300638_2018_广和通_2018年年度报告_2019-03-07.pdf

深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 深圳市广和通无线股份有限公司深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-015 2019 年年 03 月月 深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人张天瑜、主管会计工作负责人陈仕江及会计机构负责人公司负责人张天瑜、主管会计工作负责人陈仕江及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)王军飞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。王军飞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、市场竞争加剧的风险、市场竞争加剧的风险 2015 年至年至 2017 年年,我国物联网市场规模由我国物联网市场规模由 7,500 亿元跃升至亿元跃升至 11,605 亿元，同比增长亿元，同比增长 24.8%。物联网。物联网“十三五十三五”规划中提出到规划中提出到 2020 年我国物联网总体产业规模要突破年我国物联网总体产业规模要突破 1.5 万亿元。随着车联网、智能家电、安防监控等应用领域的拓展和开发，物联网产业规模将持续保持高速增长。无线通信模块作为实现万亿元。随着车联网、智能家电、安防监控等应用领域的拓展和开发，物联网产业规模将持续保持高速增长。无线通信模块作为实现“物物”、“物物”相连功能的桥梁，未来持续高速增长的市场规模将吸引更多的竞争者进入该领域，市场竞争程度将愈发激烈。公司产品价格、毛利率、市场占有率等将可能受到不利影响，导致公司经营业绩下滑。针对新的行业形势，公司一方面加大海外市场的拓展，增加新的盈利来源；另一方面，加大新行业的拓展，提高产品的行业覆盖率；同时，公司将持续加大研发投入，快速实现技术的升级换代，提高产品竞争力。相连功能的桥梁，未来持续高速增长的市场规模将吸引更多的竞争者进入该领域，市场竞争程度将愈发激烈。公司产品价格、毛利率、市场占有率等将可能受到不利影响，导致公司经营业绩下滑。针对新的行业形势，公司一方面加大海外市场的拓展，增加新的盈利来源；另一方面，加大新行业的拓展，提高产品的行业覆盖率；同时，公司将持续加大研发投入，快速实现技术的升级换代，提高产品竞争力。2、集成芯片推广并量产替代公司主要产品无线通信模块的风险、集成芯片推广并量产替代公司主要产品无线通信模块的风险 随着半导体芯片制造工艺水平的飞速发展，集成电路性能大幅提升，一个随着半导体芯片制造工艺水平的飞速发展，集成电路性能大幅提升，一个深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 微处理器实现的功能越来越多。智能终端设备的集成度随之越来越高，功能越来越多。但目前有部分半导体芯片厂商已推出带无线通信功能的集成芯片，如果此类集成芯片大规模应用于物联网设备终端，公司现有的主营业务无线通信模块产品销售将受到一定冲击。针对以上风险，本公司认为，非集成应用处理功能的基带芯片是目前大部分终端设备采用的主流方案，集成应用处理功能的基带芯片目前主要应用于智能手机和部分平板电脑市场。前者的硬件方案具有应用处理功能较强、灵活度较高、市场响应速度较快等特点，后者的硬件方案具有功耗较低、研发投入成本高、规模化后生产成本较低等特点，两者因各自特点适用于不同的应用领域和终端设备，未来后者的硬件方案不会必然对公司的产品形成大规模替代。另外，随着公司物联网移动终端解决方案募投建设项目的顺利达产，基于高通平台的微处理器实现的功能越来越多。智能终端设备的集成度随之越来越高，功能越来越多。但目前有部分半导体芯片厂商已推出带无线通信功能的集成芯片，如果此类集成芯片大规模应用于物联网设备终端，公司现有的主营业务无线通信模块产品销售将受到一定冲击。针对以上风险，本公司认为，非集成应用处理功能的基带芯片是目前大部分终端设备采用的主流方案，集成应用处理功能的基带芯片目前主要应用于智能手机和部分平板电脑市场。前者的硬件方案具有应用处理功能较强、灵活度较高、市场响应速度较快等特点，后者的硬件方案具有功耗较低、研发投入成本高、规模化后生产成本较低等特点，两者因各自特点适用于不同的应用领域和终端设备，未来后者的硬件方案不会必然对公司的产品形成大规模替代。另外，随着公司物联网移动终端解决方案募投建设项目的顺利达产，基于高通平台的 SOC 解决方案与公司模块的组合，能更好的满足客户需求，从而有效降低潜在风险。