300307_2012_慈星股份_2012年年度报告_2013-04-18.pdf

宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 1 宁波慈星股份有限公司宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告年度报告 2013-025 2013 年年 04 月月 宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人孙平范、主管会计工作负责人方国听及会计机构负责人公司负责人孙平范、主管会计工作负责人方国听及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)胡张富声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。胡张富声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司基本情况简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告.11 第五节 重要事项.27 第六节 股份变动及股东情况.35 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第八节 公司治理.48 第九节 财务报告.50 第十节 备查文件目录.135 宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 发行人、本公司、公司 指 宁波慈星股份有限公司 董事会 指 宁波慈星股份有限公司董事会 监事会 指 宁波慈星股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构 指 国信证券有限责任公司 会计事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 宁波慈星股份有限公司章程 报告期、本报告期 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 5 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 慈星股份 股票代码 300307 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 宁波慈星股份有限公司 公司的中文简称 慈星股份 公司的外文名称 NINGBO CIXING CO.,LTD.公司的外文名称缩写 CIXING 公司的法定代表人 孙平范 注册地址 浙江省慈溪市白沙路街道华东轻纺针织城三期 6 号楼 注册地址的邮政编码 315327 办公地址 浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西 办公地址的邮政编码 315327 公司国际互联网网址 www.ci- 电子信箱 stockci- 公司聘请的会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 傅桂平 杨雪兰(代）联系地址 浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西 浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西 电话 0574-63932279 0574-63932279 传真 0574-63932266 0574-63932266 电子信箱 stockci- irci- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西 宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 6 四、公司历史沿革四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2003 年 08 月 10 日 慈溪市白沙路街道华东轻纺针织城三期 6 号楼 330200400015865 330282750381367 75038136-7 股份制改制 2010 年 12 月 27 日 慈溪市白沙路街道华东轻纺针织城三期 6 号楼 330200400015865 330282750381367 75038136-7 报告期内公司类型和注册资本变更 2012 年 04 月 23 日 慈溪市白沙路街道华东轻纺针织城三期 6 号楼 330200400015865 330282750381367 75038136-7 报告期内注册资本变更 2012 年 12 月 18 日 慈溪市白沙路街道华东轻纺针织城三期 6 号楼 330200400015865 330282750381367 75038136-7 宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 主要会计数据 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业总收入（元）2,118,843,884.83 3,323,133,157.79-36.24%2,574,384,013.85 营业利润（元）428,368,240.79 1,029,578,624.93-58.39%789,860,226.09 利润总额（元）453,103,105.19 1,086,574,916.16-58.3%792,540,349.22 归属于上市公司股东的净利润（元）379,257,116.02 918,329,337.08-58.7%675,712,236.