300737_2018_科顺股份_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 科顺防水科技股份有限公司科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人陈伟忠、主管会计工作负责人卢嵩及会公司负责人陈伟忠、主管会计工作负责人卢嵩及会计机构负责人计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)文银伟文银伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。风险提示：风险提示：（一）市场需求波动风险（一）市场需求波动风险 公司生产的建筑防水产品主要应用于工业建筑、民用建筑、公共设施和其他基础设施建公司生产的建筑防水产品主要应用于工业建筑、民用建筑、公共设施和其他基础设施建设工程。因此，公司业务发展受房地产行业和基础设施建设影响较大，而近年来随着国内外设工程。因此，公司业务发展受房地产行业和基础设施建设影响较大，而近年来随着国内外经济增长动能减弱，国内整体投资增速下滑，房地产行业和基础设施新开工面积增速有所放经济增长动能减弱，国内整体投资增速下滑，房地产行业和基础设施新开工面积增速有所放缓，对防水材料总需求增速也同步放缓，总体来说将对建筑防水行业的发展产生不利影响。缓，对防水材料总需求增速也同步放缓，总体来说将对建筑防水行业的发展产生不利影响。但随着住建部不断提高建筑防水等级但随着住建部不断提高建筑防水等级标准，下游客户对建筑防水意识的快速提升，中高端防标准，下游客户对建筑防水意识的快速提升，中高端防水材料有效需求在快速增长。同时，建筑防水行业集中度在加速提升，企业综合实力排名靠水材料有效需求在快速增长。同时，建筑防水行业集中度在加速提升，企业综合实力排名靠前的防水企业将会获得更多订单。公司将立足于自身优势，锐意进取，不断加大市场推广力前的防水企业将会获得更多订单。公司将立足于自身优势，锐意进取，不断加大市场推广力度，提高市场占有率。度，提高市场占有率。（二）原材料价格波动风险（二）原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要包括沥青、膜类（含隔离膜）、聚酯胎基、公司生产所需的原材料主要包括沥青、膜类（含隔离膜）、聚酯胎基、SBS 改性剂、聚改性剂、聚醚、乳液、基础油、石蜡、异氰酸酯等，前述原材料均属石油化工产品，受国际原油市场以醚、乳液、基础油、石蜡、异氰酸酯等，前述原材料均属石油化工产品，受国际原油市场以及国内供给侧改革的影响较大。公司对沥青等大宗商品议价能力相对较弱，对其他原材料有及国内供给侧改革的影响较大。公司对沥青等大宗商品议价能力相对较弱，对其他原材料有一定议价能力，如果一定议价能力，如果未来上述原材料采购价格大幅波动，将可能对公司的盈利能力产生影响，未来上述原材料采购价格大幅波动，将可能对公司的盈利能力产生影响，公司将密切关注上游原材料的价格走势，同时提高原材料库存量，并通过期货套期保值等工公司将密切关注上游原材料的价格走势，同时提高原材料库存量，并通过期货套期保值等工具有效降低原材料价格波动的风险。具有效降低原材料价格波动的风险。（三）应收账款回收风险（三）应收账款回收风险 报告期内，公司应收账款增长较快，应收账款周转率呈下降趋势。虽然公司应收账款的报告期内，公司应收账款增长较快，应收账款周转率呈下降趋势。虽然公司应收账款的科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 客户主要为大型央企、国企及知名房地产企业，与公司有着长期的合作关系，发生坏账的可客户主要为大型央企、国企及知名房地产企业，与公司有着长期的合作关系，发生坏账的可能性较小，但若公司主要债务人未来出现财务状况恶化，导致公司应收账款不能按期收回或能性较小，但若公司主要债务人未来出现财务状况恶化，导致公司应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。公司将通过积极调整销无法收回产生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。公司将通过积极调整销售策略，售策略，加强信用风险管控，同时加大账款催收力度，加强应收账款回收考核等措施，抑制应收账款加强信用风险管控，同时加大账款催收力度，加强应收账款回收考核等措施，抑制应收账款的增长，减低应收账款回收风险。的增长，减低应收账款回收风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 610,666,600 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股股转增转增 0 股。股。