600315_2014_上海家化_2014年年度报告_2015-03-18.pdf

上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 1/160 公司代码：600315 公司简称：上海家化 上海家化联合股份有限公司上海家化联合股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人谢文坚谢文坚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谢文坚谢文坚及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄健黄健声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公告实施利润分配的股权登记日当天的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每 10 股派发 6.1 元现金红利（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 2/160 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.4 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.21 第六节 股份变动及股东情况.29 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.34 第八节 公司治理.40 第九节 内部控制.42 第十节 财务报告.44 一、管理层对财务报表的责任.44 二、注册会计师的责任.44 三、审计意见.45 第十一节 备查文件目录.160 上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 3/160 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局、证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 公司、本公司 指 上海家化联合股份有限公司 本集团 指 上海家化联合股份有限公司及其子公司 家化集团 指 上海家化（集团）有限公司 中国平安 指 中国平安保险（集团）股份有限公司 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的行业及市场风险、业务经营风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海家化联合股份有限公司 公司的中文简称 上海家化 公司的外文名称 Shanghai Jahwa United Co.，Ltd 公司的外文名称缩写 Shanghai Jahwa 公司的法定代表人 谢文坚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯珺 曾巍 联系地址 上海市保定路527号 上海市保定路527号 电话 021-25016000 021-25254991 传真 021-65129748 021-65129748 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市保定路527号 公司注册地址的邮政编码 200082 公司办公地址 上海市保定路527号 公司办公地址的邮政编码 200082 公司网址 http：/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市保定路527号公司董事会秘书办公室 上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 4/160 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海家化 600315 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2014 年 9 月 28 日 注册登记地点 上海市保定路 527 号 企业法人营业执照注册号 310000000040592 税务登记号码 310229607334939 组织机构代码 60733493-9 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务没有发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司 2001 年 3 月 15 日上市起至 2006 年 6 月 8 日，公司控股股东为上海家化（集团）有限公司和上实日化控股有限公司；2006 年 6 月 9 日起至报告期末，公司控股股东为上海家化（集团）有限公司。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2号楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 张津、叶盛 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 5,334,659,318.10 4,468,503,687.01 4,468,503,687.01 19.38 3,998,901,455.25 3,998,901,455.25 归属于上市公司股东的净利润 897,920,847.31 800,154,088.52 800,154,088.52 12.22 575,654,531.51 621,435,187.