002462_2014_嘉事堂_2014年年度报告_2015-03-24.pdf

嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 嘉事堂药业股份有限公司嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015-011 2015 年年 03 月月 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年年 12 月月 31 日的公司总股本日的公司总股本 240,000,000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.20 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人丁元伟、主管会计工作负责人许帅及会计机构负责人公司负责人丁元伟、主管会计工作负责人许帅及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)王新侠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。王新侠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 2014 年度报告年度报告.2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.9 第二节第二节 公司简介公司简介.11 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.13 第四节第四节 董事会报告董事会报告.41 第五节第五节 重要事项重要事项.49 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 内部控制内部控制.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 嘉事堂、本公司、公司 指 嘉事堂药业股份有限公司 公司章程 指 嘉事堂药业股份有限公司公司章程 股东大会 指 嘉事堂药业股份有限公司股东大会 董事会 指 嘉事堂药业股份有限公司董事会 监事会 指 嘉事堂药业股份有限公司监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年同期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度末 指 2013 年 12 月 31 日 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 （一）市场风险（一）市场风险 商务部商务部 2011 年年 5 月颁布的全国药品流通行业发展规划纲要（月颁布的全国药品流通行业发展规划纲要（2011-2015 年）规划的具体目标是在年）规划的具体目标是在“十二五十二五”期末形成期末形成 1-3 家年销售额过千亿的全国性大型医药商业集团，家年销售额过千亿的全国性大型医药商业集团，20 家年销售额过百亿的区域性药品流通企业，药品批发百强企业年销售额占药品批发总额家年销售额过百亿的区域性药品流通企业，药品批发百强企业年销售额占药品批发总额 85%以上。北京市药品流通行业发展规划纲要（以上。北京市药品流通行业发展规划纲要（2011-2015 年）规划的具体目标是年）规划的具体目标是“到到 2015 年，通过鼓励支持企业并购重组和充分市场竞争，力争培育年，通过鼓励支持企业并购重组和充分市场竞争，力争培育 1 家年销售额过千亿的跨地区的大型医药商业集团；家年销售额过千亿的跨地区的大型医药商业集团；1-3 家年销售额过百亿的大型医药企业；家年销售额过百亿的大型医药企业；3-10 家年销售额过家年销售额过50 亿的药品流通企业。药品批发亿的药品流通企业。药品批发 10 强企业年销售额占药品批发总额的强企业年销售额占药品批发总额的 95%以上以上”。因此，无论是从政策导向，还是从行业发展来看，未来医药商业行业竞争进一步加剧，市场加速集中的趋势不可避免。公司目前主要经营区域集中在北京地区，北京地区药品销售额在全国。因此，无论是从政策导向，还是从行业发展来看，未来医药商业行业竞争进一步加剧，市场加速集中的趋势不可避免。公司目前主要经营区域集中在北京地区，北京地区药品销售额在全国 32 个省级行政区（不含香港、澳门特别行政区）中排名第一，医药市场竞争激烈。公司面临的竞争一方面来自大型全国性医药商业企业，这些企业相比公司具有较明显的规模、资金、品牌优势；另一方面，规模较大的区域性商业企业自身也在谋求进一步扩张，加剧了区域内医药商业企业的并购、重组。同时，随着行业集中度的不断提升，公司竞争对手的数量虽然会减少，但是其资金实力、配送能力、终端覆盖范围都会增强，市场竞争更为激烈。公司通过多年在北京地区的精耕细作积累了众多营销渠道资源和上游供应商资源，拥有较强的品牌知名度和美誉度，但随着区域内市场竞争加剧，公司在北京地区的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。个省级行政区（不含香港、澳门特别行政区）中排名第一，医药市场竞争激烈。公司面临的竞争一方面来自大型全国性医药商业企业，这些企业相比公司具有较明显的规模、资金、品牌优势；另一方面，规模较大的区域性商业企业自身也在谋求进一步扩张，加剧了区域内医药商业企业的并购、重组。同时，随着行业集中度的不断提升，公司竞争对手的数量虽然会减少，但是其资金实力、配送能力、终端覆盖范围都会增强，市场竞争更为激烈。