002169_2012_智光电气_2012年年度报告（更新后）_2013-11-15.pdf

广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 1 广州智光电气股份有限公司 广州智光电气股份有限公司 GUANGZHOU ZHIGUANG ELECTRIC CO.,LTD 2012 年年度报告 2012 年年度报告 股票简称：智光电气 股票代码：002169 披露日期：2013 年 4 月 22 日 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人芮冬阳、主管会计工作负责人吴文忠及会计机构负责人(会计主管人员)李斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人芮冬阳、主管会计工作负责人吴文忠及会计机构负责人(会计主管人员)李斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李永喜 董事 因公出差 郑晓军 韩文 董事 因公出差 曹承锋 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.32 第六节 股份变动及股东情况.42 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第八节 公司治理.53 第九节 内部控制.60 第十节 财务报告.62 第十一节 备查文件目录.164 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 智光电气、公司、本公司 指 广州智光电气股份有限公司 金誉集团 指 广州市金誉实业投资集团有限公司 智光电机 指 广州智光电机有限公司 上海智光 指 上海智光电力技术有限公司 杭州智光 指 杭州智光一创科技有限公司 智光节能 指 广州智光节能有限公司 智光自动化 指 广州智光自动化有限公司 智光综合能源 指 广州智光综合能源应用技术有限公司 新余智光 指 新余智光新能源有限公司 中国证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广州智光电气股份有限公司章程 正中珠江会计师所 指 广东正中珠江会计师事务所有限公司 EMC 指 Energy Management Contract，又称为合同能源管理合同，是指由节能服务商向客户提供节能改造服务，客户将节能改造后节省下来的能源费用与节能服务商分享，节能服务商通过分享节能效益的方式收回节能改造投资并获得合理利润的一种合同模式。报告期、本报告期 指 2012 年 1 月-12 月 上年同期 指 2011 年 1 月-12 月 元 指 人民币 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 5 1、技术风险 公司主营产品与服务集成了电力电子技术、测控技术、通信技术、应用软件技术等领域最新成果。这些新技术在工业领域的应用一般为 58 年，随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，技术的创新、新技术的应用与新产品的开发是公司核心竞争力的关键因素，如果公司不能保持持续的创新能力，或者不能及时把握产品、技术和行业的发展趋势，将削弱公司已有的竞争力，从而影响公司的可持续发展。2、市场风险 公司主营产品高压变频器、消弧线圈等产品经过多年的发展，技术和市场已经比较成熟，市场竞争激烈，主要客户采取招标的方式进行采购，产品销售价格有不断下降的趋势。国内通货膨胀导致原材料成本比重加大，致使产品毛利率下降。3、人力资源风险 电气控制与自动化领域是一个技术创新壁垒极高的领域，通过多年的积累，公司已掌握了测控技术、电力电子技术、通信技术和应用软件技术等领域的核心技术，并构建了相互关联的多技术、多学科综合应用平台，公司利用该平台在相关应用领域开发了多项产品。公司核心技术人员通过多年的行业应用和技术探索，积累了丰富的技术经验，并使公司形成了较强的技术优势。但随着公司经营规模的快速扩张，对技术人才的需求逐渐增加，公司将面临技术人才不足的风险；此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内企业对优秀技术人才的需求也日益增加，因此，也存在核心技术人员流失的可能性。4、新业务拓展的风险 公司大力发展节能服务业务，是国家鼓励的战略性新兴产业，市场需求大，在公司选择的主营方向上相对而言公司拥有技术、经验、资金等方面的优势，但由于是新兴业务，与国家的政策导向和基础产业的发展紧密相关，存在项目投资风险。1、技术风险 公司主营产品与服务集成了电力电子技术、测控技术、通信技术、应用软件技术等领域最新成果。这些新技术在工业领域的应用一般为 58 年，随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，技术的创新、新技术的应用与新产品的开发是公司核心竞争力的关键因素，如果公司不能保持持续的创新能力，或者不能及时把握产品、技术和行业的发展趋势，将削弱公司已有的竞争力，从而影响公司的可持续发展。2、市场风险 公司主营产品高压变频器、消弧线圈等产品经过多年的发展，技术和市场已经比较成熟，市场竞争激烈，主要客户采取招标的方式进行采购，产品销售价格有不断下降的趋势。国内通货膨胀导致原材料成本比重加大，致使产品毛利率下降。