002122_2012_天马股份_2012年年度报告_2013-04-22.pdf

天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 1 天马轴承集团股份有限公司天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告年度报告 2013 年年 04 月月 天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马兴法、主管会计工作负责人沈吉美及会计机构负责人公司负责人马兴法、主管会计工作负责人沈吉美及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)沈吉美声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。沈吉美声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年年 12 月月 31 日的公司总股本为基数，向全体股东每日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。本报告所涉及的未来计划与前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资注意投资风险。本报告所涉及的未来计划与前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资注意投资风险。天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目录目录 一、重要提示、目录和释义一、重要提示、目录和释义.2 二、公司简介二、公司简介.6 三、会计数据和财务指标摘要三、会计数据和财务指标摘要.8 四、董事会报告四、董事会报告.20 五、重要事项五、重要事项.23 六、股份变动及股东情况六、股份变动及股东情况.28 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况七、董事、监事、高级管理人员和员工情况.28 八、公司治理八、公司治理.373 九、内部控制九、内部控制.37 十、财务报告十、财务报告.38 十一、备查文件目录十一、备查文件目录.127 天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、天马股份 指 天马轴承集团股份有限公司 控股股东、天马控股 指 天马控股集团有限公司 齐重数控 指 齐重数控装备股份有限公司 成都天马 指 成都天马铁路轴承有限公司 杭州天马 指 杭州天马轴承有限公司 贵州天马 指 贵州天马虹山轴承有限公司 北京天马 指 北京天马轴承有限公司 德清天马 指 德清天马轴承有限公司 天马重工 指 德清天马重工机械 有限公司 德国天马 指 TMB 滚动轴承有限公司（德国）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 实际控制人 指 马兴法 公司股东会 指 天马轴承集团股份有限公司股东大会 公司董事会 指 天马轴承集团股份有限公司董事会 公司监事会 指 天马轴承集团股份有限公司监事会 公司章程 指 天马轴承集团股份有限公司章程 轴承 指 用于支承转轴或其他旋转零件，引导旋转运动，并承受传递给支架负荷的机械零件，一般指滚动轴承。元（万元）指 人民币元（人民币万元）天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 公司存在因宏观经济形势不景气带来市场需求下降风险，行业竞争加剧风险，原材料价格波动及人力成本刚性上涨风险。敬请广大投资者注意投资风险。详见本报告第四节董事会报告。公司存在因宏观经济形势不景气带来市场需求下降风险，行业竞争加剧风险，原材料价格波动及人力成本刚性上涨风险。敬请广大投资者注意投资风险。详见本报告第四节董事会报告。天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天马股份 股票代码 002122 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天马轴承集团股份有限公司 公司的中文简称 天马股份 公司的外文名称（如有）TIANMA BEARING GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）TMB 公司的法定代表人 马兴法 注册地址 浙江省杭州市石祥路 208 号 注册地址的邮政编码 310015 办公地址 浙江省杭州市石祥路 208 号 办公地址的邮政编码 310015 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马全法 王红伟 联系地址 浙江省杭州市石祥路 208 号 浙江省杭州市石祥路 208 号 电话 0571-88027658 0571-88027658 传真 0571-88029872 0571-88029872 电子信箱 tmb_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江省杭州市石祥路 208 号天马轴承集团股份有限公司董事会办公室 天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2002 年 11 月 18 日 浙江省工商行政管理局 330000000024631 33010574506480X 74506480-X 报告期末注册 2012 年 12 月 31 日 浙江省工商行政管理局 330000000024631 33010574506480X 74506480-X 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 6-10 层 签字会计师姓名 孙文军、徐晋波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业收入（元）2,504,110,577.76 3,098,761,910.10-19.19%3,582,883,837.78 归属于上市公司股东的净利润（元）215,961,089.29 417,987,333.00-48.33%658,383,969.