600212_2014_江泉实业_2014年年度报告_2015-04-22.pdf

2014 年年度报告 1/119 公司代码：600212 公司简称：江泉实业 山东江泉实业股份有限公司山东江泉实业股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保带强调事项段或其他事项段的无保留意见留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2014 年度财务报表出具的强调事项段无保留意见审计报告和信审字(2015)第 000454 号称我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二.2 所述，根据临沂市对全市钢铁、焦化、水泥、电解铝、平板玻璃等行业进行专项环保整治行动的要求，江泉实业控股股东华盛江泉集团有限公司下属的临沂江鑫钢铁有限公司及江泉实业之关联方临沂烨华焦化有限公司需进行停产整治，待地方环保局重新检查验收后，再予以恢复生产。因上述企业停产导致无法供应江泉实业所属热电厂、江兴建陶生产所需的煤气燃料，江泉实业于2015 年 3 月 12 日起对下属热电厂、江兴建陶厂予以停产。鉴于华盛江泉集团有限公司重要子公司停产事实，华盛江泉集团有限公司持续经营能力可能产生重大不确定性，存在控股股东所属子公司无法及时、足额偿还江泉实业债务的可能。江泉实业在财务报表附注二.2 中披露了拟改善的措施，但可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况仍然存在重大不确定性，可能无法在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。本段内容不影响已发表的审计意见。四、四、公司负责人公司负责人连德团连德团、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李遵明李遵明 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李遵李遵明明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司2014年度利润总额为-1864.94万元，实现净利润为-1689.62万元。上年未分配利润-2465.79万元，本次可供股东分配的利润为-4155.41万元。鉴于公司累计利润亏损，公司2014年利润分配预案为：不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。2014 年年度报告 2/119 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、其他其他 2014 年年度报告 3/119 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.18 第六节 股份变动及股东情况.23 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.27 第八节 公司治理.31 第九节 内部控制.36 第十节 财务报告.1 第十一节 备查文件目录.83 2014 年年度报告 4/119 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、江泉实业 指 山东江泉实业股份有限公司 华盛江泉 指 华盛江泉集团有限公司 华宇铝电 指 山东华宇铝电有限公司 华盛热电 指 山东华盛热电有限公司 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中董事会关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东江泉实业股份有限公司 公司的中文简称 江泉实业 公司的外文名称 SHANDONG JIANGQUAN INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JQSY 公司的法定代表人 连德团 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王广勇 陈娟 联系地址 山东省临沂市罗庄区江泉工业园三江路6号 山东省临沂市罗庄区江泉工业园三江路6号 电话 0539-7100051 0539-7100051 传真 0539-7100153 0539-7100153 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 临沂市罗庄区罗庄镇龙潭路东 公司注册地址的邮政编码 276017 公司办公地址 山东省临沂市罗庄区江泉工业园三江路6号 公司办公地址的邮政编码 276017 公司网址 电子信箱 2014 年年度报告 5/119 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江泉实业 600212*ST江泉 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2013 年 7 月 29 日 注册登记地点 山东省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 370000018018832 税务登记号码 371311267179185 组织机构代码 26717918-5 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 1999 年-2001 年，公司主营业务为：搪瓷制品、陶瓷制品、建筑材料的生产、销售；2001 年-2005 年，公司主营业务为：陶瓷制品、建筑材料的生产、销售胶合板、木业制品、木材销售业务；2005 年-2007 年，公司主营业务为：陶瓷制品、建筑材料的生产、销售、胶合板、木业制品、木材销售、发电业务;2008 年至今，公司主营业务为：发电业务、铁路专用线运输业务、建筑陶瓷生产、贸易销售等。