300462_2018_华铭智能_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 上海华铭智能终端设备股份有限公司上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-021 2019 年年 04 月月 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人张亮、主管会公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)章烨军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。章烨军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第四节措已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“九公司未来发展的展望九公司未来发展的展望”部分部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。（一）市场风险：公司经营业务为（一）市场风险：公司经营业务为 AFC 系统（系统（售检票系统），产品主要有售检票系统），产品主要有AFC 系统软件及自动售检票设备（自动售票机、自动检票机及充值机等），其系统软件及自动售检票设备（自动售票机、自动检票机及充值机等），其中：公司售检票设备收入近三年占比中：公司售检票设备收入近三年占比 85%以上。以上。1、AFC 终端设备主要应用于终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，受各省份整体经济环境、国家城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政策、地方财政收支及投资预算的重大影响。宏观调控政策、地方财政收支及投资预算的重大影响。2、报告期轨道交通项目、报告期轨道交通项目增速较快，据不完全统计，截止增速较快，据不完全统计，截止 2018 年末，中国内地共年末，中国内地共 35 个城市开通城市轨个城市开通城市轨道交通，运营线路总长度道交通，运营线路总长度 5761.4 公里，同时轨道交通仍在快速建设中，目前正公里，同时轨道交通仍在快速建设中，目前正在实施的建设规划线路总长在实施的建设规划线路总长 7611 公里，其中地铁公里，其中地铁 6118.8 公里公里，占比，占比 80.4%；现；现上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 代有轨电车代有轨电车 691.6 公里，占比公里，占比 9.1%；市域快轨；市域快轨 655 公里，占比公里，占比 8.7%；在建城市；在建城市数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模，但受宏观经济及预算数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模，但受宏观经济及预算资金的影响，特别二三线城市的财政能力，其对资金的影响，特别二三线城市的财政能力，其对 AFC 设备配置、付款资金预算、设备配置、付款资金预算、产品价格等相对严格，将不同程度导致公司资金占用、毛利率下降的风险。产品价格等相对严格，将不同程度导致公司资金占用、毛利率下降的风险。3、近年来，特别是近年来，特别是 2018 年，为了提高人们的便利性，利用二维码技术手机扫码乘年，为了提高人们的便利性，利用二维码技术手机扫码乘车应用与售检票业务，推动车应用与售检票业务，推动 售检票产品结构的变化，如：售票机的需求量将售检票产品结构的变化，如：售票机的需求量将出现较大下降，对拥有核心模块的设备需求变换，将导致市场占有出现较大下降，对拥有核心模块的设备需求变换，将导致市场占有率变化的风率变化的风险；险；售检票设备应用人脸识别、语音识别等售检票设备应用人脸识别、语音识别等 AI 技术，对公司研发能力提出更技术，对公司研发能力提出更高的需求。（二）经营性现金流风险：高的需求。