002437_2014_誉衡药业_2014年年度报告_2015-04-02.pdf

哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 1 页，共 136 页 证券代码：002437 证券简称：誉衡药业 公告编号：2015-039 哈尔滨誉衡药业股份有限公司哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015 年年 04 月月 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 2 页，共 136 页 致股东致股东 如果说我们对自己的员工有所期待的话，那就是希望有一天能激发大家对企业的责任心。正是出于这个目的，“分享”这个口号我们已经讲了许多年。2014年誉衡药业的头等大事无疑是全公司200多人参与的、几乎覆盖所有核心员工的股权激励计划，很庆幸这个计划经广大股东批准得以顺利实施，我们相信它将对誉衡药业未来三年的发展产生积极影响。2015年誉衡药业的头等大事当属本次定向增发。这个60亿元的融资行动主要参与者是包括公司实际控制人在内的企业管理层，这足以证明我们的管理者们在“分享”企业经营成果的同时也勇于“分担”企业发展的重任。或许资本市场对本次定增会作出各种各样的解读，但所有管理者一致强力背书企业未来本身就是对各位股东长期支持的有力回应，它在一定程度上体现了这群人对这个企业应有的热情和信心。当然，我们深知单凭热情和信心并不足以赢得市场。所有誉衡人将一如既往地朝着企业经营目标，审时度势、冷静应对、主动出击，通过自己的专业操作和勤勉奉献为公司累积业绩。过去的一年以及今年，并购与整合应是誉衡发展的主题。经过前一阶段努力，我们已引入众多有价值的产品，使得公司从单一狭窄的治疗领域进入广阔的三大治疗领域“心脑血管类产品”、“骨骼肌肉类产品”和“肿瘤产品”，这些都是处方药市场增长最快、容量最大、前景最看好的领域。更有意义的是，我们在不断丰富产品线的同时，还注重在收购与整合的过程中虚心学习，积累了接纳、融合不同企业文化和不同经营理念的经验。誉衡的并购不是简单的报表合并，而是尽力把被并购企业的潜在价值充分挖掘出来。为此我们引进、培育了一大批医药行业的精英人士，他们不但具备各自相应的经验和能力，同时还认可并接受誉衡的发展战略和企业价值观，他们是誉衡持续扩容产品和快速扩展市场的有力保障。也正是基于这一点，接下来我们才敢于做出更大的动作，目前关于普德药业的收购相信同样值得大家关注。产品、人才和机制是我们长期以来在企业管理中高度重视的三大关系，这三者的平衡与协调对企业发展至关重要。上市近五年来，我们用募集到的17亿元资金，将企业市值由50多亿做到200多亿，实现利润和市值的四倍增长，应该说与我们能够妥善处理这三大关系密不可分。接下来的几年，60亿元的定向增发能否取得类似甚至更高的资金使用效率，究竟用于做什么、怎么做，将进一步考验誉衡人的投资眼光和产业布局能力。2015年我们把公司主题词确定为“汇聚精英、爆发能量、创造价值”，就是要继续深化这种公司治理理念。我们相信我们坚持已久的产品领先战略和人才战略，可以在不远的将来爆发出巨大能量，为股东、为企业、为社会创造更大价值。这个世界唯一不变的就是变化。如果不能迎接新的挑战，成功的经验就会变成迷幻剂，遏制企业发展的良好势头。对此，我们也抱有高度的警惕。目前，国家正致力于营造政治和经济生活的新常态。与此同时，医药行业也将逐步进入健康增长的新局面，这样的变化势必对我们的产品布局、营销手段甚至行为准则带来冲击。但是，我们相信不断地向社会提供优质产品永远是企业发展的根本。未来一年，我们在做好做强制药这个老本行的同时，还要开辟誉衡事业的新领域，即在“新型医疗服务”和“互联网商业平台”方面着手布局并有所作为。为达此目的，我们将逐步调整公司结构，引进医疗和互联网人才，制定不同领哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 3 页，共 136 页 域的发展战略。未来的誉衡，将是制药、医疗以及互联网三个模块并行的大健康产业集团公司。尽管也存在种种困难，好在今天的誉衡已经建立了一套规范的决策体系。通过机制的完善，我们已经能够从我们的董事会、管理层、员工层、合作伙伴、资本市场以及各位股东那里得到许许多多很好的建议，这些都将成为誉衡成长的动力。君子乾乾，夕惕若。新的一年，我们将继续前行。哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 4 页，共 136 页 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已亲自出席了审议本次年报的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的公司总股本 731,890,250 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人朱吉满、主管会计工作负责人刁秀强及会计机构负责人（会计主管人员）程朝阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。