公司通过多年在北京地区的精耕细作积累了众多营销渠道资源和上游供应商资源，拥有较强的品牌知名度和美誉度，但随着区域内市场竞争加剧，公司在北京地区的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。（二）政策风险（二）政策风险 我国正积极推进医疗卫生事业的发展，深化医药卫生体我国正积极推进医疗卫生事业的发展，深化医药卫生体嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 制的改革，针对医疗卫生保障体制、医药管理体制和运行、医药监管等方面存在的问题出台了一系列的改革措施。医药商业行业的改革发展是我国医药卫生体制改革的重要组成部分，在医药卫生体制改革过程中：药品招标政策、医保支付政策、基本药物制度、药品价格管理办法、公立医院改革及制的改革，针对医疗卫生保障体制、医药管理体制和运行、医药监管等方面存在的问题出台了一系列的改革措施。医药商业行业的改革发展是我国医药卫生体制改革的重要组成部分，在医药卫生体制改革过程中：药品招标政策、医保支付政策、基本药物制度、药品价格管理办法、公立医院改革及 GSP 认证等相关政策与医药商业行业和公司休戚相关。上述政策对医药商业行业而言机遇与挑战并存。首先，药品招标政策使医药商业更为集中，有利于优质的流通企业提高市场份额，公司作为植根于北京市场的区域性医药流通企业受益明显。其次，药品价格管理办法导致医药商业行业利润率逐渐降低，限制了小公司和潜在新进入者，但有利于具有规模和品种优势的药品流通企业通过规模效应降低费用率，增强市场竞争力。再次，基本药物制度的推行提高了对医药商业企业的要求，限制了配送企业的数目，价差率的进一步降低有利于医药商业行业的整合。然后，公立医院改革取消了药品加成，使医院运营摆脱对药品销售的依赖，药房将从医院运营的利润项成为成本项，医药商业企业开始探索药房托管、药事管理的新模式，既增加了新的利润增长点，又增强了医药商业企业与医院的粘性。最后，为改变中国医药商业小、散、乱的产业格局，行业准入资质进一步提高。综上所述，一方面，在医药卫生体制改革的推动下医药商业行业市场份额的加速集中，准入门槛的提高，市场环境的优化，有利于医药商业行业的可持续发展；另一方面，上述政策的执行必然带来市场竞争的加剧，对公司上下游行业资源积累与维护、流动资金周转、物流配送能力和覆盖率等方面提出更大挑战，如果公司不能及时、有效地应对上述政策的变化，将可能会影响公司的盈利能力。认证等相关政策与医药商业行业和公司休戚相关。上述政策对医药商业行业而言机遇与挑战并存。首先，药品招标政策使医药商业更为集中，有利于优质的流通企业提高市场份额，公司作为植根于北京市场的区域性医药流通企业受益明显。其次，药品价格管理办法导致医药商业行业利润率逐渐降低，限制了小公司和潜在新进入者，但有利于具有规模和品种优势的药品流通企业通过规模效应降低费用率，增强市场竞争力。再次，基本药物制度的推行提高了对医药商业企业的要求，限制了配送企业的数目，价差率的进一步降低有利于医药商业行业的整合。然后，公立医院改革取消了药品加成，使医院运营摆脱对药品销售的依赖，药房将从医院运营的利润项成为成本项，医药商业企业开始探索药房托管、药事管理的新模式，既增加了新的利润增长点，又增强了医药商业企业与医院的粘性。最后，为改变中国医药商业小、散、乱的产业格局，行业准入资质进一步提高。综上所述，一方面，在医药卫生体制改革的推动下医药商业行业市场份额的加速集中，准入门槛的提高，市场环境的优化，有利于医药商业行业的可持续发展；另一方面，上述政策的执行必然带来市场竞争的加剧，对公司上下游行业资源积累与维护、流动资金周转、物流配送能力和覆盖率等方面提出更大挑战，如果公司不能及时、有效地应对上述政策的变化，将可能会影响公司的盈利能力。（三）跨区域经营风险（三）跨区域经营风险 我国医药商业行业具有较明显的区域化特征，目我国医药商业行业具有较明显的区域化特征，目嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 前仅有国药股份、九州通等少数几家全国性医药商业企业，绝大多数企业的业务集中在省级区域内。公司通过多年在北京地区的精耕细作，现已发展成为北京地区医药配送的龙头企业。前仅有国药股份、九州通等少数几家全国性医药商业企业，绝大多数企业的业务集中在省级区域内。公司通过多年在北京地区的精耕细作，现已发展成为北京地区医药配送的龙头企业。2013 年以前，北京地区的主营业务收入占公司主营业务收入的比例在年以前，北京地区的主营业务收入占公司主营业务收入的比例在 80%以上。自以上。自 2013 年至今，公司通过对北、上、广、深等主要医疗大区器械销售商的收购整合基本完成了心内科医疗器械在全国的渠道布局，销售网络覆盖到北京、上海、广东、江苏、湖北、黑龙江、辽宁等全国年至今，公司通过对北、上、广、深等主要医疗大区器械销售商的收购整合基本完成了心内科医疗器械在全国的渠道布局，销售网络覆盖到北京、上海、广东、江苏、湖北、黑龙江、辽宁等全国27 个省市。公司北京地区外的主营业务收入由个省市。公司北京地区外的主营业务收入由 2011 年度的年度的 14,251.90 万元增加到万元增加到 2013 年度的年度的 48,325.72 万元，复合增长率万元，复合增长率 184.14%。2014 年年 1-6 月，公司北京地区外实现主营业务收入月，公司北京地区外实现主营业务收入 48,724.23 万元，占公司万元，占公司 2014 年年 1-6 月主营业务收入的月主营业务收入的 20.52%，公司来自北京地区外的主营业务收入迅猛增长。我国医药商业行业竞争日趋激烈，公司的跨区域发展将带来资本规模、业务规模和配送需求的相应扩大，对采购供应、仓储和物流配送提出了更高的要求。如果公司不能根据各区域特点及时调整，将面临跨区域经营的风险。，公司来自北京地区外的主营业务收入迅猛增长。