000831_2012_＊ST关铝_2012年年度报告（更新后）_2013-04-21.pdf

五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 1 五矿稀土股份有限公司五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告年度报告 2013 年年 04 月月 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人焦健、主管会计工作负责人王宏源及会计机构负责人公司负责人焦健、主管会计工作负责人王宏源及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)杨洪顺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。杨洪顺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。报告期内公司进行了重大资产重组，公司主营业务已由原电解铝及铝加工业务变更为稀土冶炼分离及稀土技术研发。鉴于相关主管部门对稀土行业管理日益严格，公司在原材料供应、产品销售、环保及生产指令性计划指标等方面均易受行业政策调整的影响，并因此对公司经营业绩造成重大影响。此外，报告期内公司进行了重大资产重组，公司主营业务已由原电解铝及铝加工业务变更为稀土冶炼分离及稀土技术研发。鉴于相关主管部门对稀土行业管理日益严格，公司在原材料供应、产品销售、环保及生产指令性计划指标等方面均易受行业政策调整的影响，并因此对公司经营业绩造成重大影响。此外，2013年宏观经济形势尚不明朗，稀土产品需求及价格走势均有较大的不确定性，公司的盈利能力亦可能受到较大影响。特提请广大投资者关注上述风险，理性投资。年宏观经济形势尚不明朗，稀土产品需求及价格走势均有较大的不确定性，公司的盈利能力亦可能受到较大影响。特提请广大投资者关注上述风险，理性投资。五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介公司简介.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 董事会报告董事会报告.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.32 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第八节第八节 公司治理公司治理.48 第九节第九节 内部控制内部控制.54 第十节第十节 财务报告财务报告.56 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.146 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或关铝股份 指 山西关铝股份有限公司 五矿稀土集团 指 五矿稀土集团有限公司 五矿集团 指 中国五矿集团公司 五矿股份 指 中国五矿股份有限公司 五矿财务公司 指 五矿集团财务有限责任公司 五矿铝业 指 五矿铝业有限公司 山西昇运 指 山西昇运有色金属有限公司 五矿赣州稀土或赣州稀土 指 五矿稀土（赣州）有限公司 发光材料公司 指 五矿稀土（赣州）发光材料有限公司 东林照明或东林公司 指 五矿东林照明（江西）有限公司 寻乌新舟 指 寻乌县新舟稀土冶炼（厂）有限公司 赣县红金 指 赣县红金稀土有限责任公司 定南大华 指 定南大华新材料资源有限公司 环保部 指 中华人民共和国环境保护部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 置出资产 指 公司全部资产及除五矿财务公司对本公司 3,000 万元委托贷款之外的全部负债 置入资产 指 赣州稀土 100%股权及稀土研究院 100%股权 本次交易、本次重大资产重组或本次重组 指 公司以全部资产及除五矿财务公司对本公司 3,000 万委托贷款之外的全部负债作为置出资产，向山西昇运出售，同时拟以非公开发行股份的方式向五矿稀土、魏建中、刘丰志及刘丰生购买其分别持有的赣州稀土 75%、12.45%、10.04%、2.51%股权，并向五矿稀土、廖春生及李京哲购买其分别持有的稀土研究院 80%、10%、10%股权；拟采用询价方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称*ST 关铝 股票代码 000831 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 五矿稀土股份有限公司 公司的中文简称 五矿稀土 公司的外文名称（如有）CHINA MINMETALAS RARE EARTH CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）CMRE 公司的法定代表人 焦健 注册地址 山西省运城市解州镇新建路 36 号 注册地址的邮政编码 044001 办公地址 江西省赣州市长征大道 2 号天际华庭 8 楼 办公地址的邮政编码 341000 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王宇 联系地址 江西省赣州市长征大道 2 号天际华庭 8楼 江西省赣州市长征大道 2 号天际华庭 8楼 电话 0797-8398390 0797-8398390 传真 0797-8398385 0797-8398385 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998 年 06 月 17 日 山西省工商行政管理局 1400001006359-2 142701701196552 70119655-2 报告期末注册 2013 年 03 月 21 日 山西省工商行政管理局 140000100063597 142701701196552 70119655-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1998 年 9 月 11 日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，主营业务为电解铝及其深加工；2012 年 12 月 31 日，公司完成重大资产重组工作，主营业务变更为稀土冶炼分离及稀土技术研发及服务。