000858_2012_五粮液_2012年年度报告_2013-04-01.pdf

宜宾五粮液股份有限公司 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告 2012 年度报告 董事长 刘中国（签名）董事长 刘中国（签名）2013 年 4 月 2 日2013 年 4 月 2 日 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 重要提示 第一节 重要提示、目录和释义 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司负责人刘中国、主管会计工作负责人郑晚宾及会计机构负责人(会计主管人员)李家奎声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、独立董事张小南先生因工作原因，未出席审议本年度报告的董事会现场会议，书面委托独立董事郭元晞先生代理行使表决权；其余董事均已出席了审议本年度报告的董事会会议。四、本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金 8 元（含税）。不送红股，不以公积金转增股本。五、本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目 录 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.21 第六节 股份变动及股东情况.23 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.27 第八节 公司治理.34 第九节 内部控制.38 第十节 财务报告.40 第十一节 备查文件目录.126 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释 义 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、我公司 指 宜宾五粮液股份有限公司 五粮液集团公司 指 四川省宜宾五粮液集团有限公司 普什集团公司 指 四川省宜宾普什集团有限公司 环球集团公司 指 四川宜宾环球集团有限公司 安吉物流集团公司 指 四川安吉物流集团有限公司 重大风险提示 重大风险提示 一、公司已在本报告中披露可能存在的风险因素，敬请投资者注意投资风险。二、中国证券报、上海证券报、证券时报和巨潮资讯网为本公司2012 年度报告指定的信息披露媒体，本公司所有信息均以上述选定媒体刊登的信息为准。宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 5 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 五粮液 股票代码 000858 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 宜宾五粮液股份有限公司 公司的中文简称 五粮液 公司的外文名称（如有）WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.公司的法定代表人 刘中国 注册地址 四川省宜宾市翠屏区岷江西路 150 号 注册地址的邮政编码 644007 办公地址 四川省宜宾市翠屏区岷江西路 150 号 办公地址的邮政编码 644007 公司网址 http:/ 电子信箱（证券事务）000858- 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名/肖祥发（代为履行董事会秘书职责）联系地址 四川省宜宾市翠屏区岷江西路 150 号 四川省宜宾市翠屏区岷江西路 150 号 电话（0831）3567000、3566939、3566858（0831）3567000、3566939、3566858 传真（0831）3555958（0831）3555958 电子信箱 000858- 000858- 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、注册变更情况 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照税务登记号码 组织机构代码 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 6 注册号 首次注册 1998 年 04 月 21 日 四川省宜宾市翠屏区岷江西路 150 号 5100001808900 511502709061038 70906103-8 报告期末注册 2011 年 12 月 07 日 四川省宜宾市翠屏区岷江西路 150 号 511500001808900511502709061038 70906103-8 公司上市以来主营业务的变化情况 1998 年 4 月 21 日登记注册，公司主营业务：五粮液酒厂酒类及相关辅助产品的生产、销售；物业管理。2011 年 12 月 7 日经营范围变更为：本公司酒类产品生产、销售（不含食用酒精，按许可证有效期经营）。物业管理。