600036_2018_招商银行_2018年年度报告_2019-03-22.pdf

招商银行股份有限公司招商银行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO.,LTD.二一二一八八年度报告年度报告 A 股股票代码：股股票代码：600036 二一二一九九年三月年三月二十二二十二日日 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）2 重要提示重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。2、本公司第十届董事会第四十次会议于 2019 年 3 月 22 日在蛇口培训中心召开。李建红董事长主持了会议，会议应参会董事 16 名，实际参会董事 16 名，本公司 8 名监事列席了会议。会议的召开符合中华人民共和国公司法和招商银行股份有限公司章程的有关规定。3、本公司审计师德勤华永会计师事务所和德勤关黄陈方会计师行已分别对本公司按照中国会计准则和国际会计准则编制的 2018 年度财务报告进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告。4、本年度报告除特别说明外，货币币种为人民币。5、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人李俐保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。6、利润分配预案：本公司拟按照经审计的本公司2018年度净利润752.32亿元的10%提取法定盈余公积，计75.23亿元；按照风险资产1.5%差额计提一般准备60.28亿元；以届时实施利润分配股权登记日A股和H股总股本为基数，向登记在册的全体股东派发现金股息，每股现金分红0.94元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照股东大会召开前一周（包括股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。其余未分配利润结转下年。2018年度，本公司不实施资本公积金转增股本。上述利润分配预案尚需2018年度股东大会审议批准后方可实施。7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）3 目目 录录 重要提示重要提示.2 释义释义.4 重大风险提示重大风险提示.4 董事长致辞董事长致辞.5 行长致辞行长致辞.7 第一章第一章 公司简介公司简介.10 第二章第二章 会计数据和财务指标摘会计数据和财务指标摘要要.15 第三章第三章 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.19 3.1 总体经营情况分析总体经营情况分析.19 3.2 利润表分析利润表分析.19 3.3 资产负债表分析资产负债表分析.28 3.4 贷款质量分析贷款质量分析.34 3.5 资本充足率分析资本充足率分析.40 3.6 分部经营业绩分部经营业绩.43 3.7 根据监管要求披露的其他财务信息根据监管要求披露的其他财务信息.45 3.8 业务发展战略实施情况业务发展战略实施情况.46 3.9 外部环境变化及应对措施外部环境变化及应对措施.48 3.10 业务运作业务运作.55 3.11 风险管理风险管理.71 3.12 利润分配利润分配.77 第四章第四章 重要事项重要事项.80 第五章第五章 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.90 第六章第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况.97 第七章第七章 公司治理公司治理.110 第八章第八章 监事会报告监事会报告.126 第九章第九章 备查文件目录备查文件目录.127 第十章第十章 财务报告财务报告.127 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）4 释义释义 本公司、本行、招行、招商银行本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司 本集团本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司 中国银中国银保保监会监会：中国银行保险监督管理委员会 中国证监会中国证监会：中国证券监督管理委员会 