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）290,252,039.03 853,561,645.75-66%640,748,420.88 经营活动产生的现金流量净额（元）623,858,371.06 321,924,783.94 93.79%353,025,230.44 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 资产总额（元）4,532,630,481.33 2,875,240,066.49 57.64%2,302,529,738.71 负债总额（元）555,040,269.66 1,132,410,665.63-50.99%1,309,445,592.26 归属于上市公司股东的所有者权益（元）3,975,090,918.34 1,740,481,956.00 128.39%973,920,457.45 期末总股本（股）802,000,000.00 340,000,000.00 135.88%340,000,000.00 主要财务指标 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 基本每股收益（元/股）0.49 2.7-81.85%1.99 稀释每股收益（元/股）0.49 2.7-81.85%1.99 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.37 2.51-85.26%1.88 全面摊薄净资产收益率（%）9.54%52.76%-43.22%69.38%加权平均净资产收益率（%）11.08%71.64%-60.56%116.52%扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）7.3%49.04%-41.74%67.56%扣除非经常性损益后的加权平均8.48%68.31%-59.83%117.78%宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 8 净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.7779 0.9468-17.84%1.0383 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）4.9565 5.1191-3.18%2.8645 资产负债率（%）12.25%39.38%-27.13%56.87%二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 379,257,116.02 918,329,337.08 3,975,090,918.34 1,740,481,956.00 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 379,257,116.02 918,329,337.08 3,975,090,918.34 1,740,481,956.00 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异说明、境内外会计准则下会计数据差异说明 不适用 三、报告期内非经常性损益的项目及金额三、报告期内非经常性损益的项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,616,429.13 193,873.57 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 4,745,106.58 5,925,027.36 204,912.00 宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 9 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）93,676,113.49 70,786,256.74 10,760,236.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 139,290.00 547,644.20 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 17,821,224.34 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -12,652,393.63-6,599,815.77 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -7,007.68 对外委托贷款取得的损益 5,918,279.46 15,114,261.87 14,569,955.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,693,897.53-982,410.20 746,136.92 所得税影响额 17,411,890.94 13,756,246.26 3,079,469.56 少数股东权益影响额（税后）-31.88 合计 89,005,076.99 64,767,691.33 34,963,815.64-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 四、重大风险提示四、重大风险提示 1、行业的风险。经济周期和宏观经济环境的不利变化将影响着针织行业的发展。经济周期是经济发展的内在规律，与其他行业一样，针织行业受到类似2008年全球金融危机和2012年欧债危机的影响也比较大。另外，宏观经济环境的不利变化也会导致针织行业的波动；当前美国经济形势的不确定以及欧洲主权债务危机可能会影响对我国针织产品的进口需求。因此，下游针织行业的波动将影响针织企业对电脑针织机械的生产设备投资，减少对公司产品的需求，从而使公司面临下游行业周期波动导致的市场风险。2、市场风险。随着下游针织企业设备升级换代进程的推进和市场饱和度提升，针织行业对本公司电脑针织横机的需求将逐步转向设备磨损老化的自然更新以及针织品市场需求增长带动的针织机械设备投资增长需求。