“开源节流，增收增效”二十条措施后，今年继续完善了全面预算管理信息系统，加强了对战略规划和年度经营计划的监控执行；本集团坚持勤俭办企，严控日常费用，业务招待费、差旅费等可控管理费用同比下降 10；本集团通过科学的管理措施，有效地降低生产运营成本，以切实行动应对国际大宗商品价格下滑的不利局面。在管理创新方面，本集团继续推进营销体制改革，完成了贸易事业部组织机构和运作机制调整，初步实现市场、业务、价格、风控、考核的统一管理；通过对铜加工事业部重组，为铜加工板块注入新的活力；通过研究集团子公司江铜国际贸易有限公司的改革方案，推动子公司管理层持股试点；通过组建江铜技术研究院，整合内部科研资源和力量，搭建了统一的技术创新和研发平台，2014 年本集团成为江西省内首家也是唯一一家专利申请受理量累计过千的企业。在风险控制方面，面对去年的恶劣市场行情，本集团重点推进内控体系建设，强化全面风险管理；修订完善了套期保值管理办法和操作细则，加强了对经营单位期货持仓的风险监控和业务指导；制定了应收账款管理办法补充规定、客户授信管理制度，提升财务风险防范能力。在安全环保方面，本集团从源头入手，强化安全生产管理和隐患排查，安全生产形势保持稳定。本集团通过加强环保设施运行管理，废水处理能力稳步提升，全公司工业水复用率达到 93%以上；2014 年德兴铜矿成为全国首家顺利通过验收的国家级绿色矿山，银山矿业成为国家级绿色矿山试点单位。根据经审计的按中国会计准则编制的二零一四年度合并财务报表，本集团的合并营业收入为人民币 198,833,486,017 元（二零一三年：人民币 175,890,190,968 元），比上年增加人民币22,943,295,049 元（或 13.04%）；实现归属于母公司股东的净利润人民币 2,850,649,245 元（二零一三年：人民币 3,565,009,194 元），比上年减少人民币 714,359,949 元（或-20.04%）。基本每股盈利为人民币 0.82 元（二零一三年：人民币 1.03 元），比上年减少人民币 0.21 元（或-20.39%）。2014 年年度报告 13/190 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 198,833,486,017 175,890,190,968 13.04%营业成本 192,224,685,633 168,422,914,887 14.13%销售费用 547,006,816 545,284,265 0.32%管理费用 1,846,404,988 1,703,154,348 8.41%财务费用-5,571,471 157,329,002-103.54%经营活动产生的现金流量净额 1,735,447,985 5,232,520,379-66.83%投资活动产生的现金流量净额-2,999,813,269-3,479,150,233 13.78%筹资活动产生的现金流量净额 973,885,835 1,317,477,700-26.08%研发支出 2,326,130,110 2,327,580,100-0.06%2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 本报告期内，本集团营业收入人民币 19,883,349 万元，比上年同期增加人民币 2,294,330 万元，主要由于本集团业务规模扩大，产品销量增加以及贸易收入增加。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内，本集团主要产品为阴极铜、铜加工产品、黄金、白银、硫酸、硫精矿：1、报告期内，本公司生产阴极铜 120 万吨，比上年同期增加 7.18 万吨，增加 6.36%。2、报告期内，本公司生产铜加工产品 86 万吨，比上年同期增加 2.88 万吨，增长 3.46%；销售铜加工产品 85.81 万吨，比上年同期增加 2.93 万吨，增长 3.54%。3、报告期内，本公司生产黄金 26 吨，比上年同期增加 0.6 吨，增加 2.36%；销售黄金 26.36 吨，比上年同期减少 0.07 吨，减少 0.26%。4、报告期内，本公司生产白银 567 吨，比上年同期减少 151.02 吨，减少 21.03%；销售白银 566.1吨，比上年同期减少 153.53 吨，减少 21.33%。5、报告期内，本公司生产硫酸 301 万吨，比上年同期增加 2.94 万吨，增长 0.99%；销售硫酸 297.98万吨，比上年同期减少 5.04 万吨，减少 1.66%。6、报告期内，本公司生产硫精矿 252 万吨，比上年同期增加 40.64 万吨，增长 19.23%。