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）169,686,802.28 377,673,496.78-55.07%608,996,861.35 经营活动产生的现金流量净额（元）256,237,203.06 282,125,461.46-9.18%345,138,700.26 基本每股收益（元/股）0.18 0.35-48.57%0.55 稀释每股收益（元/股）0.18 0.35-48.57%0.55 净资产收益率（%）4.56%9.21%-4.65%16.1%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 总资产（元）7,255,770,698.70 7,143,936,343.16 1.57%6,537,015,795.57 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）4,804,127,944.67 4,706,772,254.60 2.07%4,407,826,768.46 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）379,011.41 2,289,501.37-5,182,738.31 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 2,412,230.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）47,460,240.00 44,066,490.47 69,464,236.42 对外委托贷款取得的损益 571,644.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,239,046.01 4,633,098.10-2,100,596.38 天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 9 所得税影响额 4,787,445.26 8,366,422.40 10,426,250.40 少数股东权益影响额（税后）2,000,440.64 2,308,831.32 2,367,543.28 合计 46,274,287.01 40,313,836.22 49,387,108.05-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 水利建设专项资金 1,010,281.78 国家规定的税费，与公司正常经营业务存在直接关系，不具有特殊和偶发性。天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 报告期内，面对全球经济环境、地缘政治格局愈加复杂多变，市场需求形势严峻加剧。国内方面，随着宏观政策不断向“调结构”方面倾斜，我国宏观经济也呈现出换挡减速的局面，并且逐步进入稳增长的阶段。在这样的大背景下，公司一方面加快研发新产品以丰富产品线，使各类产品的转型升级，努力提升产品质量，另一方面也大力拓展和开发国内和国际新市场，但由于自身所处的行业发展增速有所减缓，加上原材料、能源、人工等各种成本的不断上涨，致使公司发展过程中面临诸多的困难和不利因素，在盈利上也出现了较大幅的收缩。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 受国内外宏观经济调整影响，相关配套行业需求持续疲软。报告期内，公司实现营业收入250,411.06万元，较上年同期减少19.19%，实现营业利润20,856.42万元，较上年同期减少55.72%，归属于母公司的净利润为21,596.11万元，同比减少48.33%。公司总资产725,577.07万元，较上年同期增加1.57%。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司紧紧围绕着公司发展战略，积极推进公司的产品创新、管理创新和技术创新，加快产品的结构调整和转型升级。同时，积极拓展海外业务，参与国际化竞争，扩大了产品的国际份额，进一步打造公司品牌。虽经营业绩较上年同期有较大的差距，但在本行业中优势依然突出。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 报告期内，公司实现营业收入250,411.06万元，较上年同期减少了19.19%，主要系公司受国内外宏观经济影响，相关配套行业需求下滑所致。