600039_2012_四川路桥_2012年年度报告_2013-03-27.pdf

四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 1 四川路桥建设股份有限公司四川路桥建设股份有限公司 600039600039 20122012 年年度报告年年度报告 二一三年三月二十五日二一三年三月二十五日四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、中瑞岳华会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的中瑞岳华会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。审计报告。四、四、公司负责人孙云、主管会计工作负责人李继东及会计机构负责人（会计主管人员）李公司负责人孙云、主管会计工作负责人李继东及会计机构负责人（会计主管人员）李平声明：保证年度报告中财务报告的真实、平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：2013 年年 3 月月 25 日，公日，公司召开第五届董事会第六次会议，审议通过了公司司召开第五届董事会第六次会议，审议通过了公司2012 年度利润分配预案。同意公司以年度利润分配预案。同意公司以2012 年末股本总数年末股本总数 1,046,500,000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派送现金红利股派送现金红利 1.5 元元(含税含税),共计分配利润共计分配利润 156,975,000.00 元，母公司剩余未分配利润元，母公司剩余未分配利润 27,102,449.71 元全部结转以后年元全部结转以后年度分配。同意公司度分配。同意公司 2012 年度不进行资本公积金转增股本。年度不进行资本公积金转增股本。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.4 第二节第二节 公司简介公司简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘会计数据和财务指标摘要要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.9 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.35 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第八节第八节 公司治理公司治理.49 第九节第九节 内部控制内部控制.54 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.56 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.148 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、路桥股份、股份公司 指 四川路桥建设股份有限公司 路桥集团 指 四川公路桥梁建设集团有限公司 铁投集团 指 四川省铁路产业投资集团有限责任公司 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、财务风险等风险因素存在可能带来的影响，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 四川路桥建设股份有限公司 公司的中文名称简称 四川路桥 公司的外文名称 Sichuan Road&Bridge Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SRBC 公司的法定代表人 孙云 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 曹川 联系地址 四川省成都市高新区九兴大道 12 号 电话 028-85126085 传真 028-85126084 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 四川省成都市高朋大道 11 号科技工业园 F-59 号 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 四川省成都市高新区九兴大道 12 号 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站： 公司年度报告备置地点 四川省成都市高新区九兴大道 12 号投资证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 四川路桥 600039 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 注册登记日期 2012 年 11 月 20 日 注册登记地点 四川省工商行政管理局直属分局 企业法人营业执照注册号 510000000088363 税务登记号码 519000711890695 组织机构代码 711890695 (二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 6 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司自上市以来，主营业务无变化。(四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 本公司于 2003 年上市，上市时控股股东为四川公路桥梁建设集团有限公司（以下简称路桥集团）。