解决方案与公司模块的组合，能更好的满足客户需求，从而有效降低潜在风险。3、核心技术人员流失与核心技术失密的风险、核心技术人员流失与核心技术失密的风险 无线通信模块的研发设计及更新升级对核心技术人员存在依赖，核心技术人员稳定与否对公司的正常经营和持续发展存在较大影响，并且发行人的产品均由外协厂商代工生产。虽然公司与核心技术人员、外协厂商均签订了保密协议，但仍面临着核心技术人员流失、核心技术失密等风险，若未来发生较大规模的核心技术人员流失或核心技术外泄，将对公司产品的研发进程、技术领先地位及生产经营活动产生不利影响。针对上述风险，公司采取了一系列措施：一方面，自无线通信模块的研发设计及更新升级对核心技术人员存在依赖，核心技术人员稳定与否对公司的正常经营和持续发展存在较大影响，并且发行人的产品均由外协厂商代工生产。虽然公司与核心技术人员、外协厂商均签订了保密协议，但仍面临着核心技术人员流失、核心技术失密等风险，若未来发生较大规模的核心技术人员流失或核心技术外泄，将对公司产品的研发进程、技术领先地位及生产经营活动产生不利影响。针对上述风险，公司采取了一系列措施：一方面，自 2013 年以来，公司多次通过深圳市广和创通投资企业（有限合伙）对核心技术人员进行股权激励，随着公司上市，后续的股权激励将持续有效进行。另一方面，对现有的核心技术人员均已签署保密协议和竞业禁止协年以来，公司多次通过深圳市广和创通投资企业（有限合伙）对核心技术人员进行股权激励，随着公司上市，后续的股权激励将持续有效进行。另一方面，对现有的核心技术人员均已签署保密协议和竞业禁止协深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 议，协议中不仅严格规定了核心技术人员的保密义务，而且对相关核心技术人员离职后作出严格的竞业限制规定；并不断优化软件，以及日常管理的保密制度，有效降低技术泄密的风险。同时，公司及时申报各项专利，加强知识产权保护。议，协议中不仅严格规定了核心技术人员的保密义务，而且对相关核心技术人员离职后作出严格的竞业限制规定；并不断优化软件，以及日常管理的保密制度，有效降低技术泄密的风险。同时，公司及时申报各项专利，加强知识产权保护。4、外协代工风险、外协代工风险 公司销售的产品均通过委托加工生产。如外协厂商的供应质量、价格发生较大变化，尤其是不能按时足额交货，将影响公司生产计划的完成。如果未来公司与外协厂商的合作发生纠纷，将面临产品减产、停产的风险，对公司持续经营带来不利影响。针对上述风险，公司一方面加强外协厂商的管理，与其深化合作；另一方面推进系统化管理，加强过程控制。公司销售的产品均通过委托加工生产。如外协厂商的供应质量、价格发生较大变化，尤其是不能按时足额交货，将影响公司生产计划的完成。如果未来公司与外协厂商的合作发生纠纷，将面临产品减产、停产的风险，对公司持续经营带来不利影响。针对上述风险，公司一方面加强外协厂商的管理，与其深化合作；另一方面推进系统化管理，加强过程控制。5、汇率波动风险、汇率波动风险 随着公司业务扩张，特别是海外业务的快速增长，将会形成多币种的外币结算方式，人民币汇率的波动对公司经营成果存在一定影响。随着公司业务扩张，特别是海外业务的快速增长，将会形成多币种的外币结算方式，人民币汇率的波动对公司经营成果存在一定影响。6、应收账款风险、应收账款风险 2018 年末公司的应收账款账面价值为年末公司的应收账款账面价值为 33,845.74 万元，占营业收入的万元，占营业收入的27.10%。随着公司在国内及海外市场的拓展，大客户的批量发货，公司的应收账款余额将会继续增大。本公司制定了较完善的应收账款管理制度和回款管控措施，且面对的都是国内及海外知名企业，但由于应收账款金额较大，若客户出现偿债风险，公司的财务状况将受到较大影响。随着公司在国内及海外市场的拓展，大客户的批量发货，公司的应收账款余额将会继续增大。本公司制定了较完善的应收账款管理制度和回款管控措施，且面对的都是国内及海外知名企业，但由于应收账款金额较大，若客户出现偿债风险，公司的财务状况将受到较大影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 121,188,600 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2?第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9?第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13?第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16?