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四川峨眉山荣高生化制品有限公司 氨基酸产品扩大产能技改工程 可行性研究报告 四川峨眉山荣高生化制品有限公司 二00四年八月 目 录 第一章、基本信息 3 第二章、总论 3 一、简述项目的主要内容 3 二、项目的优势和风险 3 三、项目计划目标 4 1、总体目标 4 2、经济目标： 4 3、技术、质量指标 4 4、复合氨基酸粉剂 5 第三章、企业情况 5 一、企业基本情况 5 二、企业人员及项目保证力论述 6 1、企业法定代表 6 2、企业经营者 6 3、技术主管 6 4、人员结构及开发能力 7 三、企业财务经济状况 7 四、企业管理情况 7 第四章、项目工艺技术方案 8 一、国内外的技术概况 8 二、工艺流程 8 三、原料路线确定的原则及依据 8 四、项目知识产权情况 9 第五章、项目产品市场调查需求预测 9 一、市场基本容量 9 二、基本对比 9 三、认证与出口 9 第六章、项目实施方案 10 一、技术方案论述 10 1、产品及生产规模的选择 10 2、工艺流程说明 10 3、单位产品单耗定额 10 二、生产方案论述 10 1、生产设备和原辅助料的供应 10 2、项目单位基础条件 10 三、环境保护与劳动安全 11 1、环境保护 11 2、安全和工业卫生 12 第七章、投资估算、资金筹措 13 一、投资估算 13 1、本项目总投资 13 2、估算表 13 二、资金筹措 13 三、资金还款计划 13 第八章、经济、社会效益分析 14 一、生产成本和销售收入估算 14 二、财务评价 14 三、财务分析 15 四、敏感性分析 15 1、成本 15 2、价格 16 五、社会效益分析 17 六、项目的风险性及不确定性分析 17 1、未确定性分析 17 2、市场风险 17 第九章、项目融资方式与用途 18 一、融资方式 18 二、融资额度 18 三、资金使用方向 18 第十章、项目可行性研究报告的论证结论 18 第一章、基本信息 项目单位：四川峨眉山荣高生化制品有限公司 项目名称：氨基酸产品扩大产能技改工程 法人代表：陈荣高 总经理：杨玉明 电话：0833-5572242 传真：0833-5572299 Email：ronggao＠；yutiane@ 第二章、总论 一、简述项目的主要内容 本项目是在四川峨眉山荣高生化制品有限公司产品原设计生产能力的基础上,利用公司产品现有的成熟生产技术,扩大产品产能和品种。 氨基酸是人体和其他动物体必需氨基酸，在医用、营养、保健、辅助添加剂等方面用途广泛，在国内外有着广泛的市场销售前景。 该系列产品产能的提高，对企业提高经济效益，增强市场竞争能力，增加就业，带动相关产业发展，扩大出口创汇具有深远的社会效益和经济效益。 四川乃至西部，有着发展氨基酸生产的丰富原料资源。而项目单位经多年的探索和发展，具有先进的技术和先进的管理、工艺成熟、市场营销网络健全、管理体制完善等优势，所以该项目符合企业发展的要求和市场经济的要求。 二、项目的优势和风险 四川峨眉山荣高生化制品有限公司是四川较大规模的氨基酸生产企业，是乐山市重点民营企业，是四川省科委认定的高新技术企业，是西部地区最大的氨基酸生产与出口基地，是西部地区唯一通过GMP认证的企业，具有产品品种丰富、质量好、成本低、结构合理、技术先进、市场营销网络成熟等优势。 经过七年的创业发展，无论原、辅材料的采购，还是产品市场销售，都形成了一套独立完善的网络，特别是产品销售，在公司获得自营进出口权后，广交国际朋友，产品远销英国、美国、德国、法国、日本、加拿大、西班牙等市场，一些国际贸易商已成了公司固定客户，如现新开发的客户荷兰DSM药物化学公司是世界500强公司之一，其生产的药品就需添加我公司生产的产品，韩国SK公司、德国威廉公司等都一直使用我公司产品，是公司经营上的忠诚朋友。 