600116_2014_三峡水利_2014年年度报告_2015-04-17.pdf

公司代码：公司代码：600116600116 公司简称：公司简称：三峡水利三峡水利 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 600116600116 2012014 4 年年度报告年年度报告 2014 年年度报告 2/193 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 赵海深 因公出差 叶建桥 独立董事 李晓 因公出差 刘星 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人叶建桥叶建桥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈明兵陈明兵及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨红敏杨红敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第七届董事会第十八次会议审议通过的 2014 年度利润分配预案为：以公司现有总股本331,001,834.00股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），共计派发现金红利49,650,275.10元（含税），剩余未分配利润留待以后年度分配。公司 2014 年度不进行资本公积金转增股本。该利润分配预案需提交公司 2014 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的发展战略、经营计划以及为达到计划拟采取的措施等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 3/193 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.24 第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 优先股相关情况.42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节 公司治理.49 第十节 内部控制.52 第十一节 财务报告.54 第十二节 备查文件目录.193 2014 年年度报告 4/193 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 三峡水利、公司、本公司 指 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 重庆中节能 指 重庆中节能实业有限责任公司，原名重庆水利电力产业（集团）有限责任公司，2005 年更名为重庆国能投资有限公司，2008 年更名为重庆中节能实业有限责任公司 综合事业局 指 水利部综合事业局 综管中心 指 水利部综合开发管理中心，原名水利部经济管理局 新华发电 指 新华水力发电有限公司 中国核建 指 中国核工业建设集团公司 新华控股 指 新华水利控股集团公司（原新华水利水电投资公司）长江水电 指 长江水利水电开发总公司（湖北）电力投资公司 指 重庆三峡水利电力投资有限公司，原重庆三峡水利利川杨东河水电开发有限公司 利川杨东河公司 指 利川杨东河水电开发有限公司 实业公司 指 重庆三峡水利实业发展有限公司 源田公司 指 四川源田现代节水有限责任公司 江河公司 指 重庆市万州区江河水电开发有限公司 后溪河公司 指 巫溪县后溪河水电开发有限公司 民瑞水电 指 盈江县民瑞水电开发有限公司 站台公司 指 重庆公用站台设施投资开发（集团）有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所、交易所 指 上海证券交易所 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2014 年年度报告 5/193 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 公司的中文简称 三峡水利 公司的外文名称 Chongqing Three Gorges Water Conservancy and Electric Power Co.，Ltd.公司的外文名称缩写 TGWC 公司的法定代表人 叶建桥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈丽娟 王静 联系地址 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 电话 023-63801161 023-63801161 传真 023-63801165 023-63801165 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市万州区高笋塘85号 公司注册地址的邮政编码 404000 公司办公地址 重庆办公地址：重庆市渝中区邹容路 68 号大都会商厦3611；万州办公地址：重庆市万州区高笋塘85号 公司办公地址的邮政编码 重庆办公地址邮编400010；万州办公地址邮编404000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 三峡水利 600116 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。