600033_2018_福建高速_2018年年度报告_2019-04-19.pdf

2018 年年度报告 1/141 公司代码：600033 公司简称：福建高速 福建发展高速公路股份有限公司福建发展高速公路股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/141 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 侯岳屏 工作原因 吴新华 董事 连雄 工作原因 徐梦 三、三、致同会计师事务所（特殊致同会计师事务所（特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈岳峰陈岳峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑建雄郑建雄及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈兆权陈兆权声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 按母公司本年净利润的10%提取法定盈余公积金，提取盈余公积后的可供分配利润以2018年12月31日总股本27.444亿股为基数，向全体股东每10股派现金股利1.50元（含税）。该利润分配预案尚需经本公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/141 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.24 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.29 第九节第九节 公司治理公司治理.36 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.140 2018 年年度报告 4/141 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司 指 福建发展高速公路股份有限公司 本集团 指 福建发展高速公路股份有限公司及其子公司 省高速集团 指 福建省高速公路集团有限公司 福泉公司 指 福建省福泉高速公路有限公司 招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司 罗宁公司 指 福建罗宁高速公路有限公司 浦南公司 指 南平浦南高速公路有限责任公司 陆顺公司 指 福建陆顺高速公路养护工程有限公司 福厦传媒 指 福建省福厦高速公路文化传媒有限公司 泉厦管理公司 指 福建泉厦高速公路管理有限公司 省养护公司 指 福建省高速公路养护工程有限公司 福泉经营服务公司 指 福建省福泉高速公路经营服务有限公司 泉厦高速 指 泉州至厦门高速公路 福泉高速 指 福州至泉州高速公路 罗宁高速 指 罗源至宁德高速公路 浦南高速 指 浦城至南平高速公路 海峡财险 指 海峡金桥财产保险股份有限公司 厦门国际银行 指 厦门国际银行股份有限公司 省经开公司 指 福建省高速公路经营开发有限公司 厦门高速公路管理公司 指 福建省厦门高速公路管理有限公司 省高速传媒公司 指 福建省高速公路文化传媒有限公司 福建三顺交通 指 福建省三顺交通工程有限公司 川达公司 指 福州川达公路养护工程有限公司 泉州经开公司 指 泉州高速公路经营开发有限公司 宁德经开公司 指 宁德高速公路经营开发有限公司 星宇经开公司 指 福州星宇经营开发有限公司 福建畅祥工程公司 指 福建畅祥公路工程有限公司 达通公司 指 福建省高速公路达通检测有限公司 罗长高速公司 指 福州罗长高速公路有限公司 福宁高速公司 指 福建省福宁高速公路有限责任公司 渔平高速公司 指 福州渔平高速公路有限责任公司 宁连高速公司 指 宁德沈海复线宁连高速公路有限公司 南平福银公司 指 南平福银高速公路有限责任公司 三明福银公司 指 三明福银高速公路有限责任公司 省信息科技公司 指 福建省高速公路信息科技有限公司 福州市交建公司 指 福州市交通建设集团有限公司 莆田市高速公司 指 莆田市高速公路有限责任公司 中油路通公司 指 中油路通（福建）有限公司 省技术咨询公司 指 福建省高速技术咨询有限公司 平潭大桥公司 指 平潭海峡大桥有限公司 漳州飞虹发展公司 指 漳州市飞虹发展有限公司 2018 年年度报告 5/141 中驰交通工程公司 指 福建中驰交通工程有限公司 驿佳购公司 指 福建省高速公路驿佳购有限公司 福州造价咨询公司 指 福州市高速公路造价咨询有限公司 泉州泉三公司 指 泉州泉三高速公路有限责任公司 漳州高速公司 指 福建省漳州高速公路有限公司 漳州厦成公司 指 漳州厦成高速公路有限责任公司 福州京福公司 指 福州京福高速公路有限责任公司 三明泉三公司 指 三明泉三高速公路有限公司 福建一卡通公司 指 福建交通一卡通有限公司 莆田莆永公司 指 莆田莆永高速公路有限责任公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 福建发展高速公路股份有限公司 公司的中文简称 福建高速 公司的外文名称 FUJIAN EXPRESSWAY DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 FUJIAN EXPRESSWAY 公司的法定代表人 陈岳峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何高文 冯国栋 联系地址 福建省福州市东水路18号福建交通综合大楼26层 福建省福州市东水路18号福建交通综合大楼26层 电话 0591-87077366 0591-87077366 传真 0591-87077366 0591-87077366 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 福建省福州市东水路18号福建交通综合大楼26层 公司注册地址的邮政编码 350001 公司办公地址 福建省福州市东水路18号福建交通综合大楼26层 公司办公地址的邮政编码 350001 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 2018 年年度报告 6/141 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福建高速 600033 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 江福源、陈纹 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,662,673,032.59 2,474,266,701.68 7.61 2,528,125,622.09 归属于上市公司股东的净利润 733,512,571.27 656,193,510.29 11.78 671,153,520.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 724,027,422.31 653,341,587.71 10.82 670,499,188.85 经营活动产生的现金流量净额 1,912,187,902.06 1,758,843,679.06 8.72 1,823,447,308.37 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 9,092,477,409.92 8,691,179,880.91 4.62 8,446,314,979.01 总资产 17,298,921,728.72 17,635,189,559.25-1.91 17,962,580,545.60 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.2673 0.2391 11.79 0.2446 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2638 0.2381 10.79 0.2443 加权平均净资产收益率（%）8.25 7.66 增加0.59个百分点 8.14 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.14 7.62 增加0.52个百分点 8.13 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7/141 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 623,850,538.39 651,206,548.85 695,076,010.36 692,539,934.99 归属于上市公司股东的净利润 183,722,020.38 214,121,266.34 208,875,477.40 126,793,807.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 179,783,209.00 213,162,655.75 206,841,927.40 124,239,630.16 经营活动产生的现金流量净额 432,887,348.57 490,218,618.76 515,353,460.98 473,728,473.75 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-199,716.67 -4,544,290.32-9,188,114.17 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,942,181.00 50,000.00 75,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 2018 年年度报告 8/141 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 982,547.17 1,018,396.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,629,003.68 11,298,452.09 11,292,096.