600057_2014_象屿股份_2014年年度报告_2015-04-22.pdf

2014 年年度报告1/73公司代码：600057 公司简称：象屿股份 厦门象屿股份有限公司 2014 年年度报告 厦门象屿股份有限公司 2014 年年度报告 重要提示 重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司廖世泽董事因公事不能亲自出席会议，委托邓启东董事代为出席会议并行使表决权。公司廖世泽董事因公事不能亲自出席会议，委托邓启东董事代为出席会议并行使表决权。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人王龙雏、主管会计工作负责人邓启东 及会计机构负责人（会计主管人员）齐卫东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人王龙雏、主管会计工作负责人邓启东 及会计机构负责人（会计主管人员）齐卫东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所审计确认，2014 年度公司实现合并净利润人民币355,420,276.81 元，合并归属母公司净利润人民币 283,500,244.94 元，2014 年年初公司合并未分配利润为 733,792,230.23 元，2014 年年末合并未分配利润为1,021,698,224.53 元；2014 年年初母公司未分配利润为-757,067,620.73 元，2014年年末母公司未分配利润为-495,661,867.15 元。根据公司章程规定的利润分配基本原则和具体政策，并结合 2014 年度实际情况，公司拟 2014 年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告2/73 目录目录 第一节释义及重大风险提示.3第二节公司简介.3第三节会计数据和财务指标摘要.5第四节董事会报告.7第五节重要事项.37第六节股份变动及股东情况.48第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况.58第八节公司治理.65第九节内部控制.71第十节 财务报告.72第十一节 备查文件目录.73 2014 年年度报告3/73 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、象屿股份 指 厦门象屿股份有限公司 象屿集团 指 厦门象屿集团有限公司 象屿地产指 象屿地产集团有限公司 象屿物流指 厦门象屿物流集团有限责任公司 象屿农产指 黑龙江象屿农业物产有限公司 速传物流指 厦门速传物流发展股份有限公司 厦门成大指 厦门成大进出口贸易有限公司 香港速传指 速传物流发展股份(香港)有限公司 香港拓威指 香港拓威贸易有限公司 鹏屿物流指 依安县鹏屿商贸物流有限公司 中国证监会指 中国证券监督管理委员会 上交所、上证所指 上海证券交易所 管委会指 厦门象屿保税区管委会 报告期指 2014 年 公司章程指 厦门象屿股份有限公司章程 二、重大风险提示二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、行业风险和市场风险等相关风险，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。第二节 公司简介第二节 公司简介一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 厦门象屿股份有限公司 公司的中文简称 象屿股份 公司的外文名称 Xiamen Xiangyu Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Xiangyu 公司的法定代表人 王龙雏 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高晨霞 廖杰 联系地址 厦门现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋9层厦门现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋9层电话 0592-6516003 0592-5603375 传真 0592-5051631 0592-5051631 电子信箱 2014 年年度报告4/73 三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址 厦门市现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋7层08单元 公司注册地址的邮政编码 361006 公司办公地址 厦门现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋9层 公司办公地址的邮政编码 361006 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称A股 上海证券交易所 象屿股份 600057*ST夏新、夏新电子 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况（一）基本情况（一）基本情况注册登记日期 2015 年 1 月 19 日 注册登记地点 厦门市现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E 栋 7 层 08 单元 企业法人营业执照注册号 350200100014637 税务登记号码 350204260131285 组织机构代码 26013128-5 （二）公司首次注册情况的相关查询索引（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司于 2011 年 8 月 29 日重组上市，重组后主营业务变更为供应链管理服务，包括大宗商品采购供应及综合物流服务、物流平台（园区）开发运营等。