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司自上市以来控股股东一直是华盛江泉集团有限公司，未发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 号楼 14 层 签字会计师姓名 赵卫华 包西成 2014 年年度报告 6/119 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 666,471,248.23 680,945,339.16-2.13 716,493,716.41 归属于上市公司股东的净利润-16,896,186.61 21,293,697.87-179.35-55,757,020.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-14,816,908.33 17,579,210.66-184.29-56,254,409.39 经营活动产生的现金流量净额-67,963,175.46 118,978,937.15-157.12 72,987,490.86 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 1,009,756,648.23 1,025,887,172.17-1.57 1,004,593,474.30 总资产 1,245,988,705.86 1,133,170,240.95 9.96 1,153,932,630.58 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）-0.0330 0.0416-179.33-0.1090 稀释每股收益（元股）-0.0330 0.0416-179.33-0.1090 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0290 0.0344-184.30-0.1099 加权平均净资产收益率（%）-1.66 2.10 减少3.76个百分点-5.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-1.45 1.73 减少3.18个百分点-5.45 2014 年年度报告 7/119 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-2,680,424.60 固定资产清理-6,662,211.80-233,119.49 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 150,000.00 5,768,500.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 451,146.32 其他 4,608,198.47 730,508.18 合计-2,079,278.28 3,714,487.21 497,388.69 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，全球经济形势复杂多变、复苏进程缓慢；我国宏观经济进入增速放缓、结构调整加剧的新常态，传统行业市场整体偏弱，向上动力不足。面对严峻的发展形势和激烈的市场竞争，公司董事会、经营层全力以赴，与全体员工共同努力，以对标管理、技改创新为工作重点，创新经营模式、加强费用管控，公司各项工作有序推进。报告期内，公司全年实现营业收入66，647.12万元，同比下降2.13%；实现营业利润-1657.01万元，净利润-1689.62万元，实现归属于上市公司股东的净利润-1689.62万元。报告期内公司重点做了以下工作：1、转变观念，力促转型。报告期内，公司积极推进重大资产重组工作，2014年9月，公司八届董事会第四次会议、公司2014年第一次临时股东大会先后分别审议通过了关于公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易的议案等相关议案，并于股东大会审议通过后及时将申请材料上报至中国证监会。2015年2月2日，因公司重大资产重组发生重大变化，公司八届董事会临时会议审议并通过了关于公司向中国证监会申请撤回重大资产置换及发行股份购买资产相关申报材料的议案。2015年3月，公司鉴于重组方明确提出终止重组，本次重大资产重组已无继续下去的可能，公司召开公司八届第七次董事会、公司2015年第一次临时股东大会先后分别审议通过了关于终止重大资产重组事项的议案等相关议案，公司本次重大资产重组终止。2、提质增效，拓展市场。报告期内，公司创新经营思路，全面提高运营效率。公司加大了木材贸易、铁路运输市场拓展力度，强化服务意识，以提升经营绩效。公司结合建筑陶瓷的现有优势，稳规模，抓技改升级，通过技改降低能耗，降低成本，通过技改提高竞争能力。3、夯实基础，强化内控。报告期内，公司严细实恒，突出抓好电厂、建材等基础管理工作，2014 年年度报告 8/119 强化内控制度的全面实施及评价管理，开展内控制度对接，全面提升管理。理顺工作流程，内控成本，优化指标，防范风险，持续推进管理提升。