002067_2012_景兴纸业_2012年年度报告_2013-04-22.pdf

浙江景兴纸业股份有限公司浙江景兴纸业股份有限公司 ZHEJIANG JINGXING PAPER JOINT STOCK CO.,LTD 2012 年年度报告年年度报告 证券代码:002067 证券简称:景兴纸业 披露日期:2013 年 4 月 23 日 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.3 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.36 第六节 股份变动及股东情况.46 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第八节 公司治理.60 第九节 内部控制.68 第十节 财务报告.70 第十一节 备查文件目录.160 浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱在龙、主管会计工作负责人盛晓英及会计机构负责人公司负责人朱在龙、主管会计工作负责人盛晓英及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)盛晓英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。盛晓英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 浙江景兴纸业股份有限公司 股东大会 指 浙江景兴纸业股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江景兴纸业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江景兴纸业股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中信建投/保荐机构 指 中信建投证券有限责任公司 天健会计师事务所/会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元 指 人民币元 平湖景包 指 平湖市景兴包装材料有限公司 景兴板纸 指 浙江景兴板纸有限公司 南京景兴 指 南京景兴纸业有限公司 上海景兴 指 上海景兴实业投资有限公司 顶兴纸业 指 浙江顶兴纸业有限公司 澳大利亚景兴 指 澳大利亚景兴国际贸易有限公司 重庆景包 指 重庆景兴包装有限公司 北京景特彩 指 北京景特彩商贸有限公司 浙江景特彩 指 浙江景特彩包装有限公司 新疆景特彩 指 新疆景特彩包装有限公司 四川景特彩 指 四川景特彩包装有限公司 莎普爱思 指 浙江莎普爱思药业股份有限公司 浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 一、宏观经济波动的风险 随着全球经济一体化的不断推进，外部环境对我国的影响逐步加深。公司主营业务中箱板纸的生产和销售与经济周期和进出口贸易密切相关，受外部经济变化的影响较直接。2008 年以来，由“次贷危机”所引致的国际金融危机对全球实体经济产生了较大冲击。尽管中央和地方政府相继出台了一系列保增长、扩内需的政策措施，但当前的国际国内经济形势仍有诸多不确定性，世界范围内贸易保护主义也有所抬头。未来如果世界经济、贸易复苏出现反复甚至重现动荡，则公司的盈利能力可能受到一定的不利影响。公司将依托其较强的综合经济实力，不断提高管理水平和运营效率，从而在一定程度上抵御外部经济环境变化对其经营业绩可能产生的不利影响，实现可持续发展。二、原材料供应及其价格波动的风险 公司生产所需要的原材料为废纸和木浆。报告期内公司原材料占生产成本的平均比重为 65%左右。国际原料的供应及供应价格受到气候、国际政治局势以及国际市场供求关系的影响，公司原材料价格波动较大且随经济的回暖呈上升趋势。原料的供应及供应价格的变化将直接影响公司的正常生产及制造成本，从而影响公司经营业绩。浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 景兴纸业 股票代码 002067 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江景兴纸业股份有限公司 公司的中文简称 景兴纸业 公司的外文名称（如有）ZHEJIANG JINGXING PAPER JOINT STOCK CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）JINGXING PAPER 公司的法定代表人 朱在龙 注册地址 浙江省平湖市曹桥街道 注册地址的邮政编码 314214 办公地址 浙江省平湖市曹桥街道 办公地址的邮政编码 314214 公司网址 http：/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚洁青 吴艳芳 联系地址 浙江省平湖市曹桥街道 浙江省平湖市曹桥街道 电话 0573-85969328 0573-85969328 传真 0573-85963320 0573-85963320 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001 年 09 月 26 日 浙江省工商行政管理局 3300001008181 号 浙税联字330482146684900号 146684900 报告期末注册 