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司 会计师事务所办公地址 四川省成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼 签字会计师姓名 陈更生、徐家敏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减 2010 年 营业收入（元）27,201,045,951.3420,350,594,468.7133.66%15,541,300,510.85归属于上市公司股东的净利润（元）9,934,872,820.436,157,465,187.4161.35%4,395,355,533.17归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）9,925,097,898.266,180,469,794.0360.59%4,444,227,227.52经营活动产生的现金流量净额（元）8,749,667,084.489,533,022,924.41-8.22%7,703,120,285.26基本每股收益（元/股）2.617 1.622 61.34%1.158 稀释每股收益（元/股）2.617 1.622 61.34%1.158 加权平均净资产收益率 36.82%30.01%增长 6.81 个百分点 26.68%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减 2010 年末 总资产（元）45,247,636,141.8436,905,840,779.2422.6%28,673,500,525.16归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）31,156,598,159.7623,119,708,699.3334.76%18,101,033,527.92二、境内外会计准则下会计数据差异 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 9,934,872,820.436,157,465,187.4131,156,598,159.76 23,119,708,699.332、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 9,934,872,820.436,157,465,187.4131,156,598,159.76 23,119,708,699.33宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 8 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项 目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,804,668.40-6,136,174.53-810,820.36 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,453,205.009,751,883.00 4,662,260.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 12,255,941.518,254,042.69 2,922,096.12 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,276,036.46-2,166,378.44-6,079,300.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,910,729.80-42,346,031.04-69,236,505.63 所得税影响额 3,219,780.40-8,160,664.58-17,135,567.65 少数股东权益影响额（税后）-115,581.00-1,477,387.12-2,535,008.62 合 计 9,774,922.17-23,004,606.62-48,871,694.35-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 9 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、概述 一、概述 2012年，是公司实施“十二五”规划重要的一年，也是组织机构改革之年。这一年，公司实现危中求进逆势扬帆，发展势头良好，高起点上再出佳绩，主要经济指标大幅超过年初确定目标。2012年实现营业总收入272.01亿元，增长33.66%；实现归属于上市公司股东的净利润99.35亿元，增长61.35%。公司始终坚持“以质量求生存，谋发展”的理念，视诚信和产品质量为企业生命，不断强化产品质量监督管理，公司产品得到了市场及消费者的广泛认可。大力推进品牌建设，2012年，五粮液品牌价值达659.19亿元，连续18年稳居食品行业第一。公司治理不断上台阶，受到资本市场认同。公司再度入选“20家最受尊敬上市公司”、荣获“董事会建设特别贡献奖”、“2012年度中国上市公司资本品牌百强”、“2012年度中国上市公司市值管理百佳”、“2012年主板上市公司最佳董事会（10强）”、“2011中国主板上市公司价值百强（前十强）”和“2012中国上市公司口碑榜最具竞争优势上市公司”等殊荣。二、主营业务分析 二、主营业务分析 本公司属白酒类食品制造行业，主要从事五粮液及其系列酒产品的生产和销售。2012年，主要经济指标大幅超过上年度报告中提出本报告期“力争实现收入不低于20%增长”的目标。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 适用 不适用 1、收入 1、收入 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年（吨）2011 年（吨）同比增减 酒类食品制造业 销售量 153,091133,31114.84%生产量 142,747144,773-1.40%库存量 13,18823,532-43.96%备注：生产、销售、库存量均以商品酒为统计口径。相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 10 适用 不适用 本报告期存库量同比下降 43.96%，主要系销售结构变化，政策调整，产销两旺，加速存货周转，减少存货库存时间所致。