300054_2018_鼎龙股份_2018年年度报告_2019-03-22.pdf

湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 湖北鼎龙控股股份有限公司湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-020 2019 年年 03 月月 湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人朱双全、主管会计工作负责人梁珏及会计机构负责人公司负责人朱双全、主管会计工作负责人梁珏及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)许诚许诚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公。公司年度财务报表按照中国企业会计准则编制。司年度财务报表按照中国企业会计准则编制。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分，详细描述部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：拟以未来实施利润分配方案时股权登公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：拟以未来实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，每记日的总股本为基数，每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.20 元（含税），剩余未元（含税），剩余未分配利润结转下一年分配利润结转下一年度；本年度，不转增不送股。度；本年度，不转增不送股。湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.76 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.77 第九节第九节 公司治理公司治理.85 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.90 第十一节第十一节 财务报告财务报告.91 第十二节第十二节 备查文件目备查文件目录录.160 湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 一、一般释义般释义 鼎龙股份、本公司、公司、上市公司 指 湖北鼎龙控股股份有限公司 共同实际控制人 指 朱双全、朱顺全 珠海名图 指 珠海名图科技有限公司，本公司全资子公司 旗捷投资 指 浙江旗捷投资管理有限公司，本公司全资子公司 旗捷科技 指 杭州旗捷科技有限公司，旗捷投资子公司 超俊科技 指 深圳超俊科技有限公司，本公司全资子公司 鼎汇微电子 指 湖北鼎汇微电子材料有限公司，本公司全资子公司 柔显科技 指 武汉柔显科技股份有限公司，本公司控股子公司 鼎龙新材料 指 珠海鼎龙新材料有限公司，本公司控股子公司 鼎泽新材料 指 武汉鼎泽新材料技术有限公司，本公司控股子公司 佛来斯通 指 宁波佛来斯通新材料有限公司，本公司全资子公司 时代立夫 指 成都时代立夫科技有限公司，为本公司控股子公司 三宝新材 指 湖北三宝新材料有限公司，本公司全资子公司 芯屏科技 指 湖北芯屏科技有限公司，本公司全资子公司 世纪开元 指 山东世纪开元电子商务有限公司，为芯屏科技参股子公司 迪迈科技 指 中山市迪迈打印科技有限公司，为芯屏科技参股子公司 南通龙翔、龙翔新材料 指 南通龙翔新材料科技股份有限公司，为本公司参股子公司 鼎展新材料 指 武汉鼎展新材料科技有限公司，为本公司全资子公司 鼎龙光电材料 指 武汉鼎龙光电材料有限公司，为本公司全资子公司 奥特赛德 指 武汉奥特赛德科技有限公司，为本公司全资子公司 股东大会、董事会、监事会 指 公司股东大会、董事会、监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期、上年同期 指 2018年1月-12月、2017年1月-12月 二二、专、专业释义业释义 打印耗材 指 打印机所用的消耗性产品，包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨水、色带等 通用耗材 指 指由非打印机厂商全新生产的适合某些特定打印机使用的耗材 湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 再生耗材 指 指由专业厂商将废旧耗材（硒鼓、墨盒）经过再加工后可再次使用的打印耗材 墨粉、碳粉 指 学名色调剂（Toner）、静电显影剂，是显影过程中使静电潜像成为可见图像的粉末状材料，最终通过定影过程被固定在纸张上形成文字或图像，是打印机、复印机、多功能一体机等办公设备的核心消耗材料之一 化学/聚合碳粉 指 区别于常见的物理粉碎法制备碳粉，聚合碳粉是采用化学方式，经分散、聚合改性而成 打印耗材芯片 指 由逻辑电路（包括CPU）、记忆体、模拟电路、数据和相关软件组合而成，用于墨盒、硒鼓上，具有识别、控制和记录存储功能的核心部件。