002589_2014_瑞康医药_2014年年度报告_2015-04-21.pdf

山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 山东瑞康医药股份有限公司山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015 年年 04 月月 山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示重要提示、目录和释义目录和释义 本公司董事会本公司董事会、监事会及董事监事会及董事、监事监事、高级管理人员保证年度报告内容的高级管理人员保证年度报告内容的真实真实、准确准确、完整完整，不存在虚假记载不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和并承担个别和连带的法律责任连带的法律责任。除下列董事外除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 张莲梅 董事 因身体原因 金福海 独立董事 出差 吴国芝 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 277,271,744 股为基数股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.66 元元（含税含税），），送红股送红股 0 股股（含税含税），），不以公不以公积金转增股本积金转增股本。公司负责人公司负责人 韩旭韩旭、主管会计工作负责人苏立臣及会计机构负责人主管会计工作负责人苏立臣及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)程学功声明程学功声明：保证年度报告中财务报告的真实保证年度报告中财务报告的真实、准确准确、完整完整。本报告中所涉及的未来计划本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺的实质承诺，敬请投资者注意投资风险敬请投资者注意投资风险。山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 2014 年度报告年度报告.2 第一节第一节 重要提示重要提示、目录和释义目录和释义.6 第二节第二节 公司简介公司简介.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 董事会报告董事会报告.32 第五节第五节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事董事、监事监事、高级管理人员和员工情况高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 内部控制内部控制.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.155 山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 山东瑞康医药股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东瑞康医药股份有限公司公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 可能存在行业竞争可能存在行业竞争、经营与管理经营与管理、市场市场、国家政策等风险国家政策等风险，敬请广大投资敬请广大投资者注意投资风险者注意投资风险。山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一一、公司信息公司信息 股票简称 瑞康医药 股票代码 002589 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东瑞康医药股份有限公司 公司的中文简称 瑞康医药 公司的外文名称（如有）SHANDONG REALCAN PHARMACEUTICAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）Realcan 公司的法定代表人 韩旭 注册地址 烟台市芝罘区机场路 326 号 注册地址的邮政编码 264004 办公地址 烟台市芝罘区机场路 326 号 办公地址的邮政编码 264004 公司网址 电子信箱 二二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周云 周彬 联系地址 烟台市芝罘区机场路 326 号 烟台市芝罘区机场路 326 号 电话 0535-6735656 0535-6737695 传真 0535-6737695 0535-6737695 电子信箱 三三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券管理部、深圳证券交易所 山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 四四、注册变更情况注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2004 年 09 月 21 日 烟台市芝罘区机场路 326 号 370602228025440 370602766690447 76669044-7 报告期末注册 2014 年 12 月 03 日 烟台市芝罘区机场路 326 号 370602228025440 370602766690447 76669044-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司上市以来主营业务未发生显著变化。