300473_2018_德尔股份_2018年年度报告（更新后）_2020-07-31.pdf

阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 阜新德尔汽车部件股份有限公司阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-036 2019 年年 04 月月 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人李毅、主管会计工作负责人王学东及会计机构负责人公司负责人李毅、主管会计工作负责人王学东及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)张敏张敏 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承质承诺，敬请投资者注意投资风险。诺，敬请投资者注意投资风险。1、国内汽车行业增速放缓的风险、国内汽车行业增速放缓的风险 公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动等因素所影响，其中，与宏观经为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动等因素所影响，其中，与宏观经济波动的相关性最为明显。济波动的相关性最为明显。2018 年国内汽车产销量分别为年国内汽车产销量分别为 2780.92 万辆和万辆和2808.06 万辆，比上年同期分别下降万辆，比上年同期分别下降 4.16%和和 2.76%，国内汽车行业面临增长放，国内汽车行业面临增长放缓甚至在将来有所下降的风险，公司业务发展也将受到整车行业的传递影响。缓甚至在将来有所下降的风险，公司业务发展也将受到整车行业的传递影响。2、公司业绩增速降低的风险、公司业绩增速降低的风险 公司主营业务收入逐年增长，利润增长较快。公司不断通过加大科技研公司主营业务收入逐年增长，利润增长较快。公司不断通过加大科技研发发力度，积极展开新技术、新产品、新业务的布局，努力实现技术和产品的系统力度，积极展开新技术、新产品、新业务的布局，努力实现技术和产品的系统化组合，实现产品延伸的多样化布局，提升公司内生增长动力。公司收购德国化组合，实现产品延伸的多样化布局，提升公司内生增长动力。公司收购德国CCI，销售收入增幅较大，且，销售收入增幅较大，且 CCI 业务持续保持稳健增长。但同时，并购融资业务持续保持稳健增长。但同时，并购融资阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 成本及公司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销对净利润均有所影响，故成本及公司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销对净利润均有所影响，故净利润增速低于同期收入增长增速，如果未来制造业受国际贸易摩擦及汇率波净利润增速低于同期收入增长增速，如果未来制造业受国际贸易摩擦及汇率波动影响的增加，公司未来业绩的持续增速可能会有所降低。动影响的增加，公司未来业绩的持续增速可能会有所降低。3、产品质量风险、产品质量风险 随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出了更高的要求，包括中国在内的众了更高的要求，包括中国在内的众多国家均已实行缺陷汽车召回制度，要求汽多国家均已实行缺陷汽车召回制度，要求汽车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务。同时国内外整车生产厂商对于零车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务。同时国内外整车生产厂商对于零部件供应商的产品质量要求日益提升，由于公司新项目、新产品较多，随着新部件供应商的产品质量要求日益提升，由于公司新项目、新产品较多，随着新项目、新产品的批产以及国际客户销量增加，一旦质量管控不力，产品质量出项目、新产品的批产以及国际客户销量增加，一旦质量管控不力，产品质量出现问题，将会对公司产品销售及公司品牌形象带来不利影响，公司存在为客户现问题，将会对公司产品销售及公司品牌形象带来不利影响，公司存在为客户分担部分索赔或召回责任的风险。分担部分索赔或召回责任的风险。