重大风险提示：公司已在报告中详细描述可能存在的风险，敬请投资者查阅“第四节董事会报告七、公司未来发展的展望（四）风险及对策”部分。哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 5 页，共 136 页 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.4 第二节 公司简介.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 董事会报告.12 第五节 重要事项.28 第六节 股份变动及股东情况.37 第七节 优先股相关情况.42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节 公司治理.51 第十节 内部控制.57 第十一节 财务报告.59 第十二节 备查文件目录.136 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 6 页，共 136 页 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、誉衡药业 指 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 保荐机构、国信证券 指 国信证券股份有限公司 审计机构 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 恒世达昌 指 哈尔滨恒世达昌科技有限公司，为公司控股股东 誉衡国际 指 Yu Heng International Investments Corporation（誉衡国际投资有限公司），为公司股东，控股股东一致行动人 健康科技 指 Oriental Keystone Investment Limited(健康科技投资有限公司)，为公司股东，控股股东一致行动人 吉尔生物 指 哈尔滨吉尔生物科技有限公司，为公司全资子公司 经纬医药 指 哈尔滨誉衡经纬医药发展有限公司，为公司全资子公司 美迪康信 指 北京美迪康信医药科技有限公司，为公司全资子公司 靶向生物 指 吉林省靶向生物医药科技有限公司，为公司全资子公司 山东誉衡 指 山东誉衡药业有限公司，为公司全资子公司 誉衡嘉孕 指 誉衡嘉孕医疗投资有限公司，为公司全资子公司 西藏阳光 指 西藏誉衡阳光医药有限责任公司，为公司全资子公司 澳诺（中国）指 澳诺（中国）制药有限公司，为公司全资子公司 安博医药 指 哈尔滨誉衡安博医药有限公司，为公司全资子公司 广州新花城 指 广州市新花城生物科技有限公司，为公司全资子公司 蒲公英 指 哈尔滨蒲公英药业有限公司，为公司控股子公司 南京万川 指 南京万川华拓医药有限公司，为西藏阳光全资子公司 上海华拓 指 上海华拓医药科技发展有限公司，为公司控股子公司 上海和臣 指 上海和臣医药工程有限公司，为上海华拓全资子公司 莱博通 指 哈尔滨莱博通药业有限公司，为上海华拓全资子公司 启东华拓 指 启东华拓药业有限公司，为上海华拓全资子公司 华拓诺康 指 海南华拓诺康药业有限公司，为上海华拓全资子公司 华拓天涯 指 海南华拓天涯制药有限公司，为上海华拓控股子公司 佰美基因 指 陕西佰美基因股份有限公司，为公司参股公司 北京分公司 指 哈尔滨誉衡药业股份有限公司北京分公司 BRIGHT VISION 指 Bright Vision International Investments Corporation，为朱吉满控制的公司 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 7 页，共 136 页 BRIGHT LUCK 指 Bright Luck International Investments Corporation，为白莉惠控制的公司 BRIGHT CAREER 指 Bright Career International Investments Corporation，为王东绪控制的公司 CHINA GLORIA 指 China Gloria Pharmaceutical Company Limited，为朱吉满控制的公司 娜丝宝 指 西安娜丝宝医药科技有限公司，为朱吉满、白莉惠控制的公司 朱李叶 指 北京朱李叶健康科技有限公司，为朱吉满参与投资的公司 报告期 指 2014 年度 元 指 人民币元 有限售条件的股份 指 根据公司法等法律法规，公司公开发行股票并上市后在一定期限内不能上市流通的股份 无限售条件的股份 指 公司公开发行股票并上市后即可上市流通的股份 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 国家药监总局、CFDA 指 中华人民共和国国家食品药品监督管理总局 医保目录 指 国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录 OTC、非处方药 指 不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买和使用的药品 处方药 指 凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用的药品 新药 指 按照药品注册管理办法(局令第 28 号)(2007 年 7 月 10 日)，新药是未曾在中国境内上市销售的药品。