002387_2013_黑牛食品_2013年年度报告_2014-04-07.pdf

黑牛食品股份有限公司黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告年度报告 2014 年年 04 月月黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年年 12 月月 31 日的公司总股本为基数，向全体股东每日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.10 元（含税），送红股元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人林秀浩、主管会计工作负责人何玉龙及会计机构负责人公司负责人林秀浩、主管会计工作负责人何玉龙及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)吴玟瑄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吴玟瑄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 2 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.26 第六节 股份变动及股东情况.34 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第八节 公司治理.44 第九节 内部控制.49 第十节 财务报告.51 第十一节 备查文件目录.141 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 3 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 黑牛食品股份有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 巨潮资讯网 指 深圳证券交易所指定披露网站：http:/ 揭东黑牛 指 揭东县黑牛食品工业有限公司 辽宁黑牛 指 辽宁黑牛食品工业有限公司 安徽黑牛 指 安徽省黑牛食品工业有限公司 苏州黑牛 指 黑牛食品（苏州）有限公司 广州黑牛 指 黑牛食品（广州）有限公司 成都黑牛 指 黑牛食品（成都）有限公司 黑牛农庄 指 黑龙江黑牛农庄农产品有限公司 黑牛营销 指 黑牛食品营销有限公司 黑牛投资 指 沈阳市黑牛投资有限公司 广州创源 指 广州市创源生物科技有限公司 陕西黑牛 指 陕西黑牛食品工业有限公司 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 4 重大风险提示重大风险提示 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：食品安全风险、辽宁黑牛搬迁风险、投资项目风险。详见本报告本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：食品安全风险、辽宁黑牛搬迁风险、投资项目风险。详见本报告“第四节第四节 董事会报告董事会报告”之之“八、公司未来的展望八、公司未来的展望”之之“（三）风险因素及对策分析（三）风险因素及对策分析”。黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 黑牛食品 股票代码 002387 变更后的股票简称（如有）深圳证券交易所 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 黑牛食品股份有限公司 公司的中文简称 黑牛食品 公司的外文名称（如有）BLACKCOW FOOD COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写（如有）BLACKCOW FOOD CO.,LTD.公司的法定代表人 林秀浩 注册地址 广东省汕头市潮汕路金园工业城 9A5A6 注册地址的邮政编码 515064 办公地址 广东省汕头市潮汕路金园工业城 9A5A6 办公地址的邮政编码 515064 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄树忠 朱少芬 联系地址 广东省汕头市潮汕路金园工业城 9A5A6 广东省汕头市潮汕路金园工业城 9A5A6 电话 0754-88106868-8081 0754-88106868-8007 传真 0754-88107793 0754-88107793 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 广东省汕头市潮汕路金园工业城 9A5A6 黑牛食品股份有限公司证券部 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998 年 01 月 07 日 广东省汕头市工商行政管理局 44050101162 440508725481091（国税）440511725481091（地税）72548109-1 报告期末注册 2013 年 10 月 25 日 广东省汕头市工商行政管理局 440500000006199 440508725481091（国税）72548109-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 楼 12 层 签字会计师姓名 范荣、何凌峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大厦 23 楼 巫海彤、张骐 2010年04月13日-2013年04月 13 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2013 年 2012 年 本年比上年增减(%)2011 年 营业收入（元）697,156,325.35 762,873,353.81-8.61%857,204,906.20 归属于上市公司股东的净利润（元）14,570,765.26 55,274,081.42-73.64%102,822,651.