300703_2018_创源文化_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 宁波创源文化发展股份有限公司宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-036 2019 年年 04 月月 宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人任召国、主管会计公司负责人任召国、主管会计工作负责人邓建军及会计机构负责人工作负责人邓建军及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)王飒声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。王飒声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告第四节本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告第四节“经营情况讨论与分经营情况讨论与分析析”中中“九九 公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分，描述了公司可能面对的风险，敬请广大部分，描述了公司可能面对的风险，敬请广大投资者注意风险。投资者注意风险。公司经本次董事会审议通公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以过的利润分配预案为：以 120,000,000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 5 股。股。宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.31 第五节第五节 重要事项重要事项.63 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.69 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70 第九节第九节 公司治理公司治理.78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.85 第十一节第十一节 财务报告财务报告.86 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.211 宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 创源文化、公司、本公司 指 宁波创源文化发展股份有限公司 合力咨询 指 宁波市北仑合力管理咨询有限公司，公司控股股东 宁波天堂硅谷 指 宁波天堂硅谷合众股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 合博汇 指 宁波市合博汇投资咨询有限公司，公司股东 安徽创源 指 安徽创源文化发展有限公司，公司全资子公司 纸器时代 指 宁波纸器时代文化发展股份有限公司，公司控股子公司 快邦投资 指 宁波快邦投资咨询有限公司，公司全资子公司 睿特菲 指 宁波睿特菲体育科技有限公司，公司控股子公司 搜主意 指 宁波搜主意文化发展有限公司，公司全资子公司 美国创源 指 Cre8 Direct Inc.,公司全资子公司 美国睿特菲 指 RITFIT LLC，睿特菲之全资子公司 旦旦培训 指 宁波市北仑区旦旦艺术培训有限公司，纸器时代全资子公司 宁波创源文创 指 宁波创源文创电子商务有限公司，公司全资子公司 杭州少女心选 指 杭州少女心选电子商务有限公司，公司控股子公司 杭州创源文创 指 杭州创源文创文化发展有限公司，公司全资子公司 美国智源 指 Zeal Concept Inc.，公司全资子公司 杭州扭蛋 指 杭州扭蛋文化创意有限公司，杭州少女心选全资子公司 杭州许愿 指 杭州许愿文化创意有限公司，杭州少女心选全资子公司 金华浮星 指 金华浮星电子商务有限公司，杭州少女心选控股子公司 森雨文化 指 杭州森雨文化有限公司，宁波快邦投资咨询有限公司参股公司 红隼互娱 指 红隼互娱（贵安新区）科技有限公司，宁波快邦投资咨询有限公司参股公司 董事会 指 宁波创源文化发展股份有限公司董事会 监事会 指 宁波创源文化发展股份有限公司监事会 股东大会 指 宁波创源文化发展股份有限公司股东大会 公司章程 指 宁波创源文化发展股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 元、万元、亿元 指 如非特别注明，均为人民币元、人民币万元、人民币亿元$指 美元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 OEM 指 Original Equipment Manufacturer 的缩写，指生产厂商接受品牌商的委托，按其要求生产产品及配件，亦称为定牌生产或授权贴牌生产。