2012 年 08 月 01 日 浙江省工商行政管理局 330000400000326 浙税联字330482146684900号 146684900 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 9 层 签字会计师姓名 傅芳芳 李正卫 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 188 号 徐炯炜、董军峰 2011 年 11 月至募集资金使用完毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业收入（元）3,104,041,764.76 3,451,393,869.38-10.06%2,629,176,675.92 归属于上市公司股东的净利润（元）15,008,029.65 125,282,181.63-88.02%123,867,961.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）20,004,567.57 118,074,342.66-83.06%101,437,809.91 经营活动产生的现金流量净额（元）91,197,392.09 115,129,345.09-20.79%45,220,487.95 基本每股收益（元/股）0.01 0.13-92.31%0.16 稀释每股收益（元/股）0.01 0.13-92.31%0.16 净资产收益率（%）0.52%5.35%-4.83%6.98%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 总资产（元）5,208,830,299.16 5,462,211,822.56-4.64%4,397,706,894.35 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）2,869,854,464.07 2,854,846,434.42 0.53%1,837,804,934.79 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 15,008,029.65 125,282,181.63 2,869,854,464.07 2,854,846,434.42 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 9 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 15,008,029.65 125,282,181.63 2,869,854,464.07 2,854,846,434.42 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,098,022.52-140,571.80-1,770,803.01 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,788,774.96 8,406,019.56 9,622,630.91 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,514,646.03 债务重组损益-8,467,000.00 12,556,617.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 337,786.97 289,687.88-724,945.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 340,588.24-52,794.09-12,242.51 所得税影响额 458,467.59 1,226,142.21 1,549,803.77 少数股东权益影响额（税后）-559,802.02 68,360.37 205,947.83 合计-4,996,537.92 7,207,838.97 22,430,151.42-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 报告期内，公司所处箱板纸行业依然处于景气度低谷。作为与宏观经济密切相关的行业，在内需拉动效果不显著而出口形势依旧严峻的宏观形势下，在行业以往年度新增产能集中释放加剧供求关系失衡的背景下，公司经营面临着行业产能过剩和下游需求低迷的双重压力。报告期内上游原材料木浆和废纸价格均有所回落，反映了行业整体开工率不足，市场需求十分疲软。报告期内公司产品销售收入首次出现较大幅度下滑，与上年同期相比，主要产品的毛利率下降，公司盈利能力大幅回落。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司受供应和需求双重挤压，盈利空间相当有限。2012年度，公司实现营业收入3,104,041,764.76元，较上年同期下降10.06%；营业成本2,699,044,762.44元，较上年同期下降9.09%；实现营业利润14,371,328.58元，较上年同期下降89.06%，实现归属于上市公司股东的净利润15,008,029.65元，较上年同期下降88.02%，公司主要产品工业包装原纸的毛利率较去年同期下滑了1.35%。