对已上市药品改变剂型、改变给药途径、增加新适应症的药品注册按照新药申请的程序申报 仿制药 指 国家药监局已批准上市的已有国家标准的药品 原料药 指 Active Pharmaceutical Ingredients，即药物活性成份，具有药理活性可用于药品生产的化学物质 针剂 指 药材经提取、纯化后制成的供注入人体内的溶液、乳状液及供临用前配制成溶液的粉末和浓溶液的无菌药剂 冻干粉针剂 指 将药物的灭菌水溶液无菌灌装后，进行冷冻干燥而制成的注射用粉末 粉针剂 指 粉针剂是将药物与试剂混合后，经消毒干燥形成的粉状物品 颗粒剂 指 是将药物与适宜的辅料配合而制成的颗粒状制剂 栓剂 指 是将药物与适宜基质制成的具有一定形状的供人体腔道内给药的固体制剂。胶囊剂 指 将药物填装于空心硬质胶囊中或密封于弹性软质胶囊中而制成的固体制剂 片剂 指 药材提取物、药材提取物加药材细粉或适量辅料混匀压制或其他适宜方法制成的圆片状或异型片状的制剂，有浸膏片、半浸膏片和全粉片 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 8 页，共 136 页 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 誉衡药业 股票代码 002437 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 公司的中文简称 誉衡药业 公司的外文名称（如有）HARBIN GLORIA PHARMACEUTICALS Co.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）GLORIA PHARMA.公司的法定代表人 朱吉满 注册地址 黑龙江省哈尔滨市呼兰区利民经济技术开发区北京路 29 号 注册地址的邮政编码 150025 办公地址 北京市顺义区空港开发区 B 区裕华路融慧园 28 号楼 办公地址的邮政编码 101318 公司网址 http:/www.gloria.cc 电子信箱 irmgloria.cc 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 国磊峰 刘月寅 联系地址 北京市顺义区空港开发区 B 区裕华路融慧园 28 号楼 北京市顺义区空港开发区 B 区裕华路融慧园 28 号楼 电话 010-80479607 010-80479607 传真 010-68002438-607 010-68002438-607 电子信箱 guoleifenggloria.cc liuyueyingloria.cc 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 9 页，共 136 页 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2000 年 03 月 27 日 黑龙江省哈尔滨市呼兰区利民经济技术开发区北京路 29 号 2301091240805 230109718460989 71846098-9 报告期末注册 2015 年 01 月 19 日 黑龙江省哈尔滨市呼兰区利民经济技术开发区北京路 29 号 230000400002254 呼兰国税字230111718460989 号；黑地税字 230198718460989 号 71846098-9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）未变更 历次控股股东的变更情况（如有）未变更 五、期后事项五、期后事项 报告期内，公司实施了资本公积金转增股本及股权激励方案，2015年1月19日，公司完成股本变动的工商变更登记手续。六、其他有关资料六、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 签字会计师姓名 巢序、干群 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 中国深圳市红岭中路国信证券大厦 董锋、马华锋 2010 年 6 月至 2012 年 12 月 关于公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构的说明：报告期内，公司首次公开发行的募集资金存在使用情况，根据监管规定要求，保荐机构应持续履行持续督导义务。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 10 页，共 136 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,905,823,991.92 1,307,886,246.04 1,307,886,246.04 45.72%711,030,303.42 711,030,303.42 归属于上市公司股东的净利润（元）443,770,001.21 226,737,497.99 226,737,497.99 95.72%164,769,964.66 164,769,964.