002210_2012_飞马国际_2012年年度报告（更新后）_2013-04-15.pdf

深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 1 深圳市飞马国际供应链股份有限公司深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告年度报告（修订后）（修订后）2013 年年 04 月月 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄壮勉、主管会计工作负责人黄壮勉及会计机构负责人公司负责人黄壮勉、主管会计工作负责人黄壮勉及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张健江声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张健江声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年年 12 月月 31 日的公司总股本为基数，向全体股东每日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.4 元（含税），送红股元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目录目录 2012 年度报告年度报告.2 一、重要提示、目录和释义一、重要提示、目录和释义.6 二、公司简介二、公司简介.6 三、会计数据和财务指标摘要三、会计数据和财务指标摘要.8 四、董事会报告四、董事会报告.10 五、重要事项五、重要事项.27 六、股份变动及股东情况六、股份变动及股东情况.38 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况七、董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 八、公司治理八、公司治理.51 九、内部控制九、内部控制.58 十、财务报告十、财务报告.59 十一、备查文件目录十一、备查文件目录.164 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/飞马国际 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 公司章程 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司章程 本报告 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年年度报告 控股股东、广州飞马、飞马投资 指 深圳市飞马投资有限公司，原广州市飞马运输有限公司，本公司控股股东 上海合冠 指 上海合冠供应链有限公司，本公司全资子公司 东莞飞马 指 东莞市飞马物流有限公司，本公司控股子公司 塑胶城公司 指 东莞市华南塑胶城投资有限公司，本公司控股子公司 苏州合冠 指 苏州合冠国际供应链有限公司，本公司全资子公司 合冠仓储 指 上海合冠仓储有限公司，本公司全资子公司 北京飞马 指 北京飞马国际供应链管理有限公司，本公司全资子公司 上海飞马合冠 指 上海飞马合冠国际物流有限公司，本公司全资子公司 二连华正 指 二连市华正能源有限责任公司，本公司控股子公司 锡林郭勒飞马 指 锡林郭勒盟飞马供应链有限公司，本公司全资子公司 河北合冠 指 河北合冠物流有限公司，本公司全资子公司 飞马香港 指 飞马国际(香港)有限公司，本公司全资子公司 合冠国际 指 合冠国际(香港)公司，本公司全资子公司 深圳合冠 指 深圳合冠供应链有限公司，本公司全资子公司，已注销 元 指 人民币元，特别注明的除外 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 公司不存在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有关风险因素。本报告中涉及的公司未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。公司不存在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有关风险因素。本报告中涉及的公司未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 飞马国际 股票代码 002210 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 公司的中文简称 飞马国际 公司的外文名称（如有）Shenzhen Feima International Supply Chain Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）FEIMA INTL 公司的法定代表人 黄壮勉 注册地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 2601 室 注册地址的邮政编码 518040 办公地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 2601 室 办公地址的邮政编码 518040 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张健江 无。联系地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 26 楼 注：公司原证券事务代表于报告期内辞职，截至目前，尚未聘任新的证券事务代表。