近年来，公司不断推进并深化业务转型的深度和广度，通过整合大宗商品采购供应、综合物流服务、物流园区平台开发运营“三大平台”，形成了农产品供应链、金属材2014 年年度报告5/73料供应链、塑化产品供应链、林产品供应链、进口汽车供应链“五大核心产品供应链体系”。（四）公司上市以来（四）公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况2011 年 6 月 29 日，证监会出具了“证监许可20111025 号”关于核准夏新电子股份有限公司向厦门象屿集团有限公司等发行股份购买资产的批复，核准公司发行股份购买资产暨关联交易的重大资产重组。本次发行股份购买资产实施完毕后，象屿集团持有本公司 553,246,203 股，持股比例 64.34%，成为公司的控股股东。2014 年度公司非公开发行 176,410,256 股人民币普通股（A 股），本次非公开发行股份完毕后，象屿集团持有本公司 607,166,533 股，持股比例 58.59%，仍是公司的控股股东。七、其他有关资料七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 4/5/10/层 签字会计师姓名 胡素萍、张凌雯 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 福建省福州市湖东路 268 号证券大厦 签字的保荐代表人姓名 余小群、徐长银 持续督导的期间 2014 年 11 月 10 日至 2015 年 12 月 31日 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 48,383,972,065.9335,402,328,040.6436.67 29,355,741,014.03归属于上市公司股东的净利润 283,500,244.94241,435,352.8817.42 114,857,871.90归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 163,559,746.96-122,604,428.13不适用-58,095,517.43经营活动产生的现金流量净额-4,805,222,099.89-4,680,277,177.73不适用 472,706,048.082014 年年度报告6/73 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 3,772,698,079.441,807,779,403.66108.69 1,539,110,258.47总资产 20,792,783,358.7513,206,405,938.5757.44 6,750,549,990.82(二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.320.2814.29 0.13稀释每股收益（元股）0.320.2814.29 0.13扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.19-0.14不适用-0.07加权平均净资产收益率（%）13.5714.38减少0.81 个百分点 7.77扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.83-7.3增加15.13个百分点-3.93 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用 三、非经常性损益项目和金额三、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目2014 年金额2013 年金额2012 年金额非流动资产处置损益22,370,329.821,490,878.76 185,325,560.82计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外15,901,129.5423,610,703.16 9,892,439.10非货币性资产交换损益308,113,246.11 委托他人投资或管理资产的损益5,672,302.612,797,386.42 1,052,723.83与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-10,317,832.852014 年年度报告7/73除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益119,439,797.55127,201,668.45 35,043,933.32除上述各项之外的其他营业外收入和支出4,351,258.072,604,524.50 24,013,840.47其他符合非经常性损益定义的损益项目-78,331,984.77 少数股东权益影响额-5,730,888.42-4,351,440.28-10,809,104.20所得税影响额-42,063,431.19-19,095,201.34-61,248,171.16合计119,940,497.98364,039,781.01 172,953,389.33 四、采用公允价值计量的项目四、采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 667,509.34 437,820.87-229,688.47-232,972.64衍生金融资产 7,662,710.00 12,849,407.885,186,697.88 411,900.86按公允价值计量的可供出售金融资产 49,674,206.99 45,292,013.34-4,382,193.65 0.