3、人力资源风险 电气控制与自动化领域是一个技术创新壁垒极高的领域，通过多年的积累，公司已掌握了测控技术、电力电子技术、通信技术和应用软件技术等领域的核心技术，并构建了相互关联的多技术、多学科综合应用平台，公司利用该平台在相关应用领域开发了多项产品。公司核心技术人员通过多年的行业应用和技术探索，积累了丰富的技术经验，并使公司形成了较强的技术优势。但随着公司经营规模的快速扩张，对技术人才的需求逐渐增加，公司将面临技术人才不足的风险；此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内企业对优秀技术人才的需求也日益增加，因此，也存在核心技术人员流失的可能性。4、新业务拓展的风险 公司大力发展节能服务业务，是国家鼓励的战略性新兴产业，市场需求大，在公司选择的主营方向上相对而言公司拥有技术、经验、资金等方面的优势，但由于是新兴业务，与国家的政策导向和基础产业的发展紧密相关，存在项目投资风险。重大风险提示重大风险提示 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 智光电气 股票代码 002169 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州智光电气股份有限公司 公司的中文简称 智光电气 公司的外文名称（如有）GUANGZHOU ZHIGUANG ELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）ZHIGUANG 公司的法定代表人 芮冬阳 注册地址 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 注册地址的邮政编码 510760 办公地址 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 办公地址的邮政编码 510760 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹承锋 胡 珺 联系地址 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 电话 02032113288 02032113300 传真 02032113456 转 3310 02032113456 转 3300 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1999 年 04 月 09 日 广州市工商行政管理局 440101000007776 440102714276826 71427682-6 报告期末注册 2012 年 08 月 06 日 广州市工商行政管理局 440101000007776 440102714276826 71427682-6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所有限公司 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 冯琨琮、李文庆 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 裴运华 陈运兴 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业收入（元）395,544,259.49 513,990,067.17-23.04%461,215,578.21 归属于上市公司股东的净利润（元）-49,538,831.55 26,565,368.57-286.48%41,162,091.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-68,032,327.80 15,491,677.69-539.15%40,010,222.96 经营活动产生的现金流量净额（元）52,528,659.30-85,209,562.28-161.65%-73,895,134.27 基本每股收益（元/股）-0.1859 0.0997-286.46%0.1545 稀释每股收益（元/股）-0.1859 0.0997-286.46%0.1545 净资产收益率（%）-8.83%4.67%-13.5%10.44%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 总资产（元）1,334,884,168.25 1,194,994,531.46 11.71%984,188,417.04 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）542,261,947.71 585,800,779.26-7.43%560,533,034.88 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则-49,538,831.55 26,565,368.57 542,261,947.71 585,800,779.26 按国际会计准则调整的项目及金额 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 9 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则-49,538,831.55 26,565,368.57 542,261,947.71 585,800,779.26 按境外会计准则调整的项目及金额 无 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 无 三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）3,733.41 12,185.86 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 15,632.