这一需求量与目前针织行业大幅释放设备升级换代的需求相比，增长幅度将趋于平缓。由此将导致公司产品市场需求减缓，从而使得公司面临业务增长放缓的风险。3、海外市场开拓风险。未来几年内，公司将抓住孟加拉国、印度等市场手摇针织横机的更新换代需求，加大海外市场拓展力度，逐步尝试在部分国家设立办事处扩大销售规模。但由于国际政治、经济具有一定的复杂性，公司的海外市场拓展面临贸易壁垒及政治关系变化等不确定性因素的影响，存在因海外市场拓展较为缓慢而产生的市场风险。4、买方信贷销售模式带来的风险。随着公司业务规模的不断扩大，本公司向客户提供的买方信贷结算方式的销售额将相应扩大，期末担保余额将逐年增加（随着公司减少委托贷款结算方式，委托贷款余额将逐渐减少）；如果出现较大规模的客户违约情况，将可能使公司面临连带担保赔偿风险，坏账损失及资金压力上升，从而影响公司的财务状况及盈利能力。宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 10 5、技术风险。电脑针织机械属于技术密集型产品，若公司的技术研发偏离市场需求、技术研发无法取得突破而失败或关键技术未能及时更新，公司可能面临技术创新不力导致的竞争力减弱风险。6、管理风险。进入资本市场后，公司需要在资源整合、产品研发与质量管理、市场开拓、财务管理、内部控制等诸多方面进行调整，对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司管理层不能适时调整公司管理体制，未能很好把握调整时机或发生相应职位管理人员的选任失误，都可能阻碍公司业务的正常推进或错失发展机遇。尽管公司已采取了一套完整的公司治理制度，但仍不能避免因部分制度未能及时根据公司发展改变而引起的管理风险。7、募集资金投资项目风险。公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前行业政策的鼓励和支持、经济发展水平、市场环境、行业发展趋势等因素，并结合公司的经营经验而做出的。但募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，在项目实施过程中和项目实际建成后，如果市场环境、技术、相关政策等方面出现重大不利变化，可能存在着募集资金投资项目不能如期全面实施以及新增产能无法完全消化的风险。宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 11 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析 报告期内，国内外经济不景气导致下游针织行业的市场需求下滑，从而影响了针织企业对电脑针织机械等生产设备的投资，电脑针织横机及内衣机等针织机械市场竞争加剧，公司的主要产品电脑针织横机的销量及售价均受到影响，公司2012年营业总收入及净利润呈现较大幅度下降，报告期内，公司实现营业总收入211,884.39 万元，较去年同期下降36.24%；实现净利润37,925.71 万元，较去年同期下降 58.70%。尽管市场形势严峻，但是公司坚持自身的发展策略，凭借着公司创新优势、人才优势、规模优势及市场优势，积极开拓国内外市场，加大研发投入，增强企业创新能力和产品的持续盈利能力，不断提升企业的竞争能力，进一步巩固了公司行业领先地位。1、管理方面 面对复杂多变的外部环境，特别是公司上市之后，给公司管理层提出了更高的要求。报告期内，公司随着内外环境的变化及内部管理的需要，进行了相应的管理制度及经营机制的调整。报告期公司在保持公司稳定发展基础，加强生产和管理流程优化及成本及费用的控制,实现精益化管理，从2013年1季度情况来看，公司去年下半年实施的成本及费用控制措施初见成效。受经济环境的影响,客户的盈利能力下降,客户的盈利能力于还款计划不匹配，买方信贷垫付款不断攀升，公司一方面积极同银行联系，调整还款计划。另一方面公司不断完善买方信贷风险控制体系：公司专门成立了债务清理小组，整合担保公司、销售公司、售后人员销售顾问及律师的力量，加大为客户代偿款的追讨工作。公司设立了由总经理牵头的风险管控小组，加大对对新发生的担保销售模式下客户的资信审核，控制风险。公司还采用密码锁升级等技术手段加强风险控制。报告期内公司还完成了上海事坦格的事坦格电脑横机生产线转移到慈溪总部，加快了事坦格电脑横机的国产化进度。2、募集项目建设方面 募投项目的杭州湾建设工程已经完成基础工程桩及基坑围护工程，目前土建工程已正式动工，募集资金也已逐步投入到募投项目中，但各募投项目投资进度明显低于承诺投资进度，这主要系2012 年国内外经济不景气导致下游针织行业的市场需求下滑，从而影响了针织企业对电脑针织机械等生产设备的投资，公司的主要产品电脑针织横机的销量及销售价格均受到影响，为了避免公司新增产能过剩，公司推迟了募集资金投资项目的实施进度。鉴于募集资金投资项目的实际进展情况和目前行业整体发展情况，2013年4月12日公司第一届董事第二十二次会议和第一届监事会第十一次会议审议通过的关于调整募集资金投资项目概算的议案，公司拟对公司募集资金投资项目的承诺投资总额和建设期做出调整：“年产20,000台电脑针织横机产业化项目”承诺投资总额由原来的66,874.31万元调整为30,811.18万元，建设期由原来的自上市起两年延长至三年；“年产5,000台电脑无缝针织内衣机产业化项目”承诺投资总额由原来的30,652.45万元调整为13,162.48万元，建设期由原来的自上市起两年延长至三年；“年产5,000台嵌花电脑针织横机产业化项目”承诺投资总额由原来的33,294.44万元调整为14,786.43万元，建设期由原来的自上市起两年延长至三年；“年产6,000台电脑针织丝袜机产业化项目”承诺投资总额由原来的23,926.66万元调整为11,006.68万元，建设期由原来的自上市起两年延长至三年；“电脑针织机械研发中心建设项目”承诺投资总额由原来的19,148.82万元调整为24,132.90万元，建设期保持不变；“营销与服务体系建设项目”承诺投资总额由原来的19,506.56万元调整为21,710.97万元，建设期由原来的自上市起一年延长至两年。