600323_2014_瀚蓝环境_2014年年度报告_2015-03-27.pdf

2014 年年度报告1/144公司代码：600323 公司简称：瀚蓝环境 瀚蓝环境股份有限公司 2014 年年度报告 瀚蓝环境股份有限公司 2014 年年度报告 重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 徐勇 请假 麦志荣 三、广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人金铎、主管会计工作负责人陈慧霞及会计机构负责人（会计主管人员）吴志勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人金铎、主管会计工作负责人陈慧霞及会计机构负责人（会计主管人员）吴志勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014年度母公司实现净利润165,639,149.47元，提取盈余公积16,563,914.95元，加上年初未分配利润798,475,316.95元，减去经2014年度股东大会决议派发的红利57,924,288.10元后，可供分配的利润为889,626,263.37元。2015年3月26日召开的第八届董事会第十一次会议审议通过了2014年度利润分配预案：以公司目前股本766,264,018.00股为基数，每10股派发现金红利1.0元（含税），共计派发现金红利76,626,401.80元。2014年度不进行资本公积转增股本。该分配预案待股东大会通过后实施。六、前瞻性陈述的风险声明 六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预测或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划）都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于2015年3月26日作出，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否2014 年年度报告2/144 目录目录 第一节释义及重大风险提示.3第二节公司简介.4第三节会计数据和财务指标摘要.5第四节董事会报告.7第五节重要事项.24第六节股份变动及股东情况.28第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况.34第八节公司治理.40第九节内部控制.44第十节财务报告.45第十一节备查文件目录.144 2014 年年度报告3/144 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 瀚蓝环境股份有限公司及前身“南海发展股份有限公司”供水集团指 佛山市南海供水集团有限公司 南海控股公司指 广东南海控股投资有限公司 公资办指 佛山市南海区公有资产管理办公室 绿电公司指 佛山市南海绿电再生能源有限公司 燃气发展公司指 佛山市南海燃气发展有限公司 燃气有限公司指 佛山市南海燃气有限公司 城建投公司指 佛山市南海城市建设投资有限公司 创冠香港指 创冠环保（香港）有限公司 创冠中国指 创冠环保（中国）有限公司 瀚蓝污水指 佛山市南海瀚蓝污水投资有限公司 瀚蓝供水指 佛山市南海瀚蓝供水投资有限公司 丹灶水务指 佛山市南海区丹灶水务有限公司 里水水务 指 佛山市南海区里水水务有限公司 狮山水务指 佛山市南海区狮山镇水务有限公司 瀚蓝工程公司指 广东瀚蓝环保工程技术有限公司 丹灶污水处理公司指 佛山市南海丹灶镇污水处理有限公司 铂锦水务公司指 佛山市铂锦水务有限公司 西岸自来水公司指 佛山市南海区西岸自来水有限公司 非公开发行指 上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票 BOT指 建设-经营-移交，市指政府通过契约授予投资者或经营者以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府 TOT指 移交经营移交，是指政府部门将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位 一厂指 南海垃圾焚烧发电一厂 新一厂、一厂改扩建项目指 南海垃圾焚烧发电一厂改扩建项目 二厂指 南海垃圾焚烧发电二厂项目 二、重大风险提示二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2014 年年度报告4/144第二节 公司简介第二节 公司简介一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 瀚蓝环境股份有限公司 公司的中文简称 瀚蓝环境 公司的法定代表人 金铎 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄春然 汤玉云 联系地址 广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦22楼 广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦22楼 电话 0757-86280996 0757-86280996 传真 0757-86328565 0757-86328565 电子信箱 三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址 广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦 公司注册地址的邮政编码 528200 公司办公地址 