002131_2012_利欧股份_2012年年度报告_2013-03-25.pdf

浙江利欧股份有限公司 浙江利欧股份有限公司 ZHEJIANG LEO CO.,LTD.ZHEJIANG LEO CO.,LTD.2012 年度报告 2012 年度报告 证券代码：002131 证券简称：利欧股份 披露日期：2013 年 3 月 26 日 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 1 第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王相荣、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)陈林富声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。截至 2012 年 12 月 31 日，公司总股本为 319,644,353 股。因长沙天鹅 2012 年度经营业绩未达盈利预测，长沙天鹅原股东需以其持有利欧股份的 2,380,510 股股份进行补偿（该部分股份不拥有表决权且不享有股利分配的权利），公司总股本扣除该部分股份后，实际可参与 2012 年度利润分配的股份数量为 317,263,843 股。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 317,263,843 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 2 目 录 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.31 第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第八节 公司治理.50 第九节 内部控制.56 第十节 财务报告.58 第十一节 备查文件目录.142 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.31 第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第八节 公司治理.50 第九节 内部控制.56 第十节 财务报告.58 第十一节 备查文件目录.142 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 3 释义 释义 释义项 指 释义内容 公司、利欧股份 指 浙江利欧股份有限公司 大农实业 指 浙江大农实业有限公司 长沙天鹅 指 长沙利欧天鹅工业泵有限公司（原长沙天鹅工业泵股份有限公司、湖南长沙利欧天鹅工业泵有限公司）瑞鹅投资 指 长沙瑞鹅投资管理有限公司 香港利欧 指 浙江利欧（香港）有限公司 湖南利欧 指 湖南利欧泵业有限公司 利欧园林机械 指 温岭利欧园林机械有限公司 利欧友林 指 浙江利欧友林供水系统有限公司 美国利欧 指 Crystal Water Products Inc.GAMA、匈牙利利欧 指 GAMA European Garden Machinery Co.Ltd.意大利利欧 指 Leo Italia S.R.L.大连华能 指 大连华能耐酸泵厂有限责任公司 无锡锡泵 指 无锡利欧锡泵制造有限公司（原无锡锡泵制造有限公司）利欧小额贷款公司 指 温岭市利欧小额贷款有限公司 日立泵 指 日立泵制造（无锡）有限公司 工业泵技术中心 指 利欧（大连）工业泵技术中心有限公司 富士特 指 富士特有限公司 利普诺持之 指 利普诺持之水泵系统（上海）有限公司 利泵流体 指 上海利泵流体科技发展有限公司 云南利欧 指 云南利欧水泵销售有限公司 信合担保公司 指 温岭市信合担保有限公司 公司章程 指 浙江利欧股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元 指 人民币元 浙江天健、天健会计师、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）（原天健会计师事务所有限公司、浙江天健东方会计师事务所有限公司、浙江天健会计师事务所有限公司）小型电机 指 电机额定功率为 0.5545KW，主要应用于矿山、机械工业、石油化工工业、发电厂和各种工矿企业，同时也用于驱动各种通用机械、如压缩机、泵、破碎机、切削机床、运输机械,以及其它机械设备，如传动鼓风机、磨煤机、轧钢机、卷扬机等 微型水泵 指 一般情况下 Q=0.28m3/h，H=245 m；配用功率为 4kW 以下，主要应用于家庭和园林浇灌、生活供水、排水、排污、喷泉以及城市市政污水处理和工业废水处理，小区供水和增压用泵 小型水泵 指 一般情况下 Q=10100m3/h，H=10120 m；配用功率为 4kW 到 45kW，主要用于城市给排水、工厂、医院、学校、宾馆及机关团体生活给排水，也可应用于小区供水和增压用泵；在市政工程中可进行污水处理，工业废水排放处理；可作为中央空调中循环水和锅炉供水及北方冬季供暖系统中的循环回水循环用泵。过流部件采用不锈钢时可用做消防泵 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 4 重大风险提示 重大风险提示 1、市场波动风险 公司产品以出口为主，2010年、2011年和2012年，公司产品出口销售收入占当年主营业务收入的比例分别为：96.81%、95.36%和73.97%。近年来，在国际市场开拓过程中，公司依靠产品良好的性价比优势，与世界知名的微型小型水泵和园林机械制造商、经销商及国外连锁超市建立了稳定的合作关系。目前，全球经济复苏依然缓慢，并且存在诸多不确定因素，可能影响公司产品出口收入的稳定增长。如公司主要客户所在国的政治经济环境、贸易政策等发生重大变化，也将对公司的经营产生一定影响。因此，公司存在市场波动风险。