002715_2014_登云股份_2014年年度报告_2015-04-17.pdf

怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 证券代码：002715 证券简称：登云股份 公告编号：2015-012 怀集登云汽配股份有限公司怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015 年年 04 月月 怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年年 12 月月 31 日的公司总股本日的公司总股本92,000,000股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利股派发现金红利0.60元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人张弢、主管会计工作负责人潘炜及会计机构负责人公司负责人张弢、主管会计工作负责人潘炜及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)叶景年声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。叶景年声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年报中的公司本年报中的公司 2015 年经营计划为内部管理控制指标，不构成公司对投资者的实质性承诺，也不代表公司对年经营计划为内部管理控制指标，不构成公司对投资者的实质性承诺，也不代表公司对 2015 年度的盈利预测，能否实现取决于宏观经济环境、市场状况变化等多种因素，存在较大不确定性，请投资者注意投资风险。年度的盈利预测，能否实现取决于宏观经济环境、市场状况变化等多种因素，存在较大不确定性，请投资者注意投资风险。怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介公司简介.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 董事会报告董事会报告.10 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.83 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.89 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.90 第九节第九节 公司治理公司治理.99 第十节第十节 内部控制内部控制.104 第十一节第十一节 财务报告财务报告.105 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.196 怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 登云股份、本公司、公司 指 怀集登云汽配股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 怀集登云汽配股份有限公司章程 实际控制人、一致行动人、控股股东 指 张弢、欧洪先、李盘生、李区、罗天友、黄树生、陈潮汉、邓剑雄、莫桥彩九名自然人股东 美国登云 指 怀集发动机气门美国公司（Huaiji Engine Valve USA,Inc.），公司于 2009年 1 月 13 日在美国设立的全资子公司。会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 广东君信律师事务所 保荐人（主承销商）指 新时代证券有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 可能对公司未来发展产生不利影响的风险因素主要为行业周期波动的风险、原材料价格波动的风险、公司股权结构相对分散的风险、外汇汇率波动的风险、存货减值的风险、非正常工作环境下产品失效的风险、净资产收益率下降导致的风险、固定资产折旧大幅增加的风险、税收优惠政策变动的风险、财政补贴政策变化的风险、资产迅速扩张引致的管理风险、技术失密的风险、可能对公司未来发展产生不利影响的风险因素主要为行业周期波动的风险、原材料价格波动的风险、公司股权结构相对分散的风险、外汇汇率波动的风险、存货减值的风险、非正常工作环境下产品失效的风险、净资产收益率下降导致的风险、固定资产折旧大幅增加的风险、税收优惠政策变动的风险、财政补贴政策变化的风险、资产迅速扩张引致的管理风险、技术失密的风险、募集资金投向风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。