000562_2012_宏源证券_2012年年度报告_2013-04-16.pdf

（证券代码：（证券代码：000562）二一三年四月十五日 二一三年四月十五日 2012 年年度报告 重要提示重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、本年度报告经公司第七届董事会第五次会议审议通过。会议应参加董事 10 人，实际参会董事 9 人，委托授权 1 人，宁向东独立董事书面委托王纪新独立董事代为行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。三、本公司财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。四、本公司董事长冯戎先生，副董事长、总经理胡强先生，财务总监阳昌云先生及财务会计部总经理张延强先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经公司第七届董事会第五次会议审议通过，公司 2012 年度利润分配预案如下：以公司 2012 年 12 月 31 日总股本 1,986,204,166 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 6.00 元（含税），并以资本公积转增股本，每 10 股转增 10 股，实际需分配现金股利 1,191,722,499.60 元，转增股本 1,986,204,166 股。剩余未分配利润转入下一年度。（此预案尚需提交股东大会审议）。六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。2012 年年度报告 目 目 录录第一节 释义及重大风险提示.1第二节 公司简介.2第三节 会计数据和业务数据摘要.5第四节 董事会报告.9第五节 重要事项.30第六节 股份变动及股东情况.43第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.49第八节 公司治理.57第九节 内部控制.65第十节 财务报告.70第十一节 备查文件目录.157 2012 年年度报告 1 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义：一、释义：在本年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：释义项释义项 指指 释义内容释义内容“公司”、“本公司”宏源证券股份有限公司“宏源汇智”宏源汇智投资有限公司“宏源汇富”宏源汇富创业投资有限公司“宏源期货”宏源期货有限公司“控股股东、“中国建投”中国建银投资有限责任公司“实际控制人”、“中央汇金”中央汇金投资有限责任公司“深交所”深圳证券交易所“中国证监会”中国证券监督管理委员会 二、重大风险提示：二、重大风险提示：公司属于证券金融行业，根据对宏观经济形势、行业发展趋势和公司自身情况的分析，公司面临的重大风险主要包括创新风险、市场风险、信用风险和流动性风险等，请投资者予以重点关注。针对以上风险，公司将进一步深化全面风险管理制度体系建设，优化风险管理政策，通过科学的风险管理机制和有效的风险管理措施，确保公司风险可测、可控、可承受。（详见本报告第四节、“二（五）”）2012 年年度报告 2 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司名称一、公司名称 法定中文名称：宏源证券股份有限公司 缩写：宏源证券 法定英文名称：Hong Yuan Securities Co.,Ltd 缩写：HONGYUAN SECURITIES 二、公司法定代表人：冯戎二、公司法定代表人：冯戎 公司总经理：胡强 三、公司董事会秘书：阳昌云三、公司董事会秘书：阳昌云 证券事务代表：徐亮 联系地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 联系电话：0991-2301870 联系传真：0991-2301779 邮 箱： 四、公司合规总监：任全胜四、公司合规总监：任全胜 联系地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 联系电话：0991-2301870 联系传真：0991-2301779 邮 箱： 五、公司地址五、公司地址 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号 邮编：830002 办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 邮编：830002 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号 邮编：100033 国际互联网网址：http:/ 电子信箱： 六、信息披露报纸名称：证券时报、中国证券报、上海证券报六、信息披露报纸名称：证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站：http:/ 公司年度报告备置地点：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 公司董事会办公室 