600258_2014_首旅酒店_2014年年度报告_2015-03-30.pdf

2014 年年度报告 1/157 公司代码：600258 公司简称：首旅酒店 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张润钢先生张润钢先生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨军女士杨军女士及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）渠宝安先生渠宝安先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2014年度公司以总股本231,400,000股为基数，拟向全体股东每10股派发现金股利1.50元（税前），共计派发现金股利34,710,000.00元，剩余未分配利润314,154,832.24元，结转以后年度分配。2014年度公司不实施资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 年度报告中涉及了公司未来经营发展的前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/157 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.23 第六节 股份变动及股东情况.33 第七节 优先股相关情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第九节 公司治理.44 第十节 内部控制.49 第十一节 财务报告.51 第十二节 备查文件目录.157 2014 年年度报告 3/157 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 首旅集团 指 北京首都旅游集团有限责任公司 公司、本公司 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 首旅建国 指 北京首旅建国酒店管理有限公司 首旅京伦 指 北京首旅京伦酒店管理有限公司 欣燕都 指 北京欣燕都酒店连锁有限公司 雅客怡家 指 石家庄雅客怡家快捷酒店管理有限公司 南苑股份 指 宁波南苑集团股份有限公司 南山公司 指 海南南山文化旅游开发有限公司 神舟国旅 指 北京神舟国际旅行社集团有限公司 京伦饭店 指 北京市京伦饭店有限责任公司 民族饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京市民族饭店 前门饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司前门饭店 物业公司 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司物业管理分公司 平均出租率 指 反映饭店企业实际出租客房间夜除以可出租客房间夜数的百分比 平均房价 指 企业客房房费总收入除以实际出租客房间夜数 二、二、重大风险提示重大风险提示 请投资者详细查阅下文第四节相关内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 公司的中文简称 首旅酒店或首旅酒店集团 公司的外文名称 BTG Hotels(Group)Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 BTG Hotels 公司的法定代表人 张润钢先生 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 段中鹏 李欣 联系地址 北京市西城区复兴门内大街51号民族饭店3层 北京市西城区复兴门内大街51号民族饭店3层 电话（010）66014466-2446（010）66014466-3841 传真（010）66019471（010）66019471 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司注册地址的邮政编码 100031 公司办公地址 北京市西城区复兴门内大街51号 2014 年年度报告 4/157 公司办公地址的邮政编码 100031 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京西城区复兴门内大街51号民族饭店3层证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 首旅酒店 600258 首旅股份 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（二）（二）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 2012 年 3 月，公司与控股股东进行酒店资产置换，公司置出北展展览分公司，在本次交易完成后，公司不再经营展览业务。公司经营范围：项目投资与管理；饭店经营与管理；物业管理；出租商业用房；旅游服务；旅游产品开发、销售；出租汽车客运；信息咨询；承办展览展示活动；餐饮服务；设计、制作、代理、发布国内及外商来华广告；信息咨询；技术开发、技术服务、技术咨询。