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五五、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大厦 15 层 签字会计师姓名 周瑕 杜宪超 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华林证券有限责任公司 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 5-6 楼 秦洪波 曹玉江 2012 年 9 月 7 日至 2014 年 8 月 12 日 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大厦 曹玉江 余波 2014 年 8 月 12 日至 2015 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一一、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）7,785,907,077.03 5,925,841,691.21 31.39%4,622,237,618.23 归属于上市公司股东的净利润（元）180,986,792.67 143,554,930.80 26.07%110,651,372.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）175,307,461.35 145,125,545.94 20.80%113,729,647.60 经营活动产生的现金流量净额（元）-163,621,029.09-274,459,109.88-40.38%-170,520,249.69 基本每股收益（元/股）0.83 0.75 10.67%0.59 稀释每股收益（元/股）0.83 0.75 10.67%0.59 加权平均净资产收益率 10.55%13.31%-2.76%12.79%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元）5,678,331,771.15 4,454,233,212.00 27.48%3,120,368,885.79 归属于上市公司股东的净资产（元）1,797,890,332.01 1,631,688,315.98 10.19%916,408,654.69 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股）0.6527 二二、非经常性损益项目及金额非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）637,060.76-529,863.69-135,201.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,816,110.22 山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,156,496.11 受托经营取得的托管费收入-349,361.27-290,339.30-1,926.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-463,364.50-1,274,308.43-3,965,607.84 减：所得税影响额 1,117,428.58-523,504.35-1,023,263.00 少数股东权益影响额（税后）181.42-391.93-1,198.34 合计 5,679,331.32-1,570,615.14-3,078,274.72-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一一、概述概述 2014年是中国全面深化改革的开启之年，也是宏观经济步入“新常态”的一年。医药行业规模增长同比趋缓，行业集中度进一步提升。公司在“业务转型达成内涵式增长”和“购并扩张实现外延式发展”两大战略的引领下，更加重视对终端的把控和服务能力的提升，从“存量”和“增量”两方面入手，在巩固药品直销核心业务基础上，医疗器械市场的销售也迈上一个新的台阶，经过多年快速发展、规模的持续扩张后，基本确立了山东省医药、器械流通行业的龙头地位。资金、物流、信息、商务采购、销售一体化管理，精细规范，创新制胜，服务能力全面提升，整体保持良性、持续的增长。2014年公司实现总收入778,590.71万元，同比增长 31.39%，实现归属于母公司所有者净利润18,098.68万元，同比增长26.07%，顺利完成了全年经营管理任务和年度计划目标。2015年2月，公司借助资本市场实施了再融资项目，凭借着瑞康医药在资本市场上的良好形象，募集资金12亿元，公司通过本次非公开发行补充流动资金，能够帮助公司进一步扩大主营业务规模，提升盈利能力，为股东提供更多回报。此次融资使公司总资产和净资产有所增加，优化了公司资产负债结构，营运资金更加充足，提高了公司的资金实力和偿债能力，降低财务风险，增强了公司发展的资本实力。二二、主营业务分析主营业务分析 1、概述概述 2014年，全体员工、管理层共同努力，按照既定的发展目标，贯彻董事会的战略部署，正确把握行业发展动态和政策信息，调整经营策略，优化服务方式、拓展增值服务、提升服务效率等方式巩固原有市场，拓展新的市场；公司业绩稳步增长。目前公司业务分为三大板块：医药板块、医疗器械板块、医疗服务板块。（1）医药板块；公司药品配送在山东省医疗市场的覆盖已基本完成，在此基础上进一步提升在各单位的份额。二级以上医院收入49.47亿元，同比增长23.98%；公司是山东省医药战略储备企业，是山东省目前直接销售到终端客户覆盖率最高，销售额最大的商业公司，在山东省基层医疗机构采购平台上实现的基本药物销售收入达到6.78亿元，同比增长25.78%；在2014年新版基本药物招标中，公司中标品种达到总招标品种的95%，是山东省取得招标品种最多的医药配送企业，为公司药品业务的发展奠定了坚实的基础。广阔市场营业收入15.83亿元，疫苗业务营业收入3,595.67万元,同比增长216.52%。2013年医药流通行业百强排名，公司排名第18名，提前实现了“十二五”期间进入全国前二十名梯队的战略目标。瑞康医药荣获中华全国工商联医药业商会2014年中国医药行业百强企业；荣获2014年中国医药行业成长50强；荣获2014年中国医药流通业守法诚信十佳企业。