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 0.00 1,403,078,380.001,403,078,380.00 46,495,353.74衍生金融负债 0.00 15,787,539.6915,787,539.69-15,787,539.69合计 58,004,426.33 1,477,445,161.781,419,440,735.45 30,886,742.27注：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和按公允价值计量的可供出售金融资产均为外币金融资产。第四节 董事会报告第四节 董事会报告一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析（一）总体经营情况 2014 年度，公司以提高企业运营效率和盈利能力为出发点，着力推动资源整合与业务转型，在既有的大宗商品采购供应、综合物流服务、物流园区平台开发运营“三2014 年年度报告8/73大平台”的基础上，已经初步构筑起“五大核心产品供应链体系”的战略布局，业务转型取得有效突破，并正朝着积极有利的方向推进。2014 年度，公司实现营业收入 483.84 亿元，同比增长 36.67%；实现归属于母公司所有者的净利为 2.84 亿元，同比增长 17.42%；实现扣除非经常性损益后的净利润1.64 亿；每股收益 0.32 元。公司下属重要子公司象屿农产合并实现营业收入 69.61亿，合并净利润 2.66 亿元。（二）2014 年主要经营工作 1、深化转型，建立五大核心产品供应链体系 1、深化转型，建立五大核心产品供应链体系 近年来，公司不断推进并深化业务转型的深度和广度，通过整合“三大平台”，形成了农产品供应链、金属材料供应链、塑化产品供应链、林产品供应链、进口汽车供应链“五大核心产品供应链体系”。农产品供应链 农产品供应链 以象屿农产为核心形成了从粮食种植、收购、运输到销售全过程的粮食供应链综合服务平台，并在供应链每个环节都建立了稳定且富有增长空间的运营模式，从而创建了贯穿整个粮食供应链过程中相互协调、相互补充、相互促进的独具特色的盈利模式并得以快速发展。与粮食供应链业务相互促进，原有鱼粉、乳清粉等优势品种在稳定利润规模的基础上进一步拓展。金属材料供应链 金属材料供应链 着力打造安全供应链，以整合在上海、天津、唐山、张家港、临沂、重庆等地经营的仓储物流资源为切入点，尝试形成了从原料采购、成品销售服务到仓储物流服务的供应链盈利模式。另一方面积极以全供应链服务的思路推动代采原料、代销成品的“虚拟工厂”模式。林产品供应链 林产品供应链 依托进出口物流服务的传统优势，公司将林场资源控制与贸易物流服务平台有机结合，向上整合供应商资源，向下整合销售渠道，形成了从产区到销区的全链条、全方位服务。2014 年公司在新西兰、美国成立了多家林业子公司，进一步布局物流关键节点，提升林产资源获取能力，完善林产品供应链体系。虽然 2014 年木材产品价格出现了较大跌幅，而我公司与各方客户仍保持稳定业务合作，林产品供应链的模式有效性和客户粘性进一步提升。进口汽车供应链 进口汽车供应链 借助福州保税港区开展整车进口的契机，依托集装箱租赁打通运输环节，综合利用既有堆场资源，通过整合进口汽车资源、港口运输作业、国际海运、通关销售四大环节，新拓展形成了进口汽车供应链综合服务平台。塑化产品供应链 塑化产品供应链 公司塑化产品供应链市场分布广、终端渗透强、客户资源多，然而随着行业供需结构、产业政策、竞争格局的变化，模式转型、资源整合和结构调整势在必行。2014年度，公司不断积极探索塑化产品供应链的转型升级，在整合客户需求、维护上游资源和控制业务风险方面取得了一定成果，但在业务模式上仍需进一步突破。报告期内，农产品供应链业务大幅增长，占公司营收增量比重的 60%以上，金属材料供应链、林产品供应链、塑化产品供应链业务量分别比上年增长 37%、187%、43%。2.保障和推动象屿农产快速发展 2.保障和推动象屿农产快速发展 2014 年年度报告9/732014 年度公司积极推动象屿农产在粮食产业链的纵深拓展，并通过充分的人员支持和持续的管理创新，保障了象屿农产在经营区域和经营范围上的快速扩张，实现了象屿农产在行业影响力上的显著提升。2014 年度，象屿农产在经营管理上顺利度过磨合期，已逐步建立、健全、完善职能保障、业务跟踪和风险预警、控制体系，形成了原则性与灵活性相结合的有效的运营机制。2014 年度，象屿农产以依安为总部基地，精心布局并形成了“一个物流中心，六个收购中心”的粮食仓储物流产业基地核心网络，整合形成 1000 万吨的粮食仓容能力、逾 8 万吨/日的烘干能力和 450 万吨/年粮食外运能力，辐射粮源逾 2500 万吨。在此基础上，围绕粮食供应链开展的种植合作、物流合作和贸易合作稳步发展，共同形成了立足粮食上游核心产区，下游主要销区，拥有综合化种植服务能力、网络化仓储物流服务能力、多元化采购和分销能力的粮食供应链综合服务平台，在各个环节均拥有较强的核心竞争优势。象屿农产已成功成为区域粮食龙头企业，并正朝着成为全国粮食全产业链经营龙头企业的方向快速发展。3.成功完成非公开发行股票 3.成功完成非公开发行股票 2014 年初，公司启动了非公开发行股票的工作，2014 年 11 月顺利完成发行，发行价格 9.75 元/股，发行 176,410,256 股人民币普通股（A 股），募集资金 17.2 亿元。本次发行有效补充象屿农产项目发展所需资金和公司的流动资金，扩大了粮食业务规模，提升公司竞争力；本次发行完成后，公司的总资产与净资产规模相应增加，财务结构进一步优化，抵御财务风险的能力得到提升，为公司后续业务的开拓提供了良好的保障。