300153_2018_科泰电源_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 上海科泰电源股份有限公司上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人谢松峰、主管会计工作负责人程长风及会计机构负责人公司负责人谢松峰、主管会计工作负责人程长风及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)黄利剑声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。黄利剑声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、宏观经济环境风险、宏观经济环境风险 公司电力设备板块业务与基础设施建设投入有较强的关联性，受宏观经济公司电力设备板块业务与基础设施建设投入有较强的关联性，受宏观经济增长增长放缓的影响，发电机组市场需求也出现了增速放缓的迹象。虽然公司具有放缓的影响，发电机组市场需求也出现了增速放缓的迹象。虽然公司具有技术水平领先、产品性价比高、公司抗风险能力较强等优势，但若出现行业整技术水平领先、产品性价比高、公司抗风险能力较强等优势，但若出现行业整体增速大幅放缓甚至下滑的情况下，公司的盈利水平必将受到影响。因此，存体增速大幅放缓甚至下滑的情况下，公司的盈利水平必将受到影响。因此，存在公司经营业绩受宏观经济环境影响的风险。为此，公司将通过拓展新的业务在公司经营业绩受宏观经济环境影响的风险。为此，公司将通过拓展新的业务领域行业，进一步发展新能源汽车、专用车、输配电、后市场服务、混合能源领域行业，进一步发展新能源汽车、专用车、输配电、后市场服务、混合能源等业务板块，分散可能面临的市场下滑风险。等业务板块，分散可能面临的市场下滑风险。2、客户行业集中风险、客户行业集中风险 公司电力设备板块业务在通信行业的收入占比较高，通信行业的产业政策公司电力设备板块业务在通信行业的收入占比较高，通信行业的产业政策和客户公司的相关工程项目投入确认将对公司业务发展和客户公司的相关工程项目投入确认将对公司业务发展造成影响；采购模式的造成影响；采购模式的变化和付款期限变化也在一定程度上影响公司的营业收入、毛利率、应收账款变化和付款期限变化也在一定程度上影响公司的营业收入、毛利率、应收账款上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 周转率等财务指标。如果公司不能及时适应和应对客户在投资、采购模式等方周转率等财务指标。如果公司不能及时适应和应对客户在投资、采购模式等方面的重大变化，经营业绩将受到影响。为此，公司积极寻求多元发展机会，产面的重大变化，经营业绩将受到影响。为此，公司积极寻求多元发展机会，产业重心逐渐由智能发电设备系统集成向上游配套件制造领域拓展，同时秉承业重心逐渐由智能发电设备系统集成向上游配套件制造领域拓展，同时秉承“绿绿色、环保、节能色、环保、节能”的理念，加快新型能源的利用，并整合资源，加大力度发展新的理念，加快新型能源的利用，并整合资源，加大力度发展新能源汽车领域业务，形成电力设备全产业链制造和新能源物流车一站式解决方能源汽车领域业务，形成电力设备全产业链制造和新能源物流车一站式解决方案供应两大产业齐头并进、多元发展的案供应两大产业齐头并进、多元发展的“双轮驱动双轮驱动”产业格局，丰富公司的收入产业格局，丰富公司的收入构成和利润构成和利润来源。来源。3、对外投资和运营管理风险、对外投资和运营管理风险 上市以来，公司根据长期发展战略，在原有备用电源业务的基础上，布局上市以来，公司根据长期发展战略，在原有备用电源业务的基础上，布局并设立了多家子公司开展相关业务，并结合公司业务进行相关多元投资，以提并设立了多家子公司开展相关业务，并结合公司业务进行相关多元投资，以提高公司未来的抗风险能力和综合竞争力。但项目可能存在投资初期投入大于产高公司未来的抗风险能力和综合竞争力。但项目可能存在投资初期投入大于产出、项目进度低于预期以及资源整合的风险；前期投入及费用的增加可能影响出、项目进度低于预期以及资源整合的风险；前期投入及费用的增加可能影响管理成本和公司运行成本，对公司当期的盈利能力造成一定影响；投资项目所管理成本和公司运行成本，对公司当期的盈利能力造成一定影响；投资项目所在的行业周期波动，将直接影响项目经营业绩，并对公司的投资收益造成影响；在的行业周期波动，将直接影响项目经营业绩，并对公司的投资收益造成影响；控股参股公司的增多，也给公司的集团管控能力带来了一定的挑战。为此，公控股参股公司的增多，也给公司的集团管控能力带来了一定的挑战。