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）394,302,749.85 153,636,603.79 153,636,603.79 156.65%133,980,602.00 133,980,602.00 经营活动产生的现金流量净额（元）674,036,849.79 453,020,477.09 453,020,477.09 48.79%205,889,113.16 205,889,113.16 基本每股收益（元/股）0.63 0.81 0.32 96.88%0.59 0.24 稀释每股收益（元/股）0.63 0.81 0.32 96.88%0.59 0.24 加权平均净资产收益率 16.73%9.66%9.66%7.07%7.32%7.32%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）4,922,349,658.56 2,942,980,911.98 2,942,980,911.98 67.26%2,564,606,116.90 2,564,606,116.90 归属于上市公司股东的净资产（元）3,021,221,243.02 2,391,120,020.16 2,391,120,020.16 26.35%2,332,382,522.17 2,332,382,522.17 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）731,890,250 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-99,509.04 14,534.27-156,228.88 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 11 页，共 136 页 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）59,850,964.53 65,955,516.67 1,862,000.00 详见“第十一节七、合并财务报表项目注释43、营业外收入中计入当期损益的政府补助”所述。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,511,003.22 3,448,823.87 5,104,240.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,326,438.97 2,108,323.35-67,416.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,365,405.39 14,472,452.51 29,426,401.96 募集资金定存收益 减：所得税影响额 9,595,847.33 10,676,981.03 5,379,845.35 少数股东权益影响额（税后）4,507,515.66 2,221,775.44-210.00 合计 49,467,251.36 73,100,894.20 30,789,362.66-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 12 页，共 136 页 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 报告期内，公司按照董事会年初批复的重点战略议题和年度工作计划，稳步推进生产、研发、营销、并购及整合等各项工作，使得公司经营规模、资产运营效率、盈利能力等各项经营指标快速提升：实现营业收入190,582.40万元，同比增长45.72%；归属于上市公司股东的净利润为44,377.00万元，同比增长95.72%。（一）“产品领先”战略持续推进，取得显著成果（一）“产品领先”战略持续推进，取得显著成果 公司继续坚持“产品领先”战略，通过外延并购、合作代理、自主研发、海外引进等多种方式拓宽核心产品线。报告期内，公司完成了对上海华拓和南京万川的收购，获得了心血管领域具有较强竞争力的产品磷酸肌酸钠；完成了对广州新花城30%股权的受让，广州新花城成为公司全资子公司，为公司一类新药“银杏内酯B”的上市完善了运营基础；开启了对普德药业的收购，使公司产业链得到进一步延伸，公司盈利能力得到充实。报告期内，公司全资子公司西藏阳光与广州迈特兴华制药厂有限公司签订氯化钾缓释片（补达秀0.5g*24片/盒）、维铁缓释片（福乃得0.5g*7片/盒，480盒/箱）以及茶碱缓释片（舒弗美0.1g*24片/盒）的全国独家总代理合同，期限自2015年1月1日至2019年12月31日，届满后，西藏阳光在同等条件下有优先续约权；公司全资子公司西藏阳光与贵州维康药业有限公司签订了醋酸钙片（国药准字H20103722，产品规格0.667g*12片/盒，商标名“奥奇宁”）的中国大陆经销权总代理（独家）合作协议，期限自2015年1月1日至2019年12月31日。