公司产品是符合国家产业政策和出口高新技术产品目录中的产品，是国家鼓励发展的新兴产业。 本项目扩大产能生产出的产品，除部分供应国内制药和其他氨基酸企业使用外，其余大部份出口国外，所以该项目基本上不存在风险。 三、项目计划目标 1、总体目标 该项目总投资为950万元，技改固定资产建设投资500万元。本项目完工后，公司最终产能1520吨的规模（不含复合氨基酸粉剂氨性4296吨、钠性3480吨）。本项目可增加就业人员86人，可实现年销售总收入7900万元，利税2423万元。 2、经济目标： 项目完成后，可实现年新增工业产值5920万元，工业增加值3071万元，可实现年销售收入7900万元，年交税额1650万元，年净利润1623万元，出口创汇350万美元。 3、技术、质量指标 其技术指标，国内武汉大学生命科学院推荐指标为： 特 性 胱氨酸 亮氨酸 酪氨酸 精氨酸 复合粉剂 物理表现 白色结晶或结晶性粉末 白色结晶或结晶性粉末 白色针状或结晶性粉末 白色结晶或结晶性粉末 淡黄色或其他色 收得率 8.0g—9.0g/L（以毛发计） 1.8g—2.2g/L（以毛发计） 0.6g—0.8g/L（以毛发计） 2.0g—2.5g/L（以毛发计） 30g—33g/L（母液） 比旋光度 [α]20 =-215。～-225。 [α]20 =+14.9。～+16.0。 [α]20 =-11.3。～-12.1。 [α]20 =37.40(C=8,6N HCL) 澄明度 ＞100.0% ＞100.0% ＞100.0% ＞100.0% 含量 98.5%～101.0% 98.5%～100.5% 98.5%～100.5% 99%～101.0% 各种氨基酸 含氯量(CL) ≤0.020% ≤0.020% ≤0.020% ≤0.020% 铵盐 ≤0.02% ≤0.02% ≤0.02% ≤0.02% 铁含量 ≤10ppm ≤10ppm ≤10ppm ≤10ppm 重金属 ≤10ppm ≤10ppm ≤10ppm ≤10ppm 砷含量 ≤1ppm ≤1ppm ≤1ppm ≤1ppm 其他氨基酸 无 无 无 无 多种 炽灼残渣 ≤0.1% ≤0.1% ≤0.1% ≤0.1% 4、复合氨基酸粉剂 （1）符合国家饲料及有机肥料添加剂标准。 （2）以上氨基酸质量达到Aji97版标准，并符合川卫药（1994）字第519号文的质量标准。 （3）目前，四川峨眉山荣高生化制品有限公司已通过ISO9000国际质量体系的认证，并于2004年8月通过药品企业的GMP认证，取得胱氨酸、亮氨酸、酪氨酸、精氨酸四种产品药品批文。 第三章、企业情况 一、企业基本情况 四川峨眉山荣高生化制品有限公司坐落在风景如画、举世闻名的佛教圣地——峨眉山市九里镇，境内有成昆铁路、川滇公路、成乐高速公路。公司于1996年3月，由四川成都荣高实业集团有限公司出资购买原峨眉山市第三钢厂而组建的有限责任公司。公司占地150余亩，注册资金为1000万元人民币。现有员工115人，其中大中专学历以上员工49人，占43%。公司可批量生产16种氨基酸产品，主要品种有：L-胱氨酸、L-半胱氨酸、L-亮氨酸、L-酪氨酸、L-精氨酸、L-谷氨酸、L-焦谷氨酸等产品，产品质量按国际先进标准Ali97版标准执行，并符合川卫药（1994）字第519号文发质量标准和有关行业标准。 二、企业人员及项目保证力论述 1、企业法定代表 陈荣高先生，男，现年47岁，籍贯系四川省绵竹市人，曾在地方任副镇长、镇长、镇党委书记、四川省绵竹市建委主任。于1993年投身商海组建成都高宝房地产开发有限公司、成都荣高实业有限公司、四川峨眉山荣高生化制品有限公司、重庆万州荣高实业有限公司、重庆东方制药股份有限公司等10个全资或控股子公司，任四川成都荣高实业集团有限公司董事长（法人代表）。陈云高先生创办大型民营企业集团，最初从房地产开始创业积累资金，随后涉足高科技生化制品、生物制药等产业，除自身有企业家敏锐的市场洞察力和雄浑的胆识外，最主要的是重视科技、尊重人才，创新意识十分鲜明，走出了一条创新发展之路。 