300641_2018_正丹股份_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 江苏正丹化学工业股份有限公司江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-016 2019 年年 04 月月 江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人曹正国、主管会计工作负责人耿斌及会计机构负责人公司负责人曹正国、主管会计工作负责人耿斌及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)耿斌声明：保证年度报告中财耿斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，并提请投资者特别部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，并提请投资者特别注意下列风险因素：注意下列风险因素：1、原材料价格波动的风险：公司产品的主要生产原料是碳、原材料价格波动的风险：公司产品的主要生产原料是碳九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸等，在公司生产经营过程中，九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸等，在公司生产经营过程中，直接材料占公司直接材料占公司主营业务成本的比重在主营业务成本的比重在 80%左右。在原材料价格大幅上升的过程中，产品价格左右。在原材料价格大幅上升的过程中，产品价格上涨往往滞后于原材料价格上涨，将直接压缩产品的利润空间；在原材料价格上涨往往滞后于原材料价格上涨，将直接压缩产品的利润空间；在原材料价格大幅下跌的过程中，则将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损大幅下跌的过程中，则将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失的风险。针对上述风险，公司会通过加强内部管理，强化预算控制及原材料失的风险。针对上述风险，公司会通过加强内部管理，强化预算控制及原材料价格事前严密预测，跟踪研究价格趋势等措施，合理控制价格波动风险，努力价格事前严密预测，跟踪研究价格趋势等措施，合理控制价格波动风险，努力降低风险影响。降低风险影响。2、环保、安全监管政策趋紧的风险：由于精细化工行业技术含、环保、安全监管政策趋紧的风险：由于精细化工行业技术含江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 量高，工艺复杂，在生产过程可能产生污水、废气和固体废物，需要处理达标量高，工艺复杂，在生产过程可能产生污水、废气和固体废物，需要处理达标后方可排放，国家在后方可排放，国家在环保方面也提出了更高的要求，并加大了环保执法力度。环保方面也提出了更高的要求，并加大了环保执法力度。同时，安全生产历来亦是化工行业的重点问题。从长远来看，安全、环保要求同时，安全生产历来亦是化工行业的重点问题。从长远来看，安全、环保要求的提高及安全、环保投入的加大，有利于精细化工行业提高风险防范意识，提的提高及安全、环保投入的加大，有利于精细化工行业提高风险防范意识，提升对社会贡献，有利于行业的长期健康发展；但短期内，会加大企业的生产成升对社会贡献，有利于行业的长期健康发展；但短期内，会加大企业的生产成本，降低企业的利润空间。其次，虽然公司拥有完善的管理体系，但仍不能完本，降低企业的利润空间。其次，虽然公司拥有完善的管理体系，但仍不能完全避免安全、环保事故的发生，倘若该等事件出现，将对公司正常生产经营造全避免安全、环保事故的发生，倘若该等事件出现，将对公司正常生产经营造成较大负面影响。针对上述风险，公司将始终坚持可持续发展的理念，加大安成较大负面影响。针对上述风险，公司将始终坚持可持续发展的理念，加大安全环保投入，强化安全环保管理，落实相关措施，合理控制风全环保投入，强化安全环保管理，落实相关措施，合理控制风险。险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施利润分配方案公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施利润分配方案时股权登记日的享有利润分配权的股份总数为基数，向全体股东每时股权登记日的享有利润分配权的股份总数为基数，向全体股东每 10 股派发现股派发现金红利金红利 0.40 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增股转增 0 股。