ODM 指 Original Design Manufacturer 的缩写，指生产厂商接受品牌商的委托，设计和生产产品。受托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产品。OBM 指 Original Brand Manufacture 的缩写，生产商自行创立产品品牌，生产、销售拥有自主品牌的产品。DIY 指 Do It Yourself 的缩写，即自己动手制作。SRM 指 供应链管理系统 MES 指 工厂精益管理系统 CRM 指 客户资源管理系统 ERP 指 企业资源计划管理系统 SAP 指 System Applications and Products 的简称，是 SAP 公司的产品企业管理解决方案的软件名称，SAP 公司（纽交所代码：SAP）。IE 指 工业工程 印后加工 指 印刷技术是一个系统工程，主要分为印前、印刷、印后加工三大工序，印后加工是使经过印刷机印刷出来的印张获得最终所要求的形态和使用性能的生产技术的的总称。宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 创源文化 股票代码 300703 公司的中文名称 宁波创源文化发展股份有限公司 公司的中文简称 创源文化 公司的外文名称（如有）Cre8 Direct（NingBo）Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Cre8 Direct 公司的法定代表人 任召国 注册地址 浙江省宁波市北仑区庐山西路 45 号 注册地址的邮政编码 315800 办公地址 浙江省宁波市北仑区庐山西路 45 号 办公地址的邮政编码 315800 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓建军 赵雅 联系地址 浙江省宁波市北仑区庐山西路 45 号 浙江省宁波市北仑区庐山西路 45 号 电话 0574-86188181 0574-86188111 传真 0574-86188189 0574-86188189 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 浙江省宁波市北仑区庐山西路 45 号 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 签字会计师姓名 王季民、任海春 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国中投证券有限责任公司 上海市公平路 18 号 8 号楼（嘉昱大厦）徐疆、李光增 2017 年 9 月 19 日-2020 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）800,272,710.72 677,478,338.42 18.13%654,348,345.25 归属于上市公司股东的净利润（元）83,255,917.81 60,526,037.28 37.55%75,577,804.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）69,659,953.05 44,121,194.23 57.88%69,037,221.85 经营活动产生的现金流量净额（元）51,070,560.33 98,538,039.28-48.17%88,662,197.66 基本每股收益（元/股）0.69 0.62 11.29%0.84 稀释每股收益（元/股）0.69 0.62 11.29%0.84 加权平均净资产收益率 13.68%21.06%-7.38%48.80%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）946,372,489.96 808,451,792.56 17.06%471,647,904.16 归属于上市公司股东的净资产（元）638,547,077.28 583,293,080.52 9.47%188,458,638.11 