2、原材料价格波动风险 公司产品生产所用的主要原材料包括铜漆包线、铝锭、硅钢片、PP及ABS塑料和轴料等，材料成本占主营业务成本的比例在50%以上。由于原材料成本在公司产品成本中所占比重较大，因此原材料价格的波动将直接影响公司的营业成本，进而对公司的经营业绩带来影响。因此，公司存在主要原材料价格波动风险。3、管理风险（1）产业整合风险 2007年12月，公司与大农机械合资设立大农实业，进入清洗与植保机械行业，这是公司首次进行行业整合；2010年6月，公司设立湖南利欧，此后，又于2012年1月初完成了对长沙天鹅的收购，成功进入工业泵市场；2012年2月，公司又完成了对无锡锡泵和大连华能的收购，此次收购进一步丰富了公司的工业泵产品线，增强了公司在工业泵市场的竞争力。公司将根据业务发展需要，对各家子公司进行整合。由于公司和各家子公司在企业文化、管理制度、业务模式等方面存在诸多不同，若整合过程不顺利，无法发挥预期的协同效应，将对公司的经营业绩产生不利影响，损害股东的利益。因此，公司存在产业整合风险。（2）人力资源风险 近年来，国内许多地区都出现了“用工荒”现象，由于劳动力短缺导致用工成本持续上升，尤其在制造业发达地区（如广东、浙江、江苏等省份）较为明显。虽然公司通过优化产品结构、提高设备自动化程度、优化工艺流程、提高产品售价等措施，部分抵消了劳动力短缺和劳动力成本上升对公司的不利影响，但是如果劳动力短缺和劳动力价格上涨的状况持续存在，将对公司进一步扩大经营规模形成较大制约。因此，公司存在人力资源风险。4、出口退税率变化导致公司业绩波动的风险 目前，公司大部分产品的出口退税率为13%和15%，出口货物实行“免、抵、退”税政策。国家出口退税率的上调，短期来看，有利于增强公司产品的出口竞争力，有助于公司进一步浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 5 扩大出口销售，拓展国际市场，长期来看，有助于产业的转型升级。但是，若未来出口退税率下调，将直接影响产品销售毛利率，对公司产品的出口竞争力和经营业绩产生不利影响。浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 6 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 利欧股份 股票代码 002131 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江利欧股份有限公司 公司的中文简称 利欧股份 公司的外文名称（如有）Zhejiang Leo Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）LEO 公司的法定代表人 王相荣 注册地址 浙江省温岭市滨海镇利欧路 1 号 注册地址的邮政编码 317503 办公地址 浙江省温岭市工业城中心大道 办公地址的邮政编码 317500 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张旭波 周利明 联系地址 浙江省温岭市工业城中心大道 浙江省温岭市工业城中心大道 电话 0576-89986666 0576-89986666 传真 0576-89989898 0576-89989898 电子信箱 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001 年 05 月 21 日 浙江省工商行政管理局 3310811003881 331081728913048 72891304-8 报告期末注册 2012 年 02 月 08 日 浙江省工商行政管理局 330000000001282 331081728913048 72891304-8 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司自成立以来，一直专注于微型小型水泵及园林机械产品的研发、生产和销售。公司上市后，积极推动业务转型升级，不断拓宽业务领域。2007 年底，公司与浙江大农机械有限公司合资设立了大农实业，进入清洗与植保机械业务领域；2010 年 6 月，公司投资设立湖南利欧，进入工业泵业务领域；2012 年初，公司完成对长沙天鹅、无锡锡泵和大连华能的收购，进一步完善了工业泵业务领域的布局。目前，公司业务涵盖了微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵四大领域。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 6-10 层 签字会计师姓名 沃巍勇、陈彩琴 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼 洪道麟、俞汉平 2011.12.6-2012.12.31 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业收入（元）1,620,323,237.92 1,289,424,864.91 25.66%1,195,106,945.87 归属于上市公司股东的净利润（元）47,863,340.85 116,490,554.01-58.91%110,585,315.