2014 年年度报告 14/190 (3)(3)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 报告期内，本集团前五名客户销售额合计：26,511,059,432 元，占公司全部营业收入的 13.33%3 3 成本(1)成本(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 有色金属制造业 原材料 53,361,988,015 27.91%65,106,869,809 38.75%-18.04%能源动力 2,114,200,134 1.11%2,079,763,885 1.24%1.66%人工 990,551,178 0.52%1,022,473,166 0.61%-3.12%制造费用 4,139,322,171 2.16%3,482,818,609 2.07%18.85%小计 60,606,061,498 31.70%71,691,925,469 42.67%-15.46%有色金属贸易及其它 130,606,102,666 68.30%96,311,092,494 57.33%35.61%合计 191,212,164,164 100.00%168,003,017,963 100.00%13.81%分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 铜产品 原材料 44,985,597,179 87.34%54,717,996,821 90.34%-17.79%能源动力 1,936,798,306 3.76%1,887,365,743 3.12%2.62%人工 859,192,625 1.67%908,032,712 1.50%-5.38%制造费用 3,721,877,652 7.23%3,054,629,441 5.04%21.84%小计 51,503,465,762 100.00%60,568,024,717 100.00%-14.97%贵金属副产品 原材料 7,860,927,843 99.22%9,789,214,589 99.38%-19.70%能源动力 4,602,471 0.06%7,181,722 0.07%-35.91%人工 14,161,460 0.18%12,673,504 0.13%11.74%2014 年年度报告 15/190 制造费用 43,119,748 0.54%41,314,181 0.42%4.37%小计 7,922,811,522 100.00%9,850,383,996 100.00%-19.57%化工产品 原材料 427,674,333 41.88%461,526,519 44.54%-7.33%能源动力 164,801,152 16.14%170,185,120 16.42%-3.16%人工 101,103,299 9.90%82,363,265 7.95%22.75%制造费用 327,684,693 32.09%322,094,919 31.09%1.74%小计 1,021,263,477 100.00%1,036,169,823 100.00%-1.44%稀散金属 原材料 87,788,660 55.38%138,131,880 58.20%-36.45%能源动力 7,998,205 5.05%15,031,299 6.33%-46.79%人工 16,093,794 10.15%19,403,685 8.18%-17.06%制造费用 46,640,078 29.42%64,780,069 27.29%-28.00%小计 158,520,737 100.00%237,346,933 100.00%-33.21%贸易及其他 130,606,102,666 96,311,092,494 35.61%合计 191,212,164,164 168,003,017,963 13.81%(2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 报告期内，本集团前五名供应商（不包含贸易业务）采购金额合计：8,134,381,657 元，占公司采购总额的 14.66%。4 4 费用费用 单位：元币种：人民币 项目 本期累计数 上年同期数 较上年同期增减（%）变动原因 销售费用 547,006,816 545,284,265 0.32%公司生产的主产品销售量与上年变化不大，销售费用与上年基本持平。管理费用 1,846,404,988 1,703,154,348 8.41%主要为税金和修理费用增加所致。2014 年年度报告 16/190 财务费用-5,571,471 157,329,002-103.54%公司在生产经营过程中，充分利用市场利差，提高资金使用效率。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 1,889,520,110 本期资本化研发支出 436,610,000 研发支出合计 2,326,130,110 研发支出总额占净资产比例（%）4.95 研发支出总额占营业收入比例（%）1.17 (2)(2)情况说明情况说明 报告期内，为增强公司持续发展能力，提高公司自主创新能力，本集团制定了一系列研究开发项目。本集团研究开发项目涵盖了“勘探、采选、冶炼、加工”完整产业链，并针对环保、资源再生等投入研发力量，包括铜冶炼炉渣回收铁的工业试验研究、多金属铜矿床边界品位动态测算方法与技术研究；铂钯置换后液碲的回收工艺研究、高纯硝酸银制备工艺研究、复杂含碲物料回收工艺研究等稀贵稀散金属综合回收与深加工的项目；无铅无卤铜箔研究与应用、高精密太阳能用光伏铜带的研究与开发等提升铜加工能力和水平的研究项目。上述研究开发项目进展顺利，其中部分项目已完成了研究任务和指标，并对部分科研项目申请了专利。本集团相信随着未来研发项目的继续实施，必将为推动公司良性发展，培育新的经济增长点奠定坚实的基础。