600054_2018_黄山旅游_2018年年度报告_2019-04-12.pdf

2018 年年度报告 1/145 公司代码：600054 公司简称：黄山旅游 900942 黄山 B 股 黄山旅游发展股份有限公司黄山旅游发展股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2 2019019 年年 4 4 月月2018 年年度报告 2/145 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、华普天健会计师事务所华普天健会计师事务所（特殊普通合伙（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人章德辉章德辉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陶平陶平及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴胜吴胜声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 1、以2018年度权益分配股权登记日的股本为基数，向全体股东按每10股派现1.32元(含税)；2、上述B股股利以美元派发，美元与人民币汇率按2018年度股东大会批准后的第一个工作日中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价计算。3、2018年度不进行资本公积转增股本。此分配预案须提交2018年度股东大会审议批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第四节“经营情况讨论与分析”中可能面临风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 本报告分别以中、英文印制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。2018 年年度报告 3/145 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.26 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.30 第九节第九节 公司治理公司治理.35 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.145 2018 年年度报告 4/145 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、黄山旅游 指 黄山旅游发展股份有限公司 集团公司、黄山旅游集团 指 黄山旅游集团有限公司 管委会 指 黄山风景区管理委员会 公司章程 指 黄山旅游发展股份有限公司章程 华安证券 指 华安证券股份有限公司 长春净月潭 指 长春净月潭游乐有限责任公司 黄山第一站 指 黄山第一站公众信息服务有限公司 安徽国旅 指 中国国旅（安徽）国际旅行社有限公司 讯飞爱途 指 安徽讯飞爱途旅游电子商务有限公司 蓝城小镇 指 黄山蓝城小镇投资有限公司 全域旅游研究院 指 黄山全域旅游研究院有限公司 赛富基金 指 黄山赛富基金管理有限责任公司 太平湖文旅 指 黄山太平湖文化旅游有限公司 供电公司 指 黄山风景区用电服务公司 天都国际 指 黄山天都国际饭店有限公司 供水公司 指 黄山风景区供水有限公司 迅洁洗涤 指 黄山迅洁洗涤有限公司 交通股份 指 黄山旅游交通发展股份有限公司 报告期、报告期内 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 黄山旅游发展股份有限公司 公司的中文简称 黄山旅游 公司的外文名称 Huangshan Tourism Development Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 HSTD 公司的法定代表人 章德辉 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丁 维 黄嘉平 联系地址 安徽省黄山市屯溪区天都大道5号 安徽省黄山市屯溪区天都大道5号 电话 0559-2586698 0559-2586678 传真 0559-2586855 0559-2586855 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省黄山市屯溪区天都大道5号（天都国际饭店D座16-18楼）公司注册地址的邮政编码 245000 2018 年年度报告 5/145 公司办公地址 安徽省黄山市屯溪区天都大道5号（天都国际饭店D座16-18楼）公司办公地址的邮政编码 245000 公司网址 http:/或 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 黄山旅游 600054 B股 上海证券交易所 黄山B股 900942 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区西直门南大街 2 号 2105 签字会计师姓名 廖传宝 徐林 孟涛 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,620,953,548.06 1,783,906,774.03-9.13 1,669,335,602.26 归属于上市公司股东的净利润 582,513,377.03 414,060,459.87 40.68 352,106,034.