广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦 公司办公地址的邮政编码 528200 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 瀚蓝环境 600323 南海发展 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况（一）基本情况（一）基本情况注册登记日期 2014 年 7 月 10 日 注册登记地点 广东省佛山市 企业法人营业执照注册号 440682000088499 税务登记号码 粤国税字 44068228000315X、粤地税字 44068228000315X 组织机构代码 28000315-X 2014 年年度报告5/144（二）公司首次注册情况的相关查询索引（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况（三）公司上市以来，主营业务的变化情况 时期 主营业务 2000 年-2004 年 供水业务 2005 年 供水业务、污水处理业务 2006 年-2013 年 供水业务、污水处理业务、固废处理业务 2014 年至今 供水业务、污水处理业务、固废处理业务、燃气业务 （四）公司上市以来（四）公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况自公司上市至今，公司控股股东均为佛山市南海供水集团有限公司。七、其他有关资料七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 王韶华、陈昭 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河北路 183 号大都会广场 签字的财务顾问主办人姓名 占志鹏、蒋伟驰 持续督导的期间 2014 年 12 月 25 日-2015 年 12 月 31 日 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 2,435,295,905.79 2,156,328,329.421,001,449,409.8112.941,893,633,269.44885,267,957.56归属于上市公司股东的净利润 308,712,042.65 287,692,756.79233,878,127.827.31231,258,745.25190,257,085.33归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 242,343,692.68 226,847,704.17225,688,656.656.83189,764,533.69189,688,159.20经营活动产生的现金流量净额 829,204,495.73 693,235,269.29496,558,335.7219.61638,016,808.39497,240,326.77 2014年末 2013年末 本期末比2012年末 2014 年年度报告6/144调整后 调整前 上年同期末增减（%）调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,329,055,932.41 2,338,890,846.812,442,593,560.9942.332,199,769,900.552,266,639,721.27总资产 10,979,848,200.39 5,788,397,167.745,428,403,994.2589.695,164,057,211.614,635,301,636.79(二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.490.460.406.52 0.41 0.37稀释每股收益（元股）0.490.460.406.52 0.41 0.37扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.420.390.397.69 0.37 0.37加权平均净资产收益率（%）13.6013.059.93增加0.55个百分点 13.38 10.64扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.569.639.58减少0.07个百分点 10.61 10.61 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：公司于 2014 年 12 月底成功实施重大资产重组，将创冠中国和燃气发展公司纳入公司合并范围。根据企业会计准则，合并创冠中国是属于非同一控制下的合并，2014 年合并报表只将创冠中国的资产负债期末数纳入合并，创冠中国 2014 年损益不纳入合并；合并燃气发展公司是属于同一控制下的企业合并，在编制 2014 年合并报表时需要将燃气发展公司 2014 年的资产负债和损益纳入合并，并追溯调整 2013 年和 2012年的合并财务数据。