按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材芯片和通用打印耗材芯片 硒鼓/卡匣 指 打印机、复印机、多功能一体机中关键的成像部件，由OPC鼓、碳粉、充电辊、显影辊、清洁组件、塑胶组件等构成 碳粉用电荷调节剂/CCA 指 碳粉的原材料之一，可以调节碳粉的带电量，改善碳粉的显影性能，提高碳粉对环境的适应性。显色剂 指 喷码喷墨及高端树脂显色剂 载体项目 指 静电图像显影剂用载体产业化项目 化学机械抛光/CMP 指 是化学腐蚀与机械磨削相结合的一种抛光方法，用于精密加工领域，是目前唯一能够实现晶片全局平坦化的实用技术和核心技术 柔性OLED用PI浆料 指 聚酰亚胺（PI）基板材料以其优良的耐高温特性、良好的力学性能以及优良的耐化学稳定性而成为柔性显示器件基板的首选材料。CMP后清洗液 指 化学机械抛光后，针对晶圆表面附着的颗粒，有机残留物有清除作用的配方清洗溶液 湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 鼎龙股份 股票代码 300054 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖北鼎龙控股股份有限公司 公司的中文简称 鼎龙股份 公司的外文名称 Hubei Dinglong CO.,Ltd.公司的外文名称缩写 DING LONG 公司的法定代表人 朱双全 注册地址 武汉市经济技术开发区东荆河路1号 注册地址的邮政编码 430057 办公地址 武汉市经济技术开发区东荆河路1号 办公地址的邮政编码 430057 公司国际互联网网址 www.dl- 电子信箱 hbdldl- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程涌 杨平彩 联系地址 武汉市经济技术开发区东荆河路1号 武汉市经济技术开发区东荆河路1号 电话 027-59720699 027-59720677 传真 027-59720699 027-59720677 电子信箱 chengyongdl- ypcdl- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室 签字会计师姓名 李朝鸿 夏红胜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减(%)2016 年 营业收入（元）1,337,596,554.63 1,700,240,338.17-21.33%1,306,332,067.28 归属于上市公司普通股股东的净利润（元）293,130,959.41 336,341,060.25-12.85%240,101,805.25 归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）282,372,608.71 288,183,764.23-2.02%231,721,827.17 经营活动产生的现金流量净额（元）297,817,081.92 345,695,522.17-13.85%296,445,855.82 基本每股收益（元/股）0.31 0.35-11.43%0.28 稀释每股收益（元/股）0.31 0.35-11.43%0.28 加权平均净资产收益率（%）7.98%10.02%-2.04%12.85%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末 增减(%)2016 年末 资产总额（元）3,960,556,469.77 3,912,635,991.38 1.22%2,987,599,879.29 归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元）3,688,543,006.43 3,590,139,842.61 2.74%2,300,637,884.25 注：1、2018年11月2日，公司按照第三届董事会第三十四次会议审议通过的关于回购注销部分股权激励对象所持已获授但尚未解锁的限制性股票的议案，决定回购注销第三期未达业绩考核标准的限制性股票878,158股。由此，公司总股本从961,016,002股减至960,137,844股。