600059_2014_古越龙山_2014年年度报告_2015-04-17.pdf

2014 年年度报告 1/104 公司代码：600059 公司简称：古越龙山 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人傅建伟傅建伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人许为民许为民 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杜永杜永强强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本年度拟以2014年年末公司总股本808,524,165股为基数，向公司全体股东按每10股派发现金红利0.80元（含税）进行分配，共分配股利64,681,933.20元。公司2014年度不进行资本公积金转增股本。本预案需提交公司2014年年度股东大会审议批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/104 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.6 第五节 重要事项.20 第六节 股份变动及股东情况.24 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.28 第八节 公司治理.34 第九节 内部控制.38 第十节 财务报告.40 第十一节 备查文件目录.104 2014 年年度报告 3/104 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司或古越龙山 指 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 黄酒集团 指 中国绍兴黄酒集团有限公司 鉴湖公司 指 绍兴鉴湖酿酒有限公司 进出口公司 指 绍兴古越龙山进出口有限公司 上海沈永和公司 指 上海沈永和餐饮管理有限公司 生物制品公司 指 绍兴市古越龙山生物制品有限公司 北京销售公司 指 北京古越龙山绍兴酒销售有限公司 绍兴酒业公司 指 绍兴古越龙山酒业有限公司 深圳酒业公司 指 深圳市古越龙山酒业有限公司 绍兴果酒公司 指 绍兴古越龙山果酒有限公司 上海专卖公司 指 上海古越龙山绍兴酒专卖有限公司 古越龙山销售公司 指 浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司 绍兴专卖公司 指 绍兴古越龙山绍兴酒专卖有限公司 古越龙山物资公司 指 绍兴古越龙山物资有限公司 女儿红公司 指 绍兴女儿红酿酒有限公司 原酒电子交易公司 指 绍兴黄酒原酒电子交易有限公司 咸亨集团 指 绍兴咸亨集团股份有限公司 咸亨酒店 指 绍兴市咸亨酒店有限公司 杭州古越龙山公司 指 杭州古越龙山绍兴酒销售有限公司 黄酒工程公司 指 绍兴国家黄酒工程技术研究中心 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险因素，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 公司的中文简称 古越龙山 公司的外文名称 Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 GYLS 公司的法定代表人 傅建伟 2014 年年度报告 4/104 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周娟英 蔡明燕 联系地址 浙江省绍兴市北海桥 浙江省绍兴市北海桥 电话 0575-85158435 0575-85176000 传真 0575-85166884 0575-85166884 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省绍兴市北海桥 公司注册地址的邮政编码 312000 公司办公地址 浙江省绍兴市北海桥 公司办公地址的邮政编码 312000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 古越龙山 600059 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2014-10-14 注册登记地点 浙江省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 330000000027732 税务登记号码 330602142943303 组织机构代码 14294330-3 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司自 1997 年上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司自 1997 年上市以来，控股股东未发生变更，为中国绍兴黄酒集团有限公司。2014 年年度报告 5/104 七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层 签字会计师姓名 吕瑛群、陈素素 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 杭州市杭大路 1 号 签字的保荐代表人姓名 孙报春、赵亮 持续督导的期间 2013 年 12 月至今 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 1,337,947,725.04 1,467,923,845.72-8.85 1,421,789,152.72 归属于上市公司股东的净利润 184,848,762.83 143,938,340.13 28.42 190,835,006.