电话 0755-33356399 传真 0755-33356399 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998 年 07 月 09 日 深圳市 440301103280342 440301708429451 70842945-1 报告期末注册 2012 年 11 月 27 日 深圳市 440301103280342 440301708429451 70842945-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更。历次控股股东的变更情况（如有）无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 高敏、任华乐 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路 1010 号国际信托大厦 10 楼 王小刚、凌文昌 自上市后 2 个完整会计年度的法定督导期间至 2010 年 12 月31 日止；因公司募投项目仍在建设中，募集资金使用的督导期间至募投项目完成止。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业收入（元）14,652,874,783.56 5,960,156,620.13 145.85%2,886,966,356.97 归属于上市公司股东的净利润（元）82,109,512.02 76,758,009.47 6.97%51,185,325.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）61,617,167.39 119,279,889.52-48.34%63,137,339.12 经营活动产生的现金流量净额（元）1,530,945,311.72 831,782,443.78 84.06%-76,328,958.25 基本每股收益（元/股）0.21 0.19 10.53%0.13 稀释每股收益（元/股）0.21 0.19 10.53%0.13 净资产收益率（%）14.56%15.14%-0.58%11.29%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 总资产（元）9,986,924,030.82 7,492,025,374.82 33.3%4,686,709,436.84 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）591,259,756.78 541,907,294.26 9.11%473,708,734.72 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 82,109,512.02 76,758,009.47 591,259,756.78 541,907,294.26 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 9 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 82,109,512.02 76,758,009.47 591,259,756.78 541,907,294.26 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 无。三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-446,167.89-317,157.39-14,342.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,889,351.61 5,500,000.00 1,954,133.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,541,922.92-42,059,434.68-16,280,765.56 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 15,902,437.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,830,723.73-15,022,038.62-330,387.03 所得税影响额 3,225,916.54-9,376,788.58-2,753,307.49 少数股东权益影响额（税后）6.78 37.94 33,959.23 合计 20,492,344.63-42,521,880.05-11,952,013.59-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2012年，在外部经济环境持续疲软、短期不确定性因素增加、能源产品市场低迷的形势下，公司不断加强市场拓展，丰富和优化服务模式，大力拓展资源行业供应链业务，首次实现年营业收入规模突破100亿元，但由于受人工成本、财务费用、服务配套成本等同时上涨的影响，投资的煤炭供应链网络建设项目尚在营运初期，且煤炭市场的相对萎靡，项目尚未实现规模产出。上述综合影响致使公司盈利水平较去年有一定程度的下降。同时，公司采取了优化精简部门架构、加强内部管理、压缩费用等措施，取得了一定的效果，提升了市场占有率和市场竞争力。2012年度，公司总体业绩比上年同期略有增长。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司主营业务为供应链管理服务，主要服务包括国际采购执行、国际订单执行、精益物流（VMI DC）、贸易执行（采购执行 销售执行）、塑化交易与综合供应链服务、标案执行、进出口通关服务、保税物流、大型及特种设备国际供应链管理服务。