600239_2014_云南城投_2014年年度报告_2015-04-27.pdf

云南城投 2014 年年度报告 1/155 云南城投置业股份有限公司 600239 2014 年年度报告 云南城投 2014 年年度报告 2/155 公司代码：600239 公司简称：云南城投 云南城投置业云南城投置业股份有限公司股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 钟彬 因公 朱锦余 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人许雷许雷、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨明才杨明才及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）朱勇朱勇声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第七届董事会第二十二次会议审议，通过了关于公司2014年度利润分配议案，公司拟以2014年12月31日总股本823,429,184股为基数，向全体股东每10股送红股3股，每10股派发现金股利0.6元（含税），共计分配利润296,434,505.04 元。该利润分配预案尚需提交公司2014年年度股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 云南城投 2014 年年度报告 3/155 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.22 第六节 股份变动及股东情况.31 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第八节 公司治理.39 第九节 内部控制.42 第十节 财务报告.43 第十一节 备查文件目录.155 云南城投 2014 年年度报告 4/155 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 云南城投、上市公司、公司、本公司 指 云南城投置业股份有限公司 省城投集团、集团公司 指 公司控股股东云南省城市建设投资集团有限公司 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、证券交易所 指 上海证券交易所 登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 会计师事务所、大华所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）安盛创享合伙企业 指 云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告“可能面对的风险”。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 云南城投置业股份有限公司 公司的中文简称 云南城投 公司的外文名称 Yunnan Metropolitan Real EstateDevelopment Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 YMRD 公司的法定代表人 许雷 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 栗亭倩 卢育红 联系地址 云南省昆明市民航路869号融城金阶广场A座 云南省昆明市民航路869号融城金阶广场A座 电话 087167199767 087167199767 传真 087167199767 087167199767 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 云南省昆明市民航路400号 公司注册地址的邮政编码 650200 公司办公地址 云南省昆明市民航路869号融城金阶广场A座 公司办公地址的邮政编码 650200 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 云南城投 2014 年年度报告 5/155 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 云南城投 600239 红河光明 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 公司报告期内，法定代表人由刘猛变更为许雷。（二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见公司 2011 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司前身云南红河光明股份有限公司，原主要经营业务为：啤酒、饮料、矿泉水、饲料、酱油、二氧化碳、塑料制品、涂料、建筑材料，印楝树的种植，印楝素的加工及印楝产品的销售，印楝技术培训和推广。2007 年，公司完成资产置换，现经营范围为房地产开发与经营、商品房销售、房屋租赁、基础设施建设投资、土地开发、项目投资与管理。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2007 年 5 月 17 日，云南省城市建设投资集团有限公司与云南红河光明股份有限公司第一大股东北京新光创业投资有限公司签署了关于云南红河光明股份有限公司股份转让协议书，股权转让后，云南省城市建设投资集团有限公司成为公司的第一大股东，至今未发生变化。