600086_2014_东方金钰_2014年年度报告（修订版）_2015-04-16.pdf

2014 年年度报告 1/105 公司代码：600086 公司简称：东方金钰 东方金钰股份有限公司东方金钰股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赵兴龙赵兴龙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋孝刚宋孝刚 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）宋孝刚宋孝刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司（母公司）2014年度实现净利润26,266.34万元，加上年初未分利润-22,487.46万元，减去计提盈余公积377.89万元，累计未分利润为3,400.99万元，现金及现金等价物净增加额为-8.23万元，未达到公司章程规定的利润分配条件，公司拟定2014年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/105 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.17 第六节 股份变动及股东情况.28 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.32 第八节 公司治理.36 第九节 内部控制.39 第十节 财务报告.40 第十一节 备查文件目录.105 2014 年年度报告 3/105 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 东方金钰/公司/本公司 指 东方金钰股份有限公司 交易所/上交所 指 上海证券交易所 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会湖北证监局 兴龙实业 指 云南兴龙实业有限公司 深圳东方金钰 指 深圳市东方金钰珠宝实业有限公司 北京东方金钰 指 北京东方金钰珠宝有限公司 兴龙珠宝 指 云南兴龙珠宝有限公司 腾冲东方金钰 指 腾冲东方金钰珠宝有限公司 瑞丽东方金钰 指 瑞丽东方金钰珠宝有限公司 盈江东方金钰 指 盈江东方金钰珠宝有限公司 江苏东方金钰 指 江苏东方金钰珠宝有限公司 金饰珠宝 指 深圳市东方金钰金饰珠宝首饰有限公司 瑞丽金泽 指 瑞丽金泽投资管理有限公司 腾冲嘉德利 指 腾冲嘉德利珠宝实业有限公司 北京珠宝中心 指 北京国际珠宝交易中心有限责任公司，或指其拥有的北京国际珠宝交易中心商场 金龙房地产 指 瑞丽姐告金龙房地产开发有限公司 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 二、二、重大风险提示重大风险提示 1、宏观经济及市场需求风险 2015 年我国发展进入新常态，经济下行压力依然较大，可能出现通缩的风险，国际黄金价格持续震荡，将大概率处于下行通道，珠宝市场需求趋缓，珠宝行业竞争加剧。2、翡翠原材料渠道风险 翡翠是一种稀有的天然宝石，其产地在缅甸。近年受缅甸政府对翡翠原石出口严格管制及缅北地区战争的影响，给翡翠原石的稳定供应带来一定风险。本公司与境内翡翠原石供应商建立了长期的合作关系。基于公司较高的品牌声誉和良好的信誉，公司在原材料供应方面具有长期稳定的供货渠道。3、存货跌价风险 公司的主要业务围绕翡翠、黄金等珠宝产品，日常经营中存在较大金额的存货，且存货普遍具有单价较高的特点。如果未来翡翠价格走势逆转或黄金价格持续出现大幅波动，公司可能将面临存货跌价并导致公司经营业绩波动的风险。4、未来存货内部控制有效性不足的风险 公司已经建立了存货管理相关的一套较为完整、合理和有效的内部控制体系并有效运行，但随着业务的不断发展，公司存货规模可能会进一步增大。如果公司未能继续强化存货相关的内控体系建设，相关制度不能随企业发展而不断完善，可能导致公司出现与存货管理相关的内部控制有效性不足的风险。5、翡翠群雕和翡翠佛雕可能无法在经营中直接产生效益的风险 2014 年年度报告 4/105 公司的翡翠佛雕和翡翠群雕为子公司云南兴龙珠宝有限公司和深圳市东方金钰珠宝实业有限公司设立和增资时股东投入形成，账面价值合计 2.62 亿元，计入其他非流动资产核算。该翡翠佛雕和群雕具有较高的艺术价值和收藏价值，用于公司商场展示和形象推广，有利于增强公司的盈利能力。如果公司未来不将翡翠佛雕和群雕出售或用于其他直接产生效益的经营，该部分资产可能无法直接产生经营收益。此外，如果未来翡翠价格走势逆转，或者发生其他不可预见、不可抗拒的安全事故，该部分资产可能将面临跌价损失或缺失损毁的风险，从而导致公司经营业绩出现波动。