七、股票上市交易所：深圳证券交易所七、股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：宏源证券 股票代码：000562 八、其他资料八、其他资料（一）首次注册登记日期：1993 年 5 月 25 日 2012 年年度报告 3 地址：乌鲁木齐市新华北路 2 号 首次注册情况的相关查询索引：公司首次注册情况详见 宏源信托投资股份有限公司1994 年年度报告（二）最近一次变更注册登记日期：2013 年 2 月 1 日 住所：乌鲁木齐文艺路 233 号宏源大厦（三）企业法人营业执照注册号码：650000040000388（四）税务登记号码：新国税字 650102228593068；乌地税登字 650102228593068（五）组织机构代码：22859306-8（六）公司聘请的会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师：张鸿彦 王准 （七）公司聘请的履行持续督导职责的保荐机构：平安证券有限责任公司 持续督导保荐机构办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 持续督导保荐人：齐政、赵宏 持续督导期间：2012 年 6 月 29 日-2013 年 12 月 31 日（八）公司上市以来主营业务的变化情况：1994 年 2 月 2 日，新疆宏源信托投资股份有限公司的股票“新宏信 A”在深圳证券交易所挂牌上市。1997 年 3 月 7 日，公司获得经营股票承销业务资格。2000 年 3 月 6 日，经中国证监会关于同意新疆宏源信托投资股份有限公司改组为证券公司方案的批复（证监机构字200042 号）及关于同意宏源证券股份有限公司开业的批复（证监机构字2000210 号）核准，宏源证券股份有限公司开业，经营范围比照综合类券商执行。2001 年 8 月 24 日，经中国证监会关于宏源证券股份有限公司经营外资股业务资格的批复（证监机构字2001153 号）文件批复，公司获准经营外资股业务。2002 年 3 月 28 日，公司获得证券投资咨询业务资格。2002 年 5 月 30 日，公司获得受托投资管理业务资格。2002 年 8 月 19 日，公司获批网上证券委托业务资格。2004 年 4 月 30 日，公司成功注册为保荐机构。2004 年 12 月 23 日，公司获得开放式证券投资基金代销业务资格。2007 年 2 月 2 日，公司被中国证券业协会评为创新类试点类证券公司。2007 年 7 月 24 日，公司被中国证券业协会授予从事代办股份转让主办券商业务预备资格。2007 年 12 月 6 日，经中国证券业协会审核，公司获得代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格。2008 年 5 月 26 日，公司获得为期货公司提供中间介绍业务资格。2010 年 2 月 1 日，公司获得中国证监会核准开展直接投资业务试点资格。2010 年 11 月 23 日，公司获得融资融券业务资格。2012 年 10 月 10 日，经中国保监会确认，公司可以受托管理保险资金。2013 年 1 月 11 日，公司获得代销金融产品业务资格。（九）公司各单项业务资格：1.证券经纪业务资格 2.证券投资咨询资格 3.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格 2012 年年度报告 4 4.证券承销与保荐资格 5.证券自营业务资格 6.证券资产管理业务资格 7.融资融券业务资格 8.证券投资基金代销资格 9.为期货公司提供中间介绍业务资格 10.代销金融产品业务资格 11.经营外汇业务资格 12.全国银行间同业拆借市场和债券市场的市场成员 13.经营外资股业务资格 14.受托投资管理业务资格 15.证交所债券市场 2002 年国债承销团成员资格 16.网上证券委托业务资格 17.上交所国债买断式回购参与主体资格 18.开放式证券投资基金代销业务资格 19.规范类证券公司 20.创新类试点类证券公司 21.中证甲类结算参与人资格 22.代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格 23.短期融资券承销业务资格 24.中国银行间市场交易商协会会员 25.证券经纪人制度实施资格 26.开展直接投资业务试点资格 27.为保险机构投资者提供综合服务资格 28.债券质押式报价回购业务资格 29.中小企业私募债承销业务试点资格 30.约定购回式证券交易资格 31.转融通业务试点资格 32.受托管理保险资金资格 （十）公司历次控股股东的变化情况：1993 年 5 月，公司经股份制改组设立，公司控股股东为中国人民建设银行新疆分行。1997 年 10 月，原由中国人民建设银行新疆分行及其直属单位所持公司法人股 9823万股，划转给中国信达信托投资公司，公司控股股东变更为中国信达信托投资公司。1999 年 8 月，中国信达资产投资公司将所持有新疆宏源信托投资股份有限公司的股权划转给中国信达资产管理公司，公司控股股东变更为中国信达资产管理公司。2006 年 6 月，中国信达资产管理公司将所持公司非流通股协议转让给中国建银投资有限责任公司的股权过户手续完成，公司控股股东变更为中国建银投资有限责任公司。