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 666,471,248.23 680,945,339.16-2.13 营业成本 604,800,339.01 608,460,403.05-0.60 销售费用 8,060,211.27 6,856,497.26 17.56 管理费用 37,864,302.41 36,861,351.01 2.72 财务费用 2,488,852.95 2,516,312.00-1.09 经营活动产生的现金流量净额-67,963,175.46 118,978,937.15-157.12 投资活动产生的现金流量净额-11,167,746.64-48,369,412.04 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 47,504,222.21-57,561,527.75 不适用 研发支出 投资收益-8,920,029.15 7,282,181.95-222.49 资产减值损失 17,133,483.33 4,721,674.86 262.87 营业外收入 712,578.70 10,376,757.61-93.13 营业外支出 2,791,856.98 6,662,270.40-58.09 本期经营活动产生的现金流量净额较上期下降 157.12%，主要原因为销售商品、提供劳务收的现金减少所致；本期投资活动产生的现金流量净额较上期增加 3720.17 万元，主要原因为本期固定资产投资减少所致；本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 10,506.57 万元，主要原因为本期取得短期借款 5000 万元，上期归还短期借款 5500 万元所致；本期投资收益较去年同期降低 222.49%，主要原因为山东华宇铝电有限公司经营亏损所致；本期营业外收入较上期下降 93.13%，主要原因为上期公司收政府拆迁补偿所致；本期营业外支出较上期下降 58.09%，主要原因为本期固定资产报废减少所致。收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 本期营业收入较去年下降 2.13%，主要原因为公司木材贸易收入较去年减少 5013 万元，下降35.21%，建筑陶瓷销售收入减少 323 万元，下降 1.80%；电力及铁路运输收入较去年分别增加 1178万元、3499 万元，增幅为 4.29%、45.70%。本期克服了销售市场疲软，市场销售价格下降等不利因素，积极调整产品生产结构，增加具有竞争力的产品产量及销售量，确保全年收入的实现。2014 年年度报告 9/119 (2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 行业名称 产品名称 本年销量 去年销量 销量变化%电力行业 电力（万度）38,831.69 37,751.91 2.86 建筑陶瓷业 建筑陶瓷（万平方）1,330.63 1,526.91-12.85 铁路运输业 铁路运输（万吨）334.88 503.59-33.50 木材贸易 木材（万方）4.08 6.9-40.87 本期电力生产量较去年略有增长外，建筑陶瓷、铁路运输、木材运输较去年的生产量、运输量及销售量都有一定下降。本年公司将努力增加毛利率高的产品产量，拓宽销售渠道，增加产品销售收入。(3)(3)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 本报告期，公司产品或服务未发生重大变化或调整。(4)(4)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 单位名称 销售金额 占本期营业收入比例%山东华盛江泉热电有限公司 277,910,494.80 41.70 黄传明 21,994,330.39 3.30 临沂江鑫钢铁有限公司 10,252,314.87 1.54 山东华盛对外贸易公司 9,629,491.84 1.44 山东华宇铝电有限公司 9,480,654.30 1.42 合计 329,267,286.20 49.40 2 2 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力行业 电 力 行业成本 243,151,955.64 40.20 228,485,355.84 37.99 6.42 收入增加 建筑陶瓷业 建 筑 陶瓷成本 163,126,441.23 26.97 167,580,737.33 27.86-2.66 铁路运输业 铁 路 运输成本 105,367,991.17 17.42 58,208,565.99 9.68 81.02 收入增加 木材贸易 木材贸易成本 93,153,950.97 15.40 147,140,410.21 24.47-36.69 收入降低 合计 604,800,339.01 601,415,069.37 分产品情况 分产品 成本构本期金额 本期占上年同期金额 上年同本期金情况 2014 年年度报告 10/119 成项目 总成本比例(%)期占总成本比例(%)额较上年同期变动比例(%)说明 电力 电 力 成本 243,151,955.64 40.20 228,485,355.84 37.99 6.42 收入增加 建筑陶瓷 建 筑 陶瓷成本 163,126,441.23 26.97 167,580,737.33 27.86-2.66 铁路运输 铁 路 运输成本 105,367,991.17 17.42 58,208,565.99 9.68 81.02 收入增加 木材 木材成本 93,153,950.97 15.40 147,140,410.21 24.47-36.69 收入降低 合计 604,800,339.01 601,415,069.37 铁路运输业收入增加主要是因国铁部分收入增加，相应的运输成本加大，毛利率降低。木材收入因销售量降低，故而营业收入下降，营业成本相应减少。