报告期内，公司研发能力不断增强，完成了13个品种的研究工作，已处于注册资料准备、申报临床及生产等不同阶段（化药3类注射用米铂及原料、醋酸巴多昔芬片及原料、奥氮平氟西汀胶囊、马来酸阿塞那平舌下片及原料、左舒必利注射剂及原料、吸入用盐酸氨溴索溶液；化药6类多西他赛注射液、注射用替考拉宁、注射用甲泼尼龙琥珀酸钠、注射用氢化可的松琥珀酸钠、丙泊酚中/长链脂肪乳注射液等），产品覆盖抗肿瘤、精神、呼吸、麻醉、抗生素等多个领域；获得了1个产品（左舒必利片剂）的临床批件；另有多个品种处于开发后期、即将注册申报阶段。公司前期引进的布洛芬注射液、乙酰半胱氨酸注射液、多西他赛注射液和非马沙坦等产品均在按计划开展研究，也已处于注册资料准备、申报临床及生产等不同阶段。报告期内，公司与德国Certmedica公司签订了减肥药产品Formoline L112独家许可协议，由公司负责产品在中国的进口注册、销售和推广。（二）生产、营销工作有序开展，取得阶段性成果（二）生产、营销工作有序开展，取得阶段性成果 报告期内，公司持续推进产品质量管理和资质提升。华拓天涯大容量注射剂、小容量注射剂，公司冻干粉针剂(抗肿瘤类)，粉针剂、冻干粉针剂（均为头孢菌素），莱博通无菌原料药（磷酸肌酸钠）、原料药（盐酸阿糖胞苷）、冻干粉针剂、小容量注射剂（均为抗肿瘤药，非最终灭菌）先后通过新版GMP认证，可以正式投入使用。经纬医药、安博医药、华拓诺康先后获得GSP认证证书。报告期内，公司加强在各省市的药品招标工作，以确保公司主要产品鹿瓜多肽、磷酸肌酸钠、安脑丸/片、氯吡格雷、葡萄糖酸钙锌口服溶液等主要产品的市场竞争力。报告期内，在实行基药和非基药招标项目且已公布中标结果的省份中，公司主要产品中标情况如下：1、非基药招标的海南、吉林项目中，鹿瓜多肽、磷酸肌酸钠、葡萄糖酸钙锌口服溶液均已中标；2、基药招标的广东、山东、海南、云南、甘肃项目中，安脑丸/片、氯吡格雷均已中标；基药招标的上海、安徽、新疆、宁夏项目中，安脑丸/片均已中标，氯吡格雷未被列入到上海和安徽的招标目录，但已于 2013 年在新疆中标及 2015 年在宁夏中标；3、DNA 除在海南的非基药招标中中标外，也在广东的基药招标中中标。（三）内部整合初见成效，新成员企业为公司增添新活力（三）内部整合初见成效，新成员企业为公司增添新活力 公司通过 OA 系统平台共享、互动交流等多种形式加强与澳诺（中国）、蒲公英、上海华拓、南京万川等新成员企业的融合，各方取长补短、优势互补，最大程度的发挥了协同效应。哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 13 页，共 136 页 报告期内，新成员企业业务板块表现突出，已成为支撑公司业绩的重要组成：澳诺（中国）实现净利润 4,861.70万元，较上年同期增长39.92%；蒲公英实现净利润4,565.91万元，较上年同期增长193.08%；上海华拓实现净利润16,840.01万元，较上年同期增长97.19%。（四）启动并实施首期股权激励，为2015年的“爆发能量，创造价值”激发人才凝聚的活力（四）启动并实施首期股权激励，为2015年的“爆发能量，创造价值”激发人才凝聚的活力 为进一步建立、健全公司长效激励机制，创建优秀人才汇聚和价值创造的良好氛围，报告期内，公司对包括董事、中高级管理人员、业务骨干在内的265名员工授予了3,189.025万股限制性股票。本次股权激励范围广、力度大，显著提高了员工工作的积极性、团队的稳定性和公司的凝聚力，将股东、公司和经营团队的利益有效地结合在了一起，为公司可持续高速发展奠定了良性发展的活力基础。（五）多维度加强与投资者的互动沟通，获得资本市场的广泛认可（五）多维度加强与投资者的互动沟通，获得资本市场的广泛认可 公司的发展离不开全体股东的理解和支持。报告期内，公司通过电话、互动平台、现场/电话调研、股东大会等多种方式保持与股东特别是中小股东的充分交流，完善了官网“投资者关系”版块内容，获得了股东、资本市场的密切关注与广泛认同。报告期内，公司股价走势远超中小板综指，市值由年初的 123 亿增加到 174 亿。公司荣获 2013 年中国中小板上市公司价值 50 强（证券时报、中国基金报主办）；被纳入到了中小板指数样本股名单、入选沪深 300 指数备选名单。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司实现营业收入190,582.40万元，同比增长45.72%；归属于上市公司股东的净利润为44,377.00万元，同比增加95.72%。