目前，公司主要服务的行业包括资源能源、塑化、电子等行业。报告期内，公司实现营业收入1,465,287.48万元，同比增长145.85%；营业成本1,437,359.95万元，同比增长155.37%；收入与成本的增长主要是公司大力拓展能源资源行业供应链业务所致；销售费用2,636.24万元，同比下降35.07%；管理费用5,028.67万元，同比下降1.25%；财务费用9,582.19万元，同比增长445.38%，主要是公司借款利息及银行手续费等增长所致；研发支出1,684.28万元，同比增长8.10%；实现营业利润10,921.79万元，同比下降6.47%；实现利润总额11,249.18万元，同比下降0.69%；实现归属于母公司股东的净利润8,210.95万元，同比增长6.97%；经营活动产生的现金流量净额153,094.53万元，同比增长84.08%；期末现金及现金等价物余额75,493.07万元，同比增长44.81%；现金流增长的主要原因是公司不断优化结算方式，积极采用信用证、银行承兑汇票等支付方式，延缓了现金的流出。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司为实现和推进公司的发展战略和发展计划，完成董事会的工作任务等方面主要开展了以下工作：1、大力拓展资源能源行业的供应链业务，致力于供应链节点服务的延伸。经过公司全体员工的努力，公司资源能源行业供应链业务取得了长足的进步，取得了良好的业绩，并与国内及海外多家大型矿业集团开展了业务合作。经过不断的努力，公司建立起了快捷高效、集约环保煤炭供应链通道，为国家电力、钢铁、化工等下游大型企业提供了优质供应链服务。在资源行业供应链业务方面，公司大力拓展市场，业务量稳定增长。同时，公司致力于供应链节点服务的延伸，特别是向上游端的延伸，以保证公司业务持续、稳定增长。2、积极推进募投项目建设，推行绿色物流 报告期内，公司购置了近100辆的LNG运输车辆，组建了自己的运输车队，并已在下半年正式投入运营，为公司煤炭供应链业务的拓展及服务效率的提高提供了有力的保障。公司推行节能降耗、低碳环保活动，以LNG运输汽车取代传统的柴油运输车辆，大力推行绿色物流。3、金融财务管理的创新优化 资源能源行业所涉及的基本都是大宗商品，公司要在该行业做大、做深，除自有资金外，还需得到金融机构的认可与支持。截至目前，公司已与众多大型国有银行、股份制银行、地区商业银行等金融机构开展了紧密的业务合作。公司不断优化服务模式及结算方式，在对外支付上更多地采用信用证、银行承兑汇票等支付方式，延缓了现金的流出。同时，与银行等金融机构保持紧密的沟通、联系，优化服务方案以降低公司的财务费用，充分发挥金融、财务管理的作用。4、加强内部管理，优化精简部门，有效节约费用。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 11 适用 不适用 2、收入、收入 说明 报告期内，公司供应链管理服务收入随着能源资源行业供应链业务的拓展而大幅增长，综合物流服务收入稳定增长，物流园经营服务收入受市场环境影响有一定的下降。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）6,438,973,687.60 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）43.94%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 客户一 1,950,134,404.06 13.31%2 客户二 1,859,508,066.28 12.69%3 客户三 1,174,483,584.36 8.02%4 客户四 884,102,758.61 6.03%5 客户五 570,744,874.29 3.89%合计 6,438,973,687.60 43.94%3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）物流供应链服务业 营业成本 14,365,909,814.22 99.95%5,612,854,874.07 99.72%0.23%物流园经营服务业 营业成本 7,689,701.20 0.05%15,732,454.44 0.28%-0.23%合计 14,373,599,515.42 100%5,628,587,328.51 100%0%深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 12 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）综合物流服务 营业成本 223,912,698.24 1.56%175,054,152.10 3.11%-1.55%贸易执行服务-矿产资源行业 营业成本 13,801,584,211.10 96.02%5,164,114,753.02 91.75%4.27%贸易执行服务-其他行业 营业成本 340,412,904.88 2.37%273,685,968.95 4.86%-2.49%物流园经营收入 营业成本 7,689,701.20 0.05%15,732,454.44 0.28%-0.23%合计 14,373,599,515.42 100%5,628,587,328.51 100%0%说明 报告期内，公司积极拓展能源资源行业供应链业务，主营业务成本143.74亿元，综合毛利率为1.91%，比去年同期5.56%大幅下降，主要是公司大力拓展能源资源行业供应链业务，特别是资源行业供应链业务的拓展，而能源资源行业为大宗商品，其单位产品价值较高，其产品及业务的特性使能源资源行业供应链业务的毛利率偏低，随着该部分业务收入在公司总体收入中所占的比重越来越大(2012年贸易执行服务收入占公司总体收入的比例达98.07%)，其对毛利率的影响也越来越大，其偏低的毛利率大大降低了公司综合毛利率。