陈荣高先生是乐山市科技企业家理事会常务理事，四川青年企业家协会副会长，武汉大学、重庆大学客座教授，第七届全国优秀青年企业家，中国青年企业家协会常务理事。 2、企业经营者 杨玉明先生，现年42岁，籍贯系峨眉山市人，会计师、工商管理硕士、高级职业经理人，曾任四川医药包装股份有限公司财务部长、副总经理、安瓿总经理。杨玉明先生从事资本运作、企业管理等工作多年，思维敏捷，创新意识强，具有敏锐的洞察力，深远的战略眼光，丰富的实践经验。 3、技术主管 周永红先生，男，现年34岁，是四川峨眉山荣高生化制品有限公司高级工程师，从事氨基酸的生产与研究近十年，是我国为数不多的年轻的氨基酸行业的专业骨干之一，全面负责公司产品生产、工艺技术、新产品开发、产品质量管理等工作。 4、人员结构及开发能力 公司目前有员工115人，其中管理人员16人，占14%；技术开发人员18，占16%；直接生产人员63人，占55%；供销人员16人，占14%；其它人员2人，占1%。具有大专及以上学历人员35人，占30%，其中本科以上学历20人，分布在企业各个部门，平均年龄仅26.8岁。公司还专门设立新产品开发机构—新技术开发中心，由12名都是本科以上学历的质检、化工、生化制药等专业人员组成。 三、企业财务经济状况 2004年度，公司总资产达5861万元，固定资产总额为2693万元，总负债为3299万元，负责率为56%。实现产品销售收入4842万元，净利润644万元。 四、企业管理情况 四川峨眉山荣高生化制品有限公司自1996年3月组建以来，就十分重视企业的现代化管理，明确地提出以“创一流的管理，创一流的效益”为目标，依照国家质量技术监督局提出的企业标准化管理体系和行业部门全面质量管理条例，建立了适合企业长远发展的规章管理制度、生产工艺和安全管理等系列操作规程，不仅规范了员工行为，而且保证了企业管理科学、技术领先、效益可观的优势。特别是自2003年始，在以杨玉明总经理为首的新的管理团队带领下，公司提出了先进的经营管理理念:“抓改革、强管理、调结构、求发展”，广大员工充分发扬“诚信、开拓、拼搏、卓越”的企业精神，“精诚合作的协调意识，荣辱与共的家庭氛围”的团队精神，“只认板凳不认人”的竞争精神，“只求更好”的创新精神，使得企业的经济效益、管理效率、企业面貌都上了一个新的台阶，为企业健康、快速、有序地发展，打下了又一个坚实基础。 目前，公司已通过ISO9001:2000版质量管理体系认证，并于2004年8月通过药品企业的GMP认证，并通过国外权威机构的Kosher认证。 公司是民营经济性质的有限责任公司，一开始，就有产权和生产经营权的明晰标准。公司成立发起股东为成都荣高实业有限公司，出资（资产）900万元，占股本的90%(现已转让给个人股东陈荣高先生)，另一自然人股东陈文斌，出资（资产）100万元，占股本的10%。 公司经过近七年的发展，无论是原、辅材料的采购渠道，还是产品市场销售渠道，都形成了一套独立完善的市场化网络，特别是产品销售，在公司获得全国首批二十家享有自营进出口权的民营企业之一后，努力开发国际市场，广交国际朋友，现产品远销英国、美国、德国、法国、韩国、加拿大、荷兰等国家和地区，赢得了一批稳固的客户群体。 七年来的大力发展，也为公司赢得了良好的经济效益和社会荣誉。公司是获全国首批有自营进出口权的民营企业，是四川省科委认定的高新技术企业，农行四川省分行评为2004年AA级信用企业，乐山市二十家重点民营企业之一，四川省乐山市工商行政管理局评为重合同守信用企业。是中国国际贸易促进委员会四川省分会、中国国际商会四川商会会员单位。 第四章、项目工艺技术方案 一、国内外的技术概况 此种氨基酸生产工艺，是以动物毛发或植物蛋白为原料，通过水解分离出各种氨基酸，同时以各种氨基酸在不同的环境条件下的溶解度将产品分别结晶提取出。我们采用的工艺及装配的设备可达到较高的提取率，并克服了原工艺对环境造成的污染，是一项创新技术，产品质量均达到规定标准。 