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）3,400,428,250.20 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.5%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 经销商客户 A 1,119,104,520.214.11%2 经销商客户 B 710,827,853.012.61%3 经销商客户 C 654,961,805.032.41%4 经销商客户 D 489,679,543.571.8%5 经销商客户 E 425,854,528.381.57%合计 3,400,428,250.2012.5%2、成本 2、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减金额 占主营业务成本比重 金额 占主营业务成本比重 制造业 原材料 2,622,621,279.0933.34%2,431,818,889.4736.15%7.85%人工工资 2,489,564,673.5731.65%1,803,644,560.0226.81%38.03%能源 763,506,733.949.71%674,740,126.4210.03%13.16%制造费用 1,989,972,018.8325.30%1,816,638,102.4020.01%9.54%公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,085,172,386.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.17%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 11 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商客户 A 445,859,630.808.7%2 供应商客户 B 202,592,203.093.95%3 供应商客户 C 149,705,471.182.92%4 供应商客户 D 148,604,645.442.9%5 供应商客户 E 138,410,436.402.7%合计 1,085,172,386.9121.17%3、费用 3、费用 应缴税费：期末数2,780,243,294.14元，较年初增长33.21%，主要系收入增加引起的各项税费增加所致。4、研发支出 4、研发支出 本年度公司研发支出为56,895.29万元，占净资产1.80%，占营业收入2.09%。5、现金流 5、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减 经营活动现金流入小计 33,883,092,334.6127,783,940,538.47 21.95%经营活动现金流出小计 25,133,425,250.1318,250,917,614.06 37.71%经营活动产生的现金流量净额8,749,667,084.489,533,022,924.41-8.22%投资活动现金流入小计 14,131,696.5123,090,779.17-38.8%投资活动现金流出小计 355,506,717.47636,562,668.20-44.15%投资活动产生的现金流量净额-341,375,020.96-613,471,889.03-44.35%筹资活动现金流出小计 2,113,851,892.231,503,137,193.91 40.63%筹资活动产生的现金流量净额-2,113,851,892.23-1,503,137,193.91 40.63%现金及现金等价物净增加额 6,294,645,571.197,416,402,663.33-15.13%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （1）经营活动现金流出较上年同期增长37.71%，主要系公司经营规模扩大所致。（2）投资活动现金流入较上年同期减少38.80%，主要系2009年收购五家酒类相关公司100%的股权，按协议约定，收购股权评估基准日至交割日前一个月的最后一日所产生的损益由股权出让方分别享有和承担，2011年收到股权出让方应承担的损失15,071,187.66元。（3）投资活动现金流出较上年同期减少44.15%以及投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少44.35%，主要系 2011年购建固定资产支付现金较多以及本公司参与合资成立宜宾五新城市建设股份有限公司出资9800万元所致。（4）筹资活动现金流出较上年同期增加40.63%，主要系2012年实施分配股利引起。宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 12 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减分行业 制造业 27,038,748,745.84 7,865,664,705.4370.91%34.1%16.93%增长 4.27 个百分点 分产品 酒类 26,125,469,797.13 7,083,908,338.0972.89%41.41%34.33%增长 1.44 个百分点塑料制品 729,522,117.56 648,896,993.0511.05%-53.26%-52.33%减少 1.74 个百分点 印刷 128,357,842.12 95,838,546.3725.33%97.58%105.81%减少 2.99 个百分点 玻瓶 29,405,340.81 24,068,947.0218.15%-31.82%-30.13%减少 1.98 个百分点 其他 25,993,648.22 12,951,880.90 50.17%26.16%16.32%增长 4.21 个百分点 分地区 国内 27,038,748,745.84 7,865,664,705.4370.91%34.1%16.93%增长 4.27 个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 注：公司未直接出口酒类产品，由集团进出口公司出口销售。