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,630,263.43 少数股东权益影响额-1,744,962.74 -2,765,894.26-979,605.78 所得税影响额-3,754,166.91 -2,204,741.16-545,045.51 合计 9,485,148.96 2,851,922.58 654,331.15 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务与经营模式 公司主营业务为高速公路投资、建设、收费和运营管理，公司的经营模式是通过投资建设高速公路，收取车辆通行费的方式获得经营收益。福建省从高速公路诞生之初就采取了全省联网收费的管理模式，联网收费的特点导致各路段的高速公路收费站实际征收的车辆通行费与公司运营路段实际应当获得的通行费收入之间存在差异，需要经过对全省高速公路实际征收的车辆通行费进行拆分清算之后方能确认公司实际获得的主营业务收入，因此公司将主营业务收入称之为高速公路车辆通行费分配收入。公司的营业收入主要来源于公司向车辆征收的高速公路通行费，主营业务收入为高速公路通行费分配收入，其它业务收入包括高速公路广告收入、ETC 闽通卡收入、清障业务收入、经营开发收入等，公司营业收入中主营业务收入占比较高，报告期内，公司主营业务未发生变化。公司运营管理的路段为泉厦高速公路（收费里程 82 公里）、福泉高速公路（收费里程 167公里）和罗宁高速公路（收费里程 33 公里），合计运营里程为 282 公里。报告期内，公司没有新2018 年年度报告 9/141 增高速公路通车里程，公司参股浦南高速公路（收费里程 245 公里）。福泉高速公路、泉厦高速公路已实施“双向四车道拓宽为双向八车道”的扩建工程，其它路段均为双向 4 车道。截至 2018 年末，福建省高速公路通车里程 5,344 公里，报告期内新增 116 公里，公司合并报表范围内高速公路运营里程在全省已通车高速公路里程中占比 5.28%，2018 年公司运营路段实现的通行费分配收入在当年全省高速公路通行费收入中占比为 16.65%。2、行业情况说明 中央经济工作会议指出，我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期，呈现长期向好发展前景。党中央关于我国发展重要战略机遇期的基本判断没有变，变化的是重要战略机遇的内涵。综观内外部环境，交通运输仍处于基础设施发展、服务水平提高和转型发展的黄金时期，这是重要战略机遇期在新时代交通运输的集中体现。高速公路作为综合交通运输的重要组成部分，对于发挥综合交通运输体系整体功能和拉动当地经济社会发展起着至关重要的作用。当前，交通运输已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，推动高质量发展是未来一个时期交通运输工作的根本要求。新的一年，我省高速公路将继续坚持新发展理念，坚持高质量发展，在“巩固、增强、提升、畅通”上下功夫，创新驱动、转型升级、提质增效，推进高速公路发展再上新台阶。我国的高速公路分为政府收费还贷高速公路和经营性高速公路两种类型，公司的高速公路资产均为经营性高速公路。福建省已通车的 5,344 公里的高速公路网，除公司所运营的路段和少数其它路段为经营性高速公路之外，大多数路段都是政府收费还贷性质的高速公路。就目前情况来看，后期新建的高速公路项目因征地、拆迁、人工、材料成本的上涨和路网位置、沿线经济状况等影响，投资回报率已大幅降低，有些路段长期难以通过自身经营实现盈利。在此背景下，公司在维持存量高速公路稳健经营之外，努力寻求转型发展成为了必然的选择。当前，收费公路管理条例 正在公开征求意见，行业发展政策层面有待政府部门进一步明确，近年来的物流、科技、互联网发展与高速公路行业实现更大范围的融合，新一轮的智慧交通产业发展正在酝酿之中，下一步，公司将着力推进新时期公司发展战略规划的优化提升，充分发挥自身的现金流优势和上市公司融资能力优势，立足打造可持续发展能力，积极谋划提升主业，继续加大对外投资发展力度，持续拓展公司可持续发展空间。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司长期专注于高速公路的投资、建设、收费与运营管理，积累了丰富的运营管理经验，锻炼了一支专业高效的运营管理团队。当前来看，公司所运营的高速公路主要路段仍然具有良好的区位优势，资产状况和通行条件，路段经营效益良好。同时，公司长期致力于树立和维护良好的资本市场形象，打造了良好的融资平台，构建了公司在经营和发展中的竞争优势。1、明显的区位优势 公司运营的主要路产具有北接长江三角洲，南连珠江三角洲，西通中部地区，东部对接台湾地区的独特区位优势。其中，所辖泉厦、福泉和罗宁高速，均属于国家高速公路沈（阳）海（口）线福建段的重要组成部分，贯通了福建省东南沿海经济最为发达的地区。公司参股投资建设的浦南高速是国家高速公路（北）京台（北）线、长（春）深（圳）线的组成部分，是连接安徽、江西、浙江和福建四省的省际干线公路，整个浦南路及其延伸路段途经福建武夷山、安徽黄山、江西三清山、衢州江郎山等著名风景区，地理区位较好。近年来，福建“六区”政策叠加迎来难得的发展机遇，区位优势将会进一步凸显，进而加速区域内外物资和人员等生产要素的流动。