报告期内，公司期间费用为378,737,717.99元，比2011年度增加20,982,747.96元，费用上升5.87%；研发投入61,438,823.16元，与2011年度的研发支出基本持平；经营性现金流为91,197,392.09元，比2011年减少23,931,953.00元，下降20.79%。报告期内，公司根据年初董事会制定的经营计划，围绕着以下几方面开展工作:（1）面对行业需求大幅萎缩的局面，公司内挖潜力外拓市场，努力实现销售目标。报告期内公司通过灵活调节产能释放，加强库存管理等手段，以最低安全库存和最优市场价格为目标来降低经营风险。同时通过优化客户结构，提升以内销为主的江浙沪客户的销售比重，以及主动优化公司产品结构等措施来应对严峻的市场考验。（2）报告期内公司加大了生产设备的改造力度，实施了制浆系统的改造，以努力提高纸浆利用效率，减少废物的产生和排放，达成企业节能减耗降低生产成本的目标。对部分生产效率低、能耗高、品种落后的纸机进行改造，实现公司对产品的品种和规格的灵活调配。（3）报告期内公司加强新产品研发，开发符合市场需求的新产品。重点开发了新型环保牛皮挂面箱板纸、新型环保纱管原纸、高强度烟箱专用纸、吸尘器集尘袋卡口板专用纸、低克重高强度白面牛卡纸、环保型白面牛卡纸，配合纸机的技术改造，生产出更多贴近消费市场的产品。（4）生活用纸项目前期准备，落实品牌推广和渠道搭建。报告期内，公司“品萱”品牌的生活用纸已在江浙沪地区成功进驻包括“家乐福”、“易初莲花”、“教育超市”、“杭州物美”、“宁波三江”等知名KA客户门店，进驻门店数量达440余家，同时在江浙沪三地发展了18家经销商，通过该部分经销商进入的销售终端门店达2100余家。受限于无自主原纸及后加工产能且品牌宣传方面投入较小，公司生活用纸全年销售量有限，尚未能促进公司收入的增长和形成新的赢利点。（5）报告期内公司对以往年度投资的项目进行梳理，对部分资金占用量大，但持续无法产生效益的项目进行处理，为浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 11 以后年度的经营减轻负担。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 无 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）原纸(万吨）销售量 90.04 89.49 0.62%生产量 92.56 94.63-2.19%库存量 5.44 7.76-29.8%纸箱及纸板（万平方米）销售量 15,965.16 16,044.65-0.50%生产量 16,389.05 16,712.84-1.94%库存量 135.31 162.98-16.98%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）402,151,402.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）12.96%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 客户 1 165,084,767.60 5.32%2 客户 2 71,945,983.81 2.32%3 客户 3 59,902,734.66 1.93%4 客户 4 53,014,918.25 1.71%5 客户 5 52,202,998.32 1.68%合计 402,151,402.64 12.96%浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 12 3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）原纸 原材料 1,414,644,632.97 62.72%1,679,661,812.94 67.62%-4.90%职工薪酬 54,997,006.15 2.44%48,218,443.81 1.94%0.50%折旧 140,462,711.91 6.23%138,299,587.69 5.57%0.66%能源 442,463,023.99 19.62%405,780,669.78 16.34%3.28%其他制造费用 202,903,783.55 9.00%212,086,009.75 8.54%0.46%纸箱及纸板 原材料 336,440,402.17 79.47%378,429,671.86 83.64%-4.17%职工薪酬 21,245,386.54 5.02%19,198,267.94 4.24%0.78%折旧 16,412,143.01 3.88%14,612,527.06 3.23%0.65%能源 13,643,114.27 3.22%13,080,780.62 2.89%0.33%其他制造费用 35,610,849.09 8.41%27,147,020.45 6.00%2.41%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）箱板纸 原材料 1,119,470,358.60 64.61%1,286,109,200.70 69.45%-4.85%职工薪酬 35,047,621.81 2.02%29,908,394.09 1.62%0.41%折旧 101,030,055.85 5.83%95,914,850.28 5.18%0.65%能源 326,597,141.99 18.85%293,075,991.47 15.83%3.02%其他制造费用 150,616,122.26 8.69%146,735,744.72 7.92%0.77%瓦楞纸 原材料 