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 342,073,538.21 346,208,321.57-1.19 327,599,911.41 经营活动产生的现金流量净额 457,620,470.06 611,385,857.61-25.15 486,973,340.64 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 4,082,496,953.01 4,138,980,780.65-1.36 4,157,271,460.53 总资产 4,703,319,322.26 4,778,383,578.13-1.57 5,154,112,088.12 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 2018 年年度报告 6/145 基本每股收益（元股）0.78 0.55 41.82 0.47 稀释每股收益（元股）0.78 0.55 41.82 0.47 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.46 0.46 0 0.44 加权平均净资产收益率（%）14.05 10.14 增加3.91个百分点 9.87 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.25 8.48 减少0.23个百分点 9.18 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润增加主要系本期处置部分华安证券股票所致；2、基本每股收益、稀释每股收益增加主要系本期处置部分华安证券股票所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 245,100,044.11 437,170,217.15 508,118,432.34 430,564,854.46 归属于上市公司股东的净利润 77,961,898.89 140,893,512.75 201,993,531.73 161,664,433.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,144,000.34 128,492,073.35 172,674,035.44 8,763,429.08 经营活动产生的现金流量净额-22,682,680.06 185,424,796.04 251,991,605.37 42,886,748.71 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 9,907,622.95-328,237.65-3,215,641.01 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,171,686.16 8,079,582.63 9,406,856.32 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 2018 年年度报告 7/145 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 38,504,440.96 11,113,097.74 9,309,994.52 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 267,952,695.53 75,871,245.28 15,000,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,330,483.25-6,958,978.35-3,230,313.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-143,336.47-268.59-227,917.98 所得税影响额-78,622,787.06-19,924,302.76-2,536,855.47 合计 240,439,838.82 67,852,138.30 24,506,122.72 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 华安证券 654,300,000.00 193,520,000.00-460,780,000.00 197,274,521.65 合计 654,300,000.00 193,520,000.00-460,780,000.00 197,274,521.65 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务及经营模式 1、景区管理业务（园林开发业务）：公司景区管理业务现负责黄山风景区和花山谜窟的日常经营管理、基础设施建设、环境卫生保洁、污水处理等业务。多年来，公司在山岳景区保护与旅游发展上不断创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、保护、管理人才，主编了国家标准山岳型旅游景区清洁服务规范，主持、参与风景名胜区游2018 年年度报告 8/145 道建设技术规范和风景名胜区环境保洁要求等多项地方标准和行业标准制定，是中国山岳型景区管理的标杆，世界遗产地保护的典范。