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）4,474,698,195.58 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）31.13%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 供应商一 2,373,631,684.36 16.51%2 供应商二 785,198,201.67 5.46%3 供应商三 553,179,513.68 3.85%4 供应商四 428,331,392.70 2.98%5 供应商五 334,357,403.17 2.32%合计 4,474,698,195.58 31.13%4、费用、费用 项目 2012年 2011年 增减额 增减比例 销售费用 26,362,388.25 40,599,498.98-14,237,110.73-35.07%管理费用 50,286,714.89 50,923,980.46-637,265.57-1.25%财务费用 95,821,942.76 17,569,730.21 78,252,212.55 445.38%所得税费用 30,214,154.46 36,690,735.91-6,476,581.45-17.65%深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 13 销售费用为2,636万元，较去年同期4,060万元下降35.07%，主要是公司加强内部管理，优化精简部门架构，有效节约费用所致。财务费用为9,582万元，较去年同期1,757万元上升了445.38%，因公司依托进口供应链业务开展的外汇业务的收益是一揽子收益，包括了利息收入、利息支出、汇兑损益、投资收益（到期）及公允价值变动损益（未到期）的汇总收益，但利息收入、利息支出、汇兑损益是作为公司的经常性损益项目在财务费用中核算的，公允价值变动损益及投资收益，则是作为非经常性损益项目核算。如综合考虑上述因素，则公司2012年度财务费用较去年同期增长48.46%，具体计算如下：项目 2012年 2011年 增减额 增减比例 财务费用 95,821,942.76 17,569,730.21 78,252,212.55 445.38%减：公允价值变动损益 37,006,527.11-33,345,996.33 70,352,523.44-210.98%投资收益-29,712,274.07-8,713,438.35-20,998,835.72 240.99%小计 88,527,689.72 59,629,164.89 28,898,524.83 48.46%财务费用增长主要是因为公司业务拓展，能源资源行业产品为大宗商品，所需的业务资金量增大，银行授信增加及使用信用证、银行承兑汇票等导致借款利息、银行手续费等费用增长所致。所得税费用3,021.42万元，较去年同期3,669万元下降17.65%，主要是前期递延税款转入以及公司于2013年4月收到高新技术企业证书，根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，公司2012年度适用的企业所得税率为15%所致。5、研发支出、研发支出 项目 2012年 2011年 增减比例 研发支出金额 16,842,769.69 15,580,460.00 8.10%研发支出占期末净资产比例 2.85%2.88%-0.02%研发支出占营业收入比例 0.11%0.26%-0.15%研发支出占服务收入比例 3.30%2.98%0.31%6、现金流、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 16,180,968,690.15 6,279,904,302.24 157.66%经营活动现金流出小计 14,650,023,378.43 5,448,121,858.46 168.9%经营活动产生的现金流量净额 1,530,945,311.72 831,782,443.78 84.06%投资活动现金流入小计 827,816,688.54 6,690,998.07 12,272.1%投资活动现金流出小计 946,757,027.78 73,414,756.34 1,189.6%投资活动产生的现金流量净额-118,940,339.24-66,723,758.27 70.9%筹资活动现金流入小计 8,646,221,906.59 6,681,033,236.36 29.41%筹资活动现金流出小计 9,825,698,818.56 7,393,170,577.85 32.9%深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 14 筹资活动产生的现金流量净额-1,179,476,911.97-712,137,341.49 65.62%现金及现金等价物净增加额 233,618,730.37 128,154,805.23 82.29%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、报告期内公司经营活动现金流入、流出和净额分别比上年同期增长157.66%、168.90%、84.06%，主要原因是公司业务拓展，能源资源类供应链业务大幅增长所致；公司不断优化结算方式，对外支付更多地以银行承兑汇票、信用证等支付方式；依托进口供应链业务开展的外汇业务，延缓了经营性现金的流出；资源能源行业大宗商品的特性，现金流量增长；公司应收款项的回收。