为此，公司司将加强对项目可行性的研究，控制投资风险；加强人才储备，为产业投资打将加强对项目可行性的研究，控制投资风险；加强人才储备，为产业投资打下基础，并充分运用第三方专业机构的专业特长，实现投资项目的评选更为科下基础，并充分运用第三方专业机构的专业特长，实现投资项目的评选更为科学；进一步加强集团化管理水平，在产业布局后的运营管理过程中，加强技术学；进一步加强集团化管理水平，在产业布局后的运营管理过程中，加强技术研发、销售运营、财务管理等关键环节的管控力度，控制运营管理风险；在行研发、销售运营、财务管理等关键环节的管控力度，控制运营管理风险；在行业和经营发生重大变化时，及时采取措施，控制和降低投资项目对公司的不利业和经营发生重大变化时，及时采取措施，控制和降低投资项目对公司的不利影响。影响。4、行业政策风险、行业政策风险 上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 2018 年，新能源汽车行业进入洗牌阶段，优胜劣汰成行业发展趋势，各企年，新能源汽车行业进入洗牌阶段，优胜劣汰成行业发展趋势，各企业纷纷通过提高产品服务质量、降低市场价格的方式提高市场占有率，以在洗业纷纷通过提高产品服务质量、降低市场价格的方式提高市场占有率，以在洗牌阶段存活下牌阶段存活下来并脱颖而出。与此同时，政府补贴政策正逐步退坡，来并脱颖而出。与此同时，政府补贴政策正逐步退坡，2019 年将年将取消地补，新能源汽车运营企业取消地补，新能源汽车运营企业的的运营成本将进一步增加。受政策等多方影响，运营成本将进一步增加。受政策等多方影响，新能源专用车的销量首次出现负增长，新能源汽车发展重心已向乘用车逐渐偏新能源专用车的销量首次出现负增长，新能源汽车发展重心已向乘用车逐渐偏移。如果不能及时调整经营策略，公司新能源汽车业务将承受价格、成本、资移。如果不能及时调整经营策略，公司新能源汽车业务将承受价格、成本、资金等多重压力。为此，公司将整合核心部件、整车厂商、销售运营等多方资源，金等多重压力。为此，公司将整合核心部件、整车厂商、销售运营等多方资源，积极探索乘用车领域，并继续坚持以销售为主，同步发展租代售、租赁为辅的积极探索乘用车领域，并继续坚持以销售为主，同步发展租代售、租赁为辅的多种经营模式；同时，公司将积极与国内大型车企的汽车金融公司形成战略合多种经营模式；同时，公司将积极与国内大型车企的汽车金融公司形成战略合作，致力于为客户提供多样化的金融手段，缓作，致力于为客户提供多样化的金融手段，缓解客户资金压力，从而更好地推解客户资金压力，从而更好地推动公司新能源汽车业务的发展。动公司新能源汽车业务的发展。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 320,000,000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义.7 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标.10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要.14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析.35 第五节重要事项第五节重要事项.48 第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况.53 第七节优先股相关情况第七节优先股相关情况.53 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节公司治理第九节公司治理.61 第十节公司债券相关情况第十节公司债券相关情况.68 第十一节财务报告第十一节财务报告.69 第十二节备查文件目录第十二节备查文件目录.182 上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、发行人、科泰电源 指 上海科泰电源股份有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 上海科泰电源股份有限公司股东大会、董事会、监事会 年报 指 上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告 公司章程 指 上海科泰电源股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 实际控制人 指 严伟立、谢松峰及马恩曦、戚韶群夫妇四名自然人 高级管理人员 指 公司总裁、副总裁、财务总监、董事会秘书、总工程师和公司章程规定的其他人员 科泰控股 指 科泰控股有限公司 科泰国际 指 科泰国际私人有限公司 科泰能源 指 科泰能源（香港）有限公司 输配电公司 