002772_2018_众兴菌业_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 天水众兴菌业科技股份有限公司天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 03 月月 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人陶军、主管会计工作负责人李敏及会计机构负责人公司负责人陶军、主管会计工作负责人李敏及会计机构负责人（会计主管会计主管人员人员）董建军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。董建军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，业绩预测等均不构成公司对广大投资本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，业绩预测等均不构成公司对广大投资者的实质承诺，投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测者的实质承诺，投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号号上市公司从事上市公司从事种业、种植业务的披露要求种业、种植业务的披露要求 公公司不存在对生产经营情况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的司不存在对生产经营情况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的风险因素，关于公司经营中可能面临的风险敬请查阅本报告风险因素，关于公司经营中可能面临的风险敬请查阅本报告“第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”的部分内容。的部分内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2018 年度利润分配年度利润分配方案方案实施时，股权登记日当日的总股本（扣除回购专户上已回购股份）为基数，向实施时，股权登记日当日的总股本（扣除回购专户上已回购股份）为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.21 第五节第五节 重要事项重要事项.45 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.85 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.95 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.96 第九节第九节 公司治理公司治理.105 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.112 第十一节第十一节 财务报告财务报告.118 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.242 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、众兴菌业 指 天水众兴菌业科技股份有限公司 众兴转债 指 天水众兴菌业科技股份有限公司可转换公司债券 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、保荐人、债券受托管理人 指 中国国际金融股份有限公司 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 天水众兴菌业科技股份有限公司章程 股东大会 指 天水众兴菌业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 天水众兴菌业科技股份有限公司董事会 监事会 指 天水众兴菌业科技股份有限公司监事会 山东众兴 指 山东众兴菌业科技有限公司 江苏众友、江苏众兴 指 江苏众友兴和菌业科技有限公司 众兴高科 指 陕西众兴高科生物科技有限公司 陕西众兴 指 陕西众兴菌业科技有限公司 新乡星河 指 新乡市星河生物科技有限公司 昌宏农业 指 眉山昌宏农业生物科技有限公司 安阳众兴 指 安阳众兴菌业科技有限公司 武威众兴 指 武威众兴菌业科技有限公司 吉林众兴 指 吉林省众兴菌业科技有限公司 湖北众兴 指 湖北众兴菌业科技有限公司 五河众兴 指 五河众兴菌业科技有限公司 安徽众兴 指 安徽众兴菌业科技有限公司 丰藏农业 指 四川丰藏现代农业有限公司 食用菌 指 食用菌是指可以食用的大型真菌，具有肉质或胶质的大型子实体，又常称为蘑菇或食用蕈菌 金针菇 指 