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）44,592,414.70 89,008,655.24-49.90%95,965,370.27 经营活动产生的现金流量净额（元）52,747,071.31 78,356,949.46-32.68%81,498,101.86 基本每股收益（元/股）0.15 0.39-61.54%0.37 稀释每股收益（元/股）0.15 0.39-61.54%0.37 加权平均净资产收益率（%）4.60%16.61%下降 12.01 个百分点 18.84%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 总资产（元）2,214,729,976.58 1,818,498,738.15 21.79%1,055,085,051.84 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）1,062,953,532.24 1,018,764,271.79 4.34%643,047,399.42 二、非经常性损益项目及金额 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,892,727.23 2,502,890.79-578,132.73 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,248,449.80 26,442,813.90 9,586,973.45 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 403,435.51 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -100,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-823,910.00 290,730.00 8,112,185.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-246,529.74 2,817,166.74 259,229.72 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 9 所得税影响额 793,801.92 4,102,739.09 2,700,871.58 少数股东权益影响额（税后）220,554.76 368,963.57 462,874.29 合计 3,270,926.15 27,481,898.77 14,619,945.08-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 10 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、概述 一、概述 2012年，在全球经济持续疲软、国内经济低位运行等内外部经营环境下，公司按照“市场为本，突破瓶颈；快速行动，效率优先”的经营方针，积极采取措施应对各种不利因素及困难，稳步有序的推进各项工作。2012年，公司通过收购兼并等形式，积极推进产品转型升级，拓宽业务领域，公司已成功转型进军水利水务、电力、矿山冶金、石油化工四大工业泵领域。目前，公司业务已涵盖了微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵四大业务领域。本报告期，公司还制定和逐步实施了产品升级与品牌升级相结合的战略，针对目标市场，定向研发产品，强势推广自主品牌，整合民用泵、工业泵等各业务板块的资源，以期将公司从单一的泵产品制造商打造成为全系列泵产品与系统解决方案的提供商。报告期内，公司实现营业收入162,032.32万元，同比增长25.66%，其中，主营业务收入158,910.31万元，同比增长26.23%；2012年实现归属于上市公司股东的净利润4,786.33万元，同比下降58.91%。公司经营业绩下滑的主要原因有：1、公司业务规模扩大，工业泵业务推广活动增加，管理费用、销售费用和财务费用的支出大幅上升；2、日立泵持续亏损导致无锡锡泵亏损额扩大；3、公司最近几年成立的部分子公司仍处于亏损状态。报告期内，公司对工业泵子公司的整合取得初步成效。经过一年的整合，公司与各工业泵子公司之间的协同效应得以充分发挥，业务规模快速扩大。2012年，大连华能实现营业收入10,289.43万元，较2011年增长107.59%；长沙天鹅新增有效合同（指列入公司设计、排产计划的合同）金额突破了3.5亿元，创历史最好水平，且连续中标2个百万千瓦海水机组的循环泵供货项目，单个项目标的额均在3,000万元以上，实现了历史性的突破。报告期内，由于资本市场环境和公司经营情况发生变化，公司终止实施2011年度的非公开发行股票方案。公司根据资本市场环境和公司实际情况，召开公司董事会、股东大会审议通过了新的方案，并于2012年底将相关材料上报中国证监会审核。二、主营业务分析 二、主营业务分析 1、概述 1、概述 本报告期，本公司及控股子公司主要从事微型小型水泵、园林机械、清洗和植保机械、工业泵的研发、设计、制造、销售业务。单位：万元 项目 2012 年 2011 年 增减 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 11 营业收入 162,032.32 128,942.49 25.66%营业成本 123,522.35 102,753.88 20.21%期间费用 30,392.16 15,896.03 91.19%研发投入 5,472.21 4,129.77 32.51%经营活动产生的现金流量净额 5,274.71 7,835.69-32.68%公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况：公司于 2011 年度报告披露的战略目标：公司具体发展目标是：聚焦于若干核心业务领域，用十年时间将公司打造为一家提供系统解决方案和全系列泵产品的世界级泵产品制造商，年销售收入达到 100 亿元人民币，企业规模国内最大并进入全球泵业十强。要打造百亿级销售收入的企业，公司必须在现有业务之外，培育新的利润增长点，因此，积极推动业务转型升级是实现公司战略目标的重要手段。具体而言，公司将以现有民用泵业务为基础，积极拓展工业泵市场，重点领域包括：水利、水务系统用泵；钢铁、冶金、矿山用泵；石油、石化、化工泵；电站泵（含核泵）。