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 楼 1101 签字会计师姓名 马宁、赵玮 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20142014年年 20132013年年 本期比上年同期增本期比上年同期增减减(%)(%)20122012年年 营业收入 3,947,471,664.29 2,961,636,245.31 33.29 354,451,122.95 归属于上市公司股东的净利润 440,736,573.71 319,860,656.11 37.79 218,246,749.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 169,314,749.35 71,641,995.72 136.33-80,890,498.57 经营活动产生的现金流量净额-2,566,711,173.14-1,730,474,566.21-48.32-1,804,616,269.20 20142014年年末末 20132013年年末末 本期末比上年同期本期末比上年同期末增减（末增减（%）20122012年末年末 归属于上市公司股东的净资产 4,030,615,918.74 3,798,988,173.96 6.10 3,575,532,574.97 总资产 33,478,043,707.37 24,181,437,575.86 38.45 22,226,195,615.51 云南城投 2014 年年度报告 6/155(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20142014年年 20132013年年 本期比上年同期增减本期比上年同期增减(%)(%)20122012年年 基本每股收益（元股）0.54 0.39 38.46 0.27 稀释每股收益（元股）0.54 0.39 38.46 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.21 0.09 133.33-0.1 加权平均净资产收益率（%）11.12 8.64 增加2.48 个百分点 6.27 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.27 1.93 增加2.34个百分点-2.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司近三年营业收入、基本每股收益持续增长，主要原因是公司开发的楼盘陆续竣工交房并结转收入，2013 年“融城金阶”、“融城优郡”竣工交房；2014 年“融城昆明湖”“雨林澜山”分期竣工并陆续交房,环湖东路项目与政府结算产生的土地一级开发收益。二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2014 年金额年金额 附注（如适用）附注（如适用）2013 年金额年金额 2012 年金额年金额 非流动资产处置损益-91,840.32 375,475.35 11,818.67 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,010,585.00 300,000,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 125,292,816.77 公司债权投资收益 5,603,084.10 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -12,367,822.60 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,471,364.89 439,612.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-24,304,137.94 -7,669,636.88-8,357,398.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 211,001,623.51 股权处置收益 339,526,768.78 102,095,624.79 少数股东权益影响额-20,999,974.89 -456,313.54 3,269,786.69 所得税影响额-26,958,612.66 -76,792,894.82-98,322,196.49 合计 271,421,824.36 248,218,660.39 299,137,248.20 云南城投 2014 年年度报告 7/155 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析（一）宏观经济形势（一）宏观经济形势 2014 年，国内生产总值 63.6 万亿元，较上年增长 7.4%，增速滑落至 1990 年以来的新低，国内经济下行压力持续加大，我国经济发展进入新常态。经济增速放缓，房地产市场整体回落，2014 年，房地产开发投资 9.5 万亿元，较上年增长 10.5%，其中住宅投资增长 9.2%。房屋的新开工面积下降 10.7%，商品房销售面积、销售额分别下降 7.6%及 6.3%，房地产市场整体规模呈现高位回落的态势。中央经济工作会议部署 2015 年五大主要经济工作任务，其中之一是努力保持经济稳定增长，在“稳增长”的框架下，房地产行业在整个国民经济中的支柱性地位不会改变。(二二)2014)2014 年经营回顾年经营回顾 在房地产市场整体回落的行情下，2014 年度，经过全体员工共同努力，公司持续保持良好的发展态势，顺利完成各项经营目标任务，在内部管理、团队建设、开发运营水平等多方面均明显提升。1、经营目标任务完成情况（1）收入及利润完成情况：公司全年实现营业总收入 39.47 亿元,比上年增长 33.29%，实现利润总额 7.20 亿元，比上年增长 15%。