四、资产、负债状况分析 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例金额 占总资产比例 货币资金 27,845,507,237.17 61.54%21,550,861,665.9858.39%3.15%应收账款 80,997,122.24 0.18%75,620,180.150.2%-0.02%存货 6,680,023,737.32 14.76%5,536,502,482.5415%-0.24%长期股权投资 120,351,122.77 0.27%130,875,383.310.35%-0.08%固定资产 5,497,236,500.98 12.15%5,905,055,195.5016%-3.85%在建工程 855,585,255.33 1.89%787,493,319.782.13%-0.24%宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 13 2、以公允价值计量的资产和负债 2、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）18,266,062.56 772,066.24 42,500 18,995,628.80金融资产小计 18,266,062.56 772,066.24 42,500 18,995,628.80上述合计 18,266,062.56 772,066.24 42,500 18,995,628.80报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析 五、核心竞争力分析 经过世代传承和长期不懈努力，公司形成了品牌、质量、工艺技术、规模、人才、自然环境、营销网络、文化等优势，这些资源聚集构成了推动公司可持续发展的最具核心的竞争能力。这些核心竞争力在本报告期内无重大不利变化。（一）品牌价值持续攀升，连续18年稳居行业第一，核心价值优势凸显（一）品牌价值持续攀升，连续18年稳居行业第一，核心价值优势凸显 2012年，五粮液品牌价值持续攀升，在R&F睿富全球排行榜中国最有价值品牌评价中，五粮液品牌价值从1995年的31.56亿元增加到2012年的659.19亿元，再次蝉联“中国最有价值品牌榜”第三名，连续18年稳居食品行业第一；五粮春、五粮醇分别以102.06亿元、76.02亿元的品牌价值位居中国最有价值品牌排行榜第32位和第41位。2012年，公司在第7届亚洲品牌盛典揭晓的“2012年亚洲品牌500强排行榜”上荣登第15位，品牌地位较上年晋升一位，并多次获得“中国品牌价值冠军”称号，五粮液品牌核心竞争力进一步强化，影响力进一步提高，品牌号召力、知名度、美誉度持续增强，极具市场引领作用。（二）质量管理体系健全，产品质量广受赞誉（二）质量管理体系健全，产品质量广受赞誉 以质量求生存、为消费者而生而长的理念深入每一位员工心中。公司倡导和践行“做食品就是做良心”的道德理念，十多年前既在厂区主干道上专门树立镜碑，润物无声地引导每一位员工高度重视质量，形成了全员重视产品质量的独特质量文化。上世纪80年代，公司率先引入和逐步建立全面质量管理体系，1990年五粮液成为首家通过国家方圆认证的产品（不仅是酒行业的第一家企业，而且也是全国第一家通过ISO9000产品认证的企业）。目前，公司建立了质量管理体系ISO9001、食品安全管理体系GB/T27341-（危害分析与关键控制点HACCP体系-食品生产企业）。五粮液在行业内是唯一三次（1990年、2003年、2011年）荣获“国家质量管理奖”的企业。2012年11月在第18届亚太质量组织会议上，公司荣获“全球卓越绩宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 14 效奖”，是国内首家荣获该奖项的酒类企业。公司所生产的五粮液系列酒产品质量过硬，广受消费者赞誉。（三）传统工艺技术秉承至今，独有核心技艺世代相传，独具竞争优势（三）传统工艺技术秉承至今，独有核心技艺世代相传，独具竞争优势 五粮液独有的五种粮食配方，独有的传统酿酒工艺最为宝贵。“包包曲”、“跑窖循环”、“固态续糟”和“双轮底发酵”等传统工艺为稳定名酒品质起到了保证作用，生产过程中采用“分层起糟、分甑蒸馏、分段摘酒、分质并坛”区别出不同的基酒品质的工艺技术传承至今。五粮液酒传统酿造技艺项目于2008年被国家文化部列为国家级非物质文化遗产项目，目前已打捆进入中国蒸馏酒传统酿造技艺申报“人类非物质文化遗产代表作名录”，并列入由国家文化部向联合国教科文组织推荐待审定的预备名录中。“五粮液老窖池群”打捆进入“中国白酒老作坊”申遗项目，成功入选中国世界文化遗产预备名录，并被列为名录第三项受到国家相关部门的重视。（四）“十里酒城”规模，为生产高质量产品提供坚实保障（四）“十里酒城”规模，为生产高质量产品提供坚实保障 公司具有数万口不同年代的地穴式发酵窖池，是公司最具竞争力的资源优势，且经过近几十年发展，形成了独有的“十里酒城”规模，具备年产数十万吨高中低价位系列酒产品的生产能力，能适应市场变化，满足不同消费群体需求。（五）技术技能人才优势明显，为可持续发展奠定了人才资源保障（五）技术技能人才优势明显，为可持续发展奠定了人才资源保障 公司拥有业内最多的国家级酿酒大师、国家评委、营销大师，培养了最大规模的酒类技术、营销和经营管理人才团队，拥有国家认定企业技术中心，博士后流动工作站。公司现有专业技术和技能人才10,995人，其中：中国酿酒大师5人，四川省酿酒大师4人，国家级白酒评酒委员18人，省级白酒评酒委员27人，享受国务院政府津贴专家9人，省级营销大师3人，国家级非物质文化遗产代表性传承人1人，四川省非物质文化遗产代表性传承人4人，宜宾市非物质文化遗产代表性传承人4人，全国技术能手2人，白酒酿造技能型人才3,466人，高级酿酒师130人，酿酒师80人，高级品酒师175人，品酒师165人，众多人才资源为公司参与市场竞争和可持续发展奠定了良好的人才资源保障。