二、工艺流程 见工艺流程图 三、原料路线确定的原则及依据 从主要原料动物毛发及植物蛋白存量分析，项目单位能满足工艺要求，原料能满足生产所需。 综上，氨基酸产品产能扩大技改工程在总结以往经验的基础上，大胆创新，调整工艺线路，控制工艺参数，改进工艺技术，达到收率高、质量好、成本低、无污染、综合利用的目的，符合工业化大规模开发。 四、项目知识产权情况 50T胱氨酸及系列产品产能扩大技改工程所需技术，是四川峨眉山荣高生化制品有限公司在与高校联合开发与引进的基础上，结合生产实际进行的一项产能扩大与技术创新（减少环境污染）的技术应用与创新，该技术属公司所有，项目知识产权明晰，不存在产权纠纷问题。 第五章、项目产品市场调查需求预测 一、市场基本容量 氨基酸是所有动物肌体的组成物质，是生命的本源。组成蛋白质的氨基酸是L型的а氨基酸，公司开发生产的氨基酸都是其中之一。 产品广泛用于医药、食品、饲料及化妆品工业。从化工部、经贸部有关信息获知，国际市场每年需求我国氨基酸600万吨以上，每年随着相关产业的发展，特别是随着近年来分子生物工程的发展，其需求还在不断的扩大。此类氨基酸属天然蛋白质，化学方法不易合成，故根本无替代品。 二、基本对比 四川峨眉山荣高生化制品有限公司是西南地区较大的氨基酸生产企业，实力雄厚，品种多，产品科技含量高，而且管理科学，市场网络成熟，品牌过硬，深受用户好评。在国内同行氨基酸生化企业都有各自的重点，在此类生产技术、产品市场及环境保护方面，他们与公司相比都有一定差距。 三、认证与出口 本项目产品与国外产品比，因我们的制造成本低，在同等条件下，市场竞争能力更强。 公司是首批被外经贸部授予自营进出口权的民营企业之一，通过了国际质量体系ISO9000认证，并在美国FDA注册。我国一致鼓励产品出口创汇。在国内使用氨基酸，特别是药用氨基酸主要依赖进口，故此，在公司取得了药品GMP认证和多年开拓国际市场的基础上，公司新增产品完全可直接出口和为国内制药企业提供报务，市场份额会进一步扩大，产品市场前景乐观。 第六章、项目实施方案 一、技术方案论述 1、产品及生产规模的选择 在现有生产规模基础上，按氨性生产法和钠性生产法各一半按排生产，并将所产出的精氨酸氨性液和一次钠性液喷成复合氨基酸粉剂，公司将达到年产各类氨基酸1520吨（不含复合氨基酸粉剂氨性4296吨、钠性3480吨）产品。形成在原料上充分合理的综合利用，使成本综合降低，取得较高的经济效益。 2、工艺流程说明 （见工艺流程项）。 3、单位产品单耗定额 （见单位成本测算表） 二、生产方案论述 1、生产设备和原辅助料的供应 生产所需设备全部国产化，不会受到特殊性影响。 我国是资源大国，特别是四川又是动物毛发、植物蛋白（玉米粉）的主要资源大省，故能100%满足本厂生产所需。主要辅料中的酸碱，又是乐山市及成都等地盐碱化工厂的集散地，它能轻易快捷地满足生产所需，完全能保证正常生产。 2、项目单位基础条件 （1）厂区占地150亩，已具备“三通一平”条件。 （2）水：以峨眉山市水电局许可地下取水，有150T水塔自供水系统，完全满足项目需要。 （3）电：引自四川省乐山市电业局大电网“高水线”专线，电压10千伏，总计325千伏安的变压器两台，符合项目要求。 （4）汽：供热使用公司已有4T/h、1.275MPa快装锅炉两台，项目新购置8T/h锅炉一台。 （5）交通：峨眉山是我国著名旅游胜地，这里交通十分发达，成昆铁路，成乐、乐峨、成乐高速公路过境而出。 （6）需新增加的基建包括有：新建2550m2㎡厂房。 （7）购进全新生产装置，设备国产化率100%。 三、环境保护与劳动安全 1、环境保护 （1）建设地区环境现状： 公司地处九里镇以西300米，三周为农田，南面是临江河，距其它工矿企业造成的污染源较远，环境良好。 （2）污染物的情况：公司“三废”排放情况如下： A、废气：该厂的废气主要是锅炉房产生的烟尘气。 