（十一）2012 年获得的荣誉奖项 2012 年 2 月，公司荣获“全国反洗钱工作先进集体”称号；2012 年 3 月，公司获评福布斯“中国最佳投资银行”；2012 年 5 月，公司荣获由21 世纪经济报道颁发的“中国最具成长性投行证券公司”、“中国创业板最佳投行证券公司”两项大奖；2012 年年度报告 5 2012 年 5 月，公司荣获由证券时报社、新财富杂志社联合颁发的“最具成长性券商奖”、“最具成长性债券承销团队”等五项大奖；2012 年 5 月，公司荣获由中国改革报等媒体颁发的“2012 中国金牌投行大奖”；2012 年 5 月，公司荣获“中国企业上市优秀服务机构金手指奖”；2012 年 6 月，公司荣获由上海证券报颁发的“最具成长性证券经纪商”奖；2012 年 7 月，公司获得由证券时报颁发的“中国最佳机构客户服务商”等七项大奖；2012 年 7 月，公司荣获华夏时报颁发的“中国上市公司最佳品牌风险管理奖”；2012 年 8 月，公司荣获“21 世纪网中国券商创新优势奖”；2012 年 9 月，公司获评理财周报“中国最佳证券公司”等五项殊荣；2012 年 11 月，公司获得第八届中国证券市场年会“金钥匙奖”；2012 年 12 月，公司获得新财富“最佳研究及服务阵容”等多项殊荣；2012 年 12 月，公司荣获和讯网“最佳资产管理券商”和“最佳投行”两个奖项。第三节第三节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要 一、主要利润指标一、主要利润指标 单位：元 项项 目目 金金 额额 营业利润 1,180,977,828.61利润总额 1,185,266,137.39归属于上市公司股东的净利润 867,680,007.09归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 862,207,707.58经营活动产生的现金流量净额-6,650,428,130.61 二、扣除非经常性损益的项目和金额二、扣除非经常性损益的项目和金额 单位：元 非经常性损益项目非经常性损益项目 2012年度年度 2011年度年度 2010年度年度 1.非流动资产处置损益-439,187.95-1,874,026.02-1,574,816.772.越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免3,008,090.575,705,599.05 249,052.693.计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,438,620.131,177,872.26 10,000,000.004.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5.企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 6.非货币性资产交换损益 2012 年年度报告 6 7.委托他人投资或管理资产的损益 8.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 9.债务重组损益 10.企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 11.交易格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 12.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 13.与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 14.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 15.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,805,634.78 16.对外委托贷款取得的损益 17.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 18.根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 19.受托经营取得的托管费收入 20.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,288,876.60311,809.95 2,089,860.5221.其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,174,040.00 22.少数股东权益影响额 23.