历次控股股东的变更情况（如有）1998 年 6 月，经中国证券监督管理委员会批准，本公司以上网定价方式发行社会公众股 7,500 万股，发行后公司总股本为人民币 215,000,000 元，解州铝厂（现已更名为：山西关铝集团有限公司）持有 11,686 万股，为公司控股股东。2009 年 3月 5 日，公司原第一大股东山西关铝集团有限公司将其持有的本公司 195,366,600股（占总股本 29.90%）过户至中国五矿集团公司，中国五矿集团公司变更为本公司第一大股东。2010 年 12 月 16 日，经国务院国资委批准，同意中国五矿集团公司将其持有的本公司 195,366,600 股（占总股本 29.90%）作为出资投入中国五矿股份有限公司。2011 年 3 月 21 日，中国五矿集团公司将其持有本公司 195,366,600股过户至五矿股份，本公司第一大股东变更为五矿股份。本公司的实际控制人仍为中国五矿集团公司。2012 年 12 月，经证监会核准，本公司以非公开发行股份的方式向五矿稀土集团有限公司及部分自然人发行股份购买其分别持有的五矿稀土（赣州）有限公司和五矿（北京）稀土研究院有限公司的股权。发行股份完成后，本公司总股本变更为人民币 966,652,606 元，五矿稀土集团有限公司持有本公司股份 235,228,660 股，为本公司控股股东。本公司的实际控制人仍为中国五矿集团公司。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 郝丽江，赵永峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国中投证券有限责任公司 广东省深圳市福田区益田路6003 号荣超商务中心 A 座18-21 楼 陈宇涛 公司恢复上市当年及其后一个会计年度 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 8 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A 层 李黎，陈继云 重大资产重组当年及其后持续三个会计年度 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）4,018,392,644.19 4,295,090,178.98 7,636,263,237.68-47.38%2,759,322,370.81 5,129,473,805.19 归属于上市公司股东的净利润（元）282,108,820.54 6,326,688.64 902,086,653.41-68.73%-223,006,777.08-82,153,074.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-386,375,848.64 1,191,526.51 1,191,526.51-32,526.96%-222,758,268.15-222,758,268.15 经营活动产生的现金流量净额（元）44,245,404.65-58,733,309.87 650,944,258.18-93.2%74,557,456.67 149,277,387.02 基本每股收益（元/股）0.292 0.01 0.933-68.7%-0.34-0.085 稀释每股收益（元/股）0.292 0.01 0.933-68.7%-0.34-0.085 净资产收益率（%）13.66%45.4%61.49%-47.83%-183.01%-7.78%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）2,780,179,402.86 1,938,625,914.94 4,602,722,015.38-39.6%2,112,235,743.02 3,777,950,851.57 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）2,198,676,116.51 17,735,981.16 1,918,501,615.32 14.6%10,772,292.52 1,015,777,961.91 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）5,720,546.03-94,996.07-50,327.83 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享10,582,981.14 16,725,801.14 4,010,681.14 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 10 受的政府补助除外）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 766,590,810.34 1,347,896,120.14 188,244,271.73 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 6,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,368,386.78-420,162.51-655,264.