募集资金投向风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 登云股份 股票代码 002715 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 怀集登云汽配股份有限公司 公司的中文简称 登云股份 公司的外文名称（如有）Huaiji Dengyun Auto-parts(Holding)Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Dengyun stock 公司的法定代表人 张弢 注册地址 怀集县怀城镇登云亭 注册地址的邮政编码 526400 办公地址 怀集县怀城镇登云亭 办公地址的邮政编码 526400 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓剑雄 曾凤玲 联系地址 怀集县怀城镇登云亭 怀集县怀城镇登云亭 电话 0758-5525368 0758-5525368 传真 0758-5865855 0758-5865855 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1989 年 11 月 08 日 怀集县怀城镇登云亭 441224000000134 441224707565259 70756525-9 报告期末注册 2014 年 03 月 31 日 怀集县怀城镇登云亭 441224000000134 441224707565259 70756525-9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 王建新、夏斌 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 新时代证券有限责任公司 北京市海淀区北三环西路 99号院 1 号楼 15 层 1501 郭纪林、杨治安 二年 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）296,066,770.10 303,426,849.22 303,426,849.22-2.43%305,714,172.95 305,714,172.95 归属于上市公司股东的净利润（元）18,624,487.31 33,851,956.43 33,851,956.43-44.98%39,456,899.60 39,456,899.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）15,147,412.64 25,813,424.12 25,813,424.12-41.32%35,251,611.70 35,251,611.70 经营活动产生的现金流量净额（元）4,816,462.64 25,210,728.74 25,210,728.74-80.90%29,364,985.99 29,364,985.99 基本每股收益（元/股）0.21 0.49 0.49-57.14%0.57 0.57 稀释每股收益（元/股）0.21 0.49 0.49-57.14%0.57 0.57 加权平均净资产收益率 4.05%12.42%12.42%-8.37%16.28%16.28%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）705,300,885.46 667,666,083.17 667,666,083.17 5.64%629,787,950.12 629,787,950.12 归属于上市公司股东的净资产（元）500,493,621.60 286,037,260.92 286,037,260.92 74.97%260,052,864.92 260,052,864.92 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-224,963.42-28,116.77 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,458,964.99 11,196,628.80 4,958,397.53 政府补助 怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-122,876.66-1,706,102.92-11,000.00 减：所得税影响额 634,050.24 1,423,876.80 742,109.63 合计 3,477,074.67 8,038,532.31 4,205,287.90-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2014年度，公司管理层和全体员工紧紧围绕年度经营计划，认真组织实施各项工作。以市场营销为导向；以经济效益为中心；以生产管理、质量管理、技术创新为手段，使公司取得了持续稳定的发展。公司首次公开发行2,300万股人民币普通股（A股）的申请于2014年1月6日获得中国证券监督管理委员会审核通过（批准文号“证监许可201436号文核准”），并于2014年2月19日在深圳证券交易所中小板正式挂牌上市。2014年公司销售发动机气门3019.62万支，实现营业收入29606.68万元，利润总额2219.89万元，总资产达70530.09万元。公司新厂区建设取得较大进展，一期工程基本完成，使公司产能得到稳步提升，新增产能能够满足2015年的市场需求。2014年公司积极开展技术创新及新产品开发工作，共获授权专利4项，相关成果的应用有效促进了公司生产技术水平的提升。2014年公司不断完善法人治理结构，加强内部控制。公司严格按照国家相关法律法规的要求，规范股东大会、董事会、监事会和经营管理层的权责，充分发挥独立董事和监事会的监督制衡作用，以及董事会各下属专业委员会的功能和作用。公司建立并完善了一系列公司治理制度，为公司未来的规范运作和持续发展奠定了良好的基础。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司2014年实现营业收入29606.68万元，同比减少2.43%；开支营业成本21256.09万元，同比上升3.75%；当年开支销售费用1453.28万元，同比增加10.05%；开支管理费用3344.33万元，同比减少0.95%；开支财务费用1448.59万元，同比减少13.92%。