（二）经营性现金流风险：1、报告期末应收账款余额约、报告期末应收账款余额约 2.43 亿元，亿元，且账龄超过且账龄超过 1 年以上约占年以上约占 56%，占比较上年度大幅度的提高，若出现应收账款，占比较上年度大幅度的提高，若出现应收账款无法收回发生坏账的风险，对公司正常经营影响极大；目前公司应收款主要系无法收回发生坏账的风险，对公司正常经营影响极大；目前公司应收款主要系国内知名国内知名 AFC 系统集成商客户，其付款的延迟一方面最终地铁终端业主未及时系统集成商客户，其付款的延迟一方面最终地铁终端业主未及时付款的影响，另一方面受系统集成商自身的经营资金状况或经营竞争影响；付款的影响，另一方面受系统集成商自身的经营资金状况或经营竞争影响；2、由于整体宏观环境影响，地铁项目的验收及结算周期的普遍缓于合同约定，截由于整体宏观环境影响，地铁项目的验收及结算周期的普遍缓于合同约定，截止止 2018 年年末公司发出商品约末公司发出商品约 8455 万元，为此公司铺垫流动资金，占用公司大万元，为此公司铺垫流动资金，占用公司大量运营资金，影响公司的净资产收益率；（三）成本增加风险：由于互联网等推量运营资金，影响公司的净资产收益率；（三）成本增加风险：由于互联网等推动对研发技术性人才需求，企业承担人工成本持续增加。（四）投资及整合风险：动对研发技术性人才需求，企业承担人工成本持续增加。（四）投资及整合风险：根据公司的长期发展战略，为进一步增强企业盈利能力，以良好的业绩回报广根据公司的长期发展战略，为进一步增强企业盈利能力，以良好的业绩回报广大投资者，公司在坚守原有主业的基础上，通过投资并购，多元化发展产业链，大投资者，公司在坚守原有主业的基础上，通过投资并购，多元化发展产业链，以多轮驱动做大做强上市公司平台。以多轮驱动做大做强上市公司平台。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 137760000 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.60 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税股（含税），以资本公），以资本公上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.20 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.34 第五节第五节 重要事项重要事项.54 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.176 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、华铭智能 指 上海华铭智能终端设备股份有限公司 AFC 指 Auto Fare Collection 的缩写，即自动售检票系统，是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的售票、检票系统 ACC 指 AFC Clearing Center 票务清算管理中心 BRT 指 Bus Rapid Transit 的缩写，即快速公交系统，是一种介于快速轨道交通与常规公交之间的新型公共客运系统，是一种大运量交通方式，通常也被人称作“地面上的地铁系统”系统集成商 指 是指具备系统资质，特指 AFC 行业系统集成商 扫码乘车 指 手机上通过 app 生成二维码实现支付乘车的方式 报告期 指 2018.1.1 至 2018.12.31 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国政通 指 国政通科技股份有限公司 聚利科技 指 北京聚利科技股份有限公司 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华铭智能 股票代码 300462 公司的中文名称 上海华铭智能终端设备股份有限公司 公司的中文简称 华铭智能 公司的法定代表人 张亮 注册地址 上海市松江区茸梅路 895 号 注册地址的邮政编码 201613 办公地址 上海市松江区茸梅路 895 号 办公地址的邮政编码 201613 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡红梅 周利兵 联系地址 上海市松江区茸梅路 895 号 上海市松江区茸梅路 895 号 电话 021-57784382 021-57784382 传真 021-57784383 021-57784383 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 深圳证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 25 楼 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 签字会计师姓名 巢序、国秀琪 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 段虎 杨卫东 2015 年 5 月至 2018 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）263,942,876.41 240,875,828.39 9.58%213,445,811.18 归属于上市公司股东的净利润（元）52,607,565.92 45,231,022.94 16.31%48,573,804.