根据公司的总体布局，公司将在国内建设三大生产基地，一是由公司本部和大农实业组成的民用泵生产基地，包含小型水泵、园林机械、电机、清洗及植保机械等现有业务；二是由湖南利欧泵业有限公司和湖南长沙利欧天鹅工业泵有限公司组成的湖南基地，主要生产水利、水务系统用泵、钢铁、冶金、矿山用泵、电站泵等产品；三是在大连建设石化泵生产基地，主要生产石油、石化、化工泵等产品。报告期内进展情况：2012年初，公司完成了对长沙天鹅、无锡锡泵和大连华能的收购。本报告期，公司已初步完成水利水务、电力、矿山冶金、石油化工四大工业泵领域的布局。目前，公司业务已涵盖了微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵四大业务领域。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入 2、收入 报告期内，公司完成了对长沙天鹅、大连华能和无锡锡泵三家工业泵公司的收购，财务报表的合并范围发生了变化，工业泵产品的销售收入大幅增加。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 12 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）微型小型水泵 销售量（万台）373.28 409.73-8.90%生产量（万台）364.72 414.26-11.96%库存量（万台）19.02 27.79-31.56%园林机械 销售量（万台）29.48 40.2-26.67%生产量（万台）29.10 40.12-27.47%库存量（万台）0.87 1.82-52.20%清洗和植保机械 销售量（万台）9.32 11.45-18.60%生产量（万台）9.54 12.32-22.56%库存量（万台）1.05 1.31-19.85%工业泵 销售量（台）7,077 11 注-生产量（台）5,331 注-库存量（台）922 注-注2011 年销售额、生产量和库存量不含长沙天鹅、大连华能和无锡锡泵的产品。本报告期，公司微型小型水泵和园林机械产品的库存量较去年分别下降 31.56%和52.20%，主要原因是公司通过推进精益管理战略，优化库存管理、订单管理，效果明显。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）261,737,196.93 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）16.47%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 上海东松国际贸易有限公司 102,156,487.21 6.43%2 重庆市汉斯.安海酉阳进出口有限公司 56,581,929.65 3.56%3 SPERONI SPA 42,466,430.80 2.67%4 ITT BELL&GOSSETT 33,776,741.12 2.13%5 IMPORTATION MULTIPLE ECHA 26,755,608.15 1.68%合计 261,737,196.93 16.47%3、成本 3、成本 行业、产品分类 单位：元 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 13 行业、产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）民用泵(微型小型水泵)主营业务成本 702,349,917.05 57.70%728,647,951.01 72.6%-3.61%工业泵 主营业务成本 245,008,561.34 20.13%107,690.58 0.01%227,411.60%园林机械 主营业务成本 90,682,486.14 7.45%109,673,578.03 10.93%-17.32%清洗和植保机械 主营业务成本 52,941,257.78 4.35%68,423,720.77 6.82%-22.63%配 件 主营业务成本 123,094,651.05 10.11%96,561,808.28 9.62%27.48%其 他 主营业务成本 3,226,946.01 0.27%301,625.31 0.03%969.85%说明 A“配件”类产品：包括公司销售的电机及水泵、园林机械、工业泵及清洗和植保机械零部件。B“其他”类产品：包括变频供水系统及排污控制系统等产品及检测服务。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）189,229,321.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）16.32%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 浙江金环铜业有限公司 58,838,139.84 5.07%2 浙江亿钢新材料有限公司 38,966,807.66 3.36%3 江苏瑰宝集团有限公司 35,517,155.46 3.06%4 湘潭电机股份有限公司 29,195,538.46 2.52%5 台州亿腾金属有限公司 26,711,680.49 2.3%合计 189,229,321.91 16.32%4、费用 4、费用 单位：万元 项 目 2012 年 2011 年 同比增减 销售费用 9,859.02 4,285.58 130.05%管理费用 18,238.55 10,857.40 67.98%财务费用 2,294.59 753.06 204.70%所得税费用 1,490.20 2,037.79-26.87%（1）销售费用较去年同期上升 130.05%，主要原因系本报告期公司将长沙天鹅、大连华能和无锡锡泵纳入合并报表范围。浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 14（2）管理费用较去年同期上升 67.98%，主要原因系 1）公司将长沙天鹅、大连华能和无锡锡泵纳入合并报表范围；2）为适应公司规模的日益扩大，公司员工数量增加并调增工资，导致 2012 年的职工薪酬较 2011 年同期增长。（3）财务费用较去年同期上升 204.70%，主要原因是由于业务发展需要，公司继续借入短期借款，短期借款的增加导致利息支出金额较大。5、研发支出、研发支出 单位：万元 项 目 2012 年 2011 年 2010 年 营业收入（万元）162,032.32 128,942.49 119,510.69 研发投入（万元）5,472.21 4,129.77 4,339.23 占营业收入比例 3.38%3.20%3.63%6、现金流 6、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 1,808,946,082.72 1,489,714,582.70 21.43%经营活动现金流出小计 1,756,199,011.41 1,411,357,633.24 24.43%经营活动产生的现金流量净额 52,747,071.31 78,356,949.46-32.68%投资活动现金流入小计 19,144,889.19 3,786,929.35 405.55%投资活动现金流出小计 197,085,929.01 264,246,973.27-25.42%投资活动产生的现金流量净额-177,941,039.82-260,460,043.92 31.68%筹资活动现金流入小计 1,172,459,865.07 712,800,710.18 64.49%筹资活动现金流出小计 1,039,734,532.26 490,768,242.58 111.86%筹资活动产生的现金流量净额 132,725,332.81 222,032,467.60-40.22%现金及现金等价物净增加额 12,175,451.24 44,975,146.18-72.93%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降 32.68%，主要原因系本期公司支付的销售费用、管理费用和保证金及押金大幅增加所致。（2）投资活动产生的现金流量净额较去年同期上升 31.68%，主要原因系本期公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅减少所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额较去年同期下降 40.22%，主要原因系本期公司支付的浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 15 银行利息增加所致。（4）现金及现金等价物净增加额较去年同期下降 72.93%，主要原因系上期现金及现金等价物增加额包含公司购买的 3,600 万的理财产品；本期将三个月以内的保证金不作为现金等价物列示。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 制造业 1,587,002,490.63 1,216,110,781.44 23.37%26.07%21.16%上升3.10个百分点 其他 2,100,620.00 1,193,037.93 43.21%-分产品 民用泵(微型小型水泵)906,544,209.76 702,349,917.05 22.52%-0.72%-3.61%上升 2.32 个百分点 工业泵 333,757,226.05 245,008,561.34 26.59%309,822.4%227,411.6%-园林机械 110,622,568.39 90,682,486.14 18.03%-14.62%-17.32%上升 2.68 个百分点 清洗和植保机械 70,581,736.80 52,941,257.78 24.99%-24.21%-22.63%下降 1.54 个百分点 配 件 162,905,861.57 123,094,651.05 24.44%32.85%27.48%上升 3.19 个百分点 其 他 4,691,508.06 3,226,946.01 31.22%1,406.38%969.85%-分地区 国 外 832,782,881.87 642,679,623.04 22.83%1.35%-1.62%上升 2.33 个百分点 国 内 756,320,228.76 574,624,196.33 24.02%73%63.96%上升 4.19 个百分点 说明：上述分地区的主营业务构成中，销售到国外的营业收入是指公司自营出口的销售收入。国内销售包含两部分，一部分为间接出口销售收入 34,265.39 万元，另一部分为纯内销销售收入 41,366.63 万元。本年度，公司产品出口销售收入（包括自营出口和间接出口）为 117,543.68 万元，占公司主营业务收入的比例为 73.97%，国内销售收入的占比较去年大幅上升，主要原因为本期长沙天鹅、无锡锡泵和大连华能的销售收入并入合并报表范围。