2、索道及缆车业务：公司索道业务涵盖黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车。黄山是全国最早建设客运索道的景区之一，是中国索道协会副理事长单位，拥有全国首批 5S 等级索道。一直以来，黄山索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与了国家及行业各类标准编写和索道行业课题研究，获得了索道业界高度肯定。3、酒店业务：公司拥有 10 余家精品酒店，其中景区内主要分布为北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云楼宾馆、白云宾馆和玉屏楼宾馆。由洲际酒店管理集团受委托管理的昱城皇冠假日酒店，为黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的五星级休闲度假与会议酒店。经过多年的发展和积累，已形成自己的饭店管理品牌。4、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、航空票务、会展服务、广告策划等方面。公司下属的中海国际旅行社管理公司是安徽省旅行社协会会长单位，为安徽省5A 级旅行社，全国首批旅游标准化示范企业，连续十一年荣获“全国百强旅行社”。5、徽菜餐饮业务：作为新兴战略板块，徽文化主题餐饮板块依托黄山旅游品牌、资源、资金、人才、技术和管理优势，打造独具特色的文化餐饮品牌。公司成立了徽商故里文化发展集团公司，在北京、天津、杭州、合肥、黄山开设连锁主题餐饮品牌门店，坚持走地方特色文化餐饮之路，努力做大品牌，做足优势。（二）公司所处行业发展的情况 公司所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。当前和今后一个时期，是我国旅游业的黄金发展期和转型升级期。具体内容详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”相关部分。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、资源优势。公司所依托的黄山风景区是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A 级旅游景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”和遗存、书画、文学、传说、名人“五胜”闻名于世，黄山景区周边自然资源和以徽文化为代表的旅游资源丰富，战略纵深空间广阔。2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景旅游区”，全国首批 5A 级景区等称号；公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游标准化示范单位”、首届“全国旅游服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖；下属企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”索道，丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支撑作用。3、人才优势。公司经过 20 多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区，区位优势十分突出。黄杭高铁的正式通车以及未来开通的武温高铁，将极大扩展黄山景区的客源圈。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，在经济下行压力加大、行业竞争日益加剧、景区产品供给创新不足、门票价格调整的情况下，公司在董事会的正确领导下，牢牢把握“改革”与“发展”两大主题，紧紧围绕“传2018 年年度报告 9/145 统业务横向扩张、新兴业务纵向拓展”两大路径，全面落实“六个聚焦发力、六个强力推进”工作部署，扎实推进“走下山、走出去”发展战略，奋力推进“二次创业”新征程。（一）主要经营指标稳中有进。黄山景区全年共接待进山游客 338 万人，同比去年增加 2 万人，增幅 0.6%；实现营业收入 16.21 亿元，同比去年减少 9.13%，主要系 2017 年处置子公司玉屏房产，2018 年不再纳入本期合并财务报表所致；归属于上市公司股东的净利润 5.83 亿元，同比增长 40.68%。较好地完成了年初制定的经营计划。（二）传统业务扩张全面启动。围绕优势业务“补齐中前端，厚植中后端”的发展思路，全面启动传统业务板块的横向扩张。酒店板块：在推进酒店板块的服务统一、标准统一的过程中。索道板块：整合设计、制造、安装、运营等一系列产业链资源，打造全国首家索道项目一体化平台。景区板块：以乡村振兴为抓手，完成资源摸底调研，全力推进旅游发展战略策划等前期工作。徽菜板块：按照“家乡的味道、徽商的厨房”的定位，稳步推进徽商故里品牌拓展，杭州店、合肥店项目正式运营。（三）新兴业务拓展实现突破。围绕黄山市全域旅游发展及“旅游+”战略，全程助力黄山市全域旅游发展，持续推进新兴业务板块纵向拓展。