金针菇属口蘑科小火焰菇属的真菌，又名金菇、构菌、朴蕈、毛柄金 钱菌等 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 双孢菇、双孢蘑菇 指 双孢蘑菇属于真菌门、担子菌亚门、担子菌纲、伞菌目、伞菌科，蘑菇属，又称口蘑、圆蘑菇、双孢蘑菇、白蘑菇、洋蘑菇等 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2018 年 1-12 月 上年同期 指 2017 年 1-12 月 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 众兴菌业 股票代码 002772 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天水众兴菌业科技股份有限公司 公司的中文简称 众兴菌业 公司的外文名称（如有）Tianshui Zhongxing Bio-technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Zhongxing BioTech 公司的法定代表人 陶军 注册地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 注册地址的邮政编码 741030 办公地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 办公地址的邮政编码 741030 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高博书 钱晓利 联系地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 电话 0938-2851611 0938-2851611 传真 0938-2855051 0938-2855051 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券与投资部 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 签字会计师姓名 安素强、魏云锋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦2 座27层及28层 黄钦、赵言 2018 年 01 月 03 日至 2019 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）926,432,056.86 739,792,782.58 25.23%585,018,459.38 归属于上市公司股东的净利润（元）111,939,025.00 142,273,052.24-21.32%158,510,283.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）67,539,158.17 91,604,084.34-26.27%135,613,653.82 经营活动产生的现金流量净额（元）231,792,554.80 207,336,130.29 11.80%233,392,235.32 基本每股收益（元/股）0.31 0.39-20.51%0.49 稀释每股收益（元/股）0.30 0.38-21.05%0.47 加权平均净资产收益率 4.19%6.02%-1.83%10.71%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）4,109,398,363.54 4,091,547,314.42 0.44%3,214,593,815.94 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净资产（元）2,630,515,320.21 2,624,735,264.60 0.22%2,282,983,699.83 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 267,161,661.05 147,492,209.60 269,566,541.51 242,211,644.70 归属于上市公司股东的净利润 88,248,093.13-51,169,207.20 71,657,637.97 3,202,501.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 76,054,253.36-60,712,064.90 63,603,853.69-11,406,883.98 经营活动产生的现金流量净额 89,638,549.88-26,412,984.60 106,738,594.68 61,828,394.