000506_2012_中润资源_2012年年度报告_2013-04-01.pdf

中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文1中润资源投资股份有限公司2 0 1 2 年度报告2 0 1 3 年 0 3 月中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文2第一节 重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑峰文、主管会计工作负责人李明吉及会计机构负责人(会计主管人员)李明吉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2 0 1 2年 1 2月 3 1日的公司总股本为基数，向全体股东每 1 0股派发现金红利 0.5元（含税），送红股 2股（含税），不以公积金转增股本。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文3目录2 0 1 2 年度报告.2一、重要提示、目录和释义.4二、公司简介.5三、会计数据和财务指标摘要.7四、董事会报告.2 0五、重要事项.2 6六、股份变动及股东情况.2 9七、董事、监事、高级管理人员和员工情况.3 3八、公司治理.3 6九、内部控制.3 7十、财务报告.3 6十一、备查文件目录.1 1 7中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文4第二节 公司简介一、公司信息股票简称中润资源股票代码0 0 0 5 0 6股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称中润资源投资股份有限公司公司的中文简称中润资源公司的外文名称（如有）Z h o n g r u nR e s o u r c e sI n v e s t m e n tC o r p o r a t i o n公司的外文名称缩写（如有）Z R C公司的法定代表人郑峰文注册地址济南市经十路 1 3 7 7 7 号中润世纪广场 1 7 栋注册地址的邮政编码2 5 0 0 1 4办公地址济南市经十路 1 3 7 7 7 号中润世纪广场 1 7 栋办公地址的邮政编码2 5 0 0 1 4公司网址h t t p:/w w w.s d z r.c o m电子信箱z h o n g r u n t o u z i 1 2 6.c o m二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名贺明贺明联系地址济南市经十路 1 3 7 7 7 号中润世纪广场 1 7栋济南市经十路 1 3 7 7 7 号中润世纪广场 1 7栋电话0 5 3 1-8 1 6 6 5 7 7 70 5 3 1-8 1 6 6 5 7 7 7传真0 5 3 1-8 1 6 6 5 8 8 80 5 3 1-8 1 6 6 5 8 8 8电子信箱z h o n g r u n t o u z i 1 2 6.c o mz h o n g r u n t o u z i 1 2 6.c o m三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸的名称证券时报、中国证券报、证券日报、上海市证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址h t t p:/w w w.c n i n f o.c o m.c n公司年度报告备置地点济南市经十路 1 3 7 7 7 号中润世纪广场 1 7 栋中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文5四、注册变更情况注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码首次注册1 9 8 8 年 0 5 月 1 1 日四川省乐山市工商行政管理局5 1 1 1 0 0 1 8 0 0 0 5 95 1 1 1 1 2 2 0 6 9 5 1 1 0 02 0 6 9 5 1 1 0-0报告期末注册2 0 1 2 年 0 1 月 1 3 日山东省工商行政管理局3 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 83 7 0 1 0 3 2 0 6 9 5 1 1 0 02 0 6 9 5 1 1 0-0公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司成立时主营制盐业。