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 73,280,263.50 132,051,366.43-44.51 129,290,156.08 经营活动产生的现金流量净额-69,556,608.13 72,690,651.18 不适用 71,841,960.54 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 3,702,960,227.90 2,488,283,168.96 48.82 2,408,320,711.83 总资产 4,327,721,680.42 3,588,638,221.04 20.60 3,586,446,377.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.26 0.23 不适用 0.30 稀释每股收益（元股）0.26 0.23 不适用 0.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.10 0.21 不适用 0.20 加权平均净资产收益率（%）6.16 5.88 增加0.28 个百分点 8.19 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.44 5.39 减少2.95 个百分点 5.55 2014 年年度报告 6/104 公司于 2014 年 6 月份完成配股，新增注册资本 173,667,802.00 元,普通股加权平均数为721,690,264股，如2014年、2013年、2012年的基本每股收益、稀释每股收益调整为按721,690,264股计算，分别为 0.26 元股、0.20 元股、0.26 元股，本期比上年同期增加 30%。2014 年、2013 年、2012 年的扣除非经常性损益后的基本每股收益分别为 0.10 元股、0.18 元股、0.18元股，本期比上年同期减少 44.44%。二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 139,363,612.17-492,234.61 53,249,527.72 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,412,146.31 16,909,672.87 10,559,590.04 委托他人投资或管理资产的损益 97,205.48 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 52,364.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-625,334.11-713,246.71-65,483.03 少数股东权益影响额-35,716,060.03-3,834,263.00-2,197,930.86 所得税影响额-15,434.65 17,045.15-852.97 合计 111,568,499.33 11,886,973.70 61,544,850.90 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，面对复杂的经营环境和激烈的市场竞争，公司董事会审时度势、积极主动应对，紧紧围绕年初制定的工作方针，坚持做大做强黄酒主业不动摇，努力开拓销售渠道，深化创新营销工作,全年实现营业收入 133,794.77 万元，较上年同期减少 8.85%；实现利润总额 24,700.04万元，比上年同期增加 28.88%；归属于母公司所有者的净利润 18,484.88 万元，比上年同期增加28.42%；扣除非经常性损益后的净利润 7,328.02 万元，比上年同期减少 44.51%。质量管理不断深化。质量管理不断深化。公司从战略的角度关注食品安全问题，从源头把关，严格按照标准继续做好无公害粮食生产基地的管理工作，认真落实粮食生产基地的管理制度和办法，通过实施糯米种植的全程控制和建立田间管理档案，组织开展植保员培训，根据考核结果调整基地区域和数量，对公司供应商进行合格供方的评定，对原辅材料强化检验检测并进行索证备案存档等系列措施，以确保原料产品质量安全并持续提升。强化生产过程的全程控制和管理，不断进行技术改造和生产工艺革新，注重流程管理，建立严格的质量管控体系和可追溯体系，从根本上保证公司产品品质和安全。2014 年年度报告 7/104 营销工作不断创新。营销工作不断创新。公司及时适应市场环境变化，深入了解消费需求，合理运用促销策略，适时调整品种结构，努力扩大中端产品销售；抓紧市场拓展步伐，通过细分市场，成立了花雕酒事业部、厨用酒事业部，两大事业部运作良好；组建上海喜韵女儿红酒业有限公司，为公司做大喜庆酒市场迈出了坚实一步；调整部分区域业务人员考核办法，鼓励业务人员超额完成销售任务；大力开展地面推广活动，共计推出活动近百场，推动品牌提升和黄酒文化传播，积极推广“酒管家”营销模式，取得较好反响；与日本永昌源株式会社合作，向日本市场推出酒精度低、口味清爽的绍兴酒，以拓展新消费群体和扩大市场占有率，进一步提高了公司产品在日本市场的知名度。渠道建设不断加快。渠道建设不断加快。