公司主要路产凭借天然的区位优势，将在区域经济发展中长期受益，具有良好的发展前景。2、优良的路产质地 公司通行费分配收入主要来自于福泉高速和泉厦高速两条路段。自 2007 年底开始，经过 3年的努力，公司对福泉高速和泉厦高速进行了扩建，于 2011 年实现了双向八车道的通行能力。得益于扩建工程的提早谋划，公司获得了扩建后的优良高速公路资产，并已稳步进入收获期，同时优化了公司存量高速公路资产的收费期限结构。双向八车道的福泉高速和泉厦高速具有良好的通行条件，通行能力较扩建之前有了数倍的增长，能够满足未来相当长一段时间内全社会不断增长2018 年年度报告 10/141 的通行需求。公司主要路段的资产良好，盈利能力强，为公司稳步拓展可持续发展空间奠定了坚实的基础。3、良好的资本市场形象 得益于公司具备天然的现金流优势，为公司开展融资和投资工作提供了坚实的保障。公司始终致力于维护较高的信用评级，长期和银行保持着良好的合作关系，公司在银行渠道的间接融资成本方面具有一定优势。公司长期保持较高的现金分红比例，着重维护良好的资本市场形象。良好的融资平台作用的发挥，将有利于公司进一步优化股本结构、财务结构，有利于降低公司综合融资成本，有利于保障公司资金安全，有利于公司开展对外投资拓展新的发展空间。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，面对外部挑战与国内矛盾交织叠加的复杂局面，尽管我们遇到的困难和压力较预期更大，通过供给侧结构性改革持续深化，推动新动能加快成长，保持了交通运输总体平稳、稳中有进的发展态势，推动高质量发展取得良好开局。福建省区域经济继续保持平稳较快增长，2018年福建省国民经济和社会发展统计公报显示，初步核算，福建省全年实现地区生产总值 35,804.04亿元，比上年增长 8.3%，增幅比上年提高 0.2 个百分点，全年进出口总额 12,354.29 亿元，比上年增长 6.6%，增速明显下滑。全省轿车保有量 380.8 万辆，增长 11.4%，其中私人轿车保有量 350.7万辆，增长 10.3%。全省高速公路网通车里程 5,344 公里，报告期内新增 116 公里。总体来看，报告期内中美贸易摩擦、地缘政治、经济下行压力增大等异常复杂的国际国内环境，加剧了交通运输业的波动，给未来形势带来了更大的不确定性。但同时应当看到，交通运输的刚性需求仍然较强，在中央经济工作会议对我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期形势的研判之下，预期全社会交通运输业仍将保持较好发展潜力。报告期内，在相对较差的外部宏观环境下，公司各主要运营路段车流量均呈现了不同程度的增长，显示了较好的发展动能。综合分析来看，在这些增长的背后，存在着较为复杂的深层次因素，需要准确分析研判。如 2018 年以来中美之间持续升级的贸易摩擦导致突击进出口，部分平行路段封闭大修导致车辆返流，以及去年同期省内重大活动保障导致的较低基数的因素等等。同时，尽管近年来省内新增通车里程占比较低，但路网持续完善的分流效应仍不容忽视，高速公路密度持续提高，导致平均行驶里程有所下降，对公司所属各路段产生较为明显的负面影响。具体车流量方面，福（州）泉（州）高速客车日均车流量（按车型收费标准折算，下同）为 24,074 辆，同比增长 9.67%；货车日均车流量（按计重收费标准折算，下同）为 17,428 辆，同比增长 3.77%；泉（州）厦（门）高速客车日均车流量为 40,886 辆，同比增长 11.40%，货车日均车流量为 22,920辆，同比增长 6.45%；罗（源）宁（德）高速客车日均车流量为 8,494 辆，同比增长 10.44%，货车日均车流量为 4,661 辆，同比增长 23.70%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司实现营业总收入 26.63 亿元，同比增长 7.61%，主营业务收入 26.20 亿元，同比增长 7.29%，营业成本 10.34 亿元，同比增长 6.04%，管理费用 7,045.53 万元，同比增长 6.48%，财务费用 2.13 亿元，同比下降 13.77%，净利润 9.58 亿元，同比增长 11%，实现归属于母公司所有者的净利润 7.34 亿元，同比增长 11.78%，每股收益 0.2673元；加权平均净资产收益率为 8.25，同比上升 0.59 个百分点。2018 年公司营业总收入同比增长，主要因车流量实现同比较好增长所致，受益于长期借款余额的下降，实现公司财务费用同比大幅下降。上述因素共同作用下，公司运营保持总体平稳、稳中有进。