香港联交所香港联交所：香港联合交易所有限公司 香港上市规则香港上市规则：香港联交所证券上市规则 招商招商永隆银行永隆银行：招商永隆银行有限公司 招商招商永隆集团永隆集团：招商永隆银行及其附属公司 招银租赁招银租赁：招银金融租赁有限公司 招银国际招银国际：招银国际金融控股有限公司 招商基金招商基金：招商基金管理有限公司 招商信诺招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司 招商证券招商证券：招商证券股份有限公司 德勤华永德勤华永会计师事务所：会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）证券及期货条例：证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）标准守则：标准守则：香港联交所上市发行人董事进行证券交易的标准守则 重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，详情请参阅第三章有关风险管理的内容。招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）5 董事长致辞董事长致辞 2018 年是中国改革开放 40 周年，招商银行因改革开放而生，应时代潮流而兴。面对内外部经营环境变化和挑战，招行保持战略定力，以优异的经营成绩，在“王者归来”的道路上愈走愈实，硕果累累。客户规模和利润规模均站上新台阶。客户规模和利润规模均站上新台阶。截至 2018 年末，招行零售客户数达到 1.25 亿，“招商银行”与“掌上生活”两大 App 月活跃用户（MAU）合计突破 8,100 万；公司客户数突破 180 万。随着客户规模的扩大，招行持续打造客户服务生态体系，提升客户体验，带动营业收入、净利润实现“两位数增长”，净利润突破 800 亿元大关。归属于本行普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）继续回升，资产负债规模保持平稳增长。同时，招行积极优化客户结构和资产结构，强化风险管理，不良率、不良余额继续“双降”。创新驱动发展战创新驱动发展战略深入推进。略深入推进。2018 年，董事会决定将增设的“金融科技创新项目基金”额度由“上年税前利润的 1%”提升至“上年营业收入的 1%”，加大力度推进实施“创新驱动、零售领先、特色鲜明的中国最佳商业银行”战略。招行秉承“容错、共赢”的思维，以科技敏捷带动业务敏捷，创新步伐不断加大、加快。招行成立了科技赋能的金融科技创新孵化平台，建立独立团队运作机制，支持各项创新项目；加快人员结构转型，加大科技和数据人才储备力度；在人工智能、大数据、区块链和云计算等金融科技的基础设施与能力建设上不断取得突破。招行的创新氛围更加浓厚，创新效率持续提升，场景和生态的布局进一步丰富，对科技创新前沿的感知更加敏锐。积极履行社会责任，为社会各方创造价值。积极履行社会责任，为社会各方创造价值。2018 年，招行的 A 股和 H 股 PB 继续位列境内主要上市银行榜首，并用利润和分红的平稳增长持续不断为股东和投资者创造价值；同时，招行全力满足人们美好生活需要，积极支持国家战略新兴产业和实体经济，充分利用金融科技优势，为客户及用户提供更多场景、更加智能、更加普惠的金融服务；招行坚持“以人为本”的理念，保障员工合法权益，畅通职业发展通道，提升能力素质，搭建多彩舞台，帮助员工发展和实现自我，实现员工和招行的共同成长，并入选了智联招聘评选的中国年度最佳雇主 30 强；招行坚持“真扶贫、扶真贫”的理念，投入大量扶贫资源，2018 年投放金融精准扶贫贷款 208.5 亿元，并积极倡导、探索产业扶贫，提升扶贫县的脱贫“造血”能力，为扶贫攻坚战贡献了招行力量和招行智慧。良好的公司治理是招行取得上述成绩的重要保障。面对内外部形势的复杂变化，董事会始终坚持“质量第一，效益优先，风险可控，规模适度”的稳健经营原则，坚持市场化的体制机制，通过战略引领、考核引导，资源激励的方式前瞻性布局，率先控制规模增速，充分暴露不良，扫清风险管控的盲区、死角，同时推动创新驱动发展战略，持续加大金融科技投入。董事会成员勤勉尽责，利用专业特长和丰富经验预判市场、行业发展大势，积极开展专项调研，有效履行董事职责，有力保障了董事会的高效运作和科学决策。“变”是当今时代的主基调，展望未来，我们面对的变化之广、之快、之深，前所未有。一是经济形势之变。