截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）960,137,844 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股)0.31 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 项目 2018 年第一季度 2018 年第二季度 2018 年第三季度 2018 年第四季度 营业收入 316,343,208.19 355,993,836.78 316,042,995.36 349,216,514.30 归属于上市公司股东的净利润 48,719,503.50 82,728,369.08 98,192,110.91 63,490,975.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,311,896.57 81,674,910.82 93,235,473.12 60,150,328.20 经营活动产生的现金流量净额 3,486,600.02 70,539,360.62 92,679,040.71 131,112,080.57 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6,122,388.38 56,426,640.31 -552,467.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）20,312,605.56 13,445,341.25 10,120,166.88 委托他人投资或管理资产的损益 1,149,285.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 43,571.69-1,733,613.66 -488,878.39 湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 减：所得税影响额 3,173,698.81 19,367,000.22 1,693,366.76 少数股东权益影响额（税后）301,739.36 614,071.66 154,761.63 合计 10,758,350.70 48,157,296.02 8,379,978.08-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期主要业务或产品简一、报告期主要业务或产品简介介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、公司主要业务、产品及用途一、公司主要业务、产品及用途 公司是国际国内领先的光电成像显示及半导体工艺材料开发制造商。报告期内，公司主营业务具体细分为：打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。即以打印复印通用耗材产业为核心，以光电半导体工艺材料产业为拓展方向，其中：（1）打印复印通用耗材业务主要产品包括：彩色聚合碳粉、耗材芯片、显影辊、通用硒鼓、胶件等，以全产业链运营为发展思路的传统核心主业；（2）光电半导体工艺材料业务为公司近年新的业务延展方向，主要产品包括：化学机械 CMP 抛光垫、清洗液及柔性显示基材 PI 浆料的研发、生产制造及销售。二、所属行业的发展阶段、周期特点二、所属行业的发展阶段、周期特点（1）打印复印通用耗材产业：是打印机复印机所用的消耗性产品，包括碳粉、芯片、打印纸、硒鼓等，打印耗材集中了激光打印设备70%以上的核心技术，是打印机中技术最密集的地方。从盈利模式看，该行业已经形成“低价卖整机，高价卖耗材”的经营模式，为技术壁垒高、具有泛消费品属性的反周期性行业。公司在该领域内的主要产品包括：彩色聚合碳粉、通用耗材芯片、硒鼓、显影辊、胶件及充电辊、载体，以及颜料、电荷调节剂等周边产品。其中，通用硒鼓是通用耗材的终端产品，其上游核心原材料为：彩色聚合碳粉、通用耗材芯片、显影辊及充电辊。目前，公司在该业务板块已形成极具竞争力的全产业链模式，并成为全球激光打印复印通用耗材生产商中产品体系最全、技术跨度最大、以自主知识产权和专有技术为基础的市场导向型创新整合商。公司是行业内第一家上市公司，属于国内激光打印快印通用耗材产业龙头企业之一。（2）光电半导体工艺材料产业：属于电子信息新材料产业，是战略性、基础性产业，也是高技术竞争的关键领域。其中：半导体集成电路技术是新一代信息技术最为基础、最为关键的核心技术，形成了一个全球产值接近4800亿美元的高科技产业，正成为国际科技产业竞争的焦点。在国家集成电路产业发展推进纲要和大基金的“政策资金”双重驱动下，近年来我国集成电路产业继续保持良好发展态势，产业规模继续扩大，发展质量持续改善，竞争力不断提升。