股。江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.28 第六节 股份变动及股东情况.94 第七节 优先股相关情况.100 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.101 第九节 公司治理.108 第十节 公司债券相关情况.114 第十一节 财务报告.115 第十二节 备查文件目录.188 江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、股份公司、正丹股份 指 江苏正丹化学工业股份有限公司 正丹香港 指 本公司全资子公司香港正丹国际贸易有限公司 镇江正丹 指 本公司全资子公司镇江正丹国际贸易有限公司 偏酐、TMA 指 偏苯三酸酐，又名 1,2,4苯三甲酸酐，分子式：C9H4O5，公司报告期内和目前主要产品之一 TOTM 指 偏苯三酸三辛酯，学名偏苯三酸三（2-乙基己酯），分子式 C33H54O6，公司报告期内和目前主要产品之一 VT 指 乙烯基甲苯，乙烯基甲苯单体（间位与对位混合物），分子式 C9H10，公司目前主要产品之一 增塑剂 指 增强塑料的可塑性，改善塑料成型加工时的流动性，并使塑料制品具有柔韧性的有机物质。通常为高沸点、难挥发的粘稠液体或低熔点的固体，一般不与塑料发生化学反应。迄今为止产量和消费量最大的助剂种类，广泛用于 PVC 塑料制品等领域 PVC 指 聚氯乙烯树脂，五大通用塑料之一。添加了增塑剂、改性剂、阻燃剂等各类助剂后的 PVC 制品具有适用性强、性能优良等特点，用途极其广泛 DOP 指 邻苯二甲酸二辛酯，是一种传统增塑剂，主要用于聚氯乙烯的加工 DBP 指 邻苯二甲酸二丁酯，是一种传统增塑剂 DINP 指 邻苯二甲酸二异壬酯，是一种传统增塑剂 传统邻苯类增塑剂、邻苯类增塑剂 指 包括 DOP、DBP、DIBP、DIDP、DINP、DNOP 等在内的含有苯环的邻苯类增塑剂品种 偏苯三酸类增塑剂 指 包括偏苯三酸三辛酯、偏苯三酸三(正辛正癸)酯、偏苯三酸三甘油酯在内的聚酯类增塑剂，是新型环保型增塑剂 江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 正丹股份 股票代码 300641 公司的中文名称 江苏正丹化学工业股份有限公司 公司的中文简称 正丹股份 公司的外文名称（如有）Jiangsu Zhengdan Chemical Industry Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ZHENGDANCHEM 公司的法定代表人 曹正国 注册地址 镇江新区国际化学工业园松林山路南 注册地址的邮政编码 212132 办公地址 镇江新区国际化学工业园松林山路南 办公地址的邮政编码 212132 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡国忠 李铁钢 联系地址 镇江新区国际化学工业园松林山路南 镇江新区国际化学工业园松林山路南 电话 0511-88059006 0511-88059006 传真 0511-88059003 0511-88059003 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号（邮编：200002）签字会计师姓名 陈勇、施朝禺 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层（邮编：100004）沈璐璐、潘志兵 自 2017 年 4 月 18 日起至 2020年 12 月 31 日止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）1,209,509,955.67 1,169,920,193.30 3.38%988,602,100.27 归属于上市公司股东的净利润（元）60,336,801.63 108,062,993.06-44.17%134,449,884.