历经数次重组，2 0 0 8 年 1 2 月，上市公司完成重大资产重组，主营转变为房地产开发与经营。自 2 0 1 1 年以来,公司主营由房地产开发与经营逐步向矿产资源勘探与开发投资、公司股权投资方向转变。历次控股股东的变更情况（如有）2 0 0 6 年 9 月，惠邦投资发展有限公司成为上市公司第一大股东。2 0 0 8 年 1 2 月，上市公司向中润置业集团有限公司（现公司名称已变更为金安投资有限公司）发行 3 6 4 5 7 万股份，金安投资有限公司成为上市公司第一大股东。五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称山东正源和信有限责任会计师事务所会计师事务所办公地址济南市经十路 1 3 7 7 7 号中润世纪广场 1 8 号楼 1 4 层签字会计师姓名刘元锁吴岳公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用第三节 会计数据和财务指标摘要一、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2 0 1 2 年2 0 1 1 年本年比上年增减(%)2 0 1 0 年营业收入（元）1,0 7 0,6 1 4,9 4 8.4 21,3 2 7,0 7 5,5 2 9.9 7-1 9.3 3%1,1 9 6,6 1 3,6 8 5.1 4归属于上市公司股东的净利润（元）3 1 8,2 6 4,9 2 6.1 72 2 3,2 1 1,1 3 9.0 04 2.5 8%2 8 3,0 2 7,3 0 9.5 7归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）3 2 1,9 7 1,9 1 2.2 42 2 8,3 0 9,0 5 6.8 04 1.0 2%2 5 9,4 0 0,8 9 7.6 1中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文6经营活动产生的现金流量净额（元）2 1 0,9 8 1,5 8 9.9 0-7 1 1,5 0 6,6 9 9.0 01 2 9.6 5%2 7 6,3 6 6,5 3 1.5 6基本每股收益（元/股）0.4 1 1 10.2 8 8 34 2.5 9%0.3 6 5 6稀释每股收益（元/股）0.4 1 1 10.2 8 8 34 2.5 9%0.3 6 5 6净资产收益率（%）2 3.4 3%2 0.5 1%2.9 2%3 3.8 8%2 0 1 2 年末2 0 1 1 年末本年末比上年末增减(%)2 0 1 0 年末总资产（元）5,1 4 7,8 4 0,7 1 6.3 95,9 9 5,8 9 8,7 8 7.9 0-1 4.1 4%5,4 9 9,2 3 8,1 8 6.5 4归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）1,5 1 6,4 9 8,2 3 4.5 21,1 9 9,8 6 2,7 1 0.5 12 6.3 9%9 7 6,9 7 9,3 0 3.0 1二、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况单位：元归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则3 1 8,2 6 4,9 2 6.1 72 2 3,2 1 1,1 3 9.0 01,5 1 6,4 9 8,2 3 4.5 21,1 9 9,8 6 2,7 1 0.5 1按国际会计准则调整的项目及金额2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况单位：元归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则3 1 8,2 6 4,9 2 6.1 72 2 3,2 1 1,1 3 9.0 01,5 1 6,4 9 8,2 3 4.5 21,1 9 9,8 6 2,7 1 0.5 1按境外会计准则调整的项目及金额3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明无三、非经常性损益项目及金额单位：元项目2 0 1 2 年金额2 0 1 1 年金额2 0 1 0 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减4 1 9,6 5 6.1 4-3,4 4 3.4 51 3,1 2 0,6 1 2.5 