科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.32 第五节第五节 重要事项重要事项.51 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、科顺防水、科顺股份 指 科顺防水科技股份有限公司 科顺公司 指 公司前身，广东科顺化工实业有限公司 佛山科顺 指 佛山市科顺建筑材料有限公司 昆山科顺 指 昆山科顺防水材料有限公司 北京科顺 指 北京科顺建筑材料有限公司 深圳工程 指 深圳市科顺防水工程有限公司 重庆科顺 指 重庆科顺新材料科技有限公司 南通科顺 指 南通科顺建筑新材料有限公司 德州科顺 指 德州科顺建筑材料有限公司 依来德 指 广东依来德建材有限公司 科顺电子商务 指 广东顺德科顺电子商务有限公司 渭南科顺 指 渭南科顺新型材料有限公司 鞍山科顺 指 鞍山科顺建筑材料有限公司 荆门科顺 指 荆门科顺新材料有限公司 广西科顺 指 广西科顺新材料有限公司 安徽科顺 指 安徽科顺新材料有限公司 香港科顺 指 科顺集团国际有限公司（英文名称：Keshun International Limited）广东顺采 指 广东顺采供应链管理有限公司 科居建筑 指 科居建筑工程（上海）有限公司 科顺一零五六 指 深圳市科顺一零五六技术有限公司 百年科顺 指 北京百年科顺建筑工程有限公司 科顺建筑 指 广州科顺建筑工程有限公司 铂盾新材 指 深圳前海铂盾新材料股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 保荐人、保荐机构、主承销商 指 国元证券股份有限公司 公司章程 指 科顺防水科技股份有限公司章程 报告期内 指 2018 年度 科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/人民币万元 防水卷材 指 以沥青或合成高分子材料为基料，通过挤出压延或辊涂的薄片状可卷曲成卷状的柔性防水材料，包括沥青基防水卷材、高分子防水卷材 防水涂料 指 一种无定形材料，常温下呈流体、半流体状态，现场刷涂、刮涂或喷涂在防水基层表面，经溶剂挥发、水分蒸发、组分间化学反应可固结成一定厚度的防水涂层 科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 科顺股份 股票代码 300737 公司的中文名称 科顺防水科技股份有限公司 公司的中文简称 科顺股份 公司的外文名称（如有）Keshun Waterproof Technolgies Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Keshun 公司的法定代表人 陈伟忠 注册地址 佛山市顺德区容桂红旗中路工业区 38 号之一 注册地址的邮政编码 528303 办公地址 佛山市顺德区容桂红旗中路工业区 38 号之一 办公地址的邮政编码 528303 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 毕双喜 李文东 联系地址 佛山市顺德区容桂红旗中路工业区38号之一 佛山市顺德区容桂红旗中路工业区 38 号之一 电话 0757-28603333-8803 0757-28603333-8803 传真 0757-26614480 0757-26614480 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 签字会计师姓名 王建甫、蒋舒媚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国元证券股份有限公司 安徽省合肥市梅山路 18 号 车达飞、董江森 2018 年 1 月 25 日至 2021 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）3,096,749,290.69 2,038,788,127.61 51.89%1,473,418,297.14 归属于上市公司股东的净利润（元）185,267,247.31 217,679,960.09-14.89%264,446,344.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）175,689,812.66 216,620,949.64-18.90%275,010,904.22 经营活动产生的现金流量净额（元）-198,461,959.04 100,430,290.86-297.61%113,839,922.36 基本每股收益（元/股）0.31 0.48-35.42%0.63 稀释每股收益（元/股）0.31 0.48-35.42%0.63 加权平均净资产收益率 6.69%16.15%-9.46%31.47%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）4,923,609,168.47 2,545,482,401.03 93.43%2,063,947,057.30 归属于上市公司股东的净资产（元）2,909,924,933.93 1,443,101,912.24 101.64%1,257,788,176.69 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 396,205,639.32 852,821,018.52 770,536,843.63 1,077,185,789.22 归属于上市公司股东的净利润 22,875,963.49 106,601,350.99 32,310,893.42 23,479,039.