一是基金项目：募集资金已到位，目前已进入实质性运作阶段。二是“旅游+小镇”项目：完成黄山蓝城小镇投资有限公司设立并启动实质性运作，接洽黄山市内三区四县多个储备项目。三是“旅游+电商”项目：完成黄山智慧旅游有限公司组建工作，新电商平台系统正式上线。四是“旅游+新零售”项目：完成黄山华胥氏文创公司组建，推进首批文创产品设计开发。五是“旅游+供应链”项目：完成项目选址工作，计划打造集旅游、观光、体验、用餐、购物、生产、仓储为一体的旅游食品文化综合体。六是“旅游+体育”项目：与国内外知名公司实施战略合作，推进花山谜窟综合度假区户外运动旅游项目。七是“旅游+演艺”项目：推进花山谜窟石窟演艺项目，推进全市乡村旅游多业态融合。（四）供给侧改革加快实施。围绕丰富完善旅游产品供给体系，大力推进旅游供给侧结构性改革。黄山景区：全面启动实施北海宾馆、排云楼宾馆等改造项目，稳步推进“五道十厕”基础设施建设；推进全山游步道维修加固，共修复加固台阶及护栏 300 余处。太平湖：完成文旅公司正式接管；完成太平湖景区策划初稿方案。古村落：继续关注宏村项目，积极选择其他优质古村落资源进行接洽调研。花山谜窟：扎实推进“妥善处理体制问题，主动对接总规修编，抓好策划论证评审，启动项目开工建设”四大任务，一期提升工程全面启动。（五）各项保障工作持续强化。围绕强力推进“二次创业”强化各项要素保障。一是强化改革保障：进一步厘清理顺管委会、集团公司、股份公司三者之间关系；完成董事会和监事会换届及董事会 4 个专门委员会设立工作。二是强化人才保障：加大人才引进力度，通过社会化招聘、校招及社招等方式引进紧缺型及储备人才。完善选人用人机制，推进人力资源管理动态优化。加大人才培训力度，提升培训工作的针对性和有效性。三是强化信息化保障：深入推进管理云平台项目，扎实推进包含财务数据整合、财务资源共享、业财一体、业财融合等在内的财务系统升级。四是强化内控保障：全面推行全面预算管理，完善应收账款管理、资产管理、差旅费管理等办法，进一步提升预算、资产、税务等管控水平；修订招标采购、标前预审等管理办法，进一步提升工程管理水平；加大审计力度、规范审计工作，基本实现重点领域审计监督全覆盖。（六）旅游服务品质再上台阶。围绕满足游客多样化需求，打通服务游客“最后一公里”目标，全面推进旅游服务品质提升工程。一是优化流程：顺利完成门票价格调整工作，顺利实现新旧价格体系转换；扎实推进实名预订、扫码入园和人脸识别入园，为游客提供“一键式”服务。二是创新产品：实施山上酒店错位发展和差异化经营，进一步丰富产品供给及游客体验。三是优化服务：强化内部协调，狠抓网评与投诉管理，优化服务质量。（七）营销品牌宣传持续发力。围绕全方位提升黄山旅游市场占有率、品牌识别度和产品影响力，扎实推进品牌和形象宣传工作。一是扩大市场占有率：按照构建大营销体系的工作目标，推进营销政策制定、市场渠道拓展、专项产品研发、特色活动策划等举措。二是提升品牌影响力：把握新时代文旅产业发展的新趋势，成功举办投资发展高峰论坛，既全方位展示了黄山旅游“二次创业”一系列成效成果，又围绕改革开放、文旅融合、科技赋能、资本驱动等进行深入交流探2018 年年度报告 10/145 讨。三是提升行业知名度：发挥航空公司及机场、高铁站点、各大电商、社交媒体等平台作用，持续推进形象宣传。四是树立品牌美誉度：公司荣获“2018 中国旅游大奖文旅创新企业”“安徽上市公司履行社会责任创新奖”，连续三年荣登中国旅游景区数字资产榜 TOP10；徽商故里集团荣获“中国特色餐饮十大领军品牌”；白云宾馆、北海宾馆、西海饭店入围“2017 年度全省十强星级饭店”，充分展示公司良好对外形象。（八）全面从严治党深入推进。围绕深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，切实抓好国有企业党的建设各项工作。一是高质量完成学习贯彻党的十九大精神集中轮训工作，实现全员全覆盖。二是扎实开展“讲严立”专题警示教育，认真做好各项规定动作并组织开展自选创新动作。三是修订党委工作规则和议事规则，健全“三重一大”决策制度，严格落实党委决策前置程序。四是持续推进基层党组织标准化建设，所有基层党组织通过达标验收。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，接待进山游客 338 万人，同比增加 2 万人，增幅 0.6%，公司索道及缆车累计运送游客 669.11 万人次，同比增长 0.3%。公司全年实现营业收入 16.21 亿元，同比减少 9.13%(主要系 2017 年处置子公司玉屏房产，2018 年不再纳入本期合并财务报表所致)，归属于上市公司股东的净利润 5.83 亿元，同比增长 40.68%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,620,953,548.06 1,783,906,774.03-9.13 营业成本 743,383,284.46 880,660,138.51-15.59 销售费用 108,978,804.53 27,511,671.43 296.12 管理费用 262,629,635.58 309,739,883.32-15.21 财务费用 1,779,015.70-4,732,303.34-137.59 经营活动产生的现金流量净额 457,620,470.06 611,385,857.61-25.15 投资活动产生的现金流量净额 1,015,978,488.62-820,804,067.38-223.78 筹资活动产生的现金流量净额-347,751,151.91-163,224,162.75 不适用 1、销售费用较上期增加主要系公司支付民航公司的广告宣传费及奖励款与上期相比在费用确认的归属期间不同，以及公司本期加大营销活动所致；2、财务费用的减少主要系报告期内汇兑损失影响及玉屏房产本期偿还借款停止计息所致；3、投资活动产生的现金流量净额增加主要系收回上期玉屏房产借款所致；4、筹资活动产生的现金流量净额增加主要系回购本公司股份支付的现金所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入及营业成本下降主要系 2017 年处置子公司玉屏房产，2018 年不再纳入本期合并财务报表所致；公司其他业务经营平稳。