根据中国海关总署数据，2018年我国集成电路出口金额5,591亿元，相比2017年同期的4,526.2亿元，增长23.52%。同时，2018年全年我国集成电路进口金额首次突破20,000亿元，全年进口金额20,584.1亿元，相比2017年同期的17,610.4亿元增长16.89%。集成电路产品仍为我国单一最大宗商品，一方面反映我国仍是世界最大的集成电路产品消费市场，终端产业需求旺盛，行业发展空间巨大，但同时也反映我国集成电路生产仍落后于市场的需求，高端产品仍有较大差距。半导体CMP抛光垫等材料的国产化势在必行，已经成为行业共识。只有掌握产业链上核心关键环节，我国集成电路的发展才不会被国外垄断者“卡脖子”。目前为止，我国集成电路制造环节所使用的CMP抛光垫几乎100%依赖进口。鉴于CMP抛光垫在半导体工艺中所处的重要位置，以及目前被国外厂商垄断的现实局面。实现自主掌握CMP抛光垫的核心技术对于我国集成电路的产业安全有着重大的现实意义。公司在该领域中的产品品种主要为CMP抛光垫及清洗液产品。CMP抛光垫市场主要供应商为美国陶氏化学DOW，市场湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 份额高达80%，基本形成垄断，排名第二的是美国Cabot公司，国内企业在该领域没有话语权。像所有其他的半导体核心原材料一样，CMP抛光垫具有技术门槛高、客户认证周期长、供应链上下游利益联系紧密、行业集中度高、产品更新换代快的特征。上述特征大大加大了该行业的进入门槛和产品附加值。目前，公司产品已实现生产且销售量将逐步提升，主要技术指标达到市场主流产品要求。有望延续公司过往重大项目经验，打破行业垄断、实现国产替代。如成功利用成本优势与品质优势实现进口替代，未来预期将迅速占领相关市场份额与有利市场地位。此外，清洗液项目已建立专业实验室，组建专业研发团队进行技术攻关，基本完成小试产品配方及检测评价工作。显示技术是当前人类获取信息的最主要途径，每一代显示技术的革命都会引起下游终端的巨大变革。OLED作为第三代显示技术，其核心竞争力是更轻薄和可弯曲，由此有望开启柔性显示时代的大门。柔性显示（Flexible Display）是显示技术的发展方向，将成为未来消费电子的主流。柔性显示器因具有可弯曲折叠、轻薄、耐冲击耐摔打等功能，并且柔性显示的设计不局限于平面化，可提供多元的外型与设计，可适用在折叠式显示设备、数码家电、便携式与穿戴式电子产品等，结合与纸张性质相似及机械性质上的优点与数字电子媒体可更新信息的特性，加上制造成本的优势，柔性显示器将成为未来的发展方向。国家政策层面鼓励发展以柔性显示技术为代表的新型显示技术。工业和信息化部发布的2014-2016年新型显示产业创新发展行动计划明确提出，要突破AMOLED背板、蒸镀和封装等关键工艺技术，实现AMOLED面板量产和柔性显示等新型应用，要推动柔性基板、低温半导体背板、薄膜封装、柔性器件等核心技术的开发，完成量产技术储备，开发10寸以上柔性显示器件。2016年7月，国务院印发“十三五”国家科技创新规划（国发201643号）提出，开展柔性显示等新兴产业关键制造装备研发，提升新兴领域核心装备自主研发能力。2016年10月，科技部发布国家重点研发计划新能源汽车等重点专项2017年度项目申报指南（国科发资2016305号），明确将“柔性基板材料关键技术开发与应用示范”列入“战略性先进电子材料”重点专项中的“新型显示产业链建设与产业化示范”项目。2016年11月，国务院印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划（国发201667号）提出，实现柔性显示等技术国产化突破及规模应用。显然，国家正采取积极的政策，鼓励创新研发柔性聚合物基板材料的设计及其制备技术，并支持实现柔性显示基板材料的规模量产。由于柔性显示的优点明显，苹果、三星、LG等众多大厂都在积极布局柔性显示技术。三星为代表的AMOLED 厂商已经实现可弯曲屏幕的生产，但可卷曲、可折叠的完全柔性显示屏仍处于研发过程中。国内企业如京东方、深天马、华星光电等也在柔性显示方面积极投资，整个产业势必快速发展。公司是国内首家也是目前唯一一家实现柔性OLED显示基板材料PI浆料量产、国内首家产品实现在面板厂商G6代线全制程验证、在线测试通过的企业；并与国内的核心面板厂商保持紧密沟通、全面开展样品测试、验证及评价工作。公司已形成年产300吨柔性显示基板用PI浆料产能，现推进年产1000吨柔性显示基板用PI浆料项目，该产线的生产大楼已经于2018年12月完成主体封顶，预计将在2019年第四季度完成验收并进入调试阶段。