我国医药商业行业竞争日趋激烈，公司的跨区域发展将带来资本规模、业务规模和配送需求的相应扩大，对采购供应、仓储和物流配送提出了更高的要求。如果公司不能根据各区域特点及时调整，将面临跨区域经营的风险。（四）招标风险（四）招标风险 公司现有医疗产品批发业务由社区医院配送、医疗批发、商业调拨三部分构成，其中，利润主要来自于社区医院配送和医疗批发业务。公司现有医疗产品批发业务由社区医院配送、医疗批发、商业调拨三部分构成，其中，利润主要来自于社区医院配送和医疗批发业务。2013 年，公司中标北京市五家基药配送商之一，成为北京市海淀区、石景山区、门头沟区、通州区、怀柔区、顺义区、房山区和延庆县社区基药独家或部分区域配送商。医疗批发（对医院、医疗机构批发）业务目前也正在进行招标、遴选工作。公司批发业务的规模和效益取决于公司参加北京市社区医院和医疗机构（尤其是二级以上医院）的批发配送商资质遴选、招标结果，如果公司不能在今后招标时取得良好的成绩，则会对公司批发业务产生不利影响。年，公司中标北京市五家基药配送商之一，成为北京市海淀区、石景山区、门头沟区、通州区、怀柔区、顺义区、房山区和延庆县社区基药独家或部分区域配送商。医疗批发（对医院、医疗机构批发）业务目前也正在进行招标、遴选工作。公司批发业务的规模和效益取决于公司参加北京市社区医院和医疗机构（尤其是二级以上医院）的批发配送商资质遴选、招标结果，如果公司不能在今后招标时取得良好的成绩，则会对公司批发业务产生不利影响。（五）流动性风险（五）流动性风险 公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 动性风险由公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来动性风险由公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。截止个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。截止 2014 年年 12 月月 31 日公司各项金融负债余额日公司各项金融负债余额 23.84 亿元。亿元。（六）管理风险（六）管理风险 公司所从事的医药商业行业属于服务性竞争行业，公司经营的成功与否，很大程度上取决于各级管理人员的管理经验和业务人员的业务素质，尽管公司连锁经营的日渐规范化、标准化和程序化降低了对个别人才的依赖程度，公司的人才培养机制也日趋成熟，但是如果发生核心管理人员、执业药师、优秀营销人员大量流失的情形，仍可能影响公司经营规划的顺利执行，影响公司业务的正常运营，增加公司经营的不确定性，并对公司的盈利能力产生不利影响。另外，随着公司业务的拓展、募投项目的实施、收购计划的完成，公司规模将会有较大幅度的扩张，这将给公司人力资源管理带来较大的压力。因此，如果不能引进或者培养出足够多优秀的核心管理人员、执业药师和营销人员，公司的发展将面临人员不足的风险。公司所从事的医药商业行业属于服务性竞争行业，公司经营的成功与否，很大程度上取决于各级管理人员的管理经验和业务人员的业务素质，尽管公司连锁经营的日渐规范化、标准化和程序化降低了对个别人才的依赖程度，公司的人才培养机制也日趋成熟，但是如果发生核心管理人员、执业药师、优秀营销人员大量流失的情形，仍可能影响公司经营规划的顺利执行，影响公司业务的正常运营，增加公司经营的不确定性，并对公司的盈利能力产生不利影响。另外，随着公司业务的拓展、募投项目的实施、收购计划的完成，公司规模将会有较大幅度的扩张，这将给公司人力资源管理带来较大的压力。因此，如果不能引进或者培养出足够多优秀的核心管理人员、执业药师和营销人员，公司的发展将面临人员不足的风险。嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 嘉事堂 股票代码 002462 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 嘉事堂药业股份有限公司 公司的中文简称 嘉事堂 公司的外文名称（如有）Cachet Pharmaceutical Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Cachet 公司的法定代表人 丁元伟 注册地址 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号楼 注册地址的邮政编码 100195 办公地址 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号楼 办公地址的邮政编码 100195 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王新侠 王文鼎 联系地址 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号楼 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号楼 电话 010-88433464 010-88433464 传真 010-88447731 010-88447731 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2003 年 11 月 18 日 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号楼 110000005100956 110108633794285 63379428-5 报告期末注册 2014 年 09 月 29 日 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号楼 110000005100956 110108633794285 63379428-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 1、2、3 室 签字会计师姓名 王友业、强桂英 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 26 层 冀东晓 2010.8.18-2014.12.31 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 26 层 杜卫民 2010.8.18-2014.