55,195,333.63 53.58%85,451,136.69 59.75%-6.17%职工薪酬 2,860,425.43 2.78%3,380,326.48 2.36%0.41%折旧 8,321,576.44 8.08%10,926,077.12 7.64%0.44%能源 21,802,575.07 21.16%25,684,508.41 17.96%3.2%其他制造费用 14,836,625.54 14.4%17,564,802.25 12.28%2.12%白面牛卡纸 原材料 199,081,563.80 62.38%242,151,596.44 66.24%-3.86%职工薪酬 5,712,642.42 1.79%6,323,381.16 1.73%0.06%折旧 23,651,423.27 7.41%23,869,286.28 6.53%0.88%浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 13 能源 62,938,834.42 19.72%59,727,692.48 16.34%3.38%其他制造费用 27,743,545.23 8.69%33,489,894.53 9.16%-0.47%说明 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,056,617,494.48 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）41.81%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 供应商 1 393,696,637.82 15.58%2 供应商 2 376,306,945.28 14.89%3 供应商 3 134,259,304.97 5.31%4 供应商 4 88,903,387.85 3.52%5 供应商 5 63,451,218.56 2.51%合计 1,056,617,494.48 41.81%4、费用、费用 项目 2012 年金额 2011 年金额 同比增减(%)销售费用 128,960,911.33 118,140,475.91 9.16%管理费用 134,477,592.76 119,433,453.35 12.60%财务费用 115,299,213.90 120,181,040.77-4.06%资产减值损失 17,326,493.33 801,479.43 2061.81%所得税费用 1,037,517.03 3,756,642.89-72.38%指标变动原因说明：(1)报告期内资产减值损失较去年同期增长2061.81%，主要是报告期内计提固定资产、无形资产减值损失所致；(2)报告期内所得税费用较去年同期下降72.38%，主要是报告期内利润总额下降，相应的应纳所得税额下降所致。5、研发支出、研发支出 报告期内，公司研发支出为61,438,823.16元，报告期内研发支出占营业收入的比重为1.98%，去年同期为1.77%，占营业收入比例比上年同期增长0.21%。公司通过自主研发以及项目转化，目前有6类高新产品：新型环保牛皮挂面箱板纸、新型环保纱管原纸、高强度烟箱专用纸、吸尘器集尘袋卡口板专用纸、低克重高强度白面牛卡纸、环保型白面牛卡纸，产品属于国家重点支持的高新技术领域中的第七资源与环境技术的第三类固体废弃物的处理与综合利用技术的第2小点工业固体废弃物的资源综合利用技术之废弃物资源化处理技术。2012年在省级技术中心的基础上，组建了企业研究院，制定了企业研究院建设实施方案，补充完善浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 14 了产品研发管理制度、研发投入核算体系、研发考核奖励办法等一系列管理制度，使得科研氛围更加浓厚，工作更加高效。公司与浙江大学联合开展废纸造纸污水微排放DCS控制关键技术研究及示范（计划编号：2012C03004-1）列入了2012年浙江省科技厅科技重大专项计划。2012年公司研发项目数为20项，科技成果转化14项，成果转化的年平均数6项。开发出多项新产品和新技术，申请6项实用新型和2项发明专利。8个产品列入省科技厅新产品试制计划，6个产品完成鉴定。通过技术的转化给公司带来良好的经济效益，同时也为公司的发展提供技术支撑。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 3,498,703,580.70 3,859,615,088.49-9.35%经营活动现金流出小计 3,407,506,188.61 3,744,485,743.40-9%经营活动产生的现金流量净额 91,197,392.09 115,129,345.09-20.79%投资活动现金流入小计 11,832,873.86 4,083,354.10 189.78%投资活动现金流出小计 175,384,578.00 117,455,604.47 49.32%投资活动产生的现金流量净额-163,551,704.14-113,372,250.37-44.26%筹资活动现金流入小计 4,378,492,889.51 4,083,464,772.37 7.22%筹资活动现金流出小计 4,686,685,204.73 3,269,834,431.37 43.33%筹资活动产生的现金流量净额-308,192,315.22 813,630,341.00-137.88%现金及现金等价物净增加额-380,066,327.09 