2009 年 3 月 17 日根据四川省人民政府川府函2008338 号文的精神，路桥集团公司与四川省铁路产业投资集团有限责任公司（以下简称铁投集团）签定四川路桥建设股份有限公司国有股份无偿划转协议。根据协议，路桥集团公司将其持有的本公司 108,809,440 股无偿划转给铁投集团。本公司控股股东由此变更为铁投集团。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 中瑞岳华会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 8-9 层 签字会计师姓名 杨建强 乐军 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 22 层 签字的财务顾问主办人姓名 叶建中、黄岳 持续督导的期间 2012 年 5 月-2015 年 5 月 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 24,929,693,330.23 19,318,480,870.88 29.05 4,580,923,194.90 归属于上市公司股东的净利润 675,087,599.38 630,470,297.92 7.08 99,471,109.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 499,886,739.92 160,890,919.77 210.70 100,523,060.39 经营活动产生的现金流量净额 599,930,996.78 797,748,288.88-24.80 371,529,741.42 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 3,841,976,126.13 3,003,803,422.80 27.90 929,410,057.99 总资产 34,338,938,379.95 29,596,040,975.60 16.03 7,211,034,151.34 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.6451 0.6025 7.07 0.3272 稀释每股收益（元股）0.6451 0.6025 7.07 0.3272 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.6273 0.2940 113.37 0.3307 加权平均净资产收益率（%）19.74 25.55 减少 5.81 个百分点 10.57 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）21.00 15.77 增加 5.23 个百分点 10.68 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 3,867,173.61 1,330,008.10-619,309.47 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 887,992.73 499,993.20 32,327.00 同一控制下企业合并产191,649,000.21 493,576,772.78 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 8 生的子公司期初至合并日的当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 195,537.26-6,102,978.25-518,548.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,609,736.72-5,679,150.21-547,513.78 少数股东权益影响额-6,418,517.15-16,055,808.77 152,396.64 所得税影响额 1,629,409.52 2,010,541.30 448,696.92 合计 175,200,859.46 469,579,378.15-1,051,950.83 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 10,298,994 10,542,044.39 9,512,145.39 195,537.26 可供出售金融资产 149,540,347.62 172,178,980.20 22,638,632.58 0 合计 159,839,341.62 182,721,024.59 32,150,777.97 195,537.26 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年是公司推进十二五规划、爬坡奋进、再上台阶的一年。面对宏观经济整体下行、市场竞争加剧的考验，在四川省国资委和四川省铁投集团的支持下，公司全体干部员工攻坚克难、沉着应对，紧紧围绕既定的各项工作目标，坚持以市场为导向，大力开展生产经营，积极调整产业结构，全面加强公司治理，完成了各项目标任务，实现了新的发展跨越。全年，公司完成营业收入 249.30 亿元，实现利润 7.10 亿元，归属母公司净利润 6.75 亿元，每股收益 0.6451元。公司资产总额 343.39 亿元，归属母公司净资产 38.42 亿元。路桥集团第四次跻身中国企业500 强，排名比 2011 年上升 43 位。主营业务方面，面对繁重的建设任务，公司克服各项困难，加强项目督导，优化生产组织，圆满完成了年度生产计划。全年，公司完成路桥施工业务收入 242.23 亿元。