4、商誉减值风险、商誉减值风险 公司于公司于 2017 年年 4 月收购月收购 CCI 时产生较大商誉，若未来出现宏观经济波动、时产生较大商誉，若未来出现宏观经济波动、市场竞争加剧、行业低迷或经营不善等情况，可能会导致公司收购的子公司业市场竞争加剧、行业低迷或经营不善等情况，可能会导致公司收购的子公司业绩低于预期，形绩低于预期，形成的商誉仍将存在减值风险，一旦大额计提，将对公司整体经成的商誉仍将存在减值风险，一旦大额计提，将对公司整体经营业绩产生不利影响。营业绩产生不利影响。5、国际贸易风险、国际贸易风险 2018 年以来，中美贸易摩擦导致的两国针对进口汽车及零配件的关税上涨年以来，中美贸易摩擦导致的两国针对进口汽车及零配件的关税上涨已经开始对两国甚至全球汽车销量产生影响。中美两国都是公司全球化战略体已经开始对两国甚至全球汽车销量产生影响。中美两国都是公司全球化战略体系中非常重要的市场，若贸易摩擦升级，将有可能继续影响汽车销量，进而可系中非常重要的市场，若贸易摩擦升级，将有可能继续影响汽车销量，进而可能对公司的收入规模和盈利能力造成不利影响。能对公司的收入规模和盈利能力造成不利影响。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 105151743 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.20 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.34 第五节第五节 重要事项重要事项.44 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.197 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、德尔股份 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司 实际控制人 指 李毅 控股股东 指 辽宁德尔实业股份有限公司 美国福博 指 美国福博有限公司 鼎宏实业 指 阜新鼎宏实业有限公司 董事会、监事会、股东大会 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司董事会、监事会、股东大会 阜新佳创 指 阜新佳创企业管理有限公司 CCI 指 Carcoustics International GmbH 及其附属公司 克莱斯勒 指 菲亚特克莱斯勒汽车公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 公司章程 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司公司章程 HPS 指 液压转向泵 EHPS 指 电液转向泵 EOP 指 变速箱电子泵 PEPS 指 一键启动系统 EWP 指 电子水泵 ASSB 指 全固态电池 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 德尔股份 股票代码 300473 公司的中文名称 阜新德尔汽车部件股份有限公司 公司的中文简称 德尔股份 公司的外文名称（如有）Fuxin Dare Automotive Parts Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Dare Auto 公司的法定代表人 李毅 注册地址 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 注册地址的邮政编码 123004 办公地址 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 办公地址的邮政编码 123004 公司国际互联网网址 www.dare- 电子信箱 zqbdare- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩颖 杨爽 联系地址 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 电话 0418-3399169 0418-3399169 传真 0418-3399170 0418-3399170 电子信箱 zqbdare- zqbdare- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 签字会计师姓名 耿磊、张毅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 谭轶铭、郭厚猛 2015.6.122020.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）3,820,841,805.38 2,540,913,519.56 50.37%622,677,373.62 归属于上市公司股东的净利润（元）134,141,420.47 131,340,419.95 2.13%109,708,417.