收入利润结构进一步改善，收入利润均小幅超额完成目标。（2）销售完成情况：公司全年实现销售合同额 46.8 亿元，销售收入指标在云南开发商同业中排位上升至第三名。（3）投资及项目储备情况：2014 年公司完成各类投资 88.9 亿元，目前公司参控股项目总计 28个，规划用地规模近 2.43 万亩，其中已取得土地证面积 1.72 万亩,规划总建筑面积约 1180 万平方米。公司自主开发项目 19 个，已基本取得或控制用地规模约 6387 亩，规划开发总建筑面积约772 万平方米。2、重大项目进展情况 （1）环湖东路沿线土地一级开发项目：公司就环湖东路土地一级开发项目与昆明市政府达成一揽子解决方案，签订环湖东路沿线土地一级开发解除协议，随着该项目的解决，公司的财务状况将得到改善，资金压力得到一定的缓解。（2）土地一级开发项目：盘龙区中上坝项目（绕城以南）、关坡二期、优郡二期、兰州徐家湾等大部分一级开发项目已进入土地一级开发的最后工作阶段，预计 2015 年可陆续拿地。（3）旅游地产项目：公司“梦云南”品牌系列旗下的大理海东方、玉溪太阳山、安宁温泉山谷、版纳雨林澜山四大旅游地产项目在前期推盘基础上，对后期产品系列及环境配套品质进行了提升优化，品牌效应逐步体现。经过内外部资源整合，推出梦云南连锁分时度假平台，提高了公司品牌及业界影响力，目前，分时度假会员客户达到 600 人，客户满意度达到 95%。（4）城市住宅综合体项目：融城金阶、融城优郡、融城昆明湖等融城系列项目，2014 年均实现盈利，尤其是昆明湖的水岸商业部分，当年开盘销售率 65%。3、开发运营管理水平全面提升 随着公司经营规模快速扩大，公司在一方面抓业绩提升的同时，另一方面着力提升开发运营管理水平，使公司尽快走上专业化、规范化、系统化、品牌化的轨道。（1）项目品质大大提升，昆明湖项目荣获 2014 年房交会“老百姓最喜爱楼盘奖”，雨林澜山、太阳山、海东方以良好的品质形象成为当地品牌地标。公司还荣获了“2014 云南地产责任大典唯一特别荣誉奖”。（2）流程权限体系、运营管理体系、内控管理体系、成本控制体系、品质管理体系等五大体系全面实施，提高了规范化运作水平。（3）积极推动品牌建设：从品牌策划、形象标识系统建立、宣传推广各类营销活动、客户关系维护等方面全面推动品牌建设。公司“融城”和“梦云南”两大品牌的知名度和关注度逐步提高。通过开展持续不断、丰富多彩的业主活动，云客会渐入佳境。（4）工程管理水平持续上台阶：工程质量、现场管理、成本控制取得明显进步，工程质量优良率达到 100%，工程现场管理已基本达到同业中等优秀水平，成本大纲控制良好。（5）物业公司调整经营管理团队：物业公司调整加强经营管理团队，建立了统一管控体系，增强了激励机制，围绕物业服务水平提升开展了一系列工作。云南城投 2014 年年度报告 8/155（三）（三）20152015 年经营计划年经营计划 2015 年，公司将进一步提升内部管控水平及全员执行力，聚焦并努力完成任务目标。1、2015 年，公司经营目标为营业总收入 43 亿元，投资 100 亿元。2、公司仍将以盘活存量资产为重点，提高销售速度，并谨慎控制增量投资，合理调整项目储备结构。3、加强“融城”及“梦云南”两大品牌的推广力度，强化销售执行管理及营销费用管理，提高费效比。进一步推动“梦云南”分时度假平台平稳运行，并以此为基础，推出系列特色增值服务活动，做好“云客会”与“梦云南”分时度假两大平台的联动，提高客户满意度。4、进一步优化流程权限体系、深化运营管理体系、细化内控管理体系、强化成本控制体系、熟化品质管理体系。5、适应经济发展新常态，积极推进战略探索。在“一带一路”国家战略以及云南要建成面向南亚、东南亚辐射中心的契机下，云南正从边缘地区和末梢变为开放前沿，公司将深入研究以大湄公河旅游地产项目为突破口，面向南亚、东南亚国际化投资布局。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 3,947,471,664.29 2,961,636,245.31 33.29 营业成本 2,373,481,963.25 1,989,981,926.70 19.27 销售费用 114,105,564.39 93,425,808.99 22.13 管理费用 165,671,926.96 170,205,913.74-2.66 财务费用 433,962,686.62 165,676,482.85 161.93 经营活动产生的现金流量净额-2,566,711,173.14-1,730,474,566.21-48.32 投资活动产生的现金流量净额-1,403,490,732.33-911,461,533.46-53.98 筹资活动产生的现金流量净额 6,130,457,189.30-156,222,141.35 不适用 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司“融城昆明湖”、“雨林澜山”已分期竣工并陆续交房，“融城金阶”、“融城优郡”“鼎云国际”持续销售，环湖东路项目与政府结算产生的土地一级开发收益，公司营业收入较上年继续保持良好的增长。