300569_2018_天能重工_2018年年度报告（更新后）_2019-04-30.pdf

青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 青岛天能重工股份有限公司青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-028 2019 年年 04 月月 青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人郑旭、主管会计工作负责人刘萍及会计机构负责人公司负责人郑旭、主管会计工作负责人刘萍及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)刘萍声明：保证年度报告中财务报告刘萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。解计划、预测与承诺之间的差异。1、产业政策变化风险、产业政策变化风险 国内风力发电行业的发展很大程度上受益于国家对可再生能源行业，尤其国内风力发电行业的发展很大程度上受益于国家对可再生能源行业，尤其是风电行业在开发建设总体方案、项目建设核准、上网电价保护、强制并网、是风电行业在开发建设总体方案、项目建设核准、上网电价保护、强制并网、强制购电以及各项税收优惠政策等方面的大力支持。如果上述政策未来发生变强制购电以及各项税收优惠政策等方面的大力支持。如果上述政策未来发生变化，将影响国内风电运营企业的投资进度，进而对公司塔筒产品的市化，将影响国内风电运营企业的投资进度，进而对公司塔筒产品的市场需求产场需求产生影响。生影响。随着公司的产业链拓展及业务转型，公司将加大对风电场、光伏电站的运随着公司的产业链拓展及业务转型，公司将加大对风电场、光伏电站的运营投入，但上述行业受国家补贴的影响较大。补贴政策变化、风电上网电价的营投入，但上述行业受国家补贴的影响较大。补贴政策变化、风电上网电价的调整及电力交易等政策变化，也将对公司的经营业绩产生影响。调整及电力交易等政策变化，也将对公司的经营业绩产生影响。公司将紧跟政策方向，适当调整相关业务，及时采取积极措施予以应对。公司将紧跟政策方向，适当调整相关业务，及时采取积极措施予以应对。青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 2、战略转型风险、战略转型风险 公司已陆续开展战略转型及产业链拓展，未来公司将加大对风电场的运营公司已陆续开展战略转型及产业链拓展，未来公司将加大对风电场的运营投入，进入海上风电建设领域，上述新业务领域与公司原有主营业务有较大差投入，进入海上风电建设领域，上述新业务领域与公司原有主营业务有较大差异，会给公司带来经营、管理、资金、技术、人才等方面的挑战和相应的风险。异，会给公司带来经营、管理、资金、技术、人才等方面的挑战和相应的风险。公司将通过外部人公司将通过外部人才引进和内部人才培养，提升相关领域业务能力，不断才引进和内部人才培养，提升相关领域业务能力，不断完善薪酬体系，强化考核体系，推动公司稳健实现战略转型。完善薪酬体系，强化考核体系，推动公司稳健实现战略转型。3、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司生产的主要原材料为钢铁，钢材市场价格不断变化，会给公司的成本公司生产的主要原材料为钢铁，钢材市场价格不断变化，会给公司的成本控制带来很大的挑战。控制带来很大的挑战。2018 年度钢铁价格整体上仍呈上涨趋势，公司的营业成年度钢铁价格整体上仍呈上涨趋势，公司的营业成本持续上升。未来，若钢材价格继续走高，则可能造成公司制造成本上升，进本持续上升。未来，若钢材价格继续走高，则可能造成公司制造成本上升，进而会影响到公司的业绩。而会影响到公司的业绩。公司采取了以销定产的经营模式，尽可能锁定原材料成本，同时公司尝试公司采取了以销定产的经营模式，尽可能锁定原材料成本，同时公司尝试与部分业主的合同之间增加调价机制，减少钢价剧烈波动带来的成本增加风险。与部分业主的合同之间增加调价机制，减少钢价剧烈波动带来的成本增加风险。此外，公司根据市场情况此外，公司根据市场情况，通过开展套期保值业务，平抑部分价格上涨的风险。，通过开展套期保值业务，平抑部分价格上涨的风险。4、管理风险、管理风险 随着业务规模的迅速扩大及组织机构变革推进，子公司数量有所增多，业随着业务规模的迅速扩大及组织机构变革推进，子公司数量有所增多，业务领域不断拓展，公司对管理、技术、营销、业务等方面的中高级人才需求急务领域不断拓展，公司对管理、技术、营销、业务等方面的中高级人才需求急剧增加，这给公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的剧增加，这给公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的挑战。