所得税影响额-1,824,099.84-1,382,091.55-2,691,024.11合计 5,472,299.519,918,838.47 8,073,072.33 三、前三年主要会计数据和财务指标三、前三年主要会计数据和财务指标 单位：元 2011年年 2010年年 项目项目 2012年年 调整后调整后 调整前调整前 调整后调整后 调整前调整前 营业收入 3,295,868,934.67 2,353,703,631.172,353,703,631.173,304,715,081.65 3,304,715,081.65利润总额 1,185,266,137.39 878,916,646.06878,916,646.061,750,150,144.95 1,750,150,144.95归属于上市公司股东的净利润 867,680,007.09 645,591,117.70645,591,117.701,306,379,570.94 1,306,379,570.94归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 862,207,707.58 635,672,279.23635,672,279.231,298,306,498.61 1,298,306,498.61总资产 31,897,089,257.68 21,287,018,896.77 21,287,018,896.7726,834,095,169.42 26,834,095,169.42所有者权益（或股东权14,795,389,790.69 7,121,063,749.497,121,063,749.497,298,800,774.96 7,298,800,774.96 2012 年年度报告 7 益）经营活动产生的现金流量净额-6,650,428,130.61-4,910,839,589.06-4,910,839,589.06-1,134,437,853.74-1,134,437,853.74每股经营活动产生的现金流量净额-3.348-3.361-3.361-0.776-0.776归属于上市公司股东的每股净资产 7.449 4.8734.8734.995 4.995净资产收益率 7.88 9.039.0318.88 18.88每股收益 0.50 0.440.440.89 0.89 四、净资产收益率和每股收益 四、净资产收益率和每股收益 净资产收益率净资产收益率%每股收益（元每股收益（元/股）股）报告期利润报告期利润 加权平均加权平均 基本每股收益基本每股收益 稀释每股收益稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 7.88 0.50 0.50 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 7.83 0.50 0.50 五、按证券公司年报编报准则要求披露的主要财务数据和业务数据 五、按证券公司年报编报准则要求披露的主要财务数据和业务数据 1.财务报表主要项目会计数据 1.财务报表主要项目会计数据 单位：元 合并合并 母公司母公司 项目项目 年末数年末数 年初数年初数 增减比例增减比例 年末数年末数 年初数年初数 增减比例增减比例货币资金 10,411,925,148.61 11,039,910,688.21-5.69 9,177,911,445.2610,317,756,345.36-11.05 结算备付金 1,902,772,467.10 1,483,197,362.1028.29 1,735,961,636.481,349,574,432.84 28.63 交易性金融资产 8,608,613,188.46 3,464,042,747.85148.51 8,188,538,838.593,411,199,185.54 140.05 衍生金融资产-可供出售金融资产 5,404,465,951.65 2,250,087,147.54140.19 3,992,988,886.582,250,087,147.54 77.46 持有至到期投资 -长期股权投资 182,214,268.00 142,214,268.0028.13 2,067,634,231.67417,634,231.67 395.08 资产总额 31,897,089,257.68 21,287,018,896.7749.84 29,873,734,529.5020,089,052,034.08 48.71 代理买卖证券款 9,861,489,606.32 10,800,077,081.31-8.69 8,589,153,573.489,687,006,884.26-11.33 交易性金融负债 20,290,560.00-100.00 20,290,560.00-100.00 衍生金融负债 -负债总额 17,101,699,466.99 14,165,955,147.2820.72 15,209,056,948.2613,023,580,240.16 16.78 实收资本（股本）1,986,204,166.00 1,461,204,166.0035.93 1,986,204,166.001,461,204,166.00 35.93 未分配利润 2,799,254,814.50 2,371,458,806.2218.04 2,680,194,792.552,315,866,850.65 15.73 本年数本年数 上年数上年数 本年数本年数 上年数上年数 手续费及佣金净收入 1,930,047,789.36 1,788,265,887.207.93 1,789,677,421.651,707,035,080.80 4.84 利息净收入 329,869,183.46 191,649,017.1572.12 277,802,613.03162,796,573.79 