0中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文7值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4 3 0,0 0 0.0 0债务重组损益3 2 0,6 5 9.1 32 4,2 1 5,8 2 0.7 2除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,0 0 9,7 8 0.6 8-7,1 1 9,6 1 3.0 8-5,7 8 4,5 5 0.6 1所得税影响额5 7 9,2 9 7.5 3-1,7 1 8,4 8 7.1 47,9 2 5,4 7 0.6 5少数股东权益影响额（税后）-3 2,4 3 6.0 01 4,0 0 7.5 4合计-3,7 0 6,9 8 6.0 7-5,0 9 7,9 1 7.8 02 3,6 2 6,4 1 1.9 6-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用第四节 董事会报告一、概述（一）市场环境与管理层分析1 房地产行业2012年，国家强调房地产“限购、限贷”不放松，中央及相关部委继续坚持房地产调控政策从严、从紧，不同地区政府通过严格执行限购及贷款差异化政策来抑制投机性需求，并对各地楼市成交、房价、限购等情况进行督查，以落实政策执行到位情况，同时又通过调整公积金制度，提高购置首套房贷款额度等方式支持合理自住的需求。2012年3月份后，房地产交易活跃的城市住宅市场相较于前期有所改善，但中、东、西部各地走势也出现明显的分化，中西部地区相较于东部成交状况而言仍不容乐观。全国商品房销售面积11亿平方米，比上年增长2%，增速比上年回落2.6个百分点，其中住宅销售面积增长2.0%。房屋新开工面积比上年下降7.3%，住宅新开工面积下降11.2%。全年房地产开发企业土地购置面积3.6亿平方米，比上年下降19.5%。新增供应的减少，一定程度上是当前市场调控给企业开发投资带来的后续反应及影响。货币政策虽适度放宽，仍严格执行差异化信货政策。2012年，央行在2月和5月两次下调存款准备金率0.5个百分点，在6月、7月两次降息，并将金额机构贷款利率浮动区间的下限先后调整为基准利率0.8倍和0.7倍，但同时仍要求续继严格执行差异化住房信货政策。2012年全国新增房地产贷款同比增长近900亿元，但房地产贷款新增额占各项贷款新增额的比例为17%，较2011年下降0.1个百分点。2013年，经济强调“稳中求进”基调，房地产调控政策仍坚持从紧取向，抑制投资投机政策取向不会动摇，不同城市、不同企业分化仍将进一步加剧。2 矿业行业2 0 1 2 年，欧债危机继续发酵、演变，对欧洲乃至全球经济与金融格局产生深远影响。世界经济依旧低迷，发达国家经济受制于主权债务危机及去杠杆化，金砖国家则面临着外需低迷以及经济转型的挑战。为刺激经济发展、缓解债务危机，美、日、欧等国继续施行超宽松货币政策，大量释放流动性。供需面、资金面及地缘政治事件的共振，导致了以有色金属为代表的大宗商品价格出现中低位宽幅震荡，欧洲乃至全球矿业资本市场持续低迷。中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文82 0 1 2 年，黄金价格总体呈震荡上扬走势，从年初的1 5 6 0 美元/盎司攀升至接近1 8 0 0 美元/盎司，随后进行宽幅震荡，年底收于1 6 8 0 美元/盎司附近，全年上涨7%。但矿业资本市场依旧保持低迷，全球主要黄金股票指数如H U I、G D M、G D X J 等分别下跌1 1%-2 2%不等。2 0 1 2 年我国主要矿产品生产继续保持增长，但增速有所回落。主要矿产品如石油、铜、铝、铁、金、钾等对外依存度均超过5 0%，并购、开发境外资源势在必行。矿产品价格总体回落，矿山企业效益有所下滑。矿业投资持续增长，并重点向矿山企业转移。矿业产权（矿业权、股权）市场热度依旧不减。2 0 1 3 年，预计世界经济将进一步复苏，美国经济持续复苏的确定性不断增强，中国经济增速也企稳回升，资源需求有所改善。货币流动性仍将保持宽松，但随着经济复苏趋势的增强，货币政策可能会逐步收紧。综合分析上述基本面、资金面等相关背景，并考虑欧债危机、美国债务上限及财政悬崖问题及可能发生的地缘政治冲突因素，公司认为：近期内，矿产品的需求量会逐步回升，矿产品的价格仍将呈中低位震荡运行态势，以黄金为代表的贵金属价格及工业金属价格、能源类矿产品价格，大幅上行或下行的空间有限。国际矿业资本市场仍将保持低迷，未来一段时间仍是公司实施跨国优质资源并购的重要时机；国内矿业市场因资源供需关系紧张、开发成本较低等因素，矿业项目估值总体处于高位，但选择资源优质、供需紧张、估值回归理性的资源项目进行并购也进入一较佳时期。