4、创新管理模式，提高运营效率，提升风控能力 4、创新管理模式，提高运营效率，提升风控能力 2014 年，公司贯彻“指标在一线、能力在一线、责任在一线”的思路，通过调整组织架构与提升职能定位,提高了运营效率；通过有效整合各板块资源，加强内部联动和互动，提升综合竞争力；通过推进贸易型事业部转型公司制，强化各业务单元独立运作能力；通过加强资金管理、创新融资方式，有效改善了财务结构、控制了资产负债率；通过建立专项的风险应对机制、设立专门的风险处置机构，优化了风险管控模式，提升了公司的抗风险能力。(一一)主营业务分析主营业务分析1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元 币种:人民币科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 48,383,972,065.9335,402,328,040.64 36.67营业成本 46,750,822,276.6234,619,911,508.05 35.04销售费用 674,102,654.89499,312,980.48 35.01管理费用 211,264,469.19148,780,844.22 42.00财务费用 697,342,265.14220,294,584.17 216.55经营活动产生的现金流量净额-4,805,222,099.89-4,680,277,177.73 不适用投资活动产生的现金流量净额-1,342,671,318.7088,768,650.18-1,612.55筹资活动产生的现金流量净额 6,212,574,837.574,674,039,703.21 32.92营业税金及附加 51,989,655.0835,620,578.20 45.95变动情况说明：变动情况说明：营业收入：主要是本期商品供应链业务规模扩大所致。2014 年年度报告10/73营业成本：主要是收入增加导致成本相应增长。销售费用：主要是本期商品供应链业务规模增加，增加相关的费用支出所致。管理费用：主要是本期业务规模扩大，人员增加导致薪酬增加所致。财务费用：主要是本期商品供应链业务量增加以及子公司象屿农产农产品供应链业务规模增长增加融资需求，从而导致利息支出增加。此外本期人民币阶段性贬值导致产生一定的汇兑损失。经营活动产生的现金流量净额：主要是因为农产品供应链板块的季节性特点，四季度正处收粮高峰，资金需求量大，由此导致年末经营性现金净额为负数。投资活动产生的现金流量净额：主要是因为本期收购鹏屿物流股权以及购买厦门集装箱码头集团有限公司 1.47%股权支付的现金所致。筹资活动产生的现金流量净额：主要是本期非公开发行股票以及子公司象屿农产少数股东增资所致。营业税金及附加：主要是营业税增加所致。2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析公司本年累计实现营业收入 483.84 亿元，比上年同期上涨 36.67%。主要是商品供应链业务的主营收入同比增长 37.35%，其中农产品供应链业务增幅较大。(2)(2)主要销售客户的情况主要销售客户的情况单位：元 币种：人民币 客户排名 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例客户排名 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例第一名 1,301,068,502.642.69%第二名 1,166,134,477.282.41%第三名 1,048,941,850.402.17%第四名 868,008,183.111.79%第五名 811,297,071.311.68%合计 5,195,450,084.7410.74%合计 5,195,450,084.7410.74%3 3 成本(1)成本(1)成本分析表成本分析表单位：元分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 大宗商品采购供应及综合物流 大宗商品采购供应及综合物流 46,535,216,179.6999.7834,505,142,264.00 99.6834.86 物流平台物流平台101,181,704.570.22112,165,070.79 0.32-9.792014 年年度报告11/73（园区）开发运营（园区）开发运营 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况单位：元 币种：人民币 供应商排名 采购金额 占年度总采购金额比重 供应商排名 采购金额 占年度总采购金额比重 第一名 1,710,249,086.513.72%第二名 1,065,846,537.412.32%第三名 1,012,361,333.882.20%第四名 967,196,581.132.10%第五名 878,854,882.671.91%合计 5,634,508,421.6012.25%合计 5,634,508,421.6012.25%4 4 费用费用 单位：元 币种：人民币 项目 项目 本年金额 本年金额 上年金额 上年金额 增减额 增减额 增减比例 增减比例 变动说明 变动说明 销售费用 674,102,654.89 499,312,980.48 174,789,674.41 35.01%主要是本期商品供应链业务规模增加，增加相关的费用支出。管理费用 211,264,469.19 148,780,844.22 62,483,624.97 42.00%主要是本期业务规模扩大，人员增加导致薪酬增加。财务费用 697,342,265.14 220,294,584.17 477,047,680.97 216.55%主要是本期商品供应链业务量增加以及子公司象屿农产品供应链业务规模增长增加融资需求，从而导致利息支出增加。