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 873,600,251.92 782,200,495.07 782,200,495.07 11.68 558,830,796.64 558,830,796.64 上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 5/160 经营活动产生的现金流量净额 1,129,569,111.86 1,028,774,337.48 1,028,774,337.48 9.80 832,913,797.85 832,913,797.85 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,804,904,626.49 3,076,264,819.36 3,325,319,389.36 23.69 2,240,363,094.86 2,656,356,594.86 总资产 5,533,633,656.92 4,520,218,917.21 4,520,218,917.21 22.42 3,665,835,660.35 3,665,835,660.35 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.34 1.19 1.19 12.61 0.88 0.95 稀释每股收益（元股）1.34 1.19 1.19 12.61 0.88 0.95 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.30 1.16 1.16 12.07 0.86 0.86 加权平均净资产收益率（%）26.53 30.62 24.89 减少4.09个百分点 29.55 28.82 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）25.81 29.93 24.33 减少4.12个百分点 28.69 25.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、因执行新会计准则，本期本公司对以前年度若干财务数据进行了追溯调整，详见第五节“重要事项”中十三“执行新会计准则对合并财务报表的影响”；2、本年度公司对江阴天江药业有限公司的股权投资的持有意图发生改变，计提递延所得税费用7516 万元，剔除此影响，本年度归属于母公司的净利润较上一年增长 21.61%。二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 9,427,004.49 -862,644.98 9,324,107.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助24,133,553.59 26,823,572.03 7,796,674.06 上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 6/160 除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 357,736.89 377,010.27 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,948,866.68 -1,252,685.32 6,477,963.84 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-791,232.39 -829,551.88-3,173,443.68 所得税影响额-3,499,863.62 -6,282,833.29-3,978,576.77 合计 24,320,595.39 17,953,593.45 16,823,734.87 四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 基金专户理财 381,979,984.19 54,857,435.81-327,122,548.38 34,159,052.79 结构性存款 303,383,143.83 -303,383,143.83 9,020,900.31 银行理财 461,438,157.53 461,438,157.53 2,237,589.03 应付职工薪酬股票增值权 11,823,960.22 11,823,960.22-11,823,960.22 合计 685,363,128.02 528,119,553.56-157,243,574.46 33,593,581.91 上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 7/160 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内公司实现了 53.35 亿元营业收入，同比增长 19.38%，其中产品销售收入同比增长20.16%，销售费用同比增加 21.48%，管理费用同比增加 6.89%，财务费用为净收入 2453 万元，营业利润同比增长 20%，归属于母公司所有者的净利润为 8.98 亿元，同比增长 12.22%。