指 上海科泰输配电设备有限公司 专用车公司 指 上海科泰专用车有限公司 捷泰新能源 指 上海捷泰新能源汽车有限公司 精虹科技 指 上海精虹新能源科技有限公司 智光节能 指 广州智光节能有限公司 平陆睿源 指 平陆县睿源供热有限公司 海通证券 指 海通证券股份有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）律师、国浩 指 国浩律师（上海）事务所 柴油发电机组、机组 指 由内燃机、发电机、控制装置、开关装置和辅助设备联合组成的独立供电电源 智能环保集成电站 指 上海科泰电源股份有限公司生产的带有智能化功能的，噪声和排放符合环保要求的柴油发电机组 IDC 指 互联网数据中心 EPC 指 工程总承包 上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 股票简称 科泰电源 股票代码 300153 公司的中文名称 上海科泰电源股份有限公司 公司的中文简称 科泰电源 公司的外文名称（如有）SHANGHAI COOLTECH POWER CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）COOLTECH POWER 公司的法定代表人 谢松峰 注册地址 上海市青浦区张江高新区青浦园天辰路 1633 号 注册地址的邮政编码 201712 办公地址 上海市青浦区张江高新区青浦园天辰路 1633 号 办公地址的邮政编码 201712 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 廖晓华 徐坤 联系地址 上海市张江高新区青浦园天辰路 1633 号 上海市张江高新区青浦园天辰路 1633 号 电话 021-69758010 021-69758012 传真 021-69758500 021-69758500 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市青浦区张江高新区青浦园天辰路 1633 号公司证券投资部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 廖朝理、提汝明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）1,311,179,140.41 1,073,216,984.25 22.17%815,114,039.33 归属于上市公司股东的净利润（元）18,046,550.11 28,963,093.53-37.69%48,456,054.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）11,310,664.13 23,550,620.83-51.97%19,059,298.85 经营活动产生的现金流量净额（元）67,112,755.40-47,511,582.43 241.26%-25,070,041.27 基本每股收益（元/股）0.0564 0.0905-37.68%0.150 稀释每股收益（元/股）0.0564 0.0905-37.68%0.150 加权平均净资产收益率 1.87%2.98%-1.11%5.03%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）1,634,781,456.04 1,488,952,176.99 9.79%1,377,755,311.57 归属于上市公司股东的净资产（元）957,986,411.10 969,624,159.41-1.20%970,534,089.38 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 250,068,189.73 338,432,838.00 323,159,395.61 399,518,717.07 归属于上市公司股东的净利润 1,994,918.86 15,035,746.95 571,389.52 444,494.