此外本期人民币阶段性贬值导致产生一定的汇兑损失。5 5 现金流现金流 单位：元 币种：人民币 项目 项目 本期金额 本期金额 上年金额 上年金额 增减额 增减额 增减比例 增减比例 变动说明 变动说明 经营活动产生的现金流量净额 -4,805,222,099.89 -4,680,277,177.73 -124,944,922.16 不适用 主要是因为农产品供应链板块的季节性特点，四季度正处收粮高峰，资金需求量大，由此导致年末经营性现金净额为负数。投资活动产生的现金流量净额 -1,342,671,318.70 88,768,650.18 -1,431,439,968.88 -1612.55%主要是因为本期收购鹏屿物流股权以及购买厦门集装箱码头集团有限公司1.47%股权支付的现金所致。筹资活动产生的现金流 6,212,574,837.57 4,674,039,703.21 1,538,535,134.36 32.92%主要是本期非公开发行股票募集资金以及子公司象2014 年年度报告12/73量净额 屿农产少数股东增资所致。6 6 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明本年象屿农产围绕农产品供应链业务在黑龙江与当地农户及粮食收购单位展开广泛的合作，通过向合作方提供包括资金、种、肥、农机、技术服务、保险等系列综合服务，实现利益共享。本年合作种植与合作收粮收益 352,785,581.92 元，占公司利润总额的 69%。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明报告期内，公司第六届董事会第八次会议和第十一次会议分别审议通过了非公开发行股票预案及其修订稿，公司拟以不低于 5.69 元的发行价格，发行数量不超过30,228.47 万股（含本数）股票，募集资金总额为不超过人民币 172,000 万元（含本数），在扣除发行费用后募集资金将用于依安粮食仓储物流中心项目、粮食种植合作与服务项目以及补充流动资金。2014 年 4 月 28 日，公司召开 2014 年第二次临时股东大会审议通过了本次非公开发行股票方案。2014 年 10 月 9 日，中国证券监督管理委员会证监许可20141030 号文关于核准厦门象屿股份有限公司非公开发行股票的批复核准了公司本次发行。2014 年 11 月 10 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了本次非公开发行股票的股权登记相关事宜。本次非公开发行股票的发行价格为 9.75 元/股，募集资金总额人民币1,719,999,996 元，发行股份总数为 176,410,256 股，发行对象总数为 6 名。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析1、1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）大宗商品采购供应及综合物流48,005,411,935.75 46,535,216,179.693.0636.55 34.86增加1.21 个百分点物流平台（园区）开发运营 212,666,916.41 101,181,704.5752.421.51-9.79增加5.96 个百分点其他业务-100.00 减少100.00 个百分点2014 年年度报告13/73(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 437,820.870.00667,509.340.01-34.41主要是本期持有的股票公允价值变动所致。衍生金融资产 12,849,407.880.067,662,710.000.0667.69主要是年末期货套保浮动盈利较年初增加所致。应收票据 112,295,671.230.54197,461,435.701.50-43.13主要是本期加大应收票据的背书和贴现，加快应收票据流转所致。应收账款 2,455,518,627.4011.81989,750,624.637.49148.09主要是本期业务规模扩大，适当增加赊销业务所致。预付款项 9,327,425,408.3244.865,424,639,817.2541.0871.95主要是业务规模扩大增加采购以及农产品供应链合作业务 预 付 款 增 加 所致。应收利息 1,153,329.350.012,546,469.640.02-54.71主要是下属子公司2014 年年度报告14/73象屿期货处置，定期存款应收利息减少所致。应收股利 27,560,645.420.13300,000.000.009,086.88主要是应收象屿新创建码头股利。其他应收款 601,891,859.522.89426,548,901.603.2341.11主要是涉诉存货、往来款转入所致。一年内到期的非流动资产 16,463.090.0012,550.430.0031.18 主要是一年内到期的长期待摊费用的变动。持有至到期投资 0.000.0022,104,123.220.17-100.00期初数为孙公司象屿期货持有至到期投资，本期已处置该公司股权。长期应收款 12,117,682.100.060.000.00为子公司美国银帆为享受码头的优惠费率而支付的码头建设支持资金。固定资产 1,364,284,647.196.56292,068,468.102.21367.11主要为本期新增子公司鹏屿物流，其在购买日的固定资产原值及累计折旧转入所致。在建工程 116,694,200.200.5643,879,185.590.33165.94主要为本期新增子公司鹏屿物流，其在购买日的在建工程转入所致。