（二）2 0 1 2 年度经营业绩与管理分析2 0 1 2 年是公司实施产业转型战略的推进年。一年来，面对复杂的宏观环境和产业发展形势，公司全体员工直面艰难的转型挑战，狠抓基础管理，续继加大探矿投入，扩大境外矿业项目收购，稳定房产销售，力求平稳转型。1 深化基础管理，为管理精细化夯实了基础自2 0 1 0 年以来，公司逐步开展基础管理体系建设。从企业理念、价值观、企业精神的建立到绩效考核方法、授权管理方法的实施，使员工与企业融为一体，一起成长，共同发展。各种工作制度、业务制度、例会制度的建立健全，以及公司信息系统的建设，为公司的基础管理体系完善提供了保障。2 0 1 2 年，公司全面推行全员全程计划管理体系，充分利用定期报告、业务报告、专项报告等控制形式，使计划管理实现过程和结果的双重控制，并通过绩效考核进行科学评价和改进，不断深化员工的计划管理意识，提升工作效率及工作质量。2 0 1 2 年，公司授权体系趋向广度和深度，及时、有效地做到机构动则授权动、岗位动则授权动、产业动则授权动，使授权体系在企业经营中进入常态化、动态化和全面化。2 0 1 2 年，公司继续深化效绩考核，根据管理重点的变化，通过分值权重、机动项的调整，强化考核的针对性和目的性。信息化建设体系逐步完善。销售管理系统、财务管理系统正式上线，成本管理系统已试运行，基本上实现财务管理与业务管理一体化，实现了实物流与信息流的统一，在每个实物流与信息流结合的节点及关键工作岗位发生的业务都会被准确、及时地记录到系统里，为业务监督、问题追踪、统计分析提供了数据基础。2 加大矿业投资，推进资源勘探，加强制度与队伍建设2 0 1 2 年，公司进一步加大了资源并购力度，全年累计投入矿业并购资金约1.9 5 亿元。截至年末，公司所投资矿业项目资源储量达到：金1 4 8 吨、银2 7 7 8 吨、铜2 0.7 万吨、铅锌3 1 8 万吨。境内矿业投资内蒙古汇银矿业有限公司：2 0 1 2 年，公司向内蒙古汇银矿业有限公司增加投资5 0 0 0 万元，为内蒙古汇银矿业有限公司和赤峰润银矿山勘查有限公司展开地质勘查提供资金支持。在原有勘查报告基础上全面完成了勒马戈山矿区地质勘探工作。矿区资源量估算：铅锌矿石量1 5 0 5 万吨，铅+锌金属量2 9 万吨，伴生银金属量3 4 0 吨。矿床类型属中等规模银铅锌多金属矿，矿石品级中等。勘探报告已于2 0 1 3 年3 月通过内蒙古国土资源厅评审中心评审，现正在根据专家评审意见修改备案。选矿厂立项建设工作进展顺利，新建3 0 0 0 t/d 铅锌选矿厂工程备案立项手续于2 0 1 2 年5 月7 日已经由锡盟经信局批复；选厂初步设计方案已由山东冶金设计院编制完毕；选厂主要设备已经进行考察，每种设备筛选了2-3 家企业，基建工作将根据项目整体进度适时推进。赤峰润银矿山勘查有限公司：赤峰润银矿山勘查有限公司对所拥有的探矿权分类开展了普查和详查等不同程度的地质勘查工作。重点对赤峰小石沟探权矿开展了详查地质工作。根据小石沟钼矿详查实施方案，施工钻孔1 7 个，钻探进尺4 5 5 3.2 1米。圈出6 个钼矿体，主矿体厚9 0 米，品位1。根据目前的详查工程揭露情况推断，小石沟钼矿资源储量超过1 0 万吨，属较高品位大型钼矿。四川平武中金矿业有限公司：四川平武中金矿业有限公司作为公司境内在产矿山，2 0 1 2 年重点对其采矿权和探矿权区中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文9进行勘查，并取得明显突破。根据现有的终孔资料及化验成果初步估算，、号三个矿体探获金金属量达到1 5.8 7 吨。其中，预计新增I 号矿体矿石量（3 3 2+3 3 3）3 3 0 万吨，平均品位4.3 8克/吨，金金属量1 4 4 7 1 千克；I I I 号矿体矿石量（3 3 2+3 3 3）1 5.5 9 万吨，平均品位4.1 8克/吨，金金属量6 5 1.6 6 千克；号矿体矿石量（3 3 2+3 3 3）1 7 万吨，平均品位4.3 8 克/吨，金金属量7 4 9.3 3 千克。目前矿体的形态和特征尚未完全控制，未来仍有较大找矿潜力。因去年主要投入及工作在探矿方面，矿山的生产经营有所减缓，全年生产黄金3 1.5 1 千克。西藏中金矿业有限公司：西藏中金矿业有限公司2 0 1 2 年对西藏昌都江达县角日阿玛铜铁矿开展了详查地质工作。经初步估算，全矿床铜铁矿（3 3 3）（3 3 4？）资源量：矿石量1 3 2 5.3 9 万吨，铜金属量1 9.5 万吨，平均品位1.4 7%；铁矿石量约1 8 3 1 万吨，平均品位3 1.2 9%。境外矿业投资2 0 1 2 年，公司积极开展境外投资业务，期间关注、分析的境外项目达3 0 余个，对其中约三分之一项目进行了深入调研，完成了对英国瓦图科拉金矿公司的并购。