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-360,687.39 10,731,459.26 151,827.84 788,064.42 经营活动产生的现金流量净额-9,289,370.69 29,992,578.67-43,325,106.47 89,734,653.89 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-415,524.84 2,055,305.03-128,555.19 见附注七、62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,277,883.72 4,022,064.50 9,567,300.66 见附注七、59、63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,573,276.52 634,147.91 48,474.83 见附注七、63、64 处置长期股权投资产生的投资收益 26,037,524.06 减：所得税影响额 1,301,282.32 1,243,280.89 5,819,668.53 少数股东权益影响额（税后）251,914.06 55,763.85 308,320.43 合计 6,735,885.98 5,412,472.70 29,396,755.40-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）电力设备板块业务（一）电力设备板块业务 1、备用电源及混合能源产品、备用电源及混合能源产品 公司备用电源产品包括标准型机组、静音型机组、移动发电车、拖车型机组、集装箱型机组、方舱型机组等，并具有混合能源、分布式电站等新型电力系统的设计、制造和运维能力，标准化、智能化、环保性、高品质是公司电力设备产品的主要特点。公司产品可作为备用电源、移动电源、替代电源，广泛应用于通信、电力、石油石化、交通运输、工程、港口、船舶等行业和领域。2、输配电产品、输配电产品 输配电公司主要从事中压开关柜及低压开关柜设备的设计、制造和销售业务，主要产品包括10kV中压开关柜、400V低压开关柜、低压密集型母线、接地电阻柜、非标箱等，可为客户提供电力成套设备、配电元器件、关键电源以及相关系统服务，整体配电系统产品和解决方案可广泛应用于电厂、电网、石化、采矿、数据中心、轨道交通、商业楼宇、民用住宅等行业的输电、变电、配电环节。年内，公司已通过3C认证并取得型式试验报告，具备了生产相关配电产品的资质，并进入市场开拓阶段，已取得批量订单。3、专用车业务、专用车业务 专用车公司以原有的车载电源业务为基础，向其他专用车领域进行拓展。年内，专用车公司已取得车辆改装资质，并取得产品公告，产品类别包括移动电源车、移动箱变车等，可实现对外销售，并已经取得部分订单。4、电力设备板块业务的主要驱动因素、电力设备板块业务的主要驱动因素（1）通讯行业宏观投资规模持续增长 从全球来看，通信行业景气程度有所上扬，随着部分国家4G的持续投入、光纤网络建设以及5G的先导性投资，电信运营商的资本支出已经回暖，且有望实现持续性的增长，这为通信板块相关公司的业绩向好奠定了良好基础。有数据显示，2019年全球电信运营商的资本支出预计为3,130亿美元，较2018年微增0.6%，增速不高是因为5G尚处于商用前期，预计2020年起资本支出增速将进一步提高。国内市场方面，鉴于中国5G将于2019年试商用，并于2020年商用，我们预计中国电信运营商的资本支出将从2019年起迎来5年左右的增长周期。可以预计，在未来5年内，5G网络建设将促进备用电源、配电柜、开关柜等产品的市场需求，是公司业务保持增长的一个主要动力来源。（2）IDC行业市场规模及投资情况 国内IDC市场进入成熟期，互联网企业的IDC应用场景更加稳定、传统企业数字化转型占比日趋提升，未来两年IDC市场增速放缓，但整体市场规模仍将保持上升趋势，2018年超过1,200亿元。以电商、游戏为主的互联网企业，逐年加大IDC行业需求；受政策与市场的双向引导，传统企业正加速企业数据字化转型进程，包括业务上云在内的多项IT需求，不同程度地推动IDC市场规模化增长。另外，基础电信运营商和第三方服务商加紧布局国内外市场，继续扩大大型或超大型数据中心规模。随着5G、物联网等终端侧应用场景的技术演进与迭代，终端侧上网需求量将呈现指数级增长，同时对IDC的应用场景也将进一步扩大，IDC市场需求随之拉升。预计2020年，中国IDC市场将迎来新一轮大规模增长，市场规模将超过2,000亿元。作为IDC机房领域领先的备用电源和输配电设备供应商，公司业务有望受益于IDC投资规模增长而继续实现增长。（3）“一带一路”建设 2018年，中国企业对“一带一路”沿线的56个国家实现非金融类直接投资156.4亿美元，同比增长8.9%，显著高于同期中上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 国对外非金融类直接投资0.3%的增速。预计中国对“一带一路”沿线国家投资规模将持续较快增长，合作领域将日益向多元化发展。除电力、交通、石油石化、建筑建设等传统领域外，在租赁和商务服务业、金融业、批发和零售业、信息传输、软件信息技术服务等领域的投资规模也将持续增加。今后，石油石化、电力工程建设等传统投资领域仍将主要分布于中亚等地区，东盟国家则在建筑业、工程承包、制造业等领域有较大投资潜力。