无形资产 483,588,707.892.33350,441,215.352.6537.99主要为本期新增子公司鹏屿物流，其在购买日的无形资产原值及累计摊销转入所致。商誉 3,514,702.920.027,178,791.090.05-51.04主要是本期处置象2014 年年度报告15/73屿期货股权，该公司不再并入本公司合并报表范围，调减 相 应 的 商 誉 所致。长期待摊费用 8,952,409.920.045,909,395.080.0451.49主要是线路改造及办公室装修费用增加。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 1,403,078,380.006.750.000.00主要是本期增加黄金租赁业务所形成的黄金租赁成本和公允价值变动。衍生金融负债 15,787,539.690.080.000.00主要是本期业务规模增长，相应的期货套保头寸增加，期末持有的期货套保合约浮动亏损部分 较 年 初 增 加 所致。应付职工薪酬 160,390,336.090.77106,083,496.840.8051.19主要是本期应付薪酬增加所致。应交税费 101,392,948.940.4910,966,113.270.08824.60主要是本期应交增值税和企业所得税增加所致。应付利息 23,895,254.150.1114,794,511.930.1161.51主要是本期业务规模扩大，融资规模增加导致应付利息增加。2014 年年度报告16/73应付股利 3,515,162.750.026,561,085.770.05-46.42主要是子公司应付股利减少所致。其他应付款 2,332,205,316.5411.22937,181,577.647.10148.85主要是年末应付实际控制人象屿集团往来款增加所致。一年内到期的非流动负债 71,000,000.000.3411,000,000.000.08545.45主要是本期一年内到期的贷款增加所致。长期应付职工薪酬21,708,768.730.100.000.00主要是本期根据新准则将长于 1 年的应付职工薪酬单独列示。长期应付款 6,237,035.400.030.000.00主要是下属子公司美国银帆应付少数股东方的借款。递延所得税负债 11,460,061.200.061,915,677.500.01498.22主要是期末交易性金融工具和衍生金融工具的浮动盈利增加，增加应纳税暂时性差异所致。资本公积 1,684,848,089.748.10182,634,827.391.38822.52主要是本期非公开发行股票募集资金扣除发行费用后的资本溢价。2014 年年度报告17/732 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 单位：元 币种：人民币 项目 期初数 本年增加 其中：本年购买金额 本年减少 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动损益 期末数 项目 期初数 本年增加 其中：本年购买金额 本年减少 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动损益 期末数 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 667,509.34 229,688.47-232,972.64 437,820.87 衍生金融资产 7,662,710.00 5,186,697.88 4,774,797.02 411,900.86 12,849,407.88 按公允价值计量的可供出售金融资产 49,674,206.99 4,382,193.65 -16,735,642.08 45,292,013.34 注 1：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和按公允价值计量的可供出售金融资产均为外币金融资产。注 2：报告期内公司主要资产计量属性未发生变化。2014 年年度报告18/73(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析公司的核心竞争优势体现在三个方面：1、先进的供应链管理理念与技术的应用能力 供应链管理是对供应链全面协调性的合作式管理，注重供应链各个环节、各个企业之间资源的利用和合作，追求系统效益的最大化，最终分享节约的成本和创造的收益。随着行业竞争的加剧，大宗商品传统的贸易方式逐渐向供应链管理的方式转变，从简单的赚取行情差价转向更注重于管理计划性、信息技术服务和资金、物流等综合配套服务。公司提出的供应链理念，力求打造具有可持续性、安全、高效的供应链发展模式，充分利用自身在资金、物流、渠道方面的优势，整合资源，最大化为客户提供供应链综合配套服务的能力，并将供应链理念延伸至公司旗下各大版块。2、上下游渠道建设与整合能力 公司一直致力于大宗商品采购分销业务上下游渠道的建设，依托资金优势、规模优势和营销渠道优势，打造吸引上游优质供应商与下游优质客户集中交易的平台。通过与上下游客户建立广泛的战略合作关系，大大减少了大宗商品流通中的无效环节，降低交易成本，提高整个流通链条的竞争能力。公司通过逐步整合上下游采购分销物流综合服务，在需要的产业链节点进行收购，形成具有全产业链优势的各大供应链板块，发挥供应链横向及纵向的协同作用，建立独特的竞争优势。3、物流资源平台的强大支撑 网络化物流服务平台对于供应链流通服务商的意义不言而喻。只有具备覆盖供应链主要节点的网络化物流服务平台，才能够有效整合物流资源，衔接产销两端，降低物流成本，进而提高大宗商品采购分销的服务能力。公司根据各类商品供应链的特性，针对性的在商品的产区、销区建设相应关键物流节点，形成网络化物流服务平台，有效提升了各供应链板块联动的协同作用，为采购分销业务规模的可持续发展奠定了坚实的基