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 143,082,757.98 227,376,256.52 240,589,048.32 189,224,647.90 归属于上市公司股东的净利润 1,763,095.32 28,035,481.28 34,658,700.00 18,798,641.21 宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,552,411.78 25,032,268.14 30,095,004.49 16,085,092.20 经营活动产生的现金流量净额-48,552,041.61 7,394,432.68 59,573,951.17 32,654,218.09 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-342,025.29-64,502.16-484,966.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,580,197.96 20,152,881.30 9,709,252.73 主要系收到的政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 10,410,584.47 1,668,317.79 0.00 系本期收到的募集资金理财产品收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,909,250.00 0.00-1,059,837.54 系本期交易性金融资产产生的投资损失 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,016,727.48 78,675.20-266,807.62 减：所得税影响额 3,111,647.14 5,453,623.45 1,345,944.36 少数股东权益影响额（税后）15,167.76-23,094.37 11,114.20 合计 13,595,964.76 16,404,843.05 6,540,582.82-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司主要业务情况 报告期内，公司合并报表实现营业收入80,027.27万元，比去年同期增长18.13%；营业利润8,876.27万元，比去年同期增长51.94%；利润总额9,475.14万元，比去年同期增长24.29%；归属于上市公司股东的净利润8,325.59万元，比去年同期增长37.55%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,966.00万元，比去年同期增长57.88%；经营活动产生的现金流量净额5,107.06万元，比去年同期下降48.17%。增长主要来源于公司不断加大国内外市场的开拓力度。由于公司产品非标准化、研发投入高、外销比重大，相关产品毛利率高于同行。公司是一家集设计、生产、销售为一体的时尚文教、休闲文化用品供应商，通过整合创意素材、开发与设计时尚产品来承载手工精神、彰显个人情怀和传递情感寄托。公司以“激发创造灵感、彰显个人情怀”为使命，以客户价值为落脚点，以消费者需求为研发驱动力，为品牌商、零售商、消费者提供有竞争力的高附加值创意产品及服务。公司目前是以外销为主的纸质时尚文教、休闲文化用品企业，产品远销美国、欧洲、澳洲等40多个国家和地区，核心产品矩阵包括三大类：时尚文具类、手工益智类、社交情感类。公司主攻中高端文教用品，拥有宁波+安徽的双基地模式打造柔性生产线，以“大客户+核心产品”为经营策略，建立互动性研发机制，坚持产品、服务和生产差异化的战略定位。（二）主要经营模式 1、研发模式 公司采用贴近市场、贴近客户的产品开发与创意模式，结合客户多样化动态需求，于2014年设立美国创源，在美国成立创意设计中心，在国内积极建立以产品开发和模式创新为切入点的经营管理体系。把握国内外市场的材料和图案流行趋势，进行主题化、系列化的产品开发。公司高投入建设国际化和本土化相结合的设计团队，建立试样实验室、新材料应用研究室和产品功能与质量检测室。截至报告期末，公司已拥有3大类，50 多个品项系列的产品，其中纸质类产品在创意深度上已达到国内较高水平。2、销售模式 公司产品销售包括国外市场销售与国内市场销售。国外市场的销售模式：主要通过直销方式进行，即公司直接向零售商客户、品牌商销售产品。公司主要市场在美国。