瓦图科拉金矿公司：2 0 1 2 年4 月，公司全资子公司中润国际矿业有限公司认购伦敦交易所上市公司瓦图科拉金矿公司（股票代码：V G M）9 0 0 万股份，并于1 1 月份再次认购2 0 0 0 万股，持股比例达到2 4.6 7%，成为其第一大股东。英国瓦图科拉金矿公司目前保有黄金金属资源量4 2 0 万盎司（约1 3 0 吨），2 0 1 2 年生产、销售黄金1.6 4 吨，实现销售收入约5.5 亿元（人民币）。2 0 1 3 年2 月，该公司董事会进行了改组，新董事会由7 人组成，中润国际提名了4 位董事，其中3 位为中润现任董事或高管，改组事项目前已获股东大会审议通过。加拿大锌业公司：加拿大锌业公司（多伦多证券交易所上市公司，股票代码：C Z N）主要在北美地区从事银铅锌资源的勘探与开发，目前拥有资源储量（金属）：银2 4 3 8 吨，铅锌2 8 9 万吨，金2.6 吨，铜1.3 万吨。公司全资子公司中润国际矿业有限公司持有该公司9.1 5%股权。2 0 1 2 年，加拿大锌业公司有序推进其草原溪银铅锌资源项目的许可审批工作，新获得了井巷工程许可证、B 级用水执照和道路土地使用权，并通过了环评。2 0 1 3 年3 月，A 级用水执照草本已公布并征求意见，预计2 0 1 3年6 月份左右可获得A 级用水执照，届时该项目的开发所涉及的所有审批事项全部完成，可进入开发建设阶段。年内该公司完成了草原溪项目的预可研报告，可研结果表明：草原溪项目建成、投产后，年产铅、锌精粉各6 万吨，其中含锌3.4 5 万吨、铅4.0 8 万吨、银2 2 0 万盎司（6 8.4 吨），年均实现E B I T D A(息税折旧摊销前利润)6 6 0 0 万美元，内部收益率为4 0.4 0%，投资回收期3 年。预计该项目将于2 0 1 4 年建成投产，投产后该项目将成为加拿大地区最大的银铅锌矿山之一。2 0 1 2 年，加拿大锌业公司通过发行7 2 9.6 万股普通股吸收合并了加拿大初级勘探公司P a r a g o n 公司（多伦多证券交易所上市公司，股票代码：P G R），新增资源量（金属）：铅锌1 3 万吨，铜1.3 万吨，金2.6 吨，银1 4 1 吨。近期的钻探结果表明，新收购项目具有较大的找矿潜力。2 0 1 2 年矿业公司将制度建设与完善作为管理重点，秉承中润管理理念、结合行业特点在原有的基础上，逐步建立并完善了计划体系、绩效考核体系、授权体系、内控机制、财务管理等，编制完成四川平武中金矿业有限公司运营管理制度汇编，初步建立起比较完整的运营制度体系，为矿山管理的进一步规范化、科学化打下基础。同时在财务信息化、O A 办公系统应用推广方面取得实质性进展。强化人力资源管理制度建设，积极开展人才招聘和队伍建设，通过网络招聘、员工推荐等多种途径招揽人才，基本搭建起比较齐备的矿业人才体系，初步形成了一支专业化、复合型的矿业经营管理与投资队伍。矿业总部和各子公司根据自身特点分别制订了符合实际情况的薪酬管理办法及人力资源类管理办法。3、严控工程质量、成本，加速房地产销售在国家对房地产宏观调控不断深化，房地产销售形势低迷的大背景下，面对房地产开发周期长的行业特点及公司矿业转型的双重压力，公司强化销售服务意识和全员营销思想，实施快速销售策略，通过风筝节、节日老业主联谊、开拓高端客户信息渠道等方式确保完成销售任务，同时有效降低销售成本。严格控制在建工程质量、成本、进度。通过进一步深化限额设计、技术管理无缝衔接、加强现场监督检查等方式，对成本、设计、材料、施工、监理等部门进行有效监督，保证各项工程指标控制有效。2012年，公司进一步压缩房地产投资，将全资子公司山东盛基投资有限责任公司的全部股权出让，推进了向矿业投资转型的步伐。中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文10二、主营业务分析1、概述2 0 1 2年是公司实施产业转型战略的推进年。一年来，面对复杂的宏观环境和产业发展形势，公司深化基础管理，加大探矿投入，扩大境外矿业收购，加快房产销售，产业转型推进顺利。2 0 1 2 年，公司实现归属于母公司的净利润31,826.49万元，较上年同期增长42.58%，较同期有较大增幅。基本每股收益0.4111元较去年同期增长42.59%。公司本期实现营业收入107,061.49万元，较上年同期减少19.33%。