针对今年以来更趋激烈的市场竞争，销售工作下沉终端成效显著，既有效掌握产品在渠道中的情况，又增强了与经销商的紧密合作程度；在维护好传统渠道的同时，通过开发新品牌“金状元”、“龙雕”，与有实力的经销商开展联合运行模式，积极开展渠道创新建设工作；积极拓展外销新渠道，发展巴西和澳大利亚等两家新客户，并已实现出口销售；在电商渠道方面，积极与酒仙网、酒快到开展战略合作，目前已完成大约 500 家终端商户的安装调试工作；与品牌营销公司合作设立古越龙山官方微店，目前已有相对固定的客户消费群体；与工行合作设立融 e 购古越龙山官方店；与上海凯馨果公司在邮乐网中合作销售古越龙山系列产品，系列措施的实施，为扩大公司产品网上销售、树立品牌打下了良好的基础。同时根据市场情况继续推进“百城千店”工作，2014 年新开设专卖店 24 家，进一步完善了销售网络。项目建设不断推进。项目建设不断推进。黄酒生产技术升级建设项目一期二万吨传统酒项目正抓紧建设中，后熟陈化车间已基本建设完成，黄酒主车间正在进行顶层建筑浇筑；与用友软件公司开展合作，启动了公司管理信息系统转型升级项目，已完成第一轮基础数据的调研与标准化工作，以进一步提高公司管理水平；国家广电中心电视剧预公告于 2014 年 9 月份公布，有序推进电视剧女儿红的拍摄工作；积极推进强体项目，完成一批如大罐储酒、中水回用、废气处理、窑炉大修等设备改造、技术升级项目，提高了生产效率，并节约资源、减少污染。大力推进国家黄酒工程中心建设，已基本完成中心改造任务。加快推进“机器换人”步伐，已初步完成对黄酒生产工艺、流程的调研，为进一步研发公司黄酒生产机械化、自动化设备打下了基础。资产结构不断优化。资产结构不断优化。2014 年公司成功实施了配股项目，募集资金总额 11.11 亿元，配股工作完成后，使公司净资产大幅增长，财务管理费用有所降低，抗风险能力得到提高，同时随着募投项目的实施，扩大了公司优质黄酒的生产能力，进一步完善全国营销网络，公司的生产规模、技术水平、制造能力和产品结构都将得到较大幅度的提高，保障了后续持续经营发展，并为公司未来战略规划的实施打下坚实基础。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,337,947,725.04 1,467,923,845.72-8.85 营业成本 862,067,403.22 897,626,611.50-3.96 销售费用 212,635,584.93 220,900,972.19-3.74 管理费用 104,816,341.44 98,078,462.01 6.87 财务费用 12,694,973.05 22,044,728.99-42.41 经营活动产生的现金流量净额-69,556,608.13 72,690,651.18-195.69 投资活动产生的现金流量净额-360,580,133.26-149,767,713.16-140.76 筹资活动产生的现金流量净额 575,194,628.98-143,663,465.25 500.38 研发支出 12,011,798.10 8,937,338.53 34.40 2014 年年度报告 8/104 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司营业收入主要来源于酒类销售收入，全年实现酒类销售收入 130,423.06 万元，酒类销售有所下降主要原因是：酒类销售受宏观政策和市场环境的影响，公司高档产品销售有所下降。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司主营业务收入主要来源于以实物销售为主的酒类产品销售。2014 年加强营销工作和市场管理，积极开拓黄酒市场，努力拓展中档产品销售，酒类销量同比减少 7.57%，全年实现酒类销售收入 130,423.06 万元，同比减少 7,730.45 万元，比上年同期减少 5.60%，主要是受宏观政策和市场环境的影响，公司产品结构发生变化，以致酒类产品收入同比有所下降。(3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 2014 年度，公司向前五名客户销售金额为 11,535.34 万元，占营业收入总额的 8.62%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期占总成本比例(%)上年同期占总成本比例(%)酒类 直接材料 78.89 80.03 酒类 直接人工 7.86 7.46 酒类 制造费用 11.33 10.39 酒类 动力费用 1.92 2.12 合计 100 100 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期占总成本比例(%)上年同期占总成本比例(%)酒类 直接材料 78.89 80.03 酒类 直接人工 7.86 7.46 酒类 制造费用 11.33 10.39 酒类 动力费用 1.92 2.12 合计 100 100 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 2014 年度，公司向前五名供应商采购总额为 40,027.36 万元，占年度采购总额的 50.86%。4 4 费用费用 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业税金及附加 46,790,024.14 54,921,509.84-14.81 2014 年年度报告 9/104 销售费用 212,635,584.93 220,900,972.19-3.74 管理费用 104,816,341.44 98,078,462.01 6.87 财务费用 12,694,973.05 22,044,728.99-42.41 同比发生变动30%上的原因说明：报告期内，财务费用同比减少42.41%，主要原因是本期银行贷款减少所致。