600138_2014_中青旅_2014年年度报告_2015-04-17.pdf

2014 年年度报告 1/133 公司代码：600138 公司简称：中青旅 中青旅控股股份有限公司中青旅控股股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张骏张骏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人焦正军焦正军 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）范思远范思远声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司本年度拟以2014年末总股本723,840,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1元（含税），共计分配股利72,384,000.00元，剩余可供股东分配的利润263,523,978.67元结转至下一年度。该预案尚需提交公司2014年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、其他其他 2014 年年度报告 2/133 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.29 第六节 股份变动及股东情况.39 第七节 优先股相关情况.46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节 公司治理.52 第十节 内部控制.58 第十一节 财务报告.59 第十二节 备查文件目录.133 2014 年年度报告 3/133 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中青旅、公司、本公司 指 中青旅控股股份有限公司 青旅集团 指 中国青旅集团公司 乌镇旅游 指 乌镇旅游股份有限公司 古北水镇公司 指 北京古北水镇旅游有限公司 中青旅山水酒店 指 中青旅山水酒店投资管理有限公司 中青旅绿城投资置业有限公司 指 浙江中青旅绿城投资置业有限公司 中青旅创格 指 北京中青旅创格科技有限公司 中青旅风采 指 北京中青旅风采科技有限公司 中青旅会展 指 中青旅国际会议展览有限公司 股东大会 指 中青旅控股股份有限公司股东大会 董事会 指 中青旅控股股份有限公司董事会 监事会 指 中青旅控股股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中青旅控股股份有限公司 公司的中文简称 中青旅 公司的外文名称 CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD.公司的外文名称缩写 CYTS 公司的法定代表人 张骏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王蕾 聂阳阳 联系地址 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 电话 010-58158717、58158702 010-58158717、58158702 传真 010-58158708 010-58158708 电子信箱 2014 年年度报告 4/133 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市东城区东直门南大街5号 公司注册地址的邮政编码 100007 公司办公地址 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 公司办公地址的邮政编码 100007 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦18层 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中青旅 600138 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 1997 年 11 月 25 日 注册登记地点 国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号 110000009771907 税务登记号码 110101100028158 组织机构代码 10002815-8 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册登记日期为 1997 年 11 月 25 日，详见 1997 年年度报告中的公司基本情况 （三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化 （四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更，均为中国青旅集团公司（原名中国青年旅行社总社）七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院路国际大厦 15楼 签字会计师姓名 李洪、于曙光 2014 年年度报告 5/133 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A座 4 层 签字的保荐代表人姓名 汪子文、黄澎 持续督导的期间 2014 年 5 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 八、八、其他其他 公司注册变更情况说明：公司注册变更情况说明：2014 年 5 月，由于实施非公开发行，公司注册资本由 415,350,000 元变更为 482,560,000 元。