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）22,180,558.07 13,040,219.42 2,313,715.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-195,944.94 352,805.14-841,171.98 0.00 0.00 0.00 所得税影响额 2,773,829.98 1,623,842.10 217,592.23 少数股东权益影响额（税后）732,918.90 699,224.99 115,267.93 合计 18,493,496.25 11,073,690.88 1,151,868.76-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述（一）2012年经营目标的回顾和重点经营举措（一）2012年经营目标的回顾和重点经营举措 2012年度，公司董事会充分考虑宏观经济对行业和外部市场的影响，结合公司经营发展的现状，确立了公司主营业务稳健持续发展、新成长性业务加大力度迅速推进、加强合同执行和回款作为年度关键经营目标和经营指导原则，公司经营管理层组织并实施以下几个方面的重点工作：（1）推动大功率高压变频器在工业领域重要工艺控制过程的应用 报告期内，公司继续推动大功率高压变频器的研究和应用，为工业领域重要工艺控制过程提供整体解决方案。公司超大容量高压变频器目前已覆盖通用型、同步机、四象限、高海拔等多种型号与规格，2012年公司在300MW发电机组给水泵变频节能项目、600MW发电机组联合引风机变频节能项目，大型钢铁烧结同步电机变频节能项目，大容量电动机变频软启动项目等均取得突出的应用业绩。（2）抓住机会大力发展节能服务业务，确保节能服务项目按时实施 报告期内，公司控股子公司智光节能在工业能源动力节能增效的三大主营方向工业电气节能增效、发电厂节能增效、工业余热余压发电利用均取得可喜业绩，已签订的节能服务项目按时实施、投运或验收，包括酒钢集团照明节能改造项目和变频节能改造项目，酒钢宏晟热电300MW机组汽轮机通流改造项目、宁夏发电集团300MW发电机组给水泵变频改造项目、新余钢铁余热发电项目等，公司同时为近200家工业企业提供能效诊断服务，上述节能服务项目的投运和验收，将会在2013年为公司带来稳定的经营性现金流和营业收入。（3）加大电压无功补偿和电能质量控制系列产品、高压设备状态监测产品的市场投入 报告期内，公司研发的电压无功补偿和电能质量控制系列新产品在电网、风力发电、钢铁、煤炭等行业均得到应用和推广，2013年累计实现新增合同4,841.66万元，较上年同期增长96.89%；高压设备状态监测产品市场需求量进一步放大，为公司的发展带来难得的机遇，公司加大市场投入，全年累计签订合同5,878.5万元，较上年同期增长42.77%。（4）加强合同执行，全年回款创历史新高 报告期内，公司全方位加强项目管理，及时、有效地协调公司内部外部资源，保证合同项目按时按质顺利实施，加强客户沟通，提升客户关系，加大技术支持力度，推行区域化就地化售后服务，加强应收账款催收，2012年全年合同执行与回款创历史新高，达到50,331.26万元，经营性现金流量净额为5,252.87万元,较上年同期增长161.65%。2012年围绕合同执行形成的流程、措施和办法，也带动公司在营销、市场、生产制造、售 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 11 后服务、风险控制等各方面能力的显著提升。（5）加强合同评审、控制合同质量，规避经营风险 报告期内，公司主营产品高压变频器的主要应用行业普遍存在产能过剩，产业整合转型的情况，市场存在较大不确定性；大型企业技术改造、新建工程放缓，需求下降；而随着国家对节能服务的大力推动，市场竞争更加趋于多元化。总体来说高压变频器市场竞争比以往更加激烈，合同履约风险也在增加。2012年公司为了规避风险，加大新增合同的控制力度和评审力度，保证合同质量，对于产能落后，合同执行和履约能力存在风险的市场机会，公司进行严格评审控制，主动选择，大胆放弃。（二）2012年经营业绩和公司首次出现亏损原因分析（二）2012年经营业绩和公司首次出现亏损原因分析 报告期内，国内经济形势严峻，行业整体需求萎缩，导致公司经营出现亏损。2012年度公司实现营业收入395,544,259.49元，比上年同期下降23.04%，实现归属于上市公司股东的净利润-49,538,831.55元，比上年同期下降286.48%。公司首次出现亏损具体原因分析如下：（1）2012年受到宏观经济下行影响，公司主营产品高压变频器的主要应用行业普遍存在产能过剩，产业整合转型的情况，市场存在较多不确定性；发电、冶金钢铁、水泥建材等重点大客户技术改造和新建项目的市场需求出现较大幅度的放缓；市场价格竞争因素依然突出，竞争比以往更加激烈，合同履约风险也在增加。2012年公司为了规避风险，加大新增合同的评审力度，保证合同质量，对客户资质，合同执行和履约能力的要求比同行更为谨慎，受到前述因素的影响，本年度新增订单同比2011年度有较大幅下滑,直接导致公司2012年度的营业收入出现较大幅度的下降。