若公司的技术管理、营销管理、质量控制等能力不能适应公司业务迅速挑战。若公司的技术管理、营销管理、质量控制等能力不能适应公司业务迅速扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度（含事业部管理制度等）不能进扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度（含事业部管理制度等）不能进一步健全和完善，可能会导致相应的管理风险。一步健全和完善，可能会导致相应的管理风险。青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 公司不断探索建立更加科学、合理的管理体系。通过人才培养和人才引进，公司不断探索建立更加科学、合理的管理体系。通过人才培养和人才引进，提提升管理能力；通过不断完善薪酬体系，强化考核体系，控制并降低经营和管升管理能力；通过不断完善薪酬体系，强化考核体系，控制并降低经营和管理风险。理风险。5、项目合同延期风险、项目合同延期风险 风力发电投资量大、周期长，投资决策程序流程较长，且项目实施过程中风力发电投资量大、周期长，投资决策程序流程较长，且项目实施过程中涉及的场地整理、设备采购、交通运输等方面问题较多，存在众多可能导致工涉及的场地整理、设备采购、交通运输等方面问题较多，存在众多可能导致工程项目延期的不确定性因素。同时，公司的经营模式导致公司存货库存水平较程项目延期的不确定性因素。同时，公司的经营模式导致公司存货库存水平较高，占用资金较多，且公司产品的发货时间通常以客户通知为准，若客户工程高，占用资金较多，且公司产品的发货时间通常以客户通知为准，若客户工程项目延期导致发货时间滞后，则会使得公司的资金成本较高，存货也可能由于项目延期导致发货时间滞后，则会使得公司的资金成本较高，存货也可能由于市场价格变动等原因面临减值风险。因此，客户工程项目延期将对公司的经营市场价格变动等原因面临减值风险。因此，客户工程项目延期将对公司的经营业绩造成一业绩造成一定的不利影响。定的不利影响。公司将强化项目管理，优化营销体系，开展市场开发和资金回收奖励等，公司将强化项目管理，优化营销体系，开展市场开发和资金回收奖励等，以预防和降低相关风险。以预防和降低相关风险。6、风机、风机塔架制造市场竞争风险塔架制造市场竞争风险 目前，国内塔架行业集中度仍然相对较低，在低端塔架产品市场中竞争较目前，国内塔架行业集中度仍然相对较低，在低端塔架产品市场中竞争较为激烈，导致行业利润率相对偏低。为激烈，导致行业利润率相对偏低。公司将根据市场状况和公司经营情况，加大营销力度，提高产品质量，提公司将根据市场状况和公司经营情况，加大营销力度，提高产品质量，提升市场占有率与竞争力，提升公司的抗风险能力。升市场占有率与竞争力，提升公司的抗风险能力。7、融资成本持续提高风险、融资成本持续提高风险 2018 年资金面紧张的局面有所缓解，但公司仍面临融资难、融资贵的难题。年资金面紧张的局面有所缓解，但公司仍面临融资难、融资贵的难题。随着公司在风电场开发上的投入增加，公司对资金的需求亦大幅增加，融资成随着公司在风电场开发上的投入增加，公司对资金的需求亦大幅增加，融资成青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 本亦会本亦会较往年有较大幅度的提高。这将给公司带来较大的资金成本压力。较往年有较大幅度的提高。这将给公司带来较大的资金成本压力。公司将积极拓展渠道，争取获得更多低成本融资（如项目贷款等），同时根公司将积极拓展渠道，争取获得更多低成本融资（如项目贷款等），同时根据资本市场情况和自身状况，适时开展资本市场再融资等。通过上述措施以降据资本市场情况和自身状况，适时开展资本市场再融资等。通过上述措施以降低融资成本，更好回报股东。低融资成本，更好回报股东。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 150012000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.45 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 5 股。股。