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）5,572,152,339.68 3,544,275,167.66 57.22%2,554,073,303.90 归属于上市公司股东的净利润（元）228,060,085.91 130,168,774.06 75.20%65,209,640.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）121,738,296.55 84,989,196.96 43.24%63,713,331.07 经营活动产生的现金流量净额（元）-764,459,266.51-312,394,792.11 144.61%-36,890,771.70 基本每股收益（元/股）0.95 0.54 75.93%0.27 稀释每股收益（元/股）0.95 0.54 75.93%0.27 加权平均净资产收益率 18.90%11.41%7.49%6.06%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元）4,547,280,342.19 2,788,357,720.95 63.08%1,919,819,798.34 归属于上市公司股东的净资产（元）1,287,167,378.08 1,186,751,006.30 8.46%1,094,414,921.78 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）46,691.01 18,662,870.44-141,015.03 公司当期处置非流动资产产生的损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,260,087.42 2,715,838.17 730,000.00 收到政府的各项补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 136,963,366.75 37,008,964.80 出售持有中青旅股票收益 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-333,879.45-100,213.48-813,518.00 公益性捐赠支出等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,981.32 1,463,982.15 1,951,976.20 出售子公司重庆嘉事晟大医药有限公司51%股权损益 减：所得税影响额 34,484,811.76 14,571,864.98 231,133.26 少数股东权益影响额（税后）132,645.93 合计 106,321,789.36 45,179,577.10 1,496,309.91-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2014年公司以创新、规范、和谐的经营理念，全面拓展药品流通与医用高值耗材经营业务，扩大经营规模，提高市场竞争力，不断深化二元发展结构。2014年度公司实现营业总收入55.72亿元，同比增长57.22%，实现归属于母公司所有者的净利润2.28亿元，同比上升75.2%，实现归属于母公司的主营业务净利润12173.83万元，比上年同期增长43.24%。公司主营业务收入、主营净利润增长率连续二年在全国医药商业上市公司中名列前茅。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 纯销部门继续深化与医院合作纯销部门继续深化与医院合作 医院纯销部门2014年继续实现了快速增长，巩固和继续推进多种药事服务合作方式。原有药事服务合作医院销售业务持续增长，新的合作项目不断开展。在采购中心支持下，公司取得拜耳、赛诺菲等外企主流品种配送资格，逐一落实每一医院考核指标，责任到人，奖励到位。社区部门增销降费收到成效社区部门增销降费收到成效 在巩固基药销售基础上，社区部门重点加强非零销售工作，确定重点非零差开户工作，提高非零品种销售占比，增长幅度不断加大。压缩账期，取得显著成效。超期应收客户急剧下降，个别历史遗留问题得到妥善解决，杜绝新增超期账款。加强上下游客户服务。在物流中心的配合下，优化退货操作流程，建立退货互助机制，降低报损损失。开展各项活动，加强与上游供应商的沟通。在内部管理方面，实施应收账款内控指标自动生成，严格费用报销制度。物流中心加强内部管理，提高运营效率物流中心加强内部管理，提高运营效率 在北京嘉和嘉事物流中心高负荷运转的情况下，通过优化作业流程，整合及分解作业部门，重新界定部门职责及专业人员素质分类，调整薪酬体系及业务布局，保证了中心总体的平稳运营，渡过了业务量快速增长的配送难关。在北京市率先完成GSP 附录认证工作，保证15家第三方合作客户的认证、附录认证以及药品经营许可证的换证工作。通过国家物流3A评定及北京物流企业安全3A评定工作。完成分库、冷库扩建的相关工作；完成冷链运输过程温度监控系统的改造工作，增强了中心的竞争力。