2014 年年度报告 5/105 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 东方金钰股份有限公司 公司的中文简称 东方金钰 公司的外文名称 EASTERN GOLD JADE CO.,LTD 公司的外文名称缩写 EASTERN GOLD JADE 公司的法定代表人 赵兴龙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾峰 刘雅清 联系地址 深圳市罗湖区贝丽北路水贝工业区2栋东方金钰珠宝大厦3楼 深圳市罗湖区贝丽北路水贝工业区2栋东方金钰珠宝大厦3楼 电话 0755-25266298 0755-25266298 传真 0755-25266279 0755-25266279 电子信箱 leaf_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省鄂州市武昌大道298号 公司注册地址的邮政编码 436000 公司办公地址 深圳市罗湖区贝丽北路水贝工业区2栋东方金钰珠宝大厦3楼 公司办公地址的邮政编码 518020 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东方金钰 600086 多佳股份、ST多佳 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。（二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2014 年年度报告公司基本情况。2014 年年度报告 6/105 （三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 1、1997 年公司首次公开发行股票并上市时主营业务为纺织品、服装的制造与销售。2、2001 年 10 月公司主营业务变更为教育产业的投资和管理。3、2004 年 6 月公司主营业务变更为珠宝玉石，黄、铂金及镶嵌饰品的生产、销售。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 1、1997 年公司上市时控股股东为鄂州市服装总厂（后改制为湖北多佳集团实业有限公司）。2、2001 年 9 月，西安开元科教控股有限公司受让鄂州市服装总厂持有的公司 22%股份，成为本公司第二大股东，转让完成后鄂州市服装总厂持有公司 23.61%股份，仍为公司第一大股东。3、2005 年 10 月至 2006 年 5 月，云南兴龙实业有限公司受让西安开元科教控股有限公司持有的公司 22.00%股份、分两次受让湖北多佳集团实业有限公司持有的公司 25.25%股份及间接受让鄂州民康企业有限公司持有的公司 7.13%股份，合计持有公司 54.38%股份，成为本公司第一大股东。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 深圳市福田区八卦一路五十号鹏基商务时空大厦 17 楼 签字会计师姓名 李炜、李东坤 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 营业收入 4,542,552,710.47 5,928,023,627.87 5,928,023,627.87-23.37 4,826,965,101.94 归属于上市公司股东的净利润 98,697,081.57 157,161,763.87 157,161,763.87-37.20 160,305,321.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 101,393,993.12 78,818,538.88 78,818,538.88 28.64 156,127,150.66 经营活动产生的现金流量净额-339,930,110.77-318,855,603.55-318,855,603.55-6.61 339,681,049.27 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 991,417,177.74 892,720,096.17 892,720,096.17 11.06 735,558,332.30 总资产 6,127,501,270.81 5,210,194,819.28 5,175,421,876.19 17.61 4,933,474,363.71 2014 年年度报告 7/105 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.2802 0.4461 0.4461-37.19 0.4550 稀释每股收益（元股）0.2802 0.4461 0.4461-37.19 0.4550 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2878 0.2237 0.2237 28.65 0.4432 加权平均净资产收益率（%）10.43 19.3 19.3 减少8.87个百分点 24.46 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.77 9.68 9.68 增加1.09个百分点 23.82 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-35,196.77 54,937,100.03 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 133,400.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-2,192,322.75 54,697,817.09 5,628,160.