二、非经常性损益项目和金额二、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目2014 年金额附注（如适用）2013 年金额2012 年金额非流动资产处置损益-1,684,153.76详见附注五、47和 48-161,235.85 455,048.90越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外13,564,856.97详见附注五、4711,285,531.17 1,056,621.71计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费15,325,000.00对创冠香港股权预付款2.5亿元计息收益 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产 7,506.86 2014 年年度报告7/144生的收益非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益45,112,858.76 52,464,253.20 40,608,786.96与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,501,204.01详见附注五、47和 48 136,810.34-49,772.52其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-274,689.20 -70,659.97-210,998.97所得税影响额-7,176,726.81 -2,817,153.13-365,474.52合计66,368,349.9760,845,052.62 41,494,211.56 第四节 董事会报告第四节 董事会报告一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，中国经济进入新常态，经济结构调整出现积极变化，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点，各路资金积极涌入环保行业。环保行业在迎来更大的发展机遇和空间的同时，面临的竞争也更加激烈。2014 年，是公司发展历史中具有里程碑意义的一年。公司以并购方式成功收购了创冠中国 100%股权和燃气发展公司 30%股权，一举实现从区域性公司向全国性公司的跨越发展，成为国内固废处理行业的龙头企业之2014 年年度报告8/144一。至 2014 年末，公司资产总额和市值双双首次突破百亿元。2014 年，公司以“整合提高、顺畅高效、全新启航”为指导思想，坚持“责任、诚信、合作、创新”的经营理念，围绕发展战略，以财务、发展、竞争力提升三大目标为导向，巩固供水、污水处理和固废处理三大主营业务，继续夯实内部管理，严格控制成本，不断提高管理水平和经济效益，逐步增强企业核心竞争力，积极推进重大资产重组，加大对外拓展力度，取得了较好成绩。这一年，公司顺应改革发展的需要，对组织管理架构进行了优化调整，对总部和事业部重新定位，重点打造总部的战略管理、投融资管理、财务管理和人力资源管理四大中心，进一步明确事业部的定位为运营管理中心和利润中心。2014 年，瀚蓝环境的品牌建设取得积极成果，瀚蓝环境的社会责任理念和实践在社会和行业中获得好评。公司当选固废处理行业十大影响力企业、荣获全国社会责任建设百强、广东上市公司社会责任建设二十强等荣誉。2014 年度，公司实现营业收入 24.35 亿元，同比增长 12.94%；实现营业利润 4.54 亿元，同比增长 8.97%；归属于母公司股东的净利润 3.09 亿元，同比增长 7.31%；基本每股收益 0.49 元，同比增长 7.31%；加权平均净资产收益率 13.60%，同比上升 0.56 个百分点。供水业务：报告期内供水业务稳中有增。桂城水厂整体迁移工作全面完成，新桂城水厂于 2014 年 11 月正式投产运营。公司与南海各镇街的供水合作不断推进，报告期内完成了狮山镇、里水镇、丹灶镇的供水整合工作；目前，大沥镇、西樵镇的方案已经董事会审议通过，正在落实具体工作。通过供水合作，进一步扩大了公司在南海区供水市场的占有率，并有助于公司控制终端售水市场。污水处理业务：报告期内公司属下各污水处理厂保持稳定生产状态。污水运营管理的大中控系统建成使用，提升了管控效率。南海区污水管网委托运营取得实质性进展，大石污水处理厂等开工建设，为未来污水处理业务带来新的增长点。固废处理业务：报告期内南海固废处理环保产业园内各个项目正常运营，南海垃圾焚烧一厂改扩建项目和南海餐厨垃圾处理项目积极推进。同时，随着并购创冠中国的实施完成，公司固废处理业务扩张到全国多个省市，垃圾焚烧发电规模从 3000 吨/日增加到 14350 吨/日，增加了近 4 倍，为未来的持续增长打下了基础。报告期内，公司固废处理业务的示范效应进一步提升，在广东省住房和城乡建设厅发布的广东省生活垃圾焚烧处理项目建设和运营企业推荐名录（第一批）中，公司位列推荐名录第一位。报告期内各业务主要生产数据如下：分行业或分产品 生产量（立方米或吨）销售量（立方米或吨）2014 年 2013 年 变动比例(%)2014 年 2013 年 变动比例(%)供水 379,102,823 361,143,9694.97%363,833,455 349,811,1654.01%污水处理 170,501,973 176,346,841-3.31%205,245,282 206,006,291-0.37%固废处理 其中：垃圾焚烧 663,267 629,201 5.41%1,062,539 969,496 9.60%2014 年年度报告9/144垃圾转运 959,905 875,013 9.70%959,905 875,013 9.70%污泥处理 93,075 23,181 301.51%93,075 23,181 301.51%飞灰处理 32,934 27,549 19.55%32,934 27,549 19.55%污水处理结算量比生产量高的主要原因是根据合同约定，实际污水处理量低于保底结算量时，按保底结算量计算。2014 年度污泥转运量增长 301.51%，主要原因是污泥处理业务是在 2013 年 8 月份正式投产运营。