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 2 0%以上的差异原因 适用 不适用2、收入公司重大的在手订单情况 适用 不适用公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）3 1 8,7 4 9,0 7 3.0 0前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）2 9.7 7%公司前 5 大客户资料 适用 不适用序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%）1客户一1 5 0,0 0 0,0 0 0.0 01 4.0 1%2客户二9 0,2 2 1,0 2 0.0 08.4 3%3客户三3 0,4 4 6,0 2 5.6 02.8 4%4客户四2 6,7 9 1,9 2 0.0 02.5%5客户五2 1,2 9 0,1 0 7.4 01.9 9%合计3 1 8,7 4 9,0 7 3.0 02 9.7 7%3、成本行业分类单位：元2 0 1 2 年2 0 1 1 年行业分类项目金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%）同比增减(%)房地产行业房地产6 9 8,8 2 3,9 5 1.3 09 7.9 8%6 6 6,7 7 9,2 9 3.0 59 7.8 5%4.8 1%矿业黄金1 4,4 0 3,6 4 4.9 32.0 2%1 4,6 5 2,2 8 5.0 02.1 5%-1.7%中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文11产品分类单位：元2 0 1 2 年2 0 1 1 年产品分类项目金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%）同比增减(%)房地产销售房地产销售6 9 8,8 2 3,9 5 1.3 09 7.9 8%6 6 6,7 7 9,2 9 3.0 59 7.8 5%4.8 1%黄金销售黄金销售1 4,4 0 3,6 4 4.9 32.0 2%1 4,6 5 2,2 8 5.0 02.1 5%-1.7%公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）2 9 0,3 5 0,6 7 8.9 2前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）4 0.4 6%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%）1苏通建设集团有限公司淄博分公司7 0,3 0 6,6 8 9.0 09.8 0%2山东新城建工股份有限公司6 6,7 0 0,1 4 5.9 69.2 9%3南通建筑总承包有限公司济南分公司6 5,2 8 6,9 3 0.4 69.1 0%4山东惠诚建筑工程有限公司淄博分公司5 9,2 4 9,7 3 5.5 08.2 6%5山东金城建工有限公司2 8,8 0 7,1 7 8.0 04.0 1%合计2 9 0,3 5 0,6 7 8.9 24 0.4 6%4、费用项目2 0 1 2.1 2.3 12 0 1 1.1 2.3 1增减变动额变动幅度变动原因营业税金及附加1 0 1,6 8 0,2 2 3.6 21 5 9,8 3 7,9 1 3.9 7-5 8,1 5 7,6 9 0.3 5-3 6.3 9%销售减少影响营业费用1 9,1 9 5,6 4 2.9 22 7,4 4 6,8 2 5.8 9-8,2 5 1,1 8 2.9 7-3 0.0 6%销售费用控制5、研发支出无6、现金流单位：元项目2 0 1 2 年2 0 1 1 年同比增减（%）经营活动现金流入小计1,4 1 3,0 4 9,8 7 8.9 71,3 4 2,5 0 5,4 3 5.0 25.2 5%经营活动现金流出小计1,2 0 2,0 6 8,2 8 9.0 72,0 5 4,0 1 2,1 3 4.0 2-4 1.4 8%经营活动产生的现金流量净2 1 0,9 8 1,5 8 9.9 0-7 1 1,5 0 6,6 9 9.0 01 2 9.6 5%中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文12额投资活动现金流入小计2 3 9,1 9 1,8 2 9.7 01,3 3 0.0 01 7,9 8 4,2 4 8.1%投资活动现金流出小计1 6 7,7 1 6,5 7 8.0 81 1 3,3 8 7,9 9 2.1 94 7.9 1%投资活动产生的现金流量净额7 1,4 7 5,2 5 1.6 2-1 1 3,3 8 6,6 6 2.1 91 6 3.0 4%筹资活动现金流入小计2 8 5,0 0 0,0 0 0.0 02 2 2,3 0 8,6 9 5.9 52 8.2 0%筹资活动现金流出小计6 