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 12,011,798.10 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 12,011,798.10 研发支出总额占净资产比例（%）0.32 研发支出总额占营业收入比例（%）0.90 6 6 现金流现金流 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额-69,556,608.13 72,690,651.18 不适用 投资活动产生的现金流量净额-360,580,133.26-149,767,713.16-140.76 筹资活动产生的现金流量净额 575,194,628.98-143,663,465.25 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-69,556,608.13元，上年同期数为72,690,651.18元，本期经营活动产生的现金流量净额为负，主要系本期营业收入减少和存货增加所致。投资活动产生的现金流量净额为-360,580,133.26元，上年同期数为-149,767,713.16元，同比减少140.76%，主要系本期固定资产投入增加和购买理财产品所致。筹资活动产生的现金流量净额为575,194,628.98元，上年同期数-143,663,465.25元，变动原因主要系本期收到配股增资款所致。7 7 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内,公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动,公司利润来源仍主要为酒类业务。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2010 年 3 月，经中国证监会核准，公司采用非公开发行方式募集资金总额为 67,000 万元，扣除发行费用后，募集资金净额为 65,492.97 万元。募集资金主要用于：收购女儿红股权并对其增资扩建生产线、补充流动资金；建立区域营销中心及拓展营销网络。目前收购女儿红股权已完成,年产机械化黄酒 2 万吨项目已投入生产，2 万吨/年优质瓶装酒生产线已完工。在上海、北京购置房产,成立了区域营销中心。截止本报告期末，已累计使用募集资金 65,353.15 万元，募集资金余额为 311.64 万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额），女儿红项目尚有工程尾款未结清。2014 年年度报告 10/104 2014 年 6 月，经中国证券监督管理委员会证监许可2014431 号文核准，公司以配股方式募集资金总额为 111,147.39 万元，扣除发行费用后，募集资金净额 109,464.22 万元，2014 年 6月 13 日天健会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到账验证确认并出具验资报告。募集资金主要用于：建设黄酒生产技术升级建设项目（一期工程）；建设古越龙山第二期“百城千店”专卖店终端网络；补充流动资金。截至本报告期末，黄酒生产技术升级建设项目已投入4,927.38 万元，第二期“百城千店”专卖店终端网络项目已投入 30.03 万元，补充流动资金76,801.02 万元，已累计使用募集资金 81,758.43 万元，募集资金余额为 27,739.40 万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司在 2013 年年度报告中披露，2014 年全年营业收入和利润总额力争与 2013 年持平。2014年 1-12 月份，实现营业收入 133,794.77 万元，实现利润总额 24,700.04 万元，经营计划进展基本符合年度预算目标。宏观政策环境的不利影响和激烈的市场竞争给公司带来了一定压力，2015年公司将继续坚持黄酒主业发展，全力做好营销和销售，努力降本增效，力争完成年初制定的经营计划和目标。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒类 1,304,230,613.74 843,292,337.07 35.34-5.60 1.26 减少 4.38 个百分点 玻璃瓶 10,347,519.67 8,932,711.38 13.67-16.98-21.31 增加 4.75 个百分点 其他 1,857,507.44 1,427,829.22 23.13-96.23-97.09 增加 22.69 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒类 1,304,230,613.74 843,292,337.07 35.34-5.60 1.26 减少 4.38 个百分点 玻璃瓶 10,347,519.67 8,932,711.38 13.67-16.98-21.31 增加 4.75 个百分点 其他 1,857,507.44 1,427,829.22 23.13-96.23-97.09 增加 22.69 个百分点 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内 1,262,756,163.93-9.06 国外 53,679,476.92-1.91 2014 年年度报告 11/104 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 403,765,892.68 9.33 259,387,682.93 7.23 55.66 因配股资金到位所致。