(一一)主营业务分析主营业务分析1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元 币种:人民币科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,435,295,905.792,156,328,329.42 12.94营业成本 1,677,658,162.091,505,532,076.66 11.43销售费用 71,548,814.5956,652,625.59 26.29管理费用 120,022,928.1396,575,910.45 24.28财务费用 95,070,378.5065,072,510.59 46.10经营活动产生的现金流量净额 829,204,495.73693,235,269.29 19.61投资活动产生的现金流量净额-1,066,706,111.62-749,167,404.43-42.39筹资活动产生的现金流量净额 356,644,653.79-8,437,413.67 4,326.94研发支出 26,605,259.8316,930,712.07 57.14企业所得税 115,763,859.8095,744,264.57 20.912 2 收入收入(1)(1)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析报告期内，公司主营业务增加燃气供应业务，进一步提升公司盈利能力。(2)(2)主要销售客户的情况主要销售客户的情况2014 年度，公司向前五名客户销售总额为699,157,720.79元，占公司年度销售总额的 28.71%。3 3 成本(1)成本(1)成本分析表成本分析表单位：万元分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)供水 折旧费 8,681.0625.266,977.7923.35 24.41供水运营成本 25,684.9374.7422,905.1976.65 12.41污水处理折旧费 4,331.7738.644,337.3438.77-0.13污水处理运营成本 6,878.8361.366,851.3661.23 0.402014 年年度报告10/144固废处理折旧费 5,037.4021.214,714.2025.26 6.86固废处理运营成本 18,707.6378.7913,948.6874.74 34.12燃气供应材料 91,393.3095.5884,002.4395.43 8.80燃气供应 制造费用 4,229.794.424,024.654.57 5.10 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况2014 年度，公司向前五名供应商采购总额为 967,282,359.90 元，占公司年度采购总额的 83.43%。4 4 费用费用财务费用同比增加 46.10%，主要原因是银行借款增加、新桂城水厂投产后借款利息停止资本化转为费用化以及公司债券利率上调。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表单位：元 本期费用化研发支出 26,605,259.83本期资本化研发支出 研发支出合计 26,605,259.83研发支出总额占净资产比例（%）0.72研发支出总额占营业收入比例（%）1.09(2)(2)情况说明情况说明报告期内公司研发支出同比增加 57.14%，主要是公司属下子公司绿电公司研发支出增加。研发支出主要用于主营业务的技术研发与应用、技术改造与创新、运营管理的信息化和自动化建设等方面。6 6 现金流现金流 项目项目 2014 年度年度 2013 年度年度 变动幅度变动幅度 变动原因变动原因 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 829,204,495.73 693,235,269.29 19.61%销售收入增加 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-1,066,706,111.62-749,167,404.43-42.39%购建固定资产和无形资产支付的金额增加较大 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 356,644,653.79-8,437,413.67 4326.94%借款和筹集资金增加 公司报告期经营活动产生的现金流量是 829,204,495.73 元，而净利润是 351,630,008.06 元，两者相差477,574,487.67 元，主要原因是计提了折旧 118,957,833.34 元、摊销了无形资产及长期待摊费用 114,836,271.96 元、支付财务费用 114,528,951.61 元，经营性应收项目减少 33,773,701.21 元，经营性应付项目增加96,042,689.87 元。2014 年年度报告11/1447 7 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明报告期内，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司于 2013 年 10 月启动重大资产重组，拟以发行股份及支付现金购买创冠中国 100%股权和燃气发展公司 30%股权，并配套募集资金。公司已于 2014 年 1 月 30 日公布了重组报告书，于 2014 年 2 月 25 日召开的临时股东大会审议通过了重组有关的议案，2014 年 12 月获得中国证监会核准。2014 年 12 月，公司分别与交易对方进行了资产交接手续，完成了标的股权过户手续，同时于 2014 年 12月 25 日完成了股份支付工作。2015 年 2 月，公司完成了配套资金募集工作。