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）25,586,093.83 30,928,294.07-17.27%36,710,985.81 经营活动产生的现金流量净额（元）60,181,724.82 9,606,861.99 526.45%6,696,051.83 基本每股收益（元/股）0.38 0.33 15.15%0.35 稀释每股收益（元/股）0.38 0.33 15.15%0.35 加权平均净资产收益率 8.67%7.93%0.74%9.19%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）885,788,890.66 827,672,880.37 7.02%751,409,098.57 归属于上市公司股东的净资产（元）626,998,368.59 588,166,802.67 6.60%552,578,979.73 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 81,528,661.59 64,601,149.63 42,957,911.59 74,855,153.60 归属于上市公司股东的净利润 27,591,195.84 10,496,142.93 4,326,907.64 10,193,319.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 15,871,906.27 2,383,829.72 2,773,507.58 4,556,850.26 经营活动产生的现金流量净额 10,179,526.22 2,941,664.45 14,241,005.20 32,819,528.95 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 是 否 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）57,114.22 56,438.89-44,449.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,917,955.44 8,081,653.02 6,261,848.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 18,524,646.20 6,314,877.69 5,864,624.69 理财产品收益及亮啦丧失控制权确认的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,807,720.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,078,574.79-99,985.09 1,913,123.10 主要系国政通重组并购失败补偿 600 万元 其他符合非经常性损益定义的损益项目-4,017,677.20 0.00 0.00 系 2018 年度与国政通重大资产重组发生的中介咨询费用。减：所得税影响额 4,539,141.36 2,857,976.14 2,132,327.41 合计 27,021,472.09 14,302,728.87 11,862,818.76-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内主营业务未发生重大变化，一直主营AFC系统，坚持以AFC设备生产制造，并承接AFC系统集成业务。公司是上海市高新技术企业，专业从事轨道交通、快速公交（BRT）等各个领域自动售检票系统终端设备的自主研发、制造与销售，以及场馆、景点票务与门禁系统的系统集成、设备供货与技术服务。公司坚持自主研发核心技术，主动贴近国内外客户的需求，紧密围绕多样化的市场新格局，在技术更新、业务优化、快速量产及性价比等方面赢得了市场综合竞争优势，已成为国内主要的智能终端AFC设备主要制造商。本报告期内通过承接与实施系统集成项目，对公司产品链进行向下延伸：1）承接了郑州轨道交通5号线、柳州公共配套（一期）项目等系统集成项目；2）对国外市场保持持续重视，本报告期完成了巴基斯坦、厄瓜多尔、印度尼西亚等地区的出口供货，并继续在2019年跟进西班牙、阿拉伯、耶路撒冷等海外项目；自动售检票系统（简称AFC系统），是基于计算机、网络、自动化等科技手段，实现票务运营全过程的自动化系统。