2、报告期内公司投资活动现金流入、流出和净额分别比上年同期增长12,272.10%、1,189.60%、70.90%，主要原因是公司依托进口供应链业务开展的外汇业务增长，对应衍生金融工具的投资收回与支付的现金增长所致，同比增长比例较大的原因是上年同期的绝对金额相对较低所致。3、报告期内公司筹资活动现金流入、流出和净额分别比上年同期增长29.41%、32.90%、65.62%，主要原因是公司经营规模扩大，银行授信增加所致；公司依托进口供应链业务开展的外汇业务增长，存入和转出的保证金增长所致。4、以上因素综合导致公司报告期内现金及现金等价物净增加额同比增长了82.29%，净增加额为23,361.87万元。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流净额是153,094.53万元，与公司归属于母公司所有者的净利润8,210.95万元，存在较大差异，主要原因是：1、公司不断优化结算方式，对外支付更多地以银行承兑汇票、信用证等支付方式，收款在票据到期日前，加快资金的周转和使用效率，保证公司现金流的正常周转。2、公司依托进口供应链业务开展的外汇业务，收到客户款项时体现为经营活动现金流，存入的保证金以及以银行借款支付的款项则在筹资活动体现，延缓了经营活动现金的流出。3、报告期内，公司不断加快款项的回收及催收，提高应收账款周转率，现金及现金等价物净增加额为23,361.87万元。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 物流供应链服务业 14,628,893,215.17 14,365,909,814.22 1.8%146.82%155.95%-3.5%物流园经营服务业 23,981,568.39 7,689,701.20 67.93%-27.72%-51.12%分产品 综合物流服务 259,052,859.65 223,912,698.24 13.56%12.06%27.91%-10.71%贸易执行服务-矿产资源行业 14,014,423,540.87 13,801,584,211.10 1.52%158.93%167.26%-3.07%贸易执行服务-其他行业 355,416,814.65 340,412,904.88 4.22%25.43%24.38%0.81%物流园经营收入 23,981,568.39 7,689,701.20 67.93%-27.72%-51.12%15.35%深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 15 分地区 华南地区 3,302,861,464.17 3,223,252,126.87 2.41%369.92%372.1%-0.45%华北地区 1,178,452,986.70 1,160,672,322.47 1.51%-38.56%-37.27%-2.03%东北地区 127,651,710.45 123,890,603.05 2.95%117.02%131.32%-6%华东地区 5,803,474,367.26 5,719,075,688.56 1.45%249.45%256.55%-1.96%华中地区 204,734,734.58 196,487,576.32 4.03%238.15%229.24%2.6%西南地区 599,696,080.55 582,369,600.63 2.89%515.84%499.41%2.66%西北地区 203,771,582.63 197,113,864.99 3.27%-12.33%-14.53%2.5%海外 3,232,231,857.22 3,170,737,732.53 1.9%162.91%201.78%-12.64%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 4,686,550,200.38 46.93%3,629,444,763.35 48.44%-1.51%货币资金较年初金额增加，主要是公司应收款项的回收以及依托进口供应链业务开展的外汇业务存入的保证金增加所致。应收账款 1,190,421,650.80 11.92%1,338,420,971.29 17.86%-5.94%存货 94,541,479.94 0.95%412,908,576.70 5.51%-4.56%公司提升效率，加快业务周转所致。投资性房地产 114,139,088.32 1.14%121,757,470.49 1.63%-0.49%固定资产 58,300,639.38 0.58%34,996,303.30 0.47%0.11%在建工程 962,125.40 0.01%996,656.40 0.01%0%其他流动资产 122,759,403.10 1.23%1.23%报告期内，银行理财产品是上海合冠在交通银行上海分行购买的“蕴通财富日增利 S 款集合理财计划”产品，为保本浮动收益型，计划开放期的每个开放日开放时间内都允许申购和赎回。2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 16 2012 年 2011 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 2,843,204,632.89 28.47%3,090,909,647.44 41.26%-12.79%银行授信，包括短期借款及应付票据的增加，主要是公司业务规模的扩大，以及资源行业大宗商品的特性，所需的资金量增加所致。