2014 年 9 月，公司以资本公积金转增股本的方式向全体股东每 10 股转增 5 股，公司注册资本由482,560,000 元变更为 723,840,000 元。2014 年年度报告 6/133 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 10,607,231,706.45 9,316,037,547.42 9,316,037,547.42 13.86 10,279,898,405.53 10,279,898,405.53 归属于上市公司股东的净利润 363,715,151.91 244,347,826.67 320,572,682.76 48.85 397,461,856.00 295,215,980.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 267,148,474.46 187,459,086.28 187,459,086.28 42.51 270,949,624.30 270,949,624.30 经营活动产生的现金流量净额 524,228,725.14 494,653,382.58 494,653,382.58 5.98 250,318,171.98 250,318,171.98 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,417,537,885.66 2,926,815,551.30 2,926,815,551.30 50.93 2,865,345,240.60 2,865,345,240.60 总资产 8,878,236,935.61 8,259,773,666.27 8,259,773,666.27 7.49 7,778,194,291.47 7,778,194,291.47 2014 年年度报告 7/133 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.53 0.39 0.51 35.90 0.64 0.47 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.39 0.30 0.30 30.00 0.43 0.43 加权平均净资产收益率（%）9.60 8.44 10.93 增加1.16个百分点 17.18 12.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.05 6.47 6.39 增加0.58个百分点 11.71 11.77 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期内，因公司对乌镇旅游股份有限公司持股比例增加，且乌镇旅游股份有限公司本年度业绩良好，乌镇旅游股份有限公司对公司的利润贡献有较大增幅；公司其他板块 2014 年度经营状况良好；另因执行新会计准则企业会计准则第 2 号长期股权投资影响，2013 年追溯调整后归属于上市公司股东的净利润降低，2014 年投资收益增加，故公司净利润大幅增加。详见年报“重要事项”中“执行新会计准则对合并财务报表的影响”。因报告期内公司实施了非公开发行，共募集资金净额 1,199,996,620.70 元，故公司净资产大幅增加。报告期内公司实施了 2014 年中期利润分配方案，以资本公积金每 10 股转增 5 股，故 2013年、2012 年每股收益数据进行相应调整。二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-2,257,394.28 -2,031,209.46 809,956.83 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或50,254,277.09 145,655,957.20 27,995,759.30 2014 年年度报告 8/133 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 68,060,542.48 119,919,286.91 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,256,286.37 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 943,396.24 1,000,000.00 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,841,337.25 2,690,115.38 6,484,079.17 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-15,109,765.88 -35,653,209.61-27,595,946.93 所得税影响额-8,165,715.45 -54,772,913.12-8,357,189.95 合计 96,566,677.45 56,888,740.39 126,512,231.70 2014 年年度报告 9/133 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，在我国经济发展进入新常态、国内旅游行业持续较高景气度的宏观背景下，公司直面旅游行业转型的挑战，积极拥抱互联网对旅游行业的深度渗透，启动新一轮“品牌扩张，规模优先”战略，保持了良好的发展态势，行业龙头地位进一步巩固。