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）351,920,996.26 天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 11 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）14.05%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 中国铁路物资股份有限公司 130,154,887.79 5.2%2 中信重工机械股份有限公司 79,231,499.77 3.16%3 General Electric Company 71,937,790.80 2.87%4 杭州市机电设备有限公司 35,831,689.69 1.43%5 中船重工(重庆)海装风电设备有限公司 34,765,128.21 1.39%合计 351,920,996.26 14.05%3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）机械制造 主营业务成本 1,816,165,209.88 98.15%2,171,598,489.44 99.51%-16.37%其他 其他业务成本 34,220,580.80 1.85%10,685,564.04 0.49%220.25%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）轴承 主营业务成本 1,089,690,703.57 58.89%1,163,405,991.73 53.31%-6.34%机床 主营业务成本 701,377,574.20 37.9%942,702,340.78 43.2%-25.6%圆钢 主营业务成本 25,096,932.11 1.36%65,490,156.93 3%-61.68%其他 其他业务成本 34,220,580.80 1.85%10,685,564.04 0.49%220.25%说明 本报告期内，主营业务成本为181,616.52万元，同比减少16.37%，主要因为主营业务销售收入的下降，导致各行业的营业成本下降。其他营业成本同比220.25%，也是因为其他营业收入提示所致。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）302,863,828.41 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）22.14%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 12 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 大冶特殊钢股份有限公司 123,034,137.56 8.99%2 成都新利源经贸有限公司 61,435,197.69 4.49%3 苏州永鑫顺国际贸易有限公司 45,224,846.09 3.31%4 北京隆轩橡塑有限公司 38,226,216.36 2.79%5 上虞市金丰铜业有限公司 34,943,430.70 2.55%合计 302,863,828.41 22.14%4、费用、费用 单位：人民币（元）单位：人民币（元）项目项目 2012年度年度 2011年度年度 同比增减（同比增减（%）占占2012年营业收入比年营业收入比例（例（%）销售费用销售费用 102,338,907.44 124,397,332.34-17.73%4.09%管理费用管理费用 265,191,260.76 268,222,065.67-1.13%10.59%财务费用财务费用 45,338,516.34 31,663,355.43 43.19%1.81%所得税费用所得税费用 34,815,862.90 78,349,198.85-55.56%1.39%(1)财务费用较上年同期增加43.19%，主要系公司新增借款较多以及发行短期融资债券计提利息较多所致。(2)所得税费用较上年同期减少了55.56%，主要系本期市场形势不好，销售收入下降，利润总额减少，相应所得税费用减少。5、研发支出、研发支出 在宏观形势低迷的情况下，为了提高企业的核心技术水平，增强企业竞争力，加快企业的转型升级之路。报告期内，公司研发费用大幅增加，研发费用为8467.11万元，占净资产的比例为1.66%；占营业收入的比例为3.38%。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 2,092,622,489.16 3,086,397,289.84-32.2%经营活动现金流出小计 1,836,385,286.10 2,804,271,828.38-34.51%经营活动产生的现金流量净额 256,237,203.06 282,125,461.46-9.18%投资活动现金流入小计 24,228,026.24 11,547,221.35 109.82%投资活动现金流出小计 371,132,404.52 466,762,519.18-20.49%投资活动产生的现金流量净额-346,904,378.28-455,215,297.83 23.79%筹资活动现金流入小计 1,459,130,800.00 526,688,950.00 177.04%天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 13 筹资活动现金流出小计 1,290,661,321.97 533,237,923.65 142.04%筹资活动产生的现金流量净额 168,469,478.03-6,548,973.65 2,672.46%现金及现金等价物净增加额 77,522,607.92-183,454,640.36 142.26%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （1）、经营活动现金流入小计较上年同期减少32.2%，主要系营业收入下降，销售商品收到的现金减少所致。（2）、经营活动现金流出小计较上年同期减少34.51，主要系购买原材料支出的现金减少。（3）、投资活动现金流入小计较上年同期增加109.82%，主要系子公司成都天马铁路轴承有限公司收到的与资产相关的政府补贴较多所致。（4）、筹资活动现金流入小计较上年同期增加了177.04%，主要系公司发行6个亿的短期融资券所致。（5）、筹资活动现金流出小计较上年同期增加了142.04%，主要系公司发行短期融资券后，资金充裕，提前归还借款所致。