（2）为实现公司可持续发展，契合当前国家大力发展节能服务业务的市场机遇，公司自2010年开始着力进军节能服务产业，通过2011年和2012年两年的发展，公司在节能服务业务上已经确立自己的市场定位、主营业务并逐步打造竞争力，截至2012年12月31日签订的节能服务合同预期收益累计超过9亿元，但该类项目建设周期相对较长，投运后才分期确认收入，由于大部分项目在2012年处于投资建设期，尚未形成明显的营业收入和贡献。（3）2012年公司继续在超大容量高压变频器、电压无功补偿与电能质量控制系统、智能电网信息化技术等方面开展产品改进升级和新技术研究，加大新产品新业务市场宣传力度，推进新技术试点应用，布局新行业新区域，相应增加了管理费用和销售费用。同时，2012年公司发行了公司债券，也使得本年度公司的财务费用较上年同期增长118.98%。广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 12 二、主营业务分析二、主营业务分析 2012年公司主营业务构成未发生重大变化。2012年公司实现营业收入395,544,259.49元，同比减少23.04%；实现净利润49,538,831.55元，同比减少286.48%。2012年，公司加大应收账款的催收力度，经营活动产生的现金流量净额为5,252.87万元，同比增长161.65%。2012年末公司持有现金合计168,743,699.99元。公司在2011年度报告中确立了2012年经营原则是“积极稳健”，经营重点聚焦在高压变频器尤其超大功率高压变频器的推广应用，以及电压无功补偿与电能质量控制新产品和高压设备状态监测产品的推广应用，同时加大力度发展节能服务业务。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司遵循既定的整体发展战略及经营战略：1、继续全面推广电气控制与自动化产品在电网、大型工业企业、基础建设工程的应用，主要包括高压变频器产品、消弧选线系统、电压无功补偿与电能质量控制产品、高压设备状态监测产品，突出大功率高压变频器在工业节能领域的应用，保持市场和技术领先地位。2、加快步伐布局节能服务业务，重点定位在工业能源动力的节能增效，包括工业电气节能增效、发电厂节能增效、工业余热余压发电利用，节能业务的发展与电气产品的发展形成资源共享，业务互补的良好局面。3、继续开展新产品研发和现有产品技术改进与升级，为客户设计整体应用解决方案，推进公司技术领先的发展战略。4、继续完善基于战略的组织、流程建设与绩效管理，宣导“创新、责任、团结、坚持”企业精神，报告期内，公司核心业务、技术、管理人员保持稳定。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 公司及控股子公司主要从事电气控制与自动化设备的研发、设计、生产与销售，以及综合节能服务。主要产品包括电网安全与控制类产品、电机控制与节能类产品、供用电控制与自动化类产品和电力信息化类产品和综合节能服务，产品销售领域主要面向国内市场，重点客户群为电网公司（国家电网公司和南方电网公司）以及电厂、建材、冶金、石油化工、煤炭等大中型高能耗企业。主营业务分产品订单量：广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 13 产品名称 数量（台套）金额（万元）电网安全与控制 297.00 10997.46 电机控制与节能 671.00 28808.08 主营业务分产品订单量统计：产品名称 2012年数据 2011年数据 电网安全与控制 生产量 销售量 371 521 库存量 34 92 电机控制与节能 生产量 销售量 673 828 库存量 77 72 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）62,364,415.51 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）15.77%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 客户 1 29,213,675.33 7.39%2 客户 2 11,442,464.15 2.89%3 客户 3 8,348,718.18 2.11%4 客户 4 8,097,549.35 2.05%5 客户 5 5,262,008.50 1.33%广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 14 合计 62,364,415.51 15.77%3、成本、成本 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）电网安全与控制 电网安全与控制 60,356,319.94 20.44%89,581,964.24 24.34%-3.9%电机控制与节能 电机控制与节能 172,966,596.67 58.58%254,777,850.90 69.22%-10.64%供用电控制与自动化 供用电控制与自动化 7,242,199.91 2.45%4,308,073.94 1.17%1.28%综合节能服务 综合节能服务 12,755,416.91 4.32%3,948,309.86 1.07%3.25%电力信息化及其他 电力信息化及其他 41,926,075.75 14.2%15,466,724.04 4.2%10%说明 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）61,686,463.38 