报告期内，公司旅游主业全面互联网化，线上线下融合增效、协同创新，旅行社业务持续攀升；乌镇景区继续保持高速增长，顺利完成第一届世界互联网大会的接待任务，“文化乌镇”的品牌实现跨越式升级转型；古北水镇景区开业第一年实现客流量接近 100 万人次，远超市场预期；酒店业务稳健发展；策略性投资稳定支撑公司业绩。2014 年，公司实现主营业务收入 106.07 亿元，同比增长 13.86%；其中旅游主业实现营业收入 79.34 亿元，同比增长 11.47%；公司实现净利润 3.64 亿元，同比增长 48.85%。1、旅行社业务、旅行社业务 近年旅游经营新业态不断涌现，行业竞争日趋激烈，公司积极适应新形势下的市场变化，用互联网思维重塑业务，以遨游网为龙头的旅游生态圈的构建，有力的促进了线下业务的转型升级。2014 年，公司旅行社业务线上线下深度融合，营收稳步增长。报告期内，公司“中青旅”商标被认定为驰名商标；在国家旅游局发布的“2013 年度全国旅行社集团十强”名单中，公司位列第二；在国家旅游局发布的“2013 年度全国百强旅行社”名单中，公司位列第三；公司及中青旅国际会展公司分别荣获首届“首都文化企业 30 强”和“首都文化企业 30 佳”称号。2014 年，公司继续按照观光旅游、休闲度假、会展业务、商旅管理四大商业模式专业化发展，并正式进军高端旅游业务。观光旅游业务观光旅游业务 作为公司旅行社业务的传统板块，面对日益加剧的外部竞争和互联网大潮的冲击，公司继续深化内部一体化进程，推进产品升级和业务转型，线上线下协同模式初见成效。观光公司在保持品质运营的同时，不断探索适应市场需求的新产品，2014 年成功运营津沪两地 5 个邮轮大项目，面向中产阶层的“私家定制业务”推出以来广受市场推崇。2015 年 3 月份公司正式发布的参团游新品牌“团缘”，打造中国家庭出游的首选品牌。度假旅游业务度假旅游业务 报告期内，公司度假旅游业务积极应对竞争加剧的市场环境以及东南亚、港澳等市场出现的不利因素，在坚持规模和效益双重提升的前提下，通过更具竞争力的产品和服务继续拓展市场，2014 年实现快速增长。在内部管理方面，度假公司增强客户需求分析和跟踪，建立客户数据分析和共享体系，加强对市场、客户、业务的分析和掌控。在与遨游网协同发展、持续保持高效协作和对接机制的同时，积极开拓第三方网络平台销售渠道，仅淘宝旅行双 11 当天预定订单即超 4000 万，稳居淘宝旅行旅游线路类目双 11 排名第一。在产品开发升级方面，2014 年部分度假长线产品实现全国联运，覆盖全国更多城市；推出更多高附加值产品，如海岛拍摄、酒店延住等。通过一系列举措，公司度假旅游业务在 OTA 激烈的市场竞争中仍保持了海岛市场和城市市场的领先优势。会展业会展业务务 2014 年年度报告 10/133 经过 12 年的发展，公司会展业务已超出传统旅行社业务的发展格局。中青旅国际会议展览有限公司不断拓展整合营销服务的产业链，形成包括会议管理、活动管理、国际会议组织管理、奖励旅游、公关传播、数字营销、展览展示、博览会运营、体育营销、体育赛事服务等线下整合营销服务体系，并已启动线上数字平台的开发和应用。2014 年会展公司敏锐把握市场动态，展示了强进的发展势头，传统业务继续保持高速增长，博览会产业、体育产业等新兴市场战略布局初建成效。全国化发展战略已实现立足北京、覆盖环渤海、长三角、珠三角和中西部、辐射全国的核心市场布局。11 月会展公司圆满完成首届世界互联网大会活动创意、活动管理、会务保障等整包支持服务，展示了卓越的服务整合能力。报告期内，会展公司业绩再创新高，实现会展业务收入20.69 亿元，同比增长 16%，会展公司实现净利润 5407 万元，同比增长 11.61%。2014 年初成立的中青旅博汇（北京）会展运营管理有限公司，为境内外大型博览会、节庆活动提供整合服务解决方案，圆满承接了 2014 年青岛世界园艺博览会和第十一届世界葡萄大会等大型博览会项目。为适应市场的需求与变化，公司对联合体育公司的定位进行重新调整，致力于为政府、企业、大型赛事组委会等机构客户提供体育赛事咨询、运营管理及接待服务、体育营销、观赛旅游等一站式的专业体育赛事服务，并顺利承接了 2014 奥迪 quattro 杯高尔夫世界总决赛接待项目和 2014年沸雪北京世界单板滑雪赛接待服务项目。作为会展公司发展最快速的板块之一，中青旅联科公关公司实现稳定快速增长的第 7 年，以整合营销的综合实力再次进军中国公关公司 TOP25 榜单，跻身中国市场最优秀的公关公司行列，特别在数字营销领域 2014 年取得了新的突破。商旅业务商旅业务 2014 年国家在公务差旅政策和航空代理费方面的调整对整个商旅市场产生了较大影响，商旅公司积极应对，一方面不断提升服务质量，稳定老客户，拓展新客户和异地市场，一方面积极优化操作流程，加快升级信息技术系统。公司商旅业务营业收入较 2013 年略有下滑。