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明2014 年公司计划实现营业收入 21.81 亿元，实际实现营业收入 24.35 亿元，完成目标收入的 111.65%；计划营业成本 15.37 亿元，实际营业成本 16.78 亿元，完成目标的 109.17%；计划三项费用 3.39 亿元，实际三项费用 2.87 亿元，完成目标的 84.55%，控制较好。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析1、1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供水业务543,356,906.96 343,659,876.3736.75 13.02 14.61 减少 0.88 个百分点 污水处理 191,982,830.01 112,106,035.5541.61 2.18 0.20 增加 1.16 个百分点 固废业务 377,502,602.54 237,450,295.4937.10 24.75 27.23 减少 1.22 个百分点 燃气业务1,261,268,516.81 956,230,893.8324.18 14.25 8.63 增加 3.92 个百分点 主营业务分行业情况的说明 毛利率变动的主要原因是：供水业务毛利率微降的主要原因是与镇街供水合作新增的三个子公司毛利率较低；污水处理业务毛利率同比有小幅上升的主要原因是污水处理费收入小幅增加；固废业务毛利率同比下降的主要原因：一是因垃圾量增长，垃圾焚烧处理能力难以满足而导致垃圾外运填埋量增加，同时单位垃圾外运填埋处置费增加；二是因垃圾转运量增加和转运车使用年限增加，导致油费、修理费等增加；燃气业务毛利率同比增加的主要原因是采购成本下降。2、2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）南海区 2,374,110,856.32 14.40 2014 年年度报告12/144(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析1 1 资产负债情况分析表 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 854,279,650.47 7.78722,796,612.5712.4918.19 应收帐款 213,235,548.59 1.9488,924,397.621.54139.79 合并创冠中国转入 其他应收款 50,054,709.37 0.4637,121,627.220.6434.84 合并创冠中国转入 存货 97,015,456.15 0.8888,096,916.581.5210.12 投资性房地产 20,496,152.68 0.1921,429,419.080.37-4.36 长期股权投资 固定资产 3,005,145,559.85 27.371,535,234,119.3526.5295.75 新桂城水厂整体迁移工程完工转固 无形资产 4,241,626,211.64 38.631,807,517,391.4531.23134.67 主要是合并创冠中国转入及燃气发展公司增加土地使用权 在建工程 1,320,942,218.49 12.03803,639,384.6513.8864.37 主要是合并创冠中国转入，以及一厂改扩建工程、餐厨垃圾工程投入短期借款 118,000,000.00 1.0759,450,000.001.0398.49 补充流动资金 长期借款 2,796,216,174.00 25.471,061,831,875.0018.34163.34 合并创冠中国转入以及母公司和绿电公司长期借款增加 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析（1）完整的环境服务产业链及高标准的示范项目 公司已形成包括供水、污水处理、固废处理、城市燃气供应等循环相扣的完整环境服务产业链，具备为城市提供环境服务可持续发展规划、提供系统化环境服务的能力。“系统化环境服务”的理念和成功实践在国内是较为先进和独特的。公司建成的南海固废处理环保产业园，具备从生活垃圾收运、垃圾处理（含餐厨垃圾处理）、污泥处理、渗滤液及灰渣处理的完整产业链，是国内固废处理服务领域唯一一家可以提供完整固废处理服务的公司，且建设与运营水平处于全国前列，形成了固废处理的竞争优势。（2）工程建设平台和运营管理平台的建立 公司通过信息化的现代管理手段，建立了规范高效的运营管理和工程建设管理平台，如自主研发的远程控制和实时运营管理系统等，已成功应用在供排水、固废处理项目中，并具有可复制性，是公司未来运营管理软实力的优势所在。（3）以“城市好管家、行业好典范、社区好邻居”为核心的社会责任体系 公司专注于环境服务产业，秉持“城市好管家、行业好典范、社区好邻居”的社会责任理念，潜心耕耘，2014 年年度报告13/144以规范自律的建设和运营管理提供高品质的产品和服务，以示范项目的带动来促进行业的可持续发展和合作伙伴的共赢，以改善美化社区环境、推动多方监管赢得社区的信任，实现人与自然和谐相处的目标，体现了富有社会责任感的企业精神和较高水平的运营管理能力，获得社会的认同，在对外拓展中形成了独特竞争优势。(五五)投资状况分析投资状况分析1、1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析2014 年底母公司对外长期股权投资账面余额是 3,624,313,200.98 元，比 2013 年底余额增加2,292,889,433.37 元，增幅 172.21%，增加的主要原因是报告期内公司完成对创冠中国 100%股权的收购和燃气发展公司 30%股权的收购，此外在报告期内新设成立广东瀚蓝工程技术有限公司、新增持有丹灶水务 60%股权、里水水务 60%股权和狮山水务 60%股权，通过瀚蓝污水增资佛山市南北联合环保科技有限公司。