(2)(2)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 本年公司前五名客户收入总额 1,011,563,224.28 元，占本年全部营业收入总额的 25.63%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况分行业情况 分行业分行业 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占本期占总成总成本比例本比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同期占上年同期占总成本比例总成本比例(%)本期金额较本期金额较上年同期变上年同期变动比例动比例(%)情况情况 说明说明 房地产 房地产销售成本 2,100,931,656.23 88.52 1,897,088,626.54 95.33 10.75 分产品情况分产品情况 分分产品产品 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占总成本期占总成本比例本比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同期占上年同期占总成本比例总成本比例(%)本期金本期金额较上额较上年同期年同期变动比变动比例例(%)情况情况 说明说明 住宅 住宅销售成本 1,076,734,474.46 45.37 1,262,555,116.29 63.45-14.72 办公楼 办公楼销售成本 285,280,377.96 12.02 469,860,727.59 23.61-39.28 商铺 商铺销售成本 473,129,730.63 19.93 78,465,293.14 3.94 502.98 车位 车位销售成本 241,253,792.23 10.16 75,987,403.94 3.82 217.49 物业服务 物业管理成本 24,533,280.95 1.03 10,220,085.58 0.51 140.05 云南城投 2014 年年度报告 9/155(2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 本期公司前五名供应商采购金额 3,901,405,506.58 元，占年度采购总额的比例为 52.46%。4 4 费用费用 单位:元 币种:人民币 项目项目 本年金额本年金额 上年金额上年金额 变动幅度（变动幅度（%）变动原因分析变动原因分析 销售费用 114,105,564.39 93,425,808.99 22.13 本期销售规模扩大，广告费、销售代理费增加 管理费用 165,671,926.96 170,205,913.74 -2.66 本期费用得到有效控制 财务费用 433,962,686.62 165,676,482.85 161.93 竣工项目增加，非资本化利息增加。5 5 现金流现金流 单位:元 币种:人民币 项目项目 本年金额本年金额 上年金额上年金额 变动幅度（变动幅度（%）变动原因分析变动原因分析 经营活动产生的现金流量净额-2,566,711,173.14-1,730,474,566.21 -48.32 本期项目建设投资较上年同期增加 投资活动产生的现金流量净额-1,403,490,732.33 -911,461,533.46 -53.98 本期项目转让业务较上年同期减少 筹资活动产生的现金流量净额 6,130,457,189.30 -156,222,141.35 不适用 本期借款高于上年 6 6 其他其他(1)(1)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明（一）战略执行回顾（一）战略执行回顾 十二五期间，公司资产规模快速扩张，发展迅速，已拥有三十多家参控股公司，成长速度超过行业平均发展水平。公司业务区域已拓展至成都、重庆、西安、北京等西南中心城市和一线城市，实现了从“立足昆明、布局云南”到“以云南为中心向西南和全国扩展”的区域发展战略。2014 年公司位列云南房企销售金额前 3 强，实现了十二五规划的“成为西南区域具有全面影响力与战略主导地位的房地产综合运营商”的战略定位。从业务板块来看，一级开发项目增长较快并逐步进入拿地阶段，环湖东路项目也得以顺利解决。公司着力打造的“融城”系列城市住宅综合体，其品牌已被市场接受，逐步实现可复制化经营，模式趋于成熟。公司已经积累了丰富的旅游地产资源，“梦云南”旅游地产品牌效应逐步体现，分时度假体系已经建立。物业管理与服务业务板块的规模快速增加，其经营管理团队得到强化，围绕物业服务水平提升开展了系列基础性工作。总体看来，业务定位发生积极变化，十二五期间作为培育业务的旅游地产业务已与城市住宅综合体业务并驾齐驱，成长为新的核心主业，且旅游地产资源质量高，待开发土地丰富，发展潜力巨大，成为公司的核心优势之一。虽然公司总资产规模迅速扩张，实现了战略定位，但收入、利润等指标仍不理想，同时在当前市场行情下，房地产企业销售速度普遍降低，存货增加，市场压力加大，因此，2015 年公司将把去存货作为核心任务，以销售和利润为目标，倒排开发计划，落实目标责任。（二）经营计划进展说明（二）经营计划进展说明 报告期，公司实现营业总收入 39.47 亿元，较上年增长 33.29%；实现归属母公司的净利润 4.41亿元，较去年增长 37.79%。2014 年，公司实际完成项目投资 88.92 亿元，完成股权投资 3.85 亿元。三项费用 7.14 亿元，有效控制在年初费用计划范围之内，费用控制较好。公司资产总额 334.78亿元，较去年增长 38.45%；归属于母公司的所有者权益 40.31 亿元，较去年增长 6.10%。