3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资产 0.00 371,198.73-1,309.22 369,889.51 金融资产小计 371,198.73-1,309.22 369,889.51 上述合计 0.00 371,198.73-1,309.22 369,889.51 金融负债 41,465,933.49-36,635,328.38 95,559.18 4,926,164.29 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 公司在国内供应链管理服务行业中具有领先地位，特别在能源资源行业供应链管理服务方面具有较丰富的经验，在技术、服务、质量、规模、品牌等方面形成了相当的竞争优势，具有优质的客户群及良好的信誉度，公司综合竞争力位居国内前列。公司主要核心竞争优势包括：1、技术创新能力 公司坚信技术创新是提升服务品质的原动力，技术承载服务-服务链接世界是公司的追求和经营标准。公司一直加强物流技术的研发，强化公司的创新服务能力。多层次的技术研发体系，保证了公司供应链管理技术的先进性和实用性，巩固了公司在行业内的领先地位。公司供应链管理服务业务原主要在电子、IT、塑化等行业，通过市场调研、市场研发，进行了业务产品行业结构的调整，确定了能源资源行业供应链业务的服务模式及方案，成功进入能源资源行业，大力拓展能源资源行业供应链业务，为公司持续、稳定的业务发展奠定了坚实的基础。2、稳定的客户群及良好的品牌 公司已与多家国内、国际知名的公司建立了良好的业务合作关系，为包括世界500强在内的众多跨国公司提供供应链管理服务，如中石油、中石化、大唐、GLGENCORE、JP MORGAN、费列罗、三星、研华等。这些优质而稳定的客户群经济实力强、信誉良好，业务发展迅速，可使公司的业务稳健发展，且发展潜力巨大，业务风险相对较小。同时，这些客户也为公司开拓行业内的潜在客户奠定了良好的基础，进一步扩大和强化了公司的品牌优势。近年来，公司在业内树立了良好的口碑，成为供应链行业的知名品牌。3、业内具有竞争力的专业人才团队 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 17 公司近年来业务持续保持高速增长，通过持续的内部培养和外部引进，培养了一批运作经验丰富、市场开拓能力强的业务骨干和管理人员，聚聚了一批业内领先的专业人才，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。4、布局合理的区域优势 公司根据业务的特性，建成了以华东为电子、IT、塑化等行业供应链业务的管理平台、华南为能源资源行业供应链业务的管理平台，并辅以在华南、华北、西北、西南等地的业务操作平台，合理的区域布局，利于公司的业务管理、操作及开拓。5、诚信的经营理念 诚信有多好，生意有多大是公司多年的经营理念。多年来，公司坚持以诚信为立身之本，笃信这最基本的商业定律，获得了广大客户的认可，诚信经营成为公司可持续发展的有力保证。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元）2011 年投资额（元）变动幅度 20,000,000.00 5,000,000.00 300%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）河北合冠 普通货运 100%2、募集资金使用情况、募集资金使用情况（1）募集资金总体使用情况）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 25,387.14 报告期投入募集资金总额 1,127.78 已累计投入募集资金总额 17,579.03 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 13,935.9 累计变更用途的募集资金总额比例（%）54.89%募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监发行字200859 号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商国信证券股份有限责任公司于 2008 年 1 月 24 日向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 3,500 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 7.79 元。截止 2008 年 1 月 24 日，本公司共募集资金 272,650,000.00 元，扣除发行费用 18,778,530.00 元，募集资金净额 253,871,470.00 元。截止 2012 年 12 月 31 日，公司对募集资金投资项目累计投入 175,790,281.78 元，其中：公司于募集资金到位之前利用自筹资金先期投入募集资金项目人民币 75,246,772.84 元；于 2008 年 4 月 8 日起至 2012 年 12 月 31日止使用募集资金人民币 100,543,508.94 元，其中本年度使用募集资金 11,277,828.80 元。(注：2011 年 5 月 17 日，公司为深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告全文 18 煤炭供应链网络建设项目向供货商预付购买设备款 5,000 万元。截止 2012 年 12 月 31 日，尚余未执行合同款余额为23,840,000.00 元。扣除此部分尚未执行的合同款，公司对募集资金投资项目累计投入 151,950,281.78 元。)（2）募集资金承诺项目情况）募集资金承诺项目