公司在2014年共投入研发开支912.76万元，约占当期营业收入的3.08%，其中186.37万元进入当期管理费用，其余726.39万元进入开发支出。公司2014年扣除非经常性损益后的净利润较上年同期相比下滑了41.32%，2014年各项盈利指标均出现下滑。原因简要分析如下：（1）2014年商用车市场低迷，主机配套柴油机产品的订单，特别是高端客户订单出现下滑趋势，主要通过增加汽油机及维修气门的产销量进行弥补，但由于汽油机产品的毛利率远低于柴油机产品，拉低了公司整体的毛利率。（2）2014年募投项目全面转固，全年累计折旧较2013年增加约700万元，新旧厂区在2014年同步运转，导致电费等固定分摊费用大幅增加，而由于目前工厂正处于调整期，产能未能充分发挥，导致生产成本增加迅速。（3）由于2014年工厂处于调整期间，质量管控力度有所下降，产品成品率出现了下滑。（4）由于上述原因，公司在2014年毛利率出现显著下降，只有28.21%，较2013年下降了4.27%。虽然公司在控制期间费用方面做出了努力，但营业利润仍较去年下降了41.73%。（5）2014年公司获得的政府补贴较少，导致利润总额进一步下降。公司2014年经营过程中实现净现金流481.64万元，较上年同期减少了80.9%，主要原因是公司在流动资金较为充足的前提下，用于购买商品、接受劳务所支付的现金同比增加了31.36%。投资活动产生的现金净流量为-3037.36万元，较2012年的净流出减少了15.04%，主要原因是国内商用柴油机市场的形势出现明显的下滑趋势，公司从谨慎角度出发进一步放慢了固定资产投资的步伐。筹资活动的现金净流量为2729.33万元，较2013年增加了612.96%，主要原因是公司在2014年实现IPO，本次募集资金扣除剩余应支付的承销及保荐费用后的余额为212,000,000.00元（即汇入我司募集资金账户的金额）。怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 无 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 公司2014年实现营业收入29606.68万元，同比减少2.43%；其中主机配套柴油机同比减少5.46%，主机配套汽油机气门同比减少2.64%，维修气门同比下滑0.65%。公司在2014年的商用柴油市场出现下降趋势，原有高端客户的销售额下滑明显，而新开发客户卡特彼勒下达订单的进度较预期为慢。同时由于多品种、小批量的维修气门比重加大，产能亦未能实现有效增长。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 汽车零部件 销售量 万支 3,019.62 2,913.53 3.64%生产量 万支 3,020.67 2,962.89 1.95%库存量 万支 989.28 988.23 0.11%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）113,723,072.22 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.42%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 24,915,966.12 8.42%2 客户 2 23,662,751.09 7.99%3 客户 3 23,051,544.59 7.79%4 客户 4 21,784,266.71 7.36%5 客户 5 20,308,543.71 6.86%合计-113,723,072.22 38.42%怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 汽车零部件 原材料 80,560,569.55 37.90%86,881,588.92 42.40%-7.28%汽车零部件 人工费用 59,061,410.86 27.79%53,967,184.36 26.34%9.44%汽车零部件 制造费用 72,938,889.11 34.31%64,038,245.06 31.26%13.90%汽车零部件 合计 212,560,869.52 100.00%204,887,018.34 100.00%3.75%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 说明 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）83,945,862.11 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 61.05%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 51,431,524.11 37.41%2 供应商 2 11,247,245.36 8.18%3 供应商 3 11,099,512.29 8.07%4 供应商 4 6,965,008.50 5.07%5 供应商 5 3,202,571.85 2.33%合计-83,945,862.11 61.05%4、费用、费用 2014年度实际开支销售费用1453.28万元，占全年营业收入比重为4.91%；金额较2013年增加132.73万元，增幅为10.05%。主要增加项目为三包索赔费用，该项开支的发生具有一定的不确定性。2014年度实际开支管理费用3344.33万元，与2013年度基本持平。2014年开支财务费用1448.59万元，同比减少13.91%。