公司发电机组产品在工程建设中是不可或缺的电力供应设备，随着一带一路对外投资的快速增长，将会助力公司电力设备业务板块持续增长。（4）半导体市场投资增长“芯片国产化”是国家未来长期重要发展战略。十九大报告提出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。半导体行业正加快转型升级步伐，呈现出诸多新的趋势和变化。近几年全球半导体领域发生了多起并购，其中不乏中国资本的参与，集成电路产业向中国大陆转移已成业界共识。2018年全球集成电路市场规模将达到5,000亿美元，作为全球规模最大、增速最快的中国集成电路市场规模也将达到3,121亿美元。受益于中国半导体资本支出的不断上升，国产芯片的生产总值也在不断地提升，从2012年的约80亿美金增长到2018年的200亿美金，预计未来五年的增速会在13%左右。随着中国集成电路产业发展取得长足进步，产业链框架搭建基本完成，产业结构不断完善，产业氛围也更加浓厚。围绕存储器芯片、化合物半导体、人工智能、物联网等相关的产业集群纷纷落地。半导体产业强势崛起将会带动更多工厂在中国的投资，公司在高端制造业工厂备用电源领域的业务也将会在这波发展浪潮中同步受益。随着5G的逐步商用、IDC行业的蓬勃发展、“一带一路”政策的逐步落实以及“芯片国产化”国家战略的推进，基础设施建设投资将进一步加大。公司将发挥行业领先地位和先发优势，抓住这一历史机遇，打造电力设备板块全产业链制造体系，由专业设备供应商向电力设备整体解决方案提供商转型，实现业绩持续增长。（二）新能源汽车板块业务（二）新能源汽车板块业务 1、新能源汽车销售运营业务、新能源汽车销售运营业务 全资子公司上海捷泰新能源汽车有限公司及其下设子公司充分利用产业链上下游资源和全国网络布局，以城市物流为业务重心，借助全国运营服务网络，为快递、物流、生鲜配送等行业客户提供车辆销售租赁、运营保养、充电桩建设等新能源物流车推广和使用的整体解决方案，致力于打造专业的运营、销售和服务平台。报告期内，捷泰新能源结合行业政策和市场变化以及自身资源能力，对业务方式进行调整，业务构成由租赁为主向定制化车型经销为主进行转变。在保持原有客户粘性的基础上，进一步开发新的集团客户，与DHL、申通等大型快递企业建立合作关系，业务规模进一步扩大。2、新能源专用车动力系统研发制造业务、新能源专用车动力系统研发制造业务 精虹科技主要从事动力电池包、电池管理系统、整车控制器的生产及动力系统总成的提供，处于新能源专用车整车制造的核心环节，具备较好的BMS、Pack、整车控制、动力系统开发等技术。报告期内，精虹科技进一步加强与下游整车厂商的合作，结合客户和市场需求，与整车厂商合作开发具有竞争力的车型产品，在实现动力系统销售的同时，也为公司新能源物流车运营业务提供了车辆性能良好、具备价格优势的整车产品，以加强产业链上下游联动。同时，2018年下半年广州智光储能有限公司增资精虹科技后，也为精虹科技带来新的业务方向和机会，使精虹科技向储能业务进行拓展。3、新能源汽车板块业务的主要驱动因素、新能源汽车板块业务的主要驱动因素（1）目标市场需求 公司新能源物流车的目标客户包括从事城市配送的第三方物流企业、快递企业、电商企业等。“十二五”时期，我国已成为全球最具成长性的物流市场。据统计，2017年，全国快递服务企业业务量累计完成400.6亿件，同比增长28%；业务收入累计完成4957.1亿元，同比增长24.7%。快递快运、电商物流、冷链物流等生活消费性物流保持快速增长，从而带动物流车辆的新增和替换需求。新能源物流车因其节能环保、运维成本低、路权开放等优势，将对传统燃油物流车实现补充和部分替代，并将逐渐承接燃油车的主要运力。新能源车辆需求的增长，又将向上带动动力总成系统的市场规模。（2）国家鼓励政策近年来，国家先后出台多项政策和指导意见推广新能源汽车的应用。针对物流快递等目标市场，国家引导企业推广节油技术和绿色节能运输设备，鼓励配送企业使用新能源汽车和经济型节油车，并对从事配送业务的节能与新能源车辆优先给予通行便利。2018年6月，交通运输部办公厅、公安部办公厅、商务部办公厅联合发布了关于公布城市绿色货运配送示范工程创建城市的通知，确定了22个城市为绿色货运配送示范工程创建城市。政策的实施和各方的积极响应，上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 城市物流车整体呈现向好的发展趋势。国家及地方政府政策的支持，为新能源汽车运营商提供了足够的发展空间，及充足的成长便利。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程较年初增长 78.87%，主要是子公司未上牌车辆增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、品牌优势、品牌优势 经过多年的发展，公司产品已覆盖全国市场，并远销东南亚、中东、非洲、南美、澳洲等地区，以优良的品质和良好的服务获得了客户的认可。