经过多年历练开发，公司已经形成一批精通海外市场营销的销售队伍，针对重点客户和有重大行业影响力的品牌商和零售商，公司组建专门项目团队进行拓展和维护，定期对客户进行走访、了解客户需求，并针对客户需求开展研发设计，向客户提供符合市场流行趋势的产品，获取项目合作机会。营销部门会制定客户拓展计划，对市场进行调研，根据客户需求，向客户提供公司优质产品或者协助客人定向开发，并通过展会宣传，参与项目竞标等模式获取订单机会。国内市场的销售模式：2018年公司成立子公司宁波创源文创、杭州创源文创和杭州少女心选开始开展内销业务，积极组建销售队伍，线下发展地市级代理批发商、参加各地市级订货会；同时开展电商业务线上已开设了淘宝企业店、天猫文具专营店、京东专营店、网易云音乐专营店等，积极与各大电商平台打造合作款品类，力图探索差异化的创新策略。3、采购模式 公司建立了完善的采购流程，分别为供应商开发流程，采购执行流程及供应商评估流程。公司引入SRM供应链管理系统，可实现多维的集团化采购管控，基础资料规范，高效移动协同，透明管理，阳光采购。SRM供应链管理系统在寻找货源和询报价模块增加了系统机制。宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 公司通过展会、网络、同行业介绍、杂志等多种渠道信息收集潜在供应商信息，当采购需求发生时，搜索潜在的供应商资料库，并根据公司供应商评鉴管理程序对供应商进行评鉴，确定合格供应商范围。合格供应商确定后，生产部门提出采购申请，采购部要求合格供应商比价，采购部根据质量、价格、交期、供应商资质等因素确定最终接单单位，下达采购单，执行采购业务。公司每年会进行一次供应商总体评估，确定第二年的主要供应商及供货方案，为了保持供应商的更新，公司每年均会引进部分新的供应商，确保公司合作的供应商持续改善，并满足公司采购需求。4、生产模式 公司生产的大部分产品是为客户定制。产品高度定制化，“按单生产，量身定制”，产品灵活多变并且不失柔性规模化；产品高度非标准化，迭代速度快，全产品矩阵每半年完成一次迭代；公司在产品非标准化、结构复杂的特点下，宁波与安徽双生产基地可实现十天左右打样试制。外销类订单，公司主要采用按单生产的模式。为了保证产品质量，提高生产效率，公司销售、生产、设计、采购、研发、品质等各部门必须紧密配合起来，实行规范的现代化生产管理体系。（二）子公司主要业务情况 安徽创源，为公司产品生产基地之一，柔性生产线可为客户量身定制以满足其需求。美国创源，为公司海外设计团队，就地为美国客户提供服务，同客户进行零距离接触，为消费者开发与设计畅销的产品。睿特菲和美国睿特菲，通过亚马逊线上销售拥有自主品牌健身器材、宠物产品、户外产品，同时在欧洲不断扩大市场份额。纸器时代，主要从事儿童创造力教育培训服务。搜主意，主要是互联网创意征集孵化平台运营；保证版权申请宁波区域领先地位。运作公益油画项目为践行创源文化的社会责任做好了铺垫工作。快邦投资，主要负责对外投资和投资管理咨询，围绕公司发展战略展开工作，对接外部资源为公司发展献计献策。报告期内主要对外投资有：投资森雨文化325万元、红隼互娱100万元。宁波创源文创、杭州创源文创和杭州少女心选以产品创意设计做引导，以公司现有供应链为支撑，创公司国内新品牌，在国内电商渠道及线下渠道进行自有品牌产品销售，并启动定制板块，为网易云音乐、唯品会等渠道设计定制产品。（三）参股公司的主要业务情况 森雨文化聚焦于动漫创作，主要分以下部门：内容部通过结合画师库、剧本库进行漫画IP的创作运营；产品部负责出版印刷以及文创产品开发业务；美术部联合优秀创作者资源提供专业的插画设计服务，反哺原创力量。红隼互娱聚焦于手机游戏的研发、发行及推广业务。组建广州研发团队，主要负责游戏开发；组建贵州团队，负责业务对接及游戏推广运营。（四）主要的业绩驱动因素 报告期公司不断加大国内外市场的开拓力度，报告期内，公司实现营业收入80,027.27万元，比去年同期增长18.13%。由于公司产品非标准化、研发投入高、外销比重大，相关产品毛利率高于同行。差异化发展战略：公司自创立之初坚持产品差异化，其特点为高附加值、创意性、趣味性，产品定位为文教用品中的工艺品，消费者定位为海外中高端家庭与社交用户，产品设计感、时尚感强。研发设计方面：建立以产品创新为导向的互动性的研发机制。公司发挥设计研发优势，加强配备美国设计和产品开发队伍，与美国零售商建立品类的深入合作，多款产品凭借精良的设计和符合市场流行的趋势位于同品类销售榜首，为后续进一步的战略合作和持续的增长奠定了扎实的基础。市场方面：公司是外向型时尚文教、休闲用品企业，主打三大类文化消费产品：时尚文具类、手工益智类、情感社交类。公司主攻中高端文教用品，产品远销美国、欧洲、澳洲等40多个国家和地区。