6 4,6 6 1,8 3 9.9 83 9 9,1 0 4,5 5 1.3 26 6.5 4%筹资活动产生的现金流量净额-3 7 9,6 6 1,8 3 9.9 8-1 7 6,7 9 5,8 5 5.3 7-1 1 4.7 5%现金及现金等价物净增加额-9 7,2 0 4,9 9 8.4 6-1,0 0 1,6 8 9,2 1 6.5 69 0.3%相关数据同比发生变动 3 0%以上的原因说明 适用 不适用项目同比增减（%）变动原因经营活动现金流出小计-4 1.4 8%合并范围变化所致经营活动产生的现金流量净额1 2 9.6 5%合并范围变化所致投资活动现金流入小计1 7 9 8 4 2 4 8.1%出售子公司收回现金增加投资活动现金流出小计4 7.9 1%新增海外投资加拿大C Z N、英国V G M 股份以及对矿业增资投资活动产生的现金流量净额1 6 3.0 4%出售子公司以及对外投资所致筹资活动现金流出小计6 6.5 4%偿还到期债务筹资活动产生的现金流量净额-1 1 4.7 5%本年度偿还债务增加现金及现金等价物净增加额9 0.3%本期经营和投资净现金流量增加，归还到期债务，减少合并范围所致报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用经营活动的现金流量不包含投资活动的现金流量，而本年度实现的利润中包含处置子公司的投资收益，导致差异较大。三、主营业务构成情况单位：元营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业房地产行业1,0 5 5,4 9 1,0 0 7.6 86 9 8,8 2 3,9 5 1.3 03 3.7 9%-1 7.2 4%4.8 1%-1 4.0 6%矿业8,7 2 5,8 0 3.2 4 1 4,4 0 3,6 4 4.9 3-6 5.0 7%-6 1.9 9%-1.7%-1 0 1.2 5%分产品中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文13房地产销售1,0 5 5,4 9 1,0 0 7.6 86 9 8,8 2 3,9 5 1.3 03 3.7 9%-1 7.2 4%4.8 1%-1 4.0 6%黄金销售8,7 2 5,8 0 3.2 4 1 4,4 0 3,6 4 4.9 3-6 5.0 7%-6 1.9 9%-1.7%-1 0 1.2 5%分地区济南地区（房地产）4 0 2,7 4 1,1 0 5.1 32 8 7,7 9 4,9 4 8.1 02 8.5 4%-4 8.5 2%-1 6.5%-3 7.4 9%淄博地区（房地产）6 3 7,6 2 8,2 0 5.5 54 0 0,8 2 8,9 0 4.2 03 7.1 4%5 8.9 3%4 7.4 5%1 7.6 6%威海地区（房地产）1 5,1 2 1,6 9 7.0 0 1 0,2 0 0,0 9 9.0 03 2.5 5%-8 3.5 5%-7 9.7%2 7.9 4%四川地区（黄金）8,7 2 5,8 0 3.2 4 1 4,4 0 3,6 4 4.9 3-6 5.0 7%-6 1.9 9%-1.7%-1 6 2.3 3%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用四、资产、负债状况分析1、资产项目重大变动情况单位：元2 0 1 2 年末2 0 1 1 年末金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）比重增减（%）重大变动说明货币资金9 1,6 6 6,8 5 8.791.7 8%1 9 5,2 4 2,3 9 4.9 33.2 6%-1.4 8%应收账款3 1,0 3 1,5 0 2.970.6%1 3 1,0 6 1,7 6 5.4 72.1 9%-1.5 9%存货2,6 4 3,1 7 7,5 37.2 15 1.3 5%3,3 3 1,0 1 9,6 19.1 45 5.5 5%-4.2%投资性房地产4 3 1,6 5 3,6 2 3.0 38.3 9%4 4 4,9 2 3,9 3 7.8 27.4 2%0.9 7%长期股权投资1 8 9,3 5 1,0 1 3.9 43.6 8%3 7,2 5 1,5 0 7.720.6 2%3.0 6%固定资产6 8,8 9 4,9 2 3.161.3 4%1 1 9,4 1 9,1 6 3.9 71.9 9%-0.6 5%在建工程1,6 9 6,1 2 8.0 00.0 3%1,4 1 6,1 2 8.0 00.0 2%0.0 1%2、负债项目重大变动情况单位：元中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文142 