云南城投 2014 年年度报告 10/155(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利毛利率率（%）营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本比营业成本比上年增减上年增减（%）毛利率毛利率比上年增减（比上年增减（%）房地产业收入 3,286,363,561.05 2,100,931,656.23 36.07 15.80 10.75 增加 2.92 个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利毛利率（率（%）营业收营业收入比上入比上年增减年增减（%）营业成本比营业成本比上年增减（上年增减（%）毛利率毛利率比上年增减（比上年增减（%）住宅 1,224,140,389.99 1,076,734,474.46 12.04-33.12-14.72 减少 18.98 个百分点 办公楼 542,117,951.65 285,280,377.96 47.38-21.68-39.28 增加 15.26 个百分点 商铺 809,675,234.11 473,129,730.63 41.57 427.90 502.98 减少 7.27 个百分点 车位 275,639,324.00 241,253,792.23 12.47 165.59 217.49 减少 14.31 个百分点 一级开发收入 409,764,487.70 100 720.84 增加 100.00 个百分点 物业服务 25,026,173.60 24,533,280.95 1.97 200.93 140.05 增加 24.86 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明（1）本报告期，公司原在售楼盘“融城金阶”、“融城优郡”“鼎云国际”持续销售，“融城昆明湖”“雨林澜山”已分期竣工并陆续交房，本期房地产收入较上年持续增长。（2）本报告期，销售结构较上年同期有所差异，本期商铺销售比重高于上年同期。（3）本报告期，随着开发项目竣工交房增加，物业服务收入也有较大幅度的上升。（4）本报告期，环湖东路项目与政府结算产生的土地一级开发收益。2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区地区 营业收入营业收入 营业收入比上年增减（营业收入比上年增减（%）昆明地区 2,901,840,031.88 24.74 大理地区 118,239,831.68-71.49 成都地区 184,757,042.49 90.73 版纳地区 81,526,655.00 合计 3,286,363,561.05 15.80 主营业务分地区情况的说明（1）本报告期，公司昆明地区“融城昆明湖”已分期竣工并陆续交房，“融城金阶”、“融城优郡”等项目持续销售，环湖东路沿线土地一级开发项目结算确认收益，销售收入较上年增长；（2）本报告期，公司大理地区“河赕古道”项目进入尾盘销售、“海东方”项目二期尚未竣工，销售收入较上年减少；（3）本报告期，公司对成都地区“鼎云国际”项目加大销售力度，销售收入较上年增长；（4）本报告期，版纳地区“雨林澜山”项目一期竣工交房，预收房款结转收入。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称项目名称 本期期末数本期期末数 本期期末数本期期末数占总资产的占总资产的比例（比例（%）上期期末数上期期末数 上期期末数上期期末数占总资产的占总资产的比例（比例（%）本期期末金额本期期末金额较上期期末变较上期期末变动比例（动比例（%）情况情况说明说明 货币资金 3,843,006,172.71 11.48 1,679,300,888.88 6.94 128.85 应收账款 2,842,098,511.73 8.49 171,848,267.90 0.71 1,553.84 应收利息 169,639,281.08 0.51 15,699,369.44 0.06 980.55 存货 21,063,510,075.48 62.92 13,627,080,829.75 56.35 54.57 云南城投 2014 年年度报告 11/155 其他流动资产 98,535,206.05 0.29 4,463,095,615.29 18.46-97.79 长期应收款 2,994,556,952.46 8.94 2,091,257,137.13 8.65 43.19 长期待摊费用 183,326,024.82 0.55 25,927,967.91 0.11 607.06 递延所得税资产 135,348,911.68 0.40 66,512,545.90 0.28 103.49 短期借款 320,000,000.00 0.96 157,000,000.00 0.65 103.82 预收款项 1,084,368,435.14 3.24 529,268,853.13 2.19 104.88 应交税费 558,651,004.38 1.67 338,523,135.66 1.4 65.03 应付股利 21,058,082.24 0.06 100.00 长期借款 14,710,470,000.00 43.94 7,582,400,000.00 31.36 95.88 货币资金：本期公司融资及售房收入所致；应收账款：本期依据公司与昆明市土地矿产储备中心签订的环湖东路沿线土地一级开发解除协议将环湖东路沿线土地一级开发项目已结算尚未收回的投资成本确认为应收账款；应收利息：本期公司债权投资应收未收利息增加；存货：本期项目建设投资及土地储备投资增加所致；其他流动资产：本期公司与昆明市土地矿产储备中心签订 环湖东路沿线土地一级开发解除协议，收回大部分环湖东路沿线土地一级开发项目投资成本，同时将尚未返还的投资成本确认为应收账款；长期应收款：本期对联营企业提供的债权投资增加；长期待摊费用：本期长期融资增加，待摊费用在融资期限内摊销所致；递延所得税资产：本期公司内部未实现的利润、可抵扣亏损、房地产预售收入计算的预计利润等形成可抵扣暂时性差异较年初增加；短期借款：本期公司短期融资增加；预收款项：本期取得预售证的项目销售高于上年同期；应交税费：本期营业收入及利润增加，应交流转税及所得税相应增加；应付股利：本期控股子公司分配股利，暂未付少数股东的股利；长期借款：本期公司长期融资增加。