（六）自然生态环境得天独厚（六）自然生态环境得天独厚 公司地处万里长江第一城宜宾，气候属南亚热带到暖湿带的立体气候，具有日照少、湿度大、温差小，优良的自然地理环境和弱酸性粘性土壤，非常适合微生物的栖息和生长繁殖，约十二平方公里的“十里酒城”规模素有“花园式工厂”美誉，是不可复制的酿酒自然生态环境。（七）营销网络健全，覆盖广泛（七）营销网络健全，覆盖广泛 经过多年市场建设，公司构建了较为完善的营销网络，拥有700余家经销商、1300余家专卖店，遍布全国，覆盖广泛，服务于市场和广大消费者。结合市场变化，公司正努力构建更加完善的营销网络。（八）企业文化独具特色，铸就了竞争软实力（八）企业文化独具特色，铸就了竞争软实力 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 15 公司多年前就提出了“全球配置资源，全球寻找市场”的经营战略，确立了“创新求进、永争第一”的企业精神，遍布厂区内的大小雕塑 200 多个，质量理念、诚信理念、安全理念等共同烘托出五粮液独特的企业文化，铸就了独有的竞争软实力。六、投资状况分析 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况（1）证券投资情况 1、对外股权投资情况（1）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本（元）期初持股数量（股）占期初证券总投资比例 期末持股数量（股）占期末证券总投资比例 期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目 股份来源 股票 002082 栋梁新材 128,184.0053,760 2.58%53,7601.95%369,868.80-101,068.80 可供出售金融资产二级市场购入股票 600036 招商银行 6,305,702.261,037,408 67.42%1,037,40875.09%14,264,360.00 1,950,327.04 可供出售金融资产二级市场购入股票 600050 中国联通 1,766,334.46640,800 18.38%640,80011.81%2,242,800.00-1,114,992.00 可供出售金融资产二级市场购入股票 600900 长江电力 797,296.48180,000 6.27%180,0006.51%1,236,600.00 91,800.00 可供出售金融资产二级市场购入股票 601919 中国远洋 2,927,124.00200,000 5.12%200,0004.64%882,000.00-54,000.00 可供出售金融资产二级市场购入期末持有的其他证券投资 0.000-0-0.00 0.00-合计 11,924,641.202,111,968-2,111,968-18,995,628.80 772,066.24-持有其他上市公司股权情况的说明 无。2、主要子公司、参股公司分析 2、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：万元 公司名称 公司类型 主要产品或服务 注册资本总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 宜宾五粮液酒类销售有限责任公司 子公司 销售酒类，经营和代理酒类进出口 20,000 1,808,680.19 195,013.122,691,279.04 982,418.42735,523.85四川省宜宾五粮液供销有限公司 子公司 食品、农副土特、建材、化工、机电产品 2,000415,836.22 367,812.261,156,267.82 251,965.43188,925.20备注：其余子公司情况，详见会计报表附注介绍。宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 16 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 七、公司未来发展的展望 七、公司未来发展的展望（一）行业竞争格局和发展趋势 1、市场竞争激烈，行业集中度低，产能结构性过剩，高端白酒集中度相对较高，川酒仍占市场主导地位（一）行业竞争格局和发展趋势 1、市场竞争激烈，行业集中度低，产能结构性过剩，高端白酒集中度相对较高，川酒仍占市场主导地位 长期以来，白酒行业进入门槛较低，导致行业厂家众多（约两万家企业、品牌十万余个），高度离散，行业集中度低，产能结构性过剩严重，市场竞争激烈。而近十年，随着白酒行业快速发展所形成较高景气度，业外资本进入加剧了行业竞争。按照国家统计局新修订后的统计口径（年主营业务收入2000万元以上的工业法人企业），白酒制造业仍达1290家（来源：2012年全国酿酒行业信息中国轻工业联合会、中国轻工业信息中心）。行业离散的格局下，高端白酒的市场集中度却相对较高，一线白酒企业以其高品牌知名度、较强的市场营销能力和消费者忠诚度占据了市场的主要份额，行业主要效益集中在一线白酒企业。以川酒为代表的浓香型白酒依然占据市场主导地位，相当部分的区域性品牌中或多或少有川酒的血统。2、高速增长将会放缓，城镇化发展和城乡居民“收入倍增计划”，白酒行业中的优势企业发展空间大、前景好 2、高速增长将会放缓，城镇化发展和城乡居民“收入倍增计划”，白酒行业中的优势企业发展空间大、前景好 2012年白酒行业出现的诸多情况来看，宏观政策和经济环境的变化，引导白酒行业进入调整期，高端白酒的消费群体将会趋向多元化。白酒行业数量型高增长形态可能将不复存在，行业将进入常规发展阶段，2013年的增速可能将会进一步放缓。但是，国家正大力推进新型城镇化建设，2012年11月中国共产党第十八次代表大会明确提出“2020年实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番”，在这一大背景下，消费结构转型和消费品升级将是必然，白酒行业中具有品牌知名度和美誉度的优势企业发展空间将会更大，前景看好。