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）7,676,994.87 54,173,175.90-85.83%98,562,883.52 经营活动产生的现金流量净额（元）112,181,660.22 15,092,707.22 643.28%52,067,283.69 基本每股收益（元/股）0.05 0.18-72.22%0.43 稀释每股收益（元/股）0.05 0.18-72.22%0.43 加权平均净资产收益率（%）1.07%4.12%-3.05%8.1%2013 年末 2012 年末 本年末比上年末增减(%)2011 年末 总资产（元）1,799,328,336.02 1,580,193,075.34 13.87%1,444,352,526.66 归属于上市公司股东的净资产（元）1,362,807,487.99 1,363,200,244.46-0.03%1,315,586,805.64 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 14,570,765.26 55,274,081.42 1,362,807,487.99 1,363,200,244.46 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 8 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 14,570,765.26 55,274,081.42 1,362,807,487.99 1,363,200,244.46 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）3,660.55 722,912.05 1,197,777.03 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,545,000.00 328,895.57 2,564,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,674,348.52 侵权赔款和废品收入等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 430,296.92 1,864,356.10 减：所得税影响额 1,329,238.68 381,199.02 1,366,965.10 合计 6,893,770.39 1,100,905.52 4,259,768.03-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 饮料行业在经历20年的高速发展期后，近几年开始逐步走向理性发展，企业通过深耕市场、创新整合、扩大产能、推出新品，使增长率复苏上扬，到2013年底，总产量增长率达到14.08%，人均消费量也已突破100kg/人，从历年的增长率变化看，非水饮料增长率基本在17%左右，呈现良性发展态势。从消费量情况看，我国已成为第三大饮料消费国，年销售额66,602.6百万美元（美国176,053.8百万美元，日本86,480.8百万美元，2012年数据），未来5年，中国饮料市场增量将成为全球第一。报告期末，公司总资产179,932.83万元，同比增长13.87%，归属于上市公司股东的所有者权益136,280.75万元，同比下降0.03%，实现营业总收入69,715.63万元,同比下降8.61%，实现营业利润1,308.26万元，同比下降81.41%，实现净利润1,457.08万元，同比下降 73.64%。业绩下降的主要原因是公司进行产品结构调整、清理渠道库存和加强经销商管理等因素影响，导致产品销售未达预期；及加强现代渠道建设，开拓一、二线市场，导致销售费用增加。目前公司的主动调整接近尾声，新品推广各项工作正逐步展开，力求尽快恢复原有销售市场，并开拓新的销售渠道。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司主营业务为豆奶粉、豆浆粉、复合营养麦片、燕麦片、芝麻糊、核桃粉等固态营养冲调饮品及花生牛奶、双蛋动车等常温乳酸菌饮品。报告期内，公司主营业务未发生变化。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司经营情况如下：（1）公司产品结构调整和清库存策略对销售造成较大影响 报告期内，公司进行的产品配方改良、更换包装和清理渠道库存的策略使产品供应和广告投放在上半年出现断层，使产品销售达不到预期。报告期内，公司高管人员发生变动，影响了公司销售政策的延续性和连贯性，对产品销售也产生一定影响。目前公司已恢复正常铺货进度，将通过销售政策引导、经销商扶持、渠道升级建设、广告投放配合等各种方式尽快抢占市场。（2）产品升级和工艺改良持续进行：液态产品：A3超高温和灌装机RO水恒压供水改造，较大幅度提高了能源的使用效率并节省了物料成本；前处理UHT改造和研磨机润滑油替换试验获得成功，在保证产品质量的前提下有效降低了生产成本；灌装间CIP清洗回流改造，在解决了电气进水现象的同时，保持了设备无积水的干净卫生状态。此外，液态饮品生产基地即将实施的水处理改造项目，预期可以降低产生RO水的电耗和自来水消耗；另有PET无菌生产线高压空气回收利用和UHT热水回收利用等计划改造项目，完成后可以有效降低能耗。