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 公司将充分利用自身融资、土地获取与项目来源上的优势，通过市场化运作，形成具有自身特色的核心竞争力，使企业价值最大化。公司核心竞争力主要体现为以下几个方面：丰富的旅游地产资源布局：十二五期间，公司已完成云南主要城市和全国多个旅游目的地城市的旅游资源布局，为十三五战略的实施奠定坚实的基础。集团相关产业资源支持：集团公司所持有的旅游景区、酒店、医疗、水务、教育、金融等产业资源，对公司主营业务的开展具有很强的业务协同性，同时，可为公司产业升级转型提供有力保障。较强的融资能力：作为一家国有上市房企，公司在股权融资还是债务融资方面，都具有一定的优势，拥有多渠道的融资方式，为公司的稳步发展提供良好的资金支持。得天独厚的区位优势：结合“一带一路”的国家战略，云南的定位是“发挥云南区位优势，推进与周边国家的国际运输通道建设，打造大湄公河次区域经济合作新高地，建设成为面向南亚、东南亚的辐射中心。”云南是“一带一路”面向南亚、东南亚的辐射中心，同时云南也是全国第二大旅游目的地，具有充分的市场基础，有利于发展旅游地产及相关业务。公司将结合国家统一战略部署，密切关注云南发展态势，为公司核心业务发展创造更多的机会。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 2014 年，公司对外投资总计 4.805 亿元，其中股权收购投资 3.68 亿元，债权收购投资 1.13 亿元；对外投资较上年度同比减少 16.29%，2014 年，公司按照努力去存量、谨慎控制增量的指导思想，控制了对外投资规模。序号序号 项目项目 收购股比收购股比 收购后股比收购后股比 股权投资合同总额（万元）股权投资合同总额（万元）备注备注 1 北京市房开创意港投资有限公司 25%25%250.00 新设 2 云南城投海东投资开发有限公司 55%100%25176.12 3 成都民生喜神投资有限公司 28%48%2866.00 云南城投 2014 年年度报告 12/155 4 青岛蔚蓝天地置业有限公司 49%49%3920.00 新设 5 昆明市盘龙区城中村改造置业有限公司 20%80%4550.00 合计合计 36762.1236762.12 2 2、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 云南城投 2014 年年度报告 13/155 3 3、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析（1）主要子公司的经营情况和业绩 单位：元 币种：人民币 公司名称公司名称 注册资本注册资本 所处行业所处行业 主要产品或服务主要产品或服务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 营业利润营业利润 净利润净利润 备注备注 云南城投置地有限公司 50,000,000.00 房地产开发 商品房 2,787,349,772.90 55,513,635.89 15,098,667.00 4,625,729.47 4,031,236.56 云南城投龙瑞房地产开发有限责任公司 150,000,000.00 房地产开发 城中村改造 2,625,498,785.89 405,051,260.29 -15,203.18-11,402.39 昆明城海房地产开发有限公司 100,000,000.00 房地产开发 商品房 2,459,648,890.24 258,156,192.90 759,448,753.56 91,555,358.28 72,785,651.33 云南城投龙江房地产开发有限公司 260,000,000.00 房地产开发 商品房 6,163,320,688.69 730,050,087.96 1,152,456,161.00 239,365,101.89 156,410,612.75 本期交房结转收入 云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）3,120,000,000.00 投资 商品房、投资收益 5,530,811,282.65 3,727,295,743.16 455,378,566.58 273,761,961.33 275,340,829.97 （2）单个控股子公司的净利润对公司净利润影响达 10%以上的 单位：元 币种：人民币 单位单位 营业收入营业收入 营业利润营业利润 净利润净利润 昆明城海房地产开发有限公司 759,448,753.56 91,555,358.28 72,785,651.33 云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）455,378,566.58 273,761,961.33 275,340,829.97 云南城投龙江房地产开发有限公司 1,152,456,161.00 239,365,101.89 156,410,612.75（3）单个公司经营业绩与上一年度相比变动幅度在 30%以上的，且对公司合并经营业绩造成重大的影响的 单位：元币种：人民币 单位单位 本期净利润本期净利润 上期净利润上期净利润 变动幅度变动幅度 变动比例变动比例(%)(%)昆明城海房地产开发有限公司 72,785,651.33 119,906,770.21-47,121,118.88-39.30 昆明云城尊龙房地产开发有限公司 24,334,230.84 142,433,949.34-118,099,718.50-82.92 云南城投龙江房地产开发有限公司 156,410,612.75-1,360,524.79 157,771,137.54 不适用 云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）275,340,829.97 6,989,46