入境业务入境业务 2014 年，受到宏观经济形势和国内地接成本上涨等不利因素影响，入境旅游市场继续低迷态势，公司入境业务实现了稳定现有客户的目标，保持了市场份额，并积极开拓新市场，其中目的地海外营销业务、入境在线电子商务平台等新业务发展快速，为适应入境旅游散客化趋势，着力开发入境散客产品、并已初见成效。高端旅游业务高端旅游业务 2014 年，公司成立高端旅游事业部，正式进军高端旅游市场，发布中青旅高端旅游品牌“耀悦”。2015 年初，公司出资设立中青旅耀悦（北京）旅游有限公司，公司高端旅游业务开始公司化运营，谋求独立发展以更好地开拓发展空间。2014 年，公司完成高端旅游板块的队伍组建、确定产品标准和业务流程，并推出环球海岛、环球自驾、东方快车等多个产品系列，百万新娘、百万婚礼等系列产品陆续推向市场，产品覆盖欧洲、美洲、大洋洲、东南亚、南亚、中东非洲、国内、日韩港澳台等目的地。遨游网遨游网 2014 年是遨游网战略升级，启动平台化、网络化、移动化建设的第一年，作为公司互联网业务的发展主体和主业品牌，遨游网以技术为驱动、以建设具有开放性、专业性与领先性的高品质度假旅游平台为目标，市场份额进一步扩大，多项经营数据实现高速增长，荣获第二届中国旅业互联网风云榜五项大奖。2014 年年度报告 11/133 报告期内，遨游网完成平台化一期建设，为更多品类上线和供应商管理搭建了基础技术平台，上线了机票、签证、门票、邮轮、定制、高端等新运营品类，同时运营遍及全国 29 个出发地、全球目的地的产品网络，外部优质供应商纷纷入驻。遨游网不仅成为中青旅常态化的核心销售渠道之一，更是高品质在线旅游平台运营商。目前遨游网已实现了传统网站、移动客户端、移动网站全方位的在线预订和支付，并全年持续迭代优化；同时，遨游网投入专门的人力物力，在库存管理、智能推荐、人机交互等方面进行了多项人性化创新，运营效率和用户体验不断提升。在服务体系上，打通遨游网、呼叫中心、连锁店三渠道，形成三位一体的网络化系统服务。一年来，遨游网品牌扩张走向全国，营销活动实现北京、上海、广州、南京、杭州五地联动。2、景区业务、景区业务 乌镇景区乌镇景区 2014 年乌镇景区继续保持快速发展的良好态势，多项经营数据再创历史新高，首届世界互联网大会和第二届乌镇戏剧节的成功举办，乌镇的品牌知名度和市场影响力空前提升。景区全年共实现营业收入 9.67 亿元，同比增长 25.72%，实现净利润 3.11 亿元，同比增长 9.9%；全年累计接待游客 692.6 万人次，同比增长 21.69%；其中东栅景区接待游客 365.7 万人次，同比增长 17.22%，西栅景区接待游客 326.9 万人次，同比增长 27.12%。2014 年，乌镇景区加快推进电子商务平台建设，除原有的淘宝、OTA 合作平台外，新增京东商城、Agoda、工商银行融 e 购等销售平台，并开发有自有微信服务号，开通了门票、住宿、套餐和相应消费项目的预订和支付功能，乌镇景区电子商务平台基本搭建完成。为满足更多住宿客人的需求，景区持续推出新客房，截至报告期末客房总量达到 1642 间；通过对车船管理和销售运营模式的优化以及盘活现存资产，大大提高了营收能力；在硬件设施不断完善的基础上，建立商务会议标准化管理体系，提升商务接待质量，强化景区商务会议接待的竞争优势，尤其是世界互联网大会的圆满承接，乌镇景区作为大型会议目的地的影响力空前提升，景区商务会议接待市场前景乐观。以乌镇旅游为主体投资的濮院项目前期工作正在积极、稳妥的推进中。古北水镇景区古北水镇景区 2014 年是古北水镇景区开始运营，在未做大规模推广的前提下景区开业第一年就迎来了 97.6万人次的客流，经营情况超出预期。古北水镇公司全年实现总营收 1.97 亿元，净利润 1.16 亿元，扣除对古北房地产公司投资收益后古北水镇公司亏损 4055 万元。开业以来，随着餐饮、商铺、停车场等配套设施的不断完善和庙会、温泉、冰雪项目等游览项目的陆续推出，景区品质不断提升。2014 年，古北水镇景区共接待两百余个商务会议，商务会议市场成长可期。为进一步增强古北水镇的资金实力，满足古北水镇对于新增项目开发的资金需求，降低古北水镇财务费用，2014 年北京古北水镇旅游有限公司再次增资，增资完成后注册资本由 13.02 亿元人民币增至 15.32 亿元人民币。3、酒店业务、酒店业务 2014 年受经济大环境以及国家政策的客观影响，国内酒店行业也遭受一定的影响，公司通过调整客源结构、降本控费、提升管理、强化服务等措施，保持了业务的稳健增长。区域布局以北京、广州、深圳为立足点，进一步向珠三角、环渤海、长三角辐射，截至报告期末共有分店 47家。在酒店数量增长的同时，公司重新梳理品牌体系，在山水核心品牌下设山水时尚、山水设计、山水 S，山水联盟系列子品牌，并不断提升品牌竞争力和影响力。2014 年 6 月，中青旅山水入选中国饭店协会和上海盈蝶酒店咨询有限公司共同评选的 2014 中国连锁酒店中端品牌规模 10 强，2014 年年度报告 12/133 中青旅山水旗下的中档商务酒店品牌“山水时尚”在中档品牌酒店中名列第四名。4、策略投资业务策略投资业务 中青旅创格科技有限公司 2014 年业绩再创新高，其中华三总代理业务各项数据在总代理中排名第一，系统集成业务客户稳定。全年营业收入同比去年增长 23.95%。中青旅风采科技有限公司坚守合法合规经营，通过拓展销售渠道、强化营销宣传力度等举措，云、贵、川三省福利彩票业务保持了良好的销售业绩，并中标云南省福彩中心彩票相关服务合作项目。中青旅绿城投资置业有限公司继续慈溪项目的尾盘销售工作，报告期内共结算收入1.98亿元。