第五节第五节 重要事项重要事项.30?第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.61?第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.69?第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70?第九节第九节 公司治理公司治理.77?第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.83?第十一节第十一节 财务报告财务报告.84?第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.195?深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、广和通 指 深圳市广和通无线股份有限公司 广和通软件 指 深圳市广和通无线通信软件有限公司，系本公司全资子公司 香港广和通 指 广和通实业（香港）有限公司，系本公司全资子公司 美国广和通 指 广和通无线（美国）股份有限公司，系本公司全资子公司 浙江诺控 指 浙江诺控通信技术有限公司，系本公司全资子公司 欧洲广和通 指 广和通无线（欧洲）有限责任公司，系本公司全资子公司 广和通投资 指 深圳市广和通投资发展有限公司，系本公司全资子公司 西安广和通软件、西安软件 指 西安广和通无线软件有限公司，系本公司全资子公司 西安广和通通信、西安通信 指 西安广和通无线通信有限公司，系本公司全资子公司 广和通科技 指 深圳市广和通无线科技有限公司，系本公司全资子公司 广通远驰 指 深圳市广通远驰科技有限公司，系本公司全资孙公司 THINGSMATRIX 指 THINGSMATRIX INC.，系本公司全资孙公司 英特尔 指 INTEL CORPORATION，美国纳斯达克证券交易市场上市公司，全球主要半导体集成电路供应商之一，公司持股 5%以上股东英特尔半导体（大连）有限公司的控股股东。大连英特尔 指 英特尔半导体（大连）有限公司，公司持股 5%以上股东 广和创通 指 深圳市广和创通投资企业（有限合伙），公司持股 5%以上股东 控股股东、实际控制人 指 本公司第一大股东张天瑜，直接持有本公司 6,007.50 万股，占公司总股本的 49.57%博格斯 指 深圳市博格斯通信技术有限公司，系本公司联营公司 物联网 指 IOT（Internet of Things）通过信息传感设备，按约定的协议把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。MI 指 移动互联网（Mobile Internet），是指互联网的技术、平台、商业模式和应用与移动通信技术结合并实践的活动的总称 M2M 指 机器间通信（Machine to Machine），或者叫做“人机交互”（Man to Machine），是实现终端机器设备之间的组网、通信以及信息处理与控制功能的所有相关技术的总称，以实现人与机器、机器与机器间的通信与控制 车联网 指 以汽车为主体的物联网的简称，是指在车辆通过无线通信技术或射频技术，实现车辆与信息网络平台之间、车辆与车辆之间、车辆与其他深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 设备之间、车辆与人之间的互联互通，从而实现对车辆的监控、大数据的共享分析、甚至自动驾驶等各类业务 智能电网 指 智能电网指的是传统电网与现代传感测量技术、通信技术、计算机技术、控制技术、新材料技术高度融合而形成的新一代电力系统 移动支付 指 是一种以无线通信技术为基础，广泛应用在零售业、餐饮业、旅馆等行业的电子系统，用于某个销售点的销售信息的归集和资金、商品收支的记录，与交易平台的结算系统相联。2G 指 第二代移动通信技术，包含 GSM、GPRS、EDGE 等技术 3G 指 第三代移动通信技术，包括 WCDMA、CDMA 2000、TDSCDMA、HSPA、HSPA+等 4G 指 第四代移动通信技术，包括 TDD-LTE、FDD-LTE、WIMAX、UMB等 5G 指 第五代移动通信技术与标准，是 4G 技术的延伸，关键技术包括大规模天线阵列、超密集组网、新型多址、全频谱接入和新型网络架构等。