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,368,362.55 -4,980,481.04-57,265.38 所得税影响额 898,970.52 -26,444,611.09-1,392,723.66 合计-2,696,911.55 78,343,224.99 4,178,170.96 2014 年年度报告 8/105 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，公司在宏观经济下行压力和行业竞争加剧的挑战下，遵循一贯坚持的“掌控上游、创新产品、塑造品牌、构建渠道”的发展战略，贯彻实施公司年初制定的经营和投资计划，进一步保持和强化公司在翡翠原材料领域的领先优势和影响力。下大力气构建和拓展全国销售网络，注重品牌文化内涵挖掘，创新产品设计和文化价值，加大广告投入，加强终端服务，提升品牌价值，加快重大战略性项目的推进。过去一年，公司在业绩、再融资、品牌、管理、重大项目建设等方面均实现了平稳发展，但我国经济增长放缓导致居民消费趋于谨慎，黄金及珠宝首饰消费量出现下降，对公司业绩产生了一定影响。2014 年实现营业收入 4,542,552,710.47 元，较去年同期减少 23.37%，实现营业利润 131,827,277.45 元，较去年同期减少 29.20%；归属于母公司所有者净利润 98697081.57 元，较去年同期减少 37.20%。（一）稳定推进全国终端销售网络布局，优化公司产业链，保持竞争优势。构建终端销售渠道一直是公司近年来发展重点之一，2014 年，公司继续深化和拓展全国营销网络，不断优化和稳定翡翠原石采购，创意产品设计，精细产品生产，强化销售渠道，提升服务水平，追求提高投资者和消费者的满意度，注重产品的文化内涵，树立和提升品牌附加价值。（二）重点推进再融资工作，拓宽融资渠道，降低融资成本。为了实现公司持续健康发展，公司 2014 年再次启动非公开发行项目，已于 12 月 26 日获得中国证监会发行审核委员会审核通过，目前公司已完成股份登记。此次完成非公开发行项目，公司资本实力显著提高，资产结构得到优化，公司盈利能力将进一步增强。（三）持续优化内部控制建设和精细化管理，努力提升企业管理水平。2014 年公司根据监管部门要求，结合自身发展的需要，进一步优化落实内部控制体系及管理制度，有效促进了公司的经营效果和管理效率。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,542,552,710.47 5,928,023,627.87-23.37 营业成本 4,238,535,954.43 5,704,848,674.55-25.70 销售费用 37,518,090.10 21,466,006.37 74.78 管理费用 30,181,675.61 31,086,814.01-2.91 财务费用 169,990,669.44 142,640,237.71 19.17 经营活动产生的现金流量净额-339,930,110.77-318,855,603.55-6.61 投资活动产生的现金流量净额-25,398,452.59-17,188,771.07-47.76 筹资活动产生的现金流量净额 290,860,923.07 356,770,294.73-18.47 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 2014 年中国经济减速下行，黄金及翡翠需求下降，导致公司 2014 年度销售收入比上年大幅下降。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内公司主营业务销售收入 45.37 亿元，比上年度下降 23%，其中：黄金金条及饰品销售 40.28 亿元，比上年度下降 20%，珠宝玉石首饰销售 5.07 亿元，比上年度下降 42%。2014 年年度报告 9/105 (3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 单位：元 币种：人民币 前五名客户合计销售金额 2,657,795,603.71 前五名客户合计销售金额占公司全部营业收入的比例(%)58.51 3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 珠宝玉石首饰 销售成本 230,392,072.84 5.44 498,447,668.97 8.74-53.78 黄金金条及饰品 销售成本 4,002,236,642.56 94.53 5,205,919,693.76 91.26-23.12 其他 销售成本 1,404,155.43 0.03 合计 4,234,032,870.83 100 5,704,367,362.73 100-25.78 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 币种：人民币 前五名供应商合计采购金额 3,893,978,703.51 前五名供应商合计采购金额占公司采购总额的比例(%)88.28 4 4 费用费用 单位：元 币种：人民币 项 目 2014 年 2013 年 同比增减(%)销售费用 37,518,090.10 21,466,006.37 74.78 管理费用 30,181,675.61 31,086,814.01-2.91 财务费用 169,990,669.44 142,640,237.71 19.17 所得税费用 32,213,360.32 32,341,603.07-0.40 合 计 269,903,795.47 227,534,661.16 18.62 报告期内，公司销售费用总额 3751.81 万元，较上年同期 2146.60 万元增加 1605.21 万元，增长幅度 74.78%，主要原因是长期待摊费用摊销、薪酬、广告费增加所致。