青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.8 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.15 第五节 重要事项.34 第六节 股份变动及股东情况.56 第七节 优先股相关情况.62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节 公司治理.68 第十节 公司债券相关情况.75 第十一节 财务报告.76 第十二节 备查文件目录.187 青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 天能重工、青岛天能、本公司、公司 指 青岛天能重工股份有限公司 天能中投 指 天能中投（北京）新能源科技有限公司，系本公司全资子公司 董事会 指 青岛天能重工股份有限公司董事会 股东大会 指 青岛天能重工股份有限公司股东大会 公司章程、公司章程 指 青岛天能重工股份有限公司章程 广州证券、保荐人、保荐机构 指 广州证券股份有限公司 山东和信、和信会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）江苏天能、海工基地 指 江苏天能海洋重工有限公司，系本公司全资子公司 大安天润项目 指 大安市天润新能源有限公司光伏扶贫电站项目 大安绿能项目 指 大安绿能新能源开发有限公司光伏扶贫电站项目 大安项目 指 公司在大安的光伏电站项目，含大安天润项目和大安绿能项目 共和县项目 指 共和协和新能能源有限公司，持有一座 20MW 光伏扶贫电站 兴海县项目 指 兴海县协和新能源有限公司，持有一座 20MW 光伏扶贫电站 贵南县项目 指 贵南县协和新能源有限公司，持有一座 10MW 光伏扶贫电站 青海项目 指 公司在青海的三个光伏电站项目，含共和县项目、兴海县项目、贵南县项目 北京上电 指 北京上电新能源投资有限公司 风机塔架、风力发电机组塔架、塔架、塔筒 指 本公司主要产品，风力发电设备主要部件之一。MW 指 兆瓦，电站功率常用数据单位。1 兆瓦=1000 千瓦。风电场 指 可进行风能资源开发利用的场地、区域或范围，由多台风力发电机组构成 元 指 人民币元 报告期，本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天能重工 股票代码 300569 公司的中文名称 青岛天能重工股份有限公司 公司的中文简称 天能重工 公司的外文名称（如有）Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）TNP 公司的法定代表人 郑旭 注册地址 山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业园 注册地址的邮政编码 266316 办公地址 山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业园龙翔大街 10 号 办公地址的邮政编码 266316 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 方瑞征 联系地址 山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业园 电话 0532-58829955 传真 0532-58829955 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 济南市文化东路 59 号盐业大厦七层 签字会计师姓名 赵波、韩晓杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广州证券股份有限公司 广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 石建华、李泽由 2018 年 9 月 1日-2019 年 12月31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）1,393,566,890.47 738,005,874.95 88.83%960,779,560.38 归属于上市公司股东的净利润（元）102,337,083.35 95,582,777.92 7.07%171,345,299.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）92,674,737.29 85,855,067.38 7.94%171,425,217.98 经营活动产生的现金流量净额（元）-293,482,802.37 130,604,020.30-324.71%-21,460,092.40 基本每股收益（元/股）0.6822 0.6372 7.06%1.4819 稀释每股收益（元/股）0.6822 0.6372 7.06%1.4819 加权平均净资产收益率 5.96%5.81%0.15%21.69%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）3,265,160,118.41 2,474,792,856.97 