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 19,274,712.07 99,053,101.67 19,481,766.03 37,880,232.89 经营活动产生的现金流量净额-80,037,567.77-130,114,778.88 105,580,502.31-93,890,114.70 上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,573,735.25-658,532.87-337,746.70 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,746,732.31 3,170,694.39 1,597,315.25 委托他人投资或管理资产的损益 2,841,446.67 554,601.37 299,718.31 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -2,910,495.47 713,488.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,674,080.14 961,594.67 638,566.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目-70,801.96 105,145.17-13,100,000.00 减：所得税影响额 2,187,757.76 163,996.81 375,901.34 合计 9,577,434.65 1,059,010.45-10,564,560.00-公司报告期存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。项目 涉及金额（元）原因 投资收益 16,427,576.24 募集资金用于购买结构性存款和保本保收益理财产品产生的投资收益以及购买结构性存款根据保底利率确认的公允价值变动损益与定期存款的特点极为相似，并且购买及持有前述产品是企业日常资金管理行为，可以认定为经常性损益 公允价值变动损益 9,925,104.16 科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主营业务、主要产品及其用途、经营模式 1、公司主营业务 公司专业从事新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务。公司的产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类100多个品种，可为客户提供“一站式”建筑防水解决方案。2、公司资质及主要产品、用途 公司为国家火炬计划重点高新技术企业，拥有院士工作站、国家级博士后科研工作站、中国建筑防水行业标准化实验室等研发机构和省级研发中心、省级工程中心。报告期内，公司还荣获“2017年广东省创新型企业”、“广东制造业500强企业”、“中国民营建材企业100强”等荣誉称号。公司的产品或服务包括防水卷材、防水涂料等新型建筑防水材料及防水工程施工，广泛应用于水立方、港珠澳大桥、广州塔、深圳平安大厦等国家和城市标志性建筑、市政工程、交通工程、住宅商业地产及特种工程等领域。公司还与碧桂园、中海、融创、华夏幸福、招商蛇口等知名房企确定了战略合作关系，年服务项目超过1,000个。2018年，公司荣获碧桂园、中海、融创等多家知名房企的卓越/优秀供应商奖项。公司具有较强的自主研发能力，报告期内研发投入占营业收入比例超过4%，同时正在建设行业内领先的研发实验室。目前公司拥有和正在申请的专利达220多项，公司“CKS科顺”、“依来德”、“APF”商标被认定为广东省著名商标，高分子防水涂料产品被认定为广东省名牌产品，136款产品入选“标志产品政府采购清单”。同时公司产品还通过了中国铁路认证、中交认证、中核认证、中国建材认证、中国环境标志产品认证以及欧盟CE认证等多项认证。3、公司经营模式 公司原材料采购主要为按需采购模式，即签订产品销售合同后按订单进行原材料采购，同时设定合理的安全库存量。公司主要实行“以销定产”的生产模式。公司生产中心接到营销中心的订单计划后，综合考虑运输距离、订单大小和缓急程度等因素将订单下发至各生产基地。在生产过程中，各生产基地根据市场预测和库存情况生产部分常规产品作为安全库存，以提高交货速度，缓解销售旺季和设备检修期间的产品供需矛盾。公司产品销售模式采取“直销+经销”模式。直销模式即公司在重点城市设立销售分公司，负责与大型科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 房企的战略合作、当地防水建材市场开拓及重大工程的招投标工作，目前公司已在全国成立了13家销售分公司；经销模式即公司积极与各地建筑防水材料商行和建筑防水工程公司建立合作关系，充分发挥经销商本地化、专业化的分销优势，以实现产品的市场覆盖和快速推广。目前公司已与全国近600家经销商建立了长期稳固的合作关系。（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订），公司从事的行业属于非金属矿物制品业（行业代码C30）。根据国家统计局发布的国民经济行业分类代码表（GB/T4754-2011），公司属于非金属矿物制品业（行业代码C30）下的防水建筑材料制造业（C30-3034）。根据中国建筑防水协会相关资料，目前，我国防水行业处于一个落后产能过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，呈现“大行业、小企业”的格局。据中国建筑防水协会统计，2018年防水行业主营业务收入2,000.00万元以上规模的企业达到784家，其主营业务收入达到1,147.37亿元，同比增长14.80%。规模以上企业营收和利润增速均远高于行业平均水平，行业集中度在加速提升。