新中标项目 79 个，中标金额 234.25 亿元。产业投资方面，公司全年完成投资 51.22 亿元，实现投资收入 4.81 亿元。路桥 BOT/BT 板块完成投资 50.16 亿元，共实现收入 2.96 亿元。其中，成绵复线、成自泸高速公路实现收费收入 1.21 亿元，宜宾四桥项目及泸州绕城高速公路项目收入共 1.35 亿元，重庆双碑及视高等 BT项目收入 0.4 亿元。水电板块完成投资 1,620 万元，水电总装机容量达到 23.38 万千瓦，年度实现发电收入 1.83 亿元。矿产开发取得突破，公司与四川南江矿业集团有限公司正式签订协议，拟合作开发南江非金属矿项目。公司多元产业竞相发展，业务串联日趋紧密，随着项目的逐步投产，多元产业对公司收入及利润的贡献度正不断增长。2012 年，公司顺利完成了重大资产重组，核心竞争力大幅提升。同时，公司启动了公司债和非公开发行工作，若发行成功将进一步提升公司基建投资业务竞争力，优化产业结构，为公司加快业务转型等战略目标提供强力支撑。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 24,929,693,330.23 19,318,480,870.88 29.05 营业成本 22,162,154,094.40 17,068,912,997.04 29.84 销售费用 3,720,521.39 2,812,183.31 32.30 管理费用 320,908,631.99 310,607,400.92 3.32 财务费用 581,350,718.00 278,275,060.54 108.91 经营活动产生的现金流量净额 599,930,996.78 797,748,288.88 -24.80 投资活动产生的现金流量净额-4,767,709,019.29 -3,135,146,136.24 52.07 筹资活动产生的现金流量净额 3,887,014,105.47 2,385,662,380.38 62.93 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 公司施工业务规模扩大以及路桥施工项目进入施工高峰期。四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 10 3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)工程施工 21,835,140,672.05 98.77 16,816,168,703.34 98.86 29.85 水力发电 88,085,754.34 0.40 54,360,368.23 0.32 62.04 BT 融资、BOT 运营 67,644,547.88 0.31 3,327,347.07 0.02 1,932.99 土地整理 1,191,400.00 0.01 8,554,002.74 0.05-86.07 商品砼 115,295,600.74 0.52 128,241,915.00 0.75-10.10 (2)主要供应商情况主要供应商情况 单位名称 采购额（万元）占采购总额比例（%）中航路通实业有限公司 23,557.62 5.75 四川国重钢材有限责任公司 20,963.07 5.1 四川省金凯祥实业有限公司 17,643.86 4.3 贵州塔里木化工有限公司 15,295.01 3.7 达州市凯峰商贸有限公司 14,642.05 3.57 合计 92,101.61 22.42 4、费用费用 财务费用：2012 年度发生数为 581,350,718.00 元，比上年数增长 108.91%，其主要原因系BOT 投资项目在本年度完成工程建设开始运营停止利息资本化以及本年度融资规模扩大，支付的利息支出增加较多所致。5、现金流现金流 项目 本年数（万元）上年数（万元）经营活动现金净流量 59,993.10 79,774.83 投资活动现金净流量-476,770.90 -313,514.61 筹资活动现金净流量 388,701.41 238,566.24 现金及现金等价物净增加额-28,439.91 4,826.45 投资活动现金净流出增加主要为 BOT 及 BT 项目建设投资支出，筹资活动现金净流入增加主要是取得银行贷款。现金及现金等价物净增加额变化系本年投资力度大，用于投资活动的现金流量增加较快。四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 11 6、其它其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 营业收入：2012 年度发生数为 24,929,693,330.23 元，比上年数增长 29.05%，其主要原因系本年度新增工程项目较多以及部分重点工程项目本年度进入施工高峰期，施工业务收入大幅增加所致。营业成本：2012 年度发生数为 22,162,154,094.40 元，比上年数增长 29.84%，其主要原因是：本年度新增工程项目较多以及部分重点工程项目处于产值高峰期，工程项目投入的成本相应增长所致。营业税金及附加：2012 年度发生数为 821,551,372.29 元，比上年数增长 23.22%，其主要原因是：本年度工程施工业务收入有较大幅度增长，应计缴营业税及附加税费相应增加所致。财务费用：2012 年度发生数为 581,350,718.00 元，比上年数增长 108.91%，其主要原因系BOT 投资项目在本年度完成工程建设开始运营停止利息资本化以及本年度融资规模扩大，支付的利息支出增加较多所致。投资收益：2012 年度发生数为 11,387,437.99 元，比上年数减少 46.40%，其主要原因系本年度收到参股单位利润分配款较上年度减少所致。