6 6 现金流现金流 单位：万元币种：人民币 项目 本年数本年数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 173,545 523,252 -66.83%投资活动产生的现金流量净额-299,981 -347,915 -13.78%筹资活动产生的现金流量净额 97,389 131,748 -26.08%（1）经营活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年减少 34.97 亿元，主要由于经营性应收项目的增加和经营性应付项目减少所致。2014 年年度报告 17/190 （2）投资活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年增加 4.79 亿元,主要是由于本年度购建固定资产支出减少及支付投资理财产品净支出减少所致。（3）筹资活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年减少 3.44 亿元,主要原因是偿还债务所支付的现金增加。7 7 其他其他 发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 二零一四年，本集团主要生产经营计划为：阴极铜 112 万吨、黄金 25.4 吨、白银 560 吨、硫酸 295 万吨、铜精矿含铜 20.9 万吨、铜杆线及其他铜加工产品 92 万吨。报告期内，除铜杆线及其他铜加工产品共生产 86 万吨，略低于期初计划外，本集团已经完成或超额完成上述其他生产经营计划。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）阴极铜 117,265,741,921 114,922,610,221 2.00%10.10%11.02%-0.81%铜杆线 46,079,830,707 43,269,273,822 6.10%11.25%12.63%-1.14%铜加工产品 5,186,903,162 5,144,643,813 0.81%4.92%4.60%0.31%黄金 7,343,047,706 7,005,412,111 4.60%-0.91%2.00%-2.72%白银 2,641,269,367 2,536,115,339 3.98%-22.62%-24.07%1.83%化工产品 1,382,685,603 1,063,025,522 23.12%3.06%2.52%0.40%稀散及其他有色金属 15,548,505,818 15,078,471,216 3.02%72.97%72.55%0.24%其它 2,293,691,093 2,192,612,120 4.41%69.40%87.47%-9.22%主营业务分行业和分产品情况的说明 1）阴极铜 报告期内，由于阴极铜销售量的增加，使得阴极铜的营业收入比上年增长人民币 1,075,945万元（或 10.10%），阴极铜营业成本比上年增加人民币 1,140,993 万元（或 11.02%），由于产品价格下跌，阴极铜毛利较上年减少人民币 65,048 万元（或-21.73%），毛利率从上年的 2.81%下降到本年的 2%。2014 年年度报告 18/190 2）铜杆线 报告期内，由于铜杆线销售量的增加,本年铜杆线营业收入比上年增加人民币 466,093 万元（或 11.25%），铜杆线营业成本比上年增加人民币 485,082 万元（或 12.63%），铜杆线毛利较上年减少人民币 18,989 万元（或-6.33%），由于产品价格下跌，毛利率从上年的 7.24%下降到本年的6.1%。3）除铜杆线外其他铜加工产品 报告期内，由于铜加工产品销售量的增加，本年除铜杆线外其他铜加工产品的营业收入较上年增加人民币 24,341 万元（或 4.92%），营业成本比上年增加人民币 22,614 万元（或 4.6%），毛利较上年增加人民币 1,727 万元，营业成本的增加幅度小于营业收入的增加幅度，毛利率由上年的 0.51%上升到本年的 0.81%。4)黄金 报告期内，由于销售价格下降，黄金营业收入比上年下降人民币 6,742 万元（或-0.91%）；营业成本比上年增加人民币 13,716 万元（或 2%），由于产品价格下跌，黄金毛利比上年减少人民币20,458 万元（或-37.73%），毛利率由上年的 7.32%下降至本年的 4.60%。5）白银 报告期内，由于销售价格下跌，白银营业收入比上年减少人民币 77,213 万元（或-22.62%）；由于原料成本下降，营业成本比上年减少人民币 80,399 万元（或-24.07%），营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度，白银毛利比上年增加人民币 3,186 万元（或 43.47%），毛利率由上年的 2.19%上升至本年的 3.98%。6）化工产品 报告期内，由于销售价格上升，化工产品营业收入比上年增加了人民币 4,105 万元（或 3.06%），本年化工产品的营业成本较上年增加人民币 2,615 万元（或 2.52%），化工产品毛利比上年增加人民币 1,489 万元（或 4.89%），毛利率由上年的 22.72%上升至本年的 23.12%。7）稀散及其他有色金属 报告期内,由于销售量的增加，稀散及其他有色金属的营业收入比上年同期增加人民币655,945 万元（或