采购中心供货率提高，支持销售部门重点项目采购中心供货率提高，支持销售部门重点项目 2014年采购中心高度重视供货工作，对季节、原材料涨价停产、生产排期等原因造成容易出现缺货的厂家和产品建立清单，加强沟通，提前预判。2014年品种保证率在北京所有社区基药配送商中居前列，受到社管中心的肯定；地方医疗品种供货保证率呈上升趋势，在同行业中位于前列。同时，采购中心积极配合纯销和社区部门，在饮片采购、GPO合作项目、托管药店等方面给予重点支持。2014年采购中心增加采购人员3人、降低单人管理品种数量，完善采购部门梯队建设；定期给采购员进行专业培训，严格细化部门绩效考核制度。连锁药店顺利通过连锁药店顺利通过GSP认证，多种方式搞活经营认证，多种方式搞活经营 2014年，公司下属一百多家连锁门店进行GSP认证验收，涉及海淀区、朝阳区、丰台区、房山区，全部通过认证。其中，玉泉路药店被北京食品药品监督管理局定为北京三家新版GSP装修门店样板店之一。连锁药店通过成立重点药店冲锋队，要求区域经理责任到店，与重点厂家销售合作，突破明星单品等一系嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 列竞赛方式推动销售增长，激活员工士气，提高销售积极性，下半年销售业绩不断上升。并购高值耗材企业，建立器械物流平台并购高值耗材企业，建立器械物流平台 截止2014年底，投资控股高值耗材公司共14家，业务范围涉及全国27省（直辖市）700余家三级医院，形成全国战略布局，在全国介入高值耗材市场处于领先地位。建立面对重点高值耗材生产企业全国物流平台建设，拟在北京、广州、上海、成都、安徽、长春建立六大高值耗材专业物流中心；强生医疗器械公司、雅培医疗器械公司、美敦力医疗器械公司等国际知名医疗器械公司高管实地考察，洽商合作意向；扩大经营品种，全面进军大外科及骨科类耗材。经营指标数据变动在30%以上的列示说明如下：单位：元 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 1、公司与首钢总公司签订的合同，从 2013 年 6 月起已在北京地区首钢所属医疗机构开始履约，2014年实际销售收入达59,309万元。2、2013年3月公司第四届董事会第四次会议审议通过拟投资建设北京嘉事京西现代医药物流中心的议案，公司规划使用自有资金7414.78万元，投资建设北京嘉事京西现代医药物流中心，2014年3月公告增资到1亿元注册资本，嘉事堂占有其70%的股份，另一投资方北京宏润投资经营公司占有30%的股份。截至本报告期末，已基本完成施工建设等工作，目前已进入试运营阶段。3、2014年1月，收购北京金康瑞源商贸有限公司高值耗材企业，4月收购广州嘉事怡核医疗器械有限公司和广州嘉事百洲医疗器械有限公司两家高值耗材企业，9月收购成都嘉事馨顺和医疗器械有限公司、浙江嘉事杰博医疗器械有限公司、上海嘉事嘉意医疗器材有限公司和重庆嘉事瑧跃医疗器械有限公司4家高值耗材企业。截止2014年底，投资控股高值耗材公司共14家，业务范围涉及全国27省（直辖市）800余家三级医院，形成全国战略布局，在全国介入高值耗材市场处于领先地位。成立高端耗材事业部，对投资全部嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 14家高值耗材企业进行统筹管理、数据分析、信息共享。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 公司2014年实现营业收入55.72亿元，比上年同期增长57.22%；实现归属于母公司的主营业务净利润12173.83万元，比上年同期增长43.24%，实现了主营业务的稳步增长。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）860,466,549.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.44%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 448,669,796.06 8.05%2 第二名 170,558,380.00 3.06%3 第三名 95,601,616.70 1.72%4 第四名 73,414,837.61 1.32%5 第五名 72,221,919.13 1.30%合计-860,466,549.50 15.44%3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商业 医药批发 4,692,874,324.87 96.87%3,077,492,167.23 96.23%0.64%商业 医药连锁 83,540,375.01 1.72%85,592,191.33 2.68%-0.95%商业 医药物流 68,246,465.84 1.41%35,014,718.22 1.09%0.31%嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 商业 合计 4,844,661,165.72 100.00%3,198,099,076.78 100.00%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 说明 1、报告期公司批发业务成本比重较上年同期增长0.64%，主要原因系公司医疗批发业务收入增长迅速而对应成本比重增长所致；2、报告期公司药品零售业务比重较上年同期减少0.95%，主要系公司零售连锁业务收入缩减而导致成本比重减少所致；3、报告期公司仓储配送业务成本比重较上年同期增长0.31%，主要原因系公司医药物流仓储配送业务收入增长而对应成本比重增长所致。