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-206,292.05-22,662.79-454,758.73 固定资产处置损失。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,623,864.05 9,772,675.80 8,440,300.53 直接记入当期损益的与收益相关的政府补助及递延收益摊销。除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,186,001.22 4,080,078.56-181,683.69 对外捐赠支出等其他营业外收支项目。其他符合非经常性损益定义的损益项目 35,193,538.75 36,845,391.06 15,091,112.34 为提高资金使用效率，利用闲置资金进天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 行现金管理产生的收益。减：少数股东权益影响额（税后）25,242.70 6,514.73-1,659.12 合计 44,399,866.83 50,668,967.90 22,896,629.57-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 种业种植业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求（一）主要业务（一）主要业务 公司是专业从事食用菌研发、生产与销售的工厂化现代农业企业。自成立以来，一直以现代生物技术为依托，以安全生产为保障，致力于为消费者提供绿色、安全、高品质的食用菌产品；目前已在甘肃、陕西、山东、江苏、河南、吉林、四川、安徽、湖北等地建立了食用菌生产基地，主要经营范围为食用菌、药用菌及其辅料的生产、销售，微生物技术、生物工程技术、农业新技术的研发、应用、研究、推广，农副土特产品的生产、加工及销售。（二）主要产品及用途（二）主要产品及用途 本报告期内，公司主要食用菌产品为金针菇和双孢菇，其中金针菇产销量占80%以上。1、金针菇 金针菇属口蘑科小火焰菇属的真菌，又名金菇、构菌、朴蕈、毛柄金 钱菌等，因其菌柄细长，似金针菜而得名。在自然界广为分布，中国、日本、俄罗斯、欧洲、北美洲和澳大利亚等地均有分布。在中国北起黑龙江，南至云南，东起江苏，西至新疆都适合其生长。其为菌藻地衣类食用菌，在人工栽培状态下从培养基中吸收有机物质，如蛋白质、碳水化合物、氨基酸、维生素等。金针菇富含氨基酸，对促进智力发育及增强记忆力有裨益，有“益智菇”的称号；能够增强机体的生物活性，促进体内新陈代谢，有利于食物中各种营养素的吸收和利用，有“一休菇”的美称；同时具有抑制血脂升高，降低胆固醇及抗疲劳等功效。2、双孢菇 双孢菇属于真菌门、担子菌亚门、担子菌纲、伞菌目、伞菌科，蘑菇属，又称口蘑、圆蘑菇、双孢蘑菇、白蘑菇、洋蘑菇。欧美各国生产经营者常称之为普通栽培蘑菇或纽扣蘑菇。双孢蘑菇是世界性栽培和消费的菇类，有“世界菇之称，可鲜销、罐藏、盐渍；双孢蘑菇的菌丝还作为制药的原料；双孢蘑菇含有人体必须的6种氨基酸、维生素B1、维生素B2、维生素C、维生素PP、维生素D等，其营养价值是蔬菜和水果的4-12倍，享有“保健食品”和“素中之王”美称；双孢蘑菇所含的酪氨酶能溶解一定的胆固醇，对降低血压有一定的作用；多糖的醌类化合物与巯基结合，可抑制脱氧核糖核酸合成，在医学上，有抑制肿瘤细胞活性的作用。（三）报告期内主要的业绩驱动因素（三）报告期内主要的业绩驱动因素 1、报告期公司河南新乡基地一期项目满产、天水基地四期项目投产、江苏基地项目量产、武威基地投产，食用菌产量增加，但同比销售单价下降（尤其二季度价格创历史最低）而单位营业成本基本持平，致使营业收入总额增长幅度低于营业成本总额增长幅度较多。2、由于人员及债券利息费用增加，管理费用和财务费用均上升。3、随着经济的发展、居民生活水平的提高，人们消费理念的变化，公司食用菌产品绿色、健康、环保等诸多特点迎合了人们的消费需求，将逐步走进千家万户，成为普通老百姓餐桌上不可或缺的蔬菜。（四）公司主要经营模式（四）公司主要经营模式 1、采购模式、采购模式（1）采购物）采购物 报告期内，公司主要食用菌产品为金针菇和双孢菇，其中金针菇产销量占80%以上。天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 生产金针菇所需的原材料包括米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、黄豆皮等，以及包装箱、塑料膜等包装材料和固定资产等；生产双孢菇所需要的原料包括麦草、鸡粪、草炭土等，以及手提筐、塑料方筐等包装材料和固定资产等。采购模式为集团内部统一谈判，然后根据各子公司的生产需求分别由其同供应商签订合同。