（6）、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了2672.46%，主要系公司发行6个亿的短期融资券所致。（7）、现金及现金等价物净增加额比上年同期增加了142.26%，主要系公司发行6个亿的短期融资券，导致货币资金增加。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 机械制造业 2,445,420,515.92 1,816,165,209.88 25.73%-20.21%-16.37%-3.41%分产品 轴承 1,570,116,350.95 1,089,690,703.57 30.6%-11.72%-6.34%-3.99%圆钢 25,140,110.75 25,096,932.11 0.17%-62.52%-61.69%-2.2%机床 850,164,054.22 701,377,574.20 17.5%-30.26%-25.6%-5.17%分地区 国内 2,202,930,711.99 1,639,983,237.23 25.55%-24.69%-20.72%-3.73%国外 242,489,803.93 176,181,972.65 27.34%73.67%71.18%1.05%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 14 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 384,640,815.25 5.3%294,423,667.33 4.12%1.18%主要系本期发行短期融资券 6 亿元，导致期末货币资金有所增加。应收账款 1,069,152,267.17 14.74%1,091,111,371.33 15.27%-0.53%主要系子公司德清天马重工机械有限公司厂区建设设备购买较多使用票据形式支付。存货 2,218,486,631.45 30.58%2,311,770,352.84 32.36%-1.78%长期股权投资 1,000,000.00 0.01%1,000,000.00 0.01%0%固定资产 2,228,827,978.08 30.72%2,319,478,421.40 32.47%-1.75%在建工程 329,104,126.10 4.54%139,009,313.11 1.95%2.59%主要系子公司德清天马重工机械有限公司本期厂区建设投入增加所致。2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 301,000,000.00 4.15%496,688,950.00 6.95%-2.8%主要系公司本期短期融资券增加 6 亿元，资金充足，归还借款，期末借款减少所致。长期借款 50,000,000.00 0.69%0%0.69%主要系子公司齐重数控装备股份有限公司本期新增长期借款所致。五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 1、核心技术优势 在设计方面，公司创新性的将对数曲线设计技术应用到轴承套圈及滚动体的生产中，目前国内同行中只有少数企业能掌握该项技术。在材料选用方面，公司的“精密冷碾用轴承钢的开发与应用研究”项目被列为国家火炬攻关项目，荣获国家科技二等奖，并以显现了初步的效果。2、销售网络和营销队伍优势 经过多年的市场开发和积累，公司已在全国大中城市建立了完善的营销网络，其中包括上海、西安、合肥、武汉、宁波、佛山6个销售子公司以及沈阳、长沙、天津、淄博、无锡、郑州、重庆7个销售分公司。通过网络的商情功能，各地的市场信息能准确、快速反馈到公司，公司根据市场变化，及时调整营销战略。3、品牌优势 经过多年的积累和沉淀，公司“TMB和”齐一“两大商标均获得”中国驰名商标“的称号，在轴承和机床行业拥有了较高的知名度和认同度。天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 15 六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元）2011 年投资额（元）变动幅度 250,000,000.00 115,963,750.00 115.58%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）德清天马重工机械有限公司 精密数控机床、精密轴承生产、销售，货物进出口 100%2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托贷款情况）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用途 展期、逾期或诉讼事项 展期、逾期或诉讼事项等风险的应对措施 杭州市拱墅区城中村改造指挥部上塘分指挥部 否 20,000 10.9%杭州瓜山经济合作社 辖区内旧城改造 无 无 合计-20,000-说明 3、主要子公司、参股公司分析、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产（元）净资产（元）营业收入(元)营业利润(元)净利润（元）齐重数控装备股份有限公司 子公司 机械制造 机床 54,460万元 2,959,314,119.94 1,903,389,054.14 861,096,648.77-31,620,555.05 1,224,819.64 成都天马铁路轴承有限公司 子公司 机械制造 轴承 60,000万元 2,100,862,044.15 1,861,474,272.39 830,626,323.48 97,501,346.25 91,765,260.35 北京天马子公司 机械制造 轴承 12,000万元 273,145,22 222,266,78 