主要财务数据同比变动情况 主要财务数据同比变动情况 本报告期 上年同期 同比增减（%）变动原因 营业收入 1,905,823,991.92 1,307,886,246.04 45.72%合并范围的增加以及销售模式的调整导致 营业成本 705,887,579.33 298,925,402.64 136.14%合并范围的增加以及销售模式的调整导致 销售费用 406,405,482.19 634,917,200.52-35.99%销售模式调整 管理费用 260,135,766.93 172,516,008.95 50.79%合并范围增加以及公司折旧摊销费用、人力资源费用增长 财务费用 24,401,265.41-18,225,332.19 233.89%募集资金利息收入减少，借款利息增加 所得税费用 91,919,112.19 39,869,911.54 130.55%合并范围增加、利润增加 研发投入 78,304,013.02 71,625,961.93 9.32%经营活动产生的现金流量净额 674,036,849.79 453,020,477.09 48.79%合并范围增加 投资活动产生的现金流量净额-1,491,257,115.11-707,999,785.59-110.63%本期通过非同一控制下购买子公司支付的现金增加所致 筹资活动产生的现金流量净额 1,048,511,094.41-177,803,830.25 689.70%本期借款的增加以及实施股权激励计划募集资金的增加。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动的原因：(1)公司2014年2月通过非同一控制方式购买上海华拓98.86%股权，本期合并范围增加了上海华拓及其子公司上海和臣、莱博通、启东华拓、华拓天涯、华拓诺康。(2)公司子公司西藏阳光于2014年5月通过非同一控制方式购买南京万川100%股权，本期合并范围增加了南京万川。(3)公司于2013年并购的蒲公英、澳诺（中国）实现的利润较上年同期大幅增长。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司按照董事会确定的年度工作计划部署开展相关工作，各方面都取得了较大发展。详见本节“一、概述”。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 14 页，共 136 页 适用 不适用 2、收入、收入 说明：本期公司营业收入的变化主要是合并范围增加及销售模式调整导致。具体收入变化情况如下：单位：元 产品名称 2014年 2013年 同比增减（%）医药制造 1,577,926,367.43 1,040,096,461.69 51.71%医药代理 292,448,021.30 255,339,575.66 14.53%医药研发及临床服务 18,182,300.70 8,672,311.79 109.66%其他业务 17,267,302.49 3,777,896.90 357.06%合计 1,905,823,991.92 1,307,886,246.04 45.72%公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 医药制造 销售量 盒、支 134,332,326 69,040,426 94.57%生产量 盒、支 128,136,533 79,422,962 61.33%库存量 盒、支 11,251,213 15,295,233-26.44%医药代理 销售量 盒、支 40,878,634 42,504,640-3.83%生产量 盒、支 39,520,852 43,321,315-8.77%库存量 盒、支 1,667,351 1,814,574-8.11%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 本期合并范围增加了磷酸肌酸钠产品的生产和销售，导致公司医药制造的产销数量都有大幅增长。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）258,591,995.39 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.56%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 A 125,641,026.00 6.59%哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 15 页，共 136 页 2 客户 B 46,328,810.26 2.43%3 客户 C 42,303,441.18 2.22%4 客户 D 24,816,458.12 1.30%5 客户 E 19,502,259.83 1.02%合计-258,591,995.39 13.56%3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药制造 主营业务成本 477,658,331.41 67.67%122,791,984.22 41.08%26.59%医药代理 主营业务成本 207,329,408.74 29.37%166,386,386.56 55.66%-26.29%医药研发及临床服务 主营业务成本 4,291,682.94 0.61%4,045,109.84 1.35%-0.74%其他 主营业务成本 16,608,156.24 2.35%5,701,922.02 1.91%0.44%合计 705,887,579.33 100.00%298,925,402.64 