餐饮服务（含凉菜、含裱花蛋糕、含生食海鲜产品）；住宿；酒吧；洗衣服务；零售卷烟、雪茄烟；零售、出租音像制品；销售食品、书刊、二类普通诊察器械（不含未经行业主管部门批准的）、医用橡胶制品；公开发行的国内书刊；戏剧表演、接待文艺演出；健身；棋；牌；台球；保龄球；旅游接洽；代客订购车票、文艺票；出租自行车、三轮车；复印、旅游信息咨询；国内航线除香港、澳门、台湾地区航线外的航空客运销售代理业务；销售百货、工艺美术品、日用品、服装鞋帽、针纺织品、字画、装饰材料、包装食品、五金交电、民用建材、汽车配件；接受委托从事物业管理（含出租写字间）；机动车公共停车场服务；举办展览；美术装饰；展品储存；为举办展览提供服务；会议服务、会议租场；保洁服务；家居装饰。2014 年 12 月，公司进行重大资产重组，出售北京神舟国际旅行社集团有限公司 51%股权，公司自 2015 年起不再经营旅行社业务。（三）（三）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东没有发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 李力、纪小健 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 签字的财务顾问主办人姓名 邓淑芳、林俊健 持续督导的期间 2015 年 1 月 15 日至 2016 年 12 月 31 日 2014 年年度报告 5/157 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 营业收入 2,790,622,394.51 2,964,530,795.94 2,964,530,795.94-5.87 3,040,758,122.32 归属于上市公司股东的净利润 112,473,056.88 117,970,148.44 117,970,148.44-4.66 112,380,442.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 97,847,805.49 117,123,065.01 117,123,065.01-16.46 117,019,990.99 经营活动产生的现金流量净额 246,441,435.89 239,472,459.99 239,472,459.99 2.91 337,082,095.92 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,145,756,107.82 1,068,895,195.35 1,068,895,195.35 7.19 1,008,704,762.23 总资产 2,229,143,172.01 2,171,741,971.76 2,171,741,971.76 2.64 2,255,545,774.28 (二二)主要财务指标主要财务指标 单位:元 币种:人民币 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.4861 0.5098 0.5098-4.65 0.4857 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.4229 0.5061 0.5061-16.44 0.5057 加权平均净资产收益率（%）10.25 11.54 11.54 减少1.29 个百分点 10.98 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.91 11.46 11.46 减少2.55个百分点 11.81 2014 年年度报告 6/157 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 15,118,888.58（1）转让神舟国旅股权收益15,333,837.38元；（2）处置固定资产净损益-214948.80 元。1,250,053.21-1,300,160.36 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,130,000.00（1）北京市旅游发展委员会拨付入境旅游奖励900000 元；（2）北京市朝阳区财政局拨付创新体系建设款 200000元；（3）北京市旅游发展委员会拨付旅游标准化项目 30000 元。599,000.00 100,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 443,987.32 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 499,316.39 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -3,039,442.59 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 8,414,349.30 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得34,299.56 2014 年年度报告 7/157 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 622,916.67 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 77,385.93 -1,126,704.63 321,556.75 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-296,721.44 -3,387.10-660,853.68 所得税影响额-2,061,517.91 -371,194.44-8,918,984.78 合计 14,625,251.39 847,083.43-4,639,548.04 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 外运发展 60,057,016.99 96,362,338.35 36,305,321.36 合计 60,057,016.99 96,362,338.35 36,305,321.36 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，面对全国饭店业收入、利润仍处低位运行的局势，公司董事会积极实施“资本+品牌”的发展战略，努力寻找行业并购机会，通过收购南苑股份和雅客怡家股权，顺利地完成了酒店资产与品牌的并购与规模扩张；在收购南苑股份的同时置出神舟国旅股权，公司通过剥离旅行社业务进一步增强酒店资产经营与管理的核心，促进公司集中资源做大做强酒店主业。公司旗下的酒店管理公司2014年对外拓展业务也取得了较好成绩，截至2014 年12月31日，公司成员酒店的家数已由 2013 年底的 120 家上升至 169 家，客房规模由 28,575 间上升至 37,458间。由于公司收购南苑股份和 2014 年部分签约项目自 2015 年 1 月方进入统计口径，因此，截至2015 年 1 月 31 日，公司成员酒店家数为 181 家，客房规模 39,245 间。2014 年公司实现营业收入 27.91 亿元，比上年同期下降 5.87%；其中旅行社板块实现营业收入18.61亿元，占比66.68%；酒店运营和酒店管理板块共计实现营业收入5.84亿元，占比20.91%；景区板块实现营业收入 3.46 亿元，占比 12.41%。2014 年年度报告 8/157 2014 年公司实现利润总额 17,001 万元，比上年同期下降 3.24%。公司利润贡献主要来源于酒店和景区板块，其中酒店板块实现利润 9,252.67 万元，占比54.42%；景区板块实现利润 8,418.29 万元，占比 49.52%。公司各行业经营情况（一）酒店板块 1、首旅建国 首旅建国 2014 年实现营业收入 4,481 万元，比上年同期增长 9.27%；实现利润 2,051 万元,比上年同期增长 20.59%；成员酒店已由 2013 年底的 78 家增长至 97 家。首旅建国在境外管理的第一家成员酒店-明斯克北京饭店如期开业；与意大利最大的本土酒店集团-ATAhotels 签署了战略合作书，在依托各自优势资源的基础上，在品牌开发与管理、运营体系建设等方面更进一步互相交流、互为学习，深耕国际业务，增强双方核心竞争力。2015 年首旅建国将组织 ATAhotels 集团饭店的顶级厨师团队在其管理的酒店中推出纯意式西餐美食交流活动，让两国的美食借助集团间的合作，使消费者享受到除住宿外更丰富、更纯正、差别化的餐饮享受。2、首旅京伦 首旅京伦 2014 年实现营业收入 2,100 万元，比上年同期下降 14.42%，主要是受托管理酒店受市场因素影响经营业绩出现下滑所致；实现利润 1,448 万元,比上年同期下降 12.79%。2014 年首旅京伦对外拓展取得了飞跃式的发展，新签约酒店达到了 6 家。根据首旅酒店品牌发展规划，首旅京伦管理的酒店中三家五星级饭店授权首旅建国管理公司管理，因此，首旅京伦成员酒店由原来的 12 家变更为 9 家，加上 2014 年新签约酒店 6 家，2014 年底成员酒店已达 15家。3、欣燕都和雅客怡家 公司 2014 年经济型酒店规模总数已达 57 家。欣燕都合并报表 2014 年实现营业收入 13,794 万元,比上年同期增长 3.72%；实现利润 642 万元，比上年同期下降 3.38%，连锁规模达到 30 家。欣燕都 2014 年增资收购雅客怡家后，7 月开始合并报表，雅客怡家 2014 年 7-12 月实现营业收入541 万元，实现利润 86.5 万元，截止到 2014 年底雅客怡家门店数为 27 家。4、产权酒店 三家产权酒店 2014 年实现营业收入 3.62 亿元，较上年同期下降 9.23%；实现利润 3,595 万元，较上年同期下降 14.64%。民族饭店 2014 年实现营业收入 15,074 万元，较上年同期下降 12.06%；实现利润 2,331 万元，较上年同期下降 22.33%；平均房价 712.36 元，出租率 64.48%。京伦饭店 2014 年实现营业收入 13,289 万元，较上年同期下降 9.14%；实现利润 1,448 万元，较上年同期增长 2.71%。平均房价 568.43 元，出租率 65.38%。前门饭店 2014 年实现营业收入 7,812 万元，较上年同期下降 3.38%，实现利润-184 万元，较2014 年年度报告 9/157 上年同期减少亏损 15 万元，增长了 7.73%。平均房价 406 元，出租率 70.91%。5、物业分公司 物业分公司 2014 年实现营业收入 1,990 万元，较上年同期增长 2.99%；实现利润 1,516 万元，较上年同期增长 2.95%。（二）景区板块 1、南山公司经营业绩 南山公司 2014 年接待入园游客 361.53 万人次，比上年同期下降 6.89%。人均综合消费 95.78元，较上年同期增长 6.85%。南山公司 2014 年实现营业收入 3.46 亿元，较上年同期下降 0.51%；实现利润 8,418 万元，较上年同期增长 0.34%。