(1)(1)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象 名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目股份来源广发银行股份有限公司 9,272,571.263,942,255 0.0259,272,571.26 可 供 出售 金 融资产 买 入及 分红 合计 9,272,571.263,942,255/9,272,571.26/2014 年年度报告14/1442、2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)(1)委托贷款情况 委托贷款情况 单位:万元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款金额 贷款期限贷款利率 借款用途 抵押物或担保人 是否逾期是否关联交易是否展期 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 里水污水 3,500 1 年4.92%主营业务需要 无 否 否 否 否 否 绿电公司 10,000 3 年0 主营业务需要 无 否 否 否 否 否 九江污水 3,000 3 年0 主营业务需要 无 否 否 否 否 否 丹灶污水 2,000 3 年0 主营业务需要 无 否 否 否 否 否 绿电公司 2,000 2 年0 主营业务需要 无 否 否 否 否 否 绿电公司 7,000 1 年4.92%主营业务需要 无 否 否 否 否 否 3、3、集资金使用情况集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况适用不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募集资金总额已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2012 非公开发行 58,858.0711,810.9659,613.13 合计/58,858.0711,810.9659,613.13/募集资金总体使用情况说明 2012 年募集资金已使用完毕，募集资金账户已注销。2015 年 2 月，公司通过非公开发行募集重组项目配套资金 73,448.00 万元。截至本报告披露日，募集资金已使用完毕，募集资金账户已注销。(2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金额 募集资金累计实际投入金额是否符合计划进度 项目进度 新桂城水厂专用输水管道工程项目 否 34,620.7711,810.9635,191.24否 已投运 补充营运资金 否 24,237.324,421.9是 合计/58,858.0711,810.9659,613.14/募集资金承诺项目使用情况说明 新桂城水厂专用输水管道工程项目是桂城水厂整体迁移工程2014 年年度报告15/144三大子项目之一，原计划于 2013 年底完工，由于个别管段因拆迁问题相关部门未能提供施工场地，该项工程未能如期完工。新桂城水厂于 2014 年 10 月完工投产。2015 年 2 月，公司通过非公开发行募集重组项目配套资金 73,448.00 万元。截至本报告披露日，公司已用募集资金置换先前投入的支付购买创冠中国的股权转让款，没有变更募集资金投向。募集资金资金投入符合计划进度。4、4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 单位：元 币种：人民币 项目 佛山市南海绿电再生能源有限公司 2014 年 2013 年 产品或服务 垃圾处理及余热发电、污泥处理 垃圾处理及余热发电、污泥处理 注册资本 499,100,000.00 499,100,000.00 总资产 1,922,368,201.49 1,479,827,868.39 净资产 741,798,774.79 664,100,987.00 营业收入 378,884,995.71 304,635,686.89 营业利润 90,614,462.46 74,233,428.43 净利润 77,697,787.79 70,611,360.65 贡献的净利润占公司合并净利润比例（%）22.10 21.26 项目 佛山市南海燃气发展有限公司 2014 年 2013 年 产品或服务 管道液化石油气及液化石油气的供应，燃气工程及其技术咨询和信息服务（仅供办理资质证）管道液化石油气及液化石油气的供应，燃气工程及其技术咨询和信息服务（仅供办理资质证）注册资本 56,975,000.00 56,975,000.00 总资产 1,037,077,145.23 858,745,389.68 净资产 659,323,430.48 554,432,349.53 营业收入 1,281,455,728.46 1,154,878,919.61 营业利润 211,202,368.76 198,688,751.99 净利润 150,376,195.87 144,975,635.84 贡献的净利润占公司合并净利润比例（%）42.77 43.65 本年度取得子公司的情况：本年度取得子公司的情况：2014 年年度报告16/144 2014 年，公司通过重大资产重组方式，成功收购创冠中国 100%股权和燃气发展公司 30%股权，并将创冠中国和燃气发展公司纳入合并范围。新设立广东瀚蓝环保工程技术有限公司，纳入公司合并范围。此外，公司通过增资方式，获得佛山市南海区丹灶水务有限公司、佛山市南海区狮山镇水务有限公司和佛山市南海里水水务有限公司等三家公司 60%股权，并将其纳入公司合并范围。5、5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称