固态产品：黑牛农庄黑豆奶产品面市；利用黑米（紫色）和黑豆（青色）合理搭配，调制出无需添加色素的黑芝麻糊产品；改良核桃粉；开发低糖、无糖系列产品（麦片、燕麦片、核桃粉、黑芝麻糊）、无加蔗糖豆奶粉、红枣豆奶粉等10个单品，制定了本系列低糖无糖产品的食品安全企业标准；开发了人参燕麦片（枸杞、红枣）系列产品。（3）差异化产品策略提升产品毛利和竞争力：公司在固态和液态产品上，进行了差异化创新，如液态的+DHA核桃花生奶、+进口乳钙的高钙花生牛奶、3+1智慧配方核桃牛奶等，如固态的无糖、低糖产品等。差异化产品使得营销上有较强的定价权，获得更高的毛利。黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 10 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 报告期内，公司产销量较上一年下滑，主要原因是公司调整产品结构、清理渠道库存，导致收入下降。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）食品饮料制造 销售量 89,571.05 吨 108,329.7 吨-17.32%生产量 93,607.28 吨 117,024.89 吨-20.01%库存量 13,926.89 吨 13,851.29 吨 0.55%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）75,953,766.90 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）10.9%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 第一名 44,567,320.21 6.39%2 第二名 11,474,855.79 1.65%3 第三名 9,448,138.79 1.36%4 第四名 5,484,234.27 0.79%5 第五名 4,979,217.84 0.71%合计 75,953,766.90 10.9%黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 11 3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）食品饮料制造 原材料 314,294,574.80 78.13%427,162,584.90 85.28%-7.15%食品饮料制造 人工工资 15,050,226.03 3.74%17,263,740.02 3.45%0.29%食品饮料制造 折旧 26,526,935.25 6.59%20,615,678.18 4.12%2.47%食品饮料制造 燃料动力 14,927,783.23 3.71%18,871,482.66 3.77%-0.06%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）豆奶粉 原材料 124,207,861.05 78.39%178,607,207.27 83.8%-5.41%豆奶粉 人工工资 7,488,859.48 4.73%9,945,730.65 4.67%0.06%豆奶粉 折旧 10,142,610.77 6.4%9,077,838.72 4.26%2.14%豆奶粉 燃料动力 9,666,115.38 6.1%13,901,428.64 6.52%-0.42%麦片 原材料 39,175,201.50 86.28%46,931,359.68 90.14%-3.86%麦片 人工工资 1,359,308.45 2.99%1,530,302.90 2.94%0.05%麦片 折旧 1,551,449.42 3.42%765,555.86 1.47%1.95%麦片 燃料动力 1,350,147.42 2.97%1,275,576.22 2.45%0.52%芝麻糊 原材料 13,124,497.52 86.67%10,660,843.23 88.98%-2.31%芝麻糊 人工工资 403,957.69 2.67%452,951.02 3.78%-1.11%芝麻糊 折旧 736,272.16 4.86%329,577.39 2.75%2.11%芝麻糊 燃料动力 397,438.99 2.62%242,649.60 2.03%0.59%核桃粉 原材料 5,656,732.99 87.46%3,832,575.28 90.11%-2.65%核桃粉 人工工资 157,815.78 2.44%156,051.46 3.67%-1.23%核桃粉 折旧 302,496.86 4.68%108,414.02 2.55%2.13%核桃粉 燃料动力 163,287.51 2.52%79,819.25 1.88%0.64%其他 原材料 1,667,901.08 73.26%4,937,422.61 92.78%-19.52%其他 人工工资 98,122.50 4.31%149,574.24 2.81%1.5%其他 折旧 165,659.02 7.28%141,698.10 2.66%4.62%黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 12 其他 燃料动力 135,661.06 5.96%67,703.35 1.27%4.69%液态饮品 原材料 130,462,380.66 74.74%182,193,176.83 85.07%-10.33%液态饮品 人工工资 5,542,162.12 3.17%5,029,129.75 2.35%0.82%液态饮品 折旧 13,628,447.02 7.81%10,192,594.09 4.76%3.05%液态饮品 燃料动力 3,215,132.87 1.84%3,304,305.61 1.54%0.3%说明 报告期内，报告期内，公司液态饮品成本结构有一定变化，主要原因是报告期内液态饮品部分原材料加工，由上年的委托加工转为公司加工，导致原材料和固定资产折旧占比较大，其它产品变化不大。