经济运行稳中有变，变中有忧，经济下行压力加大，居民消费增速减慢，有效投资 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）6 增长乏力，中美贸易摩擦存在较大不确定性，宏观风险有所加剧；二是金融市场之变，长期积累的金融风险不断暴露，金融供给侧结构改革大幕拉开，严监管对银行合规管理提出更高要求；三是客户需求之变，随着移动互联网深入渗透，客户对服务效率和使用体验的要求越来越高，同业及异业竞争日趋激烈。如何应对？唯有坚持“立足长远、把握当下、科技引领、拥抱变化”的战略原则，敏于识变、善于应变、勇于求变，抓住金融科技应用不断深化的重大机遇，聚焦科技引领，推动招行经营模式的转型和变革。科技引领不仅仅是运用科技手段提升效率，降低成本，更重要的是通过金融科技对银行商业模式的再造，成为客户体验最佳的金融科技银行。招行将持续加大金融科技投入，久久为功招行将持续加大金融科技投入，久久为功。通过对金融科技的不懈投入，持续鼓励创新热情，带动科技创新的突破，通过科技创新促进业务模式创新，推动从以资本为核心资产的经营模式向以科技和人才为核心资产的经营模式转变，不断提升金融服务水平和客户体验。招行将不断完善科技引领的支持体系。招行将不断完善科技引领的支持体系。在战略上，进一步明确科技引领核心作用；在组织上，进一步构建相适应的敏捷组织；在能力上，进一步强化金融科技的基础设施与能力；在制度上，进一步完善满足科技创新需要的体制机制；在文化上，进一步培育推动科技创新的开放文化。招行将始终坚持市场化激励机制。招行将始终坚持市场化激励机制。实现科技引领需要拥有充足的科技创新人才，人才竞争的根本是机制的竞争。招行将始终按照市场化原则，充分发挥市场化人才机制优势，最大程度地吸引和激励优秀人才，持续优化薪酬激励，确保激励力度，为打造客户体验最佳的金融科技银行提供充分的人才保障。面对时代的变局，招行不断因时而变、因势而变，归根结底都是“因您而变”。“因您而变”这个广为人知的招行品牌口号，集中的体现了招行“以客户为中心”的初心和理念。2019 年，招行将在全社会各方的大力支持下，在“王者归来”的道路上继续奋进，用科技引领经营模式转型为改革开放新增注解，用优异的成绩献礼建国 70 周年!董事长：李建红 2019 年 3 月 22 日 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）7 行长致辞行长致辞 2018 年，市场饱经风霜，招商银行依然穿越周期，硕果盈枝。全年实现营业收入 2,485.55 亿元，同比增长 12.52%；实现归属于本行股东的净利润 805.60 亿元，同比增长 14.84%。不良贷款余额和不良率、不良贷款生成额和生成率均实现“双降”，资产质量稳定向好。经营业绩的背后，是我们对客户服务初心的坚持，对金融科技转型的信仰和对履行社会责任的执着。2018 年，零售客户“三亿”齐飞，储蓄客户和零售客户总数分别达到 1 亿和 1.25 亿，分别增长 17%和 18%；“招商银行”与“掌上生活”两大 App 累计用户数达到 1.48 亿，增长 43%，其中月活跃用户（MAU）突破 8,100 万，增长 47%1。公司客户数突破 180 万，增长 18%，当年新开户突破 40 万户。客群基础加速增厚，是我们与时光同行的最大底气。2018 年，金融科技银行建设逐步由点及面、由产品到体系、由业务到组织文化，寸积铢累。我们坚定移动优先策略，平台赋能和数字化经营服务能力大幅提升；我们加快自建和外拓场景，加紧搭建生态化客户服务体系；我们加大科技基础设施投入，以科技敏捷带动业务敏捷；我们加速金融科技应用，让每一个细胞都感知科技的脉搏，渗透互联网文化的血液，以客户体验为导向的互联网思维和价值观在全行悄然萌芽。数字化转型加速推进，是我们仰望追逐北极星的坚实堡垒。招行的成绩离不开脚下的大地，我们无比感恩这个时代，时刻铭记肩负的社会责任。我们真心诚意发展普惠金融，用科技的力量服务人们美好生活，让更多的人享受更实惠的金融服务。我们深入定点帮扶云南永仁、武定两个国家级贫困县，开展教育扶贫、产业扶贫和文化扶贫，20 年薪火相传，弦歌不辍。2018 年，是致敬改革开放的一年。我们秉承与生俱来的“蛇口基因”，重温创始董事长袁庚先生提出的“为中国贡献一家真正的商业银行”之初心。纪念过去，是为了书写新的历史。作为中国第一家从体制外推动金融改革的商业银行，在新时代的新起点，继续为中国银行业转型变革探路，以自身高质量发展推动金融供给侧改革，更好地服务实体经济需求和人们美好生活需要，是我们不容推卸的历史责任。当前，世界面临“百年未有之大变局”，全球经济贸易规则和产业链分工重构，大国关系与国际竞争格局洗牌，给市场环境带来广泛而深远的影响。作为亲周期行业，商业银行经营发展将面临现实的挑战与冲击。但我们并不彷徨，因为我们笃信，无论时代变局带来怎样的挑战，银行属于服务业的本质不会变，客户作为商业逻辑起点的本源不会变，金融服务实体经济、服务人们美好生活的根本不会变。