173,409,29 24,988,36 22,521,353.6天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 16 轴承有限公司 1.61 0.23 0.38 2.17 7 贵州天马虹山轴承有限公司 子公司 机械制造 轴承 8,000 万元 198,734,876.85 156,089,715.85 50,713,787.71 23,064,470.98 22,647,144.86 德清天马轴承有限公司 子公司 机械制造业 轴承 7,200 万元 199,631,095.82 121,161,007.57 342,828,957.92 19,962,461.48 14,553,684.06 主要子公司、参股公司情况说明（1）、报告期内，控股子公司齐重数控净利润下滑98.72%，主要系国家宏观调控，重大项目建设放缓，导致相关行业需求低迷所致。（2）、报告期内，控股子公司成都天马净利润下滑47.79%，主要系国家对风电行业进行调整，风电行业不景气所致。（3）、报告期内，控股子公司北京天马净利润下滑41.47%，主要系受国内外经济环境影响，下游行业需求大幅下降所致。报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 七、公司未来发展的展望七、公司未来发展的展望（一）、公司所处行业的发展趋势 公司主要从事轴承及机床的生产和销售，属精密机械制造和重大装备制造行业。随着我国政策不断扶持战略性新兴产业和高端装备制造业（如部分高速精密机床）的发展，未来公司所处行业发展前景较为乐观。首先，产品的质量和附加值将逐步提高。随着经济增长方式的转变和科技的快速发展，高端精密轴承及高端数控机床将成为未来的主流产品，特别是关键机械零部件，如风电轴承以及海洋工程，在全球大力发展绿色能源-风能、在全国大力提倡低碳生活的背景下，更是未来几年的热点产品。其次，行业集中度将继续提高。在市场经济运行机制下，行业内各公司的竞争格局更加残酷，缺乏创新能力、核心竞争力以及运营机制不合理的的企业将被淘汰，而优势企业将有更多的机会进行收购兼并并做大做强，市场份额也将进一步向优势企业集中。（二）、公司面临的市场格局 在轴承行业方面，一方面，行业的集中度有望进一步提高。随着行业整合的展开特别是在目前经济增速趋缓的背景下，市场份额已开始逐渐向优势企业集中，轴承行业的生产集中度有逐渐提高的趋势。市场集中度的提高，有利于行业资源的整合和规模效应的实现，有利于轴承行业整体的发展。另一方面，也要看到行业发展的问题。目前部分高端轴承发展速度跟不上主机发展速度。一是由于原材料性能不稳定，造成轴承的寿命和可靠性不稳定，难以进入主机市场；二是由于高端装备发展迅速，各类高端装备的轴承台架试验等现代实验手段投入过大而没有跟上，导致轴承研发进展较慢。作为高铁基础零部件的高速列车轴承领域，瑞典SKF、德国FAG、日本NTN等国际巨头还牢牢占据着中国市场。机床行业方面，在经历了前几年的规模快速增长之后，近年来行业发展开始面临一定的瓶颈，同时受到整体宏观经济增速回落的影响，行业的需求也出现明显的萎缩，同时，行业的主要矛盾也开始逐步暴露，国内市场需求结构的加速变化与行业供给结构和能力不相适应，主要表现在低档产品产能过剩，新产品开发能力不强，自主知识产权拥有量与产业发展不相适应，导致高档数控机床品种少，大部分需进口等方面，同时产量集中度也不够。另一方面，国家重大投资项目的暂缓建设，对于重大装备制造的需求影响较大。天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 17 （三）、公司的发展战略 公司秉承“市场第一、客户至上”的经营理念，一直将振兴民族工业作为最高使命，注重企业的社会价值的实现，以“为股东提供回报、为员工提供平台、为客户创造价值、为社会创造繁荣”为己任，在追求经济效益、保护股东利益的同时，切实诚信对待和保护其他利益相关者，以自身发展影响和带动地方经济的振兴，促进公司与社会、社区、自然的协调、和谐发展。未来公司将继续执行全面协调可持续发展战略，积极推进公司的产品创新、管理创新和技术创新。一方面，加大对高技术含量、高附加值的产品生产，从而增强公司综合实力和核心竞争力；另一方面，德国、印度两个子公司为立足点，进一步辐射欧洲市场及新兴发展市场，积极参与国际化竞争，扩大公司产品的国际份额。力争在最短的时间内成为国内最强大、产业链最完善、产品品种最全、品质最高、效益最好的精密机械制造企业之一。（四）、公司2013年及未来几年的经营目标和具体业务计划 1、经营目标 公司未来经营目标是进一步提升公司在轴承行业和机床行业的综合竞争实力，把公司打造成为我国机械制造大行业中的一流企业。公司未来的经营重点是提升风力发电机轴承和重大型数控机床的占有率，提高产品品质和扩大市场份额，积极开发生产专业数控机床，服务于航空、铁路、造船、冶金、新能源、重大型轴承生产等高端市场的需求，实现替代进口。2013年在生产管理做好“一控三提升”。“一控”成本，要在2012年的基础上，进一步量化各车间的生产成本。“三提升”，一是提升品质，建立并完善以用户二方审核为要求和目标的质量保证体系，落实并推进QC项目改善小组的工作；二是提升效率，进一步加快生产流速，做好成品、在制品的压缩和控制，建立按计划来完成品种和数量的生产体系，特别是在新厂区需要实施新的轴承装配模式，要求各工序、各部门对此做好持续改进；三是提升效益，要提升装备自动化和节能降耗水平，强化卓越绩效模式，不断提升综合经济效益，同时继续作好通用轴承、铁路轴承、重型装备，进一步提升产品的技术含量和附加值。2、公司的具体业务计划主要包括：（1）、继续加大市场开拓力度，积极推进新产品市场开发工作，加快公司主导产品国际化进程，实现公司业绩快速平稳快速增长。（2）、有序的推进生产基地的搬迁工作。公司将位于杭州市的生产基地整体搬迁至浙江德清临杭工业区的子公司德清天马重工机械有限公司内，完成相应的设备更新，从而进一步提高公司的生产效率。