人性化的界面设计，乘客操作更加便捷；全自动售检票，乘客快速通行；联网运行实时汇总运营统计、设备状态数据、控制设备动作，运营管理更加科学。提供城市一卡通解决方案；提供手机NFC支付、支付宝快捷支付解决方案。报告期内公共交通互联网化支付的出现，公司抓住机遇，作为上海申通地铁闸机设备的的改造总包方，在2018年完成所有站点闸机的改造，实现扫码乘车。1、主要产品、主要产品 自动售检票系统，简称AFC（AutoFareCollection）系统，是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的自动化售票、检票系统，具有很强的智能化功能，主要应用于轨道交通领域，并已扩展至BRT等其它公共交通、大型公共场馆、旅游景区、智能楼宇等更多领域。目前国内城市轨道交通AFC系统共分为车票、车站终端设备、车站计算机系统、线路中央计算机系统、清分系统五个层次，公司的主要产品为车站终端设备。(1)自动售票机，简称TVM，产品安装在车站非付费区内，用于出售轨道交通非接触式IC卡单程票，并可对储值票进行充值。自动售票机具有引导乘客购票的相关操作说明和提示，配备触模屏、乘客显示器及运营状态显示器，用于显示各种信息及设备运行状态。(2)自动检票机，简称AGM，该产品安装在车站付费区与非付费区之间，为旅客提供快速通过服务。检票机能接受非接触式单程IC卡车票和储值票的自动检票。对于有效的车票检票机让乘客通行，出站检票机能对非接触式单程IC卡车票进行回收。按功能可分为进站检票机、出站检票机和双向检票机三种。(3)自动充值机，简称CVM，该产品设于车站非付费区，为旅客提供快速为公交卡充值服务，具有引导乘客充值的相关操作说明和提示，配置触摸屏、乘客显示器，用于显示设备运行状态及充值记录。2、经营模式、经营模式 (1)销售模式 轨道交通AFC业务的项目建设单位（业主）均采用公开招投标方式选择系统集成商和设备供应商，业主通常采用两种方式招标：一种方式是对系统集成和设备供应进行统一招标，确定项目总包方，由总包方对整个项目的系统集成和设备供应整体负责。这种情况下总包方一般为系统集成商，总包方再将设备供应业务分包给设备供应商，但也可以由设备供应商作为总包方，将系统集成中的软件部分分包给传统的系统厂商；另一种方式是对系统集成和AFC终端设备的供应进行分开招标，分别确定设备供应商和系统集成商，中标的系统集成商负责对整个AFC系统进行集成，设备供应商负责提供对应标的的AFC上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 终端设备。对于城市轨道交通项目来说，一般由系统集成商对各城市轨道交通AFC项目进行竞标，但受限于制造工艺或生产规模，系统集成商会将大部分AFC终端设备的制造业务分包给专业生产此类产品的企业。此外，部分城市，比如上海和武汉，也会将系统集成和AFC终端设备分开招标，终端设备供应商中标后再和中标的系统集成商或者业主签订设备供应合同。本公司主要产品系AFC设备，本报告期主要以系统集成商身份参与国内AFC系统集成商的招投标。(2)生产模式 2.1生产流程 生产流程图 2.2 生产组织模式 公司目前的生产模式为以销定产。公司按照订单进行原材料采购，组织生产。公司AFC终端设备具有非标准化的特点，同类产品在不同项目中也因功能配置、技术参数、自制模块使用比例等不同而差异较大。因此对轨道交通项目的投产需制定相应的生产计划，相关原材料的采购跟踪。2.3系统集成软件开发模式 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 AFC系统集成软件主要涵盖AFC软件、acc软件，公司形成基础配套软件，并根据订单对非标部分进行开发，包括一卡通、与系统设备等接口开发，并实现客户特殊的招标需求，并在系统运行过程中跟进数据的分析及软件的更新。2.4 项目管理模式 AFC终端设备应用于轨道交通等工程项目，公司针对本行业的特点相应实行项目经理负责制，各项目配置相应的项目经理，由项目经理对项目的前期论证、招投标策划、产品方案设计、生产组织、安装调试等工作实行全过程跟踪管理。3、业绩驱动因素、业绩驱动因素 (1)专业技术及创新优势 AFC终端设备是集计算机技术、网络技术、自动控制技术、非接触式IC卡技术、机电一体化技术、传感技术、机械制造技术等多门技术于一体的复杂系统。设备种类众多，技术含量高，结构复杂，对整体设计、模块制造和设备管理水平等方面要求较高，需要较强的综合技术融合运用能力，专业化程度很高，产业的成熟需要长时间的专业化积累与沉淀。