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）124,842,644.46 126,640,094.50-1.42%102,421,693.31 经营活动产生的现金流量净额（元）123,846,364.34 41,785,861.54 196.38%198,221,086.75 基本每股收益（元/股）1.3119 1.3006 0.87%1.0971 稀释每股收益（元/股）1.3119 1.3006 0.87%1.0971 加权平均净资产收益率 7.51%7.60%-0.09%7.33%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）4,719,191,007.37 4,269,335,026.43 10.54%1,964,453,830.24 归属于上市公司股东的净资产（元）1,920,919,511.21 1,657,977,708.29 15.86%1,510,154,967.37 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）1.2757 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 837,713,141.78 1,004,111,893.23 960,339,722.19 1,018,677,048.18 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 归属于上市公司股东的净利润 45,560,871.09 53,296,163.77 49,934,761.03-14,650,375.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 43,942,364.16 52,579,089.08 48,069,103.84-19,747,912.62 经营活动产生的现金流量净额 25,685,635.92-68,600,699.61 44,015,950.74 122,745,477.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-799,857.61-369,631.60 1,669,171.78 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）14,137,762.61 8,762,795.86 6,527,148.68 债务重组损益 19,000.00 640,800.00 885,004.77 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -1,150,735.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,077,364.97-1,907,600.39 98,860.32 减：所得税影响额 1,417,464.59 854,287.95 1,549,697.89 少数股东权益影响额（税后）563,299.43 421,015.43 343,763.52 合计 9,298,776.01 4,700,325.45 7,286,724.14-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 作为汽车零部件系统供应商，公司紧跟汽车电动化、新能源化、智能化发展趋势，不断丰富产品线，已实现泵及电泵类产品、电机电控及智能驾驶辅助系统产品、降噪（NVH）隔热及轻量化类产品在国内外整机厂商的广泛应用，并积极布局氢燃料电池、全固态电池（ASSB）等产品领域，为公司的全球化发展奠定了坚实基础，实现了收入和利润的跨越式增长，具体产品如下：1、泵及电泵类产品（1）机械泵类产品 液压转向泵 公司系国内液压转向泵领域的龙头企业，在转向泵领域积累了丰富的生产经验和技术工艺，在技术开发、质量管理、客户认可度等方面具有较大的优势。经过多年发展，已与通用、日产、马自达、康明斯、采埃孚、吉利汽车、江铃汽车、比亚迪汽车、上汽集团、一汽集团、北汽集团、东风汽车、陕汽、重汽、江淮汽车等国内外整机厂商建立了长期稳定的配套合作关系。随着全球HPS保有量逐步增长，公司也着力开发国内外后装市场。自动变速箱油泵 公司批量生产的外啮合齿轮式、内啮合转子式、叶片式及滚子叶片式变速箱油泵，具有高效率、低噪音、高可靠性的特点，可广泛应用于DCT、AT、CVT及AMT等各种类型自动变速箱。