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）44,334,321.29 91,700,855.77-51.65%134,921,164.61 经营活动产生的现金流量净额（元）35,764,416.92 159,295,772.95-77.55%103,881,077.18 基本每股收益（元/股）0.12 0.24-50.00%0.62 稀释每股收益（元/股）0.12 0.24-50.00%0.62 加权平均净资产收益率 4.60%13.00%-8.40%28.27%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）1,602,449,440.16 1,548,195,072.06 3.50%850,943,256.52 归属于上市公司股东的净资产（元）1,304,885,836.43 1,310,804,465.16-0.45%542,826,853.09 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 290,583,954.24 310,653,408.98 323,533,454.61 284,739,137.84 归属于上市公司股东的净利润 17,816,582.88 28,214,418.97 18,873,420.49-4,567,620.71 江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,616,063.22 24,549,360.10 15,393,922.92-8,225,024.94 经营活动产生的现金流量净额 53,564,577.24 17,700,618.03-36,633,822.45 1,133,044.10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-38,505.26 84,182.60-2,162,391.31 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,941,599.94 9,467,070.92 1,767,470.96 与收益相关的政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 17,037,565.57 8,956,795.47 131,055.82 闲置募集资金与闲置自有资金进行现金管理所取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-113,734.00 762,808.76-304,089.04 减：所得税影响额 2,824,445.91 2,908,720.46-96,673.26 合计 16,002,480.34 16,362,137.29-471,280.31-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司的主营业务及主要产品（一）公司的主营业务及主要产品 公司主要围绕碳九芳烃综合利用产业链，从事高端环保新材料和特种精细化学品的研发、生产和销售。公司长期专注于碳九芳烃综合利用产业链，有效综合利用上游炼油厂炼油过程中产生的副产品，研发、生产和销售高安全性、高性能、高附加值的新材料，以此替代传统低端、低环保性能材料，从而推动行业的产品升级和产业升级，改善下游乃至终端民生消费品的质量和环保程度。报告期内，公司的主要产品为偏苯三酸酐、偏苯三酸三辛酯，副产品为高沸点芳烃溶剂，新产品乙烯基甲苯尚处于市场培育阶段。主要产品名称 产品简介 主要特性和用途 偏苯三酸酐 别名偏酐，简称TMA，学名1,2,4苯三甲酸酐，分子式为C9H4O5，其外观为白色片状或浅黄色片状 一种重要的精细化工产品改性和添加的中间体，被广泛应用于环保增塑剂、高端粉末涂料、高级绝缘材料及高温固化剂等，提升其耐热性、耐候性、耐迁移性、抗挥发、耐高温等性能 偏苯三酸三辛酯 学名偏苯三酸三(2-乙基己酯)，简称TOTM，分子式为C33H54O6，其外观为淡黄色透明黏稠油状液体 一种性能良好的增塑剂，具有优良的耐温性、绝缘性、抗老化耐腐蚀性、耐挥发性和耐析出性，可用于替代传统邻苯类增塑剂 高沸点芳烃溶剂 为石油化学工业多个环节产生的副产品，主要成分为芳烃（含苯环的烃）广泛用于树脂、橡胶溶剂以及油漆、涂料、油墨、农药、印刷、双氧水生产萃取剂等行业，也可以作为进一步精细化工的原料 乙烯基甲苯 分子式C9H10，简称VT，乙烯基甲苯单体（间位与对位混合物），容易聚合，也能与其它单体共聚 低毒低挥发单体，用途跟苯乙烯类似，可替代苯乙烯，用来制备树脂、塑料、橡胶和涂料等，可以提高各项性能 报告期内，公司主营业务、主要产品均未发生重大变化。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司长期专注于碳九芳烃综合利用产业链，以上游炼油厂炼油过程中产生的副产品重整碳九芳烃为原料，提取出其中的偏三甲苯、甲乙苯等组分，用于生产偏苯三酸酐、乙烯基甲苯等精细化工产品，并进一步向下游延伸开发偏苯三酸三辛酯等环保新材料，不仅实现了石油产品充分精细化利用，减少低端消耗甚至污染性消耗，极大地提升产业链附加值，亦为公司创造了原材料供应优势和成本优势，形成了适合自身发展的产业链模式，实现了企业的持续发展。