NB-IoT 指 Narrow Band Internet of Things，基于蜂窝的窄带物联网 LPWAN 指 Low-Power Wide-Area Network，低功耗广域接入网，是为物联网应用中的 M2M 通信场景优化的，低速率、超低功耗、低占空比的，支持远距离的蜂窝汇聚网关的远程无线网络通讯技术 eMTC 指 enhanced Machine Type Communications，即增强机器类通信，是物联网的一种应用场景，超可靠低时延，侧重点主要体现物与物之间的通信需求 LTE 指 Long Term Evolution，分时长期演进技术，属于第四代移动通信技术，比 3G 技术具有更高的数据速率、更低的网络延迟、更广阔的覆盖范围以及向下兼容优势等。GPS 指 全球定位系统（Global Positioning System），利用 GPS 定位卫星，在全球范围内实时进行定位、导航的系统。GPS 是由美国国防部研制建立的一种具有全方位、全天候、全时段、高精度的卫星导航系统，可满足位于全球任何地方或近地空间的军事用户连续精确的确定三维位置、三维运动和时间的需要。报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 广和通 股票代码 300638 公司的中文名称 深圳市广和通无线股份有限公司 公司的中文简称 广和通 公司的外文名称（如有）FIBOCOM WIRELESS INC.公司的外文名称缩写（如有）FIBOCOM 公司的法定代表人 张天瑜 注册地址 深圳市南山区南海大道 1057 号科技大厦二期 A 栋 501A 号 注册地址的邮政编码 518067 办公地址 深圳市南山区南海大道 1057 号科技大厦二期 A 栋 5 楼 办公地址的邮政编码 518067 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈仕江 曹睿 联系地址 深圳市南山区南海大道 1057 号科技大厦二期 A 栋 5 楼 深圳市南山区南海大道 1057 号科技大厦二期 A 栋 5 楼 电话 0755-26520587 0755-26520587 传真 0755-26887626 0755-26887626 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 深圳市南山区南海大道 1057 号科技大厦二期 A 栋 5 楼公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 黄声森、赵娟娟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26 层 张远航、魏安胜 2017.4.13-2018.12.31 广发证券股份有限公司 广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 胡方兴、李泽明 2019.1.1-2020.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）1,249,101,088.60563,304,478.24121.75%344,353,621.65归属于上市公司股东的净利润（元）86,796,907.2643,857,380.8197.91%40,321,549.87归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）74,775,052.4740,209,217.0985.96%36,389,662.77经营活动产生的现金流量净额（元）-8,931,812.61-122,835,304.4092.73%48,822,363.29基本每股收益（元/股）0.7200.38089.47%0.670稀释每股收益（元/股）0.7200.38089.47%0.670加权平均净资产收益率 21.38%14.56%6.82%32.51%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）1,002,910,938.53614,245,574.5063.28%275,321,134.24归属于上市公司股东的净资产（元）448,360,731.41368,364,358.9521.72%142,694,555.05六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 213,852,844.67325,175,156.66326,810,341.05 383,262,746.22深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 归属于上市公司股东的净利润 6,671,807.8115,504,366.5035,597,309.51 29,023,423.44归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,414,257.8116,000,196.7133,127,457.77 19,233,140.18经营活动产生的现金流量净额 6,608,885.24-63,452,563.9130,682,694.22 17,229,171.84上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-121,674.87-40,905.01-12,962.