在持续稳定发展国外市场的同时，公司积极开拓国内市场，精准定位时尚文创产品，以研发设计为驱动力，将线上和线下渠道相结合，着力品牌建设，并在报告期取得了良好的开端。技术创新方面：技术中心下设的技术研究室、试制部、精益部、工艺部、信息部等部门精密联合，以客户需求为导向，利用CRM系统，梳理和完善产品结构化模块配置。导入精益生产模式，为提升生产效率提供快速有效的方法和途径。公司宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 大力进行机械化改造、引进新型生产线设备。（五）公司所属行业的发展阶段及公司所处的行业地位 公司属于时尚文教、休闲文化用品范畴，涉及工艺品、文教、体育用品和礼品等多个领域。亚洲为全球最大的工艺品生产基地，分布有大量从事陶器、瓷器、粘土块、绘画、雕塑、金属工艺品、古董家具、古董珠宝、宝石和石制品、纺织品、纸工艺等加工制造的手工作坊和工厂。美国是全球最大的工艺品消费市场，也是公司最大的出口市场。近年来，工艺品行业呈现良好的发展态势。美国大型工艺品商店销售额近年来保持稳定增长趋势。公司生产的剪贴类产品是受美国摄影爱好者和DIY爱好者欢迎的产品，他们通过“剪贴”活动制作各类家庭相册、纪念册集，手工制作礼物，并将制作的过程通过网络进行分享，可以承载和显现人们的记忆、情趣和才华。由于全球各国受教育程度的提升，以及经济回暖，发达国家经济开始复苏等因素，文具行业仍有广阔的前景。随着消费理念的逐渐升级，更具个性化、创意化、环保化的办公文具具有流行元素和文化内涵，给紧张的工作带来生动活泼的气氛，给人们带来美好的艺术享受，已经成为时尚及个性传达的重要载体。全球纸质时尚文教、休闲文化用品的生产供给主要来自于发展中国家。欧美等发达国家的品牌商、零售商都将产品的采购转向发展中国家，我国的制造优势和资源优势确定了竞争的主导地位。发展中国家纸质时尚文教、休闲文化用品出口市场的竞争，更多体现在生产企业的成本、质量和服务，近年来则出现了提供设计服务的强劲势头，即由单一代工贴牌生产的OEM模式，向同时提供设计、营销服务的ODM模式转型。不同于传统办公和文教用品，公司主打产品定位于社交与家庭用品，受电子化、无纸化趋势影响小。创意、时尚的文教、休闲用品生命力强盛，本公司产品迭代速度快，议价能力强。公司在生产、设计、环保、商业道德等方面均通过欧美多流程认证标准，短期被替代性低。近年以来，公司在研发设计领域和生产自动化领域发力，为客户的一揽子采购计划和成本控制提供了可靠的支撑。我国纸质文化用品生产的出口加工企业集中度不高，因为印刷及印后加工设备的高昂投资成本，形成规模的出口加工企业偏少，公司通过近20年的发展，拥有海德堡印刷机11台，已经具备一定规模，处于行业领先地位。同时，公司具有突出的研发设计能力，拥有国际化与本土化相结合的设计团队，建立了完整的研发设计流程，建立远程虚拟打样系统、虚拟材料间形成了交流互动的设计平台，稳定的客户资源以及柔性化的供应能力。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 报告期末在建工程较期初增长 439.58%，主要系募投项目投资增加以及在安装设备增加所致。货币资金 报告期末货币资金较期初增长 34.80%，主要系营运资金增加所致。应收票据及应收账款 报告期末应收票据及应收账款较期初增长 52.50%，主要系应收信用期延长所致。预付款项 报告期末预付款项较期初增长 68.23%，主要系报告期向供应商预付货款及设备采购款增加所致。可供出售金融资产 报告期末可供出售金融资产较期初增长 232.14%，主要系本期进行无控制、无共同控制、无重大影响的股权投资活动增加所致。长期待摊费用 报告期末长期待摊费用较期初增长 51.60%，主要系本报告期维修工程投入增加所致。宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力三、核心竞争力分析分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的核心竞争力体现在持续快速的产品研发和创意设计能力。公司以创新为根本出路，以创新驱动发展，着力推进制造的转型升级，多年来持续稳步增长，取得了显著成效。1、精准的创意设计定位 公司定位于细分目标市场的中高端客户，进行差异化创新设计，为其提供个性化、时尚化、并具有高附加值的休闲文化用品。公司的研发设计与市场团队密切合作，准确判断市场变化趋势，快速反应，及时制定和调整创意设计方向与策略，并将创意设计方案有效地转化为商品，实现销售，获取盈利。