（2）医疗器械板块：2014年器械实现营业收入5.40亿元，同比增长128.97%，器械业务的发展成为公司未来业绩增长的强劲版块。针对医疗器械产品更新换代速度快、使用特殊，目前公司成立了检验、介入、骨科、设备、医护、眼科、口腔、血液透析等专业化销售团队。（3）医疗服务板块：一是为医疗机构提供被服洗涤、消毒、灭菌、租赁服务，目前此募投基地已建设完毕，设备调试中，预计2015年8月底投入使用，项目引进全球最先进的德国成套的流水线，采用欧洲医疗布草洗涤标准；二是为医疗机构提供社会化第三方手术器械消毒服务，该项目引进欧洲先进设备；三是拓展院内物流业务，提高药品、器械集中配送份额；四是开展医院化验室投放业务，提高医院化验室、检验室试剂集中配送份额。满足不同规模医疗机构的各项需求，为医疗机构提供专业、放心的服务。山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司凭借优质的服务和完善的网络覆盖，吸引上游合作医药及医疗器械生产企业的数量不断增加，客户的满意度不断提高。上游工业企业数量及产品的增加为公司深耕市场奠定了坚实的基础。在下游进一步深耕老客户，增加业务量；开发新客户，提高市场覆盖率；器械、疫苗等业务成为公司收入和利润新的增长点。完成了2014年年初制定的营业收入力争77亿元，增长30%的年度经营目标。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入收入 说明 2014年，在股东的大力支持和董事会的领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，加强经营管理工作，使公司保持良性、持续的增长。公司认真执行年度计划目标，顺利地完成全年经营管理任务。报告期内，公司实现营业收入77.86亿元，同比增加18.60亿元，较上年增长31.39%；实现主营业务收入77.84亿元，同加增加18.61亿元，较上年增长31.41%。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 销售量 元 7,784,331,025.39 5,923,662,049.36 31.41%药品器械销售 库存量 元 710,583,512.43 513,355,870.72 38.42%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 报告期内，公司主营业务结构未发生显著变化，公司深耕老客户、拓展器械市场，主营业务收入稳步增长，较上年增长31.41%，销售收入的增长导致存货较上年增长38.42%。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）869,984,059.73 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.18%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 327,684,996.04 4.21%山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 2 客户 2 156,843,097.85 2.01%3 客户 3 132,046,244.03 1.70%4 客户 4 127,421,903.78 1.64%5 客户 5 125,987,818.03 1.62%合计-869,984,059.73 11.18%3、成本成本 行业分类 单位：元 2014 年 2013 年 行业分类 项目 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 同比增减 药品器械销售 7,080,173,562.97 100.00%5,416,171,994.48 100.00%30.72%产品分类 单位：元 2014 年 2013 年 产品分类 项目 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 同比增减 药品 6,651,677,062.14 93.95%5,231,670,560.66 96.59%27.14%器械 426,722,910.21 6.03%181,646,653.52 3.35%134.92%其他 1,773,590.62 0.03%2,854,780.30 0.05%-37.87%说明 报告期内，公司成本构成结构无显著变化，成本与收入匹配度较高，增长幅度相近。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,308,186,593.27 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.52%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 客户 1 446,492,160.37 5.98%2 客户 2 388,581,328.31 5.20%3 客户 3 184,465,767.81 2.47%4 客户 4 170,915,584.42 2.29%5 客户 5 117,731,752.36 1.58%合计-1,308,186,593.27 17.52%山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 4、费用费用 销售费用同比增长70.96%，费用率上升0.7个百分点，主要原因为：随着业务的增长，特别是器械业务开拓市场，差旅费大幅上升，差旅费增加7,371.56万元，增长117.76%。管理费用同比增长47.45%，费用率上升0.18个百分点，主要原因为：随着器械业务的开展相应的后勤服务人员增加，导致人力成本增长，人力成本增加了963.47万元，增长21.87%；济南药品现代物流项目、烟台药品现代物流项目投入使用，导致折旧增加，折旧费用增加了928.20万元，增长113.94%。