100.00%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 针剂产品 主营业务成本 556,989,945.75 78.91%210,137,177.24 70.30%8.61%口服产品 主营业务成本 125,459,584.52 17.77%76,783,919.89 25.69%-7.92%其他产品 主营业务成本 2,538,209.88 0.36%2,257,273.65 0.76%-0.40%医药研发及临床服务 主营业务成本 4,291,682.94 0.61%4,045,109.84 1.35%-0.74%其他 主营业务成本 16,608,156.24 2.35%5,701,922.02 1.91%0.44%合计 705,887,579.33 100.00%298,925,402.64 100.00%说明：无。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）344,809,923.81 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 48.92%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 A 138,408,923.08 19.64%2 供应商 B 110,525,969.23 15.68%哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 16 页，共 136 页 3 供应商 C 53,519,671.38 7.59%4 供应商 D 36,975,691.74 5.25%5 供应商 E 5,379,668.38 0.76%合计-344,809,923.81 48.92%4、费用、费用 单位：元 项目 2014年度 2013年度 增减额 增幅 销售费用 406,405,482.19 634,917,200.52-228,511,718.33-35.99%管理费用 260,135,766.93 172,516,008.95 87,619,757.98 50.79%财务费用 24,401,265.41-18,225,332.19 42,626,597.60 233.89%所得税 91,919,112.19 39,869,911.54 52,049,200.65 130.55%销售费用较上年同期下降35.99%，主要是销售模式调整所致，销售费用在2013年大幅投入的基础上，2014年投入趋于稳定。管理费用较上年同期增长50.79%，主要是合并范围增加以及公司折旧摊销费用、人力资源费用增长。财务费用较上年同期增长233.89%，主要是募集资金利息收入减少，因并购产生的借款利息增加。所得税较上年同期增长130.55%，主要是利润增加所致。5、研发支出、研发支出 公司为提升产品的竞争力，每年在研发方面都投入了大量资金，近两年研发投入情况如下：单位：万元 项目 研发投入 占营业收入比例 占净资产比例 2014年 7,830.40 4.11%2.59%2013年 7,162.60 5.48%3.00%变动比例 9.32%-1.37%-0.41%6、现金流、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,724,574,520.72 1,783,201,022.27 52.79%经营活动现金流出小计 2,050,537,670.93 1,330,180,545.18 54.15%经营活动产生的现金流量净额 674,036,849.79 453,020,477.09 48.79%投资活动现金流入小计 2,195,412,002.53 519,824,902.99 322.34%投资活动现金流出小计 3,686,669,117.64 1,227,824,688.58 200.26%投资活动产生的现金流量净额-1,491,257,115.11-707,999,785.59-110.63%筹资活动现金流入小计 1,267,929,781.49 15,556,219.90 8,050.63%筹资活动现金流出小计 219,418,687.08 193,360,050.15 13.48%筹资活动产生的现金流量净额 1,048,511,094.41-177,803,830.25 689.70%哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 17 页，共 136 页 现金及现金等价物净增加额 231,290,878.09-432,781,406.88 153.44%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 经营活动的现金流入、流出的变动主要是本期合并范围增加所致。投资活动现金流入增加3.22倍，主要是本期银行理财产品的赎回增加。投资活动现金流出增加2倍，一方面是本期银行理财产品的购买增加，另一方面是本期收购子公司现金支付增加。筹资活动现金流入增加80.51倍，一方面是银行借款的增加，另一方面