目前，公司自动变速箱油泵产品拥有上汽变速器、柳州上汽变速器、长城汽车、吉利变速器、哈尔滨东安、南京邦奇、等众多客户。受益于国内整机厂商自动变速箱装机率的提升以及国内自动变速箱厂商的快速发展，为满足客户订单需求，报告期内，公司完成年新增100万台汽车自动变速箱油泵的可转债募投项目的发行上市工作，募集资金已经到位，项目已陆续投建，可帮助公司突破产能瓶颈。工程机械齿轮泵 公司自主研发、生产的高性能工程机械用液压齿轮泵，广泛应用于工程机械和汽车工业领域。目前已为多家大中型企业实现产品配套，三一集团、徐工集团、中联重科、龙工集团、雷沃阿波斯、新宏昌重工集团用齿轮泵年均呈现稳步增长状态。同时在国内重卡自卸车领域的市场占有率超过40%。（2）电泵类产品 电液转向泵（EHPS）充分发挥公司在液压、直流无刷电机、电控及汽车电子的技术协同优势，公司开发出用于汽车转向系统的电液转向泵（EHPS）产品，已批量供货于克莱斯勒、厦门金龙、上汽商用车、郑州日产、江铃汽车、吉利商用车、东风柳州等汽车厂商。为满足不断增加的客户订单需求，报告期内，公司完成年新增50万台电液泵的可转债募投项目的发行上市工作，募集资金已经到位，项目已陆续投建，可帮助公司突破产能瓶颈。自动变速箱电子泵（EOP）公司依托变速箱油泵和无刷直流电机、电控及汽车电子系统的开发经验，进一步集成开发出变速箱电子泵（EOP），已实现批量供货于上汽乘用车、江淮汽车等客户。同时也得到福特中国、一汽集团、广汽乘用车、重庆蓝黛、湖南吉盛、东安三菱等客户定点，成为公司又一新的业务增长点。电子水泵（EWP）公司开发用于新能源车的热管理系统的电子水泵EWP，为纯电动车、混合动力车的三电系统提供流量持续可调的冷却液持续可靠供应。本产品具有体积小、流量可调的特点。随着未来新能源车市场需求量的持续增长，对于电子水泵的需求将不断加大，该产品将为公司的业务持续增长提供助力。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 2、电机、电控及汽车电子类产品（1）电机产品 通过不断引进、借鉴、吸收国内外先进的电机技术和经验积累，公司已形成超低噪音、高效率、高性能车用直流无刷电机的批量供货能力。产品涵盖了功率从10W到5kW不同耐压平台（12V/24V/48V/380V）的直流无刷电机。产品广泛应用于转向、传动、制动等系统。公司开发的无刷直流电机内部配套于公司电液转向泵、变速箱电子泵等，已实现克莱斯勒、上汽乘用车、郑州日产、厦门金龙、上汽商用车、东风等批量供货的同时，也陆续得到北京奥特尼克科技有限公司、上海航天汽车机电股份有限公司、上海汇众汽车制造有限公司、豫北转向器股份有限公司等客户的认可，成为定点供应商，部分产品型号已经进入批量供货阶段。（2）电控产品 公司通过北美研发中心和深圳南方德尔协同研发的EHPS控制单元和EOP控制单元，用于电液转向泵、变速箱电子泵等电泵产品的总成配套，为公司EOP、EHPS顺利投放市场发挥了重要作用，产生了间接效益。公司开发的电控产品内部配套于公司电液转向泵、变速箱电子泵等，已实现克莱斯勒、上汽乘用车、郑州日产、厦门金龙、上汽商用车、东风等批量供货的同时，也陆续得到台湾裕隆、合肥新沪等客户的认可，成为定点供应商，部分产品型号已经进入批量供货阶段。（3）汽车电子产品 无钥匙进入及启动系统PEPS“无钥匙进入及启动系统”（简称PEPS，一键启动系统）已成为汽车电子防盗系统应用的主流。公司已完成郑州日产、江铃、重庆力帆、郑州海马、国机智骏等多个整车企业的定点和批量供货。2018年，公司已开始进军重卡、皮卡、商用等多个领域市场，需求空间逐渐扩大。智能驾驶辅助系统（ADAS）2018年，公司自主研发的全自动泊车系统APA已进入了首个里程碑：样件装车调试阶段，并已获得郑州海马的定点。该系统融合已批量供货的360全景影像系统，可实现先进智能驾驶辅助系统，这一技术的成功开发，意味着公司的业务又向智能化驾驶迈开一大步，随着车辆的自动化、智能化程度越来越高，该套系统的市场前景值得期待。3、降噪（NVH）、隔热及轻量化类产品 CCI是一家掌握先进隔声降噪以及隔热保温核心技术，专业从事乘用车以及工业领域降噪系统和隔热系统产品研发和生产的世界知名系统方案与制造供应商。其拥有模切成型、热压成型、铝成型、真空吸塑成型、聚氨酯发泡成型以及吹塑成型等核心技术，并以此为基础为乘用车以及工业领域客户提供隔声降噪以及隔热保温解决方案。同时其积极布局新能源车型产品并与世界一流整机厂商合作开发相关解决方案，其产品解决方案在新能源汽车和环保方面市场前景较为广阔，可以为新能源车提供多种个性化隔声降噪以及隔热保温解决方案。