5、现金流现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 7,326,177,744.64 5,524,199,388.53 32.62%经营活动现金流出小计 7,489,798,773.73 5,798,658,498.41 29.16%经营活动产生的现金流量净额-163,621,029.09-274,459,109.88-40.38%投资活动现金流入小计 1,532,847,337.53 294,716.61 520,008.91%投资活动现金流出小计 1,734,700,676.84 171,171,797.38 913.43%投资活动产生的现金流量净额-201,853,339.31-170,877,080.77 18.13%筹资活动现金流入小计 2,315,055,363.95 1,940,097,904.93 19.33%筹资活动现金流出小计 2,037,596,505.44 1,192,161,149.48 70.92%筹资活动产生的现金流量净额 277,458,858.51 747,936,755.45-62.90%现金及现金等价物净增加额-88,015,509.89 302,600,564.80-129.09%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 经营活动现金流入小计同比增加32.62%，主要原因是本期销售商品收到的现金增加所致。经营活动产生的现金流量净额同比减少40.38%，主要原因是本期销售商品收到的现金增加所致。投资活动现金流入小计同比增加520,008.91%，主要原因是本期投资国债逆回购增加所致。投资活动现金流出小计同比增加913.43%，主要原因是本期处置国债逆回购增加所致。筹资活动现金流出小计同比增加70.92%，主要原因是本期偿还债务支付的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额同比减少62.90%，主要原因是本期偿还债务支付的现金增加、同期定向增发所致。现金及现金等价物净增加额同比减少129.09%，主要原因是同期定向增发所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内经营活动产生的现金流量净额为-163,621,029.09元，净利润为181,761,174.42元，存在差异的主要原因有：公司业务增长迅速，2014年营业总收入较上年增长31.39%，器械新增客户以及原有客户的增量业务导致应收账款增长较大，较年初增长36.51%；基药和器械供应商预付货款增长较大；器械配送增加了库存量以及销售增长库存需求量增加，导山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 致存货较年初增长38.42%。三三、主营业务构成情况主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 药品器械销售 7,784,331,025.39 7,080,173,562.97 9.05%31.41%30.72%0.48%分产品 药品 7,242,676,408.27 6,651,677,062.14 8.16%27.40%27.14%0.19%器械 539,670,758.68 426,722,910.21 20.93%128.97%134.92%-2.00%其他 1,983,858.44 1,773,590.62 10.60%-33.37%-37.87%6.48%分地区 烟台 1,442,394,518.82 1,302,422,915.15 9.70%31.86%32.72%-0.60%青岛 1,269,087,058.98 1,154,907,199.60 9.00%11.24%8.99%1.88%济南 1,363,220,602.90 1,219,659,032.62 10.53%47.81%43.98%2.38%淄博 583,596,195.54 538,004,790.89 7.81%24.21%27.86%-2.58%威海 493,143,058.09 438,212,412.58 11.14%27.74%25.88%1.31%其他 2,632,889,591.07 2,426,967,212.13 7.82%40.75%39.69%0.70%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四四、资产资产、负债状况分析负债状况分析 1、资产项目重大变动情况资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 比重增减 重大变动说明 货币资金 578,518,281.23 10.19%648,074,433.42 14.55%-4.36%应收账款 3,243,058,702.01 57.11%2,375,667,213.14 53.34%3.77%存货 710,583,512.43 12.51%513,355,870.72 11.53%0.98%固定资产 403,891,100.97.11%224,872,606.95 5.05%2.06%山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 0 在建工程 46,765,560.58 0.82%94,590,269.67 2.12%-1.30%2、负债项目重大变动情况负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 比重增减 重大变动说明 短期借款 1,272,746,736.50 22.41%912,712,772.84 20.49%1.92%3、以公允价值计量的资产和负债以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五五、核心竞争力分析核心竞争力分析 1、销售网络完善，终端直接覆盖能力强 销售网络完善、终端直接覆盖能力强是公司突出的核心竞争优势之一。下游客户数量的增加成为公司业务规模扩张、收入增加的坚实基础。经过多年持续的销售网络建设，在新一轮招标后，公司通过直销模式对山东省规模以上医院、基层医疗机构的覆盖率分别超过98%、95%。