报告期内，管理费用总额3018.17万元，较上年同期3108.68万元减少90.51万元，减少2.91%。报告期内，财务费用 1.7 亿元，较上年同期 1.43 亿元增加 2735.04 万元，增长幅度为 19.17%，主要因为公司融资规模增加导致利息支出增加。报告期内，所得税费用 3221.34 万元，较上年同期 3234.16 万元减少 12.82 万元，较上年同期减少 0.4%。5 5 现金流现金流 单位：元 币种：人民币 项目 2014年 2013年 同比增减%经营活动现金流入小计 4,714,363,641.76 6,668,494,040.64 -29.30 经营活动现金流出小计 5,054,293,752.53 6,987,349,644.19 -27.67 经营活动产生的现金流量净额-339,930,110.77-318,855,603.55 -6.61 投资活动现金流入小计 8,143,104.00 133,819,187.53 -93.91 投资活动现金流出小计 33,541,556.59 151,007,958.60 -77.79 2014 年年度报告 10/105 投资活动产生的现金流量净额-25,398,452.59-17,188,771.07 -47.76 筹资活动现金流入小计 3,224,408,334.73 2,859,978,000.00 12.74 筹资活动现金流出小计 2,933,547,411.66 2,503,207,705.27 17.19 筹资活动产生的现金流量净额 290,860,923.07 356,770,294.73 -18.47 现金及现金等价物净增加额-74,467,640.29 20,725,920.11 -459.30 报告期内，投资活动产生的现金流量净额较 2013 年度减少 47.76%，主要原因为 2013 年度本公司收到中信钰道基金信托计划投资本金及收益共计 1.09 亿元，出售深圳市中缅翡翠交易投资有限公司股权收回投资 2,400 万元，2013 年度投资活动现金流出主要为购地王大厦房款。2014 年度投资活动现金流出主要为对可供出售金融资产投资增加支出 1,642 万元，购置固定资产支出 659万元，房屋装修支出 578 万元。2014 年度投资活动现金流入主要为收回黄金 T+D 投资款。6 6 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司利润构成或利润来源未发生重大变动。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司于 2014 年 4 月 24 日终止了前次非公开发行方案。根据公司发展战略和实际情况，对前次方案进行了调整。2014 年 7 月 29 日公司向中国证监会报送了东方金钰股份有限公司 2014 年度非公开发行股票申请文件，本次申请非公开发行不超过 97,718,328 股股份，募集资金总额不超过 15 亿元，由公司实际控制人控制的瑞丽金泽投资管理有限公司全额以现金方式认购，募集资金用途为偿还银行贷款和补充流动资金。公司于 2015 年 2 月 3 日收到中国证监会出具的 关于核准东方金钰股份有限公司非公开发行股票的批复，已于 2015 年 2 月 17 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成本次非公开发行股份的股权登记相关事宜。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营 业 成 本比 上 年 增减（%）毛利率比上年增减（%）珠宝玉石首饰 506,526,583.35 230,392,072.84 54.52-41.86-53.78 增加 11.73个百分点 黄金金条及饰品 4,028,333,837.43 4,002,236,642.56 0.65-20.32-23.12 增加3.62个百分点 其他 1,721,172.11 1,404,155.43 18.42 100.00 100.00 增加 18.42个百分点 合计 4,536,581,592.89 4,234,032,870.83 6.67-23.45-25.78 增加2.92个百分点 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）云南省 245,684,068.90 29.42 广东省 3,537,192,152.53-36.97 北京市 673,639,516.13 592.86 江苏省 7,916,388.50-71.76 河南省 54,586,022.43 100 湖南省 11,000,543.99 100 2014 年年度报告 11/105 其它 6,562,900.41 100 合计 4,536,581,592.89-23.45 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 603,202,995.97 9.84 322,270,636.26 6.19 87.17 主要系借金保证金增加所致 交易性金融资产 7,194,304.00 