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,312,293,045.88 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.11%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 402,914,228.82 6.79%2 第二名 273,919,309.74 4.61%3 第三名 257,402,543.71 4.34%4 第四名 195,687,473.84 3.30%5 第五名 182,369,489.77 3.07%合计-1,312,293,045.88 22.11%4、费用、费用 5、研发支出、研发支出 无 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 6、现金流、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 5,497,322,857.70 3,615,645,029.26 52.04%经营活动现金流出小计 6,261,782,124.21 3,928,039,821.37 59.41%经营活动产生的现金流量净额-764,459,266.51-312,394,792.11 144.71%投资活动现金流入小计 149,720,104.28 90,926,804.42 64.66%投资活动现金流出小计 208,474,413.90 50,436,130.14 313.34%投资活动产生的现金流量净额-58,754,309.62 40,490,674.28-245.11%筹资活动现金流入小计 1,245,257,000.00 215,190,000.00 478.68%筹资活动现金流出小计 247,223,117.09 63,974,877.06 286.44%筹资活动产生的现金流量净额 998,033,882.91 151,215,122.94 560.01%现金及现金等价物净增加额 174,820,306.78-120,688,994.89-244.85%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、报告期公司经营活动现金流入较上年同期增长52.04%，主要系公司营业收入增长较快，相应收款增加所致；2、报告期公司经营活动现金流出较上年同期增长59.41%，主要系公司营业收入增长较快，相应增加进货量导致支付供应商货款增加所致；3、报告期公司投资活动现金流入较上年同期增长64.66%，主要系公司在报告期出售所持有的中青旅股票所致；4、报告期公司投资活动现金流出较上年同期增长313.34%，主要系公司在报告期收购子公司支付的现金增加所致；5、报告期公司筹资活动现金流入较上年同期增长478.68%，主要系公司在报告期为补充流动资金取得银行短期借款增加所致；6、报告期公司筹资活动现金流出较上年同期增长286.44%，主要系公司在报告期支付银行短期借款利息等费用增加所致；7、报告期公司现金及现金等价物净增加额较上年同期增长244.85%，主要系公司在报告期筹资活动产生的现金流量净额增加所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 对照净利与经营活动现金流的关系表可以看出：单位：元 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 18 1、影响公司现金流主要原因系存货增加22075.55万元，经营性应收项目比应付项目增加78006.2万元，总计增加100081.75万元，公司已经先行支付货款而由于应收账期较长尚未收到货款是影响现金流的主要原因之一；2、2014年公司批发销售业务增长较快，公司收购的器械子公司于2014年全部纳入公司报表合并范围，营业收入较上年增长57.22%，销售收入对应的人员工资、流转税、配送费等支出都是配比收入进行支付的，这样导致利润已经实现而应收账款的账期较长影响现金流错后实现，从而导致净利实现与现金流实现出现时间性差异；3、报告期公司出售持有的中青旅股票带来的投资收益为13696万元，而该收益产生的现金流量计入投资活动的净流量。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 商业 5,534,158,743.42 4,844,661,165.72 12.46%57.39%51.49%3.41%分产品 1、医药批发 5,299,113,998.87 4,692,874,324.87 11.44%59.35%52.49%3.99%2、医药连锁 135,717,507.29 83,540,375.01 38.45%-1.44%-2.40%0.60%3、医药物流 99,327,237.26 68,246,465.84 31.29%86.87%94.91%-2.83%分地区 北京地区 4,197,283,180.05 3,775,621,643.47 10.05%38.39%36.52%1.23%其他地区 1,336,875,563.37 1,069,039,522.25 20.03%176.64%147.14%9.55%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 嘉事堂药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 19 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 449,093,235.43 9.88%303,396,258