3、技术研发领域 报告期内，公司继续以加大研发投入，以科技创新为主要推动力，保持产品性能的领先优势，提升产品在市场上的竞争力。同时公司持续推进产品质量管理，在保证产品销售供应和生产稳定的前提下，不断优化工艺流程，加强产品质量控制，提高生产效率。报告期内，公司研发投入9200万元，用于提升现有产品性能及稳定性成功及产品开发，并加大全成行型电脑横机及自动缝合机的开发，公司成功推出了具有起底板、双罗拉、双摇床的3.5针及5-7针的高性能电脑针织横机、低成本CX系列电脑针织横机等新机型。公司对知识产权保护也非常注重，报告期内公司新增发明专利4项、实用新型200多项及外观设计100多项。4、市场开拓方面 在全球市场经济形势严峻的态势下，针织机械设备行业也面临着前所未有的挑战。公司在这样的经济环境下，继续加大宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 12 营销工作力度，加强营销队伍及网点建设。在稳固原有市场的基础上，积极开拓国内二三级市场及中心城市外周边市场。在客户管理及维护方面，始终以减少公司风险的基础上，做好服务工作。2012年6月份，公司参加了国际性的上海纺织机械展，取得了较好的效果。在国外市场，公司以积极开拓加大投入为主，建设国外销售及售后服务网点，加大产品的宣传力度，努力提升慈星品牌的全球影响力，2012年与去年同期相比外销业绩增长了73.25%。5、主要财务指标变动分析说明 （1）资产情况 项目 2012/12/31 2011/12/31 变动比例 金额 比重 金额 比重 流动资产：3,974,291,318.25 87.68%2,389,755,974.02 83.12%66.31%货币资金 2,569,234,788.35 56.68%997,114,470.25 34.68%157.67%应收票据 3,953,527.24 0.09%541,136.69 0.02%630.60%应收账款 180,725,719.94 3.99%149,866,439.28 5.21%20.59%预付款项 17,409,220.24 0.38%69,807,968.15 2.43%-75.06%应收利息 38,478,810.76 0.85%0.00%其他应收款 399,235,163.57 8.81%289,138,684.01 10.06%38.08%存货 728,986,925.43 16.08%883,287,275.64 30.72%-17.47%其他流动资产 36,267,162.72 0.80%0.00%非流动资产：558,339,163.08 12.32%485,484,092.47 16.88%15.01%长期应收款 8,984,479.43 0.20%0.00 0.00%长期股权投资 8,179,276.18 0.18%8,911,925.21 0.31%-8.22%固定资产 202,639,356.54 4.47%228,003,061.08 7.93%-11.12%在建工程 107,067,755.91 2.36%24,539,103.18 0.85%336.31%无形资产 195,435,740.40 4.31%180,027,335.78 6.26%8.56%商誉 165,387.49 0.00%165,387.49 0.01%0.00%长期待摊费用 17,434,565.65 0.38%15,278,244.20 0.53%14.11%递延所得税资产 18,432,601.48 0.41%28,559,035.53 0.99%-35.46%资产总计 4,532,630,481.33 100.00%2,875,240,066.49 100.00%57.64%货币资金：较期初增长了157.67%，主要系公司于本期公开发行股票6,100万股，收到募集资金净额2,057,955,376.33元所致。预付款项：较期初下降了75.06%，主要是本期销量下降，公司对材料需求减少，预付材料款相应减少。应收利息：主要是期末应收未收的定期存款利息和保证金利息增加。其他应收款：较期初增长38.08%,主要是受经济环境的影响，采用买方信贷销售的客户的盈利能力下降,公司暂时为客户代偿银行贷款而产生的应收代偿款增加所致。其他流动资产：本期增加主要是期末将待抵扣增值税和预缴相关税费转本项目反映。在建工程：较年初增长了336.31%，主要是公司募集资金项目本期开始主体工程建设，相应工程支出增加。递延所得税资产：较期初下降35.46%，主要是因抵销未实现内部销售损益在合并财务报表中产生的暂时性差异减少所致。（2）负债情况 项目 2012/12/31 2011/12/31 变动比例 宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 13 金额 比重 金额 比重 流动负债：442,791,174.34 79.78%1,100,926,583.00 97.22%-59.78%短期借款 0.00 0.00%506,600,000.00 44.74%-100.00%应付票据 20,000,000.00 3.60%251,435,000.00 22.20%-92.05%应付账款 178,605,796.76 32.18%83,931,508.28 7.41%112.80%预收款项 179,307,556.92 32.31%197,699,870.15 17.46%-9.30%应付职工薪酬 28,134,314.06 5.07%60,458,631.47 5.34%-53.47%应交税费 13,093,276.78 2.36%-23,495,966.95-2.07%-155.73%应付利息 0.00 0.00%756,471.11 0.07%-100.00%其他应付款 23,650,229.82 4.26%23,541,068.94 2.08%0.46%非流动负债：112,249,095.32 20.22%31,484,082.63 2.78%256.53%预计负债 94,391,148.02 17.01%21,856,082.63 1.93%331.88%递延所得税负债 8,727,947.30 1.57%其他非流动负债 9,130,000.00 1.64%9,628,000.00 0.85%-5.17%负债合计 555,040,269.66 100.00%1,132,410,665.63 100.00%-50.99%短期借款：较期初下降了100.00%，主要系本期产销量下降，经营性资金需求减少，公司为减少资金成本偿还银行借款。