(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2012 年，公司通过向铁投集团非公开发行股份的方式购买铁投集团持有的经资产剥离后的路桥集团 100%股权，发行价格为 5.01 元/股，发行数量为 499,300,000 股，其余差额部分 21.03万元由公司向铁投集团以现金补足。2012 年 5 月 29 日公司获得中国证监会出具的关于核准四川路桥建设股份有限公司向四川省铁路产业投资集团有限责任公司发行股份购买资产的批复（证监许可2012717 号）。2012 年 6 月，公司重大资产重组顺利完成。2012 年 8 月 3 日、2012 年 8 月 20 日，公司先后召开第四届董事会第二十六次会议、2012年度第一次临时股东大会审议通过了 关于发行公司债券的议案。本次债券发行规模为不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元），且不超过公司 2012 年 6 月 30 日所有者权益的百分之四十，债券期限不超过 5 年（含 5 年），募集资金拟用于偿还银行借款，调整债务结构。目前，公司债正处于证监会的审核阶段。2012 年 12 月 3 日、2012 年 12 月 26 日，公司先后召开第五届董事会第三次会议、2012 年度第二次临时股东大会审议通过了有关公司非公开发行股票的一系列议案，本次非公开发行股票数量不超过 45,000 万股，发行价格不低于 5.20 元/股，募集资金总额不超过 23.40 亿元，用于自贡至隆昌高速公路 BOT 项目和内江至威远至荣县高速公路 BOT 项目建设。目前，非公开发行处于证监会审核阶段。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）主营业务 24,827,170,862.11 22,107,357,975.01 10.95 29.08 29.96 减少 0.61个百分点 其他业务 102,522,468.12 54,796,119.39 46.55 21.54-5.95 增加15.62个百分点 主营业务分产品情况 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 12 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）工程施工 24,223,087,684.97 21,835,140,672.05 9.86 28.53 29.85 减少 0.92个百分点 水力发电 182,911,233.23 88,085,754.34 51.84 19.49 62.04 减少12.65个百分点 BT 融资、BOT 运营 295,819,217.70 67,644,547.88 77.13 255.35 1,932.99 减少18.87个百分点 土地整理 2,400,000.00 1,191,400.00 50.36-86.07-86.07 减少0.001个百分点 商品砼 122,952,726.21 115,295,600.74 6.23-8.17-10.10 增加 2.00个百分点 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）应收票据 3,823,190.00 0.01 12,490,758.00 0.04-69.39 预付款项 831,388,601.15 2.42 1,906,313,506.61 6.44-56.39 长期应收款 1,637,084,131.68 4.77 1,154,239,980.79 3.90 41.83 长期投权投资 464,327,100.00 1.35 238,827,100.00 0.81 94.42 在建工程 89,404,102.62 0.26 926,835,428.73 3.13-90.35 无形资产 11,794,979,050.89 34.35 7,682,688,065.47 25.96 53.53 固定资产 2,660,960,897.99 7.75 1,737,345,636.13 5.87 53.16 短期借款 4,886,700,000.00 14.23 2,182,040,000.00 7.37 123.95 应付票据 631,310,928.96 1.84 274,488,000.00 0.93 130.00 应付股利 34,826,532.71 0.10 3,017,118.33 0.01 1,054.30 一年内到期的非流动负债 759,626,631.87 2.21 1,891,333,333.33 6.39-59.84 长期借款 9,494,989,316.00 27.65 6,064,643,324.00 20.49 56.56 长期应付款 160,107,851.75 0.47 33,611,112.67 0.11 376.35 实收资本 1,046,500,000.00 3.05 304,000,000.00 1.03 244.24 资本公积 657,241,898.99 1.91 1,336,579,517.13 4.52-50.83 专项储备 336,065,801.60 0.98 160,143,079.51 0.54 109.85 应收票据：应收票据：2012 年年末数为 3,823,190.00 元，比 2011 年年末数减少 69.39%，其主要原因系本年度与客户之间的银行承兑汇票结算业务减少所致。预付款项：预付款项：2012 年年末数为 831,388,601.15 元，比 2011 年年末数减少 56.39%，其主要原因是系本年度与工程协作方之间的结算较多所致。