公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 1、资产项目重大变动情况 单位：元 浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 16 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 153,852,847.84 6.95%85,256,307.00 4.69%上升 2.26 个百分点-应收账款 512,748,804.05 23.15%381,252,618.50 20.97%上升 2.18 个百分点-存货 340,479,701.04 15.37%301,212,046.04 16.56%下降 1.19 个百分点-投资性房地产 4,203,711.35 0.19%-长期股权投资 127,767,713.05 5.77%101,028,342.24 5.56%上升 0.21 个百分点-固定资产 629,417,028.03 28.42%403,047,645.75 22.16%上升 6.26 个百分点-在建工程 13,110,825.18 0.59%163,503,742.49 8.99%下降 8.4 个百分点-2、负债项目重大变动情况 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 539,163,183.02 24.34%337,538,204.48 18.56%上升 5.78 个百分点 主要系本期短期银行借款增加 长期借款 100,000,000.00 4.52%100,000,000.00 5.5%下降 0.98 个百分点-3、以公允价值计量的资产和负债 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）43,462,150.00-823,910.00 6,638,240.00 金融资产小计 43,462,150.00-823,910.00 6,638,240.00 上述合计 43,462,150.00-823,910.00 6,638,240.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析 五、核心竞争力分析 公司的核心竞争力体现为以下方面的竞争优势：浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 17（一）行业协同优势 公司的业务领域跨越微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵等多个行业，形成了独特的行业协同优势，具体体现为：第一，公司微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械产品具有相似的应用领域（如园林绿化、园林浇灌、居民家庭庭院作业、家庭供排水等），在客户群体、营销网络方面部分重叠，可共享公司的国际营销资源，使三类产品的销售相互促进，公司在获取市场信息、新产品市场开拓、客户关系维护等方面可有效降低费用支出；第二，微型小型水泵、园林机械产品的核心技术工艺和装配工艺具有相似性，可共享公司的技术、研发资源，一方面可降低公司的技术及研发费用支出，另一方面，两类产品在技术创新、技术改进方面相互促进，有助于公司加快新产品开发进度；第三，微型小型水泵和园林机械产品具有相同的核心部件（电机），生产过程中使用的大部分原材料相同，产品生产、装配过程具有相似性，有利于公司降低原材料采购成本，提高设备利用率；第四，湖南是国内大中型工业泵产品的重要生产基地之一，具备丰富的技术和人才资源，并具备成熟的工业泵产品生产配套体系。为充分利用公司丰富的制造业管理经验和湖南地区优秀的工业泵行业技术、管理、销售人员，公司设立了湖南利欧，建立湖南工业用泵基地。同时，公司收购长沙天鹅后，将有助于从功能定位、业务分工、品牌建设、人员分工等多方面进一步整合利欧股份与长沙天鹅的生产资源、技术力量和销售渠道，改善生产规划，提高产能，利用规模效应，降低采购、生产、营销成本，实现快速成长，最终形成以温岭为基地的微小型水泵板块和以湖南为基地的工业用泵板块的“两翼齐飞”格局，实现协同效应。综上，公司同时经营微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵四大类产品，可根据市场需求的变化调整产品的产量，并相应调配公司的有关资源（产能、设备、技术、研发等），有利于公司提高资源利用效率，降低运营成本，达到盈利水平最大化，并规避了生产单一产品的经营风险。（二）制造能力优势 公司的产品制造能力在微型小型水泵行业内处于领先地位，具体体现为以下三个方面：1、核心部件自制能力强 电机是微型小型水泵和园林机械产品的核心部件，是影响整机产品质量和性能的最重要因素。公司微型小型水泵和园林机械产品所用的电机全部自制，此外，公司还自行生产和加工其它重要的零部件。目前，公司产品的零部件自制率约80，在行业内处于较高水平。相比同行业中很多厂商外购主要零部件进行组装的简单生产方式，公司的生产模式更能保证产品质量的高性能和稳定性，集中体现了公司的整体技术水平，赢得了国际大客户的肯定和信赖，体现了公司区别于组装型企业的差异化市场定位。另一方面，自制核心部件有利于公司降低产品生产成本，获取较高的利润率。浙江利欧股份有限公司 2012 年度报告全文 18 2、生产装备水平高 公司的生产装备水平在微型小型水泵和园林机械行业处于领先地位。IPO募集资金到位以后，公司购置了大量生产设备，包括进口高速冲床、兰化炉、注塑机、数控车床、自动绕线嵌线机、自动喷漆流水线以及先进装配流水线等。这些先进的生产设备除了用于产品装配，也用于制造、加工产品的重要配件，如电机的定转子、转轴、泵体、托架、塑料件等。上述先进生产设备的大量使用提高了产品生产的机械化、自动化水平，大大提高了生产效率和产品质量的稳定性。3、产品品种丰富 与行业内大部分企业只集中生产几个产品品种不同，公司拥有丰富的产品线。丰富的产品线可以满足国际大客户“一站式”采购的需求，有利于公司赢得大订单。随着公司产品线越来越丰富，公司的产品产量大幅增加。生产规模的扩大推动了采购规模扩大，批量生产和批量采购使公司获得了显著的规模经济优势，降低了产品采购成本和产品制造成本。同时，生产规模的扩大使公司接纳大订单的能力大大增长，近三年公司大客户数量持续增加，客户质量不断提升。（三）国际营销能力强 公司作为行业内最早开拓国际市场的企业之一，通过不断参加国际知名展会、走访客户、实地考察市场等方式，积累了丰富的国际销售经验和客户资源。目前，公司已在世界各主要销售市场建立了完善的营销网络，已和当地主流销售渠道建立了稳定的合作关系。公司客户中有行业内知名的制造商、当地主要经销商、国际知名连