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）26.52%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 供应商 1 18,450,136.54 7.93%2 供应商 2 13,774,352.68 5.92%3 供应商 3 12,727,399.20 5.47%4 供应商 4 9,075,337.64 3.9%5 供应商 5 7,659,237.32 3.29%合计 61,686,463.38 26.52%广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 15 4、费用、费用 项目 本年数(元)上年数(元)增减幅度 营业税金及附加 4,028,810.83 4,896,346.23 -17.72%销售费用 64,657,348.81 55,107,483.12 17.33%管理费用 67,241,729.74 50,105,148.91 34.20%财务费用 27,657,401.66 12,630,065.99 118.98%资产减值损失 22,674,007.08 15,223,874.18 48.94%所得税费用 -6,308,987.76 3,723,269.35 -269.45%（1）管理费用较上年同期增长34.20%，主要原因是本报告期内公司研发费用和人员薪酬增加所致。（2）财务费用较上年同期增长118.98%，主要原因是公司发行公司债利息计提增加所致。（3）资产减值损失较上年同期增长48.94%，主要原因是本报告期公司根据账龄组合计提坏账准备增加所致。（4）所得税费用较上年同期下降269.45%，主要原因是本报告期内公司营业亏损所致。5、研发支出、研发支出 公司本年度研发支出为2,437.38万元，占净资产4.5%，占营业收入6.2%。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 436,633,467.21 409,973,860.38 6.5%经营活动现金流出小计 384,104,807.91 495,183,422.66-22.43%经营活动产生的现金流量净额 52,528,659.30-85,209,562.28-161.65%投资活动现金流入小计 77,483.03-100%投资活动现金流出小计 128,721,175.92 65,054,342.22 97.87%投资活动产生的现金流量净额-128,721,175.92-64,976,859.19 98.1%筹资活动现金流入小计 694,783,380.00 465,493,012.00 49.26%筹资活动现金流出小计 557,728,307.20 321,013,009.87 73.74%筹资活动产生的现金流量净额 137,055,072.80 144,480,002.13-5.14%现金及现金等价物净增加额 60,862,556.18-5,706,419.34-1,166.56%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 16 适用 不适用 （1）经营活动现金流入小计，较上年同期增长29.93%，主要原因是本报告期内加强营运资金管理，特别是加强应收账款回收管理所致。（2）经营活动产生的现金流量净额，较上年同期增加13,773.83万元，增减幅度为-145.18%，主要原因是本报告期内因采购商品支付的货款减少较大所致。（3）投资活动产生的现金流量净额，较上年同期增长337.21%，主要原因是本报告期内控股子公司智光节能在建项目投入增加所致。（4）筹资活动产生的现金流量净额，较上年同期增长28.54%，主要原因是本报告期内发行公司债收到的现金增加所致。（5）现金及现金等价物净增加额，较上年同期增加6656.90万元，增减幅度为-255.77%，主要原因是本报告期内公司发行公司债收到现金所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内公司经营活动的现金流量净额为5252.87万元，本年度净利润为4,953.88万元，存在较大差异，主要原因是公司本报告期内加强销售回款的催收力度并加强营运资金的管理，导致经营活动现金流量净额较大；同时，本报告期由于业务收入减少，市场竞争激烈，毛利率下降等方面原因，导致本年度净利润处于亏损状态。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 分产品 电网安全与控制 76,451,847.57 60,356,319.94 21.05%-34.98%-32.62%-2.76%电机控制与节能 211,535,560.02 172,966,596.67 18.23%-39.73%-32.11%-9.18%供用电控制与自动化 10,616,042.54 7,242,199.91 31.78%20.66%68.11%-19.25%综合节能服务 18,037,637.58 12,755,416.91 29.28%152.53%223.06%-15.44%电力信息化及其他 78,903,171.78 41,926,075.75 46.86%167.69%171.07%-0.67%分地区 华南地区 74,117,742.32 12,645,832.29 82.94%-50.91%-84.55%37.16%华东地区 189,213,095.82 156,267,990.40 17.41%25.92%27.18%-0.82%北方地区 