31.94%2,100,700,773.90 归属于上市公司股东的净资产（元）1,758,724,035.93 1,675,312,669.08 4.98%1,611,070,514.66 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 134,669,982.68 242,268,149.14 398,421,896.12 618,206,862.53 归属于上市公司股东的净利润 18,754,934.44 11,844,474.85 29,430,152.63 42,307,521.43 青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 18,824,522.66 11,630,423.85 24,932,846.19 37,286,944.59 经营活动产生的现金流量净额-256,124,154.40-296,287,680.15-401,478,677.54-293,482,802.37 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-62,582.43-36,799.88-1,484,259.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,217,218.92 1,604,840.00 1,454,133.50 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 8,747,363.80 8,737,776.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 268,529.19-216,948.46-29,346.61 减：所得税影响额 277,792.15 337,572.24 20,445.83 少数股东权益影响额（税后）230,391.27 23,585.25 合计 9,662,346.06 9,727,710.54-79,918.43-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是国内专业的风机塔架生产商，是国内风机塔架生产的龙头企业之一。报告期内，公司所从事的主要业务为风机塔架及其相关产品的制造和销售，同时公司积极拓展光伏、风力发电业务。(一一)报告期内主营业务情况报告期内主营业务情况 报告期内，公司实现营业收入约139,357万元，较上年同期增长88.83%，实现归属于上市公司股东的净利润约10,234万元，较上年同期增长7.07%，但由于年度内原材料价格继续上涨，采购原材料的成本和风塔制造成本继续增加，公司投资建设、收购光伏电站、建设风电场等导致公司财务费用增加等原因，使得2018年度公司的归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长幅度小于营业收入增长幅度。1、风机塔架（含海上风机塔架及管桩）的制造和销售业务 报告期内，公司主营业务是风机塔架的制造和销售。2018年度，公司实现风机塔架销售17.63万吨。面对原材料价格持续上涨及部分地区弃风限电等不利形势，公司董事会带领全体员工多举措开拓市场，实现了塔筒销售的大幅增长。（1）依托公司战略转型，寻求与风机厂商展开战略合作 随着公司战略转型的稳步推进，公司积极获取风电资源，并进行开发运营。在建设风电场建设及运营过程中，公司积极寻求与风机主机厂的战略合作，相互支持，合作共赢。有利推动公司塔筒订单的增加。（2）顺应风电发展趋势，加大区域市场开发力度 公司顺应国内风电发展向好趋势，持续加大塔筒销售市场开发力度，及时沟通主要客户，并重点针对弃风限电改善区域投入资源，使得公司塔筒销售订单有较大幅度增长。（3）借助海工基地平台，积极拓展海上风电业务 2018年第四季度，公司全资子公司江苏天能海洋重工有限公司建成投产，拓展了公司海上风电塔筒制造业务。2018年度，江苏天能实现销售收入12696.78万元。截止2018年12月31日，公司塔筒（含海上风电塔筒）在手订单合计约20.73亿元。2、风电场、光伏电站运营业务 报告期内，公司积极发展新能源业务，按照既定计划建设、运营风电场和光伏电站。截止报告期末，公司合计持有并网光伏电站约100MW，实现营业收入8051.28万元；累计获得190MW的风电场核准批复，尚未持有并网风电场。（二）主要产品及用途（二）主要产品及用途 报告期内，公司主要产品为风力发电用风机塔架制造以及新能源发电业务。（三）经营模式（三）经营模式 新能源发电业务主要是通过光伏发电获取收益。公司风机塔架制造的主要经营模式为通过招投标方式获得客户订单，根据订单进行原材料采购、风机塔架制造并销售。1、采购模式 公司原材料采购采取“以销定采”的模式，原材料采购基本与销售合同相对应。