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）159,331,497.73 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）31.56%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 第一名 49,646,250.00 9.83%2 第二名 35,312,243.00 6.99%3 第三名 26,543,828.81 5.26%4 第四名 25,741,952.24 5.1%5 第五名 22,087,223.68 4.38%合计 159,331,497.73 31.56%4、费用、费用 报告期内，公司财务费用1,114.03万元，同比增长259.43%，主要原因是发行债券增加利息支出。5、研发支出、研发支出 2013年公司研发支出共计4,488,786.86元，报告期内申请并获批成立汕头市谷物大豆深加工工程技术研究开发中心。截至年末，公司在用专利131项，其中发明专利4项（一项正在受理中），实用新型专利8项，外观设计专利119项。公司研发项目“南方传统粮油食品品质改良关键技术和新产品研发获得2012-2013年度农业部中华农业科技奖一等奖；项目南方谷物方便食品专用配料制备和品质改良关键技术研究获2013年度广东省科学技术奖一等奖；项目全谷物早餐食品现代加工关键技术研究与产业化示范申请2013年汕头市科技计划立项，并获得政府科研扶持经费；广东省创新型企业通过复评；参与制定行业标准QB/T 4222复合蛋白饮料和GB/T 29602固体饮料，并经国标委批准发布实施。黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 13 6、现金流、现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 834,052,294.18 855,985,959.87-2.56%经营活动现金流出小计 721,870,633.96 840,893,252.65-14.15%经营活动产生的现金流量净额 112,181,660.22 15,092,707.22 643.28%投资活动现金流入小计 205,749.18 8,624,866.89-97.61%投资活动现金流出小计 314,243,742.96 253,150,860.37 24.13%投资活动产生的现金流量净额-314,037,993.78-244,525,993.48 28.43%筹资活动现金流入小计 307,912,985.44 111,919,435.00 175.12%筹资活动现金流出小计 160,183,769.28 25,312,321.55 532.83%筹资活动产生的现金流量净额 147,729,216.16 86,607,113.45 70.57%现金及现金等价物净增加额-54,127,117.40-142,826,172.81-62.1%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加643.28%，主要原因是拓展新客户预收货款增加。投资活动现金流入同比减少97.61%，主要原因是减少固定资产处置收益减少。筹资活动现金流入同比增长175.12%，主要原因是发行公司债券2.7亿。筹资活动现金流出同比增长532.83%，主要原因是归还银行借款1.4亿及分配股息红利。筹资活动产生的现金流量净额同比增长70.57%，主要原因是发行公司债券所致。现金及现金等价物净增加额同比减少62.10%，主要原因是销售收入减少所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 2013 年度归属于母公司所有者的净利润为 11,529,342.00 元，经营活动产生的现金流量净额为 112,181,660.22 元。2013 年度归属于母公司所有者的净利润为 11,529,342.00 元，经营活动产生的现金流量净额为 112,181,660.22 元。主要原因是公司在报告期内，公司加强存货清理，存货库存减少；拓展新客户预收货款增加及发债利息尚未支付。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 食品饮料制造 647,491,166.58 402,294,720.75 37.87%-15.12%-19.69%3.53%黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 14 分产品 豆奶粉 245,904,992.54 158,441,521.28 35.57%-24.01%-25.66%1.43%麦片 75,280,643.52 45,404,721.15 39.69%-6.66%-12.79%4.24%芝麻糊 23,776,971.38 15,143,644.61 36.31%35.4%26.39%4.54%核桃粉 11,959,937.83 6,467,517.65 45.92%76.7%52.07%8.76%液态奶 287,850,770.04 174,560,726.94 39.36%-11.71%-18.49%5.04%其他 2,717,851.27 2,276,589.12 16.24%-67.03%-57.22%-19.2%合计 