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重、主要资产重大变化情况大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期投资湖北高投产控投资股份有限公司及中山迪迈打印科技有限公司部分股权所致 固定资产 在建工程转固定资产所致 无形资产 合并报表范围变化及开发支出转无形资产所致 在建工程 本期子公司鼎汇微电子、柔显科技购买设备及柔显科技生产大楼基建投入增加所致 存货 无 湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 货币资金 无 商誉 合并报表范围变化所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 (一一)核心技术优势核心技术优势 信息信息新材料领域研发创新优势新材料领域研发创新优势 自成立以来，公司以进口替代、高技术门槛、国家重点支持的行业领域内的信息新材料相关产品及其市场化应用为方向，核心产品如：彩色聚合碳粉、CMP抛光垫、柔性显示基板材料PI浆料、电荷调节剂等均为自主研发，上述产品的技术、市场准入门槛及专用性要求均非常高。同时，公司建成了国内唯一、国际先进的集成电路芯片CMP抛光垫产研基地和我国首条柔性OLED用聚酰亚胺浆料生产线，充分利用武汉“芯屏端网”产业集群优势，完善公司产业链布局，推动公司光电半导体工艺材料产业的发展，进一步提升公司盈利能力和综合实力。因技术创新及市场优势，鼎龙股份先后被认定为国家级“高新技术企业”、国家级“创新型企业”，现为“湖北省企业技术中心”、“湖北省工程技术中心”、国家级“博士后科研工作站”。人才优势人才优势 公司配备涵盖国务院专项津贴专家及国际领域内资深专家在内的一支较强的既懂科研又了解应用要求的几百人的科技人才队伍，研究领域覆盖至：高分子化学、物理、粉体工程、摩擦学、光学、纳米材料、磁性材料、数模电路、通信、开发语言、密码算法、机电自动化等，且广泛开展外部产学研合作。公司还将持续适时实施新的股权激励计划，涵盖核心业务、技术和管理骨干。持续完善的知识产权体系持续完善的知识产权体系 公司非常重视知识产权竞争力的积累，已构建包括专利、标准、注册、商标在内的完善的知识产权体系，是国内物理法彩色碳粉行业标准的参与起草人，国内电荷调节剂以及干式化学法（聚合法）彩色碳粉行业标准的第一起草人。截止到2018年年底，公司拥有已获得授权的专利337项，在已获得授权的专利中：发明专利114项，实用新型专利194项，外观设计专利29项。已获得软件著作权与集成电路布图设计65项，同时，另有150项专利正在申请中。(二二)市场客户优势市场客户优势 公司产品广泛参与国际高端市场竞争，熟悉全球市场产品的销售模式、商业渠道及运作规律，积累了大量优质客户资源。目前，公司产品正销往欧、美、日、韩、东南亚等国际市场，拥有包括众多世界五百强在内的国内外知名大企业。公司在中国“耗材之都”珠海市、中山市、深圳市、长三角的杭州市、南通市、宁波市及成都市完成参股及控股投资，初步实现区域产业布局，为后续发展奠定了坚实基础。(三三)经营管理优势经营管理优势 全产业链优势全产业链优势 公司是全球激光打印快印通用耗材供应商中产品体系最全、技术跨度最大、以自主知识产权和专有技术为基础的市场导向型创新整合商，中国打印快印通用耗材行业第一家上市公司。公司在激光打印快印通用耗材行业已形成颇具竞争优势的全产业链模式，公司上下游业务的战略协同、资源共享，大幅提升公司抵御市场风险波动的能力、行业引导能力，提升公司持续盈利能力与整体综合实力。一方面，已经掌握硒鼓产业上游核心材料中的三大核心产品（彩色聚合碳粉、硒鼓芯片、显影辊）的关键技术，上述核心上游产品均已分别占据领先的国内市场份额，特别是公司作为国内通用化学法彩粉湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 市场的唯一供应商竞争优势显著；另一方面，下游终端产品硒鼓的产能规模、品种齐全性（涵盖：再生硒鼓及通用硒鼓、彩色硒鼓及黑色硒鼓）、市场覆盖度（全球主要市场全覆盖）等指标均领先于行业其他企业，占据了较为有利的竞争地位。多品牌优势多品牌优势 公司实施多品牌战略，拥有包括“鼎龙”、“鼎汇”、“名图”、“旗捷”、“超俊”、“佛来斯通”等知名品牌。公司将紧紧围绕中高端市场，坚持以中高端产品为主进行设计研发，优化提升产品品质，不断提供具有高附加值的产品，坚定不移地执行品牌战略。资本运作与行业整合优势资本运作与行业整合优势 作为深交所创业板第二批上市企业，公司已积累了较为丰富的资本运作和投资管理经验，成功实施过：两次重大资产重组及配套融资项目、二期股权激励计划、一期员工持股计划，已开展过多次行业内优质企业投资并购与整合，如：珠海名图、杭州旗捷、深圳超俊、南通龙翔新材料、宁波佛来斯通、山东世纪开元、成都时代立夫、中山迪迈科技等优质企业，以及与合作方发起成立产业并购基金等，为公司发展壮大与稳健经营提供了充分的支撑作用并积累了丰富的并购与融资经验。湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 本报告期内，国际国内宏观经济环境发生了诸多变化，国际贸易争端加剧，世界各国汇率变动加大。具体至公司的两大产业领域：（1）打印复印通用耗材行业市场竞争日趋激烈，原装耗材厂商和通用（兼容）耗材厂商在产品的研发投入、渠道拓展、售后服务以及品牌推广等各个层面加速竞争。同时，通用耗材市场在这一发展过程中面临重新洗牌的局面，市场份额更多向综合实力强、具有技术卡位和规模优势、品牌影响力较大而价低质优的通用品牌上，且激烈市场竞争尤其表现在终端通用硒鼓产品上；（2）光电显示及半导体行业作为关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性支柱产业，受到国家和地方各级政策的大力支持。这其中，光电半导体核心工艺材料的巨大国产化替代需求成为市场及行业的普遍共识，呈现快速增长的良好局面。公司CMP抛光垫材料和柔性显示基板材料PI浆料有望实现各自项目运营和产品销售的进一步突破。2018 年，根据公司总体发展战略，我们坚持集中资源聚焦打印复印通用耗材这一传统主业，持续创新，协同优化；与此同时，不断夯实光电半导体工艺材料这一新兴业务的发展基础。特别是在新业务上：一方面，公司特别是在新业务上：一方面，公司 CMPCMP 抛光垫已经实抛光垫已经实现从应用于成熟制程到先进制程领域，从硬垫到软垫的全面产品布局。全年共计实现年销售收入现从应用于成熟制程到先进制程领域，从硬垫到软垫的全面产品布局。全年共计实现年销售收入 314.89314.89 万元，新增三家客万元，新增三家客户订单和六家客户认证；另一方面，公司是国内首家也是目前唯一一家实现柔性户订单和六家客户认证；另一方面，公司是国内首家也是目前唯一一家实现柔性 OLEDOLED 显示基板材料显示基板材料 PIPI 浆料量产、国内首浆料量产、国内首家产品实现在面板厂商家产品实现在面板厂商 G6G6 代线全制程验证、在线测试通过的企业；并与国内的核心面板厂商代线全制程验证、在线测试通过的企业；并与国内的核心面板厂商保持紧密沟通、全面开展样品保持紧密沟通、全面开展样品测试、验证及评价工作。公司已形成年产测试、验证及评价工作。公司已形成年产 300300 吨柔性显示基板用吨柔性显示基板用 PIPI 浆料产能，现推进年产浆料产能，现推进年产 10001000 吨柔性显示基板用吨柔性显示基板用 PIPI 浆料浆料项目，该产线的生产大楼已经于项目，该产线的生产大楼已经于 20182018 年年 1212 月完成主体封顶，预计将在月完成主体封顶，预计将在 20192019 年第四季度完成验收并进入调试阶段。年第四季度完成验收并进入调试阶段。2018 年 1-12 月，公司按计划圆满完成董事会制订的经营目标，实现营业总收入 133,760 万元，归属于上市公司股东的净利润 29,313 万元，期末总资产 396,056 万元，归属于上市公司股东的所有者权益 368,854 万元，基本每股收益 0.31元。其中：（1）营业收入同比下降 21.33%，主要系合并报表范围变化及公司战略调整所致。一是南通龙翔上年同期营业收入 19,033万元，本期未纳入合并报表范围；其二：科力莱因公司整体战略调整，本报告期减少营业收入 13,404 万元。公司其他主营产品：碳粉、芯片以及显影辊同比增长，业务增幅符合预期；（2）归属于上市公司股东的净利润同比下降 12.85%，主要系股权转让收益减少、合并报表范围变化以及研发投入增加的综合影响所致。一是本报告期转让南通龙翔股权及持有南通龙翔股份变动产生的收益同比减少 4,740 万元；二是本报告期公司加大了在新业务和芯片产品上的研发投入，研发费用增加至 10,670 万元，较上年同期同比大幅增长 26.91%。如果剔除上述因素的共同影响，归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增长 6.96%。综述，公司现阶段收入和利润主要来源的打印耗材业务经营良好，稳中有升，并将为公司新业务的布局和发展提供有力支撑。（一）传统主营业务：持续业务聚焦，深耕打印复印通用耗材产业（一）传统主营业务：持续业务聚焦，深耕打印复印通用耗材产业 （1）彩色碳粉彩色碳粉：作为国内兼容彩色聚合碳粉的唯一供应商，本报告期，母公司彩色聚合碳粉的销售收入和利润继续同步保持稳定增长，销售收入同比增长 10.37。特别是其中正电彩粉和载体增速显著。此外，为保障产品销售的持续增长，进一步提升彩粉供应能力，公司已实施扩产将彩粉年产能规模扩大至 4,000 吨。（2）芯片芯片：本报告期，芯片上游主要原材料价格波动较大，整体呈上涨趋势。