纵观全球历史大变局，一些沉沦或消逝的企业往往都是因为陷入舍本逐末、追逐商业机会主义的泥淖；而那些抱朴守拙、坚持以客户为本的企业，则可能在暴风雨的洗礼中，锻造出更加卓越的竞争 1 2018 年起，本公司招商银行 App 月活跃用户的统计标准由用户登录 App 变更为用户打开 App,并据此调整上年同期数据。招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）8 力，从大浪淘沙中脱颖而出。今天，我们从未如此深刻地认识到，行业变局的决定性变量来自科技。随着移动互联、人工智能等技术进入快速发展阶段，量子通信、生物技术等前沿技术打开了想象空间，第四次科技革命已然来临。继蒸汽时代、电气时代、信息时代后，人类开始进入智能时代。无论我们情愿与否，科技革命将以几何量级从根本上提高生产力，进而重构生产方式和商业模式。银行业尽管已传承数百年，经历多次时代变局，经济周期、贸易冲突和监管政策没有改变银行的商业模式；电气时代和信息时代也只是为银行提供了更高效的渠道和工具，但新一轮科技革命则可能从根本上颠覆银行的商业模式。变化已在不经意中悄然发生。过去十年，传统金融机构已惘然目睹了金融科技重新定义零售业务的全过程，从支付延伸到存贷款、财富管理，传统银行的资金中介、信息中介职能已受到深刻冲击，信用中介作用亦面临威胁。随着社会发展从消费互联网向产业互联网深入，金融科技重新定义公司金融和资产管理也迫在眉睫。时代变局之下，银行业将何去何从？回顾历史，我们发现中国银行业大致经历了两个发展阶段。首先是以规模取胜的 1.0 阶段：在经济高速增长的黄金时代，存款决定资产和规模，规模决定收入和利润，银行高度依赖资本驱动，面多了加水、水多再加面，业务模式单一粗放，盈利能力和市场竞争高度同质化。在经济步入“新常态”后，中国银行业开始进入以结构和质量取胜的 2.0 阶段：银行盈利能力、市值不再完全取决于资产规模，资产质量和收入结构发挥了更重要的作用；客户和资产结构决定银行资产质量，并进一步影响利润；内生资本能力逐渐形成，银行逐步以客户服务的专业能力为驱动，走上集约化、内涵式发展道路，差异化竞争开始起步。所幸，招行不忘改革初心，坚持前瞻性战略布局，转型始终先行一步。我们在十几年前就率先开启了零售银行转型，2014 年以来又坚定实施“轻型银行”“一体两翼”战略，甩掉了资产规模包袱，坚定不移推进结构调整，初步构建了专业化的客户服务体系，勇敢地走出规模竞争阶段，进入质量结构竞争阶段，赢得了转型的红利。招行的转型，本质上是以客户需求为导向，从供给侧出发推动的一场改革和服务升级。但历史终将尘封，我们必须加速奔跑。科技变革的滚滚洪流，势必将中国银行业推入以新商业模式取胜的 3.0 阶段。2017 年以来，我们在前期探索的基础上，进一步推动金融供给侧改革，正式确立以金融科技为核动力，打造最佳客户体验银行的转型目标，开始迈向探索新商业模式的征程。随着探索的深入，我们的认知也日渐清晰。新时代下，科技是金融供给侧改革的根本动力。在肉眼可见范围内，金融科技可对传统银行所有业务及经营管理，进行全流程数字化改造、智能化升级和模块化拆分。一个数字化、智能化、开放性的银行 3.0 时代正在到来，它将彻底改变商业银行的服务模式、营销模式、风控模式、运营模式，拓展银行的服务边界，最终改变银行的增长曲线。势之所向，其锋成王。我们唯有义无反顾地切换跑道，全速向 3.0 模式进发。客户和科技，则是我们面向未来的两大核心主题。我们深知，移动互联时代，科技主导商业模式、大数据决定客户服务能力，商业逻辑已由“小而美”转为“大而美”。只有足够庞大的客户数量，才能承载科技的 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）9 高投入和高风险，才能形成足够价值的数据量。所以，我们将围绕客户体验、面向金融科技，重新审视银行经营管理的一切，全面开启数字化转型 从客户转向用户，重新定义银行服务对象和经营思维从客户转向用户，重新定义银行服务对象和经营思维。我们拓展服务边界，跳出以银行账户为核心的客户体系，延伸到 II、III 类账户，以及没有绑定银行账户的 App 用户，着力构建互联网漏斗形用户体系。我们要以用户体验为导向，持续强化把月活跃用户（MAU）作为北极星指标的经营理念，牵引整个招行从业务发展到组织体系、管理方式、服务模式，再到思维、理念、文化和价值观的全方位数字化转型。从银行卡转向从银行卡转向 App，重新定义银行服务，重新定义银行服务边界边界。随着客户行为习惯的迁移，App 已成为银行与客户交互的主阵地。