同时，搬迁完成后，有利于加快公司的产品结构调整，新建一批高品质、高档次、高附加值的产品生产线，提升自主创新能力，提高企业经济效益，加快进口替代的步伐，同时也为公司进一步增强品牌效应打下坚实的基础，有助于公司进一步做大做强。（3）、继续加快产业升级和技术提升的步伐。通过加强同行之间的沟通和交流，相互学习、引进产业高新技术，继续加大科研设计的投入力度，做好产品结构调整和战略转型的工作，从而提高公司产品的技术壁垒，加强产品的品牌效应。（4）、立足当前降成本，保效益的目标，更要着眼公司的长远未来，实现速度、结构、质量、效益的有机统一，增强创新发展能力。（5）、利用公司资金、技术和管理优势，进行适度的企业并购与投资，进一步整合行业内的产业链上下游优势资源，从而降低企业的生产成本，扩大利润来源，增强企业的综合竞争优势。（6）、进一步强化公司内部控制，完善公司冶理，促进公司可持续发展，维护公司及投资者利益。（五）、可能面临的风险因素 1、市场环境变化的风险 在过去十余年的发展进程中，市场需求的拉动更多的依赖于国内政策的引导，企业体制变革所释放的发展能量以及劳动力成本的相对优势。相对而言，科技进步和管理创新所发挥的作用相对有限。同时，国内市场对中低端产品持续旺盛的需求，客观上也延缓了行业技术进步、管理升级和劳动者素质提升的进程。而随着经济结构的持续转型和政策调控重点的变化，未来经济增长方式将发生明显变化，这也使得公司所处的行业的市场环境不同于以前，市场对不同类型的产品需求占比的转变将更加考验管理层的经营方式和理念。对此，公司将进一步调整产品结构，大力研发新产品，多做迎合市场需要的高技术天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 18 含量和高附加值产品，提升竞争力，降低风险。2、原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料是轴承钢，受国内外经济变化较快的影响，报告期内轴承钢价格的波动也较为剧烈，对公司的生产经营造成不利影响。未来一段时间轴承钢价格依然可能剧烈波动，这使得公司仍会面临原材料成本抬高的风险。3、管理风险 公司规模的不断扩大，对公司管理团队的管理和协调能力的要求也在不断提升，同时人力成本的不断抬高也无形中提高了公司的费用，尤其是具有较高管理水平和较强专业能力的人才的扩充使得公司的运营成本不断提升。未来公司将加强管理队伍建设，完善公司治理的经营管理机制，形成更加科学有效的决策机制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。4、市场竞争的风险 公司的产品主要定位在替代进口的“高、精、尖”上，虽有较高的进入壁垒，但潜在的进入者还是比较多，尤其是国外行业巨头的进入更是加大了市场的竞争。未来公司将继续走差异化竞争之路，形成自身的品牌以抵御竞争风险。八、公司利润分配及分红派息情况八、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知及浙江证监局有关文件等的规定和 要求，结合公司实际情况，对公司章程中涉及利润分配事项的部分条款进行了修订，修订后的利润分配政策，明确了分红标准和分红比例，增加了利润分配政策的透明度和可操作性，提高了中小股东对利润分配方案调整的话语权，充分保护中小股东利益，同时，还制定了未来三年（2012-2014年）股东回报规划，并经公司2012年第二次临时股东大会审议通过。具体内容详见2012年7月20日公司披露于指定信息披露网站巨潮资讯网上的公司章程及未来三年（2012-2014年）股东回报规划。本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 适用 不适用 每 10 股送红股数（股）0 每 10 股派息数（元）（含税）1 每 10 股转增数（股）0 现金分红总额（元）（含税）118,800,000.00 可分配利润（元）791,311,670.99 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况 经天健会计师事务所审计，公司（母公司）2012 年度实现净利润 217,382,099.24 元，按 2012 年度母公司实现净利润的 10%提取法定盈余公积金 21,738,209.92 元,5%提取任意盈余公积 10,869,104.96 元后，加年初未分配利润 725,336,886.63元，减去已分配 2011 年红利 118,800,000.00 元，截至 2012 年 12 月 31 日止，公司可供分配利润为 791,311,670.99 元。公司本年度进行利润分配，以现有总股本 1,188,000,000 股为基数，拟按每 10 股派发现金股利人民币 1 元（含税）,共计 118,800,000 元；本年度不进行资本公积金转增，不送红股。公司近 3 年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况 （1）2010年度利润分配方案 以公司总股本1,188,000,000为基数，向全体股东每10股派人民币1元（含税），共计118,800,000元；不进行资本公积金转增股本。天马轴承集团股份有限公司 2012 年度报告全文 19 （2）2011年度利润分配方案 以公司总股本1,188,000,000为基数，向全体股东每10股派人民币1元（含税），共计118,800,000元；不进行资本公积金转增股本。（3）2012年度利润分配方案 以公司总股本1,188,000,000为基数，向全体股东每10股派人民币1元（含税），共计118,800,000元；不进行资本公积金转增股本。公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司股