2014 年年度报告 6/193 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 1997 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 自 1997 年 8 月公司上市至 1999 年 2 月，公司第一大股东及实际控制人为重庆市万州电力总公司。1999 年 3 月至今公司第一大股东及实际控制人变更情况如下：1 1、第一大股东第一大股东变更：变更：1999 年 3 月，重庆中节能实业有限责任公司（以下简称：重庆中节能），接受公司原第一大股东重庆市万州电力总公司所持有的公司 3,362 万股国家股，成为公司第一大股东。自此至今，公司第一大股东未发生变化。2 2、实际控制人变更：实际控制人变更：2003 年，重庆市万州电力总公司将所持重庆中节能股权分别转让给中国节能投资公司、湖南三江电力有限责任公司，中国节能投资公司成为重庆中节能控股股东及本公司实际控制人。2006 年 4 月，水利部综合事业局的全资子公司新华水利水电投资公司（现更名为新华水利控股集团公司）通过公开竞拍的方式持有公司 700 万股股份，加上水利部综合事业局负责管理的水利部综合开发管理中心持有公司 3,273.60 万股国家股、水利部综合事业局的控股子公司中国水务投资有限公司持有公司 248.11 万股股份，三家单位合计持有公司 4,221.71 万股股份，超过原第一大股东重庆中节能持有公司的股份。水利部综合事业局成为公司的实际控制人。自 2006 年 4 月至今，公司实际控制人未发生变化。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 重庆市北部新区财富大道 13 号财富园 2 号 B幢 3 层 签字会计师姓名 弋守川、宋军 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 1,297,834,574.08 1,369,113,279.98-5.21 945,242,588.83 归属于上市公司股东的净利润 142,038,790.78 104,202,816.06 36.31 82,201,232.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 110,340,574.85 80,768,925.80 36.61 63,922,170.43 经营活动产生的现金流量净额 356,614,165.11 338,450,695.67 5.37 196,351,243.96 2014 年年度报告 7/193 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 1,152,960,873.57 1,119,423,386.47 3.00 1,068,727,210.41 总资产 3,607,061,576.06 3,523,464,910.37 2.37 3,161,229,937.81 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.53 0.39 35.90 0.31 稀释每股收益（元股）0.53 0.39 35.90 0.31 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.41 0.30 36.67 0.24 加权平均净资产收益率（%）12.91 9.52 增加 3.39 个百分点 7.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.03 7.38 增加 2.65 个百分点 5.98 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 16,475,250.91 附 注 十四、（一）7,290,026.78-1,762,752.87 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,341,439.35 附 注 十四、（一）18,976,919.34 23,062,216.65 除同公司正常经营业务相关的有815,068.49 附 注 十5,338,923.38 5,418,328.27 2014 年年度报告 8/193 效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 四、（一）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-862,524.21 附 注 十四、（一）-4,661,067.07-6,728,218.17 少数股东权益影响额 4,028,222.55 附 注 十四、（一）-660,758.02 854,321.76 所得税影响额-5,099,241.16 附 注 十四、（一）-2,850,154.15-2,564,833.09 合计 31,698,215.93 附 注 十四、（一）23,433,890.26 18,279,062.55 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，中国经济发展进入新常态，呈现增长速度变化、经济结构优化、发展动力转换三大特点。电力行业作为我国国民经济中具有先行性的重要基础产业，与国民经济的关系极为密切。随着经济增速趋缓，2014 年，全社会用电量累计 55,233 亿千瓦时，同比增长 3.8%，增幅较 2013年减少 3.69 个百分点（数据来源：国家能源局），增长速度持续放缓。