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现利润表及现金流量表相关科目变动分析表金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）2018 年年度报告 11/141 营业收入 2,662,673,032.59 2,474,266,701.68 7.61 营业成本 1,034,025,978.65 975,133,572.08 6.04 管理费用 70,455,254.50 66,168,614.63 6.48 财务费用 213,494,336.39 247,578,378.88-13.77 经营活动产生的现金流量净额 1,912,187,902.06 1,758,843,679.06 8.72 投资活动产生的现金流量净额-120,808,277.06-165,322,586.40 26.93 筹资活动产生的现金流量净额-1,540,524,911.00-1,520,696,700.38-1.30 税金及附加 10,639,493.50 9,547,331.57 11.44 资产减值损失 3,377,065.57 680,631.58 396.17 投资收益-41,028,223.36-16,685,109.28-145.90 其他收益 4,089,123.03 73,450.00 5,467.22 变动原因：资产减值损失：主要由于本期计提坏账增加所致。投资收益：主要是本期确认厦门国际银行投资收益减少所致。其他收益：主要是本期收到政府补贴收入增加所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业总收入 26.63 亿元，同比增长 7.61%，主营业务收入 26.20 亿元，增长 7.29%，营业成本 10.34 亿元，增长 6.04%，主营业务成本 10.10 亿元，增长 6.59%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高速公路收费 2,619,684,568.69 1,010,159,273.37 61.44 7.29 6.59 增加 0.25个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）泉厦高速 1,063,633,801.03 403,200,501.53 62.09 8.48 10.60 减少 0.72个百分点 福泉高速 1,456,705,112.15 497,663,936.83 65.84 6.00 7.02 减少 0.32个百分点 罗宁高速 99,345,655.51 109,294,835.01-10.01 14.05-7.44 增加 25.54个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）福建地区 2,619,684,568.69 1,010,159,273.37 61.44 7.29 6.59 增加 0.25个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 12/141 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 高速公路 征收业务成本 154,051,328.73 14.90 137,502,420.17 14.10 12.04 高速公路 安全通信设施维护成本 20,464,331.84 1.98 23,819,137.19 2.44-14.08 高速公路 路政业务成本 39,878,184.83 3.86 28,674,050.76 2.94 39.07 主要为路政人员社保缴纳增加所致 高速公路 ETC 业务成本 4,712,126.35 0.46 4,806,875.54 0.49-1.97 高速公路 养护成本 171,012,475.33 16.54 187,039,629.16 19.18-8.57 高速公路 路产折旧 575,166,342.47 55.62 527,344,389.34 54.08 9.07 高速公路 土地租金 35,881,000.00 3.47 35,881,000.00 3.68 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 13/141 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 在 建 工程 5,752,932.09 0.0333 71,036.00 0.0004 7,998.61 主要本期新增泉厦高速公路配电房改造等在建工程项目所致 长 期 待摊费用 7,202,781.25 0.0416 29,678.00 0.0002 24,169.77 主要是泉厦办公基地装修费所致 预 收 款项 2,687,579.17 0.0155 4,190,499.09 0.0238-35.86 主要由于本期预收广告款减少所致 应 付 职工薪酬 7,264,183.98 0.0420 14,785,141.65 0.0838-50.87 主要是本期支付应付职工薪酬和基本养老保险 应 交 税费 245,205,455.34 1.4175 171,175,464.52 0.9706 43.25 主要是本期应交企业所得税增加 其 他 应付款 241,065,937.20 1.3935 153,836,832.15 0.8723 56.70 主要本期福泉公司未付少数股东股利增加所致 一 年 内到 期 的非 流 动负债 420,190,000.00 2.4290 2,523,598,820.97 14.3100-83.35 主要是本期应付债券重分类所致 其 他 流动负债 423,137.72 0.0024 0.0000 主要本期待转销项税额增加 其 他 综合收益 74,612.78 0.0004 331,391.61 0.0019-77.49 主要由于本期确认海峡财险公司投资形成的其他综合损失 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 2018 年年度报告 14/141 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 从省内情况来看，近年来，福建省高速公路取得跨越性发展，逐步实现由“瓶颈制约”向“基本适应、部分适度超前”的历史性转变。