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目 92,408,361.23-9,811,492.33-8,875,933.28 所得税影响额 228,351,200.36 332,263,023.62 47,326,741.23 少数股东权益影响额（税后）-16,164,784.02 121,137,119.85 741,492.50 合计 668,484,669.18 900,895,126.90 140,605,193.27-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 11 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 报告期内，公司主营产品为电解重熔铝锭及电解铝下游加工产品。2012年，受电解铝市场持续低迷、电价和各种原辅材料不断上涨等不利因素的影响，公司经营面临巨大困难。此外，由于公司2008年、2009年、2010年连续三年亏损，公司股票自2011年3月24日起被暂停上市，并面临可能被终止上市的风险。公司董事会面临上述压力，以稳定生产为前提，一方面强化内部管理，严控经营风险；另一方面积极推进公司重大资产重组工作，将原电解铝及铝加工业务置出，并置入稀土冶炼分离及稀土研发业务。公司以2012年6月30日为基准日经审计、评估的全部资产及除中国五矿股份有限公司对公司3,000万元委托贷款之外的全部负债（以下简称置出资产）向山西昇运有色金属有限公司出售，同时以非公开发行股份的方式向五矿稀土集团有限公司、魏建中、刘丰志及刘丰生购买其分别持有的五矿稀土（赣州）有限公司75%、12.45%、10.04%、2.51%股权，并向五矿稀土集团、廖春生及李京哲购买其分别持有的五矿（北京）稀土研究院有限公司80%、10%、10%股权；拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金。经证监会核准，截至2012年12月31日，上述重大资产重组事宜已顺利过户并交付完成。公司主营业务变更为盈利能力较强的稀土冶炼分离及稀土技术研发业务。公司本次重大资产重组属于同一控制下的控股合并，根据企业会计准则第20号企业合并的规定，应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，体现在其合并财务报表上，即由合并后形成的母子公司构成的报告主体，无论是其资产规模还是其经营成果都应持续计算。在合并当期编制合并财务报表时，应当对合并资产负债表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。因此，公司2012年度财务决算报告中，按一体化存续原则，对已置出的原电解铝及铝加工业务和已置入的稀土分离及稀土技术研发业务体现在合并财务报表上，并对2011年的比对数据做了追溯调整。在上述前提下，公司2012年实现原铝产量7.3万吨，铝加工材4.7万吨，共生产稀土氧化物2,194.32吨。实现营业收入401,839万元，较去年763,626万元，下降了47.38%；实现净利润26,632万元，比去年102,550万元，下降了74.03%；2012年基本每股收益0.292元，比去年的每股0.933元，下降了68.73%。截至2012年12月31日，公司合并报表后总资产为278,017.94万元，净资产为219,867.61万元。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司实现营业收入401,839万元，较去年763,626万元，下降了47.38%；实现利润总额49,611.7万元，实现净利润26,631.9万元，实现经营性活动现金流净额4,424.54万元。其中，公司电解铝及铝加工业务实现营业收入232,285.88万元，实现利润总额-27,047.36万元，实现净利润 -27,209.73万元，实现经营性活动现金流净额971.73万元，公司稀土分离冶炼业务实现营业收入169,415.62万元，实现利润总额76,752.59万元，实现净利润53,876.02万元，实现经营性活动现金流净额4,219.11万元，稀土研发业务实现营业收入987.54万元，实现利润总额343.32万元，实现净利润292.54万元，实现经营性活动现金流净额-259.16万元。五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 12 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 由于国内电解铝及铝加工行业形势发生重大变化，公司经营面临巨大困难，2008年、2009年及2010年连续三年亏损，并于2011年3月被暂停上市。为扭转公司困难局面，公司董事会一方面稳定现有电解铝及铝加工业务，确保公司正常运营；另一方面积极推进重大资产重组工作，并于报告期内顺利完成置入资产和置出资产的交割手续。公司资产及业务发生了重大改变，公司持续盈利能力得到了显著改善。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 1、公司2012年实现营业收入401,839万元，其中：主营业务收入397,909万元，较上年下降46.18%，其他业务收入3,930万元，较上年下降83.85%。