70.64 2012 年年度报告 8 投资收益 913,494,211.07 365,721,796.94149.78 880,668,273.62369,195,380.89 138.54 公允价值变动收益 104,095,938.05-8,246,045.71不适用 93,324,524.02-6,510,585.25 不适用 营业支出 2,114,891,106.06 1,474,402,641.3043.44 1,962,722,297.561,395,727,309.58 40.62 利润总额 1,185,266,137.39 878,916,646.0634.86 1,100,501,622.46850,829,219.75 29.34 净利润 867,680,007.09 645,591,117.7034.40 804,211,940.71624,688,467.33 28.74 2.净资本及风险控制指标(以母公司数据计算)2.净资本及风险控制指标(以母公司数据计算)单位：元 项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 增减%项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 增减%净资本 10,706,912,528.755,008,508,142.21 113.77%净资产 14,664,677,581.247,065,471,793.92 107.55%净资本/各项风险资本准备之和 909.83%787.50%122.33 百分点净资本/净资产 73.01%70.89%2.12 百分点净资本/负债 161.74%150.11%11.63 百分点净资产/负债 221.52%211.76%9.76 百分点自营权益类证券及证券衍生品/净资本 27.09%31.62%-4.53 百分点自营固定收益类证券/净资本 87.38%90.89%-3.51 百分点 3.公司业务分布表 3.公司业务分布表 单位：元 附件编号2012年度2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度一、营业收入1,037,307,188.45 1,287,399,878.30 160,782,015.88 98,832,106.77 876,570,171.38 283,856,783.19 874,274,174.58 574,904,006.22 95,478,166.88 38,165,568.27 11,048,966.87 6,182,472.44 手续费及佣金净收入804,489,894.56 1,092,607,594.36 115,584,335.46 81,180,806.40 -874,274,174.58 574,904,006.22 95,478,166.88 38,165,568.27 -175,000.00 50,000.00 其中：分部间手续费及佣金净收入-其他收入232,817,293.89 194,792,283.94 45,197,680.42 17,651,300.37 876,570,171.38 283,856,783.19 -11,223,966.87 6,132,472.44 二、业务及管理费789,154,654.13 811,267,133.22 111,319,418.86 68,232,110.16 265,947,583.49 92,690,960.51 468,024,790.67 325,436,488.39 53,150,306.25 25,613,256.29 10,421,744.50 5,776,826.50 三、营业利润（亏损）200,344,038.25 419,036,128.54 43,000,908.69 26,261,661.34 407,189,423.25 174,120,555.99 347,423,071.81 211,314,994.09 34,394,523.46 6,888,618.37 75,690.31 77,586.15 四、资产总额18,500,223,464.50 13,410,803,860.94 1,947,816,379.28 1,389,648,174.09 7,442,086,689.09 5,511,842,930.02 2,941,174,632.75 888,665,098.50 225,348,523.91 122,202,097.90 307,457,231.67 206,948,198.00 五、负债总额9,051,478,321.77 9,999,128,557.76 1,315,433,193.88 1,140,075,213.45 4,112,694,196.81 3,014,870,920.81 822,672,247.85 6,634,100.75 19,532,369.67 2,946,660.84 2,973,063.28 2,485,931.55 六、补充信息-1、折旧和摊销费用101,252,775.19 87,369,804.95 2,639,831.22 2,365,460.41 489,334.84 406,543.75 4,055,254.52 3,813,165.17 1,475,097.61 