应付票据：较期初下降了92.50%，主要是公司本期减少使用银行承兑汇票支付货款，增加信用付款方式。应付账款：较年初增长了112.80%，主要是公司本期减少使用银行承兑汇票支付货款，增加信用付款方式。应付职工薪酬：较年初下降了53.47%，主要是公司本期盈利下降，计提的奖金减少。应交税费：较年初增长了155.73%，主要是报告期期末将待抵扣增值税和预缴相关税费转其他流动资产科目反映.预计负债：较年初增长了55.09%，主要是报告期内个别计提的对外担保未到期责任准备金增加。递延所得税负债：本期增长是由于报告期内计提利息收入产生的递延所得税负债。（3）所有者权益情况 项目 2012年12月31日 2011年12月31 变动幅度 股本 802,000,000.00 340,000,000.00 135.88%资本公积 1,924,181,802.54 328,917,248.80 485.00%盈余公积 147,870,565.54 126,155,679.82 17.21%未分配利润 1,096,477,525.08 939,435,294.78 16.72%外币报表折算差额 4,561,025.18 5,973,732.60-23.65%归属于母公司所有者权益合计 3,975,090,918.34 1,740,481,956.00 128.39%少数股东权益 2,499,293.33 2,347,444.86 6.47%股东权益合计 3,977,590,211.67 1,742,829,400.86 128.23%股本：较期初增加135.88%，主要是公司于本期公开发行股票6,100万股，并以资本公积转增股本40,100万股。资本公积：较期初增加485.00%，主要是公司于本期公开发行股票6,100万股，增加股本溢价1,996,955,376.33元。（4）收入、成本及费用情况 主要费用 2012年 2011年 本期比上年增减比例（%）宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 14 营业收入 2,118,843,884.83 3,323,133,157.79-36.24%营业成本 1,298,886,661.68 1,863,053,844.80-30.28%销售费用 198,444,204.74 183,632,372.21 8.07%管理费用 190,724,920.36 202,671,368.13-5.89%财务费用-63,180,125.66 25,757,171.05-345.29%资产减值损失 53,861,536.59 9,542,226.03 464.45%投资收益 5,185,630.43 15,184,487.08-65.85%营业外收入 106,695,929.14 77,141,610.29 38.31%营业外支出 81,961,064.74 20,145,319.06 306.85%所得税费用 73,882,703.29 168,768,897.41-56.22%营业收入：较上年同期下降36.24%，主要是受下游行业订单减少影响，公司本期销量同比减少，同时产品售价也有所下降。营业成本：较上年同期下降30.28%，主要是销量同比减少，营业成本相应减少。财务费用：较上年同期下降345.29%，主要是定期存款和保证金利息收入增加所致。资产减值损失：较上年同期增加464.45%，主要是计提的代偿款坏账准备和存货跌价准备增加。投资收益：较上年同期下降65.85%，主要是委托贷款收益减少。营业外收入：较上年同期增加38.31%，主要是报告期内收到的政府补助增加。营业外支出：较上年同期增加306.85%，主要是计提的预计担保损失增加。所得税费用：较上年同期下降56.22%，主要是本期应纳税所得额减少。（5）报告期主要财务指标变动情况 项目指标 2012年 2011年 变动幅度 偿债能力 流动比率 8.96 2.17 312.90%速动比率 7.33 1.37 435.04%资产负债率(母公司）13.82%29.07%-15.25%盈利能力 毛利率 38.70%43.94%-5.24%加权平均净资产收益率 11.08%71.64%-60.56%每股经营活动现金流量（元/股）0.78 0.95-17.84%二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况 1、主营业务分析、主营业务分析（1）收入）收入 说明 2012年，公司面临严峻的市场经济形势，适时调整公司战略，加强内部管理，来提升公司运营能力。尽管如此，公司业绩与2011年相比还是出现了一定程度的下滑。目前，公司主要产品包括：全电脑针织横机、电脑无缝针织内衣机、电脑高速丝袜机和大圆机。报告期内，公司实现营业收入203622.46万元，较上年同期下降37.9%。宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 15 全电脑针织横机 报告期内，全电脑针织横机销售量为21,093台，较上年同期减少7,370台；营业收入为196,842.74万元，较上年同期减少36.04%，占营业收入的96.67%；营业成本为117,120.74万元，比上年同期减少30.12%；毛利率为40.5%，较上年同期下降5.04%。电脑无缝内衣机 报告期内，电脑无缝内衣机销售量为315台，较上年同期减少575台；营业收入为6,111.26万元，较上年同期减少68.54%，占营业总收入的3%；营业成本为5,722.08万元，比上年同期减少62.04；毛利率为6.37%，较上年同期下降16.04%。