24 年前，招行顺应客户需求，创新推出“一卡通”，率先消灭存折；2018 年，我们再次引领潮流，率先实现网点“全面无卡化”，打响“消灭银行卡”战役。在时代趋势的滚滚洪流中，唯有因用户而变，才能与时光同行，哪怕壮士断腕、自我革命。因为我们深知，银行卡只是一个产品，App 却是一个平台，承载了整个生态。目前“招商银行”“掌上生活”两大 App 分别已有 27%和 44%的流量来自非金融服务。自建场景和外拓场景已初见成效，我们两大 App 已有 15 个MAU超千万的自场景，还初步搭建了包括地铁、公交、停车场等便民出行类场景的用户生态体系一切才刚刚开始。从交易思维转向客户旅程，重新定义银行服务逻辑和客户体验从交易思维转向客户旅程，重新定义银行服务逻辑和客户体验。交易思维是商家立场，服务旅程才是客户立场。打造最佳客户体验银行必须从客户立场出发，全流程设身处地感知并改变银行的产品逻辑、服务方式和交互设计。为此，我们把用户体验工作上升到前所未有的高度，无论零售金融还是公司金融，都建立了用户体验监测体系，实时感受客户的感受，并快速反馈改进。我们要搭建强大的数字化业务中台，力求以智能化方式向线上客户服务平台和一线客户经理赋能，从根本上提升客户体验。从集中转向开放，重新定义银行科技基础和企业文化。从集中转向开放，重新定义银行科技基础和企业文化。科技是商业银行的基础支撑，我们对标金融科技公司，建立开放式的 IT 架构，全面提升科技基础能力的研发和应用。金融科技的最底层是文化，我们建立容错机制，支持异想天开的创新，鼓励“小鬼当家”，包容“异端邪说”，力求改变传统银行科层制文化，使招商银行更加身轻如燕。没有穿越牛熊的产品，只有穿越牛熊的服务。只要“因您而变”，服务四季常春。32 年前，招行因改革开放而生。今天，我们纪念改革开放的最佳方式，莫过于以自我革命的精神、以更加开放的姿态，推动金融供给侧改革，吹响经营模式变革的号角，率先进入银行业 3.0 阶段的探索，续写招行“春天的故事”。行长：田惠宇 2019 年 3 月 22 日 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）10 第一章第一章 公司简介公司简介 1.1 公司基本情况公司基本情况 1.1.1 法定中文名称：法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）法定英文名称：法定英文名称：China Merchants Bank Co.,Ltd.1.1.2 法定代表人：法定代表人：李建红 授权代表：授权代表：田惠宇、李浩 董事会秘书：董事会秘书：王良 联席公司秘书：联席公司秘书：王良、沈施加美（FCIS，FCS(PE)，FHKIoD，FTIHK）证券事务代表：证券事务代表：霍建军 1.1.3 注册及办公地址：注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 1.1.4 联系地址：联系地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 邮政编码：518040 联系电话：+86 755 8319 8888 传真：+86 755 8319 5109 电子信箱： 互联网网址： 客户服务投诉电话：95555-7 消费者权益保护电话：+86 755 8307 7333 1.1.5 香港主要营业地址：香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼 1.1.6 股票上市证券交易所：股票上市证券交易所：A 股：股：上海证券交易所；股票简称：招商银行；股票代码：600036 H 股：股：香港联交所；股票简称：招商银行；股票代码：03968 境内境内优先股：优先股：上海证券交易所；股票简称：招银优1；股票代码：360028 境外优先股：境外优先股：香港联交所；股票简称：CMB 17USDPREF；股票代码：04614 1.1.7 国内会计师事务所：国内会计师事务所：德勤华永会计师事务所 办公地址：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 签字注册会计师：曾浩、朱炜 国际会计师事务所：国际会计师事务所：德勤关黄陈方会计师行 办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼 1.1.8 中国中国内地内地法律顾问：法律顾问：君合律师事务所 香港法律顾问：香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）11 1.1.9 