主要原因是：1、由于减少了银行贷款，在停止募投项目的利息资本化后，利息支出仍然同比减少了1.42%；2、由于人民币2014年出现贬值，公司产生汇兑收益75.42万元，而2013年则产生汇兑损失92.32万元，变化幅度为-181.7%。怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 5、研发支出、研发支出 公司一直坚持自主创新，依靠科技提升公司的核心竞争力，建立了以自主研发及产学研联合开发相结合的自主创新战略。2014年公司研发支出总额为912.76万元，约占当期营业收入的3.08%，约占当期经审计净资产的1.82%。较2013年的研发支出降低了34.75%。降低的原因是多个跨年度项目进入了完工阶段，支出减少。同时由于2014年经营业绩出现下滑，当年新立项的研发项目减少。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 260,214,280.88 254,003,139.73 2.45%经营活动现金流出小计 255,397,818.24 228,792,410.99 11.63%经营活动产生的现金流量净额 4,816,462.64 25,210,728.74-80.90%投资活动现金流入小计 255,569.88 151,209.55 69.02%投资活动现金流出小计 30,629,204.24 35,900,190.86-14.68%投资活动产生的现金流量净额-30,373,634.36-35,748,981.31-15.04%筹资活动现金流入小计 361,038,864.44 371,220,291.79-2.74%筹资活动现金流出小计 333,745,566.64 367,392,115.16-9.16%筹资活动产生的现金流量净额 27,293,297.80 3,828,176.63 612.96%现金及现金等价物净增加额 1,886,631.06-7,138,159.56-126.43%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司2014年经营过程中实现净现金流481.64万元，较上年同期减少了80.9%，主要原因是公司在流动资金较为充足的前提下，用于购买商品、接受劳务所支付的现金同比增加了31.36%。投资活动产生的现金净流量为-3037.36万元，较2012年的净流出减少了15.04%，主要原因是国内商用柴油机市场的形势出现明显的下滑趋势，公司从谨慎角度出发进一步放慢了固定资产投资的步伐。筹资活动的现金净流量为2729.33万元，较2013年增加了612.96%，主要原因是公司在2014年实现IPO，本次募集资金扣除剩余应支付的承销及保荐费用后的余额为212,000,000.00元（即汇入我司募集资金账户的金额）。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 公司2014年经营过程中实现净现金流481.64万元，本年度净利润为1862.45万元，差异较大，主要原因是公司在上市前夕流动资金较为紧张，供应商欠款较多，2014年在流动资金比较充裕的情况下，增加了对供应商的现金支付，从而导致当年经营过程中实现的净现金流较低。怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 汽车零部件 294,636,623.22 212,560,869.52 27.86%-2.59%3.75%-13.65%合计 294,636,623.22 212,560,869.52 27.86%-2.59%3.75%-13.65%分产品 配套产品柴油机气门 97,718,242.46 70,688,852.08 27.66%-5.46%-0.86%-10.83%配套产品汽油机气门 43,762,041.55 40,241,814.96 8.04%-2.64%-6.73%100.60%维修市场气门 153,156,339.21 101,630,202.48 33.64%-0.65%12.37%-18.60%合计 294,636,623.22 212,560,869.52 27.86%-2.59%3.75%-13.65%分地区 国外市场 140,903,106.34 92,544,362.17 34.32%1.55%19.50%-22.33%国内市场 153,733,516.88 120,016,507.35 21.93%-6.10%-5.83%-1.03%合计 294,636,623.22 212,560,869.52 27.86%-2.59%3.75%-13.65%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 77,414,016.48 10.98%75,527,385.42 11.31%-0.33%应收账款 123,493,710.80 17.51%115,961,643.46 17.37%0.14%存货 147,837,699.21 20.96%124,688,679.78 18.68%2.28%存货期末较期初增加 2314.9 万元，同比增加 18.56%，主要原因系公司产品生产周期相对较长，在市场结构变动时，先前投入的产品无法刹车，大量产出，形成的积压。长期股权投资 3,182,722.16 0.45%3,247,628.41 0.49%-0.04%怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 固定资产 245,265,519.06 34.77%167,138,791.93 25.03%9.74%募投项目已建成部分在 2014 年逐步期末固定资产较期初增加了7816.27 万元，同比增加 46.74%，主要系工业园区新厂房建设一期全部完工转固。