预付款项 22,325,695.03 0.52 9,536,923.85 0.27 134.10 因女儿红电视剧拍摄费支付所致 其他流动资产 366,329,283.11 8.46 8,022,310.60 0.22 4,466.38 因闲置募集资金用于投资理财所致 可供出售金融资产 17,400,000.00 0.40 25,908,466.04 0.72-32.84 因处置咸亨酒店股权所致 长期股权投资 49,406,386.05 1.14 70,680,478.50 1.97-30.10 因处置咸亨集团股权所致 在建工程 86,577,488.03 2.00 48,109,929.68 1.34 79.96 因黄酒生产升级项目一期持续投入所致 短期借款 0.00 447,850,232.58 12.48-100.00 因银行贷款减少所致 应交税费 55,812,201.31 1.29 42,256,426.18 1.18 32.08 因期末处置长期股权投资产生较多应纳税所得额所致 其他应付款 40,817,896.76 0.94 55,861,508.33 1.56-26.93 因公司兑付员工风险金所致 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 黄酒具有千年历史文化积淀，具有长久的生命力，也是中国传统文化的重要载体。绍兴是中国黄酒的发源地，古越龙山以弘扬黄酒文化、推动产业发展为己任，依托得天独厚的酿造环境，传承千年的酿酒技艺和深厚的历史文化底蕴，坚持做强做大黄酒主业，不断挖掘和推广黄酒的独特文化价值，致力于品质的提升和品牌的建设与推广，经过多年的努力和发展，逐渐形成了在品质、品牌、技术研发、人才、销售网络等多方面的竞争优势。1 1、优质的原材料供应体系。、优质的原材料供应体系。公司从黄酒酿造原材料糯米种植抓起，在安徽、湖北、江苏等地建立无公害粮食生产基地，与当地种植大户进行长期战略合作，构建完整的绿色原料供应链条，通过种植过程的管理和对原材料及原辅材料的检验检测，强化原材料渠道的把控能力，有效控制并充分保障品质，获得稳定、安全、优质且价格相对适宜的原材料供应，从源头确保产品的高品质。2014 年年度报告 12/104 2 2、有力的品牌支撑体系。、有力的品牌支撑体系。品质的保证和近年来持续的品牌宣传和投入，使“古越龙山”成为业内最具竞争力的中高端黄酒品牌，黄酒第一品牌形象地位牢固。“女儿红”、“状元红”品牌深受消费者认可和喜爱，最具文化内涵与推广价值，其独具喜庆特色的文化个性为公司开拓喜庆酒市场奠定品牌基础，通过细分市场的创新、挖掘与精耕，有利于女儿红品牌走向全国。大众化品牌有“沈永和”和“鉴湖”。定位清晰的品牌体系为公司把握发展方向、开拓和占领市场提供了有力支撑。3 3、全面的销售网络布局。、全面的销售网络布局。经过多年的布局并坚持不懈地进行黄酒文化的传播引导，积极培育消费者，公司销售网络健全，覆盖全国所有的省会城市，为黄酒在江浙沪以外区域的进一步市场扩张打下了坚实的基础。通过对销售网络和渠道的管理和控制，随时了解掌握市场变化信息，以保持经营方略适应外部环境变化。在全力维护和拓展传统渠道基础上，积极布局电商业务，创建线上线下一体化销售网络体系初现成效。4 4、先进的科研创新技术。、先进的科研创新技术。（1）生产工艺创新能力 对质量生命线的坚守，让公司在生产科研各方面积累丰富经验并屡创佳绩，拥有行业领先的技术优势，在依托省级黄酒技术中心平台与浙江大学、江南大学、中国食品发酵院合作开展课题研究的基础上，以承建全国唯一的国家黄酒工程技术研究中心为契机，开展黄酒工程技术研究开发和成果推广等业务，推动黄酒产业升级发展。近年来累计有 20 多项黄酒科研成果获得国家、省、市科技进步奖，有 110 多项设计、实用新型及发明获国家专利。黄酒制曲新工艺的研究应用、黄酒保健功能与功能性成分研究及应用、黄酒无菌化灌装技术及应用等一批黄酒重点课题研究成果，被广泛应用于黄酒生产并在全行业推广，充分发挥了行业技术领头雁作用。（2）产品创新能力。当今市场和客户的需求日趋个性化、多样化，对企业的管理和产品创新提出了更高的要求。公司充足的原酒储备，“让传统的更经典，让现代的更时尚”的产品路线，丰富的黄酒、果酒、厨用酒等生产经验，使公司具备组织协调各生产要素进行有效生产的能力和研发适销对路而又彰显自我个性特点产品的实力，可以随市场变化和消费者需求做出快速反应，及时进行产品组合调整，不断开创和适应市场，实现企业既定目标。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析(1)(1)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 绍兴银行股份有限公司 16,900,000.00 12,500,000 1.40 16,900,000.00 700,000 可供出售金融资产 合计 16,900,000.00 12,500,000/16,900,000.00 700,000 /2014 年年度报告 13/104 2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)(1)委托理财情况委托理财情况 单位:万元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产品类型 委托理财金额 委托理财起始日期 委托理财终止日期 报酬确定方式 