（2）采购制度及采购总体原则）采购制度及采购总体原则 公司设立独立的采购部门，并根据GB/T 19001-2016/ISO 9001：2015质量管理体系认证的要求，结合食用菌工厂化生产模式以及公司自身情况，制定了原材料采购相关管理制度，对采购各个环节进行严格管理。公司采购的总体原则为质量第一，在保证质量的前提下，综合考量供应商的供货能力以及价格等因素，以确定最终采购决策。（3）采购流程）采购流程 在采购过程中，公司严格执行相关管理制度，从合同签订开始，对采购实行全过程监控，坚持从合格供应商采购，坚持检验合格后方可入库的制度。以公司原材料采购为例，其流程如下：天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 2、生产流程、生产流程（1）金针菇生产主要工艺流程图：）金针菇生产主要工艺流程图：（2）双孢菇生产主要工艺流程图：）双孢菇生产主要工艺流程图：天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 3 3、销售流程销售流程 公司食用菌产品都采用经销商买断式销售模式，经销商验收提货后，产品风险即全部转移，销售流程及具体情况如下：环节环节 具体情况具体情况 1 产量预测 各生产部门根据育菇房食用菌的生长情况，于前一日将预计的产量通知销售部门 2 经销商下订单 经销商一般于前一日向公司销售部门预定翌日的产品需求量；销售部门统计各经销商的预定数量 3 定价 主要经销商定期向公司市场营销部汇总公司产品及当地竞争产品的价格、销售量等信息；公司根据汇总信息，制定出厂价格以及经销商的销售价格，并通知经销商 4 产量分配 生产部门通知销售部门食用菌实际生产量，销售部门根据实际产量与经销商预定数量进行产量分配 5 发货 经销商验收提货 6 结算 经销商按约定的账期进行货款结算 4、结算模式、结算模式 目前，公司实行保证金制度。固定经销商原则上需向公司缴纳保证金，保证金金额一般按对经销商5-10日销售额计算；非固定经销商原则上没有要求缴纳保证金，对其发货是实行现款现货制度。5、研发模式、研发模式 公司以自主研发为主，以合作研发为辅。公司设立生物工程技术研发中心，是同时拥有“省级企业技术中心”、“甘肃省食用菌工程实验室”资质的食用菌工厂化企业，研发部门成立于2009年1月，拥有独立的实验室和中试实验车间，配备完整的实验设备，食用菌研发技术处国内领先。双孢菇事业部从荷兰引进生物质秸秆营养成分监测仪及全流程育菇条件变化数据收集和分析系统。合作研发主要为公司就某个具体项目与有关科研院校等机构进行合作，共同研发。报告期内，公司主要进行“优良金针菇亲本筛选创新研究与应用”、“金针菇菇体提质应用”及“双孢菇育菇降温阶段温度/湿度/二氧化碳等差异对产品质量和产量的影响”等项目的研发。6、生物资产管理、生物资产管理模式模式 本公司消耗性生物资产主要为自行培养和尚处于生产过程中的食用菌，其成本按照培育生产过程中发生的必要支出确定，包括直接材料、直接人工、水电折旧及其他应分摊的间接费用。将已经采摘包装成箱/筐，储存在冷库尚未销售出库的食用菌归集为产成品。公司消耗性生物资产按约当产量法在消耗性生物资产（在产品）和完工产品间分配成本；在出售时采用加权平均法按账面价值结转成本。通过各流转环节的生产日志进行日常管理，每月底集中进行实物资产的盘点。公司上述生产经营模式在本报告期未发生重大变化。（五）行业发展趋势及驱动因素（五）行业发展趋势及驱动因素 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 公司所属的食用菌工厂化生产行业正处于快速发展的阶段，尽管从单年的销售情况看，具有季节性特点，但从历年的销售情况看，该行业不具有周期性，近年来呈快速增长态势。该行业发展驱动因素如下：1、城乡居民食品消费支出的增加将支持行业发展、城乡居民食品消费支出的增加将支持行业发展 近年来，我国国内生产总值保持快速增长势头，国内生产总值已经从2000年的99,215亿元增加到2018年的827,122亿元，增加约9.1倍。与此相对应，城乡居民收入也保持快速增长，2000年我国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入分别为6,280元和2,253元，2018年已经增加到36,413元和13,066元，分别增加5.80和5.80倍。数据来源：国家统计局 随着城乡居民收入的稳步提高，其食品类支出也随之增加，近年来城乡居民食品类消费支出情况如下：数据来源：国家统计局 此外，从我国消费情况来看，社会消费品零售总额相对比较平稳，在消费结构升级的新阶段，国家也会继续出台一系列政策，扩大和鼓励消费。在居民收入和消费稳步增长及国家鼓励消费的宏观背景下，人们对于饮食消费的关注度逐渐提高，对于食品类消费的支出渐长，食用菌产品因满足健康饮食需求的特点而具备市场增长的潜力。工厂化的生产方式为食用菌的绿色规模化生产提供了技术支持，在食品安全逐渐受到消费者重视的大环境下，使得该行业具备良好的发展空间。