南山公司 2014 年各项收入构成依次排序：门票占比 48.59%、客运占比 19.85%、餐饮占比13.16%、商品占比 10.04%、客房占比 4.84%、其他收入占比 3.52%。2、南山尼泊尔馆项目 尼泊尔馆2014 年 10 月 1 日已经试营业，该馆是继 2005 年南山景区大佛开光后的重要亮点项目，对于丰富南山景区的佛教文化内涵，延长游客在景区内观赏时间，提升消费的起到促进作用。（三）旅行社板块 神舟国旅 2014 年实现营业收入 18.61 亿元，比上年同期下降 7.05%；实现利润 90 万元，比上年同期增长 123.33%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,790,622,394.51 2,964,530,795.94-5.87 营业成本 1,857,528,862.38 2,008,343,108.82-7.51 销售费用 345,012,052.55 347,238,273.82-0.64 管理费用 371,118,743.09 371,887,112.21-0.21 财务费用 31,020,945.20 34,139,855.72-9.14 经营活动产生的现金流量净额 246,441,435.89 239,472,459.99 2.91 投资活动产生的现金流量净额-371,973,402.49-134,311,221.62-176.95 筹资活动产生的现金流量净额 74,957,845.53-215,350,985.76 134.81 研发支出 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 公司 2014 年度实现营业收入 27.91 亿元，较上年同期下降了 5.87%。其中，旅游服务和酒店运营业务受市场因素影响同比下滑，旅游服务业务收入较上年同期减少1.41亿元，下降了7.05%。酒店运营业务收入同比减少 3,623 万元，下降了 8.68%。酒店管理板块因收购雅客怡家因素，收入同比增加 528 万元，增长了 2.68%。景区运营板块收入较上年减少 178 万元，下降了 0.51%。2014 年年度报告 10/157 (2)(2)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 公司 2014 年度营业收入排名前五位的客户共计实现收入 20,780 万元，占公司全部营业收入比例为 7.45%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒店运营 餐饮、商品 41,157,127.45 2.21 47,562,517.58 2.37-13.47 酒店管理 餐饮、商品 2,925,662.51 0.16 3,421,991.32 0.17-14.5 景 区 运营 餐 饮、商品 39,567,544.82 2.13 39,247,537.93 1.95 0.82 旅 游 服务 旅 游 接待 1,773,878,527.60 95.50 1,918,111,061.99 95.51-7.52 合 计 1,857,528,862.38 100 2,008,343,108.82 100-7.51 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 公司 2014 年度供应商排名前五位的客户共计发生营业成本 0.54 亿元，占公司整体营业成本的比例为 2.89%。4 4 现金流现金流 公司 2014 年经营活动产生的现金流量净额为 2.46 亿元，比上年同期增长了 2.91%。公司 2014 年投资活动的现金净流出为 3.72 亿元，主要投资活动支出：（1）增资首汽股份投资支出 9,139 万元；（2）预付南苑股权转让款 8,200 万元；（3）发放委托贷款 5,000 万元；（4）合并范围变化减少 12,577 万元；（5）收购雅客怡家支付股权转让款 588 万元。公司 2014 年筹资活动产生的现金净流入为 0.75 亿元，筹资活动净流入比上年同期增加 2.9亿元，增长了 134.81%，系公司本期增加贷款 1.79 亿元,而上年同期偿还贷款 1.14 亿元所致。5 5 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2014 年 12 月 5 日公司第五届董事会第二十一次会议已就出售北京神舟国际旅行社集团有限公司 51%股权与现金方式收购宁波南苑集团股份有限公司 70%股权事宜，召开会议并审议通过了相关重大资产重组议案，同时披露了公司重大资产重组报告书及其摘要、相关中介机构专业意见、董事会决议、独立董事意见等文件。2014 年年度报告 11/157 公司于 2014 年 12 月 11 日收到了上海证券交易所出具的 关于首旅酒店重大资产重组报告书（草案）的审核意见函（以下简称“意见函”），公司在收到意见函后组织相关人员进行了回复，并根据意见函的要求对本次重大资产重组报告书及其摘要进行了补充披露，独立财务顾问、律师就意见函相关问题发表了专业意见。上述文件已在上海证券交易所网站披露，详见公司临2014-068 号公告。2014 年 12 月 31 日，公司召开的 2014 年第三次临时股东大会，通过了公司就出售北京神舟国际旅行社集团有限公司 51%股权与收购宁波南苑集团股份有限公司 70%股权事宜的重大资产重组事项。详见公司临 2014-077 号公告。股东大会审议通过后，公司积极推进重大资产重组各项具体工作的实施。