预计收益 实际收回本金金额 实际获得收益 是否经过法定程序 是否关联交易 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 绍兴银行营业部 “金兰花理财”系列人民币理财产品 10,000 2014年7月29日 2015年7月29日 到期收回一次计息 560.00 是 否 否 闲置募集资金 中国工商银行股份有限公司浙江省分行、工银瑞信投资管理有限公司 工银瑞信投资-瑞佳1号14期保本专项资产管理计划 5,000 2014年7月29日 2015年4月28日 到期收回一次计息 197.48 是 否 否 闲置募集资金 中国工商银行股份有限公司浙江省分行、工银瑞信投资管理有限公司 工银瑞信投资-瑞佳1号15期保本专项资产管理计划 5,000 2014年7月29日 2015年7月28日 到期收回一次计息 275.00 是 否 否 闲置募集资金 海通证券股份有限公司“一海通财理财宝”系列收益凭证尊享版 272 天期第1 号 15,000 2014年12月31日 2015年9月28日 到期收回一次计息 782.47 是 否 否 闲置自有资金 海通证券股份有限公司“一海通财理财宝”系列收益凭证尊享版 90 天期第 1号 9,000 2015年 1月13日 2015年 4月12日 到期收回一次计息 133.15 9000 133.15 是 否 否 闲置自有资金 华夏银行股份有限公司绍兴分行 机构理财 1,100 2014年12月23日 2015年3月26日 到期收回一次计息 11.24 1,100 11.24 是 否 否 闲置自有资金 华夏银行股份有限公司绍兴分行 机构存款 1,100 2015年4月8日 2015年7月8日 到期收回一次计息 10.42 是 否 否 闲置自有资金 合计/46,200/1,969.76 10,100 144.39/2014 年年度报告 14/104 3 3、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2010 非公开发行 65,492.97 1,352.52 65,353.15 311.64 存放在募集资金专户中 2014 配股 109,464.22 81,758.43 81,758.43 27,739.40 存放在募集资金专户中及购买理财产品 合计/174,957.19 83,110.95 147,111.58 28,051.04/募集资金总体使用情况说明 已在公司关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告中披露，详见 2015 年 4 月 18 日披露于中国证券报、上海证券报、上海证券交易所网站 http:/ 的临 2015-009 公告。(2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金额 募集资金累计实际投入金额 是否符合计划进度 项目进度 预计收益 产生收益情况 是否符合预计收益 收购女儿红股权并对其增资扩建生产线、补充流动资金 否 62,000.00 1,352.52 61,846.47 是 99.75 1,636.18 否 建立区域营销中心及拓展营销网络 否 5,000.00 3,506.68 是 70.13 909.31 是 黄酒生产技术升级建设项目（一期工程）否 24,663.20 4,927.38 4,927.38 是 19.98 古越龙山第二期“百城千店”专卖店终端网络 否 8,000.00 30.03 30.03 是 0.38 补充流动资金（永久性）否 76,801.02 76,801.02 76,801.02 是 100.00 合计/176,464.22 83,110.95 147,111.58/募集资金承诺项目使用情况收购女儿红股权并对其增资扩建生产线、补充流动资金项目：2014 年绍兴女儿红酿酒有限公司实现归属母公司所有者的净利润 2,174.21 万元，公司合并报表时，扣减收购评估值摊销2014 年年度报告 15/104 说明 存货等 717.37 万元，加上递延所得税负债的转回 179.34 万元，实际产生收益为 1,636.18 万元。“收购绍兴女儿红股权并对其增资扩建生产线、补充流动资金”项目未达到预计效益主要系建设期间建筑材料及人工费用大幅上涨，施工单位资金周转困难导致项目工期延误所致。建立区域营销中心及拓展营销网络项目：公司于 2010 年、2011 年分别建立了上海、北京区域营销中心。2014 年，上海地区销售收入较项目建设前 2009 年增加 10,319.70 万元，北京地区销售收入较项目建设前 2010 年同期增加 909.14 万元。两大营销中心建设合计贡献新增收入为 11,228.84 万元，该新增销售收入视同营销中心的运作为主要贡献因素，给予贡献系数为0.60。根据公司 2014 年度合并报表的营业利润率计算，实际产生收益为 909.31 万元。4 4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析(1)主要子公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称公司名称 持股比持股比例例(%)(%)业务性业务性质质 主要产品或服主要产品或服务务 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 绍兴鉴湖酿酒有限公司 100 制造业 酒类生产销售 2,000 7,629.69 2,146.70 34.41 北京古越龙山绍兴酒销售有限公司 100 商业 绍兴酒销售 500 623.24 612.88 17.61