公司通常在与下游客户签订销售合同后，会根据客户通知及原材料价格走势情况，与上游原材料供应商签订采购合同。2、生产模式 公司生产模式为“以销定产”的模式，先根据销售合同及客户提供的技术图纸进行原材料采购，然后根据客户的供货计划组织生产。3、销售模式 公司风机塔架销售订单主要通过招投标方式取得，且生产及销售采取“属地就近”原则，以缩小运输半径，降低运输费用。青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 公司在全国共有8个生产基地，合计产能约29.55万吨。鉴于行业的特殊运营模式，运输费用占公司生产成本比例较高，报告期内，随着江苏、山西子公司的投产运营，公司进一步优化了生产基地布局，扩大了塔筒生产和销售网络，提高了公司的市场竞争力。（四）主要的业绩驱动因素（四）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司止住了上市以来净利润持续下滑的趋势，经营业绩逐步企稳向好，销售收入实现大幅增长，主要原因请见本报告“经营情况讨论与分析”部分。未来，随着国家风电红色预警区域的减少、公司3.0MW及以上风机塔架生产项目的建设投产，海上风电业务以及公司新能源发电业务的稳步推进，将为公司业绩带来积极的贡献。1、2019年度，国内风电装机有望持续向好 根据2019年3月8日国家能源局公布的 国家能源局关于发布的2019年度风电投资监测预警结果的通知，预警结果显示：新疆（含兵团）、甘肃为红色区域。内蒙古为橙色区域，山西北部忻州市、朔州市、大同市，陕西北部榆林市以及河北省张家口市和承德市按照橙色预警管理。其他省（区、市）和地区为绿色区域。，与2018年预警结果相比，传统“弃风”大省吉林被移出红色预警区域、由红转绿，黑龙江省则由橙色区域转为绿色区域。同时，随着内蒙风电示范项目的开展、风电电价政策调整等原因，2019年度国内风电装机有望持续向好。公司将顺应这一趋势，持续加强营销力度，进一步提高公司在国内风机塔筒领域的市场占有率，提升公司的盈利能力。2、2019年度海上风电的发展，将为公司带来新的机遇 随着广东、江苏等地区海上风电项目的增加，2019年海上风电装机有望迎来较大的增长。根据前瞻产业研究院研究：预测2019年中国海上风电累计装机容量将达423万千瓦，未来五年(2019-2023)年均复合增长率约为26.02%，并预测在2023年中国海上风电累计装机容量将突破千万千瓦，达到1067万千瓦。（资料来源：前瞻产业研究院中国海上风力发电行业市场调研与投资预测分析报告）。公司将依托江苏天能海洋重工股份有限公司这一海工基地，积极拓展公司的海上风电业务，提高公司在中高端塔筒制造领域的地位和市场竞争力。3、新能源发电业务或有增加，将为公司带来新的业绩贡献 报告期内，公司合计持有并网光伏电站约100MW，稳定为公司贡献营业收入和利润。公司德州一期50MW风电场项目正在开工建设，计划于2019年第四季度前实现并网。如该项目能按照计划进度实现并网，将为公司带来新的业绩贡献。（五）公司所属行业情况及行业地位（五）公司所属行业情况及行业地位 公司隶属于电气机械和器材制造业，主营业务为风机塔架的制造和销售，是国内风机塔架生产的龙头企业之一。公司下游行业为风力发电行业，故国内风电行业的发展趋势将对公司的经营业绩产生重要影响。根据2019年1月18日国家能源局发布的2018年全国电力工业统计数据显示，截至2018年底，全国并网风电累计18426万千瓦，增长12.4%；国内风电扭转了2017年新增装机缓慢的颓势。据行业统计，2018年，新增并网风电装机2059万千瓦，累计并网装机容量达到1.84亿千瓦，占全部发电装机容量的9.7%。2018年风电发电量3660亿千瓦时，占全部发电量的5.2%，比2017年提高0.4个百分点。2018年全国风电平均利用小时数2095小时，同比增加147小时；全年弃风电量277亿千瓦时，同比减少142亿千瓦时，平均弃风率7%，同比下降5个百分点，弃风限 电 状 况 明 显 缓 解。（数 据 来 源：国 家 能 源 局 官 网 2018 年 风 电 并 网 运 行 情 况 ，网 址：http:/ 2018 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无变化 固定资产 报告期固定资产净值增长 42527.63 万元。增长率 90.37%，主要是报告期自建光伏资产增加 4801.44 万元，收购光伏资产增加 21697.36 万元。同时募投项目完工增加资产 15674.61 万元。无形资产 报告期无形资产增长 14.96%。主要是江苏响水募投项目建设增加土地款所致。在建工程 报告期在建工程下降 56.82%，主要原因是随着募投项目的逐步建成，在建工程减少。