0 1 2 年2 0 1 1 年金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）比重增减（%）重大变动说明短期借款9 5,9 4 1,6 9 2.341.8 6%4 5,4 2 1,6 9 2.340.7 6%1.1%长期借款8 4 4,7 2 5,0 1 2.3 01 6.4 1%8 3 1,1 5 8,7 1 9.7 11 3.8 6%2.5 5%预收款项1,6 8 6,4 8 4,8 32.3 63 2.7 6%1,8 8 3,8 8 5,4 76.1 73 1.4 2%1.3 4%3、以公允价值计量的资产和负债单位：元项目期初数本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值本期购买金额 本期出售金额期末数金融资产投资性房地产0.0 00.0 0生产性生物资产0.0 00.0 0上述合计0.0 00.0 0金融负债0.0 00.0 0报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否五、核心竞争力分析公司在房地产业务领域培育了较强的核心竞争力，主要体现在规模、品牌、人才、文化及管理等方面。随着公司逐步转型为一家国际化的矿业投资公司，公司正积极打造矿业投资领域的核心竞争力。目前，公司在矿业领域的核心竞争力除传承了公司优秀的企业文化与管理机制外，主要体现在以下几个方面：1 公司拥有一流的矿业投资决策团队，董事会成员具有丰富的战略、投资、管理工作经验，包括多位具有国际化背景的矿业投资、技术管理专家。在经营管理层，公司也通过招聘、项目并购等方式在国内外吸纳了大量高级矿业人才，形成了一支专业的管理团队。优秀的决策、管理及执行团队，为公司的转型、发展奠定了坚实基础。2 经过前期矿业项目投资运作实践，建立了境内外项目信息网络，形成了市场研究与预测、信息收集与筛选、项目考察与论证、投资决策与实施、并购后项目管理的完整体系，为今后矿业投资业务的快速、健康、可持续发展提供了保障。3 公司初步完成了境内外投资平台的框架性布局，这将有助于公司依托国际、国内矿业资本市场在境内外开展优质矿产资源项目的并购、相关技术与管理人才整合以及投资与融资的统一，加速推进公司矿业投资业务的发展。中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文15六、投资状况分析1、对外股权投资情况（1）对外投资情况对外投资情况2 0 1 2 年投资额（元）2 0 1 1 年投资额（元）变动幅度3 7 3,7 7 9,4 6 0.8 21 7 7,9 4 8,0 0 3.7 21 1 0.0 5%被投资公司情况公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例（%）四川平武中金矿业有限公司黄金生产5 2%西藏中金矿业有限公司铜金属开发5 2%内蒙古汇银矿业有限公司银、铅、锌、钼矿种开发7 5.2%加拿大锌业公司（C a n a d i a nZ i n cC o r p o r a t i o n）银、铅、锌矿山开发9.1 5%英国瓦图科拉金矿公司（V a t u k o u l a G o l dM i n e sp l c）金、银矿山开发2 4.6 7%（2）持有金融企业股权情况公司名称公司类别最初投资成本（元）期初持股数量（股）期初持股比例（%）期末持股数量（股）期末持股比例（%）期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目股份来源合计0.0 00-0-0.0 00.0 0-（3）证券投资情况证券品种 证券代码 证券简称最初投资成本（元）期初持股数量（股）期初持股比例（%）期末持股数量（股）期末持股比例（%）期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目股份来源合计0.0 00-0-0.0 00.0 0-持有其他上市公司股权情况的说明2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况单位：万元受托人名称委托理财金额委托理财起始日期委托理财终止日期报酬确定方式实际收回本金金额本期实际收益实际获得收益是否经过法定程序计提减值准备金额是否关联交易关联关系合计0-000-0-中润资源投资股份有限公司 2012 年度报告全文16（2）衍生品投资情况报告期末衍生品投资的持仓情况 适用 不适用（3）委托贷款情况单位：万元贷款对象是否关联方贷款金额贷款利率担保人或抵押物贷款对象资金用途展期、逾期或