2014 年是公司发展历程中具有重要意义的一年。这一年，面对较为复杂的宏观经济环境及行业发展形势，公司董事会在全体股东及有关各方的大力支持下,坚持打造“资源、能源型企业”的战略目标，内强管理,经营利润再创历史新高，管理水平有效提升；外促发展,成功实现资本市场第二次再融资，并在项目研发、农网改造政策争取等方面取得较大突破。2014 年，公司全面完成了股东大会确定的任务目标，迈上了快速发展的新台阶。报告期主要工作开展情况报告期主要工作开展情况 1 1、加强管理，经营业绩和管理水平实现双提升、加强管理，经营业绩和管理水平实现双提升 公司通过科学调度和管理，全年实现自发水电上网电量 5.25 亿千瓦时，同比增加 0.63 亿千瓦时，增幅为 14%；同时，进一步有效降低电力业务成本，提高水电效益，全年实现电力业务利润同比大幅增长；结合电网运行实际及供区电力需求增长预测情况，公司统筹规划电网建设、加强电源项目管理，有序推进电源点工程建设；强化集团化管理的执行、监督和考核，增强分子公司的创新能力和经营动力，实现了多数单位超额完成 2014 年度经济目标的较好成绩；处置、盘活存量资产，完成了沱口电厂的土地资产处置工作，顺利收回土地成本及返还出让金共计 1.77 亿元。2 2、优化布局，多方面夯实公司快速发展、优化布局，多方面夯实公司快速发展基础基础 公司完成 2014 年度非公开发行股票工作，顺利实施了公司第二次资本市场再融资，募集资金8.6 亿元，为公司快速发展提供了有力的资金保障；成功争取到农村电网改造“一省两贷”政策支持，成为国家农网建设与改造工程的承贷主体，为彻底解决农网问题，提高农网供电质量和供电能力打下了良好基础；为保障公司可持续发展，组织开展对川、滇、黔、闽等水资源丰富省份的电源点实地调研和论证工作，积极进行项目的研发和储备；逐步完善适应公司发展的人才培养和激励机制，激发公司员工的工作积极性并提高了工作效率。3 3、严格规范运作，公司治理水平进一、严格规范运作，公司治理水平进一步提高步提高 通过加强对各项新规则的学习，并积极掌握第一手资料，充分研究、深入讨论，提高了董事会的科学决策水平；深入进行公司内部控制体系建设，全面完成公司各业务版块内控制度的修订汇编工作并系统开展培训，提高公司规范化运作水平；有效开展信息披露和投资者关系管理工作，举办各项活动，拓宽投资者交流渠道并获得上海证券交易所上市公司信息披露“A 类”评价。4 4、董事会勤勉尽责，股东合法权益得到切实保障、董事会勤勉尽责，股东合法权益得到切实保障 2014 年年度报告 9/193 董事会及其各专业委员会勤勉尽责。董事会前，各董事会专业委员会对相关事项进行反复论证，充分发挥了政策把关和专业判断作用；董事会上，董事们充分讨论、民主决策，保证了对重大事项决策的科学性；完善了信息收集、沟通、传递机制，维护了信息披露的公平性，保证了股东的知情权；公司还通过持续、透明、稳定的高比例现金分红，切实保障了广大投资者的利益。报告期总体经营情况报告期总体经营情况 2014 年，公司完成上网电量 17.28 亿千瓦时，比上年同期 16.87 亿千瓦时增长 2.43%；完成售电量 15.67 亿千瓦时，比上年同期 15.31 亿千瓦时增长 2.35%；实现营业收入 12.98 亿元，比上年同期 13.69 亿元下降 5.19%。营业总成本 12.25 亿元，比上年同期 13.03 亿元下降 5.99%；截止 2014 年 12 月 31 日,公司总资产 36.07 亿元，比年初增长 2.37%；总负债 23.99 亿元，比年初增长 2.35%；资产负债率 66.51%；股东权益（归属于母公司）11.53 亿元，比年初增长 3%。实现净利润 1.42 亿元，同比增长 36.31%，创历史最好水平。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,297,834,574.08 1,369,113,279.98-5.21 营业成本 977,869,191.06 1,095,754,789.48-10.76 销售费用 995,556.50 3,013,622.76-66.96 管理费用 106,103,144.62 97,858,084.95 8.43 财务费用 71,309,146.39 80,517,805.49-11.44 归属于母公司所有者的净利润 142,038,790.78 104,202,816.06 36.31 经营活动产生的现金流量净额 356,614,165.11 338,450,695.67 5.37 投资活动产生的现金流量净额-213,953,145.63-195,459,244.22-9.46 筹资活动产生的现金流量净额-267,662,953.18 86,616,865.57-409.02 资产减值损失 48,240,880.12-779,864.93 6,285.80 投资收益 25,932,469.06 14,465,595.02 79.27 营业外支出 6,573,805.21 9,909,940.23-33.66 所得税费用 5,362,780.43 22,155,078.48-75.79 收回投资收到的现金 20,815,068.49 73,629,608.31-71.73 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 105,573,353.79 69,334,355.00 52.27 支付其他与投资活动有关的现金 0.00 20,000,000.00-100.00 吸收投资收到的现金 12,400,000.00 0.00 取得借款收到的现金 567,000,000.00 1,133,232,000.00-49.97 收到其他与筹资活动有关的现金 15,480,000.00 59,590,000.00-74.02 变动原因分析：（1）营业收入下降主要是房地产收入减少所致。