B、废渣：厂区产生的废渣主要有锅炉废渣和工艺废弃活性炭。 C、废水：最后产生的废水主要是生产车间产生的冲洗废水和清洗地面水、锅炉废水。 （3）“三废”治理措施 A、“三废”治理原则和要求：“保护环境、造福人类”，依据有关方面的要求，采用先进的生产工艺，将“三废”污染物进行有效的治理，保证达到排放标准，今年达到了排放标准，通过了环保部门的验收。 B、治理措施废气：对于锅炉房产生的锅炉烟尘，配用旋风除尘器（效率90%）除尘，然后经30米烟道，烟尘气中粉尘含量为225mg/NM3。 C、工艺废弃活性炭：因其主要成分为碳，不会对锅炉造成损害的物质，直接送往锅炉烧掉，利用能源。 D、对于锅炉废渣，按一般处理方法，可以用做辅路材料或送往当地的建筑材料厂用着原料（制砖）。 E、锅炉废水排入排污降温池，因其不含有害物质，经降温后可直接排放。 F、经过上述处理后，“三废”排放达到排放标准的要求。 2、安全和工业卫生 （1）防护原则与要求 A、坚决贯彻实施“安全第一，预防为主”的方针及防护原则，以确保项目建成投产后符合职业安全和卫生要求，保障劳动者和劳动过程中的安全和健康。 B、设计必须符合国家职业安全与卫生方面的有关规定标准及法律。 C、设有安全保卫科，对全厂的安全及工业卫生进行教育监督及管理。 （2）安全卫生防护措施 A、生产过程中，其不安全因素主要为：液氨、盐酸，均是对操作人员有害的物质。 B、针对上述的不安全因素，设置了如下安全及卫生设施：按照生产装置特点，严格划分防爆及防火等级，并遵照建筑物防火规范及电气防爆规范进行安全防范，提出安全预案。 设备齐全的消防设施，并保证设备足够的消防器材，并对有关人员进行消防培训。总体布置充分考虑安全距离及消防通道，与当地消防队建立有较先进的报警联络系统。 对生产有害物质的岗位，设置勇气除尘设施。工人都配劳保用品，卫生所配有急救设施及装备等。 合理调协建筑物、高大设备的避雷及防静电接地，并充分考虑采光照明。 对管道、设备等按规定进行保温及防护。 提高机械化程度及自动控制水平，尽量减少劳动强度。 全厂设沐浴卫生装置。 第七章、投资估算、资金筹措 一、投资估算 1、本项目总投资 概算为950万元。 2、估算表 新增固定资产投资和流动资金占用估算表 序号 投资项目 投资金额 % 备 注 一、 固定资产投资估算分析 500 52.6 1 生产车间基建项目 95 10.0 2 生产设备项目 315 33.2 3 辅助安装项目 50 5.3 4 不可预见项目 40 4.1 二、 流动资产投入估算分析 350 36.8 新增 1 原、辅材料 250 26.3 20天储备量 2 产成品 100 10.5 10天储备量 三、 市场网络 100 10.5 10天储备量 1 国外市场拓展 70 7.3% 2 国内市场拓展 30 3.2% 总计 950万元 二、资金筹措 本项目总投资950万元，资金来源分为二部分：外部融资800万元，企业自筹150万元。 三、资金还款计划 本项目技术创新性强，科技含量高，产品成本低，产量高，可实现当年投产，当年见效，加之企业经营规范，业绩良好，作为AA级信用企业和重合同守信用企业，我们一向诚信诺言，拟按下列计划还款： 银行货款还款：从本项目净利润和折旧中提取归还。 第八章、经济、社会效益分析 一、生产成本和销售收入估算 1、该项目总投资950万元，其中固定资产投资500万元，流动资金350万元，市场网络100万元。 2、全厂新增员工86人，全为直接操作工人，不增加管理及后勤人员，人均月工资800元左右。 3、该项目按设计生产能力满负荷生产时，年新增各种氨基酸1520吨（不含复合氨基酸粉剂）。 4、本项目建设期为8个月。 二、财务评价 1、本项目完工后年销售收入为7900万元，年利税为2423万元。 2、项目完工后损益及利润计算表 单位：万元 序号 项目名称 技改后 合计 备 注 1 销售收入 7900 胱氨酸每月用20%生产半胱氨酸、亮氨酸全出口，含粉剂收入。 