长期应收款：长期应收款：2012 年年末数为 1,637,084,131.68 元，比 2011 年年末数增长四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 13 41.83%，其主要原因是系本年度 BT 融资项目公司工程建设支出大幅增加计入长期应收款所致。长期投权投资：长期投权投资：2012 年年末数为 464,327,100.00 元，比 2011 年年末数增长94.42%，其主要原因系本年度对联营企业方蓉城二绕公司增加投资所致。在建工程：在建工程：2012 年年末数为 89,404,102.62 元，比 2011 年年末数减少 90.35%，其主要原因系华山沟水电站本年度建设完工转入固定资产所致。无形资产：无形资产：2012 年末数为 11,794,979,050.89 元，比 2011 年末数增长 53,53%，其主要原因系本集团下属的 BOT 项目公司增加工程建设投资支出所致。固定资产：固定资产：2012 年年末数为 2,660,960,897.99 元，比 2011 年年末数增长 53.16%，其主要原因系本集团下属的 BOT 项目公司增加工程建设投资支出所致。华山沟水电站本年度建设完工转入固定资产以及购置施工机械设备及其他生产设备较多所致；短期借款：短期借款：2012 年年末数为 4,886,700,000.00 元，比 2011 年年末数增长 123.95%，其主要原因系本年度施工业务增长以及 BOT、BT 项目建设，流动资金贷款需求增加所致。应付票据：应付票据：2012 年年末数为 631,310,928.96 元，比 2011 年年末数增长 130%，其主要原因系本年度与供应商之间的银行承兑汇票结算业务增长较多所致。应付股利：应付股利：2012 年年末数为 34,826,532.71 元，比 2011 年年末数增长 1,054.30%，其主要原因系子公司本年度实施股利分配，尚未向股东支付分红款所致。一年内到期的非流动负债：一年内到期的非流动负债：2012 年年末数为 759,626,631.87 元，比 2011 年年末数减少 59.84%，其主要原因系本年末将于一年内到期的长期借款减少较多所致。长期借款：长期借款：2012 年年末数为 9,494,989,316.00 元，比 2011 年年末数增长 56.56%，其主要原因系本年度 BT 及 BOT 项目投资建设资金需求增加所致。长期应付款：长期应付款：2012 年年末数为 160,107,851.75 元，比 2011 年年末数增长376.35%，其主要原因系本期融资租赁业务产生的应付租赁款增加较多所致。实收资本：实收资本：2012 年年末数为 1,046,500,000.00 元，比 2011 年年末数增长 244.24%，其主要原因系本年度定向增发股票、资本公积转增股本以及分配股票股利所致。资本公积：资本公积：2012 年年末数为 657,241,898.99 元，比 2011 年年末数减少 50.83%，其主要原因系本期完成同一控制下的企业合并，支付收购标的资产的对价相应冲减资本公积所 致。专项储备：专项储备：2012 年年末数为 336,065,801.60 元，比 2011 年年末数增长 109.85%，其主要原因是：根据 2012 年 2 月 14 日由财政部、安全监管总局以财企 2012 16 号印发的 企业安全生产费用提取和使用管理办法之规定，安全生产费的计提比例从 1%提高为 1.5%，且本年度施工业务收入增长较大，相应计提安全生产费金额增长较多所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、资质优势。公司拥有设计施工总承包特级资质及多项专业承包资质。重大资产重组完成后，原路桥集团拥有资质以及与路桥施工相关的生产设备、技术、人才一并进入公司；公司还将积极申报、升级一批工程专项资质。这将显著提高公司在公路施工行业的竞争实力和行业地位，为公司市场开拓、资金筹措、资源整合等方面提供强有力的支撑。2、项目建管优势。公司在高速公路、高等级公路路面施工和特大桥梁施工方面施工实力雄厚，具备丰富的工程项目管理经验和严格的质量控制制度，工程项目多次获得国家、部、省级科技进步奖、科技成果奖、鲁班奖和优质工程奖。3、产业链优势。纵向看，公司除路桥施工外，还拥有勘察设计、运营养护、物资设备工艺、材料检测试验等业务；横向看，公司现持有收费路桥、水电、矿产等投资资产。完整的主业产业链及多元投资产业是公司利润和现金流的保证。全产业链的协同互动将为公司扩大再生产、培育新兴业务注入强劲的、可持续发展的能力。4、人才队伍优势。公司不仅拥有一大批各个专业梯队的技术、管理人才，同时具有对公司事业满怀热情，且极具发展潜力的后备年轻队伍，这将为公司的持续发展奠定坚实的基础。(五五)投资状况分析投资状况分析 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 14 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析(1)证券投资情况证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额（元）持有数量（股）期末账面价值（元）占期末证券总投资比例（）报告期损益（元）1 基金 000021 华夏优势增长 7,577,852.57 6,166,885.84 6,771,240.65 64.23 806,611.92 2 基金 003003 富国天合 1,190,724.00 1,190,724.00 948,649.81 9.00 242,074.19 3 基金 000071 华夏恒生ETF 联接 2,739,955.27 2,739,955.27 2,822,153.93 26.77-82,198.66 报告期已出售证券投资损益/0 合计 11,508,531.84/10,542,044.39 