根据 2014 年 12 月5 日签署的北京首旅酒店(集团)股份有限公司与浙江南苑控股集团有限公司与乐志明关于宁波南苑集团股份有限公司之股权转让协议，各方已按照约定完成了目标股权的过户手续，首旅酒店共支付了 10,700 万元人民币股权转让价款，同时进行对南苑股份的期间审计工作。2015 年 1月 27 日，首旅酒店与南苑控股及乐志明签署了 北京首旅酒店(集团)股份有限公司与浙江南苑控股集团有限公司与乐志明关于宁波南苑集团股份有限公司之股权转让协议的补充协议，公司支付股权转让款 10,000 万元，公司累计支付股权转让款 20,700 万元。本次重大资产重组资产出售部分神舟国旅 51%股权的置出已于 2015 年 1 月 15 日完成工商变更手续，公司已收到全部股权款 4,127.78 万元。目前公司还在与交易对方就标的公司过渡期损益及南苑股份在股权交割日最近月末的审计结果进行沟通。待上述工作完成后，公司将根据上述结果调整支付对价并完成最终的价款支付及收取工作，并公告本次重组的实施情况报告书。(二二)行行业、产品或地区经营情况分析业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒店运营 381,205,273.93 41,157,127.45 89.20-8.68-13.47 0.60 酒店管理 202,371,787.09 2,925,662.51 98.55 2.68-14.50 0.29 景区运营 346,256,730.45 39,567,544.82 88.57-0.51 0.82-0.15 旅游服务 1,860,788,603.04 1,773,878,527.60 4.67-7.05-7.52 0.48 合计 2,790,622,394.51 1,857,528,862.38 33.44-5.87-7.51 1.18 主营业务分行业和分产品情况的说明 2014 年年度报告 12/157 营业务构成情况的说明：从主营业务构成情况分析，公司各业务板块收入贡献率从大到小依次为：旅游服务 66.68%、酒店运营 13.66%、景区运营 12.41%、酒店管理 7.25%。主营业务盈利能力（毛利率）与上年增减变动的原因说明:2014 年综合毛利率为 33.44%，比 2013 年增加了 1.18 个百分点。酒店运营、酒店管理、旅游服务板块毛利率较上年有所提高，分别增加 0.60、0.29 和 0.48个百分点，主要原因：酒店板块受市场因素影响，总体收入同比下滑，收入结构发生变化，其中餐饮、商品销售收入同比降幅较大，在总收入中占比下降，使得酒店运营和管理板块综合毛利率略有上升。旅游服务板块的毛利率较上年同期有所上升，系旅行社在市场严峻的情况下，加强对单团毛利率水平的管理和控制所致。景区运营业综合毛利率较上年减少 0.15 百分点，主要系收入结构发生变化，毛利率水平略低的商品收入占比上升所致。2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）北京 2,433,234,191.46-6.87 海南 346,256,730.45-0.51 其他 11,131,472.60 202.48 合计 2,790,622,394.51-5.87 主营业务分地区情况的说明 公司纳入合并报表范围的异地公司及分支机构情况：南山公司在海南经营、欣燕都西安互助路连锁酒店在陕西经营、欣燕都唐山店和雅客怡家连锁酒店在河北经营。北京、海南、其他地区实现收入占公司整体收入的比重依次为 87.19%、12.41%、0.40%。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 8,262.77 0.0004 31,506.20 0.0015-73.77 应收账款 20,313,970.12 0.91 52,198,650.05 2.40-61.08 应收股利 2,101,200.00 0.10-100.0 其他应收款 20,681,675.76 0.93 15,892,138.58 0.73 30.14 可供出售金融资产 119,100,140.25 5.34 86,426,624.12 3.98 37.80 在建工程 14,207,317.69 0.64 6,613,787.37 0.30 114.81 递延所得税资产 833,526.93 0.04 1,257,327.29 0.06-33.71 其他非流动资产 82,048,944.00 3.68 3,525,000.00 0.16 2227.63 应付账款 47,491,143.33 2.13 115,508,013.10 5.32-58.88 预收款项 16,457,167.64 0.74 113,237,769.33 5.21-85.47 长期借款 313,000,000.00 14.04 205,000,000.00 9.44 52.68 长期应付款 493,268.50 0.02 986,537.00 0.05-50.00 长期应付职工薪酬 43,240.84 0.0019 87,301.53 0.0040-50.47 递延所得税负债 23,333,084.59 1.05 14,256,754.24 0.66 63.66 增减变动说明：（1）应收票据期末余额 0.83 万元，较期初下降了 73.77%，系京伦饭店期末托收支票较期初减2014 年年度报告 13/157 少所致。（2）应收账款期末净额 2,031.40 万元，较期初下降了 61.08%，系公司合并范围变化，期末应收账款中不包含神舟国旅数据所致。