813,278,222.26-146.73%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （1）投资活动现金流入较2011年增长189.78%是由于报告期内公司处置固定资产所致；（2）投资活动现金流出较去年上升44.26%主要是由于报告期内公司在建工程建设投入较去年增加所致；（3）筹资活动现金流出较去年上升43.33%是由于报告期内归还债务所致；（4）现金及现金等价物净增加额较去年同期下降146.73%，主要是由于本期6.8万吨生活用纸项目投入、技改项目自有资金投入及归还各类借款较多所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 15 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 原纸 2,622,204,054.68 2,260,235,244.93 13.8%-10.43%-9.01%-1.35%纸箱及纸板 466,592,631.13 423,351,895.09 9.27%-5.06%-6.44%1.33%分产品 牛皮箱板纸 1,986,352,404.40 1,734,398,779.63 12.68%-8.63%-7.78%-0.8%白面牛卡纸 369,437,430.49 319,303,588.92 13.57%-12.32%-12.87%0.54%高瓦纸 128,445,574.70 103,384,089.02 19.51%-11.33%-10.05%-1.15%其他纸 137,968,645.09 103,148,787.36 25.24%-26.39%-15.34%-9.76%纸箱 466,592,631.13 423,351,895.09 9.27%-5.06%-6.44%1.33%分地区 浙江地区 1,249,863,095.19 1,056,226,380.92 15.49%-6.83%-3.21%-3.17%上海地区 579,277,436.59 493,123,586.86 14.87%-5.01%-11.02%5.75%江苏地区 562,122,134.33 490,717,363.52 12.7%10.39%13.39%-2.31%其他地区 697,534,019.70 643,519,808.72 7.74%-27.23%-25.03%-2.72%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 795,688,636.84 15.28%1,223,621,495.11 22.4%-7.12%本期 6.8 万吨生活用纸项目投入、技改项目自有资金投入及归还各类借款较多所致 应收账款 509,992,336.01 9.79%471,980,157.17 8.64%1.15%存货 388,669,939.67 7.46%435,948,753.96 7.98%-0.52%长期股权投资 81,258,693.61 1.56%68,089,290.86 1.25%0.31%浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 16 固定资产 2,226,207,625.01 42.74%2,307,648,144.76 42.25%0.49%在建工程 109,222,553.47 2.1%56,060,278.99 1.03%1.07%本期 6.8 万吨生活用纸项目投入增加所致 应收票据 877,551,446.78 16.85%665,305,597.31 12.18%4.67%采用票据结算方式增加所致 预付款项 42,573,193.81 0.82%75,765,480.61 1.39%-0.57%期末按合同预付款减少所致 其他流动资产 5,004,054.31 0.1%0.1%期末待抵扣增值税进项税转列所致 2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 624,262,321.80 11.98%1,445,106,579.68 26.46%-14.48%本期发行债券以归还银行贷款所致 长期借款 145,396,100.00 2.79%127,049,720.00 2.33%0.46%应付票据 73,001,132.48 1.4%34,145,975.89 0.63%0.77%采用票据结算方式期末未到期增加所致 应付账款 172,204,823.69 3.31%269,617,515.65 4.94%-1.63%本期采购金额下降及采用票据结算方式增加所致 预收款项 10,085,026.21 0.19%26,804,024.48 0.49%-0.3%本期按合同规定，预收款项确认收入所致 应交税费 12,752,913.33 0.24%22,566,761.74 0.41%-0.17%本期收入下降相应引起应交增值税下降所致 应付利息 35,180,245.48 0.68%14,853,546.47 0.27%0.41%本期计提按年付息的应付债券利息所致 其他应付款 60,349,810.40 1.16%43,888,801.05 0.8%0.36%本期完工技改项目工程尾款和质保金增加所致 一年内到期的非流动负债 44,342,300.00 0.85%104,382,340.00 1.91%-1.06%本期由长期借款转列变动所致 应付债券 735,085,000.00 