647,491,166.58 402,294,720.75 37.87%-15.12%-19.69%3.53%分地区 东北 78,239,757.78 49,714,445.10 36.46%-28.49%-30.69%2.02%华北 25,630,967.41 16,296,089.92 36.42%-17.69%-20.27%2.05%华东 167,707,936.02 100,763,883.05 39.92%-22.21%-28.79%5.55%华南 13,632,164.85 8,845,706.78 35.11%-25.36%-26.81%1.29%华中 244,254,345.96 152,973,175.30 37.37%0.06%-4.86%3.23%西北 35,698,405.87 23,653,193.32 33.74%-22.35%-22.12%-0.19%西南 82,327,588.69 50,048,227.28 39.21%-16.31%-21.8%4.26%合计 647,491,166.58 402,294,720.75 37.87%-15.12%-19.69%3.53%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2013 年末 2012 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 411,961,768.15 22.9%466,088,885.55 29.5%-6.6%应收账款 14,655,311.48 0.81%9,154,475.21 0.58%0.23%存货 155,248,543.93 8.63%173,533,403.52 10.98%-2.35%固定资产 688,621,795.98 38.27%529,525,125.19 33.51%4.76%在建工程 170,450,502.99 9.47%96,222,132.31 6.09%3.38%2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 15 2013 年 2012 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 100,000,000.00 6.33%-6.33%归还银行借款。3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析（一）公司产品的健康属性符合消费发展趋势 固体饮料是我国较早发展的饮料品类之一，2013年在饮料行业的比重约为10%，公司的豆奶粉饮品十几年来拥有一批忠实的消费群体，产品质量、口感与速溶性居同类产品前列，能满足消费者便捷、安全、美味和营养结合的需求，未来在原料品类扩充、食疗概念创新和加工工艺创新等方面进行产品设计和产业升级可有效扩大市场容量；公司花生牛奶生产设备采用国际最先进的利乐设备，花生自炒，突出浓香口感，传统工艺与现代技术完美结合，突出与竞品的差异化；植物蛋白核桃饮品细分市场正在兴起，消费者接受度较高，而目前中国人均饮料消费与欧美人均消费存在很大差距，城镇化过程将为企业提供新的市场增长点。（二）基于产业链的竞争战略部署 对公司重点产品线豆奶饮品，根据食品安全日趋严格的要求和未来竞争格局，公司及时从产业链上做整合部署，在非转基因大豆核心产地东北部署建立优质原料供应基地，以谋求长期的竞争优势。（三）公司品牌影响力和研发储备是开拓市场的有力保障 饮料行业品牌和新品频出、市场竞争异常激烈，公司在渠道里的品牌影响力和覆盖面对产品推广具有不可忽视的作用，为保持黑牛品牌的生命力，公司将加强对品牌的系统规划和定位，在充分挖掘黑牛主品牌价值的基础上，形成黑牛的品牌战略。公司的液态新品储备包含乳酸菌饮品、风味豆奶饮品等，涵盖利乐包、PET冷灌装等多规格多型号产品，将在苏州项目建成投产后择机推向市场，以丰富公司的产品结构，更好地支持公司在饮料行业的长远发展。（四）营销网络和车销模式保证高效客户管理 渠道开发的计划性和后续维护对企业至关重要，报告期内，公司对营运车辆进行优化调整，在特定的区域市场发挥车销模式维护客情关系的有利优势，通过整合营销手段、充分挖掘市场潜力、对经销商进行培育和支持，提高商超网点的覆盖率和渗透率，以此提高市场占有率和品牌影响力，进而强化独具黑牛特色的营销模式。随着城镇化水平的逐步提高和推进，公司通过渠道精耕和不断升级管理，发掘市场机会还有很大潜力，对新项目建成投产后的产能消化也可发挥较大作用。黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 16 六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度（%）246,000,000.00 10,000,000.00 2360%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）黑牛食品（成都）有限公司 饮料的研发。100%黑牛食品营销有限公司 批发兼零售：预包装食品货物进出口、技术进出口，食品技术研究开发。100%广州市创源生物科技有限公司 生物技术的研究、开发。100%沈阳市黑牛投资有限公司 项目投资管理。