2、公司2012年主营业务分行业情况如下表（单位：万元）行业名称 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入较上年增减 营业成本较上年增减 毛利率较上年增减 电解铝及深加工 228,425 232,463-1.77%-46.26%-41.78%-7.84%稀土行业 146,038 70,886 51.46%-38.22%-46.33%7.33%发光材料及照明灯具 23,446 18,056 22.99%-69.88%-53.49%-27.13%合计 397,909 321,404 19.23%-46.18%-43.63%-3.65%（1）本年电解铝及深加工收入228,425万元，较上年下降46.26%，下降的主要原因系受铝锭及铝压延产品市场行情下滑、85千安电解铝生产线关停等影响，公司本年铝产品产销量大幅下降所致。（2）本年稀土行业收入146,038万元，较上年下降38.22%，下降的主要原因系五矿赣州稀土受稀土行情影响，本年销售数量同比大幅下降所致。（3）本年发光材料及照明灯具收入23,446万元，较上年下降69.88%，下降的主要原因系赣州稀土本年处置发光材料公司和东林照明，导致合并营业收入下降所致。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）稀土行业 销售量 3,142.37 6,051.9-48.08%生产量 2,194.32 4,184.37-47.56%库存量 700.45 1,269.54-44.83%发光材料 销售量 238.32 1,033.27-76.94%生产量 343.45 1,236.72-72.23%库存量 440.12-100%照明灯具 销售量 768.07 1,687.67-54.49%生产量 1,040.24 1,163.5-10.59%五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 13 库存量 336.7-100%电解铝及深加工 销售量 169,050.74 284,663.46-40.61%生产量 116,134.58 165,389.45-29.78%库存量 4,781.03-100%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、公司本年稀土行业产、销数量同比下降较大的原因系受稀土市场持续低迷所致；2、公司本年发光材料产、销量同比下降较大的原因系一方面受市场需求低迷影响，另一方面子公司五矿赣州稀土本期处置发光材料公司致本年统计产销量时间跨度同比减少所致；3、公司本年照明灯具销量同比下降较大的原因子公司五矿稀土（赣州）有限公司本期处置东林公司致本年统计产销量时间跨度同比减少所致。4、公司本年电解铝及深加工产、销量同比下降较大的原因系铝加工行业持续低迷所致。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）1,595,498,886.18 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）39.71%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 北京阳煤安索特国际贸易有限公司 486,454,019.78 12.11%2 北京中色亿安金属进出口有限公司 315,252,136.67 7.85%3 无锡市多川博物资有限公司 312,055,555.80 7.77%4 上海颂桦国际贸易有限公司 244,070,507.28 6.07%5 新兴重工（天津）国际贸易有限公司 237,666,666.65 5.91%合计 1,595,498,886.18 39.7%3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）电解铝及深加工 2,324,625,576.87 71.54%3,992,817,610.97 67.56%-41.78%五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 14 稀土行业 708,857,563.38 21.82%1,320,700,185.97 22.35%-46.33%发光材料及照明灯具 180,558,407.94 5.56%388,191,137.88 6.57%-53.49%合计 3,214,041,548.19 98.92%5,701,708,934.82 96.48%-43.63%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）稀土氧化物 708,146,125.57 21.79%1,320,451,436.72 22.34%-46.37%荧光材料 133,262,312.05 4.1%334,744,192.39 5.66%-60.19%照明灯具 47,296,095.89 1.46%53,446,945.49 0.9%-11.51%试剂收入 288,219.25 0.01%38,982.80 0%639.35%技术服务收入 423,218.56 0.01%209,766.45 0%101.76%铝锭 2,084,901,781.45 64.16%3,024,165,701.77 51.17%-31.06%铝压延加工制品 210,740,220.93 6.49%928,358,006.01 15.71%-77.3%其他 28,983,574.49 0.89%40,293,903.19 0.68%-28.07%合计 3,214,041,548.19 98.92%5,701,708,934.82 96.48%-43.63%说明（1）本年电解铝及深加工成本232,463万元，较上年下降41.78%，下降的主要原因系贸易铝锭业务到3月份已停止，85KA停产自产铝锭和铝材销量大幅减少，相应营业成本减少。