A股股票股股票登记处登记处：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 H 股股股股票票登记及过户处：登记及过户处：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 境内境内优先股优先股股票股票登记处登记处：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 境外境外优先股优先股股票股票登记处和转让代理：登记处和转让代理：纽约梅隆银行卢森堡分行 1.1.10 指定的信息披露报纸和网站：指定的信息披露报纸和网站：内地：中国证券报 证券时报 上海证券报 上海证券交易所网站（）、本公司网站（）香港：香港联交所网站（.hk）、本公司网站（）年度报告备置地点：本公司董事会办公室 1.1.11 境内优先股保荐机构境内优先股保荐机构：瑞银证券有限责任公司 办公地址：北京西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层 保荐代表人：刘文成、罗勇 招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 保荐代表人：王玉亭、卫进扬 持续督导期间：2018 年 1 月 12 日至 2019 年 12 月 31 日 1.2 公司公司业务业务概要概要 本公司成立于 1987 年，总部位于中国深圳，是一家在中国具有一定规模和实力的全国性商业银行。本公司业务以中国市场为主，分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区等中国重要经济中心区域，以及其他地区的一些大中城市，有关详情请参阅“分销渠道”和“分支机构”章节。截至报告期末，本公司在 106 个国家（含中国）及地区共有境内外代理行 1,783家。2002 年 4 月，本公司在上海证券交易所上市。2006 年 9 月，本公司在香港联交所上市。本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和服务广为中国消费者接受，例如：“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网上银行服务，信用卡、“金葵花理财”和私人银行服务，招商银行 App 和掌上生活 App 服务，招商银行企业 App 服务，全球现金管理、贸易金融等交易银行与离岸业务服务，以及资产管理、资产托管和投资银行服务等。2018 年，本公司主动适应内外部形势变化，明确以金融科技为核动力，致力于打造“最佳客户体验银行”，一年来业务发展成效显著，客户基础更加雄厚，客户服务能力稳步提升。2019 年，本公司将紧紧围绕客户和科技两大关键点，深化战略转型，推动新的经营模式形成，有关详情请参阅“董事长致辞”和“行长致辞”章节。招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）12 1.3 发展战略、投资价值及核心竞争力发展战略、投资价值及核心竞争力 发展发展愿景愿景：创新驱动、零售领先、特色鲜明的中国最佳商业银行 战略目标战略目标：紧密围绕打造“轻型银行”的转型目标，实现“质量、效益、规模”动态均衡发展，经营结构持续优化，“轻型银行”体系基本构建，数字化招行初具规模，国际化、综合化深入推进。战略定位战略定位：坚持“一体两翼”的战略定位，聚焦基础客群和核心客群建设，构建基础产品和专业产品两大产品体系，形成优势显著的零售业务和特色鲜明的批发业务，强化条线协同。发展策略：发展策略：积极打造未来战略制高点：一是持续推进结构调整与经营转型，实现“轻型银行”目标；二是强化对风险的主动管理，稳健经营，积极应对经济增速下行挑战；三是推进全面数字化，打造数字化招行，实现可持续发展；四是打造“投资银行、资产管理、财富管理”专业化体系，形成新的核心竞争优势。深入推进业务模式转型：力争融合“体验”与“科技”，打造领先的数字化创新银行+卓越财富管理银行，塑造互联网时代零售服务新模式，推动零售金融体系化竞争能力再上新台阶。以“促转型、调结构、提质量”为方向，推动公司金融发展模式深度转型，着力打造差异化竞争优势。坚持投商行一体化，全方位发挥公司金融整体优势，深入推进“交易银行”“投资银行”两大转型业务协同发展，构建领先的交易银行和投资银行业务体系。进一步加强业务协同，发挥“一体两翼”独特优势；稳步推进综合化，为客户提供全方位金融服务；深入推进国际化，持续提升海外经营管理水平。