14.11%0%14.11%本期发行债券所致 预计负债 8,467,000.00 0.16%0%0.16%本期预计债务重组损失所致 3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 计入权益的累 本期计提的减本期购买金额 本期出售金额 期末数 浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 17 变动损益 计公允价值变动 值 金融资产 上述合计 金融负债 435,257.54 116,472.77 97,470.57 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 公司是以生产工业运输包装纸为主的造纸企业,与同行业其他企业相比，公司具有以下几方面较为突出的竞争优势:1、区域优势：公司所处的长三角地区为中国经济最为发达地区，制造业密集并具有旺盛的需求。公司的最佳销售半径正好覆盖上海、浙江、江苏等地区，该地区为我国主要的制造业基地和出口基地，区域内箱板纸的需求量旺盛，且经济发达，箱板纸消费量大，废纸产生量大，也是良好的原料市场。此外，公司紧邻杭州湾畔的乍浦港，便于公司通过“水路+仓库”的业务模式进行异地扩张，突破产品销售半径的限制。2、工艺及技术装备的优势：公司近年来新增产能，均引进了国外一流造纸设备和技术，装备优良自动化程度高，公司吨纸消耗水平、产品质量稳定性居行业前列，核心技术达到国际先进水平。同时，通过与日本造纸企业所建立的技术合作关系，公司在快速消化吸收日本在废纸抄造方面独特技术的同时，对生产工艺进行了独特的创新并将其固化于主要生产流水线中。因此公司对造纸原料（废纸）的选择范围较广，为国内唯一可规模使用成本较美废低廉但抄造难度较大的日本废纸，一定程度上降低了公司生产成本。3、环保优势：通过工艺改进，公司平均吨纸污水排放量为5-6吨，远低于行业60吨的平均水平。生产废水的最终排放，主要通过嘉兴市联合污水处理网进行集中处理，管网排放的优势避免了公司因环保达标的争议而影响正常的生产经营，解决了环保隐患。由于管网系统的规模优势，所收取的排污费用低于行业一般公司自主的污水处理日常运营费用。较低的固定资产投资和运营费用使公司在环保方面保持成本优势。而随着国家实施节能减排和淘汰落后产能工作力度的加大，以及对造纸企业污染物排放新标准的实施，公司的环保优势将益发凸显。4、品牌优势：公司一直从事箱板纸的生产经营，已成为箱板纸行业的龙头企业之一，是华东地区最主要的高档牛皮箱板纸和白面牛皮卡纸的专业生产企业。公司已建立自己的品牌，在业内具有一定的品牌影响力。公司为中国包装协会批准的“中国包装纸板开发生产基地”，公司的“景兴”牌牛皮箱板纸产品被中国品牌发展促进委员会授予中国驰名品牌。5、政策优势：公司生产绿色环保纸品，利用先进的技术，以再生利用的废纸为主要原料，林木资源消耗少。这种“资源、产品再到资源”的循环经济模式和技术是造纸行业发展的必然趋势，受到国家政策的鼓励和支持。报告期内，公司在清洁生产、资源循环及节能减排方面做了大量的研究，在废纸高效处理技术、宽幅高速纸板机抄造技术、自控技术、造纸化学品应用、各种节能降耗技术及废水处理技术等方面取得了一些突破，攻关了一批关键技术，公司通过自主研发以及项目转化，形成了自己的核心技术，并应用于主导产品的生产过程，提高纸品质量。同时，开发了多项新产品和新技术，重点是市场前景较为广阔的低定量产品。公司始终以形成节约资源、保护环境的产业结构为目标，努力提高资源利用效率，降低能源消耗、减少废物的产生和排放，促进企业产业结构调整，加快技术进步，为引导企业转型升级提供了强大的技术支撑，对企业的持续发展起到了良好的推动作用。2011-2012年期间公司申请8项专利，其中6项实用新型，已经浙江景兴纸业股份有限公司 2012 年度报告全文 18 全部取得专利证书；2项发明专利，目前正在审核之中。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元）2011 年投资额（元）变动幅度 20,396,000.00 8,379,800.00 143.39%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）四川景特彩包装有限公司 纸板、纸箱生产、销售 100%建德市景兴包装有限公司 纸板、纸箱生产、销售 18%1）2012 年 5 月，全资子公司上海景兴和公司对四川景特彩包装有限公司各出资款 1,900 万元和 100 万元，完成对该公司的第二次出资。该公司实收资本为 5,000 万元，登记注册资本已全部到位。上述注册资本实收情况业经四川广源会计师事务所有限责任公司审验，并由其于 2012 年 5 月 28 日出具川广源验201265 号验资报告。2）2012 年 4 月，子公司平湖市景兴包装材料有限公司对建德市景兴包装材料有限公司出资款 39.60 万元，完成对该公司的第二次出资。该公司实收资本为 500 万元，登记注册资本已全部到位。上述注册资本实收情况业经建德信安会计师事务所有限公司审验，并由其于 2012 年 4 月 25 日出具建信会业验字（2012）第 128 号验资报告。（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资成本（元）期初持股数量（股）期初持股比例（%）期末持股数量（股）期末持股比例（%）期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目 股份来源 合计 0.00