0.14-100.00 黄金 T+D 业务出售完毕 应收账款 44,898,232.81 0.73 7,512,142.37 0.14 497.68 主要系本期有很小部分赊销所致 预付款项 36,802,910.45 0.60 93,667,762.69 1.80-60.71 主要系预付瑞丽购地款转入其他非流动资产及购货预付款减少所致 应收利息 13,691,995.33 0.22 4,506,666.67 0.09 203.82 主要系借金保证金利息增加所致 其他应收款 19,561,096.69 0.32 29,354,188.34 0.56-33.36 主要系本年度加强收款所致 可供出售金融资产 37,670,000.00 0.61 21,250,000.00 0.41 77.27 新增投资所致 固定资产 149,976,148.56 2.45 100,228,270.15 1.92 49.63 在建工程转入 在建工程 798,000.00 0.01 47,796,664.12 0.92-98.33 转入固定资产 交易性金融负债 733,844,823.24 11.98 232,292,140.00 4.46 215.91 借金增加所致 应付票据 374,986,388.00 6.12 100,000,000.00 1.92 274.99 本期商业承兑汇票增加所致 应付账款 53,255,584.56 0.87 121,866,116.67 2.34-56.30 购买翡翠原料和翡翠饰品及时结算 预收款项 887,517,291.70 14.48 1,573,678,827.56 30.20-43.60 黄金销售预收款减少所致 应付利息 27,915,168.26 0.46 17,770,161.22 0.34 57.09 借金利息增加所致 其他应付款 1,032,050,723.75 16.84 189,222,067.71 3.63 445.42 主要为兴龙实业借款及往来款增加所致 一年内到期的非流动负债 710,000,000.00 11.59 100.00 长期借款重分类所致 长期借款 120,000,000.00 1.96 970,000,000.00 18.62-87.63 重分类至一年内到期的非流动负债及偿还所致 2014 年年度报告 12/105 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、公司在翡翠原石的采购和批发具有明显的竞争优势 公司在翡翠行业发展多年，在翡翠原材料方面形成了独有优势并与翡翠供应商形成了稳固的合作关系和伙伴关系。翡翠原材料作为稀缺性矿产资源，依然面临着资源减少、需求增加的局面，特别是中高档原材料，供不应求的特点更加明显。公司作为国内最大的翡翠原材料供应商，中高档原材料的储备较为丰富，能够满足公司翡翠首饰产品的基本需要，从而公司在翡翠首饰方面具有源头保证，在产品质量和价格上都具有优势。2、专业化的管理团队 公司的经营管理团队由一批年富力强、开拓创新、团结进取的翡翠玉石行业、珠宝行业专业人员组成，主要成员长期从事翡翠玉石销售和珠宝首饰销售工作，经验丰富，对行业发展有深入的见地，对珠宝首饰零售经营的各个环节有清晰的了解。公司拥有一批以赵兴龙先生为代表的翡翠鉴定专家，特别是在鉴定翡翠原石价值方面在业内享有很高声望。3、公司的品牌优势 东方金钰目前是国内第一家也是唯一的一家翡翠珠宝类上市公司，在多年的经营过程中，作为较早从事翡翠珠宝首饰的公司和中国较大的翡翠原材料供应商，在珠宝首饰行业积累了一定的品牌知名度和影响力。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析(1)(1)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份 来源 深圳市珠宝贷互联网金融服务股份有限公司 10,000,000 10,000,000 2.3256 10,000,000 可供出售金融资产 设立 深圳市中金创展融资担保股份有限公司 21,250,000.00 20,000,000 2.8571 21,250,000.00 可供出售金融资产 设立及增资 深圳市中金创展金融控股股份有限公司 6,420,000 6,420,000 2.8457 6,420,000 可供出售金融资产 设立 合计 37,670,000 36,420,000/37,670,000.00 /2014 年年度报告 13/105 2 2、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 3 3、主要主要子公司、参股公司分析子公司、参股公司分析 单位:元 币种:人民币 子公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 深圳市东方金钰珠宝实业有限公司 珠宝玉石的批发零售 480,000,000.00 5,772,292,124.73 964,928,826.34 4,405,135,203.41 95,559,292.39 云南兴龙珠宝有限公司 珠宝玉石的批发零售 120,000,000.00 717,587,185.05 273,633,465.95 135,607,714.45-8,164,275.92 北京东方金钰珠宝有限公司 珠宝玉石的批发零售 10,000,000.00 42,544,064.26 -4,745,935.39 32,460,205.71-2,068,552.39 4 4、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 中国黄金消费量出现下降。