（2）营业成本下降主要是房地产开发成本、外购电成本、施工成本减少所致。（3）销售费用下降主要系本年实业公司关闭餐饮公司而减少销售费用所致。2014 年年度报告 10/193 （4）管理费用上升主要是人工费用增加所致。（5）财务费用下降主要是银行借款余额下降所致。（6）归属于母公司所有者的净利润上升主要是电力业务和勘察设计安装利润增加所致。（7）经营活动产生的现金流量净额增加主要是当期利润增加所致。（8）投资活动产生的现金流量净额减少主要是购建固定资产支付的现金增加所致。（9）筹资活动产生的现金流量净额减少主要是借款减少所致。（10）本年较上年增加主要系本年对浙江钱江水利置业投资有限公司可供出售金融资产全额计提减值准备所致；（11）本年较上年增加主要系本年按权益法确认联营企业站台公司投资收益增加及三峡银行分回红利增加所致；（12）本年较上年减少主要系赔偿金支出下降所致；（13）本年较上年减少主要系本年对内部交易未实现收益产生的可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产所致；（14）本年较上减少主要系本年收回投资减少所致；（15）本年较上年增加主要系本年收到沱口土地款及谊德大厦处置款所致；（16）本年较上年减少主要系上年将收到康乐火电厂资产处置款和康乐 110KV 线路搬迁补偿款的共管资金列入所致；（17）本年较上年增加主要系控股子公司重庆市万州区供热有限公司收到其他股东投资款所致；（18）本年较上年减少主要系本年向银行借款减少所致；（19）本年较上年减少主要系上年收回票据借款保证金所致；2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 本报告期内，由于五桥房地产项目基本完结，住宅全部实现销售，公司全资子公司重庆三峡水利建设公司（以下简称：建设公司）房地产收入同比减少 6,473 万元，使公司营业收入下降。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 不适用 (3)(3)订单分析订单分析 不适用 (4)(4)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 不适用 (5)(5)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 单位：万元 币种：人民币 前五名销售客户销售金额合计 16，023.43 占销售总额比重 12.35%3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 2014 年年度报告 11/193 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力销售 657,335,529.50 67.22 667,177,611.06 60.89-1.48%勘察设计安装 238,074,308.07 24.35 305,905,354.89 27.92-22.17%节水安装销售 4,312,016.99 0.44 7,613,334.51 0.69-43.36%房地产销售 43,685,217.43 4.47 95,482,995.86 8.71-54.25%蒸汽销售 25,131,475.68 2.57 13,042,900.83 1.19 92.68%(2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 单位:万元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 40,114.32 占采购总额比重 41.02%4 4 费用费用 公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税费等科目变动，详见利润表及现金流量表相关科目变动分析表。5 5 现金流现金流 公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量等科目变动，详见利润表及现金流量表相关科目变动分析表。6 6 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 由于公司加强内部管理，使外购电成本、施工成本等成本费用下降，增加公司毛利；由于浙江钱江置业有限公司净资产为负数，按公司投资额全额计提减值准备 4,224 万元而减少利润；同时，公司对联营企业投资收益增加 79.27%；主要由于合并抵消沱口火电厂土地回购未实现内部交易利润 15,421 万元，因公司与重庆三峡水利实业发展有限公司所得税税率不同引起的差异 1,542万元而减少所得税费用 75.79%。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 再融资事项：再融资事项：经公司 2013 年年度股东大会审议通过，公司拟对包括水利部综合开发管理中心（含授权水利部综合事业局控制的关联单位）在内的不超过十家特定对象非公开发行股票不超过10,129.56 万股（含 10,129.56 万股），水利部综合开发管理中心（含授权水利部综合事业局控制的关联单位）以与其他认购对象相同的价格认购，认购数量不低于 2,000 万股。