2、城乡居民食品消费理念的改善将支持行业发展、城乡居民食品消费理念的改善将支持行业发展 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 人们在注重食用菌消费的同时，食品安全意识和营养意识亦明显增强，对食品的要求也越来越高。工厂化生产使得食用菌企业能够周年生产具备“绿色环保”特点的产品，为消费需求的升级、为行业未来的发展提供技术保障。工厂化生产以工业理念发展现代农业，是集生物工程技术、人工模拟生态环境、智能化控制、自动化作业于一体的新型生产方式。采取该方式生产为规模化栽培食用菌过程中的标准化质量控制提供了技术应用平台，所产出的食用菌由于具备安全、优质、绿色、环保、新鲜、无公害等诸多特点，更符合现代人追求生活品质的要求，产品容易被广大居民认知并接受，其未来的发展空间较大。此外，工厂化生产有助于企业建立规模化的跨地区生产网点，完善产品溯源制度和质量控制体系，树立产品品牌和信誉，进而也有助于保护消费者权益。3、产业链的整体发展促进行业发展、产业链的整体发展促进行业发展（1）丰富的）丰富的原料资源为食用菌规模化生产提供保障原料资源为食用菌规模化生产提供保障 食用菌工厂化种植主要以米糠、玉米芯、麸皮、麦草、鸡粪等作为原材料。上游农作物生产行业的迅速发展为食用菌生产行业提供了丰富的原料资源。近年来，我国主要农作物产量持续增长，其中稻谷产量由2006年1.82亿吨增长至2018年2.12亿吨，增长16.48%；玉米产量由2006年1.52亿吨增长至2018年2.57亿吨，增长69.08%；小麦产量由2006年10.85亿吨增长至2018年13.14亿吨，增长21.11%。农作物生产行业的快速发展使得农业下脚料供应量增加，大量品种丰富的农业下脚料为金针菇和双孢菇规模化生产提供了原材料保障。数据来源：国家统计局 数据来源：国家统计局 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 数据来源：国家统计局 近年来，我国家禽出栏量持续增长，由2006年93.05亿只增长至2017年124.1亿只，增长33.37%。家禽业的快速发展使得鸡粪供应量增加，大量鸡粪为双孢菇生产提供了充足的原材料。数据来源：国家统计局 同时，相对充足的原料供应使得食用菌生产企业同原料供应商的议价能力增强，有利于食用菌企业合理控制生产成本。（2）食用菌深加工技术推动行业整体发展）食用菌深加工技术推动行业整体发展 随着食用菌种植栽培技术的进步，行业整体的供给将逐步企稳，工厂化生产技术实现了食用菌的周年化生产。与此同时，食用菌加工技术也逐步提升，已进入了机械化阶段，加工形式包括热风干燥、冷藏保鲜、浸渍和制罐等。目前，食用菌深加工除了已有的脱水烘干制品、罐头制品、腌制品外，已初步形成包括相关速冻制品、真空包装制品、饮料、调味品（如香菇方便汤料、金针菇精、蘑菇酱油等）、方便食品（蘑菇泡菜、香菇脯、冰花银耳、茯苓糕、平菇什锦菜、食用菌蜜饯等）、保健品（虫草冲剂、灰树花保健胶囊、灵芝保健酒等）、药品（云芝糖肽、香菇多糖针剂及片剂等）在内的完整产品线。食用菌深加工技术的发展延伸了食用菌生产的产业链，增加了食用菌生产的附加值，为食用菌生产企业提供了更大的业务发展空间及潜在市场规模，同时也通过产品多样性的增加优化了食用菌消费需求，改善因工厂化规模生产所创造的行业整体产能激增问题，并将增长的产量转化为创收的潜在可能性。（3）餐饮业快速发展带动食用菌行业发展）餐饮业快速发展带动食用菌行业发展 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 随着城镇居民可支配收入的增加，加上整体生活节奏的加快，消费者在餐馆就餐的机会越来越多，2018年我国餐饮收入已经达到42,716亿元。随着以食用菌为烹饪主辅料的菜品逐年增加以及餐饮业零售额的增长，餐饮业成为食用菌销售的重要渠道；此外，由于餐饮业出于满足客户需求的考虑，需要达到饮食安全的标准，对原料在安全环保等方面要求逐渐加强，因此对工厂化生产的食用菌产品需求量也呈增长趋势，餐饮业也逐渐成为食用菌行业发展的推动力量。（六）公司所处行业地位（六）公司所处行业地位 公司是“农业产业化国家重点龙头企业”，截至2018年12月31日，公司食用菌日产能655吨，其中金针菇日产能595吨，双孢菇日产能60吨，金针菇日产能处于国内同行业领先水平。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会2017年7月发布的2016年中国食用菌工厂化研究报告，公司2016年末日产量位居国内同行业第二，西部地区排名第一。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要、主要资产重大变化情况资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额较期初减少 393.03 万元，减幅 7.76%，主要原因为确认参股企业当期亏损所致。