100 966,487.45 (2)持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代码 证券简称 最初投资成本 占该公司股权比例（）期末账面价值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 600036 招商银行 40,360,862.87 0.05504 163,296,787.5 4,987,974.40 16,745,343.30 可 供出 售金 融资产 资 产置换 600999 招商证券 945,118.42 0.01806 8,882,192.7 0 311,508.18 可 供出 售金 融资产 资 产重 组注 入的 资产 合计 41,305,981.29/172,178,980.2 4,987,974.40 17,056,851.48/截止报告期末，本公司持有招商银行 11,876,130 股，持有招商证券 841,914 股。2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。3、募集资金使用情况募集资金使用情况 (1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 15 2012 增发 250,149.30 250,149.30 250,149.30 0 合计/250,149.30 250,149.30 250,149.30 0/经本公司 2011 年度第二次临时股东大会审议通过，并经中国证券监督委员会关于核准四川路桥建设股份有限公司向四川省铁路产业投资集团有限责任公司发行股份购买资产的批复（证监许可字2012717 号）核准，本公司以非公开发行股票的方式向四川省铁路产业投资集团有限责任公司（以下简称铁投集团）发行 49,930 万股人民币普通股（A 股），每股面值人民币1 元，发行价格为每股 5.01 元，购买其所持有完成剥离后的四川公路桥梁建设集团有限公司（以下简称路桥集团或标的资产）100%股权，其差额部分 21.03 万元由本公司向铁投集团以现金补足，并于 2012 年 6 月 26 日完成了股权过户手续。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司此次非公开发行股份购买资产情况进行了审验，并出具了 验资报告（信会师报字2012第 113521 号）。截止 2012 年 6 年 29 日，本公司向铁投集团非公开发行的 49,930 万股已经办理完毕股份登记手续，本公司此次非公开发行股份购买资产行为并未募集货币资金。(2)募集资金承诺项目使用情况募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金额 募集资金实际累计投入金额 是否符合计划进度 项目进度 预计收益 产生收益情况 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 变更原因及募集资金变更程序说明 向特定对象发行股份换取剥离后四川公路桥梁建设集团有 限 公 司100%的股权 否 250,149.30 250,149.30 250,149.30 是 完成 40,238.82 47,466.17 合计/250,149.30 250,149.30 250,149.30/40,238.82/2012 年度经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的路桥集团归属于母公司所有者的净利润为 47,466.17 万元，实际发生数为 2012 年全年盈利预测数的 117.96%。根据本公司与铁投集团签订的盈利补偿协议，铁投集团承诺，本公司向铁投集团非公开发行股票并取得路桥集团 100%的股权（以下简称本次重大资产重组）实施完毕后 3 年内，若路桥集团归属于母公司的实际累计净利润低于盈利补偿协议中约定的累计净利润预测数，本公司在收到会计师事务所出具的 2014 年度书面审核意见后，向铁投集团提出进行补偿的书面函告，铁投集团在收到上述书面材料之日起十个工作日内，以现金方式对本次重大资产重组实施完毕后三年内路桥集团实际盈利数不足利润预测数的部分进行补足。4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 公司名称 注册资本（万主 营 范持股比例总资产（万元）净资产（万营业收入（万净利润（万四川路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 16 元）围（%）元）元）元）四川公路桥梁建设集团有限公司 150,000.00 公 路 桥梁建设 100.00 2,773,936.64 311,145.98 1,871,142.89 49,315.11 四川路桥桥梁工程有限责任公司 13,100.00 公 路 桥梁建设 83.23 113,426.28 13,552.03 119,116.41 777.44 四川蜀南路桥开发有限责任公司 14,900.00 公路、桥梁投资、管理、经营 85.23 24,983.28 18,811.97 2,453.01 1,723.02 宜宾金沙江中坝大桥开发有限责任公司 5,700.00 公路、桥梁投资、管理、经营 60.00 15,253.60 9,768.51 2,910.03 1,971.47 宜宾长江大桥开发有限公司 10,320.00 公路、桥梁投资 65.00 35,715.89 15,607.03 5,390.39 3,218.79 四川川南交通投资开发有限公司 9,000.00 公路、桥梁 基 础设 施 投资建设 66.67 23,092.59 16,914.62 2,029.40 1,09