此外，公司通过分销客户对全省未直接覆盖的医院及零售市场达成覆盖。2、顺应政策导向，毛利率在同行业较高 国家在医改中明确提出坚决压缩流通渠道环节，公司较高的终端直接覆盖能力意味着大部分业务模式为“医药工业医药商业需求终端”，符合国家的医改政策。另一方面，由于整个医药流通环节的毛利率相对稳定，流通环节越多则每个环节的利润水平越低，因此较强的终端覆盖能力意味着较高的毛利率水平。公司新增的医疗器械业务，毛利率高于传统的药品业务毛利率，随着医疗器械业务的发展，可在一定范围内提高公司整体毛利率。另外，公司自成立以来，公司一直注重费用控制。通过编制合理的预算，有计划地控制费用。建立并执行费用控制的归口、分级责任制度等制度，健全奖惩机制，促使全员积极参与费用控制，并设定相应的激励方式，良好的费用管理机制使得公司净利率高于同行业其他医药商业公司。3、终端客户质量高，经销品规不断攀升 公司在不同级别的医院均有较高覆盖率，且医院级别越高，公司的覆盖率越高，表明公司终端客户具有较高质量。公司在山东省内三级医院覆盖率为100%，实现了三级医院的全覆盖。高质量的终端客户具有如下几个特性：一是药品需求量大，采购金额较高；二是回款较有保障；三是具有医疗中心的地位，对市场影响力大。上述特性决定了为这些医疗单位配送的医药商业企业对医药工业企业的谈判能力强，从而可以保证公司业务和利润的持续增长。公司一直注重加强与医院的合作，经营重要医院产品的品规数量逐年增加，表明公司在与医院展开合作的基础上，能够不断增加公司产品在其采购中的份额，这成为公司收入增加的重要保证。4、上游供应商数量持续增长，采购集中度较低 根据新医改的原则，直销模式将成为未来医药商业的主流模式，在这一背景下高质量医药工业配送权的获得将决定医药商业企业的市场规模及利润水平。公司上游合作医药工业企业的质量较高，大部分全国工业百强企业均与公司建立了良好的业务合作关系。山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 2010-2014年，与公司实际发生业务的供应商数量由2010年的1,380家增加至2618家，增幅达89.71%。每类供应商数量均呈增加趋势，这表明随着业务的发展、终端覆盖率的不断提高、向供应商提供服务的持续升级，良好的信誉，公司获得上游配送权的能力越来越强，同时，上游配送权的获得也更有利于公司开拓下游客户。随着业务的不断拓展，公司已从胶东地区的局部强势医药商业企业上升为山东省的强势医院直销商，经销区域持续扩大，直销医院数量、覆盖率持续提高，这确保了公司对上游供应商的谈判地位。此外，公司2014年向前五名供应商的合计采购金额占比为17.52%，集中度较低，这意味着公司不存在过多依赖重点客户，也有利于公司对上游供应商形成较强的议价能力。5、现代物流能力和信息化管理助推公司快速成长 为顺应国家新医改及医药商业企业规范化、规模化的产业发展规划要求，公司购置建设用地，新建和扩建现代物流仓库，打造配送能力覆盖全省的现代物流平台，按照现代物流标准设计的济南募投项目在2013年竣工投入使用，烟台二期募投项目也于2014年3月竣工投入使用，公司总仓库面积达到6万平米。实现了仓储管理系统（WMS）、设备控制系统（WCS）、运输管理系统（TMS）三大物流软件系统与业务系统完全对接，RF系统和电子标签系统也投入运行，实现了药品收货、存储、拣货、传输、运输的机械化和全自动化。济南物流基地已于2014年2月通过GSP药品经营质量管理规范认证，是目前山东地区药品经营企业规模最大、功能最齐全、拆零拣选能力最大、运营水平最高的现代化、专业化医药物流中心。两大物流基地的投入使用，为仓储、运输药品提供了更可靠的质量保障，为市场提供了更加快捷、便利、高效的服务，大大提高公司在山东范围内的药品配送能力和规模，助推公司更加快速成长。同时公司具有第三方物流资格，为上游厂商提供第三方物流服务，有效提高了现有仓储基地的使用率，提高服务效率，降低运营成本。六六、投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资情况对外股权投资情况（1）对外投资情况对外投资情况 适用 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 53,520,813.11 159,778,041.63-66.50%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 烟台天际健康咨询服务有限公司 健康咨询 100.00%潍坊瑞康药品配送有限公司 药品器械等批发 100.00%山东滨州瑞康医药有限公司 药品器械等批发 70.00%枣庄际安医疗器械有限责任公司 医疗器械等销售 100.00%尼木祥云医疗器械有限公司 医疗器械等销售 100.00%（2）持有金融企业股权情况持有金融企业股权情况 适用 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 17（3）证券投资情况证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。（4）持有其他上市公司股权情况的说明持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。2、委托理财委托理财、衍生品投资和委托贷款情况衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况委托理财情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托理财。（2）衍生品投资情况衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。（3）委托贷款情况委托贷款情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托贷款。