在此背景下，旗捷科技通过技术改造、产品升级换代、加大新产品研发力度等方式，部分转移了原材料涨价的风险。旗捷坚持新产品持续创新，销售毛利率较上年同期同比增长 6.57 个百分点。同时，继续贯彻深挖打印耗材芯片领域的发展思路，大力引进并培养核心研发人才，持续加大研发投入。新建 FIB 实验室及可靠性实验室，加速原厂技术升级；搭建主板分析、芯片分析、测试及工艺等技术平台，自主控制核心和关键研发技术环节，保障公司产品研发的核心竞争优势。在生产制造方面，自主研发设计的自动化生产线，单片芯片人工生产成本降低 40%，满足客户定制化需求。（3）通用硒鼓通用硒鼓：本报告期内，公司硒鼓受外汇汇率变动、终端低质恶性竞争影响、科力莱战略调整以及部分产品主动湖北鼎龙控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 策略性降价等措施的共同影响，硒鼓营业收入同比下降。虽然短期内经历增速换挡的阵痛，但是公司作为国内唯一同时掌握硒鼓上游三大核心关键技术优势和供应优势（彩色聚合碳粉、硒鼓芯片、显影辊）的企业，从长远看竞争加剧将有利于促进行业资源向优质企业集中，进一步巩固公司在硒鼓产业中的领先地位。下一步，公司将在珠海市成立鼎龙打印耗材事业部，将业务运营管理终端下沉，深入加大对成品硒鼓在内的产品线的市场控制力，加快工装、自动化设备的使用力度。投入精锐力量开拓重点高端客户，与更多客户和供应商形成战略联盟；增强研发，丰富产品，加强差异化定价策略；进行更深入、细致的财务分析管理工作；加强对客户的风险管理，严控客户回款风险。（4）显影辊显影辊：显影辊作为硒鼓产业上游四大核心原材料之一，是硒鼓的重要配件。本报告期内，鼎龙新材料实现销售收入较上年同期同比增长 33%。公司完成三期产能的扩产并稳定运营，自动化设备投入生产。同时，公司通过 ISO 质量管理体系审核，通过了国家高新技术企业评定。下一步，鼎龙新材料将继续进行自动化改造，提升产品品质稳定性和提高劳动效率，充分利用集团协同效益，精准开发和维护客户。（二）新兴业务：持续研发创新，助推“芯”“屏”材料产业加速发展（二）新兴业务：持续研发创新，助推“芯”“屏”材料产业加速发展 （1 1）CMPCMP 抛光垫及清洗液抛光垫及清洗液：硬垫产品方面，应用于成熟制程领域的系列产品 DH3000/DH3002/DH3010 持续向客户端推广，目前八寸晶圆厂的各主流制程均已通过客户验证并获得订单，十二寸晶圆厂的部分制程已通过客户验证，且国内主流的十二寸晶圆厂已全面展开对鼎汇抛光垫的测试。应用于先进制程领域的产品 DH3201 已通过客户的离线马拉松测试，其他先进制程产品 DH3110/DH3310/DH3410 目前已通过内部测试，计划于 2019 年全面推向客户。为了实现产品线的全面布局，2018 年又陆续推出了应用于精抛和阻挡层抛光的软垫 DH9000 系列产品，且已获得八寸晶圆厂客户的认证。由此鼎汇实现了抛光垫产品从应用于成熟制程到先进制程领域，从硬垫到软垫的全面布局，保障了公司未来的持续发展。目前，销售难度主要体现在客户放量周期较长，客户小批量采购后需要较长时间来验证产品的稳定性。生产方面，今年的主要任务是保障成熟产品的稳定性，且进一步提高良率，一方面通过工艺制程的优化避免产品品质的较大波动，另一方面通过设备的改造和升级来提高工艺的可靠性。今年新购入了数台更为先进的关键生产设备，既为将来的持续放量做准备，也为生产的稳定性提供了可靠的保障。2018 年 1 月，公司通过股权受让的形式收购了成都时代立夫科技有限公司控股权。时代立夫是国内领先的 CMP 抛光垫企业，有先行的良好客户基础与应用经验，且承接了“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”（即“国家 02 专项计划”）的国家科技重大专项课题任务。与时代立夫的合作，公司抛光垫产品的市场化推广工作进一步加速。此外，公司清洗液项目已建立专业实验室，组建专业研发团队进行技术攻关，基本完成小试产品配方及检测评价工作。（2 2）柔性显示基材）柔性显示基材 PIPI 浆料：浆料：OLED（Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极管）显示基于自发光原理，其将基板和阻隔封装层材料由玻璃更换为 PI 膜，OLED 面板能够具备柔性化特征，在更加轻薄的同时能够实现可弯曲的功能。因因此柔性此柔性 OLEDOLED 显示面板是折叠屏的基础，聚酰亚胺（显示面板是折叠屏的基础，聚酰亚胺（PIPI）基板材料以其优良的耐高温特性、良好的力学性能以及优良的耐化）基板材料以其优良的耐高温特性、良好的力学性能以及优良的耐化学稳定性而成为柔性学稳定性而成为柔性 OLEDOLED 显示面板的关键制程材料之一。显示面板的关键制程材料之一。随着主流手机厂商将折叠屏手机作为下一代智能手机迭代