固定资产 固定资产期末余额较期初增加 57,728.38 万元，增幅 47.36%，主要原因为天水基地四期项目、武威众兴金针菇项目等在建工程完工转固所致。无形资产 无形资产期末余额较期初增加 5,823.79 万元，增幅 24.91%，主要原因为安徽众兴、五河众兴土地使用权的增加所致。在建工程 在建工程期末余额较期初减少 6,521.04 万元，减幅 11.28%，主要原因为部分基建项目完工转固所致。货币资金 货币资金期末余额较期初余额减少 69,250.10 万元，降幅 59.34%，主要原因为子公司基建项目投资，投资活动现金流出增加所致。其他应收款 其他应收款期末余额较期初余额增加 824.43 万元，增幅 241.52%，主要原因是子公司江苏众兴同政府部门往来款增加所致。存货 存货期末余额较期初余额增加 3,098.59 万元，增幅 36.08%，主要原因是本期天水基地四期项目、武威众兴金针菇项目等陆续投产，对应原料、包装物采购及消耗性生产物资产（在产品）增加所致。其他非流动资产 其他非流动资产期末余额较期初余额增加 3,043.27 万元，增幅 51.40%，主要原因是预付长期资产购置款项所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 种业种植业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求 本报告期内，公司核心管理团队成员以及关键技术人员未发生变化，新增专利2项，新增土地使用权5项，无允许他人使用公司所有的资源要素情况以及作为被许可方使用他人资源要素的情况。公司的核心技术主要来自公司的管理团队以及关键技术人员，不存在有关知识产权纠纷或潜在纠纷情况。公司的核心竞争力如下：1、生产基地布局合理，区位优势明显、生产基地布局合理，区位优势明显 目前，公司已建成及在建生产基地分布广泛，主要位于甘肃天水及武威、陕西杨凌、山东德州、河南新乡及安阳、四川眉山、江苏徐州、吉林省吉林市、安徽滁州及蚌埠、湖北孝感。甘肃天水基地、武威基地和陕西杨凌基地，位于西北地区，西北地区具有较为丰富的食用菌种植所需的农业下脚料，原材料成本优势明显，更为重要的是，陕西和甘肃市场作为西北地区最大的食用菌销售市场，吞吐量较大，同时，武威基地地处甘肃省中部、河西走廊东端，是丝绸之路自东而西进入河西走廊和新疆的东大门，为产品向中亚、西亚国家出口奠定坚实的基础；山东德州基地，位于华北平原，原材料资源丰富，产品可覆盖京津唐等环渤海经济圈，具有明显的地理优势；河南新乡基地及安阳基地位于中部地区，具有原材料丰富、交通方便、劳动力充足等优势，为巩固和提高中原市场的占有率奠定了坚实的基础；四川眉山基地将成为公司开拓西南市场的支点；江苏徐州双孢菇生产基地，位于我国小麦的主产地，用于双孢菇种植的麦秸等原材料资源丰富，交通便利，产品可直接覆盖北京、上海等目前双孢菇主要消费市场；吉林基地是东北地区重要的旅游城市、工业城市，该地区原材料丰富，人力资源充足，亦填补了公司在东北市场生产基地的空白；安徽滁州基地、蚌埠基地和湖北基地将有利于进一步巩固和提高公司产品在华东和华中地区的市场占有率，从而提升公司的综合竞争实力。2、采用工业化生产模式，具有明显的规模优势和较强的行业地位、采用工业化生产模式，具有明显的规模优势和较强的行业地位 公司是“农业产业化国家重点龙头企业,截至2018年12月31日，公司食用菌日产能655吨，其中金针菇日产能595吨，双孢菇日产能60吨。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会2017年7月发布的 2016年中国食用菌工厂化研究报告，公司2016年末日产量位居国内同行业第二，西部地区排名第一。3、持续创新的研发及技术优势、持续创新的研发及技术优势 截至2018年12月31日，公司已取得专利111项。在持续创新过程中，公司食用菌育菇阶段环境控制技术、工厂化生产工艺、菌渣综合利用技术等多项创新成果达到了行业领先水平。目前，公司已通过10项科学技术成果鉴定。公司经过多年反复试验及生产实践，结合当地原材料的供应情况及特点，在多种配方中，确定了目前公司金针菇等食用菌的较优培养基配方，即原材料及用量配比，该培养基配方采用西北产量丰富的米糠、麸皮等作为主要原材料，用玉米芯替代了传统以木屑为培养基的种植方法，既保护了森林资源，又充分利用了农作物副产品及下脚料。公司的菌菇产出率较高，成本较低，取得了明显的经济效益。公司金针菇目前全部采用液态菌种技术。液体菌种的接种方式是指以液态营养基对食用菌的菌种进行培养，接种时以液体形态采用喷雾方式将菌种均匀分布于生产瓶的培养基中。液体菌种技术较传统的固体菌种具有较大优势，可节省生产成本，简化生产程序，出菇整齐，出菇时间较固体菌种平均缩短2-4天，此外菌种培养时间还额外缩短了26-31天，为了减少其在培养过程中产生的污染，维持较低的杂菌污染率，需要极其成熟的生产技术。