本年度公司对江阴天江药业有限公司的股权投资的持有意图发生改变，计提递延所得税费用 7516 万元，剔除此影响，本年度归属于母公司的净利润较上一年增长 21.61%2014 年是上海家化的变革之年。公司面对增长放缓的市场环境和内部由于管理团队更替带来的波折，直面挑战，勇于革新，在公司的各个方面进行了管理改革，摒弃了制约公司发展的制度，引进了先进的管理方法，为公司实现长期，健康，快速的增长奠定了坚实的基础。在稳步推进各项管理改革的同时，公司上下齐心，克服挑战完成了年初制定的销售和利润增长目标。从外部发展环境上分析，2014 年中国宏观经济形势不甚乐观，经济结构调整所带来的阵痛明显影响到经济增长速度和居民消费增速，分别下降至 7.4%和 12%。根据尼尔森的最新数据，个人护理行业的增速在 2014 年也放缓至 7%。中国日化行业的渠道结构也在发生着快速而深刻的变革，电子商务和化妆品专营店渠道的快速发展，造成了百货和商超两大传统渠道的增速放缓和市场总体占比下降。一方面，这对包括上海家化在内的传统日化企业带来了销售挑战。另一方面，这一变化也为国内民营新兴的化妆品企业带来了发展的良机。因此，化妆品行业的竞争日趋激烈，我们除了要面对传统的跨国巨头，也要警惕增长势头迅猛的民营日化企业。内部管理上遇到的挑战也是巨大的。2013 年年底，公司由于关联交易信披违规，受到证监会的立案稽查，对公司员工士气造成影响。2014 年年初，内控审计出具了否定意见，并因此造成后续的管理层变动和媒体的大幅报道。另外，电商团队的大调整，高夫品牌的渠道调整，OEM 供应商加工模式的变化和名单调整等等都对企业的管理带来了前所未有的挑战。但是，公司高管团队，抓住挑战带来的变革机遇，不畏困难，有针对性的采取有力措施，在战略制定，品牌发展，渠道建设，供应链优化，科研创新，人事管理，后台建设等各个方面进行了全面的改革，并取得了初步的成效。这些改革带来的变化为公司今后的发展打下了良好的基础。2014 年主要工作回顾:战略制定：公司在 2014 年年初聘请了贝恩咨询来协助公司中高层管理团队共同制定五年发展战略，设定了清晰的发展目标，匹配了有效的竞争手段，制定了明确的推进计划。公司力争在 2018年实现营业规模 120 亿人民币，市场份额排名从现在的第十前进到第五。公司的主营业务将聚焦三大领域，即美容护肤，个人护理和家居护理。公司的资源将集中投入在五大品牌佰草集，六神，美加净，高夫，启初。这五大品牌分别对应了公司将关注的五大细分市场，即中高端女士护肤，大众个人护理，大众女士护肤，男性护肤，婴童护理。实现战略发展目标将通过提升四大核心竞争力：1）系统有效的运用中国文化，2）加强分销管理和强化终端掌控，3）高质量和快速的响应中国市场需求，4）利用新技术，接近并锁定消费者。品牌发展：公司强化了品牌经理负责制，使品牌经理从顾客需求出发，可以全渠道的整合品牌形象和费用投入，使品牌的核心资产得以加强，与消费者的沟通得以清晰。佰草集加大传播投入，继续植根中国文化，尝试文化营销，结合中国传统节日，如七夕情人节，推出具有中国文化特色的事件营销和限量版礼盒。六神品牌继续维持其在花露水市场上的强势地位，并重点关注年轻人群的使用推广。今年启用在年轻人中人气颇高的姚晨作为花露水产品的代言人，并借此机会加大宣传投入，提高年轻人群对六神夏季护理用品的关注度。新品牌启初快速进入目标城市的母婴店和商超系统，并在旺季来临之际开始投放电视广告宣传，配合大力度的终端推广活动，使启初品牌的消费者知晓度大幅提升，终端的销售单产逐月提高。渠道建设：公司顺应零售市场的结构变化和消费者的购物习惯，大力发展互联网渠道和专业连锁渠道，如化妆品专营店，屈臣氏系统，母婴店。电商团队的重组给公司一个重新发展的机会，对组织架构和人员配置进行优化调整，加强了电商团队与品牌团队的互动和合作，确立了电商不仅仅是销售渠道，更是品牌的传播和建设平台。佰草集在 2014 年中加强了多渠道发展，抵消了百货渠道疲弱的不利因素，试点了体验型专卖店的模式，并借此完成了 CRM 新体系的建设。大众消费品事业部的渠道掌控日趋成熟，商超店数增加的同时，铺货率明显提升。在完善传统商超渠道的基础上上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 8/160 大力拓展专营店系统，将控制的门店数从 900 家提升到 3800 家。最近几年拓展的母婴店系统也已超过 4700 家。供应链优化：在供应链优化方面，为配合公司五年战略发展需要，公司完成了供应链体系的全面诊断，市场对标，未来改进方向设计和实施计划制定。作为项目的一部分，项目组也对青浦中央工厂的搬迁做出了相应的规划。新工厂完成了选址，设计工作也在紧锣密鼓中展开，目标是满足公司未来十年的发展需要并确保工厂的工艺和效率达到世界一流的水平。另外，在 2014 年中，供应链成功完成公司外协加工方式的转变及结束最大 OEM 供应商吴江工厂的合作。2014 年 1 月起，所有基地加工模式由成品收购变为纯加工，在完全不影响产品供应的前提下实现了预定的确保产品质量和提升外协加工管理等目标。在生产基地整合调整的同时，将部分原有外协产品调整至中央工厂生产，以提升中央工厂产能利用率。2014 年中央工厂产量突破 7000 万件，同比增长 43%。另外，通过采购二元化，大宗原料锁定采购价格和采购成本模型分析，供应链部门最终实现了近 7000 万元的采购成本降低，超额完成了年度目标。科研创新：为了满足公司五年快速发展战略的需要，科研部在 2014 年采取了多项变革，以鼓励产品创新和加快开发速度。首先，成立技术合作和开发部，充分利用外部资源开展产品开发工作，以释放内部宝贵的开发资源和加快进入新品类的速度。