2 付现销售成本 4829 付现部份（含锅炉耗电36万元及生产辅助部门人工工资、机物料等54万元） 3 非付现销售成本 196 公司全年折旧部份（新增100） 4 销售费用 175 增100万元(主要为运输及包装费) 5 销售利润 2700 6 财务费用 122 新增12万元 7 管理费用 155 含无形资产摊销,新增20万元 8 利润总额 2423 9 所得税 800 10 净利润 1623 3、单位产品成本 见附表，共同成本如毛发成本由产值分别计入产品中 4、该项目的固定资产残值为1%，新增固定资产综合使用年限为5年（综合）。 三、财务分析 1、投资净利润率=投资净利润÷总投资×100%=154% 2、投资利润率=（利+税）÷总投资×100%=229% 3、投资收益率=（利+折旧）÷总投资×100%=240% 4、静态投资回收期：总投资÷（年净利+折旧）+建设期=1.24年 注：如果以半年时间作为生产磨合期，按平均发挥出一半的生产能力，收率造成的成本利润率水平下降一半测算，则投资回收期将为1.34年 四、敏感性分析 上述利润是以胱氨酸含税售价8万元、半胱氨酸含税售价7.2万元、酪氨酸含税售价10万元、精氨酸含税售价10万元、亮氨酸全出口售价6.5万元、氨性粉剂含税售价0.13万元、钠性粉剂含税售价0.20万元测算。另外，主要原料毛发以3700元/吨，盐酸550元/吨，煤180元/吨测算出的。 1、成本 单位：万元 序号 产品 品名 售价 单位制造成本 销量 销售利润 固定费用 备 注 现原料成本 上涨20% 上涨50% 原成本利润 上涨20% 上涨50% 1 胱氨酸 6.84 4.78 5.74 7.17 120 247 132 -40 648 胱氨酸为平均单位制造成本; 产品原料成本上升,其中的人工成本较小,也视同同比上升 固定费用为折旧和三大费用(费用中的一些半变动费用在此视同固定费用) 2 半胱氨酸 6.15 3.93 4.72 5.90 672 1492 961 168 3 亮氨酸 6.50 4.09 4.91 6.14 120 289 191 43 4 酪氨酸 8.55 3.73 4.48 5.60 52.8 254 215 156 5 精氨酸 8.55 3.59 4.31 5.39 75 372 318 237 6 钠性粉剂 0.17 0.09 0.11 0.14 3480 278 209 104 7 氨性粉剂 0.11 0.07 0.08 0.11 4296 172 129 0 8 合计 8816 3104 2155 668 648 从以上表中数据看出，在售价不变的情况看，成本上升20%，公司可盈利为销售利润-固定费用=2155-648=1507万元； 公司盈亏平衡点在当前售价、成本水平下，为销售收入1845万元，如果成本在当前水平上升50%，也能保持盈亏平衡。 即∑产量×（售价-成本）-固定费用=0 2、价格 序号 产品 品名 单位制造成本 售 价 销量 销售利润 固定费用 备 注 现售价 下降20% 下降30.67% 现售价 下降20% 下降30.67% 1 胱氨酸 4.78 6.84 5.47 4.74 120 247 83 -5 648 胱氨酸为平均单位制造成本; 产品原料成本上升,其中的人工成本较小,也视同同比上升 固定费用为折旧和三大费用(费用中的一些半变动费用在此视同固定费用)未含90万元水电汽费用 2 半胱氨酸 3.93 6.15 4.92 4.26 672 1492 665 222 3 亮氨酸 4.09 6.5 5.20 4.51 120 289 133 50 4 酪氨酸 3.73 8.55 6.84 5.93 52.8 254 164 116 5 精氨酸 3.59 8.55 6.84 5.93 75 372 244 176 6 钠性粉剂 0.09 0.17 0.14 0.12 3480 278 174 104 7 氨性粉剂 0.07 0.11 0.09 0.08 4296 172 42 43 8 合计 8816 3104 1509 706 648 从以上看出，售价在现有水平上，最多能下降30.67%，公司就处于盈亏平衡点，销售利润706-固定费用648=58万元。 