100%（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 不适用（3）证券投资情况）证券投资情况 不适用 持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况）委托理财情况 不适用（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 不适用（3）委托贷款情况）委托贷款情况 不适用 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 17 3、募集资金使用情况、募集资金使用情况（1）募集资金总体使用情况）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 86,351.11 报告期投入募集资金总额 13,999.4 已累计投入募集资金总额 89,084.79 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%）0%募集资金总体使用情况说明（2）募集资金承诺项目情况）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目(含部分变更)募集资金承诺投资总额 调整后投资总额(1)本报告期投入金额 截至期末累计投入金额(2)截至期末投资进度(%)(3)(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期 本报告期实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化 承诺投资项目 杨凌年产 1.5 万吨豆奶粉项目 否 12,496.6 12,656.08 12,656.08 100%2011 年 10 月 31 日 314.89 否 否 安徽双蛋白液态豆奶一期工程 否 8,000 8,107.51 8,107.51 100%2011 年 08 月 31 日 84.29 否 否 揭东豆奶粉生产线技改扩产项目 否 2,999.8 3,055.09 59.97 3,055.09 100%2012 年 09 月 30 日 0 否 否 汕头复合麦片扩产项目 否 4,999.5 5,213.21 76.94 5,213.21 100%2012 年 08 月 31 日 461.08 否 否 承诺投资项目小计-28,495.9 29,031.89 136.91 29,031.89-860.26-超募资金投向 安徽双蛋白液态豆奶二期项目 否 13,930 14,213.43 129.43 14,213.43 100%2012 年 09 月 30 日 758.63 否 否 研发中心扩建项目 否 2,405.4 2,405.4 1,575.56 2,227.25 92.59%2012 年 12 月 31 日 0 否 否 芝麻糊扩产项目 否 3,500 3,904.83 1,674.02 3,904.83 100%2012 年 12 月 31 日 171.04 否 否 广州市天河区保利中汇广场写字楼项目 否 4,994.03 4,995.35 4,995.35 100%2012 年 12 月 31 日 0 否 黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 18 苏州双蛋白液态奶工程项目 否 15,500 15,500 9,022.81 16,313.52 105.25%2013 年 12 月 31 日 0-否 广州黄埔大豆多肽饮品项目 否 8,000 29,800 1,460.67 8,098.52 27.18%2014 年 06 月 30 日 0-否 归还银行贷款（如有）-10,300 10,300 10,300 100%-超募资金投向小计-58,629.43 81,119.01 13,862.49 60,052.9-929.67-合计-87,125.33 110,150.9 13,999.4 89,084.79-1,789.93-未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）1、杨凌年产 1.5 万吨豆奶粉项目：由于公司 2013 年清理渠道库存，产品更新换代，使报告期内该项目无法达到设计产能，导致无法达到预期效益。2、安徽双蛋白液态豆奶一期工程：由于报告期公司渠道提升、市场开拓费用较高，影响利润，使该项目未能达到预期效益。3、揭东豆奶粉生产线技改扩产项目：该项目是在原有设备和场地基础上进行改造，目前正在与相关方做进一步调试，未能计算效益。4、汕头复合麦片扩产项目：由于公司 2013 年固态产品清理渠道库存，产品更新换代，使报告期内该项目无法达到设计产能，导致无法达到预期效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 未发生重大变化 超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用 截至 2013 年 12 月 31 日，超募资金累计投入项目 600,529,053.82 元，其中 2010 年投入 107,033,385.90 元，2011 年投入 152,392,609.56 元,2012 年度投入 202,478,227.41 元，2013 年投入 138,624,830.95 元。其中安徽双蛋白液态豆奶二期项目 142,134,318.84 元，研发中心扩建项目 22,272,472.36 元，芝麻糊扩产项目 39,048,339.29元，广州市天河区保利中汇广场写字楼项目 49,953,481.00 元，苏州双蛋白液态奶工程项目 163,135,245.25 元，广州黄埔大豆多肽饮品项目 80,985,197.08 元，归还银行借款 103,000,000.00 元。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途及去向 不适应 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司不存在不及时、真实、准确、完整披露募集资金相关信息及募集资金管理违规的情形。黑牛食品股份有限公司 2013 年度报告 19（3）募集资金变更项目情况）募