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,370,567.311,860,549.234,496,069.77 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 9,029,130.02 2017 年公司收购诺控，依据收购协议以及诺控未来业绩完成情况，期末对或有对价公允价值变动-902.91 万元。除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,865,336.122,472,313.10133,142.51 减：所得税影响额 2,121,503.79643,793.60684,362.90 合计 12,021,854.793,648,163.723,931,887.10-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司主营业务及产品概况 公司自成立以来一直致力于物联网与移动互联网无线通信技术和应用的推广及其解决方案的应用拓展，在通信技术、射频技术、数据传输技术、信号处理技术上形成了较强的研发实力，是无线通信技术领域拥有自主知识产权的专业产品与方案提供商。公司在物联网产业链中处于网络层，并涉及与感知层的交叉领域，主要从事无线通信模块及其应用行业的通信解决方案的设计，研发与销售服务，主要产品包括2G、3G、4G、NB-IOT技术的无线通信模块以及基于其行业应用的通信解决方案，通过集成到各类物联网和移动互联网设备使其实现数据的互联互通和智能化，报告期内产品主要应用于移动支付、移动互联 网、车联网、智能电网、安防监控等领域。近两年，公司主营业务未发生重大变化。（二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司结合订单情况、安全库存、研发产品、市场开拓等综合因素组织实施采购，采购渠道包括直接向原厂供应商购买和 向供应商的经销商购买。公司已建立严格的采购过程控制制度，包括供应商的选择和评估、采购物料的质量控制等。对于供应商的管理，严格按照供应商开发管理程序执行；而零星采购管理程序、批量采购管理程序则分别对两类物料的采购过程进行规定：（1）零星采购由营销中心、研发中心、质量部、运营中心等部门在有需求的情况下提交请购单或物料需求单；采购部门接收经审批的需求单，按照规定确定供应商并进行采购工作；零星采购产品需经质量管理部或需求部门检验合格方可入库；（2）批量采购由计划物控部提供物料需求计划，采购部依据详细需求计划进行采购工作，材料入库前由质量部进行检验，合格的 物料入库并管理，不合格的物料则由采购部与质量部协商进行处理。公司采购的进口原材料（主要为基带芯片、射频芯片、记忆芯片）供应商主要为原厂高通以及经销商艾睿、大联大、品佳等，其物流中心地处香港。公司向其采购原材料的主要交货地为香港，交货后再委托供应链公司报关进口 2、生产模式 为了专注于产品研发与市场开拓，公司全部产品的生产均采用委外加工的方式进行。无线通信模块是终端设备接入物联网的核心部件之一，决定信息传输质量的稳定性与可靠性，因此公司长期委托比亚迪、东莞华贝等实力雄厚的厂商进行生产 加工。3、销售模式 公司产品的销售区域主要集中在国内和欧美国家，随着公司不断加大海外业务的拓展力度，海外业务的比重逐步上升，报告期内主营业务收入中，海外收入占比已达49%；此外，公司根据产品业务类型划分为M2M和MI两个业务板块进行运营，其中M2M对应车联网、智能电网、移动支 付、安防监控等应用领域，MI对应移动智能终端领域，包括笔记本电脑、平板电脑、二合一电脑、电子书等消费电子产品 （1）国内市场 公司国内业务采用直销为主、经销为辅的销售模式。公司已在国内形成华南、华东和华北三大业务区域，并分别在北京、南京、杭州、福州、上海和台湾设立办事处，专门负责各自区域的销售管理，并为客户提供技术服务支持。公司掌握并管理重要客户资源，能够及时获取客户的需求和反馈信息，与客户建立并保持稳定的关系，确保了收入的稳定性。在维持与原有客户关系稳定的同时，公司还不断扩展新客户、新行业，使得公司销售收入能稳步增长。（2）海外市场 公司海外业务采用经销和直销两种销售模式。