公司自2001年起，就定位于AFC终端设备的研发、生产、销售与服务，并一直专注于这一领域的专业化发展。多年的专业化经营为公司在制造工艺、人才团队、研发成果、客户资源等方面积累了许多宝贵经验，也有利于与各系统集成商合作关系的促进与强化。公司长期以来注重培育自身的研发力量，公司的研发团队主要由研发部和工程部组成，公司拥有各类专业研发技术人员及项目管理人员114名。公司研发部承担核心模块和新产品研发的主要工作，具有相应的结构设计、工艺设计、控制电路板设计和控制软件开发等综合能力，是公司的核心部门。十多年来公司已先后自主研发出几十种不同制式的AFC终端设备核心模块和终端产品，包括三杆式阻挡模块、扇门阻挡模块、平开门阻挡模块、方卡发送模块与回收模块、Token发送模块与回收模块、硬币处理模块等。截至目前，公司已取得30项发明专利，15项实用新型专利，15项外观设计专利和38项软件著作权，覆盖各种类型的AFC终端设备和核心模块。(2)市场及品牌优势 公司成立于2001年，是我国AFC行业的早期开拓者之一，伴随着我国AFC行业的成长与发展，公司逐步成长起来，已具有超过10年的行业经验。作为AFC终端设备制造商，公司是国内承接项目数量最多的企业之一，已进入到全国多个城市20多条城市轨道交通线路，海外业务发展到印度、马来西亚、阿根廷、台湾及菲律宾等。公司在业务开拓中不仅注重与系统集成商之间的分工与合作，同时也与各城市的轨道交通投资运营商保持良好合作关系，这种功能定位有助于强化公司产品的市场地位。目前，公司的产品质量与服务不仅获得合作系统集成商的认可，同时也获得项目业主的认可，业主推荐已经成为公司获得多项分包业务的重要渠道。因此在AFC终端设备行业先发优势较为明显。同时公司已取得上海名牌及上海著名商标，上海地铁作为全国轨道交通的重要成员之一，公司品牌受到了市场的认可，对公司的行业地位有重要的影响。公司作为成为首家上市的AFC终端设备制造商，也拥有行业较强的信誉。（二）公司所处行业情况（二）公司所处行业情况 1、公司所属行业的发展概况、公司所属行业的发展概况 (1)轨道交通建设作为提振经济的重要手段，近几年一直保持着快速的发展势头。国家大力支持实施城市轨道交通设备国产化政策，国内企业自主创新能力显著增强。当前全国各地纷纷掀起城市轨道交通建设高潮，国产轨道交通设备的需求大幅提升，广阔的市场空间将有力拉动我国轨道交通设备制造业的长足发展，今年5月国务院将城市轨道交通项目核准权限下放至省级投资主管部门的决定，使得更多的二三线城市开始申报地铁项目，中等城市将迎来一股“地铁建设潮”，随着城市化建设步伐的加快，中型城市不断在向周边辐射，轨道交通建设的紧迫性也在增加。中国已形成一个世界上规模最大、发展最快的轨道交通建设市场。纵观我国地铁、轻轨发展动态，未来5-10年间，中国轨道交通运输其设备制造市场前景广阔，预计到2020年总里程将有望要达到6000公里，也就是说十三五期间每年要至少完成500公里。AFC系统是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的自动化售票、检票系统，是利用计算机集中控制自动售票、自动检票以实现自动收费、自动统计的自动化网络系统。轨道交通是AFC系统的典型应用领域，AFC系统不仅是轨道交通系统发展的一个趋势，也是城市信息化建设的一个重要体现。国家陆续出台的相关政策支持鼓励城市轨道交通设备行业的国产化及相关企业发展。根据国务院办公厅转发国家计上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 委关于城市轨道交通设备国产化实施意见的通知，城市轨道交通设备国产化率要确保不低于70；国务院在实施国家中长期科学和技术发展规划纲要的若干配套政策提出，要促进自主创新，优先购买国内具有自主知识产权的高新技术装备和产品；国家发改委2011年3月27日发布的产业结构调整指导目录（2011年本），把城市轨道交通装备的“自动售检票系统（AFC），车门、站台屏蔽门、车钩系统”列为鼓励类产业。国家产业政策的支持，成为国内AFC终端设备行业持续快速发展的有力保障。(2)出了城市轨道交通外，市郊铁路、城际铁路、高铁、有轨电车也迎来了巨大的发展空间。尤其是随着中心城市与周边地区的联系日趋紧密，“中心城市-都市圈-城市圈”的格局正在引领带动区域经济的发展。国家发改委最新发布了关于培育发展现代化都市圈的知道意见，提到到2022年，中国国都市圈同城化取得明显进展；到2035年现代化都市圈的格局更加成熟，形成若干具有全球影响力的都市圈，并要求开放放宽除个别超大城市外的城市落户限制。而打造都市圈，交通是基础，轨道交通更是重中之重。意见提出，要打造轨道上的都市圈。