防水材料主要原材料为石油化工相关产品，上游行业为石油化工产业；产品主要应用于房屋建筑、高速铁路、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、机场、地下管廊、地下空间和水利设施等领域，下游客户主要为房地产业、基础设施领域；因此，防水材料制造商议价能力相对较弱。同时，建筑防水材料发展较为成熟，目前还没有可以完全替代的产品，产品被替代的风险较低。公司是中国建筑防水协会副会长单位，为行业协会认定的建筑防水行业综合实力前三强企业，在2013年-2019年首选供应商品牌（防水材料类）测评中连续7年排名第二；荣获“2018中国房地产供应链上市公司投资价值5强”、“建筑防水行业科学技术奖-工程技术奖(金禹奖)”等荣誉称号，同时公司参与编制国家或行业标准32项，参与编制行业技术规范16项。公司现有工程防水品牌“CKS科顺”、民用建材品牌“ELOKT依来德”、堵漏维修品牌“ZT筑通”、工业涂料品牌“PLANDEN铂盾”等核心品牌，产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类100多个品种，可为客户提供“一站式”建筑防水解决方案。公司现拥有佛山科顺、昆山科顺、重庆科顺、德州科顺、鞍山科顺、南通科顺六大生产基地，正在建设湖北荆门生产基地和陕西渭南生产基地，预计2019年可以正式投产。同时公司还分别计划投资5亿元在广西及安徽设立了广西科顺和安徽科顺生产基地，计划投资3亿元建设德州科顺二期项目，公司上述生产基地全面投产后，公司产能将大幅增长，产品供应区域将进一步扩大和优化，产能布局优势更加凸显。科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 货币资金较年初增长 161.75%，主要系 2018 年公司首次公开发行股票募集资金尚未使用完毕所致。应收票据及应收账款 应收票据及应收账款较年初增长 55.55%，主要系本年度销售收入增长，直销客户信用期内的往来款余额及项目质保金累计金额随之大幅增加所致。预付款项 预付账款较年初增长 115.96%，主要系德州科顺与南通科顺产能提升，以预付方式结算的原材料采购金额增加所致。其他应收款 其他应收较年初增长 392.90%，主要系履约保证金增加所致。存货 存货较年初增长 38.03%，主要系公司销售订单增加，生产规模扩大所致。其他流动资产 其他流动资产较年初增长 220.98%，主要系使用暂时闲置募集资金购买银行理财产品增加所致。可供出售金融资产 可供出售金融资产较年初增长 198.60%，主要系投资 5,958 万元认购湖南玖壹同富私募股权基金合伙企业的有限合伙份额所致。固定资产 固定资产较年初增长 53.85%，主要系重庆科顺、南通科顺、德州科顺等生产基地在建工程转入固定资产所致。在建工程 在建工程较年初增长 52.15%，主要系全资子公司在建项目投资增加所致。递延所得税资产 递延所得税资产较年初增长 74.62%，主要系计提资产减值准备增加导致可抵扣暂时性差异增加所致。其他非流动资产 其他非流动资产较年初数增长 71.71%，主要系预付土地款增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、产品结构优势。公司所生产的产品已经涵盖了防水卷材、防水涂料两大类100多个品种，形成了较为完整的产品体系，可以为下游客户提供“一站式”防水解决方案。2、研发创新优势。公司为国家火炬计划重点高新技术企业，拥有院士工作站、国家级博士后科研工作站、中国建筑防水行业标准化实验室等研发资质以及省级研发中心、省级工程中心等平台，同时与清华大学、华南理工大学等高校建立了产学研合作关系。目前公司拥有和正在申请的专利超过200项，报告期内新申请的发明专利87项；在提升防水系统可靠性方面，公司推出的蠕变型橡胶沥青防水涂料与卷材复合系统获得中国建筑防水行业技术进步二等奖。在环保升级产品中，自主研发的单组分低VOC聚氨酯防水涂料满足严苛的DB11/30052017要求，突破性解决了施工工艺与VOC降低之间的平衡；水性非固化橡胶沥科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 青防水涂料克服了常规非固化涂料高温施工、VOC释放等缺点。在新型防水材料开发中，丁基防水卷材、石墨烯改性聚氨酯防水涂料、仿生纤维增强防水砂浆等产品已投放市场，并获得用户广泛好评。3、产能布局优势。公司已在广东佛山、江苏昆山、重庆长寿、山东德州、辽宁鞍山、江苏南通建有生产基地，覆盖华南、华北、华东、西南、东北地区，同时正在建设湖北荆门、陕西渭南两大生产基地，2018年公司还在广西及安徽分别设立了广西科顺和安徽科顺生产基地，公司上述各生产基地全面投产后，公司的产能优势及供应辐射区域优势将更加明显。4、人力资源优势。董事长陈伟忠具有20多年的建筑防水行业经验，是中国建筑防水协会副会长、中国建筑业协会建筑防水分会副会长，曾参与多个行业标准编制。经过多年发展，公司引进和培养了一大批优秀的管理、技术人才，通过股权激励等方式，形成了稳定的管理层、研发团队和核心技术人员团队。公司从建材行业内以及高校等引进了大量人才，在企业管理、销售管理和技术创新等方面发挥了积极作用。人力资源优势是公司保持持续、稳定创新能力的根本保障。5、渠道优势。公司拥有三大防水品牌，对应建筑市场、家装市场、维修堵漏市场，2018年公司还设立了专注于工业涂料领域的铂盾新材公司，进一步扩展了公司的经营领域。公司采用直销+经销的销售模式，现已在北京、上海、广州、深圳等地开设13家销售分公司，负责大型企业的战略合作、本地的市场开拓和重点项目支持，同时承接大型防水工程施工、堵漏维修业务。