CCI目前在全球范围内拥有近20个生产以及研发基地，长期服务于奔驰、宝马、奥迪、福特、大众等世界级整车企业，在巩固欧洲和北美市场的基础上，借助公司在中国国内市场的资源优势，CCI实施“本地化生产”战略，目前已在廊坊和沈阳分别设立工厂，并在上海设立了研发中心，为进一步打开中国市场、为客户提供优质服务提供了良好的便利条件。公司在不断巩固自身及各子公司行业优势地位的同时，努力提高公司自主创新能力。未来，公司将重点围绕汽车行业“电动化、新能源化、智能化”趋势，积极展开新技术、新产品、新业务的布局，努力实现技术和产品的产业化，实现产品延伸的多样化布局，逐步把公司打造成具有国际竞争力的综合性汽车零部件系统集成供应商。（二）公司主要经营模式 1、研发模式 公司的新产品以同步开发为主，自主研发为辅的研发模式。随着购车需求的多元化，乘用车型的生命周期也越来越短，这也促使整车厂加快了新车型的开发速度，越来越多的整车厂将某些系统的零部件总成开发外包给技术实力较强的零部件生产厂商。公司在所属行业拥有丰富的研发设计经验，通过引入大型三维建模软件CATIA、UG；引进流体、电机电磁、多物理场等仿真软件；引进PLM产品生产周期管理系统，实现了与主机厂的协同开发，打造了一支技术能力过硬、经验丰富的仿真分析团队，缩短了新产品的研发周期，提高了设计质量，保证新产品的研发效率,这种同步开发模式在国际上已成为行业的主流研发模式。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 2、采购模式 公司及下设子公司将客户的需求导入ERP系统，系统根据客户需求向供应商下达滚动订单及排产计划，材料到货后，进行检验，合格后办理入库。3、生产模式 公司拥有先进的生产技术及设备，高精度数控机床及自动化装配线，配合柔性化生产模式，可实现多品种批量供货。公司采取内部生产和外部加工相结合的生产模式，核心部件的生产和关键工艺的制定由公司自主完成，毛坯原材料和非关键加工环节由外部供应商完成。公司根据客户发布的月度、半月度或周采购滚动订单和预测进行相应排产，并组织生产，同时公司也根据相应产品的最高日产量、客户的临时需求、运输风险等因素，对产成品保持一定的安全库存量，确保供货的连续性以及对客户的突发需求的应对能力。4、质量模式 公司通过严格执行评审流程并引入风险评估体系，优化产品、工艺研发阶段的质量控制、优化制造过程预防控制，建立标准化的质量改进体系和工作方法，使公司的生产制造系统始终保持在受控的、稳定的、高效的运行之中。公司导入实施精益六西格玛生产质量管理体系，建立持续改进、追求完美、全员参与的文化；建立分层过程审核机制，确保质量管理体系持续运行的符合性，从而提高过程稳定性和一次通过率。5、销售模式 配套市场方面，公司均采取直销模式，向整车厂或其一级供应商直接供货，根据客户滚动订单安排生产，组织交付。（三）报告期内公司主要业绩驱动因素 2018年国内汽车产销量分别为2780.92万辆和2808.06万辆，比上年同期分别下降4.16%和2.76%，其中，乘用车产销分别完成2352.94万辆和2370.98万辆，比上年同期分别下降5.15%和4.08%；商用车产销分别完成427.98万辆和437.08万辆，比上年同期分别增长1.69%和5.05%；新能源汽车产销分别完成127万辆和126万辆，比上年同期分别增长59.9%和61.7%。同时，欧洲乘用车销量1560万辆，保持了上一年水平。HPS泵类产品业务目前基本稳定；齿轮泵销售由于工程机械市场的快速发展，销售收入较去年有了显著提升，在国内重卡自卸车领域的市场占有率超过40%，为公司业绩的稳定及后续增长提供了有力保障。在变速箱油泵产品方面，已为上汽变速器、南京邦奇、柳州上汽变速器、湖南吉盛、江麓容大等客户批量供货，并获得长城汽车、吉利变速器、哈尔滨东安等定点。报告期内变速箱油泵产量快速提升，未来变速箱油泵产品的业绩规模会呈逐年快速增长趋势。随着年新增100万台汽车自动变速箱油泵项目的逐步实施，该项目将为公司带来可观的经济效益，成为公司经营业绩提升的有力推动因素。公司电液泵产品目前已拥有克莱斯勒、上汽乘用车、郑州日产、厦门金龙、上汽商用车、东风、江铃汽车、吉利等众多客户资源，并已分别实现批量供货和定点合作。由于客户订单需求量的快速增加，公司加快了电液泵项目的产能投入。公司的电机产品除内部配套于公司的电液泵、变速箱电子泵等电泵产品外，外部也配套转向系统的EPS电机、刹车电机、驻车电机、蓄能电机、换档电机等，报告期内形成了新的利润增长点。随着可转债募投项目的达成，将会达到预期收益。公司汽车电控产品方面，除配套于内部的电液泵EHPS、变速箱电子泵EOP等动力电子产品稳定出货，还完成了多个新项目的定点合作，产品涵盖克莱斯勒、上汽商用车、江铃汽车、上汽乘用车、一汽集团、湖南吉盛、东安三菱、广汽乘用车等众多客户资源；另外，车身电子产品方面，PEPS、BCM、AVM产品日渐成熟稳定，吸引更多客户洽谈合作；APA及与其AVM融合产品的开发，也将为公司带来新的增长点。