114,879,260.82 110,565,560.33 3.75%-35.62%-20.17%-18.63%其他地区 17,334,160.53 15,767,226.16 9.04%-49.47%-36.57%-18.49%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 17 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 168,743,699.99 12.64%174,892,391.36 14.64%-2%应收账款 444,385,439.25 33.29%497,163,887.43 41.6%-8.31%存货 175,999,518.52 13.18%148,902,519.35 12.46%0.72%投资性房地产 0%0%0%长期股权投资 0%0%0%固定资产 159,976,658.16 11.98%132,292,030.25 11.07%0.91%在建工程 141,561,690.96 10.6%28,738,816.90 2.4%8.2%其他应收款 15,963,838.80 1.2%49,706,255.28 3.72%-2.52%其他流动资产 66,832,012.59 5.01%0%5.01%开发支出 0%12,739,938.01 0.95%-0.95%递延所得税资产 23,510,278.26 1.76%9,813,923.43 0.74%1.02%2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 135,000,000.00 10.11%284,583,000.00 23.81%-13.7%报告期内，公司发行公司债偿还短期银行贷款所致。长期借款 76,757,212.00 5.75%12,757,212.00 1.07%4.68%应付票据 27,150,971.29 2.03%59,756,006.55 5%-2.97%应付账款 200,054,644.414.99%162,627,367.96 13.61%1.38%广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 18 8 预收款项 11,812,718.23 0.88%7,477,802.00 0.63%0.25%应付职工薪酬 5,744,501.95 0.43%0%0.43%应付利息 12,821,186.57 0.96%0%0.96%其他应付款 10,843,892.44 0.81%8,671,712.18 0.73%0.08%应付债券 196,623,659.84 14.73%0%14.73%报告期内，公司发行公司债所致。其他非流动负债 13,051,207.99 0.98%10,403,125.78 0.87%0.11%3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）0.00 0.00 2.衍生金融资产 0.00 0.00 3.可供出售金融资产 0.00 0.00 金融资产小计 0.00 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 生产性生物资产 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 1、经营平台的优势 广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 19 公司定位于能源技术领域产品、服务的领先提供商和专家。在产品方面，公司在电气控制与自动化领域的技术研究以及产品开发和产业化已积累了较丰富的经验和核心技术，在智能配电网、电能质量控制、电机系统节能等方面，公司已拥有丰富的产品线；在服务方面，公司在能源动力领域节能增效技术研究以及解决方案设计、工程应用和服务提供方面，也具有丰富的经验和业绩。利用产品和服务构建公司的经营平台，紧密结合资本运作，全面提升公司的综合竞争力和竞争优势。2、品牌的优势 公司发挥自主创新能力，在不同阶段不断推出领先的拥有自主知识产权的技术和产品，对公司品牌影响力的提升起到良好的促进作用，公司大力进军节能服务领域，积极参与节能宣传活动，连续两年被评为中国节能服务品牌企业。3、团队的优势 公司的核心团队，具有丰富的行业经验，能及时把握行业的动态和发展方向，确保公司经营决策的先进性和合理性。4、客户资源多样化的优势 公司主营产品适用于电网、电厂、冶金钢铁、建材水泥、市政、煤炭、石油化工、新能源等国民经济支柱性行业及国家重点投资领域，公司的产品和解决方案不断为客户实现增值服务，取得良好的市场美誉度和知名度。5、技术领先优势 公司在多年发展过程中，一贯注重研发投入，包括实验室的投资建设，多项技术处于国内外领先或先进水平，使公司产品与国内外同类产品相比，具有更多的竞争力；依托公司的技术平台，公司能够不断推出新产品，并快速切入市场，缩短产业化周期。公司积极参与行业标准的起草，把握行业动态和技术发展方向。6、完善的服务体系 公司在各大区，各重大客户配备专业售后工程师，及时响应客户的服务需求，提供快捷的售后服务以及备品备件供应，确保客户设备安全稳定运行。公司的专家团队，能根据客户的需求，为客户提供整体解决方案，非一般设备提供商可比。广州智光电气股份有限公司 2012 年年度报告全文 20 六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元）2011 年投资额（元）变动幅