（3）应收股利期末余额为 0，较期初下降了 100%，系公司期末收回参股企业宁夏沙湖本期分派的股利，而期初未收回宁夏沙湖上期分派的股利所致。（4）其他应收款期末净额为 2,068.17 万元，较期初增长了 30.14%，主要原因：期末出售神舟国旅，增加股权转让款 1,627.78 万元；公司合并范围变化，期末其他应收款中不包含神舟国旅数据。（5）可供出售金融资产期末余额 11,910.01 万元，较期初增长了 37.80%，系公司持有外运发展股票的期末公允价值较期初增加所致。（6）在建工程期末余额 1,420.73 万元，较期初增长了 114.81%，系南山公司、京伦饭店、欣燕都部分跨年项目工程改造尚未完工所致。（7）递延所得税资产期末余额 83.35 万元，较期初下降了 33.71%，系公司合并范围变化，期末递延所得税资产中不包含神舟国旅数据所致。（8）其他非流动资产期末余额 8,204.89 万元，较期初增长了 2,227.63%，主要原因：公司预付投资款 8,200 万元；公司合并范围变化，期末其他非流动资产中不包含神舟国旅数据。（9）应付账款期末余额 4,749.11 万元，较期初下降了 58.88%，系公司合并范围变化，期末应付账款中不包含神舟国旅数据所致。（10）预收账款期末余额 1,645.72 万元，较期初下降了 85.47%，系公司合并范围变化，期末预收账款中不包含神舟国旅数据所致。（11）长期借款期末余额 31,300 万元，较期初增长了 52.68%，系公司因对外投资增加长期借款所致。（12）长期应付款期末余额 49.33 万元，较期初下降了 50%，系南山公司应付海域使用权重分类至一年内到期的非流动负债所致。（13）长期应付职工薪酬 4.32 万元，较期初下降了 50.47%，系前门饭店将一年内到期的长期应付职工薪酬重分类至应付职工薪酬-辞退福利所致。（14）递延所得税负债期末余额 2,333.31 万元，较期初增长了 63.66%，系可供出售金融资产当期的公允价值变动较大所致。2 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 无 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、品牌优势 首旅酒店集团已具有突出的品牌特色和先进的品牌文化，形成了较为完善的酒店多品牌体系，具备了较强的酒店品牌核心竞争力。首旅建国酒店管理公司的建国品牌在首旅酒店品牌谱系中占有非常重要的地位。首旅建国品牌特点是好快并济，保持领先，强调提升品质，优化系统，稳步较快扩张，实现质量和数量双提升，在中国本土高端饭店集团第一梯队中处于领先地位。2014 年首旅建国成员酒店共 97 家，2015 年将实现突破百家规模。首旅南苑是首旅酒店 2014 年收购南苑股份后对外宣传推广中统一使用的新品牌，南苑股份旗下4 家自有产权酒店、1 家租赁酒店与 1 家管理酒店，涵盖中高端不同星级酒店，各酒店定位明确，覆盖商务、休闲、度假不同领域、特色鲜明。首旅京伦管理公司所属成员酒店的市场定位基本确定为三星级和低端四星级酒店；品牌内涵定位为便捷、品质、超值；品牌产品特色主要体现在中国东方特色概念元素和现代时尚技术运用的有效融合。2014 年首旅京伦成员酒店共 14 家。欣燕都品牌具有北京传统文化中的京派、大气等文化支撑要素为品牌文化底蕴，融合健康、便捷、环保低碳等现代设计理念要素，成为京城文化，健康起居，顾客喜爱的大众型住宿品牌。2014年管理门店 30 家。雅客怡家是以河北为核心区的经济性酒店连锁品牌。2014 年年度报告 14/157 2、资产优势(1)酒店及景区物业资产地理位置优越，目前市场价值远高于账面价值。公司旗下产权酒店和旅游景区地理位置极为优越，其中：民族、京伦饭店和物业分公司地处北京长安街沿线，前门饭店处于北京南城繁华地区，南山公司位于海南省三亚市。上述物业资产取得时间早，账面成本相对较低，目前物业资产的市场价值远远高于账面成本。（2）公司主要对外投资项目首汽股份和宁夏沙湖能够给公司带来持续稳定的收益，成为公司利润的重要来源。首汽股份和宁夏沙湖 2012 至 2014 年的三年平均投资收益率均在 9%以上。（3）公司以发起人方式持有上市公司“外运发展”股权，2014 年末，公司共持有外运发展的流通股股票 5,893,721 股，初始成本 303 万元，公允价值 9,636.23 万元。（4）2014 年末,公司全部资产现金回收率为 11.20%,较上年增加了 0.38 个百分点,公司资产利用效果较好，产生现金流量的能力比上年有所提升。3、人力资源优势 首旅酒店 2014 年通过收购南苑股份和雅客怡家两个民营企业，已积极融入了灵活的市场化机制，完善和加强了人力资源管理体系优势，为公司经营管理、品牌建设及对外并购扩张提供有利支撑。根据首旅酒店全面实施品牌发展战略的需要，公司已初步建立人力资源开发与管理体系，围绕人力资源规划、招聘配置、培训开发、考核激励 4 个子系统开展工作。公司已建立以企业管理人员及专业技术人员构成的首旅酒店集团后备人才库，为搭建人力资源共享平台，形成持续稳定的人才供给渠道奠定了基础。4、客户、平台资源优势 客户资源是首旅酒店集团最重要的优势资源，首旅酒店集团目前拥有从五星级酒店到经济型酒店 181 家，其中大部分酒店具有悠久的历史，在社会上拥有很高的美誉度。公司积累了大量的高品质的忠诚客户，这些忠诚客户涵盖了金融、商业、文化、科技、外交、院校、医疗等各个市场。公司通过 2014 年的收购，形成了将南苑股份纳入集团市场体系的工作思路和将雅客怡家纳入首旅酒店集团市场推广体系计划方案，为 2015 年“首旅汇”忠诚客户计划的推广奠定基础。