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒店业务 646,965,858.85 449,079,094.54 30.59 3.11 6.93 减少 2.47 个百分点 2018 年年度报告 11/145 索道及缆车业务 495,999,501.89 65,762,525.71 86.74 1.08-9.73 增加 1.59 个百分点 园林开发业务 230,956,523.69 39,447,369.52 82.92-0.75 35.50 减少 4.57 个百分点 旅游服务业务 393,982,718.68 348,665,196.43 11.50-0.82-3.57 增加 2.52 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)酒店业务 住宿、餐饮 449,079,094.54 49.73 419,980,270.84 47.69 6.93 索道及缆车业务 索道、缆车运输等 65,762,525.71 7.28 72,854,200.51 8.27-9.73 园林开发业务 景点开发、维护等 39,447,369.52 4.37 29,112,159.68 3.31 35.50 旅行社业务 人员、场地、交通等 348,665,196.43 38.61 361,588,780.77 41.06-3.57 成本分析其他情况说明 适用 不适用 园林开发业务本期金额较上年同期增加主要系北海污水处理站本年转固所致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 8,393.66 万元，占年度销售总额 4.75%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 6,117.27 万元，占年度采购总额 6.75%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 108,978,804.53 27,511,671.43 296.12 管理费用 262,629,635.58 309,739,883.32-15.21 财务费用 1,779,015.70-4,732,303.34-137.59 1、销售费用较上期增加主要系公司支付民航公司的广告宣传费及奖励款与上期相比在费用确认的归属期间不同，以及公司本期加大营销活动所致；2018 年年度报告 12/145 2、财务费用的减少主要系报告期内汇兑损失影响及玉屏房产本期偿还借款停止计息所致。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 457,620,470.06 611,385,857.61-25.15 投资活动产生的现金流量净额 1,015,978,488.62-820,804,067.38-223.78 筹资活动产生的现金流量净额-347,751,151.91-163,224,162.75 不适用 1、投资活动产生的现金流量净额增加主要系收回上期玉屏房产借款所致；2、筹资活动产生的现金流量净额增加主要系回购本公司股份支付的现金所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内，公司减持华安证券 4900 万股，增加当期净利润 19,727.45 万元，详见公司 2019-002号公告。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,785,011,451.67 37.95 659,177,473.18 13.79 170.79 主要系报告期公司利用闲置募集资金及自有资金购买银行理财产品收回所致。其 他 应 收款 32,322,455.66 0.69 637,494,454.88 13.34-94.93 主要系本公司收回前期玉屏房产的借款及利息所致。其 他 流 动资产 318,883,891.54 6.78 829,823,188.53 17.37-61.57 主要系公司本期购买的银行理财产品规模下降所致。可 供 出 售金融资产 456,073,923.77 9.70 676,853,923.77 14.16-32.62 主要系公司本期处置部分权益工具及按公允价值计量的权益工具公允价值下降所致 长 期 股 权投资 35,905,206.72 0.76 11,047,838.11 0.23 225.00 主要系本期对蓝城小镇（本公司持股比例49.00%）增加 2,490.00 万元投资所致.