电脑高速丝袜机 报告期内，电脑高速丝袜机销售量100为，较上年同期减少6台；营业收入为648.21万元，较上年同期减少10.35%，占营业总收入的0.3%；营业成本为675.33万元，比上年同期减少2.55%；毛利率为-4.18%，较上年同期下降8.35%个百分点。大圆机 产品在2012年度是试产阶段，市场并没有大的销量，对营业收入并没影响。报告期内产品综合毛利率为39.33%，较上年同期下降4.75%，毛利率有所下降但维持相对稳定。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）针织机械 销售量 21,511 29,459-26.98%生产量 20,721 29,588-29.97%库存量 3,497 4,287-18.43%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 数量分散的订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （2）成本）成本 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）针织机械 直接材料 1,159,032,681.50 89.23%1,731,099,112.95 92.92%-33.05%针织机械 直接人工 38,780,147.35 2.99%53,636,380.40 2.88%-27.7%针织机械 制造费用 37,616,805.67 2.9%48,967,557.35 2.63%-23.18%（3）费用）费用 单位：元 宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 16 2012 年 2011 年 同比增减（%）重大变动说明 销售费用 198,444,204.74 183,632,372.21 8.07%管理费用 190,724,920.36 202,671,368.13-5.89%财务费用-63,180,125.66 25,757,171.05-345.29%定期存款和保证金利息收入增加。所得税 73,882,703.29 168,768,897.41-56.22%本期应纳税所得额减少。（4）研发投入）研发投入 报告期内，公司营业收入2,118,843,884.83元，研发投入为92,236,891.53元，研发费占营业收入的比例为4.35%。公司研发投入进行的项目和目的：本公司作为电脑针织装备制造业的引领企业，始终实行“掌握核心技术，引领行业发展”的企业宗旨，公司在研发工作上高起点，大投入，本年度投入整机及重要零部件研发项目达46项，年度公司的研发投入费用主要用于：HP型五针双系统电脑针织横机、HP型起底双罗拉电脑针织横机、CX1-38C电脑针织横机、GE04T12型电脑高速丝袜机、SMT型电脑无缝针织内衣机等整机及其重要零部件的研发，以优化公司产品结构，并实现产品和技术的持续改进；按照既定计划逐步推进全成型电脑针织横机及自动缝合机的研发。对公司未来发展的影响：公司研发的HP型五针双系统电脑针织横机、HP型起底双罗拉电脑针织横机、CX1-38C电脑针织横机、GE04T12型电脑高速丝袜机等研发项目均已转化为产品成果，并实现了销售。研发项目优化了公司产品结构，提升了产品的技术含量，进一步节约了材料，降低了成本。全成型电脑针织横机的研发取得一定的进展，核心技术已申请发明专利，整机的研发工作预计在2014年前后完成。该产品的研制成功，将为公司的科研工作开创新的里程碑。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2012 年 2011 年 2010 年 研发投入金额（元）9,223.69 10,784.48 8,684.11 研发投入占营业收入比例（%）4.35%3.25%3.81%（5）现金流）现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 2,622,017,029.06 3,346,683,609.85-21.65%经营活动现金流出小计 1,998,158,658.00 3,024,758,825.91-33.94%经营活动产生的现金流量净额 623,858,371.06 321,924,783.94 93.79%投资活动现金流入小计 624,244,108.43 348,341,610.33 79.2%投资活动现金流出小计 2,407,190,299.95 745,350,955.32 222.96%投资活动产生的现金流量净额-1,782,946,191.52-397,009,344.99 297.44%筹资活动现金流入小计 2,188,985,112.20 1,048,281,514.68 108.82%筹资活动现金流出小计 857,429,623.17 826,545,097.18 3.74%筹资活动产生的现金流量净额 1,331,555,489.03 221,736,417.50 500.51%宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告全文 17 现金及现金等价物净增加额 171,005,444.06 144,261,949.00 18.54%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 报告期内，投资活动现金流入与上年同期相比下降了50.07%，主要系委托贷款逐步减少，利息收入减少所致。报告期内，投资活动现金流出与上年同期相比增长135.03%，主要是由于报告期内，募投项目开始动工，募集资金投入及部分募集资金转为定存所致。报告期内，筹资活动现金流入与上年同期增长了108.82%，主要是由于报告期内，发行新股募集资金流入所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差