统筹考虑都市圈轨道交通网络布局，构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划，推动干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通“四网融合”。探索都市圈中心城市轨道交通适当向周边城市(镇)延伸。根据中国城市轨道交通协会数据，截止2018年底中国内地累计有35个城市建成投运城轨线路共共5761.4公里。2018年新增德令哈、乌鲁木齐、三亚、温州4座运营城市；上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 2019年预计新增轨道交通运营城市包括：济南、兰州、常州、徐州、呼和浩特（可能提前）、红河州。不统计有轨电车线路，内地城市轨道交通在去年新增32条（段）运营线路，新增运营里程693.32公里。2.目标市场分析目标市场分析 随着国家大力支持实施城市轨道交通设备国产化政策及轨道交通建设的快速增长，国内对AFC系统需求量大幅增加。以2018年为例，城市轨道交通按区域划分的招标金额如下：区域区域 城市城市 中标金额（万元）中标金额（万元）华东华东 杭州 37620 苏州 14112 青岛 33312 合肥 19850 济南 6368 无锡 9120 徐州 9183 常州 7231 合计合计 136796 西南西南 成都 31859 贵阳 18253 合计合计 50112 华北华北 北京 6751 呼和浩特 19878 石家庄 15629 合计合计 42258 华中华中 武汉 141586 郑州 14896 合计合计 29482 华南华南 深圳 17866 南宁 9253 合计合计 27119 东北东北 哈尔滨 3247 可见市场需求大，公司对市场分析及定位如下：1、一方面继续巩固上海等新增线路及相应设备改造的市场；另一方面每年度拓展新增区域，以产品及服务占领当地市场，稳步开拓业务，开发郑州、贵阳、福州等长期合作的城市。同时继续保持国外客户粘性，通过与英德拉等国外知名系统集成商合作，在保持对印度、马来西亚等东南亚市场的占有率外，也努力将AFC产品渗入全球各个城市。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 3、行业技术的更新升级较快 由于智能手机的大规模普及，互联网云支付技术近几年迅速发展。各种云支付应用场景不断出现。互联网云支付技术的出现，已经开始颠覆了一些行业规则。把互联网云支付技术引入轨道交通，可以解决轨道交通传统支付模式下的现金结收耗时耗力，购票排队时间长，票卡流失等一系列问题，目前上海地铁已开始尝试引入互联网云支付技术。（1）语音购票：自动售票机机将自动识别乘客所说目的地信息，结合了部署在云端的电子地图，模糊查询功能向用户展示了到达目的地的整个换乘路径，包括乘坐线路、何处换乘、到目的地的最终距离等路径引导信息。（2）扫码支付：乘客在自动售票机上选择完目的地车站后，进入到选择支付方式界面，选择扫码支付进入扫码支付购票界面完成购票，整个购票流程无现金流，能极大的减少车站日现金结收的工作量，并且将购票时间从大大缩短了现金购票的支付时间。（3）扫码乘车：以app为载体，在闸机上刷乘车二维码进出站，通过绑定的第三方支付微信、支付宝等渠道结算。以上海地铁为例：目前上海地铁全路网所有车站所有闸机都支持乘车二维码过闸，乘客使用时打开METRO大都会APP切换至乘车页面，并打开手机蓝牙，刷码进出站。未来轨道交通行业互联网云支付技术功能已不可或缺，虚拟车票支付技术的应用研究，包括研究银联ODA手机闪付，二维码互联互通场景下的虚拟车票支付应用等加速升级。除此之外，未来还将进一步探索生物识别技术，利用生物特征作为虚拟车票过闸的应用研究，如运用刷脸识别、掌静脉识别等技术过闸，充分利用信息化互联网技术，提升乘客过闸体验，提升企业信息化水平和整体形象。4.公司所处的行业地位公司所处的行业地位 市场上规模较大的城市轨道AFC系统集成商有10余家,主要系国内企业为主：主要包括上海华腾、高新现代、方正国际、中国软件、新科佳都、华虹计通、南京熊猫、浙大网新等内资企业。2018年度各城市轨道交通自动售检票(AFC)系统采购中标项目中，共有11家企业（或其联合体）有项目中标公示，总金额超28亿元。其中，浙大网新众合轨道交通工程有限公司（及其联合体）、中国软件与技术服务股份有限公司（及其联合体）、方正国际软件（北京）有限公司（及其联合体）、南京熊猫信息产业有限公司、青岛博宁福田智能交通科技发展有限公司（及其联合体）五家公司中标金额最高，依次占比为26.53%、17.21%、12.77%、12.77%、12.55%，占总中标金额比例近七成。