公司 2013 年度利润分配方案的实施后，本次非公开发行的发行价格调整为不低于 8.37 元/股，发行数量调整为不超过 10,274.79 万股（含 10,274.79 万股），发行募集资金总额为不超过 86,000 万元，扣除发行费用后，本次发行募集资金拟全部用于后溪河项目、新长滩项目以及补充流动资金。2014 年11 月 19 日，本次非公开发行获得中国证监会核准批文（具体详见公司于 2014 年 4 月 17 日、7月 3 日、11 月 20 日刊登在上海证券交易所网站的公司 2014 年非公开发行股票预案及相关公告）。2015年1月30日，公司以发行价格13.55元/股向特定对象非公开发行非公开发行股票63,468,634股，募集资金总额为人民币859,999,990.70元，募集资金净额为人民币833,958,786.43元，其中：计入实收资本63,468,634.00元、计入资本公积770,490,152.43元。上述募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具验资报告（天健验20158-6号）。2015年2月4日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了本次发行新增的2014 年年度报告 12/193 63,468,634股股份的登记托管及限售手续（具体详见公司于2015年2月5日刊登在上海证券交易所网站的非公开发行股票发行结果暨股本变动公告）。发行中期票据事项：发行中期票据事项：根据中国银行间市场交易商协会接受注册通知书（中市协注【2011】MTN11 号）批准，公司于 2011 年 2 月 25 日在中国银行间债券市场发行了 1.9 亿元中期票据，期限为 5 年。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司发展战略的执行情况详见“董事会报告”第一项。报告期内，公司完成上网电量 17.28 亿千瓦时，比上年同期 16.87 亿千瓦时增长 2.43%，完成年度计划的 96.37%；完成售电量 15.67 亿千瓦时，比上年同期 15.31 亿千瓦时增长 2.35%；完成年度计划的 96.49%；实现电力业务收入 8.90 亿元，比上年同期 8.58 亿元增长 3.73%，完成年度计划的 99.03%。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力销售 895,505,877.31 657,335,529.50 26.60 3.88-1.48 增加 3.99个百分点 勘察设计安装 311,894,128.08 238,074,308.07 23.67-13.97-22.17 增加 8.04个百分点 节水安装销售 5,419,302.70 4,312,016.99 20.43-43.16-43.36 增加 0.29个百分点 房地产销售 60,132,705.43 43,685,217.43 27.35-51.84-54.25 增加 3.82个百分点 蒸汽销售 14,999,684.02 25,131,475.68-67.55 572.39 92.68 增加417.12 个百分点 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）重庆市 1,292,415,271.38-4.94 四川省 5,419,302.70-43.16 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 预付账款 17,095,365.83 0.47 25,796,292.27 0.73-33.73 注 1 其他应收款 131,980,857.85 3.66 32,332,290.14 0.92 308.20 注 2 存货 95,109,637.04 2.64 172,745,348.49 4.90-44.94 注 3 在建工程 771,976,653.94 21.40 478,099,448.51 13.57 61.47 注 4 2014 年年度报告 13/193 工程物资 1,062,351.44 0.03 2,771,609.78 0.08-61.67 注 5 无形资产 31,580,269.74 0.88 47,818,748.74 1.36-33.96 注 6 递延所得税资产 57,544,247.63 1.60 10,902,855.52 0.31 427.79 注 7 其他非流动资产 66,742,433.24 1.85 10,000,000.00 0.28 567.42 注 8 短期借款 170,000,000.00 4.71 532,000,000.00 15.10-68.05 注 9 预收账款 57,071,493.77 1.58 107,603,041.57 3.05-46.96 注 10 应付职工薪酬 89,564,425.14 2.48 41,668,300.25 1.18 114.95 注 11 应交税费 47,060,755.12 1.30 25,378,688.10 0.72 85.43 注 12 其他应付款 315,963,222.65 8.76 219,855,713.91 6.24 43.71 注 13 长期应付款 26,770,997.99 0.74 注 14 长期应付职工薪酬 77,561,375.13 2.15 注 15 注 1：年末较年初减少主要系本年工程完工结算所致。注 2：年末较年初增加主要系本年增加应收沱口火电厂整体关停补偿款所致。注 3：年末较年初减少主要系开发产品及工程施工结转所致。