公司已在香港、美国和德国等地设立子公司或办事处，负责海外市场拓展业务。（三）主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入1,249,101,088.6元，比去年同期增长121.75%，实现归属于母公司所有者的净利润 深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 86,796,907.26元，同比增长97.91%。业绩增长的主要原因为公司围绕着年初制定的经营计划及长期发展战略，有序稳步的推进各项工作，在海外市场拓展以及智能模块推广应用方面均取得良好的效果，但由于市场竞争加剧毛利率有所下滑，以及公司持续的研发及营销投入，使得净利润的增长比例低于收入增长比例。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 与期初相比增加 43.79%，净增加 19.49 万元，系报告期内联营公司博格斯实现盈利；固定资产 与期初相比增加 69.43%，净增加 902.39 万元，主要系本期购入研发测试设备；无形资产 与期初相比增加 13.57%，净增加 183.43 万元，主要系本期购入高通系列开发平台；在建工程 无 可供出售金融资产 与期初相比净增加 1,666.67 万元，系本期获得上海麦腾物联网技术有限公司 5%的股权；长期待摊费用 与期初相比净增加 828.09 万元，主要系报告期对部分测试认证费进行摊销处理；商誉 与期初相比减少 35.89%，净减少 824.50 万元，系浙江诺控 2018 年末 100%股权的可回收金额低于可辨认净资产的账面价值与商誉账面价值之和，对其商誉计提了减值；2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）研发和技术优势 公司是专注于物联网与移动互联网无线通信技术和应用的推广及其解决方案的应用拓展的高新技术企业，依托多年积累的行业经验与不断发展壮大的研发团队，公司在通信技术、射频技术、数据传输技术、信号处理技术上形成了较强的研发实力和技术优势，主要体现在：1、研发体系不断壮大完善 报告期内公司研发人员数量不断上升，截至2018年12月31日，公司员工人数为567人，其中研发人员占比达到50%以上。公司研发骨干大多都有多年行业研发经验，并曾在世界五百强企业及国内科研院所等行业技术领先的企业工作；同时，公司每年积极从各大院校直接吸纳人才，为研发团队储备新生力量。多年来公司研发团队积极与摩托罗拉、英特尔等公司交流合作，除了在技术和产品上不断创新，研发流程也不断得到提升，能够与国际先进的产品开发管理流程相接轨。研发中心已构建了完整的研发体系，建立了符合公司自身特点的研发管理系统软件，通过流程固化来提高和保证研发质量；同时，通过系统的数据分析，提炼研发的绩效评价体系。2、产品适应物联网应用场景复杂性的技术优势 深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 15（1）产品软件性能稳定。公司的各种不同制式的无线通信模块，能够满足物联网对数据接入、传输过程中所必需的可靠性、及时性；产品能够应对各种复杂的通信网络环境，并实现智能化的网络切换和优选；（2）制定高于3GPP规范要求的产品企业标准。包括：-110dbm的接收灵敏度、32.5db的发射功率、网络小区选择的优化算法、优化无线网络数据传输的滑动窗口设计等；（3）适应复杂的应用场景。针对M2M行业的应用环境非常多样化，公司设计包括：-4085的超宽温度范围、8KV/15KV的ESD抗干扰性能、3db以上的辐射杂散余量、88小时*7cycle的老化寿命试验、设计生产过程CPK大于1.33的质量管控体系等。使得产品可以适用物联网各种恶劣的工作环境，并且能够保证连续工作以及超长寿命；（4）深度开发。对物联网不同行业应用的特殊要求，对产品进行深度的特殊功能开发，如Jamming、Cell-Lock、Remote-SIM、AGPS和LBS综合定位、网络休眠和唤醒等。3、定制化服务与客户合作开发 随着物联网产业不断发展，客户已经不满足于无线通信模块仅承担物联网入口的功能；客户需要融合感知、前端数据的处理和分析以及数据的接入和传输等复合性功能的一体化模块，这些功能和技术的融合将更加有利于降低产品成本、提高数据处理和传输的及时和有效性、降低产品功耗以及提高产品稳定性。上述情形需要公司研发团队对行业规范、客户需求进行分析和归类，既能满足单一客户需求，又能持续扩展行业其他应用，使产品形成新的定位和格局。一方面公司积极为客户提供“交钥匙”的完整产品和解决方案，配合客户加快设备进入市场的时间；另一方面，公司不断开发新的研发技术，努力提高与客户合作的粘性。