打造强有力的战略支撑体系：一是逐步推进精益敏捷开发模式，实现 IT 项目“双模开发”，大力建设科技基础能力；二是管理和服务并行，构建轻型人力资源管理体系；三是优化资源配置，进一步强化资产负债管理和财务管理；四是大力提升风险管理水平，标本兼治，打造专业、独立、垂直的全面风险管理体系；五是建立一体化内控管理体系，夯实内控合规基石；六是深化组织体制改革，建立健全面向未来的扁平化、集约化、专业化的组织架构体系；七是推进运营体制改革与流程再造，构建轻型运营体系；八是优化渠道建设管理，提升渠道经营效能；九是强化招银文化品牌建设，培育持续发展动力源。投资价值及核心竞争力：投资价值及核心竞争力：成熟完善的战略管理。成熟完善的战略管理。本公司坚持以战略引领发展，战略管理日臻成熟，在技术进步、产业转型及金融市场深化的关键时期，充分发挥自身的比较优势和管理潜能，进行准确战略定位，大力开展业务、客户、渠道、产品的结构性调整，促进“质量、效益、规模”动态均衡发展，以优良业绩先行走出了一条差异化发展道路。创新创新求变求变的企业文化。的企业文化。本公司承袭因改革开放而生的“蛇口基因”，在经营发展过程中形成了“因您而变”的经营理念，“服务、创新、稳健”的核心价值观，以及创新求变、追求卓越的鲜明的企业文化。招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）13 全面赋能的金融科技。全面赋能的金融科技。本公司大力开展金融科技银行建设，把金融科技作为转型发展的核动力，为业务发展全面赋能。通过对标金融科技企业，全面构建本公司金融科技的基础设施；以开放心态和长远眼光，构建本公司业务生态体系；以金融科技的理念和方法，转变经营管理模式，加强科技能力建设，推动科技与业务融合，以科技敏捷促进业务敏捷。结构良好的业务布局。结构良好的业务布局。本公司充分发挥自身资源禀赋，通过业务的聚焦、客户的聚焦，明确“一体两翼”战略定位，构建“投资银行、资产管理、财富管理”专业化体系，打造了一大批领先的特色业务，形成了结构更安全、抗周期性更强的业务布局。优势显著的零售金融。优势显著的零售金融。本公司零售业务较早确立行业领先地位，在客群、渠道、产品和品牌等方面形成了内生能力体系，同时，通过大力推进内涵式、集约化增长，提升精细化管理水平，营业收入占比、利润贡献度和高端客户占比等关键指标位居同业前列，领先优势显著。特色鲜明的特色鲜明的批发批发金融。金融。本公司积极打造市场领先、特色鲜明的批发金融业务，依托专业优势,为客户提供定制化、综合化金融服务，投资银行、交易银行、资产托管、资产管理、票据、金融市场等战略性业务新动能不断培育壮大，专业服务能力获得市场和客户的肯定和认可。科学高效的管理体系。科学高效的管理体系。本公司以服务客户和助推业务发展为主旨，较好地建立了全面、现代、科学的风险管理体系、资本管理体系、运营管理体系、信息管理体系、绩效考核体系、人力资源管理体系及相关的能力，有效保证了业务经营的长期稳健发展。持续完善的组织体制持续完善的组织体制。本公司按照专业化、扁平化、集约化的方向，打造高效率的轻型管理架构，建立端到端的客户服务流程，构建分行事业部等具有招行特色的组织模式，专业化水平和经营管理效率不断提升，对客户需求的响应能力和对市场变化的反应速度不断提高。行业领先的优质服务。行业领先的优质服务。本公司服务模式在立行之初就独树一帜，通过长期实践确立了“因您而变”的服务理念，注重客户服务体验，积极推进服务升级，服务品质始终保持领先。“服务好”已成为本公司吸引客户和拓展市场的金字招牌。优秀专业的人才队伍。优秀专业的人才队伍。本公司通过以人为本的人才文化、市场化的人才激励机制，培养和造就了一支高素质的人才队伍，高管团队管理经验丰富、稳定性强，员工队伍综合素质、专业技能业界领先，特别在科技领域加大金融科技人才的投入和引进，积极迎接金融科技竞争。1.4 荣誉荣誉与与奖项奖项 2018 年，本公司在国内外机构组织的评选活动中荣获诸多荣誉与奖项，其中：2018 年 1 月，胡润百富正式发布2018 至尚优品-中国千万富豪品牌倾向调查报告，本公司信用卡连续 14 年蝉联胡润百富“最受千万富豪青睐的信用卡”大奖。2018 年 2 月，英国银行家杂志公布全球银行品牌价值 500 强，本公司凭借品牌价值 166.73亿美元位列全球排名第 11 位，较上年上升了 1 位；7 月,本公司在英国银行家杂志 2018年全球银行 1000 强排名中位列第 20 位，较上年提高 3 个位次。2018 年 2 月，在欧洲货币杂志举办的 2018 年全球最佳私人银行和财富管理机构颁奖盛典 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）14 中，本公司第 8 次荣获“中国区最佳私人银行”大奖。