存货资产 报告期末存货资产增长 90.15%，主要原因是报告期下半年接受的塔筒订单增加，为满足客户交货需求，公司下半年生产的项目增多，为此期末库存商品及在产品较上年同期增长 2.27 亿元，原材料较上年同期增加 9719 万元。货币资金 报告期货币资金增长 73.77%，主要原因一是报告期末回收资金较多，同时为在下年1-2 月需要偿还的银行贷款 3 亿元做资金储备，期末增加银行借款。应收票据及应收账款 报告期应收票据及应收账款较上年同期增长 39.08%，主要原因是报告期收入增长88.83%，导致应收账款增加。其他流动资产 报告期其他流动资产下降 67.08%，主要原因是报告期随着募投项目的建设，用于理财的货币资金减少。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司继续加大研发投入，持续提升产品质量，积极推进战略转型，强化与风机主机厂战略合作，进一步增强了自身优势，提升了公司的核心竞争力。(一)技术优势 风机塔架，尤其是高端风机塔架制造拥有一定的技术壁垒。公司在法兰平面度要求、法兰的内倾量要求、焊缝的棱角要求、错边量控制、厚板焊接和防腐要求等方面拥有较强的技术优势。报告期内，通过募投项目建设，进一步提升了公司在高端风机塔架制造上的技术优势。同时，公司属于高新技术企业，拥有风力发电塔基础座吊装装置、扇形板坡口切割机、防缠绕式电焊机接地装置、风力发电塔管排吊装专用吊具、埋弧焊焊剂回收过滤装置等21项国家专利，并拥有塔架基础座角焊缝自动焊接技术、风力发电塔筒体环缝外焊道焊接平台技术等多项核心技术。公司拥有专业的技术研发队伍，核心技术人员均有多年的研发经验，并注重在研发方面的持续投入，进一步确保了公司在风机塔架领域的技术优势。青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 14（二）质量优势 公 司 塔 筒 制 造 业 务 资 质 优 良，体 系 完 善。公 司 持 有 压 力 容 器 D1、D2 级 别 制 造 许 可 证，建 立 了 符 合GB/T19001-2016/ISO9001:2016和压力容器生产资质的质量管理体系，产品生产严格按照风力发电机组塔架（GBT19072-2010）国家标准执行。通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系和职业健康安全管理体系认证等。公司始终重视产品质量的控制，针对行业特点与自身生产情况制订了符合自身条件与客户要求的产品质量控制体系，并严格执行，确保生产的产品满足客户对质量的严格要求。（三）品牌优势 公司作为风机塔架制造和销售的龙头企业之一，公司凭借过硬的质量与优质的售后服务，屡次在客户的招投标中脱颖而出，“天能重工”品牌在风机塔架行业具有较高的知名度和美誉度。公司重视品牌建设，坚持贯彻“诚信服务，互利共赢”的品牌核心价值理念，通过认真完成每一个订单，彰显公司的形象和实力，不断扩大公司产品在国内市场的占有率及品牌影响力。公司的品牌影响力的提升，有利于公司与国内大型风电运营商保持着良好的合作关系，有利于公司未来对大型客户的业务拓展。（四）产能布局优势 报告期内，公司在全国的工厂布局进一步优化，在全国共有8个生产基地，合计产能约29.55万吨。鉴于行业的特殊运营模式，运输费用占公司生产成本比例较高，而较为广泛的区域产能分布可以有效降低成本，增强公司与客户的业务粘性，增强销售与售后服务能力，提高了公司的竞争优势。（五）产业链拓展优势 报告期内，公司继续推进战略转型和产业链拓展。公司已开工建设德州一期50MW风电场项目。通过产业链拓展，将塔筒制造和当地风力资源开发利用相结合，通过与风机主机厂开展战略合作，将塔筒制造与风机主机采购有效结合。通过风资源开发、风电场建设，促进塔筒制造业务开展，形成相互促进，相互协调的良性发展态势。青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年度，公司董事会和管理层带领全体员工脚踏实地，务实奋进，克服原材料价格上涨等不利因素，积极开拓塔筒销售市场，稳步推进产业链拓展和战略转型，使得公司营业收入和归属于上市公司股东的净利润增幅逐步转正，公司发展趋势整体向好。2018年度，公司累计销售塔筒约17.63万吨，实现营业收入约139,357万元，较上年同期增长88.83%，实现归属于上市公司股东的净利润约10,234万元，较上年同期增长7.07%。（一）多举措开拓市场，实现营业收入较大幅度上涨（一）多举措开拓市场，实现营业收入较大幅度上涨 1、依托公司战略转型，寻求与风机厂商展开战略合作 随着公司战略转型的稳步推进，公司积极获取风电资源，并进行开发运营。在建设风电场建设及运营过程中，公司积极寻求与风机主机厂的战略合作，相互支持，合作共赢。有利推动公司塔筒订单的增加。