（2）本年稀土行业成本70,886万元，较上年下降46.33%，下降的主要原因系赣州稀土受稀土行情影响，本年销售数量同比大幅下降所致。（3）本年发光材料及照明灯具成本18,056万元，较上年下降53.49%,下降的主要原因系赣州稀土本年处置发光材料和东林照明，导致合并营业成本下降所致。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,948,238,253.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）59.96%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 山西省电力公司运城大用户营业所 640,464,095.26 19.71%2 五矿铝业有限公司 466,184,189.71 14.35%3 中铝无锡国际贸易有限公司 385,345,692.94 11.86%4 平远县永达矿业有限公司 242,983,544.00 7.48%五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 15 5 赣州东森源稀土有限公司 213,260,732.00 6.56%合计 1,948,238,253.91 59.96%4、费用、费用 公司本年三项费用合计29,833万元，较去年35,617万元，下降16.24%。具体明细费用变动如下：1、公司本年销售费用3,373万元，较上年下降1,978万元，下降36.96%，下降的主要原因系由于受铝锭及铝压延产品市场行情下滑、85千安电解铝生产线关停等影响，公司铝产品销量下降，承担的运输费、包装费、与销量相关的绩效工资等费用下降所致。2、公司本年管理费用16,291万元，较上年下降4,560万元，下降21.87%，下降的主要原因：(1)赣州稀土本年处置发光材料、东林照明、寻乌新舟，管理费用下降；(2)赣州稀土上年停产期间集中进行资产修理，本年修理减少，修理费下降；(3)2011年度大型铝电解生产系统节能技术创新等研发项目支出较大，技术开发费较大；(4)公司本期铝业资产亏损严重，绩效工资下降。3、本年财务费用10,169万元，较上年增长754万元，增长8.01%,主要原因系原铝资产本年平均贷款及利率同比上升致本年利息支出有所增长。4、公司所得税费用同比下降的原因主要为：（1）子公司赣县红金稀土有限公司、定南大华新材料资源有限公司受稀土产品销量下滑影响，收入、利润下降，所得税费用下降；（2）发光材料公司受荧光粉价格下滑影响，收入、利润下降，导致所得税费用下降较多。5、研发支出、研发支出 公司本年研发费用合计942.53万元，较去年2,210.14万元下降1,267.61万元，下降57.36%。研发费用降低的原因是由于2011年度大型铝电解生产系统节能技术创新等研发项目支出较大，技术开发费较大。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 4,188,841,218.11 8,123,714,442.90-48.44%经营活动现金流出小计 4,144,595,813.46 7,472,770,184.72-44.54%经营活动产生的现金流量净额 44,245,404.65 650,944,258.18-93.2%投资活动现金流入小计 255,126,426.32 384,311.11 66,285.39%投资活动现金流出小计 70,713,001.25 98,421,786.04-28.15%投资活动产生的现金流量净额 184,413,425.07-98,037,474.93 288.11%筹资活动现金流入小计 2,125,000,000.00 1,122,255,829.50 89.35%五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 16 筹资活动现金流出小计 2,167,869,162.14 1,171,319,385.32 85.08%筹资活动产生的现金流量净额-42,869,162.14-49,063,555.82 12.63%现金及现金等价物净增加额 185,789,667.58 503,843,227.43-63.13%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、公司本年经营活动产生的现金流量净额4,424.5万元，较上年65,094.4万元，下降93.20%，下降的主要原因系公司本年经营利润下降以及期末根据对市场的判断而大量增加稀土氧化物采购支出所致。2、公司本年投资活动产生的现金流量净额18,441.3万元，较上年-9,803.7万元，增长288.11%，增长的主要原因系赣州稀土公司本年处置发光材料和东林照明、寻乌公司的股权收到的现金净额24,778万元所致。3、公司本年筹资活动产生的现金流量净额-4,286.9万元，较上年-4,906.3万元，波动幅度不大。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 电解铝及深加工 2,284,250,664.71 2,324,625,576.87-1.77%-46.26%-41.78%-7.84%稀土行业 1,460,379,005.40 708,857,563.38 51.46%-38.22%-46.33%7.33%发光材料及照明灯具 234,464,363.37 180,558,407.94 22.99%-69.88%-53.49%-27.13%分产品 稀土氧化物 1,455,466,999.60 708,146,125.57 51.35%-38.35%-46.37%7.28%荧光材料 168,215,802.21 133,262,312.05 20.78%-75.69%-60.19%-30.85%照明灯具 