中青旅大厦继续高品质、高利用率运营，大厦出租率继续保持 100%，为公司带来持续稳定的租金收入和利润来源。5、其他其他 完成再融资工作，增强公司资本实力完成再融资工作，增强公司资本实力 为筹集资金加大主营业务投入，整合旅游价值链，改善公司资本结构，降低财务成本，增强公司综合竞争力，经中国证券监督管理委员会核准，公司向控股股东中国青旅集团公司以及山东省文化产业投资有限公司、民生加银基金管理有限公司、黑龙江业丰生物技术有限公司、华夏资本管理有限公司、华安基金管理有限公司、天弘基金管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司非公开发行 6721 万股人民币普通股，募集资金总计 1,229,943,000.00 元，扣除各项发行费用后募集资金净额为 1,199,996,620.70 元。截至 2014 年 5 月 6 日，以上募集资金已全部到账，并经大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信验字2014第 1-00025 号验资报告验证确认。2014 年 5 月 9日，本次非公开发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记托管手续。本次非公开发行的募集资金用于收购乌镇旅游股份有限公司 15%股权、桐乡旅游广场项目、遨游网平台化、网络化、移动化项目和补充流动资金。目前收购乌镇旅游股份有限公司 15%股权、补充流动资金项目已办理完结；桐乡旅游广场项目、遨游网平台化、网络化、移动化项目按计划有序推进中。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,607,231,706.45 9,316,037,547.42 13.86 营业成本 8,491,561,636.03 7,471,034,086.38 13.66 销售费用 944,045,153.39 863,106,629.36 9.38 管理费用 407,275,051.25 390,778,915.45 4.22 财务费用 58,562,183.53 66,201,385.72-11.54 经营活动产生的现金流量净额 524,228,725.14 494,653,382.58 5.98 投资活动产生的现金流量净额-759,433,382.31-978,873,743.51 筹资活动产生的现金流量净额 297,728,454.96 551,396,754.82-46.00 研发支出 投资收益 61,364,704.70 1,932,050.36 3,076.14 营业外收入 56,962,046.18 150,081,467.72-62.05 营业外支出 18,968,312.89 3,766,604.60 403.59 2014 年年度报告 13/133 归属于母公司所有者的综合收益总额 363,109,713.66 241,512,724.98 50.35 收到其他与经营活动有关的现金 67,304,440.59 146,742,801.51-54.13 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 141,746,310.18 51,000,000.00 177.93 投资支付的现金 379,755,472.51 554,978,246.53-31.57 吸收投资收到现金 1,303,496,620.70 3,126,000.00 41,598.55 取得借款收到的现金 844,566,689.54 1,432,769,017.50-41.05 收到其他与筹资活动有关的现金 0 60,000,000.00-100 偿还债务支付的现金 1,588,587,199.32 818,072,489.82 94.19 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0 51,000,000.00-100 2 2 收入收入(1)(1)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 公司前五名主要客户报告期内实现收入 9.02 亿元，占公司销售收入的 8.50%。(2)(2)其他其他 投资收益：本年投资收益增长主要系按权益法核算的联营企业古北水镇确认投资收益增加所致。营业外收入：本年营业外收入大幅减少系本年收到政府补助减少所致。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 旅游产品服务 交通、住宿、餐饮等 4,185,722,652.35 49.29 3,902,130,545.45 52.23 7.27 营业成本与营业收入同向增加 企业会展服务 交通、住宿、场地、餐饮等 1,825,954,190.13 21.50 1,585,783,074.69 21.23 15.15 营业成本与营业收入同向增加 酒店业 住宿、餐饮 51,041,565.98 0.60 63,138,681.52 0.85-19.16 合并报表范围发生变化 2014 年年度报告 14/133 景区经营 住宿、餐饮、商品等 177,419,196.45 2.09 121,789,680.13 1.63 45.68 营业成本与营业收入同向增加 IT 产品销售与技术服务 商品、人员、耗材 2,039,900,535.41 24.02 1,653,472,924.86 22.13 23.37 营业成本与营业收入同向增加 房地产销售 开 发 成本 174,709,245.14 2.06 115,105,018.06 1.54 51.78 营业成本与营业收入同向增加 房屋租金 折旧、维护、物业等 36,814,250.57 0.43 29,614,161.67 0.40 24.31 营业成本与营业收入同向增加 其他 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 公司报告期内向前五名供应商采购 18.86 亿元，占总体采购额的 22.20%。