注 4：年末较年初增加主要系控股子公司后溪河公司投资的两会沱水电站、镇泉引水电站、金盆水电站及民瑞水电投资的芒牙河二级电站等项目增加所致。注 5：年末较年初减少主要系本年工程项目使用库存材料所致。注 6：年末较年初减少主要系本年康乐火电厂整体关停处置土地所致。注 7：本年较年初增加主要系本年对实业公司购买土地和应付职工薪酬产生的可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产所致。注 8：本年较年初增长主要系本年全资子公司实业公司购买的土地款尚未支付完毕重分类列入所致。注 9：本年较年初减少主要系本年偿还短期借款增加所致。注 10：本年较年初减少主要系本期将预收房款及预收工程款结转收入所致。注 11：本年较年初增加主要系本年年终奖增加所致。注 12：本年较年初增加主要系本年应交企业所得税增加所致。注 13：本年较年初增加主要系本年全资子公司实业公司购买土地余款尚未支付及代收新建居民住宅小区供配电设施费增加所致。注 14：本年较年初增加主要系公司控股子公司后溪河公司因电站建设对下游桂花电站补偿款计入所致。注 15：本年较年初增加主要系公司计提离职后福利所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1 1、“绿色能源”优势“绿色能源”优势 水电是当今世界各国普遍推崇和鼓励发展的洁净可再生能源，是国际能源机构倡导的“绿色电力”中重要的组成部分。公司自发电及在建电源项目均是“绿色能源”水力发电。公司现投产及在建的水电装机容量共计 25 万千瓦：其中，投产的水力发电厂总装机容量 17 万千瓦，在建的巫溪两会沱水电站、镇泉引水电站、金盆水电站等电站总装机容量达 7.8 万千瓦。在全社会面临较大的节能环保压力环境下，水电作为清洁能源，具有优先调度和政策支持等优势，受经济周期影响相对较小。2 2、独特独特的发供电一体经营的发供电一体经营模式模式 公司拥有完整的发、供电网络，是已上市公司中少数拥有“厂网合一”电力企业，公司的厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势。公司所属水电站发电量直接上公司电网，并基本实现网内全额消纳，从而提高经济效益。2014 年年度报告 14/193 3 3、电力行业、电力行业管理经验优势管理经验优势 公司由历史悠久的地方电力企业改制而成，积累了丰富的发、供电经营和管理经验，拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才，保证了公司电力经营管理和业务拓展的顺利推进。公司设立以来，不断地利用电力行业中出现的新设备、新技术，提高劳动生产率和产品以及服务的质量，形成了良好的运营机制，并取得较好的经营业绩。4 4、规范、高效的公司治理、规范、高效的公司治理 公司一直严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。特别是公司按照监管部门的相关要求，通过 2007 年至 2008 年开展的公司治理专项活动，及 2012 年初至今开展的内部控制体系建设，完善了股东大会、董事会、监事会、经营层议事规则等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并有效运行，形成了有本公司特色的规范、高效的公司治理，并有力推动着公司商业合作、业务拓展、人才招募等经营活动。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 本报告期，公司未进行对外股权投资。报告期末，公司对外股权投资情况如下：被投资的公司名称 主要业务 占被投资公司的权益比例（%）持股变动情况 备注 重庆三峡银行股份有限公司 人民币业务 1.99 无 重庆公用站台设施投资开发（集团）有限公司 站台设施建设、设计、制作、发布公交站台广告等 34 无 浙江钱江水利置业投资有限公司 实业投资、房地产投资、房地产开发、水资源开发等 16 无 注：报告期内，公司收到站台公司分红款 1,020 万元，收到三峡银行分红款 748 万元。(1)(1)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份 来源 重庆三峡银行股份有限公司 64,000,000 40,000,000 1.99 64,000,000 7,480,000 可 供出 售金 融资产 见2008年1月 3 日上海证券报、证 券 日报相关公告 合计 64,000,000 40,000,000/64,000,000 7,480,000 /2014 年年度报告 15/193 2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)(1)其他投资理财及衍生品投资情况其他投资理财及衍生品投资情况 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉 购买理财产品 自有资金 云南国际信托有限公司 20,000,000 自 2012-11-27至2014年 5月30 日 资金信托计划 8.5%该项投资已收回，实现收益815,068.49 元 否 其他投资理财及衍生品投资情况的说明 截止报告期末，公司已不存在购买理财产品的情形。2014 年年度报告 16/193 3 3、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 4 4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 单位