同时，公司在全国30个省份与近600家经销商建立了长期稳固的合作关系。6、客户优势。公司与碧桂园、融创、华夏幸福等知名房企确定了战略合作关系并成为其重要供应商；与中国建筑、中国中铁、中国铁建等大型建筑企业建立了长期合作关系；在高铁、地下管廊、机场、地铁等领域也拥有较多客户；在经销渠道方面，公司拥有多家年销售收入在千万元以上、合作时间长达10年以上的经销商。科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年度，面对更加复杂的国内外政治经济形势，国内经济增长压力凸显，国际原油市场波动剧烈，国家对房地产严调控、去库存的政策背景，以及金融监管严、融资难的趋势下，公司董事会及经营管理层紧紧围绕着年初制定的经营目标，把握公司上市的历史机遇，锐意进取、迎难而上，不断开拓市场，扩大经营规模，实现了收入的高速增长。2018年度，公司的具体经营情况如下：1、公司规模快速扩大，收入高速增长，利润有所下滑 2018年度，公司实现营业收入309,674.93万元，同比增长51.89%，主要原因系公司积极开拓市场，客户订单增加导致主要产品销量增加以及防水工程施工收入增加所致；实现归属于公司股东的净利润18,526.72万元，同比下滑14.80%，主要原因系公司生产所需的沥青等主要原材料采购价格大幅上涨，公司生产成本大幅增加，导致公司毛利率下滑所致。截至2018年末，公司资产总额为492,360.92万元，较期初增长93.43%，归属于公司股东的净资产为290,992.49万元，较期初增长101.64%，主要原因系2018年公司首次公开发行股票募集140,105.12万元所致。2、持续保持高研发投入，研发创新优势凸显 2018年度，公司研发投入13,069.17万元，占营业收入比例为4.22%。公司研发中心项目募集资金到位后，加快了研发实验室的建设，先后购置一大批行业尖端设备，引进多名高学历、高素质的高端人才，致力于打造行业内领先的研发中心。报告期内，公司研发成果突出，新申请专利120项，其中发明专利87项，同时与中科院院士合作的院士工作站申请也获批通过；在产品开发方面，新开发出丁基防水卷材、石墨烯改性聚氨酯防水涂料、仿生纤维增强防水砂浆等新型防水材料，并推出地坪系统、防腐涂料、密封胶等系列产品。在环保升级、配方优化、工艺改造等方面也取得了重要成果，奠定并凸显了公司的研发创新优势。3、优化组织架构，提升经营管理效率 报告期内，公司结合最新市场情况和公司的业务特点，将公司业务分为工程建材集团、民用建材集团、国际建材集团、工业涂料集团四大集团模块，各集团职能清晰、分工明确，有利于更加精准把握市场，提高业务开展效率及提升服务质量。同时，通过设立分公司、事业部及发展重点经销商等方式加大市场开拓力度，对雄安、粤港澳大湾区、海南自贸区等重点市场成立专门团队，更加贴近市场，倾听客户需求，实现重点市场及局部区域齐头并进的发展态势。科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 4、加快产业布局，探索发展相关领域 报告期内，公司对德州科顺、依来德等子公司进行了增资，全力支持子公司发展壮大。同时，为继续完善产能布局，保障未来几年公司业务快速发展带来的产能需求，公司分别计划投资5亿元建设广西科顺和安徽科顺生产基地项目，计划投资3亿元建设德州科顺二期生产基地项目，积极做好产能储备，为公司快速发展提供充足的产能保障。公司还投资设立了铂盾新材公司，主要针对工业涂料领域的发展，以求为公司后续发展探索新的利润增长点。5、优化人力资源，提高人均产值，鼓励员工与公司共成长 报告期内，公司深入整合了人力资源体系，进一步优化了人员架构，系统性提出了提升人均产值，减少人均支出的管理目标，通过股权激励、奋斗者奖励等激励措施，致力于打造一支与公司共同奋斗、共同成长、共同收获的高效团队。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,096,749,290.69 100%2,038,788,127.61 100%51.89%分行业 防水材料销售 2,632,178,088.28 85.00%1,746,824,182.55 85.68%50.68%防水工程施工 444,164,227.51 14.34%281,226,756.58 13.79%57.94%其他 10,153,017.90 0.33%2,462,510.90 0.12%312.30%其他业务收入 10,253,957.00 0.33%8,274,677.58 0.41%23.92%分产品 防水卷材 2,044,176,307.51 66.01%1,346,770,064.53 66.06%51.78%防水涂料 588,001,780.77 18.99%400,054,118.02 19.62%46.98%防水工程施工 444,164,227.51 14.34%281,226,756.58 13.79%57.94%科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 其他 10,153,017.90 0.33%2,462,510.90 0.12%312.30%材料销售 10,253,957.00 0.33%8,274,677.58 0.41%23.92%分地区 中国境内 3,072,390,685.34 99.21%2,025,933,028.80 