1,003,202.37 730,562.72 393,291.10 2、资本性支出76,399,499.12 107,705,641.53 4,166,988.04 3,259,027.75 -837,006.60 534,161.00 2,260,000.00 510,800.00 40,089.39 40,509.00 3、折旧和摊销费用以外的非现金费-编号*7*8*9融资融券业务另类投资其他内部抵消融资融券业务另类投资其他内部抵消2012年度2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度2012年度2011年度一、营业收入142,139,167.84 42,285,552.35 65,805,789.71 33,963,293.08 22,077,263.63 -1,500,000.00 3,295,868,934.67 2,353,703,631.17 手续费及佣金净收入-24,961,032.25 15,435,185.63 1,357,911.95 1,930,047,789.36 1,788,265,887.20 其中：分部间手续费及佣金净收入-其他收入142,139,167.84 42,285,552.35 40,844,757.46 18,528,107.45 20,719,351.68 -1,500,000.00 1,365,821,145.31 565,437,743.97 二、业务及管理费40,123,044.74 10,553,092.62 23,510,711.12 10,902,328.75 5,745,686.26 -1,500,000.00 1,771,054,582.51 1,345,315,553.95 三、营业利润（亏损）88,645,670.17 29,362,455.70 40,891,364.96 19,013,137.71 12,238,989.71 1,180,977,828.61 879,300,989.87 四、资产总额756,723,384.99 53,901,248.48 1,816,767,302.80 8,177,834.26 101,636,798.24 -2,048,686,185.57 -398,629,509.40 31,897,089,257.68 21,287,018,896.77 五、负债总额1,202,679,812.16 -574,479,175.62 -242,914.05 -186,237.88 17,101,699,466.99 14,165,955,147.28 六、补充信息-1、折旧和摊销费用-2,201.58 1,203,169.97 2,736,430.72 111,848,227.65 98,087,898.47 合计合计*3证券自营业务证券自营业务*10资产管理业务直投业务资产管理业务直投业务项 目项 目证券经纪业务期货业务保荐与承销业务证券经纪业务期货业务保荐与承销业务宏源证券股份有限公司合并经营分布报告宏源证券股份有限公司合并经营分布报告*1*2*4*5*6 2012 年年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、报告期内经营情况的讨论与分析一、报告期内经营情况的讨论与分析 （一）公司历史沿革（一）公司历史沿革 1994 年 2 月，公司在深圳证券交易所上市，成为新疆第一家上市公司。2000 年 9 月，经中国证券监督管理委员会批准，公司整体改组为证券公司，并获准开展综合类券商业务，取得主承销资格，成为中国第一家上市证券公司。2005 年，公司通过规范类券商的评审。2007 年，公司通过创新类券商的评审。2010 年以来，公司连续获评 A 类 A 级券商，先后获得直接股权投资、股指期货、IB 业务、融资融券、债券质押式报价回购业务、中小企业私募债承销业务试点资格、约定购回式证券交易资格、转融通业务试点资格、代销金融产品等创新业务资格。公司主要经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。公司注册资本为人民币壹拾玖亿捌仟陆佰贰拾万肆仟壹佰陆拾陆元。（二）公司总体经营情况（二）公司总体经营情况 2012 年，面对持续低迷的市场环境和日趋激烈的行业竞争，公司认真贯彻落实股东大会和董事会的决策部署，积极克服不利因素，大力推进创新工作，夯实管理基础，取得了可喜的成绩。在全行业收入、利润双降的情况下，公司业绩逆势上扬，收入、净利润排名创历史新高；公司收入结构持续改善，经纪业务比重持续下降；公司各项业务进展良好，固定收益一、二级市场业务稳居行业第一梯队，资产管理规模增长迅猛，跻身行业前列；公司圆满完成再融资工作，为长远发展奠定坚实基础；创新工作进展良好，创新项目不断涌现；市场化机制不断健全，经营管理和内控基础更为扎实。2012 年，公司实现营业收入 32.96 亿元，同比增长 40.03%，实现净利润 8.68 亿元，同比增长 34.40%。（三）主营业务分析（三）主营业务分析 1.主要经营业绩 1.