4、产品差异化及创新优势 在物联网传输技术中，存在着多种类的无线通信技术和制式。虽然用户在数据传输过程中可以根据自己的需要选择通信网络形式，但是由于很多跨制式的无线通信技术并不兼容，造成用户需要投入大量的开发时间和成本去集成多种接入技术。公司产品在设计过程中采用了共享处理器、存储器、接口等技术，软件中加入不同制式之间数据的交换和路由功能；同时，面向客户仍采用统一的通信协议，使得客户的设备即可实现各种通信技术之间的切换、数据分享、数据路由等。此外，随着CPU处理能力的进步和智能操作系统的发展，公司将进一步推动基于linux、Android、WIN8/10等智能开放式一体化模块的研发以及在未来物联网中的应用。5、丰富的研发成果 截至2018年12月31日，公司在主要产品无线通信模块及其应用行业的通信解决方案的2G/3G/4G通信协议栈软件开发技术、产品性能实现工业级-40到+85度的技术、RF校准控制技术、一体化产品开发设计技术、接口扩展技术、集成应用技术的研发过程中已累计获得18项发明专利、38项实用新型专利以及35项计算机软件著作权。相关技术的掌握使得公司产品能满足车联网、智能电网、移动支付、移动互联网、安防监控等多个领域的应用，并为公司开拓更多物联网与移动互联网应用领域奠定良好的基础。（二）行业先发优势 无线通信模块在客户实际应用中需要保证与其他零部件之间的相互兼容，要达到最终的使用效果必须经过较长的开发、测试阶段，客户如果更换供应商将会花费较大量的时间和资金，并且可能会影响到客户生产经营的连续性和稳定性。公司从事无线通信模块研发多年，已形成完整的产品线，并开拓了智能电网、移动支付、车联网、移动互联网、安防监控等多个领域的优质客户。（三）客户优势 公司深耕无线通信模块领域十余年，在移动支付领域、智能电网、车联网、移动互联网以及智能安防等领域积累了一大批国内外优质客户。良好的客户资源为公司持续稳定发展提供了有力保障。（四）区域优势 公司所在珠三角区域是我国物联网产业四大集聚地之一，是我国电子整机的重要生产基地，电子信息产业链各环节发展成熟。在物联网产业发展上，珠三角区域围绕物联网设备制造、软件及系统集成、网络运营服务以及应用示范领域，重点进行核心及关键技术突破与创新能力建设，着眼于物联网创新应用、物联网基础设施建设、城市管理信息化水平提升等方面。良好的区域发展环境使得公司能专注于提升研发实力与巩固核心竞争优势。深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述（一）公司经营整体情况 2018年度，公司紧紧围绕年度经营计划，进一步加大新技术、新产品的研发投入，不断丰富公司的产品线，努力拓展 国内外市场，公司产品的市场覆盖率进一步提高。报告期内，公司营业收入1,249,101,088.6元，比去年同期增长121.75%；净利润86,796,907.26元，同比增长97.91%。截至报告期末，公司总资产达1,002,910,938.53元，同比增长63.28%；归属于上市公司所有者权益达448,360,731.41元，同比增长21.72%。主要财务数据变动情况详见本节“二、主营业务分析”。2018年公司新设七家子公司，主要针对西安研发中心建设、产品布局以及销售拓展进行规划。在现有的模块以及物联网解决方案的基础上，在FIA整机、IOT平台建设方面进一步规划与布局，提升包括终端、云平台、多行业解决方案等在内的物联网核心综合能力，为客户提供最优质的物联网端到端的产品和运营支撑服务。（二）公司研发情况 公司一直注重研发投入，紧跟市场前沿，不断进行技术创新与研究开发，以确保公司在日渐激烈的市场竞争中处于领先地位，同时完善公司产品线以满足各行业客户的需求。报告期内公司研发投入共计110,762,187.3元，占同期公司营业收入 的比例为8.87%。截至报告期末，公司员工总人数为567人，其中研发人员占比高达50%以上，本科及以上学历人员占比高达80%；研发过程中已累计获得18项发明专利、38项实用新型专利以及35项计算机软件著作权，为公司开拓更多物联网与移动互联网应用领域奠定良好的基础。（三）公司销售情况 公司以直销为主的销售体系，能更好的服务大客户，及时响应客户需求。但随着物联网应用的爆发，新的应用场景不断涌现，原有直销队伍已不足以支撑业务的发展。报告期内，公司一方面加大了营销队伍的建设，增加国内外的营销网点，提高产品的市场覆盖面，随着海外市场的重点拓展，美国、欧洲等区域销售队伍成长迅速。另一方面加大了代理渠道的拓展，以弥补直销体系的不足。同时，公司通过产品宣讲、行业展会和新闻媒体等多种方式推广公司新技术和新产品，取得了较好的市场反响。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事