99.37%51.65%港澳台及境外 24,358,605.35 0.79%12,855,098.81 0.63%89.49%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 防水材料销售 2,632,178,088.28 1,774,103,902.47 32.60%50.68%64.32%-5.59%防水工程施工 444,164,227.51 335,890,041.10 24.38%57.94%91.32%-13.20%分产品 防水卷材 2,044,176,307.51 1,329,368,921.16 34.97%51.78%68.20%-6.35%防水涂料 588,001,780.77 444,734,981.31 24.37%46.98%53.72%-3.32%防水工程施工 444,164,227.51 335,890,041.10 24.38%57.94%91.32%-13.20%分地区 中国境内 3,072,390,685.34 2,107,421,250.06 31.41%51.65%67.90%-6.64%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 不适用 （3）公司实物销售收入大于劳务收入）公司实物销售收入大于劳务收入 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 防水材料销售 销售量 平方米 191,122,579.44 119,688,361.52 59.68%生产量 平方米 181,425,917.62 107,245,609.85 69.17%库存量 平方米 6,545,274.55 2,706,451.14 141.84%外购量 平方米 13,324,614.64 13,824,785.22-3.62%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 报告期内公司防水材料销售量和生产量大幅增长的主要原因系公司积极开拓市场，客户订单增加，同时公司产能提高，防水工程施工项目增加所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 不适用 科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 17（5）营业成本构成）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 防水材料销售 直接材料 1,526,974,503.50 71.87%843,418,360.85 67.11%81.05%防水材料销售 燃料动力 34,628,723.08 1.63%20,998,638.10 1.67%64.91%防水材料销售 直接人工 26,871,509.95 1.26%14,782,080.89 1.18%81.78%防水材料销售 制造费用 63,660,429.61 3.00%35,970,810.42 2.86%76.98%防水材料销售 安全生产费-0.00%-0.00%-防水材料销售 外购产品 103,758,619.22 4.88%164,490,417.86 13.09%-36.92%防水工程施工 直接材料 202,843,722.39 9.55%106,746,484.14 8.49%90.02%防水工程施工 直接人工 104,115,885.66 4.90%53,665,607.94 4.27%94.01%防水工程施工 间接费用 26,913,035.90 1.27%15,151,032.46 1.21%77.63%防水工程施工 安全生产费 2,017,397.15 0.09%-0.00%-其他收入 直接材料 12,779,434.58 0.60%554,618.98 0.04%2,204.18%其他收入 燃料动力 297,602.65 0.01%7,003.47 0.00%4,149.36%其他收入 直接人工 538,860.01 0.03%11,804.00 0.00%4,465.06%其他收入 制造费用 706,259.59 0.03%22,271.42 0.00%3,071.15%其他收入 外购产品 18,210,117.11 0.86%932,820.17 0.07%1,852.16%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 合并报表范围新增以下几个公司：公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 广东顺采 设立 2018/7/6 1,000万元 100%科居建筑 设立 2018/7/24 2,000万元 100%广西科顺 设立 2018/9/26 10,000万元 100%百年科顺 设立 2018/10/16 2,000万元 100%安徽科顺 设立 2018/11/13 10,000万元 100%科顺一零五六 设立 2018/1/12 1,000万元 100%科顺建筑 设立 2018/11/21 2,000万元 100%铂盾新材 设立 2018/12/25 9,900万元 99%科顺防水科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 18（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计