2018 年 3 月，本公司在亚洲银行家杂志举办的“2018 年零售金融服务国际颁奖典礼”中获评“亚太区最佳零售银行”；5 月，本公司在亚洲银行家杂志举办的“2018 未来金融峰会及行业成就奖项颁奖典礼”中获评“中国最佳金融机构创新中心”“中国最佳托管银行”。2018 年 6 月，在中国银行家杂志举办的“2018 中国金融创新奖”评选活动中，本公司荣获“最佳金融创新奖”，企业财富管理业务获“十佳财富管理创新奖”，私人银行业务获“十佳家族信托管理创新奖”，“招赢通同业互联网服务平台”产品获“十佳金融科技产品创新奖”，“招商银行 App6.0”产品获“十佳金融产品创新奖”。2018 年 7 月，在中国银行业协会举办的“2017 年度中国银行业社会责任报告发布暨社会责任工作表彰会”上，本公司荣获“2017 年度中国银行业最具社会责任金融机构奖”。2018 年 7 月,财富杂志中国 500 强榜单揭晓，本公司位列第 38 位；在财富杂志发布的世界 500 强榜单中，本公司连续 7 年入榜，名列第 213 名，较上年上升了 3 个位次。2018 年 9 月，在亚洲货币杂志举办的“2018 中国卓越公司与投资银行”奖项评选中，本公司荣获“中国最佳金融机构融资及投行业务”奖项；12 月，本公司荣获亚洲货币杂志颁发的 2018“Fintech 中国领导者：最佳全国性商业银行”大奖。2018 年 11 月，在智联招聘举办的“2018 年中国人力资本国际管理论坛暨中国年度最佳雇主颁奖典礼”活动中，本公司荣获“2018 中国年度最佳雇主”和“2018 中国年度最受女性关注雇主”两个奖项。2018 年 11 月，本公司再次入选财新杂志社 2018 年度“财新数据商道融绿 ESG（环境、社会和公司治理）美好 50 指数成分股”。招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）15 第二章第二章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 2.1 主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 经营业绩经营业绩 2018 年年 2017 年年 本年比上年本年比上年 增增（减减）（%）2016 年年（人民币百万元，百分比除外）人民币百万元，百分比除外）营业收入 248,555 220,897 12.52 209,720 营业利润 106,608 90,540 17.75 78,413 利润总额 106,497 90,680 17.44 78,963 净利润 80,819 70,638 14.41 62,380 归属于本行股东的净利润 80,560 70,150 14.84 62,081 扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润 80,129 69,769 14.85 61,142 经营活动产生的现金流量净额(35,721)(5,660)(531.11)(120,615)每股计（每股计（人民币元人民币元/股）股）归属于本行普通股股东的基本每股收益（1）3.13 2.78 12.59 2.46 归属于本行普通股股东的稀释每股收益 3.13 2.78 12.59 2.46 扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的基本每股收益 3.11 2.77 12.27 2.42 每股经营活动产生的现金流量净额(1.42)(0.22)(545.45)(4.78)财务比率财务比率(%)归属于本行股东的平均总资产收益率 1.24 1.15 增加 0.09 个百分点 1.09 归属于本行普通股股东的平均净资产收益率（1）16.57 16.54 增加 0.03 个百分点 16.27 归属于本行普通股股东的加权平均净资产收益率 16.57 16.54 增加 0.03 个百分点 16.27 扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的加权平均净资产收益率 16.48 16.45 增加 0.03 个百分点 16.02 招商银行招商银行 2012018 8 年度报告（年度报告（A A 股股）16 规模指标规模指标 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 本年末比上年末本年末比上年末 增增（减减）（%）2016 年年 12 月月 31 日日（人民币百万元，百分比除外）人民币百万元，百分比除外）总资产 6,745,729 6,297,638 7.12 5,942,3