(2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 单位名称 采购金额 占本期采购额比例%临沂烨华焦化有限公司 135,839,458.94 24.48 LINSON INVESTMENT LIMITED 116,996,821.40 21.09 临沂江鑫钢铁有限公司 52,508,957.14 9.46 华盛江泉国际贸易有限公司 27,982,209.75 5.04 淄博凌志五金磨具有限公司 7,322,623.09 1.32 合计 340,650,070.32 61.40 3 3 费用费用 费用名称 本期金额 上年同期金额 增减%销售费用 8,060,211.27 6,856,497.26 17.56 管理费用 37,864,302.41 36,861,351.01 2.72 财务费用 2,488,852.95 2,516,312.00-1.09 资产减值损失 17,133,483.33 4,721,674.86 262.87 本期资产减值损失较去年同期增加 262.87%，主要原因为本期应收款项金额较大，计提坏账准备金额增多。4 4 现金流现金流 名称 本期金额 去年同期金额 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-67,963,175.46 118,978,937.15-157.12 投资活动产生的现金流量净额-11,167,746.64-48,369,412.04 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 47,504,222.21-57,561,527.75 不适用 2014 年年度报告 11/119 本期经营活动产生的现金流量净额较上期下降 157.12%，主要原因是为销售商品、提供劳务收的现金减少所致；本期投资活动产生的现金流量净额较上期增加 3,270.17 万元，主要原因为本期固定资产投资减少所致；本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 10,506.57 万元，主要原因为本期取得短期借款 5000 万元，上期归还短期借款 5500 万元所致 (二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力行业 286,513,272.47 243,151,955.64 15.13 4.29 6.42 减少 1.70个百分点 建筑陶瓷业 176,169,085.33 163,126,441.23 7.40-1.80-2.66 增加 0.82个百分点 铁路运输业 111,556,226.51 105,367,991.17 5.55 45.70 81.02 减少18.43 个百分点 木材贸易 92,232,663.92 93,153,950.97-1.00-35.21-36.69 增加 2.35个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力 286,513,272.47 243,151,955.64 15.13 4.29 6.42 减少 1.70个百分点 建筑陶瓷 176,169,085.33 163,126,441.23 7.40-1.80-2.66 增加 0.82个百分点 铁路运输 111,556,226.51 105,367,991.17 5.55 45.70 81.02 减少18.43 个百分点 木材 92,232,663.92 93,153,950.97-1.00-35.21-36.69 增加 2.35个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 本期铁路运输收入较去年增加 45.70%，主要是国铁运输部分收入增加，同时公司对客户的国铁运输部分的成本也相应加大，故而使的营业成本较去年提高 81.02%，毛利率较去年降低 18.43个百分点。2014 年年度报告 12/119 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 40,238,572.77 3.23 82,337,513.19 6.61-51.13 销售商品、提供劳务收到现金减少 应收账款 213,559,228.47 17.14 56,281,073.63 4.52 279.45 赊销金额增大 预付款项 5,895,284.50 0.47 12,391,569.77 0.99-52.43 收到货物 其他应收款 768,643.20 0.06 1,469,993.32 0.12-47.71 收回借款 存货 139,452,830.99 11.19 92,695,356.39 7.44 50.44 产品库存增加 长期股权投资 353,419,877.89 28.36 362,339,907.04 29.08-2.46 固定资产 429,246,010.16 34.45 460,131,103.49 36.93-6.71 在建工程 522,786.70 0.04 2,443,152.23 0.20-78.60 已转固定资产 无形资产 53,508,862.40 4.29 55,457,129.84 4.45-3.51 递延所得税资产 9,376,608.78 0.75 7,623,442.05 0.61 23.00 短期借款 50,000,000.00 4.01 0.00 应付账款 156,863,957.03 12.59 76,254,196.27 6.12 105.71 供应欠款增加 预收款项 5,657,594.51 0.45 3,386,717.98 0.27 67.05 预收销货款增加 应付职工薪酬 