降噪（NVH）、隔热及轻量化类产品结合不同生产制造技术，调整材料工艺，满足不同客户不同的产品需求，代表产品包括：汽车引擎舱罩隔音棉、引擎舱隔音隔热罩、车顶隔音减震垫、车门防水板、整车冲切产品、发动机舱和内饰的聚氨酯密封件等。通过CCI在全球范围内的10多家工厂提供的降噪（NVH）、隔热及轻量化类产品，不仅持续服务于奔驰、宝马、奥迪、福特、大众等世界级整车企业，也广泛应用于新能源汽车上。CCI在不断巩固欧洲和北美市场的基础上，此类产品实施“本地化生产”战略，已在国内设有工厂，进一步拓展中国市场。据中国汽车工业协会统计数据分析，2018年我国汽车产业面临较大的压力，产销增速低于年初预期，行业主要经济效益指标增速趋缓，增幅回落。受宏观经济增速回落、中美贸易摩擦、购置税优惠政策全面退出等因素的影响，行业短期内仍面临较大的压力。对比传统汽车行业的寒冬，新能源汽车行业产销继续保持高速增长，2018年我国新能源汽车产销量分别完成阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 了127.00万辆和126万辆，同比分别增长了59.90%和61.70%。目前，国家发改委等部门提出了因地制宜促进汽车、家电消费等扩大消费规模、优化市场供给的举措，我国汽车产业仍处于普及期，具有较大的增长空间，汽车产业已经迈入品牌向上、高质量发展的增长阶段。公司不断提高产品竞争力，通过持续的技术创新，既巩固了转向泵等原有产品的龙头地位，也在变速箱油泵、电液泵、汽车电控及电子等新产品上取得了技术突破并实现了收入的快速增长，同时CCI业务实现了业绩的稳定增长。（四）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展现状 经过多年发展，我国的汽车整车制造已形成长三角、珠三角、东北、华中、京津和西南六大产业集群，而国内的汽车零部件企业也基本围绕这六大产业集群布点。（1）产业升级进入加速阶段 国内汽车零部件制造业的国际化，以及合资整车企业将更多的先进车型引入国内生产等因素，使得国内制造的汽车零部件的技术含量、产品附加值大大提高，并带动企业的生产技术、研发水平、管理水平等同步提升，这在一定程度上推动了零部件产业的升级。同时，外资整车企业和汽车零部件企业在华发展带来的技术外溢，也给内资零部件企业的发展带来了一定的机遇。（2）行业集中度逐渐升高 目前，全球汽车零部件生产企业集团化趋势不断深化，汽车行业的“倒金字塔”结构雏形初现：少数几家企业垄断了某个零部件的生产，并提供给多家整车企业。如在国际市场上，德国博世（Bosch）、德尔福（Delphi）、江森自控、李尔集团等跨国汽车零部件巨头已在各自领域形成一定的垄断优势。目前，我国共有1万多家汽车零部件企业，虽已出现了专业化的零部件生产商，但由于起步较晚，与国际零部件巨头相比仍有不小差距，大多数企业的规模较小，行业集中度较低。近年来，随着我国汽车产业的规模逐步扩大，汽车零部件行业逐渐出现了产业集群趋势；同时，随着优势企业加大创新投入、主动进行产业升级和扩大规模，我国汽车零部件的集中度不断升高。但也存在严重的生存发展威胁，国内一些重要零部件龙头企业陆续被外资收购，外资资本渗透已经从大型企业转向一些中小零部件企业，触角延伸至低端市场，威胁自主品牌发展。（3）配套体系不断完善，配套能力逐步提高 国内汽车零部件企业的起步较晚，在技术、质量等方面均无法全面满足国内汽车工业的发展需求，加上国内汽车整车企业数量较多，需求较为多元化，导致国内汽车零部件配套市场成为全球最开放的市场之一。来自欧美、日韩等地的零部件一级供应商与外资整车品牌直接配套，而国内本土的零部件供应商也凭借成本优势以及技术升级，有机会成为欧美、日韩客户的配套供货商。近年来，随着国内整车厂与零部件厂的零整关系模式得到了市场的广泛认可，国内整机厂商开始重新梳理自己的核心战略供应商体系。在国家产业政策的支持下，国内汽车零部件企业不断增加研发投入，研发能力和技术实力显著增强，产业配套能力逐步提高，以国内整机厂商为中心的汽车零部件配套体系不断完善，整机厂商的核心供应商日趋稳定。（4）自动驾驶现状及趋势 目前部分车厂在L2级（APA、ACC、LKA等）已实现部分功能量产，装配率将逐步提高。L3/L4级量产推广仍需时日，除了技术发展变化带来的诸多限制，政策的不完善、成本过高、基础设施建造战线长和社会接受度低都是限制自动驾驶发展的因素。自动驾驶产业综合实力上，Waymo（Google）、通用、Tesla、戴姆勒、Nissan等外资企业名列前茅；国内企业如百度、阿里巴巴、腾讯等科技公司也都在积极部署和研发，上汽、广汽、北汽等等绝大部分整车厂都在开发或者预研自动驾驶车型，并且有更多的本土企业聚焦于某一细分技术上。