在建工程 14,971,395.32 2.12%85,227,540.33 12.76%-10.64%期末在建工程比期初减少 2,234.29万元，同比减少 20.77%，主要系工业园区新厂房建设一期全部完工转固。2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 143,461,559.02 20.34%201,613,759.20 30.20%-9.86%期末短期借款比期初减少 5815.22 万元，同比减少 28.84%，主要系公司公司在报告期实现 IPO，本次募集资金净额为人民币 20133 万元，其中的16,621.84 万元置换预先已投入的“年产汽车发动机气门 2000 万支技术改造项目”的自筹资金，大部分用于归还银行贷款。长期借款 0.00%55,230,000.00 8.27%-8.27%期末长期借款较期初减少 5523 万元，同比减少 100%，主要系公司在报告期实现 IPO，本次募集资金净额为人民币 20133 万元，其中的 16,621.84万元置换预先已投入的“年产汽车发动机气门 2000 万支技术改造项目”的自筹资金，大部分用于归还银行贷款。五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析（一）公司在行业中拥有较强的科研实力及技术优势（一）公司在行业中拥有较强的科研实力及技术优势 1.公司的技术创新体系公司的技术创新体系 公司建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。公司建有专门的发动机气门研发机构广东省发动机气门工程技术研究开发中心。工程中心研究开发方向是发动机气门，重点开展新材料应用、新产品开发、工艺保证和新技术应用等研究。公司持续依托工程中心不断地进行技术创新，取得了丰硕的科研成果，并形成了具有自主知识产权的气门制造核心技术。近年，公司获授权专利23项，其中发明专利6项，实用新型专利17项，此外还获著作权登记1项。列入国家科技成果重点推广计划2项，列入国家信息技术应用示范工程1项，参与行业及国家标准制订各1项。产品列入广东省高新技术产品15项。并编写了气门设计与制造手册和气门失效分怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 析手册。在坚持自主创新的同时，怀集汽配还积极开展产学研合作，充分利用高校的技术、人才优势，促进企业的科研成果转化。公司目前已与北京科技大学、中国科学院金属研究所、清华大学、华南理工大学、香港大学、广东工业大学等多所省部级高校和科研院所展开了全面的合作，取得了良好的效果。除此之外，怀集汽配还积极探索产学研结合的新模式、新路子，拓展产学研合作领域，提升产学研合作水平，致力于构建涉及多层面科技创新平台，先后牵头组建了广东省教育部产学研结合示范基地“发动机气门制造新技术研发基地”、“华南理工大学-怀集汽配博士后科研基地”、“汽车零部件产学研技术创新联盟”、“广东省登云汽配零件轧制成形新技术院士工作站”等产学研创新平台。2.公司拥有行业领先的工艺水平公司拥有行业领先的工艺水平 气门行业的技术能力竞争较多体现在制造工艺方面。公司在气门生产的多个关键工序拥有行业领先的工艺水平。公司在国内率先开发了包括超硬合金堆焊及感应加热去应力技术、气门杆端面帽形淬火技术、高温合金（奥氏体钢气门）组织智能控制热加工关键技术、旋转弯曲检验技术、自动优化工艺参数的气门电镦技术、恒流电镀技术、等距电极电镀技术、超低剩磁气门自动退磁技术、成型磨削技术、银光抛丸技术、螺旋抛光技术、镜面螺旋抛光技术、三合一车削新工艺、气门液体软氮化新工艺、表面化学处理技术等一系列具有自主知识产权的气门制造新技术、新工艺。并结合公司的生产特点，开发了基于RFID的物料及在制品追踪管理系统（MMES），能够随时跟踪产品的质量、生产情况。3.公司是国内气门标准的主导者之一公司是国内气门标准的主导者之一 标准是行业发展的基石，公司历来重视产品标准的制定工作。公司参与制定了JB/T6012.2-2008内燃机 进、排气门 第2部分：金相检验、GB/T 233372009内燃机 进、排气门 技术条件等国家标准。（二）公司拥有稳定的人才队伍及管理优势（二）公司拥有稳定的人才队伍及管理优势 1.高级人才储备及稳定性高级人才储备及稳定性 公司核心的管理层团队包括张弢、欧洪先、罗天友、邓剑雄、莫桥彩等人均在公司任职接近或超过二十年。前述管理层人员在汽车发动机气门行业有着丰富的经验、良好的行业声誉和地位，均对企业怀有深厚的感情，且均是公司股东。公司的专业资深管理团队是经过多年的培养形成的独特竞争优势，是竞争对手在短期内无法形成和复制的。行业资深管理团队的稳定是公司近年来防御市场风险，捕捉行业机会，不断稳步发展壮大的重要基石。经过多年的积累，公司已培养了一大批专业的经营管理人才，以及多位高级工程师、享受国务院特殊津贴的技术专家。公司组建的技术中心的技术带头人有享受国务院政府特殊津贴的政府突出贡献专家张弢董事长、罗天友董事等，从而使技术中心具有更强的研发实力和创新实力。公司现有教授级高级工程师2人，高级工程师10人。这些人才在公司充分发挥技术能力，获得了客户的广泛好评。2.稳定的中层管理人员和熟练技术人员是制造品质的基础稳定的中层管理人员和熟练技术人员是制造品质的基础 产品品质水平的长期保持能力是与客户长期合作的基础。