公司注重通信、IDC、电力、交通运输、石油石化、海外施工等重点行业市场，累积了丰富的行业运行经验，尤其是在通信行业和IDC数据中心机房备用电源领域形成了良好的先发优势并取得了较高的市场占有率。公司在行业内拥有良好的知名度和美誉度，具有一定的品牌优势。公司近年来获得了“上海市高新技术企业”、“上海市科技企业”、“上海市实施卓越绩效管理先进企业”、“上海市品牌企业”、“AAA资信等级企业”、“上海市明星侨资企业”、“中国电器工业最具影响力企业”、“内燃机电站行业优势企业”、“上海市五一劳动奖状”“上海市民营制造业企业100强”等诸多荣誉。“科泰电源（COOLTECH）”品牌被评为“上海名牌”，得到了社会各界的广泛认可。除此以外，公司在海外13个国家和地区的商标注册工作也在开展当中，将进一步有效地保护品牌，有利于品牌的长期和国际化发展。2、产品服务优势、产品服务优势 公司备用电源产品具备标准化、智能化、环保性、高品质的特点，可在快速为客户提供产品的同时，保证产品质量的稳定性、可靠性。公司与众多国际知名品牌供应商建立了长期稳定的伙伴关系，保证了主要部件的供货稳定性和产品性能，并在商务政策、技术支持、人员培训、售后服务等方面得到全方位支持，使公司产品具备卓越、稳定的品质。新能源汽车业务方面，捷泰新能源结合核心部件供应和车辆运营优势，在充分调研市场需求的基础上，与上游知名整车企业合作开发具有独家经销权的车型产品，目前拥有长安V5、长安V3两款微面车型，以及东风凯普特一款轻卡车型，以满足不同层次客户在不同应用场景的需求。3、营销服务网络优势、营销服务网络优势 电力设备板块业务方面，公司在国内拥有17家全资子公司、7家控股子公司、4家参股公司、10家分公司、13家办事处和多家销售服务商，网络覆盖全国30个省市。在香港、新加坡设4家分支机构，并在东南亚、非洲、中东、南美、东欧等地区上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 建立了营销服务机构，形成了覆盖全球的营销服务网络。同时，公司设立上海总部销售服务中心，北方、南方服务中心和各省市本地服务网点组成了公司的三级服务体系，本地化的服务网点可保障4小时到达用户现场，北方、南方服务中心可以提供零配件存储、技术和人力的支持，公司上海总部建立了服务数据库，现场工程师可以通过网络查询资料库，总部的服务专家也可通过网络进行远程诊断故障和指导故障排除，有效地提升了服务质量和相应速度。新能源汽车业务方面，捷泰新能源在上海市青浦区设立的的运营及售后服务中心，以及在广东、北京、福建、湖北、安徽、天津等地设立的子公司，能够充分发挥业务中心作用和网络渠道优势，为快递、物流等行业客户提供属地化的销售租赁服务和及时有效的运营维保服务，从而提升客户粘性和企业竞争力。4、技术研发优势、技术研发优势 公司在技术创新的同时，注重知识产权的保护，在年初制定新产品研发计划的同时，制定了专利申报计划。2018年度，公司共获得专利授权71项，其中4项获发明专利授权；共申报国家专利38项，其中发明专利3项，一项专利产品立项列入“2018年青浦区专利新产品计划项目”。截至报告期末，公司拥有有效实用新型和发明专利170余项，其中发明专利21项；计算机软件著作权2项；注册商标19件，在海外13个国家和地区注册商标仍在进行中，其中部分国家和地区的商标注册已获批准。2018年参与制定或修订国家标准、国家军用标准、行业标准、团体标准15项。报告期内，公司核心技术团队成员主编完成的行业专业著作柴油发电机组新技术和应用出版，对柴油发电组行业的新技术和新应用进行了总结，对未来发展进行了展望。年内，公司还作为东道主协办“中国电器工业协会内燃发电设备分会2018年年会暨2018年中国发电设备行业高峰论坛”。上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，全球经济增长势头减弱，主要经济体的汇率和关税政策发生较大变化。美元升值及全球金融投资者风险接受水平下降，使一些脆弱的新兴经济体承压。国内经济受金融去杠杆和中美贸易摩擦的叠加影响，GDP增速跌落到金融危机以来的新低，仅为6.6%。固定资产投资放缓，制造业增速下滑，行业竞争日益激烈，公司经营面临较大的压力和挑战。在此经营环境之下，公司围绕电力设备和新能源汽车两大业务板块，积极开展各项经营管理工作，努力为相关业务方向的拓展打好基础，全年实现营业收入13.11亿元，较上年同期增长22.17%；但受子公司和参股公司经营状况不佳的影响，公司实现归属于上市公司股东的净利润为1,804.66万元，较上年同期下降37.69%。