2、顺应风电发展趋势，加大区域市场开发力度 根据2019年1月28日国家能源局公布的2018年风电并网运行情况：2018年，新增并网风电装机2059万千瓦，累计并网装机容量达到1.84亿千瓦，占全部发电装机容量的9.7%。2018年风电发电量3660亿千瓦时，占全部发电量的5.2%，比2017年提高0.4个百分点。2018年全国风电平均利用小时数2095小时，同比增加147小时；全年弃风电量277亿千瓦时，同比减少142亿千瓦时，平均弃风率7%，同比下降5个百分点，弃风限电状况明显缓解。（资料来源：国家能源局网站http:/）公司顺应国内风电发展向好趋势，持续加大塔筒销售市场开发力度，及时沟通主要客户，并重点针对弃风限电改善区域投入资源，使得公司塔筒销售订单有较大幅度增长。3、借助海工基地平台，积极拓展海上风电业务 2018年第四季度，公司全资子公司江苏天能海洋重工有限公司建成投产，拓展了公司海上风电塔筒制造业务。2018年度，江苏天能实现销售收入126,967,806.14元。截止2018年12月31日，公司塔筒（含海上风电塔筒）在手订单合计约20.73亿元。（二）两主线推进转型，稳步建设运营风电场（二）两主线推进转型，稳步建设运营风电场和光伏电站和光伏电站 报告期内，公司积极发展新能源业务，按照既定计划建设、运营风电场和光伏电站。1、风力发电场业务：截止2018年12月31日，公司共获得约190MW风电场批复。公司风电场业务正处在投资建设期，尚未对公司贡献收入和利润。（1）公司全资子公司德州新天能新能源有限公司一期50MW风电场项目：已完成前期相关审批手续并开工建设，计划于2019年底前并网。（2）公司全资子公司德州新天能新能源有限公司二期50MW风电场项目：正办理风电场建设前期相关审批手续。（3）公司全资子公司榆林天能重工风力发电有限公司50MW风电场项目：正办理风电场建设前期相关审批手续。（4）公司全资孙公司阳泉景祐新能源有限公司阳泉郊区景祐40MW风电场项目：正办理风电场建设前期相关审批手续。2、光伏发电站业务：青岛天能重工股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 截止2018年12月31日，公司共持有并网光伏电站容量约100MW（含光伏扶贫电站容量约为80MW）。其中，青海省三座合计50MW光伏扶贫电站项目已收到国家补贴电价部分的电费收入。公司所持有的光伏电站已为公司贡献了稳定的收入和利润，报告期内合计实现收入8051.28万元，净利润5169.66万元。（三）合法合规使用募（三）合法合规使用募集资金，积极推进募投项目建设集资金，积极推进募投项目建设 报告期内，公司严格按照监管要求使用募集资金，并及时披露前次募集资金使用报告。1、补充流动资金项目 该部分募集资金已经使用完毕。并于2018年7月20日完成了募集资金账户的注销公告。2、3.0MW及以上风机塔架生产项目 公司于2017年度经董事会审议通过，监事会、独立董事、保荐机构发表同意意见后，公司对该募投项目实施地点进行了部分变更。其中1.6亿元实施地点变更为江苏天能海洋重工有限公司，0.5亿元实施地点不变。该项目的进展情况：自2018年10月起该项目位于江苏的部分正式投产，截至2018年12月31日，该项目实现净利润468.14万元；项目位于胶州的部分尚未完全建成。3、研发中心项目 该项目主要对大功率风机塔架制造技术进行研发，为新产品的开发及推广提供必要的硬件设施，提升公司自主创新和持续发展能力，为未来成长奠定良好的基础，截止2018年12月31日，该项目已完成募集资金投资的86.31%。（四）履行社会责任，开展精准扶贫（四）履行社会责任，开展精准扶贫 公司积极响应国家号召，以切实行动助力脱贫攻坚工作。公司将产业扶贫作为履行社会责任的抓手，积极寻找机会，将产业扶贫与公司发展相结合，开展精准扶贫。1、2018年前三季度累计支出精准扶贫款400.20万元，用于协助精准扶贫2017年度建档立卡的1334户贫困户，其中协助青海共和县建档立卡精准扶贫667户、青海兴海县建档立卡精准扶贫667户。2、2018年第四季度累计支出精准扶贫款1373.7万元。（1）青海项目 因该产业扶贫项目系公司收购项目，项目发电后开始精准扶贫。收购完成后，公司与当地扶贫局协商，于2018年第四季度对前期扶贫款进行了补缴，并对扶贫方案进行了调整。其中：通过与当地扶贫局协商，补充增加支付2017年度的扶贫款合计511万元，由当地扶贫局建档立卡进行精准扶贫，合计944户。通过与当地扶贫局协商支付2018年度建档立卡的1668户贫困户，合计支出精准扶贫款500.4万元。扶贫方案调整后，公司在青海项目的精准扶贫标准如下：共和县项目：精准扶贫667户，扶贫款为200.1万元/年。兴海县项目：精准扶贫667户，扶贫款为200.1万元/年。贵南县项目：精准扶贫334户；扶贫款为100.2万元/年。（2）大安项目 通过与当地扶贫局