质量是制造出来的，并不是检验出来的，而制造水平的长期保持有赖于能力强而稳定的中层管理团队和技术团队。公司中层管理人员、专业技术人员大部分在公司任职超过10年，他们拥有丰富的管理及开发经验，从而有效保证了公司生产管理秩序、产品质量及新产品开发能力的稳定性。3.精益生产管理精益生产管理 随着世界经济一体化的发展，为了快速提升企业竞争力，公司在企业生产与运作管理领域也进行着管理哲学和技术的进化。公司于2003年开始全面推行精益生产管理方式，从产品的整个价值流出发，实现了生产过程的整合。以订单需求拉动生产，通过准时化同步生产暴露并解决在时间、库存、质量缺陷等方面的问题。公司生产现场应用了基于RFID（Radio Frequency Identification 无线射频识别）的生产制造管理执行系统（MMES），进行生产制造和物流管理，提高生产的透明性和可控性。通过MMES系统的实施，公司实怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 现了产品的批次追踪，物流清晰，使生产过程透明化，实现了先进的车间工序计划自动排产，提高了生产弹性，降低生产过程中的错误率和不良率并减少因备料不足而缺料的情况，节省了人力与纸上作业，使得企业内外部联系和协作变得更容易和高效、成本更低。公司MMES项目是全国首批46个信息技术应用示范工程之一，公司也是国内汽配行业较早采用RFID技术和信息技术进行生产现场管理的厂家。4.柔性生产管理能力柔性生产管理能力 公司独特的利用单机自动化的柔性生产模式和先进的MMES生产管理系统相结合，带来了灵活生产调度的明显优势。特别是在出口的售后维修服务订单方面，由于订单多但单张订单批量小且交期要求高，许多企业没有能力接单。生产的灵活性为公司带来了大量的出口订单，获得了较高的价格和毛利，为公司提供了较稳定的业绩贡献。一般来说，售后维修服务市场需求呈现刚性，公司凭借柔性生产管理能力在出口售后市场中占据优势，有助于保障稳定的毛利贡献和抵抗风险。（三）公司拥有优质的客户及均衡的市场结构（三）公司拥有优质的客户及均衡的市场结构 1.稳定且紧密合作的客户稳定且紧密合作的客户 公司气门产品生产取得了ISO/TS16949国际汽车工业质量体系认证，气门产品获得了康明斯、大柴、锡柴、潍柴、朝柴、东安三菱、海马、奇瑞、比亚迪等国内外著名主机厂严格的认证，与这些优质客户建立了长期的战略配套合作关系。公司已经成为各大主机厂的首选配套品牌，凭借稳定优质的产品质量及时完善的供货服务，公司多年来获得了多个主机厂授予的“A级供应商”、“年度优秀供应商”、“合作优胜奖”等荣誉称号。2.均衡、互补的市场结构均衡、互补的市场结构 公司在国内市场和国际市场实现了均衡发展。公司产品出口主要面向欧美，报告期内，公司在国内外市场的收入比重如下表：项目项目 2014 2013年度年度 2012年度年度 国外市场 47.82%45.87%54.29%国内市场 52.18%54.13%45.71%公司在主机配套市场和售后服务市场实现了均衡发展。主机配套市场的最终产品形态是每年新生产的车辆，售后服务市场则面向社会存量车辆的维修保养。在新兴市场，主机配套即新车需求往往呈现爆发式的增长；而在成熟市场，庞大的社会车辆总拥有量带来持续稳定的售后服务气门需求。报告期内，公司在主机配套市场和售后服务市场的收入比重如下表：项目项目 2014 2013年度年度 2012年度年度 主机配套市场 48.02%49.03%40.29%售后服务市场 51.98%50.97%59.71%公司在柴油机市场和汽油机市场保持均衡发展。报告期内，柴油机和汽油机气门产品在主营业务收入中的比重如下表：项目项目 2014 2013年度年度 2012年度年度 柴油机市场 69.07%69.69%66.82%汽油机市场 30.93%30.31%33.18%通过对上述不同细分市场互补性的利用，公司提高了抵抗市场波动风险的能力，增强了对不同细分客户的议价能力，在市场竞争中保持了优势。（四）公司的行业地位及品牌优势（四）公司的行业地位及品牌优势 公司专业研发、生产发动机气门，是国家汽车零部件出口基地，多年来，产销量、出口量位居全国气门行业前列，近三年在中国汽车工业年鉴气门生产厂商中排名行业第三位。尤其在柴油机气门市场，公司与济南沃德占据了绝大部分市场份额，被中内协及中汽协认定为“中国内燃机零部件行业排头兵企业”、怀集登云汽配股份有限公司 2014 年年度报告全文 18“中国汽车零部件气门龙头企业”。公司所生产的“登云牌”气门被认定为广东省名牌产品，同时“登云牌”也被授予广东省著名商标称号。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 （1）募集资金总体使用情况）募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位：万元 募集资金总额 20,133 报告期投入募集资金总额 41.4 已累计投入募集资金总额 19,695.28 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%募集资金总体使用情况说明 截止到 2014 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 171,592,400 元，其中（1）置换预先投入募投项目的自筹资金 166,218,400元；（2）以募集资金直接投入募投项目资金 414,000 元；（3）其他支出(发行费用)4,960,000 元。截止到 2014 年 12 月 31日，募集资金账户余额为 40,586,474.35 元（其中募集资金 40,407,600 元，专户存储累计利息扣除手续费