在建工程 40,289,633.47 0.86 24,092,428.09 0.50 67.23 主要系花山谜窟景区提升工程等项目的投入所致 无形资产 182,948,500.86 3.89 70,740,598.59 1.48 158.62 主要系本期新收购子公司太平湖文旅所致 长 期 待 摊费用 76,858,977.16 1.63 44,480,758.55 0.93 72.79 主要系景区修缮费增加所致 递 延 所 得税资产 14,263,429.50 0.30 20,528,050.00 0.43-30.52 主要系期初不可税前列支的流动负债本期较少所致 应交税费 129,287,342.25 2.75 93,059,530.78 1.95 38.93 主要系本期出售权益性证券收益部分企业所得税增加所致 应付股利 6,914,3400.15 23,567,0.49-70.66 主要系支付前期股利所致 2018 年年度报告 13/145 .19 073.17 递 延 所 得税负债 39,866,088.63 0.85 141,075,000.00 2.95-71.74 主要系按公允价值计量的权益工具公允价值变动导致相应的应纳税暂时性差异随着变化所致 其 他 综 合收益 135,429,150.00 2.88 469,408,500.00 9.82-71.15 主要系公司处置部分权益工具及按公允价值计量的权益工具公允价值下降所致 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见第四节第三部分“公司关于公司未来发展的讨论和分析”中“行业格局和趋势部分”。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2018 年，公司牢牢把握“改革”与“发展”两大主题，紧紧围绕“传统业务横向扩张、新兴业务纵向拓展”两大路径，全面落实年初工作部署，扎实推进“走下山、走出去”发展战略，各项对外投资工作按计划有序进行。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 1、报告期内，公司投资 2.4 亿元参与设立黄山赛富旅游文化产业发展基金，目前该基金已进入实质性运作阶段；2、公司以 1.12 亿元参与受让黄山太平湖文化旅游公司 56%的股权，详见公司 2018-030 号公告。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 1、募集资金投资项目情况：根据公司非公开发行股票方案及对部分募投项目节余资金的使用安排，北海宾馆改造项目投资额由原计划 28,000 万元调整为 30,166.13 万元。该项目的建设地址位于黄山的核心景区北海景区，由于北海宾馆系黄山景区的历史和标志性建筑之一，备受各方关注，因此公司多方听取社会各界意见与建议，充分做好方案论证，导致该项目较原计划推进缓慢。报告期，该项目已启动建设。（详见公司于 2019 年 4 月 13 日披露的公司 2018 年度募集资金存放与使用情况的专项报告）。2、公司控股子公司黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司计划投资 3.83 亿元建设该景区提升工程一期项目，详见公司 2018-057 号公告。(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计 权益工具的成本/债务工具的摊余成本 12,947,800.00-12,947,800.00 2018 年年度报告 14/145 公允价值 193,520,000.00-193,520,000.00 累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 180,572,200.00-180,572,200.00 已计提减值金额-注：期末按公允价值计量的权益工具明细 被投资单位 账面余额 初始成本 公允价值 华安证券 12,947,800.00 193,520,000.00 合 计 12,947,800.00 193,520,000.00 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 （1）黄山玉屏客运索道有限责任公司(控股公司)：该公司注册资本为 2,000 万元，本公司持有其 80%股份，主营客运索道运输及工艺美术品销售。截至报告期末，该公司净资产总额为19,631.47 万元，实现净利润 10,242.86 万元。（2）黄山太平索道有限责任公司(控股公司)：该公司注册资本为 698 万美元，本公司持有其70%股份，主营客运索道运输及代办售票餐馆购物服务。截至报告期末，该公司净资产总额为8,290.41 万元，实现净利润 1,373.53 万元。（3）黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(控股公司)：该公司于 2000 年 5 月由本公司与黄山市屯溪花山旅游开发有限公司共同投资设立，注册资本 100 万元，其中本公司持有 75%的股权，屯溪花山旅游开发有限公司持有 25%股权。截至报告期末，该公司净资产总额为-1,308.53万元，花山谜窟公司亏损 303.32 万元。（4）徽商故里文化发展集团有限公司(控股公司)：该公司注册资本为 5,000 万元，本公司持有其 100%股份，主营中餐（含冷荤凉菜）销售。截至报告期末，该公司合并层