主要经营业绩 单位：人民币万元（%）项目项目 2012 年度年度 2011 年度年度 同比同比 2010 年度年度 营业收入 329,586.89 235,370.3640.03%330,471.51利润总额 118,526.61 87,891.6634.86%175,015.01净利润 86,768.00 64,559.1134.40%130,637.96资产总额 3,189,708.93 2,128,701.8949.84%2,683,409.52净资产 1,479,538.98 712,106.37107.77%729,880.082012 年度，公司实现营业收入 32.96 亿元，同比增长 40.03%，实现净利润 8.68 亿元，同比增长 34.40%。公司营业收入和净利润排名达到公司最近五年最好水平。2012 年公司完成再融资后，总股本达到 19.86 亿元；归属于母公司股东的每股净资产为 7.45 元，2012 2012 年年度报告 10 年每股收益为 0.50 元，净资产收益率为 7.88%，上述各项财务指标处于行业领先水平。2.营业收入分析 2.营业收入分析 单位：人民币万元（%）营业收入营业收入 2012 年年 比重比重 2011 年年 变动幅度变动幅度 手续费及佣金净收入 193,004.7858.56%178,826.59 7.93%其中：代理买卖证券业务净收入 80,277.6824.36%108,949.57-26.32%证券承销业务净收入 68,912.4220.90%36,370.50 89.47%委托管理资产业务净收入 9,547.822.90%3,816.56 150.17%投资收益 91,349.4227.72%36,572.18 149.78%利息净收入 32,986.9210.00%19,164.90 72.12%公允价值变动收益 10,409.593.16%-824.61 不适用汇兑收益-42.85-0.01%-437.27 不适用其他业务收入 1,879.030.57%2,068.57-9.16%合计：329,586.89100.00%235,370.36 40.03%2012 年度，公司实现营业收入 32.96 亿元，同比上年增加 9.42 亿元，增长 40.03%。收入主要项目有：(1)手续费及佣金净收入增加 1.42 亿元，由于受 2012 年市场环境影响，代理买卖证券业务净收入减少 2.87 亿元，但公司承销业务净收入增加 3.25 亿元，委托管理资产业务净收入增加 0.57 亿元，在一定程度上弥补了经纪业务持续低迷的盈利状况。(2)利息净收入较上年同期增加 1.38 亿元，其中融资融券业务利息净收入增加 1 亿元。(3)投资收益增加 5.48 亿元，增长 149.78%，主要是由于债券自营业务收入大幅增加。(4)公允价值变动损益增加 1.12 亿元，主要是由于 2012 年末，市场行情好转，自营证券市值回升所致。其它收入项目与上年变动不大。3.营业支出分析 3.营业支出分析 单位：人民币万元（%）营业支出营业支出 2012 年年 比重比重 2011 年年 变动幅度变动幅度 营业税金及附加 17,428.598.24%13,039.71 33.66%业务及管理费 177,105.4683.74%134,531.55 31.65%资产减值损失 16,573.967.84%-573.24 不适用其他业务成本 381.100.18%442.24-13.83%合计 211,489.11100.00%147,440.26 43.44%2012 年度公司营业支出 21.15 亿元，较上年同期增加 6.40 亿元，增长 43.44%。其中营业税金及附加随收入增加而增加 0.44 亿元；业务及管理费为 17.71 亿元，较上年同期增加 4.26 亿元，增长 31.65%，主要是由于人工费增加 4.16 亿元，其它费用项目变动不大；资产减值损失为 1.66 亿元，较上年同期增加 1.71 亿元，主要原因为受证券市场行情持续下跌影响，计提自营股票减值损失所致。4.营业费用（业务及管理费）分析 4.营业费用（业务及管理费）分析 单位：人民币万元（%）业务及管理费业务及管理费 2012 年年 比重比重 2011 年年 变动幅度变动幅度 2012 年年度报告 11 人工费用 117,221.2766.19%75,623.94 55.01%业务发展费 31,064.3017.54%32,175.42-3.45%基本运营费 15,343.988.67%13,354.23 14.90%资本性支出摊销 10,899.376.15%9,808.79 11.12%投资者保护基金 2,576.541.45%3,569.18-27.81%合 计 177,105.46100.00%134,531.56 31.65%(1)2012 年度人工费用总额为 11.72 亿元，占公司总营业费用 66.19%，同比 2011 年度7.56 亿元增加 4.16 亿元，增长 55.01%。主要是由于近年来新增员工及依据公司各业务考核办法，本期各业务收入大幅增加相应计提奖金比例提高导致职工工资增长 3.70 亿元。(2)2012 年度业务发展费总额为 3.11 亿元，占公司营业费用 17.54%，同比下降 3.45%，主要是公司有效提高成本管理能力水平，降低业务发展费支出所致。(3)基本运营费及资本性支出摊销同比 2011 年有所增加，主要是因为公司规模日益增大所致。(4)投资者保护基金下降 27.81%，是由于公司 2012 年计提比例由 2011 年 1.5%降至0.75%所致。5.研发支出 5.研发支出(1)研发支出情况表 单位：元