2014 年中国黄金消费量 886.09 吨，比 2013 年减少 290.31 吨，同比下降 24.68%。其中：黄金首饰用金 667.06 吨，同比下降 6.90%；金条用金 155.13 吨，同比下降 58.71%；金币用金 12.80 吨，同比下降 48.86%，中国经济的下行压力，居民消费谨慎及新常态形势下，中国黄金及珠宝首饰的消费量将出现下降趋势。加之美元升值，美国经济数据持续向好，使得黄金、石油等国际大宗商品价价处于下降通道，据世界几大投行预测，国际金价可能低至 1100 美元，因此，我们认为，2015 年国内经济可能出现通缩风险，消费仍然疲软，珠宝首饰的消费将维持在 2014 年的水平。珠宝行业将会存强汰弱分化加剧，将会出现行业整合并购潮，没有设计、技术、品牌的企业将会淘汰出局，龙头企业集中优势资源将进一步强化，珠宝消费市场将更理性、呈现个性化、多样化、品质化。1市场需求多样化，注重产品文化内涵。我国珠宝业发展正从粗放期逐步过渡到精细时代，珠宝消费逐步彰显个人品味，人们更加讲究珠宝尤其是翡翠的文化美与品位，更加注重设计、款式、精神内涵，唯有具文化意义的产品和品牌才能传承，才能受到消费者青眛。珠宝企业的未来发展势必注重自创、设计、文化因素、那种抄袭，不注重品质和原创设计的时代一去不复返，珠宝企业要赢得未来必须在上述几个方面下工夫。2终端仍是企业发展的竞争核心“渠道为王，决战终端”在企业产业链众多环节中，终端零售是企业实现最大附加值的渠道，所以，企业非常重视终端零售渠道的建设。翡翠以其灵动美及其稀缺性成为珠宝行业最后的金矿。缅北战争及缅甸政府控制翡翠原石的出口，将使得翡翠原石来源减少，原料价格将处于高位并保持持续上涨的态势，大众消费的激活，预计翡翠玉石市场将逐步恢复，珠宝翡翠作为消费品行业，2014 年年度报告 14/105 谁拥有最完善覆盖面最广的终端零售网络，谁就能抢占利润生成点，加强渠道建设，拓展终端布局是企业未来布局的战略点，快速的扩张，通过建立全国范围的营销网络控制零售终端从而获得销售的主动权为品牌带来溢价，是众多珠宝强势品牌的必然选择。3强化品牌内涵，提升服务品质 翡翠消费市场会出现新的变化，更加注重个性化，向私人定制方向发展。目前国内珠宝品牌众多，尤其是山寨品牌泛滥，品牌竞争仍处于低层次上。五年之内，珠宝品牌势必进入优胜劣汰阶段，没有内涵、没有服务、产品不突出、产品不精细、没有个性化文化内涵的品牌将淘汰出局，面对激烈竞争只有在品牌服务、产品服务、运营服务上不断提升，为终端创造利润才能在激烈的竞争中处于不败之地。4.电子商务将成为新的销售渠道 翡翠珠宝企业必须借助互联网，寻求互联网+模式，未来传统翡翠珠宝企业将利用网络平台、微信、移动互联网终端，实现 O2O 模式，实体店将作为体验店，更多销售在线上完成，并通过寻求跨界与金融机构合作尝试“金融创新解决翡翠珠宝流通”业务新模式。(二二)公司发展战略公司发展战略 东方金钰的发展规划是：以深圳为创意设计和整合珠宝产业链的总部基地、以北京为一线城市销售模式的运营管理中心、徐州为二三线城市销售模式的运营管理中心，最终形成公司 1+2+N的战略发展格局（1 即深圳总部基地，2 为北京和徐州销售中心，N 是复制北京为代表一线城市和徐州为代表二线城市的销售模式，以自营店为辐射点增长极，引领带动品牌加盟），实现东方金钰在全国范围的扩张。2015 年，东方金钰将遵循实施公司发展战略，以承前启后，稳健跨越发展为指导，厚积薄发，公司将充分利用上司公司平台整合资源，在资本市场、产业并购，做大做强企业方面更具活力，更具竞争力。(三三)经营计划经营计划 1、积极稳妥推进主营业务发展 2015 年公司将继续稳步发展主营业务，依托公司在翡翠、黄金等领域的领先优势及规模优势，借助翡翠珠宝行业调整升级的契机，加强产品设计和加工能力，进一步巩固公司优势地位，利用公司的品牌优势，创新产品推广方式，整合业内企业资源，选择匹配企业，实施并购重组，实现稳健跨越发展。2、继续加大渠道建设，加快重点项目建设 加快瑞丽翡翠文化创意园项目建设进度，按公司渠道战略布局全面推进战略点的建设。3、做好已投产项目的运营管理 加大对已开业的北京珠宝专营店、腾冲中国翡翠城、徐州旗舰店的后期运营管理，争创较好效益。4、稳步推进完善销售网络布局，创新品牌推广 公司通过加强设计和加工能力提升产品和品牌附加值，形成从原材料采购、创意设计、加工制造、批发配货、零售展示为一体完整的产业链，充分发挥公司在翡翠原材料方面的上游优势，树立和提升品牌价值、增强产品盈利能力。5、持续提升公司品牌价值和影响力 公司将加快发展步伐，从商标注册和保护、广告宣传推广、展会活动、珠宝文化创新、新产品开发推广等方面，整合公司品牌规划方案和资源，加大产品设计创新力度，狠抓产品质量和服务标准，进一步提升公司品牌的知名度和美誉度，建设专业、权威的“东方金钰、翡翠王朝”的品牌形象，使东方金钰成为在国内领先、国际知名的珠宝首饰品牌。6、加强培训，强化人才储备，完善内部治理，创新管理 持续改进和完善内部控制体系，不断细化公司各项内控制度，加强内部控制制度执行情况的自我检查，使内部控制制度得以有效执行，防范企业运营风险，提升公司运作效率。根据上市公司规范对公司管理层进行合法、合规方面的培训，加强人才引进和使用，从企业发展的长远角度进行人才储备。