杂菌污染率是衡量食用菌工厂化生产企业管理及生产水平是否先进的重要指标。以机械化方式对食用菌固体菌种和液体菌种进行接种都必须以较低的杂菌污染率作为基础。尤其是液体菌种，更易受到杂菌污染，一旦发生扩散，很可能导致整个生产车间的生产活动都受到影响。公司具有较高的食用菌生产管理水平和技术，对杂菌及污染的防治能力较强，主要产品金针菇受污染率，即杂菌污染率较低。报告期公司平均杂菌污染率大幅小于2%的行业平均水平。生物转化率是衡量食用菌工厂化生产企业的生产效率的重要指标，若生物转化率偏低，通常说明培养基的营养成分未充分转化为食用菌生长所需的养料。报告期公司平均生物转化率较行业平均值90%有明显优势，单位产量亦相对较高。4、循环经济优势、循环经济优势 在使用现代化生物质燃烧锅炉的生产基地，利用废弃的食用菌菌渣代替煤炭作为燃料，为工厂蒸汽灭菌以及供热供暖提供动力，燃烧后剩下的灰烬，再被用作有机肥还田；在使用天然气锅炉的生产基地，将采菇后废弃菌渣进行再次利用（用于制作有机肥或饲料），做到了变废为宝，实现了资源的再生循环利用。5、品牌优势、品牌优势 公司“羲皇”商标已被评为“驰名商标”，并获得全国农产品加工业投资贸易洽谈会组委会评选的“2011年全国农产品加工投天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 资贸易洽谈会优质产品奖”。同时，“羲皇牌”金针菇也被认定为“绿色食品A级产品”、“无公害农产品”，并通过了无公害农产品产地认定。天水众兴菌业科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 21 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年为中国金针菇工厂化种植史上价格波动幅度最大的一年，金针菇产品全年价格呈现先扬后抑再反弹的剧烈波动特点。在2017年第二、三、四季度无明显淡旺季界限，价格低迷、平稳的基础上于本年第一季度有较大幅度回升，至第二季度四月中旬转而迅速杀跌至历史低点，直至六月底才呈现触底反弹迹象，八月下旬至十月，由于国内部分蔬菜种植地区受到自然灾害影响，使得蔬菜供应偏紧，金针菇销售价格也上升至较高价位，但全年均价同往年相比仍然处于下降态势。报告期第二季度金针菇价格出现历史新低，且低位价格持续时间较长的走势出乎行业预料。由于近年来金针菇市场的赚钱效应吸引了大量资金的进入，使得产品产量持续增加，竞争日趋加剧，而对消费者的有关金针菇食用文化仍处在培养期，尚未形成显著的“一荤一素一菇”餐饮习惯，从而导致金针菇产品市场在短期内出现供需失衡，价格低迷。然而，任何行业都有其自身的生命周期和市场规律，利润率的逐步降低意味着将逐渐淘汰一部分单产低质量差的企业，从而加速推动行业的进一步整合。也就是说，对于资金实力雄厚、抵御风险能力较强的行业龙头而言，短期内赚钱效应虽有所下降，但同时亦增加了行业内的并购机会和长期的寡头竞争优势。与此同时，公司从欧洲引进的双孢菇产品生产线随着江苏基地的陆续投产，其目前已初现收益率水平较高的端倪，将成为未来新的利润增长点。故公司管理层认为中国十多年的工厂化食用菌种植历史仅仅是一个开始，除了传统成熟的金针菇品种，仍坚定的看好行业未来及其他品种的中长期发展。故在经营管理中紧紧围绕主业，一贯秉承“和谐、安全、优质、稳产、高效”的十字经营方针不动摇，积极推进并稳步实现“立足西北、面向全国、走向世界”的生产基地布局战略以及“以金针菇为主，多品种协同发展”的种植品种发展战略。项目建设方面，“年产30,000吨金针菇生产线建设项目（河南新乡金针菇一期）”和“年产10,800吨金针菇生产线建设项目（甘肃天水四期）”于2017年底投产；“年产32,400吨金针菇工厂化循环经济产业链建设项目（武威众兴）”于2018年8月投产；“年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目（安阳众兴）”开始试生产。“年产30,000吨金针菇生产线建设项目（河南新乡金针菇二期）”、“年产4万吨双孢蘑菇工厂化生产项目（五河众兴一期）”、“年产32,400吨金针菇生产线建设项目（吉林众兴）”和“年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目（定远基地）”等项目正在按计划有序推进。股权投资方面，公司根据发展战略于2018年4月在湖北云梦和安徽五河分别设立湖北众兴和五河众兴两个全资子公司；基于整体发展战略目标和进一步增强对子公司的控制力度，提高决策效率，加快推进公司集团化管理，出资收购了昌宏农业30%少数股权，收购后公司持有昌宏农业100%股权；为提高公司全资子公司五河众兴资本实力，降低财务风险，优化资源配置，公司以自有资金3,000万元对其进行增资，增资完成后，五河众兴注册资本由人民币5,000万元增加