2、成熟的创新团队与研发体系 结合客户的多样化动态需求，公司建立了严格的研发设计控制程序，包括设计开发的策划、执行、跟踪和验证，成果的研讨分析和文件的控制与记录保存等；打造了国内与美国两大研发设计团队和互联网创意征集孵化平台；建立了试样实验室、新材料应用研究室和产品功能与质量检测室；应用CRM系统与市场营销端接轨，捕捉市场信息；通过精益生产管理系统“制造企业生产过程执行管理系统（MES）”与柔性生产线紧密衔接，实现设计成果的产业化。3、强力的研发投入与丰硕成果 公司2015年度、2016年度、2017年度、2018年度分别投入研发设计资金2,852.00万元、3,873.78万元、3,978.31万元、5,418.96万元，占营业收入的5.57%、5.92%、5.87%、6.77%。与此同时，公司2018年获得“高新技术企业”证书、“2017年度宁波市北仑区科学技术进步奖-二等奖”，2017年被评为“2017-2018年度国家文化出口重点企业”、“2016年度浙江省高新技术行业十强（高技术服务）”，2016年被评为“浙江省版权最具影响力企业”、“宁波市设计主导型工业示范企业”，2014年被评定为“浙江省工程技术中心”；2018年度公司研发中心员工的设计分别获得“第三届环亚杯中日设计交流展”金奖（1项）和银奖（4项）。截至2018年底，公司共获得专利245件，其中：发明专利22件，实用新型专利166件，外观专利57件。公司在当前的竞争格局中建立的核心竞争壁垒来自于：高投入建立核心研发团队；销售团队深耕海外市场多年，经验丰富；多条规模化柔性生产线可将产品迅速落地；从研发到成品交付的高效供应链；经多年合作，公司各项指标满足欧美大型客户的高标准检验要求。宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司围绕“抓效率，抢市场”开展的重点工作主要有：1、推进销售市场布局（1）报告期内，公司除继续深耕外贸市场外，同时也加大了国内市场拓展力度。公司投资成立全资子公司宁波创源文创和杭州创源文创，宁波创源文创主要业务模式为国内自主品牌电商、国内ODM定制；杭州创源文创主要负责公司自主品牌的产品设计和批发销售，以产品设计到供应链合作再到渠道分销的模式，开展线下批发业务。公司合资成立子公司杭州少女心选，主要业务方向为开展自营文创品牌批发业务和线上零售业务。目前国内线上零售业务已开具淘宝店铺、天猫文具专营店，微信小程序店铺。国内国外市场双管齐下，扩大市场占有率，提高市场份额，实现市场多样化发展。（2）增资全资子公司搜主意，用于捜主意互联网创意征集孵化平台运营；保证版权申请区域领先地位；启动“零基础7天油画入门”项目，拟实现该项目在高校、社区、乡村以及中国西部欠发达地区小学落地。2018年，公益油画共开展82期活动，参与油画学习和创作的特殊人群近600人次，为弱势群体和油画爱好者带来油画学习和表达的机会。通过搜主意服务号和订阅号为主要媒体进行传播，逐步扩大公益油画项目的影响力和受益面，为践行创源文化的社会责任做好了铺垫工作。（3）子公司睿特菲采用多品牌运营策略，积极研发健身器材和智能运动器件，希望通过各种传感器、通讯模块等，帮助人们更好地健身锻炼。公司通过亚马逊线上销售拥有自主品牌健身器材、宠物产品、户外产品，同时在欧洲不断扩大市场份额。（4）子公司快邦投资2018年度参与投资森雨文化和红隼互娱。森雨文化聚焦于动漫创作，主要分以下部门：内容部通过结合画师库、剧本库进行漫画IP的创作运营；产品部负责出版印刷以及文创产品开发业务；美术部联合优秀创作者资源提供专业的插画设计服务，反哺原创力量。红隼互娱聚焦于手机游戏的研发、发行及推广业务。组建广州研发团队，主要负责游戏开发；组建贵州团队，负责业务对接及游戏推广运营。通过参与外部投资，获得协同效应，促进公司销售增长。2、进一步提升产品创意设计能力，加强科技创新实力，增强市场竞争力 报告期内，公司继续研发投入，2018年度研发经费投入5,418.96万元，占营业收入的6.77%。截至2018年底公司共获得专利245件，其中发明专利22件，实用新型专利166件，外观专利57件。2018年设计款数同比提高7.02%，2018年度公司研发部员工的设计分别获得“第三届环亚杯中日设计交流展”金奖（1项）和银奖（4项）。公司建立了试样实验室、新材料应用研究室和产品功能与质量检测室。公司深入英国和日本市场调研，了解产品流行趋势，为研发设计寻找新方向。2018年公司开拓国内市场，成立创意设计的杭州团队。在设计研发方面，公司独创了远程虚拟打样系统，完成人性化时尚计划本产品开发项目，通过融入更多的个性化和时尚元素，来赋予产品商业附加值的研发；在新型材料开发方面，公司完成了绣花家装产品开发项目、环保趣味学生文具产品开发项目等，使得产品设计更加新颖、环保；在改进传统印刷技术方面，公司完成了新型丝网印刷技术研发项目、水粉纸印刷工艺的研发技术等，提高公司印刷技术质量及创新能力；在研发改造智能化机械化加工方法方面，完成了高效定置化圆盒产品工艺研发项目、印刷机橡皮布安装自动定位技术的研发项目、高效的印前纸张预堆码处理技术研发项目等，不断改进生产技术，持续提高生产效率。