8,965,731.45 0.72 10,216,821.25 0.82-12.25 应交税费 2,761,830.44 0.22 7,998,713.82 0.64-65.47 本期末实现税收减少 应付利息 94,111.11 0.01 0.00 其他应付款 11,690,155.97 0.94 8,199,865.86 0.66 42.57 暂借款项增加 一年内到期的非流动负债 198,677.12 0.02 0.00 长期应付款 0.00 1,226,753.60 0.10-100.00 已支付 未分配利润-41,554,123.44-3.34-24,657,936.83-1.98 68.52 本期利润亏损 2014 年年度报告 13/119 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。经过多年的发展，公司不断培育核心竞争力，主要体现在：1、品牌优势：公司的产品和品牌在行业内具有一定的知名度和影响力，公司生产的天地瓷砖品牌被评为山东名牌、国家免检产品和中国绿色、环保、节能建材产品；2、物流优势：公司具备较为完整的产品运输和销售渠道；拥有完善的物流采购管理体系；3、专业优势：公司电力业务经营取得了国家电力监管委员会核发的电力业务许可证；铁路运输为济南铁路局许可的公司铁路专用线路。1 1、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集募集资金总体使用情况资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 2 2、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 公司参股公司山东华宇铝电有限公司（以下简称：华宇铝电），华宇铝电公司类型为有限责任公司。注册资本 162,769.67 万元，公司持有其 20.13%股权。目前该公司主要从事原铝、普通铝锭、铝合金及铝加工产品、铝用炭素产品的生产销售，以及供电、供热业务。该公司具有年产电解铝 20 万吨、预焙阳极炭块 14 万吨、合金产品 5 万吨、发电 39 亿度的生产能力。截至 2014 年 12 月31 日，该公司总资产为 306,470.49 万元，所有者权益为 169,224.33 万元，2014 年实现销售收入 264,422.70 万元。3 3、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 2014 年，全社会用电量 55233 亿千瓦时，同比增长 3.8%。分产业看，第一产业用电量 994亿千瓦时，同比下降 0.2%；第二产业用电量 40650 亿千瓦时，同比增长 3.7%；第三产业用电量6660 亿千瓦时，同比增长 6.4%；城乡居民生活用电量 6928 亿千瓦时，同比增长 2.2%。2014 年，全国 6000 千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用小时为 4286 小时，同比减少 235 小时。（信息来源：国家能源局）2014 年年度报告 14/119 2015 年将是中国大改革与大调整全面推进的关键年,也是中国经济新常态全面步入“攻坚期”的一年。增速的持续下滑、结构的持续调整、房地产进一步的周期调整以及改革力度的全面提升,决定了 2015 年不仅是中国经济转型承上启下的关键年,也是新常态中最艰难的一年。预计在 2014年 GDP 持续回落的基础上,2015 年 GDP 增速将进一步下滑。预计 2015 年 GDP 增速为 7.18%,经济回落幅度较 2014 年有所收窄。（选摘自经济日报）2015 年全球经济基础复苏仍然较弱，中国经济正在全面向新常态转换，我国经济仍将面临较大的下行压力,公司经营发展面临严峻挑战。(二二)公司发展战略公司发展战略 2015年，公司发展战略为：坚持内涵与外延发展并重、坚持短期与长期发展并举。在坚持内涵与外延发展并重上：对内要加大现有主业的有序进退、不断优化主业内部资源配置，注重内部挖潜，降低经济运行成本；进一步完善公司治理，全面加强精益化经营管控。对外要做大铁路、贸易等存量市场，拓展增量市场，强化对优质存量客户潜在需求的挖掘，实现公司的可持续发展。在坚持短期和长期发展并举上：从短期来看，要加快适合电力、建陶今后发展需求的检修规划，细化检修措施、完善检修方案，要力争公司电力、建材企业尽快恢复生产；从长期来看，要立足高远，规划引领，统筹兼顾，协调发展为公司长期可持续、又快又好发展做好准备。(三三)经营计划经营计划 2015 年,在面临生存发展的严峻形势下，公司将根据宏观经济形势的变化，结合公司所处行业发展的状况及公司面临的实际情况，对公司的发展规划进行调整和重构，积极推进公司提质增效和转型升级。2015 年，力争完成发电量 3.2 亿度，供热 26 万吨；铁路运输年吞吐量达到 300万吨。实现营业收入 5 亿元。(四四)因维持因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司将围绕经营目标，根据经营和投资的需要，通过自筹资金、银行货款满足公司需求。公司将合理安排资金使用计划，严格控制各项费用支出，加快资金周转速度，为公司更好更快发展提供充足的资金保障。(五五)可能面对的风险可能面对的风险 1、行业竞争的风险 公司建材产品、木材贸易价格受生产成本、市场供需等因素影响，所在行业均处于产能过剩的状态，2015 年建材市场竞争仍将非常激烈。公司铁路运输及木材贸易的下游企业普遍经营困难，产品积压，部分企业亏损。公司将紧密跟踪市场变化、理性研判市场走向、积极调整公司策略，以保障公司效益的最大化。