其次，研发部进行了全面的人员和组织机构优化，引进了包括研发部高级总监，包装研究与开发总监等专家型管理人员。研发部内部新设消费者研究部，加强与消费者互动与产品研究。再次，研发部对新产品开发中存在的问题进行了诊断和梳理，对未来产品开发的决策节点、管理机制和开发流程等做了调整和优化。与市场部一起建立了未来八个季度（8Q）产品开发滚动计划表，使产品开发节奏和进度变得清晰明了，对各方的协调配合和管理层的决策起到极大的帮助。最后，在产品开发的过程中，初步建立品牌对接人和项目技术经理，对工作职责，管理机制等进行了梳理和培训。人事管理：2014 年在咨询公司的协助下，公司中高层管理人员共同制定了新的公司文化“公开透明，奖惩分明，勇于创新，客户满意，诚实进取，互助友爱”，并讨论通过了人才胜任力模型。公司上下进行了全面的人才盘点工作，梳理公司的人才缺口。积极从市场上引进人才，引进了包括首席行政官和首席人力资源官在内的 11 名总监级以上的中高层管理人员。年底时，建立和启动了上海家化第一次全面的校招工作，面向全国第一流的高等院校，招聘涉及市场营销，销售，科研等多个职能的管理培训生岗位，打造家化人才梯队。另外，公司也设计完成了对标市场并具有竞争力的薪酬方案和福利制度，预计 2015 年 1 季度将会实施。人事相关的后勤工作都实现了信息化自动管理，改变了原来耗时耗力且效果不佳的手工台账管理方式。后台建设：2014 年公司加强了制度建设，建立集中、系统的制度管理平台，开发了线上审批发布系统。对企业重要的制度流程进行规范管理，其中包括：完善危机管理制度，建立危机管理体系；建立间接采购部，并明确了新的政策和流程，规范公司非生产型物质的采购工作；建立信息安全制度，并按规范进行基础设施部署；对子公司股权进行梳理，剥离了非主业子公司业务，清理了子公司中员工个人的持股；启动上海家化公益项目，赞助上海马拉松，设立上海家化公益基金。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,334,659,318.10 4,468,503,687.01 19.38 营业成本 2,036,991,589.78 1,655,189,245.20 23.07 销售费用 1,747,278,260.32 1,438,307,206.55 21.48 管理费用 611,824,015.36 572,366,023.17 6.89 财务费用-24,529,666.41-22,654,080.36-8.28 经营活动产生的现金流量净额 1,129,569,111.86 1,028,774,337.48 9.80 投资活动产生的现金流量净额 144,391,837.56-313,277,268.32 146.09 筹资活动产生的现金流量净额-373,362,826.52-310,793,943.77-20.13 研发支出 139,701,213.58 133,445,152.57 4.69 上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 9/160 2 2 收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 2014 年,公司实现营业收入 5,334,659,318.10 元，相比去年同期 4,468,503,687.01 元，同比增长 19.38%，其中产品销售收入增长 20.16%，占比从去年的 98.11%提高到 98.74%，主要得益于六神，佰草集，美加净，高夫及启初五大自有品牌和花王的收入增长。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 2014 年营业收入 5,334,659,318.10 元，同比增长 19.38%，其中主营业务收入5,323,254,846.50 元，同比增长 19.54%，分行业及地区收入详见本章行业、产品或地区经营情况分析。(3)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 得益于科研投入继续加大，2014 年完成各类产品开发项目共 500 多项，其中新产品开发百余项，对应产品收入 923,029,278.84 元，占营业收入 17.30%。（4）主要主要销售客户的情况销售客户的情况 本期公司向前 5 名客户的销售额占年度销售总额的 11.07%。3 3 成本成本(1).(1).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 1、日化行业 原材料 1,050,159,230.16 52.07 973,441,881.99 60.00 7.88 人工及制造费用 183,349,561.24 9.09 172,205,765.59 10.61 6.47 外购 783,150,351.28 38.83 476,868,726.37 29.39 64.23 小计 2,016,659,142.68 100.00 1,622,516,373.95 100.00 24.29 2、其他 11,885,676.13 100.00 21,726,681.78 100.00-45.29 合计 2,028,544,818.82 1,644,243,055.73 23.37 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 1、化妆品 原材料 247,931,982.62 85.08 