但公司产品除胱氨酸与半胱氨酸价格波动较大外，其他产品价格相对稳定，所以，在其他产品售价和所有产品产量不变的情况下，胱氨酸与半胱氨酸价格最多能下降49%，分别为3.49万元/吨和3.14万元/吨。 通过以上敏感性分析数据可以看出，公司产品的按经营风险非常强，技术可靠性高，只要公司加大投入，就能取得非常优厚的经济利益回报。 五、社会效益分析 本项目从农副产品等天然蛋白制备氨基酸后，工业化生产工艺属国内首创、国际先进的技术，是农副产品深加工项目，符合国家产业政策。 我国特别是四川是我国养猪和粮食大省，素有“猪粮安天下”之美喻，具有丰富的动物毛发和粮食资源。四川峨眉山荣高生化制品有限公司联合武汉大学、上海第二军医大学、在氨基酸新产品项目上的成功开发，不仅充分利用了当地的自然资源，变废为宝，保护环境和有利生态平衡，而且促进了养殖、运输、商贸等行业的繁荣。 六、项目的风险性及不确定性分析 1、未确定性分析 本项目的生产经营风险、不确定因素，主要表现在原料价格不稳定，收率受季节性影响，但四川峨眉山荣高生化制品有限公司已做好了调整市场售价和根据季节调整工艺的几种方案应变，可把风险降至最低点。 2、市场风险 即一旦发生国际贸易战，出口受阻。但我国已加入WTO，国际贸易战机会极小，且氨基酸生产逐渐转入发展中国家，大量进口氨基酸的发达国家不可能挑起贸易战。我国人力资源丰富，改革开放及社会主义市场经济正逐步建立，此行业在我国属鼓励类的高科技出口产业，因此，人员风险、政策风险基本不存在。 第九章、项目融资方式与用途 一、融资方式 1、借贷融资 2、权益性融资 二、融资额度 本次项目融资额度为人民币800万元。 三、资金使用方向 1、流动资金：200万元。 2、固定资产投资：500万元。 3、市场网络：100万元。 第十章、项目可行性研究报告的论证结论 1、氨基酸用途广泛，国内外生产能力不能满足社会需求，故本项目产品有着广阔市场前景。四川峨眉山荣高生化制品有限公司地理位置优越，交通便捷，水、电、汽供应条件及原材料资源等基础条件很好，能满足生产需要。 2、四川峨眉山荣高生化制品有限公司是西南地区较大的氨基酸生产企业，是全国首批二十家享有自营进出口权的民营企业之一，是第一家经过GMP药品认证的企业，是经四川省科委认定的高新技术企业，被乐山市人民政府评为二十家重点民营企业和优秀私营企业之一。该公司领导班子年富力强，具有很强的市场开拓能力和较高的经营管理水平，重视高新技术的应用，创新意识很高。全公司人员仅115人，但大专以上专业人员就有35人，占30%，12名都是本科以上的专职技术开发人员，占10%。 3、氨基酸广泛应用于医药、化工、食品、饲料添加剂和化妆品。公司技术依托大专院校、科研院所，技术引进多，自我消化应用力强，在实践中能对技术进行创新。公司产品品种多、质量好、档次高、市场销售渠道多。符合国家产业政策，而且在农副产品深加工，合理利用社会有限资源，保护环境上都有重大的社会意义。 4、该项目经费预算合理，其产品市场前景十分乐观，投资回收期短。本项目由企业在原引进消化产品生产技术的同时，创新和改进了工艺技术，使得产品的成本降低并避免了环境污染，提高了资源的综合利用，有利于环境保护，符合国家产业政策。所选用的生产工艺技术，经过项目单位几年的实践发展，技术含量高，创新性强，具有良好的产业化和市场化前景，处于国内领先，世界先进的水平。从经济效益来看，具有投资少、见效快、效益高的优势。 综上，该企业拥有一个团结拼搏、积极向上的管理团队，项目技术具有创新性、突破性、先进性，不仅能为企业带来可观的经济效益，而且保护环境，综合利用资源，具有十分明显的社会经济效益，建议立即实施该项目。 19