2014 年年度报告 15/119 2、原料供应风险 公司电力、建材生产所需的煤气燃料全部由临沂江鑫钢铁有限公司及临沂烨化焦化有限公司提供，由于上述公司停产导致无法供应公司所属热电厂、江兴建陶生产所需的煤气燃料，公司于2015年3月12日起对下属热电厂、江兴建陶厂予以停产。原料供应是否充足是决定公司电力、建材能否组织正常生产的重要因素。随着国家逐步提高环保标准，公司作为控股股东循环经济链中的中间环节，公司面临的经营风险将进一步增加，短期内公司仍将面临燃料供应不足的风险。截至目前，临沂江鑫钢铁有限公司已对环保存在的问题进行了整改，已初步完成了生产设施的保养、检修工作，待环保验收达标后即开工复产。临沂烨华焦化有限公司的脱硫设施建设、在线监测设施、挡风抑尘网已基本完成，目前正在进行煤场喷淋封闭系统改造工作，预计在2015年5月31日前完成，待环保验收达标后即开工复产。公司热电厂、建陶厂对生产设备已进行了全面彻底检修、保养，待恢复燃气供应即投入生产运营。3、环保风险 长期以来，公司采取积极的环保措施，高度重视在环保项目的投入和实施，公司电力、建材全部使用煤气燃料生产，符合政府目前有关环保法律法规的要求。但是随着整个社会环境保护意识的不断增强，政府可能会颁布更为严格的环保法规，从而加大公司经营风险。公司本次电力、建材停产检修已根据国家政策结合实际情况积极进行环保配套设施的新建和改造，公司将进一步增加在环保方面的投入，致力于更为完善的环保设施及监测管理系统建设，着重加强环境日常监测和环保设施运行管理，加大检查考核力度，自觉承担起公司的社会责任。三、三、董事会对会计师事务所董事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明(一一)董事会、监事会对会计师事务所董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 适用 不适用 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2014 年度财务报表出具的强调事项段无保留意见审计报告（和信审字（2015）第 000454 号），称：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二.2 所述，根据临沂市提出对全市钢铁、焦化、水泥、电解铝、平板玻璃等行业进行专项环保整治行动的要求，江泉实业控股股东华盛江泉集团有限公司下属的临沂江鑫钢铁有限公司及江泉实业之关联方临沂烨华焦化有限公司需进行停产整治，待地方环保局重新检查验收后，再予以恢复生产。因上述企业停产导致无法供应江泉实业所属热电厂、江兴建陶生产所需的煤气燃料，江泉实业于 2015 年 3 月 12 日起对下属热电厂、江兴建陶厂予以停产。鉴于华盛江泉集团有限公司重要子公司停产事实，华盛江泉集团有限公司持续经营能力可能产生重大不确定性，存在控股股东所属子公司无法偿还江泉实业债务的可能。江泉实业在财务报表附注二.2 中披露了拟改善的措施，可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况仍然存在重大不确定性，可能无法在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。本段内容不影响已发表的审计意见。2014 年年度报告 16/119 董事会认为：1、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年度的财务报表出具带有强调事项段无保留意见审计报告，其公正的反映了公司财务状况及经营成果。公司董事会督促管理层正在采取积极措施，认真面对所处的困境，尽快实施改造工作，恢复生产。2、为消除公司停产带来的不利影响，公司及相关企业采取了以下整改措施：（1）临沂江鑫钢铁有限公司已对环保存在的问题进行了整改，已初步完成了生产设施的保养、检修工作，待环保验收达标后即开工复产。（2）临沂烨华焦化有限公司的脱硫设施建设、在线监测设施、挡风抑尘网已基本完成，目前正在进行煤场喷淋封闭系统改造工作，预计在 2015 年 5 月 31 日前完成，待环保验收达标后即开工复产。（3）公司热电厂、建陶厂对生产设备已进行了全面彻底检修、保养，待恢复燃气供应即投入生产运营。监事会认为：监事会对 2014 年度审计报告没有异议，认为其客观、公正的反映了公司财务状况及经营成果。同意董事会对山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的带强调事项段无保留意见审计报告的专项说明。公司监事会将依法履行监督的权利，及时关注强调事项的进展情况，督促董事会及时履行信息披露义务。(二二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 适用 不适用 董事会同意公司严格依据财政部的规定，执行 2014 年新颁布或修订的企业会计准则的相关规定。本次新准则颁布引起的会计政策变更，仅对 2014 年度报告的报表及附注的列报方式进行了调整，应付职工薪酬变更前、变更后的总金额没有发生变化，该变更对公司财务状况、经营成果和现金流量均不构成影响。(三三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 适用 不适用 四、四、利润分配或利润分配或资本公积金转增预案资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 为了进一步明确利润分配的优先顺序和差异化的现金分红政策，根据中国证监会上市公司监管指第 3 号-上市公司现金分红、上海证券交易所上市公司现金分红指引的要求，2014年 3 月 25 日召开的公司七届十九次董事会审议通过了关于修订公司章程的议案，对本公司的利润分配政策进行了修改，并提请公司 2013 年度股东大会审议通过。公司同时制定