(3)(3)其他其他 营业外支出：本年营业外支出大幅增加系本年处置清理相关资产增加所致。4 4 费用费用 5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 11,221,260.68 本期资本化研发支出 研发支出合计 11,221,260.68 研发支出总额占净资产比例（%）0.20 研发支出总额占营业收入比例（%）0.11 6 6 现金流现金流 因报告期内偿还 2013 年度银行借款及报告期内银行借款比去年减少，筹资活动产生的现金流量净额减幅较大；因 2014 年度公司转让帝苑酒店股权，处置子公司及其他营业单位收到的现金净额增加；因报告期内公司实施非公开发行，吸收投资收到现金大幅增加；因报告期内公司归还银行借款，偿还债务支付的现金增加。2014 年年度报告 15/133 7 7 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 增加因素：1、因公司对乌镇旅游股份有限公司持股比例增加，且乌镇旅游股份有限公司本年度业绩良好，乌镇旅游股份有限公司对公司的利润贡献有较大增幅；2、公司其他板块 2014 年度经营状况良好；3、因执行企业会计准则第 2 号长期股权投资影响，2013 年追溯调整后归属于上市公司股东的净利润降低，2014 年投资收益增加，详见年报“重要事项”中“执行新会计准则对合并财务报表的影响”。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2013 年 10 月 15 日，公司第六届董事会临时会议审议通过了非公开发行股票相关议案，11月 15 日公司第六届董事会临时会议修订了非公开发行股票预案，12 月 5 日，公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过了修订后的非公开发行股票相关议案，12 月 12 日，公司非公开发行股票申请获得中国证监会正式受理。2014 年 3 月 17 日，中国证监会发行审核委员会审核通过了公司的非公开发行申请，并于 4 月 18 日收到中国证券监督管理委员会 关于核准中青旅控股股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可【2014】403 号）。2014 年 5 月，公司以 18.30 元/股的价格共向 8 名特定投资者发行了 67,210,000 股股份，其中：中国青旅集团公司所认购的 14,081,184股股份的锁定期为 2014 年 5 月 9 日至 2017 年 5 月 9 日，预计上市时间为 2017 年 5 月 9 日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日；其他发行对象所认购的 53,128,816 股股份的锁定期为 2014 年 5 月 9 日至 2015 年 5 月 9 日，预计上市时间为 2015 年 5 月 9 日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）旅游产品服务 4,539,498,575.57 4,185,722,652.35 7.79 7.15 7.27 减少 0.11个百分点 企业会展服务 2,069,415,935.65 1,825,954,190.13 11.76 16.00 15.15 增加 0.65个百分点 酒店业 357,579,081.08 51,041,565.98 85.73 9.33-19.16 增加 5.04个百分点 景区经营 967,063,642.64 177,419,196.45 81.65 25.72 45.68 减少 2.52个百分点 IT 产品销售与技术服务 2,402,368,906.47 2,039,900,535.41 15.09 20.55 23.37 减少 1.94个百分点 2014 年年度报告 16/133 房地产销售 198,370,436.00 174,709,245.14 11.93 36.16 51.78 减少 9.07个百分点 房屋租金 71,991,732.80 36,814,250.57 48.86 21.07 24.31 减少 1.34个百分点 其他 943,396.24 100-5.66 主营业务分行业和分产品情况的说明 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）中国内地 10,461,449,743.12 14.11 香港地区及海外 145,781,963.33-1.58 主营业务分地区情况的说明 地区 行业 营业收入 营业收入比上年增减（%）中国内地 旅游产品服务收入 4,393,716,612.24