205,185,740.05 82.95 20.83 人工及制造费用 41,441,424.75 14.22 39,179,329.31 15.84 5.77 外购 2,042,112.51 0.70 3,005,161.14 1.21-32.05 小计 291,415,519.88 100.00 247,370,230.50 100.00 17.81 2、个人护理用品 原材料 782,561,832.80 46.15 753,724,324.72 55.85 3.83 人工及制造费用 135,674,275.23 8.00 127,813,211.58 9.47 6.15 外购 777,613,754.68 45.85 468,099,663.78 34.68 66.12 小计 1,695,849,862.71 100.00 1,349,637,200.08 100.00 25.65 3、家居护理用品 原材料 19,665,414.74 66.90 14,531,817.23 56.97 35.33 人工及制6,233,861.26 21.21 5,213,224.69 20.44 19.58 上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 10/160 造费用 外购 3,494,484.09 11.89 5,763,901.45 22.59-39.37 小计 29,393,760.10 100.00 25,508,943.37 100.00 15.23 4、其他 11,885,676.13 100.00 21,726,681.78 100.00-45.29 合计 2,028,544,818.82 1,644,243,055.73 23.37 (2).(2).主要供应商情况主要供应商情况 本期公司向前 5 名供应商采购额占年度采购总额的 36.61%。4 4 费用费用 本期所得税费用同比增加 66%，主要原因为，本公司及广东科达洁能股份有限公司、谭登平、无锡国联卓成创业投资有限公司与中国中药于 2014 年 12 月 31 日签订关于江阴天江药业有限公司之股权转让协议，其中，本公司拟向中国中药出售本公司持有的天江药业 23.8378%股权。由于对此权益投资持有的目的发生改变，本公司预计该联营企业股权投资收益无法通过股利形式收回，因此于本年确认递延所得税负债。由此产生的递延所得税负债，预计 75,159,045.19 元，于本期计提所得税费用，待交易实现时缴纳。剔除此影响，本期所得税费用同比增加 13%。5 5 研发支出研发支出 研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 139,701,213.58 本期资本化研发支出 研发支出合计 139,701,213.58 研发支出总额占净资产比例（%）3.67 研发支出总额占营业收入比例（%）2.62 情况说明情况说明 科研创新是公司发展的源动力，上海家化技术中心是 1999 年国家经贸委等部门认定的国家级企业技术中心和国家人事部 2000 年批准的博士后科研工作站。公司自 2000 年起一直是上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局认定的高新技术企业。2014 年公司制定了 5 年战略规划，为配合公司战略发展，加强研发力量，2014 年技术中心调整了组织架构，引进了 7 名人才，其中中高级管理人员 3 名。技术中心 2014 年完成各类产品开发项目超过 500 项，其中新产品开发百余项。2014 年公司专利申请数达 53 项，其中国外申请 4 项，发明专利 19 项；2014 年企业授权专利 40 项，其中其它国家/地区外授权专利 1 项，发明专利 6 项。目前企业拥有发明专利共计 55 项，其中国际发明专利14 项，1 项发明专利为转让。技术中心不断加强产品储备和应用基础方面的研究，通过国内产学研结合和国际合作，积极开展技术与产品创新工作。2014 年开展了应用基础研究、对外合作研究等 30 余项研究项目。公司在加强技术与产品创新，提高企业核心竞争力的同时，积极参与推动行业技术发展方面的工作。2014 年技术中心参与了去角质啫喱和剃须膏、剃须凝胶2 项国家标准的制定工作，为促进行业发展发挥了积极的作用。上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 11/160 6 6 现金流现金流 单位：元 项目名称 本期金额 上期金额 本期金额较上期变动比例（%）情况说明 经营活动产生的现金流量净额 1,129,569,111.86 1,028,774,337.48 9.80 投资活动产生的现金流量净额 144,391,837.56-313,277,268.32-146.09 筹资活动产生的现金流量净额 -373,362,826.52-310,793,943.77 20.13 支付给职工以及为职工支付的现金 458,681,872.70 341,008,579.77 34.51 主要为薪酬费用增加所致 收回投资收到的现金 799,533,439.70 282,000,000.00 183.52 两期均为收回理财本金 取得投资收益收到的现金 74,855,379.86 35,284,739.47 112.15 主要为理财收益增加及联营企业分红增加所致 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,087,548.19 786,350.02 