3、白酒行业产区化趋势明显，行业整合时代来临 3、白酒行业产区化趋势明显，行业整合时代来临 四川省委省政府提出打造“中国白酒金三角”战略得到广泛认同，并在积极推进中，白酒产区概念更加深入人心，市场竞争由单点到板块、个体到区域，产区化竞争将是白酒竞争的走向。同时，政府和市场之手都在推动和引领行业内整合，行业内的并购和整合将是发展趋势，行业将会逐渐迈向集中。（二）公司发展战略 1、面对的挑战（二）公司发展战略 1、面对的挑战 宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 17 公司面临的主要挑战和竞争，一是市场变化对白酒行业构成影响，高端白酒消费群体发生变化，需求减弱，价格回落；二是行业集中度低，厂家众多，区域性酒类企业生产经营手段灵活，地方保护严重；三是原辅材料价格、劳动力成本持续上涨，对生产成本构成较大压力；四是消费者消费习惯多元化，其他酒种挤压白酒市场；五是业外资本、国外资本直接或间接进入白酒行业，加剧了行业竞争并上升到国际化竞争的新层面。2、公司发展机遇 2、公司发展机遇 公司是行业内少有具备浓香、酱香、兼香、果酒产品大规模生产能力的企业，同时我们坚信白酒产业是中国的民族工业，几千年的白酒文化传承及广大消费群体将会长期存在，公司具备诸多核心竞争能力（详见前述“核心竞争力分析”）和较强的资金实力优势，在面对挑战和行业“寒流”时，具有较强的抗风险能力，在行业发展和整合进程中具有更多的优势和机遇。（三）经营计划（三）经营计划 在白酒行业进入调整期的市场状况下，2013年公司力争实现收入15%左右的增长。1、生产方面。充分发挥“生产围绕市场转”的指导原则，不断深化过程管理，加强生产过程考核，稳定提高产品质量。2、营销方面。一是公司高价位产品将顺应市场变化，制定新的市场支持政策，积极抢占市场份额，构建全价位产品线；二是将中高价位产品与高价位产品的销售并重，着力打造区域和中高价位品牌，提高销售量，同时扩大中低价位产品市场份额；三是与时俱进，充分发挥电子商务、现代大型连锁终端的优势，着手研究开发适合五粮液营销的电子商务；四是继续深化营销体系改革，建立健全营销人员的薪酬体系与激励机制，充分调动营销人员的主观能动性；五是加强销售服务改革和建设，一切以顾客和市场为中心；六是加强“走出去”战略，在国外寻找实力较强的营运商，加大广告宣传，加强国际市场的拓展。3、产品研发方面。加强公司自主研发和引入外部力量相结合，加强消费者需求调研，根据市场竞争的需要，缩短产品研发周期，开发多样化产品，满足市场多样化需求。（四）可能面对的风险（四）可能面对的风险 一是市场变化增大，可能将对白酒行业的需求持续减弱，将会导致公司高价位产品销售难度进一步加大；二是高价位产品价格波动较大，将导致公司赢利能力减弱，对2013年实现经营目标带来巨大困难。八、公司利润分配及分红派息情况 八、公司利润分配及分红派息情况 1、报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会发布的关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定（证监发2004118号）、关于修改上市公司现金分红若干规定的决定（中国证券监督管理委员会令第57号）及关于进一步落宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 18 实上市公司现金分红有关事项的通知（2012年5月9日）的要求，2012年8月15日公司召开第四届董事会第二十一次会议对 公司章程 进行了修订，新增了现金分红的具体条件和比例等利润分配政策，并于2012年9月19日提交2012年临时股东大会审议通过。2、公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。3、公司近 3 年（含本报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 2010年度公司现金分配方案为：每10股派现金3元（含税）。分配现金11.39亿元。2011年度公司现金分配方案为：每10股派现金5元（含税）。分配现金18.98亿元。2012年度公司现金分配方案为：每10股派现金8元（含税）。拟分配现金30.37亿元。不送红股，不以公积金转增股本。4、公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率 2012 年 3,036,773,376.009,934,872,820.4330.57%2011 年 1,897,983,360.006,157,465,187.4130.82%2010 年 1,138,790,016.004,395,355,533.1725.91%5、公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 适用 不适用 九、社会责任情况 九、社会责任情况 公司履行社会责任情况详见公司2013年4月2日在巨潮资讯网上披露的2012年企业社会责任暨可持续发展报告。十、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 十、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 2012 年 01 月 18 日 公司所在地实地调研 机构中金公司、长江证券研究员 2 人。公司经营情况，发展战略规划等。2012 年 02 月 21 日 公司所在地实地调研 机构中信证券、八骏投资一行 2 人。公司经营情况，发展战略规划等。参观厂区。2012 年 03 月 02 日 公司所在地实地调研 机构鹏华基金 VIP 客户、华中地区重要渠道合作伙伴、鹏华基金公司代表等共计 公司经营情况，发展战略规划等。参观厂区。宜宾五粮液股份有限公司 2012 年度报告全文 19 113 人。2012 年 03 月 05 日 公司所在地实地调研 机构国金证券组织上投摩根、银河基金、广发基金、申银万国等一行 16 人。公司经营情况，发展战略规划等。参观厂区。201