66,248,561.16 47,296,095.89 28.61%-23.17%-11.51%-9.41%试剂收入 528,572.79 288,219.25 45.47%31.28%639.35%-44.85%技术服务收入 4,383,433.01 423,218.56 90.35%62.95%101.76%-1.86%铝锭 2,054,523,189.49 2,084,901,781.45-1.48%-36.03%-31.06%-7.32%铝压延加工制品 201,878,345.00 210,740,220.93-4.39%-79.73%-77.3%-11.17%其他 27,849,130.22 28,983,574.49-4.07%-35.43%-28.07%-10.65%分地区 国内地区 3,727,049,385.48 3,091,411,738.02 17.05%-48.1%-44.08%-5.96%五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 17 国外地区 252,044,648.00 122,629,810.17 51.35%18.77%-29.41%33.21%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 935,194,357.21 33.64%749,754,689.63 16.29%17.35%公司本期实施重大资产重组，置出铝业资产致资产总额有所下降，而置入资产货币资金占置入总资产比重较大所致 应收账款 100,005.00 0%122,845,895.15 2.67%-2.67%公司本期实施重大资产重组，置出铝业资产所致 存货 882,396,551.43 31.74%1,481,336,046.12 32.18%-0.44%长期股权投资 6,699,624.83 0.24%685,164,173.57 14.89%-14.65%公司本期实施重大资产重组，置出铝业资产所致 固定资产 150,532,415.23 5.41%839,158,725.25 18.23%-12.82%公司本期实施重大资产重组，置出铝业资产所致 在建工程 25,328,158.51 0.91%83,889,482.16 1.82%-0.91%公司本期实施重大资产重组，置出铝业资产所致 2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 30,000,000.00 1.08%801,000,000.00 17.4%-16.32%公司本期实施重大资产重组，置出铝业资产所致 长期借款 0%4,000,000.00 0.09%-0.09%五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 报告期末，公司本次重大资产重组工作已顺利完成，公司主营业务变更为稀土冶炼分离及稀土技术研发。其核心竞争力五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 18 如下：1、渠道优势 公司旗下的赣州稀土公司及其直接控制的赣县红金和定南大华公司，为国内著名的稀土冶炼分离企业，其产品质量稳定、公司信誉良好，拥有了广泛稳定的原料供应渠道和产品销售渠道，为公司的正常经营提供了坚实的保证。2、技术优势 公司旗下的稀土研究院是公司稀土产品研发平台，主要从事稀土开采、分离环节节能环保的资源综合利用和工艺改进，及稀土应用产品的研究与开发工作。其已形成的核心技术主要包括稀土分离工艺优化设计系统，溶剂萃取法分离生产超高纯稀土技术，稀土分离生产过程物料联动循环利用环保等技术。赣州稀土旗下的赣县红金和定南大华主要从事高纯单一稀土氧化物、稀土富集物及稀土盐类产品的生产和销售，其生产的单一稀土氧化物纯度达到99.999%以上，资源利用率达到98.5%以上，在产品质量、产品单耗及污染物排放标准等方面均在国内中重稀土冶炼分离行业具有领先的技术优势。赣县红金和定南大华亦为首批通过环保部稀土行业环保核查及符合工信部稀土行业准入标准的企业之一。3、管理团队优势 公司旗下的赣州稀土和稀土研究院拥有经验丰富的经营管理团队，其对稀土冶炼分离企业的生产、运营、管理及稀土市场的变化均有市场领先的能力和判断。4、产能及规模优势 公司旗下的赣州稀土是目前国内产能规模最大的中重稀土分离企业，2011年、2012年以及2013年上半年其所获得的中重稀土冶炼分离产品指令性计划均居前列。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元）2011 年投资额（元）变动幅度 6,699,624.83 685,164,173.57-99.02%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）赣州银行股份有限公司 货币银行服务 0.6%赣州昭日稀土新材料有限公司 稀有稀土金属压延加工 5%（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资成本（元）期初持股数量（股）期初持股比例（%）期末持股数量（股）期末持股比例（%）期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目 股份来源 五矿稀土股份有限公司 2012 年度报告全文 19 赣州银行股份有限公司 商业银行 2,160,000.00 2,808,000 0.6%2,808,000 0.6%3,642,360.66 421,200.00 长期股权投资 合计 2,160,000.00 2,808,000-2,808,000-3,642,360.66 421,200.00-2、主要子公司、参股公司分析、主要子公司、参股