165.47 处置固定资产收益 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 7,204,267.39-上期未发生 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 99,288,797.58 157,657,564.67-37.02 海南工厂项目接近尾声，投入减少 投资支付的现金 640,000,000.00 473,690,793.14 35.11 主要为购买理财产品支出增加所致 支付其他与筹资活动有关的现金 7,608,692.20 902,550.00 743.02 本期主要为回购子公司少数股东股权 7 7 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司利润构成或利润来源没有发生重大变动。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 不适用(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司在 2013 年报中披露的 2014 年度的经营计划是“2014 年公司管理层力争实现营业收入不低于 51 亿元，其中产品销售收入增长幅度不低于 15%，归属于母公司的净利润保持两位数增长，确保经营业绩持续增长”。本年度公司经营计划已经实现。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）1、日化行业 5,267,600,609.53 2,016,659,142.69 61.72 20.16 24.29 -1.27 2、其他 55,654,236.97 11,885,676.13 78.64-19.42-45.29 10.10 合计 5,323,254,846.50 2,028,544,818.82 61.89 19.54 23.37 -1.18 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比上年增减上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 12/160 （%）比上年增减（%）比上年增减（%）（%）1、化妆品 2,038,302,180.35 291,415,519.88 85.70 20.28 17.81 0.30 2、个人护理用品 3,148,334,751.18 1,695,849,862.71 46.14 20.34 25.65 -2.28 3、家居护理用品 80,963,678.00 29,393,760.10 63.70 10.89 15.23 -1.37 4、其他 55,654,236.97 11,885,676.13 78.64-19.42-45.29 10.10 合计 5,323,254,846.50 2,028,544,818.82 61.89 19.54 23.37 -1.18 主营业务分行业和分产品情况的说明 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）华东地区 4,481,371,560.15 17.98 西南地区 280,837,664.15 25.69 华北地区 168,680,258.82 55.17 东北地区 130,632,896.12 21.83 华南地区 102,818,423.11 16.29 华中地区 93,830,525.09 23.24 西北地区 50,024,262.27 69.28 港澳台及海外 15,059,256.79-28.82 合计 5,323,254,846.50 19.54 主营业务分地区情况的说明 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 a)资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 其他流动资产 516,295,593.34 9.33 635,744,535.67 14.06-18.79 减少原因系上年末的专户理财产品于本期到期赎回 可供出售金融资产 64,500,000.00 1.17 114,118,592.35 2.52-43.48 减少原因系一年内到期的专户理财产品及其公允价值转入其他流动资产 在建工程 28,548,849.52 0.52 45,997,096.36 1.02-37.93 减少原因系上年末在建项目于本期竣工结转 递延所得税资产 59,576,125.15 1.08 88,770,744.24 1.96-32.89 本期主要为本项目与递延所得税负债之间互抵事项影响所致 应付职工薪酬 57,586,070.06 1.04 34,745,259.47 0.77 65.74 主要系尚未支付的薪酬费用增加所致 应付股利 14,300,820.00 0.26 16,694,700.00 0.37-14.34 限制性股票股东的现金股利变动 长期应付职工薪酬 11,823,960.22 0.21 本期新增股票增值权 递延所得税负债 54,605,298.76 0.99 10,153,406.70 0.22 437.80 主要系本公司对江阴天江药业有限公司的股权持有意图改变而计提的递延所上海家化联合股份有限公司 2014 年年度报告 13/160 得税费用，以及本项目与递延所得税资产之间互抵事项影响所致 其他综合收益 1,764,