由于公司产品为精细化工产品，并不直接面向终端消费者，公司采用“工厂-工厂”的运营模式，综合考虑销售订单、销售计划、产品库存等因素，采购原材料并组织生产，在此基础上储备一定量的产成品。采购方面，原辅材料采取集中采购的方式，以直供模式为主，经销模式为辅。销售方面，主要直接销售给下游生产厂商，贸易商占比不高。依靠出色的技术工艺水平和良好的管理能力，公司生产效率较高，产品性能优异，与上下游主要优质客户、供应商均建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。（三）公司所处行业分（三）公司所处行业分析析 根据国家统计局2011年修订的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），本公司所在行业属于“化学原料和化学制品制造业”（C26）；根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订）规定，公司属于“化学原料和化学制品江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 制造业”（C26）。本公司主营业务为特种精细化学品和高端环保新材料的研发、生产和销售。目前偏苯三酸酐及其下游产品偏苯三酸三辛酯是公司的主要产品，下游主要为增塑剂行业、涂料行业、树脂行业和绝缘材料行业等。随着精细化工产业的发展和下游市场需求的不断增长，全球偏苯三酸酐市场近年来呈稳步快速增长态势。TOTM仍是偏酐最主要的需求领域，而高级绝缘材料、高温固化剂等是偏酐需求增长最快的领域，驱动国内偏酐需求的快速增长。随着国际偏酐行业的发展，以及相关产业出现向我国转移趋势，国内偏酐的消费水平亦快速增加。TOTM增塑剂具有优良的耐热性、耐迁移性以及绝缘性能，下游应用包括电线电缆、汽车线束、冰箱门封、PVC医用耗材等行业，市场空间广阔。同时，作为一种无毒环保型增塑剂，可替代传统邻苯类增塑剂，发展潜力巨大。随着国内环保意识的提高以及高端PVC电线电缆对TOTM需求的拉动，我国TOTM消费量呈现快速增长态势。公司主要产品凭借强大的技术优势在国内外市场上均占据了领先的市场地位，产品竞争力和市场占有率均处于行业领先地位，在细分行业树立了良好的品牌形象和知名度，占据了有利的市场地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 期末余额 297,965,711.86 元，较年初的 162,576,550.31 元，增加 135,389,161.55 元，上升 83.28%，主要原因是 IPO 承诺项目建设持续投入。预付款项 期末余额 11,591,944.00 元，较年初的 40,889,129.03 元，减少 29,297,185.03 元，下降 71.65%，主要为预付原料款减少。存货 期末余额 232,555,064.57 元，较年初的 122,023,087.85 元，增加 110,531,976.72 元，上升 90.58%，主要原因是为生产备料增加 C9 储备。其他流动资产 期末余额 120,698,428.00 元，较年初的 371,018,958.35 元，减少 250,320,530.35 元，主要原因是利用暂时闲置募集资金购买的短期理财产品余额较年初减少。长期待摊费用 期末余额 1,758,322.27 元，较年初的 182,093.68 元，增加 1,576,228.59 元，上升83.28%，主要原因是支付欧盟销售许可证费用增加。递延所得税资产 期末余额 2,154,184.64 元，较年初的 828,384.98 元，增加 1,325,799.66 元，上升160.05%，主要原因是计提资产减值准备形成的可抵扣暂时性差异增加。其他非流动资产 期末余额 54,475,422.92 元，较年初的 14,798,486.84 元，增加 39,676,936.08 元，上升 268.11%，主要原因是预付的工程设备款较期初增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术领先优势、技术领先优势 江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 公司多年来坚持以科技创新为导向，以技术进步推进企业健康、可持续发展。