整个AFC市场规模在进一步变大，华铭在这个轨道交通系统集成商的业务中还有很大的发展空间。从近几年的市场看系统集成商的地位发生了重大的变化，以区域性竞争壁垒和综合一体化服务要求日益体现，如：2019年3月 新科佳都中标广州市轨道交通十一号线及十三五新线车站设备及运维服务采购项目，中标价为118.89亿元人民币。中标项目涵盖广州市在建及规划待建的十一号线、十号线、十二号线、十八号线等多条新建线和已建线路延长线共10条线路，项目综合建设周期暂定为2019-2023年，建设内容包括自动售检票、站台门、综合监控、车站设备监控等多项智能化系统和设备，都要求企业在总包服务及智能运维服务、人工智能+轨道交通场景化落地、创新应用的实施都具有相应的硬实力。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 原控股子公司亮啦数据引入战略投资者，丧失控制权，重新计量股权投资成本以致股权资产大幅增加。固定资产 平湖智能终端生产线房产竣工验收，结转固定资产 在建工程 平湖智能终端生产线房产竣工验收，在建工程结转 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、行业优势 公司成立于2001年，始于上海地铁自动售检票系统（AFC）终端设备的建设项目。是一家专注于轨道交通AFC终端设备研发和生产的公司。拥有一支包括软件、电子和机械的产品开发的高素质队伍，在产品的设计开发方面具有精湛的技术并已累计超过15年的行业经验，为客户提供完整的AFC终端设备解决方案，公司是国内最早参与地铁AFC终端设备设计、生产制造的企业之一，是上海地铁AFC终端设备技术规范制定参与者之一。公司拥有包括阻挡模块、回收模块、发送模块、找零模块等核心模块的自主专利。除大量参与国内地铁项目外，公司产品还成功销往马来西亚、印度、阿根廷、台湾等国家和地区。公司产品先后通过了国内外3C、CE、CB、UL等第三方等权威检测机构认证。2、品牌优势及专业优势 经过长约15年的业务发展，公司已陆续获得了上海知名商标、著名商标等荣誉。公司在行业中建立了一定的品牌知名度，公司技术能力和产品质量得到了客户的广泛认可和一致好评，同时公司与上海华腾、三星、英德拉、中国软件、浙大网新、方正国际等规模较大的国内外AFC系统集成商建立了长期合作的伙伴关系。2018年5月在上海轨道首届交通运维供应商大会上获优秀供应商奖十强。2018年度公司作为上海地铁首批闸机设备二维码改造项目的总包方，保质保量的完成了项目，有较好的项目管理能力。公司主营业务突出，目前全部来自AFC终端设备及相关业务。公司自2001年起，就定位于AFC终端设备的研发、生产、销售与服务，并一直专注于这一领域的专业化发展。多年的专业化经营为公司在制造工艺、人才团队、研发成果、客户资源等方面积累了许多宝贵经验，也有利于与各系统集成商合作关系的促进与强化。公司拥有丰富的AFC系统产品设计开发及应用经验，具备完全自主的知识产权的核心技术，具有开发一定稳定可靠产品化的AFC系统及设备，产品拥有非常高的国产化率，除纸币模块外，其他技术产品几乎实现自主知识产权的国产化开发。3、产能及成本优势 公司具有从应用软件开发、机械设计、硬件设计到钣金加工的全产业链研发生产能力，公司自行设计和生产的AFC终端设备的核心模块已有效地替代了进口产品，并实现大量出口，所以公司在成本控制方面较行业内其他核心模块依赖进口的企业具有明显优势。同时，由于具有全产业链生产能力和相对独立运作的研发团队，且公司在多年经营中积累了丰富的项目经验，对项目的控制能力强，对订单的反应速度快，能够按照客户的要求迅速组织研发生产，且具有多个项目同时开展研发、生产的交叉管理能力。公司在平湖市建成的智能终端设备生产线建成后年产值将达到5,000台套，在应对市场越来越大需求的当下，公司的产能优势已经成为核心竞争力的保障。4、市场拓展优势 截至目前，公司所承接的轨道交通AFC终端设备项目已遍及国内几十个大中型城市，公司还积极拓展国际市场，抓住东南亚、南亚区域城市轨道交通快速发展的良好机遇，将产品成功打入印度、马来西亚及菲律宾等国家，在国内企业中较早实现了AFC终端设备整线整机出口，表现出较强的市场开拓能力。公司还成功将产品拓大应用至BRT及汽车站领域，产品进入济南、乌鲁木齐、柳州、舟山、连云港等地BRT，上海、无锡、西安、贵港、南宁等地长途汽车站，国内部分高校的图书馆及菲律宾电影院等公共场所，成为国内外其它应用领域的早期开拓者，展现出较强的市场把握能力，2016年承接松江有轨电车项目实现了有轨电车版图上的突破，因此公司的业务能力涵盖铁路、地铁、有轨电车、BRT及高校等公共设施。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 5、资金优势 随着