自动驾驶涵盖了多项前沿技术，包括毫米波雷达、激光雷达、RTK-GPS、5G、深度学习（人工智能）、里程计、计算机视觉等技术。科技企业与传统汽车制造商之间的合作以及与汽车零部件生产企业之间的合作更加密切。技术路线暂未明确，商业落地方案也还在探索更多可能性，这种大环境下蕴藏着众多机会与利益，无论是汽车制造商（包括传统汽车制造商和造车新势力）、传统汽车电子TIER1还是互联网科技公司，都在大力投入和发展相关技术，力求取得市场先机。2、行业周期性特点 汽车零部件行业的发展规模和进程受制于下游汽车厂商的发展状况。由于汽车属于耐用消费品，且产品种类众多，消费阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 者购车没有明显的周期性及季节性，因此，为整机厂商配套的零部件供应商，生产销售无明显的周期性及季节性。从国内市场来看，汽车零部件生产厂商围绕整机厂商在全国已形成了长三角、珠三角、东北、华中、京津和西南六大产业集群或销售目的地。3、行业地位 汽车行业处于技术革新的快速发展阶段，公司深知技术创新是企业不断前行的源动力，每年保持研发费用的持续投入，保证技术的领先和先进性，给客户提供更具效率的稳定可靠产品。在产品方面，HPS产品处于行业龙头地位；EHPS产品主要竞争对手为德国ZF（原TRW）、日本捷太格特公司，处于行业领先地位；自动变速箱机械油泵以及自动变速箱电子泵的成功研发以及批量供货，标志着公司的自动变速箱油泵可以成功完成进口产品的替代，开创了国内自主品牌企业在该领域的先河；自主研发的全自动泊车系统APA已进入了首个里程碑：样件装车调试阶段，并已获得郑州海马的定点。公司积极跟踪新能源汽车的发展，无论是电机、电控和汽车电子产品，还是电液泵、变速箱电子泵、自动变速箱油泵等产品，均可应用于新能源汽车。公司努力扩大产品在新能源汽车领域的应用，做好良好的技术和产能储备，随时迎接新能源汽车行业的需求爆发，引领行业的进步和发展。在经营管理方面，公司先后获得国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、国家火炬计划重点高新技术企业等称号。目前公司拥有境内专利近120项、境外专利超过80项，具有明显的技术研发优势。公司试验室在2015年通过了ISO/IEC17025体系认证，获得了国家试验室认可，成为公司研发高品质产品的重要保障。同时公司积累了一系列的专有技术，对克服行业难题、提高产品性能起到了关键作用。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 主要系可转债募投项目固定资产投入增加及 CCI 投建新工厂及机器设备投入增加所致。无形资产 主要系报告期内 CCI 开发的专有技术增加所致。在建工程 主要系报告期内公司可转债募投项目投入及 CCI 投建新工厂所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 CCI 非同一控制下企业合并 1,820,999,647.19 欧洲、美国、墨西哥、中国=实行管理层负责制，通过制定年度经营预算目标并拟定考核措施的方式进行管理，通定期报送经营分析和财务数据对公司的经营状况进行了解；定期实施内控审计；设立115,719,800.65 94.80%否 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 过定期召开管理层经营会议，对经营业绩和预算完成情况进行跟踪。咨询委员会作为公司最高权力机构制定议事规则和重要事项授权审批制度，不定期召开委员会会议，参与各公司的现场管理。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）技术研发优势 1、全球化平台布局 公司拥有一支经验丰富的国际化技术研发团队，分别在北美、欧洲及亚洲设有研发中心：（1）德尔股份阜新研发中心致力于转向泵、变速箱油泵、电机、电泵成套研发；（2）北美研发中心致力于汽车无刷直流电机和电控模块的研发；（3）深圳研发中心致力于汽车无刷直流电机控制器与智能辅助驾驶系统的研发；（4）上海研发中心致力于无刷直流电机的研发；（5）德国研发中心致力于提供NVH系统解决方案；（6）北美研发中心致力于热成型、铝成型材料的研发；（7）奥地利研发中心致力于热成型、铝成型材料的研发；（8）上海研发中心致力于材料开发、声学优化和热动力学的研究；（9）日本研发中心致力于氢燃料电池电堆和固态电池的研发；（10）阜新北星研发中心致力于齿轮泵、电机齿轮泵的研发；（11）长春研发中心致力于转向泵、转向油罐的研发。2、研发重点及优势分析（1）良好的研发背景保障 公司是国家高新技术企业、国家