3、持续完善管理体系，促进管理创新，降本增效，增强企业竞争力（1）改进经营绩效分析、决策和激励机制。公司薪酬政策不断优化，一方面聚集优秀人才，另一方面也激励了人才的积极性。（2）公司全面引入精益生产管理模式，通过导入先进的制造业管理流程，加大一线技术员工培训力度，对宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 现有工厂流程进行优化整合，打造精品工厂。精益生产模式的导入，为生产效率的提升提供了快速有效的方法和途径。（3）引入SRM供应链管理系统，可实现多维的集团化采购管控，基础资料规范，高效移动协同，透明管理，阳光采购。本期主要覆盖采购询盘、品类管理、供应商准入、供应商信息管理、验厂管理、核价管理、移动协同等众多功能。（4）引入CRM客户关系管理系统，适用多种贸易模式、支持多语言版本，集团化全球化部署；无缝衔接SAP等核心系统，减少接口成本；客户需求信息化、标准化，订单流转准确高效。营销部、试制部、工艺部、信息部通过CRM系统的连接和联合，以客户需求为导向，梳理和完善产品结构，为整个信息系统的架设打好数据基础。4、通过信息化和工业化融合管理体系审核 通过信息化和工业化两化融合的贯标，以信息化为支撑，紧密围绕着公司战略，使公司在此方面已走在纸质时尚文教、休闲文化产品行业的前沿。5、自动化、机械化改造升级 公司致力于提高生产效率，不断开发新工艺、新技术，并引进自动化设备提升产能；2018年宁波创源和安徽创源合计完成机械化改造共57项，效益明显提升，为完成2019年指标打下了较好的基础；公司结合精益生产模式，实现部分设备小型化，升级多品种小批量单件流的智能化生产线，从而灵活高效生产，同时缩短交期，降低库存。通过自动化、机械化的改造，提升了生产效率的同时提高了公司产品品质，降低了生产成本和工人劳动强度。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 800,272,710.72 100%677,478,338.42 100%18.13%分行业 文教、工美、体育和娱乐用品制造业 800,272,710.72 100.00%677,478,338.42 100.00%18.13%分产品 时尚文具类 457,205,698.34 57.13%345,312,194.63 50.97%32.40%手工益智类 185,502,880.88 23.18%182,370,657.49 26.92%1.72%社交情感类 120,407,293.16 15.05%120,689,969.62 17.81%-0.23%宁波创源文化发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 其他 28,721,039.24 3.59%24,752,901.54 3.65%16.03%其他业务收入 8,435,799.10 1.05%4,352,615.14 0.64%93.81%分地区 北美洲 639,606,198.67 79.92%586,052,325.31 86.50%9.14%欧洲 54,075,234.20 6.76%49,175,268.15 7.26%9.96%大洋洲 33,871,302.72 4.23%23,228,180.89 3.43%45.82%亚洲（不含中国）46,182,012.53 5.77%10,106,673.18 1.49%356.95%非洲 3,334,077.58 0.42%3,164,686.76 0.47%5.35%中国境内 14,007,710.15 1.75%809,125.37 0.12%1,631.22%南美洲 760,375.77 0.10%589,463.62 0.09%28.99%其他业务收入 8,435,799.10 1.05%4,352,615.14 0.64%93.81%注：以上数据尾差由于四舍五入导致。（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 文教、工美、体育和娱乐用品制造业 800,272,710.72 550,047,511.21 31.27%18.13%18.59%-0.27%分产品 时尚文具类 457,205,698.34 316,330,487.10 30.81%32.40%