3、募集资金使用情况募集资金使用情况 适用 不适用 （1）募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位：万元 募集资金总额 101,807.4 报告期投入募集资金总额 8,672.31 已累计投入募集资金总额 49,354.26 募集资金总体使用情况说明 1、首次公开发行普通股（A 股）截至 2014 年 12 月 31 日，本公司累计已使用募集资金 235,040,492.92元（其中 1,282,300.00 元为公司支付给济南财政局的工程施工人员工资保证金和新型外墙材料保证金，均在项目工程结束时退还，该部分款项不作为公司募集资金投入）。2011 年 7 月 13 日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过关于将山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 18 超募资金用于偿还银行贷款的议案，决定将超募资金160,963,337.34 元、利息61,625.00 元用于归还银行贷款。本公司募集资金账户累计收到的银行存款利息为 7,328,250.88 元。截至 2014 年 12 月 31 日，本募投项目建设完毕后已将节余募投资金 2,300 万元用于永久性实施的流动资金。截至 2014 年 12 月 31 日，首发项目募集资金专用账户余额 23,356,132.96 元。2、向特定投资者非公开发行普通股 非公开发行募投资金用于医疗器械配送项目 19,460 万元，用于医用织物生产项目 9,190 万元，用于洗涤配送项目 10,800 万元。根据公司 2012 年 8 月 6 日召开的 2012 年第四次临时股东大会的决议及公司非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书等相关文件，本次非公开发行除了投资医疗器械及医用耗材配送、医用织物生产、医用织物洗涤配送三个项目外，还补充公司流动资金 18,848 万元。2013 年 11 月 6 日第二届董事会第十次会议，审议通过关于使用非公开发行股票募集资金补充流动性的议案，永久性补充流动资金 18,848 万元。截至 2014 年 12 月 31 日，本公司累计已使用募集资金 259,784,366.24 元，其中永久性补充流动资金 188,488,884.07 元（含利息 8,174.41 元）。经北京天圆全会计师事务所专项审计（报告文号为天圆全专审字2013 0080899 号）,本公司以增发的募投资金对公司先期垫付的 10,866,663.15 元进行了置换。本公司募集资金账户累计收到的银行存款利息为 1,290,084.46 元。本公司以闲置资金补充流动资金 28,000 万元。截至 2014 年 12 月 31 日，非公开发行募投资金项目募集资金专用账户余额 44,486,448.71 元。（2）募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目(含部分变更)募集资金承诺投资总额 调整后投资总额(1)本报告期投入金额 截至期末累计投入金额(2)截至期末投资进度(3)(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期 本报告期实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化 承诺投资项目 1、烟台药品现代物流配送项目 否 6,278 6,278 1,394.57 4,623.33 100.00%2014 年03 月 31日 1,128.57 是 否 2、济南药品现代物流配送项目 否 21,135 21,135 1,755.46 18,752.49 100.00%2013 年06 月 30日 1,887.11 是 否 3、医疗器械配送项目 否 19,460 19,460 1,793.37 1,942.19 9.98%2015 年08 月 31日 否 否 4、医用织物生产项目 否 9,190 9,190 1,494.86 2,786.47 30.32%2015 年08 月 31日 否 否 5、医用织物洗涤配送项目 否 10,800 10,800 2,233.64 2,400.89 22.23%2015 年08 月 31日 否 否 6、补充流动资金 否 18,848 18,848 0.41 18,848.89 100.00%承诺投资项目小计-85,711 85,711 8,672.31 49,354.26-3,015.68-超募资金投向 山东瑞康医药股份有限公司 2014 年年度报告全文 19 归还银行贷款（如有）-16,096.33 -超募资金投向小计-16,096.33-合计-85,711 85,711 8,672.31 65,450.59-3,015.68-未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）采购的相关设备及供应商发生变化，造成工程设计方案也要相应的变更，需要重新经相关政府部门审批，医疗器械配送项目、医用织物生产项目、医用织物洗涤配送项目未达到原计划 14 年 11月份完工的进度。项目可行性发生重大变化的情况说明 无 适用 超募资金的金额、用途及使用进展情况 公司第一届董事会第十三次会议审议通过关于将超募资金用于偿还银行贷款的议案，决定将超募资金 16,096.33 万元、利息 6.16 万元用于归还银行贷款。不适用 募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式调整情况 适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况 2013 年 11 月增发募集资金到账后，经北京天圆全会计师事务所专项审计（报告文号为天圆全专审字2013 0080899 号）,本公司以增发的募投资金对公司先期垫付的 1,086.67 万元进行了置换，其中医疗器械配送项目 30.34 万元，医用织物生产项目 1,009.45 万元，医用织物洗涤配送项目 46.88万元。适用 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 2014 年 12 月 3 日，公司董事会第二届第十九次会议审议通过了关于继续使用部分闲置募集资金临时性补充流动资