（一）电力设备业务方面（一）电力设备业务方面 2018年度，柴油发电机组的市场需求出现小幅增长，特别是出口市场，实现8%以上增幅。国内市场在IDC市场、“一带一路”及高端制造业需求驱动下，市场需求继续向大功率机组转移，单个项目的成交金额也越来越大。因此，大项目向有资金实力和技术能力优势的企业集中，行业集中度有所提升，但在大型厂商内部，竞争进一步加剧。面对复杂的经济环境和激烈的市场竞争，公司按照年初制定的经营计划，重点从以下几个方面开展工作：1、继、继续加大力度拓展国内行业市场，取得行业相对较好的业绩续加大力度拓展国内行业市场，取得行业相对较好的业绩 报告期内，公司在中国移动、中国电信、中国联通的集采中标项目执行情况良好。公司进一步加大力度拓展数据中心机房备用电源领域的市场空间，与移动运营商、互联网企业、第三方数据中心运营商等展开合作，为公司业务规模的增长提供了强有力的支撑。随着市场规模的持续增长和公司市场拓展投入的增加，公司在IDC领域取得了较高的市场份额，行业优势得到进一步突显。2、多品牌多渠道战略推进海外市场布局，市场占有率大幅提升、多品牌多渠道战略推进海外市场布局，市场占有率大幅提升 报告期内，公司利用科泰能源、科泰国际、科泰德等业务单位的海外网络优势，加强海外市场多品牌、多渠道战略布局，在传统优势业务的基础上，发挥品牌和制造优势，在海外市场取得突破。2018年，科泰德设立5个海外办事处，产品出口到40多个国家，出口金额排在国内同行前十，业绩取得大幅增长；公司海外市场布局得到进一步完善，市场渠道更加多样化，为公司海外市场空间的进一步拓展和国内外市场收入构成的平衡奠定了基础，为公司主营业务的持续稳定增长提供了支撑。，出口收入占比的扩大也降低了汇率波动对公司的不利影响 3、加大新业务的开拓力度，各业务板块齐头并进、加大新业务的开拓力度，各业务板块齐头并进 年内，公司加大新业务的开发力度。EPC业务取得突破，入围多家大型国企短名单；混合能源业务建立了国际化的研发和销售团队，完成产品定型公司，重心向市场转移，并已参与国际市场竞标，为公司业务发展提供新的增长点；专用车、输配电及后市场服务等业务板块取得业务开展所需的相关资质、认证、公告等，为业务的独立发展奠定了基础；充分发挥公司现有业务和网络渠道资源，后市场业务规模实现一定程度增长。4、继续优选产品线，持续提升产品竞争力、继续优选产品线，持续提升产品竞争力 公司结合市场调研和实际需求，将各产品线进行优化组合，明确重点产品线，突出优势产品。加大优势产品销售力度，提升大功率及高压机组占比，加快库存周转。在此基础上，公司与主要零部件供应商保持良好的合作关系，加强对配套件供应商培育和管理；进一步加强对客户服务队伍的统一管理和调配，有效利用服务资源，提高服务效率，从标准化生产、控制成本、提高服务水平等方面，综合提升产品竞争力。5、持续推进技术研发及知识产权管理工作、持续推进技术研发及知识产权管理工作 公司推进精品工程项目，在2018年度通过CNAS实验室认可，进一步提升产品质量和工艺水平；在技术创新的同时，进一步加强知识产权保护工作，积极进行专利申报和商标注册，专利数量取得大幅增加，商标注册体系进一步完善，公司的品牌影响力得到进一步提升；在此基础上，公司积极参与国家标准、行业标准等的制定和修订工作，为标准的建立、完善和推广工作积极贡献力量。6、加强风控管理，降低应收账款风险、加强风控管理，降低应收账款风险 上海科泰电源股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 报告期内，公司加强投标前的风险评估，加强成本核算，保证合理利润及合同执行过程的风险控制；加强对应收款的催收和考核力度，通过催收、法律等多种手段促进收款，对有必要升级采取措施的及时采取措施，在出口项目上引入中信保应收账款保险，有效地控制和降低应收账款风险；由于公司产品已广泛应用于各个行业和公共场合，为了保障公共安全和降低公司产品的潜在风险，公司对所有销售产品投保了产品公共责任险；进一步加强库存管理，周转率明显提升，现金流状况得到好转。（二）新能源汽车业务方面（二）新能源汽车业务方面 1、新能源物流车运营业务、新能源物流车运营业务 新能源物流车运营业务方面，捷泰新能源加大力度维护和开发集团客户，在保持与EMS、顺丰、韵达、圆通等原有快递物流企业客户的业务合作的基础上，加大力度进行新的系统客户的开发拓展工作，与DHL、申通、京东、苏宁、美团、德邦等大的集团客户建立合作关系；积极搭建经销商体系，通过召开经销商大会，在各地子公司的基础上，进一步完善市场业务渠道，加大市场拓展力度；结合车厂金融、蚂蚁金服等途径，为下游客户提供更加多样健全的汽车金融方案；充分利用各渠道资源，初步搭建各地子公司、二级分销商、三电及整车企业三级售后服务体系，为客户提供及时、完善的