截止 2018 年底，全省高速公路通车总里程突破 5,344 公里，较 2017 年新增通车 116 公里，形成更为完善的高速公路网络，高速公路密度位居全国第二位。近些年来，随着国际国内宏观经济形势的增速下降，整体经济发展对交通运输的有效需求有所下滑，供给大于需求，加上多种交通出行方式的选择以及货物多式联运等运输方式的改变，导致高速公路行业整体车流量受到一定程度影响；同时，高速公路网络逐年完善，密度增高，出行可选路径越来越多，在有效需求增长乏力的情况下导致路网间车流量增长出现分化，通行费收入增长较低；在新建路段方面，考虑到近年来不断上升的征地、拆迁成本、劳动力成本以及路网位置、车辆分流效应日益明显，总体来看，高速公路行业新建的高速公路项目，投资回报率已大幅降低。从全国范围来看，截至 2018 年底，全国高速公路通车里程突破 14 万公里，2018 年新增通车里程 6,000 公里以上，里程规模居世界第一位。总体来看，我国高速公路已逐步走完建设高潮时期，未来高速公路行业逐步走向建设与运营并重、逐步偏向运营的发展阶段。目前，国内高速公路行业上市公司经营的路段多为通车时间较长且较为成熟的路段，车流量相对较大，公司业绩较为稳定。在此背景下，为提前应对未来供给不断增长、有效需求增长乏力因素对高速公路行业带来的冲击，寻求多元化经营，大力开展对外投资，发掘新的利润增长点成为了整个行业的必然选择。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 一年以来，在公司既定发展战略的指引下，本着严控风险、谨慎推进的原则，开展了大量投资研究前期工作；进一步理顺投资决策流程和投资项目跟踪管理流程，公司对外投资管理工作取得积极进展；公司积极参与前期投资入股的厦门国际银行和海峡财险重大经营决策活动，充分行使股东权利，推动投资发展增创效益。一是公司投资参股厦门国际银行取得较好的投资回报。厦门国际银行经营情况良好，截止目前，公司持有其股份 2.66 亿股，持股比例 3.17%，位列第七大股东，报告期内公司已收到其派发的 2017 年度现金股利 4300 多万元。二是公司参股的海峡保险公司各项业务步入正轨。2018 年实现年度保费收入 4.5 亿元，在省内开设近 30 家分支机构，业务发展逐渐进入正轨。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 1、福建省福泉高速公路有限公司，注册资本 8,000 万元，本公司持有其 63.06%股份，主营业务为福泉高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2018 年 12 月 31 日，2018 年年度报告 15/141 公司总资产 84.35 亿元，净资产 53.35 亿元，2018 年实现营业收入 14.68 亿元，同比增长 6.00%，营业利润 8.16 亿元，增长 9.29%，净利润 6.08 亿元，增长 8.50%。2、福建罗宁高速公路有限公司，注册资本 3,000 万元，本公司持有其 100%股份，主营业务为罗宁高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 9.76 亿元，净资产 6.87 亿元，2018 年实现营业收入 1.02 亿元，同比增长 12.79%，营业利润-1,282.78 万元，净利润-983.15 万元。3、福建泉厦高速公路管理有限公司，注册资本 3,000 万元，本公司持有其 100%股份，主营业务为公路管理与养护等业务。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 1,652.66 万元，净资产 636.21万元，2018 年实现营业收入 676.67 万元，营业利润 181.62 万元，净利润 136.21 万元。4、南平浦南高速公路有限责任公司，注册资本 6,000 万元，本公司持有其 29.78%股份，主营业务为浦城至南平高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2018 年 12月 31 日，公司总资产 95.54 亿元，净资产 2.52 亿元，2018 年实现营业收入 4.45 亿元，同比增长6.96%，营业利润-2.25 亿元，净利润-2.24 亿元。5、海峡金桥财产保险股份有限公司，注册资本 150,000 万元，本公司持有其 18%股份，主营业务为机动车保险、企业家庭财产保险及工程保险、责任保险、船舶货运保