公司连续多次被认定为“高新技术企业”，获批设立了“江苏省研究生工作站”、“江苏省博士后创新实践基地”，公司工程研究中心为省级工程技术研究中心，被评为“江苏省重点企业研发机构”。截至2018年12月31日，公司拥有授权专利26件，其中发明专利12件，实用新型专利14件。经过多年的技术创新和生产实践，公司在特种精细化学品和高端环保新材料领域，特别是围绕碳九芳烃综合利用产业链，通过研发活动掌握了多项核心技术与核心生产工艺，在关键领域拥有核心自主知识产权。在偏苯三酸酐的生产领域，公司发明专利“连续法氧化工艺生产偏苯三酸酐的方法”获得“第十二届中国专利优秀奖”和“第五届江苏省专利奖”。与间歇氧化法生产工艺相比，公司的连续氧化法生产工艺能够有效实现对配料、氧化、成酐、精制的连续稳定控制，生产安全性高，产品转化率提升，产品质量稳定，多项指标处于国际领先水平，有效避免了间歇法下反应时间长、反应不完全、副产物多、质量不稳定、产品收得率低等缺点，以及反应器需要反复升压降压、升温降温，设备容易疲劳，使用寿命缩短，安全性能低等技术缺陷。在偏苯三酸三辛酯的生产领域，公司创新性地采用固体氧化物在真空条件下进行催化合成，催化效果良好，利用该先进工艺制得的偏苯三酸三辛酯产品，具有色泽浅、体积电阻率高的特点。在乙烯基甲苯生产领域，其工业化制备难度大，技术水平高，多年来基本只有美国戴科公司一家能够工业化生产，属于国际垄断产品。公司通过多年研发努力突破技术瓶颈，自主研发了新型CO2气氛下介孔负载铁系催化剂技术，大幅度提升反应选择性及生产效率，成为美国戴科后全球能够大规模工业化批量生产该产品的首批企业之一，公司发明专利“一种乙烯基甲苯生产中的脱氢装置”于2018年获得“第二十届中国专利优秀奖”。未来公司将继续加大研发方面的投入，持续进行新技术、新产品的开发，并对已有工艺持续进行优化和积极向下游拓展，继续巩固、增强公司在行业中的技术优势地位。2、产业链布局优势、产业链布局优势 公司并非孤立地研发精细化学产品，而是围绕碳九芳烃综合利用产业链，利用上游石化副产品碳九芳烃生产高端、环保、高附加值产品，改变以往国内对碳九芳烃的综合利用率较低、大多数碳九芳烃被作为溶剂油、汽油添加剂而直接消耗的现状，为提高我国精细化工水平、促进环保新材料产业发展、提高石化副产品综合利用水平等做出了积极贡献。公司围绕碳九芳烃产业链还为公司带来很大的经济效应：第一，向产业链上游延伸有助于提升公司对上游供应商的议价水平，提高公司的成本控制能力；第二，向产业链下游延伸有利于开发更多有竞争力的产品，提升公司的盈利能力；第三，围绕产业链布局提高了公司抗风险能力和市场竞争力。在可预见的将来，公司将继续围绕碳九芳烃综合利用生产特种精细化学品产业链进行发展，在落实10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目、4万吨/年偏苯三酸酐项目、10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目、2万吨/年乙烯基甲苯项目、1万吨/年均四甲苯项目的基础上，积极进行偏苯三酸三甘油酯、对甲乙苯、对甲基苯乙烯、均三甲苯、均苯三甲酸等更深入的碳九芳烃综合利用产业链研发项目，从而进一步增强企业的产品盈利能力和综合竞争力实力。3、管理优势、管理优势 公司的管理优势得益于适时正确的战略决策和稳定高效的管理体系，经过多年的发展，公司已逐步建立起涵盖原材料采购、生产运营、质量控制、成本管理、市场营销、新产品开发、品牌建设和安全环保等方面的现代科学管理体系以及较为完善的内部控制制度，为公司的持续健康发展打下了坚实的基础。公司的主要管理团队在精细化工产业拥有三十多年的资深管理经验，多名业务骨干从1983年开始涉足精细化工领域，从最基础的生产、研发一线工作做起，是中国最早一批涉足精细化工和环保材料的人士之一。他们对所处的产业有着非常深刻的理解，经历了多次全行业的周期波动，对产业政策、行业环境变化、产品发展趋势、上下游市场、研发及销售采购业务、团队管理、生产管理等各方面经验丰富，对市场具有独到的战略眼光和产业链布局思维，对技术、产品的未来趋势判断敏锐并能给予客户强有力的支持及响应。4、品牌优势、品牌优势 公司经过多年的发展，已在主要产品市场上占据了领先的地位。目前公司在我国甚至全球偏苯三酸酐市场都占据了领先的市场地位，是为数不多可采用连续法生产偏苯三酸酐的精细化工企业；同时，凭借突出的质量优势和产业链优势，公司在偏苯三酸三辛酯市场迅速成长为细分行业领导品牌。公司在国内整个精细化工和环保新材料领域也具有一定的知名度和市场地位。公司在行业内以及上下游均已凭借出众的产品质量、技术水平、服务水平建立起了良好的品牌形象和美誉度。凭借此，公司与上下游主要企业均建立长期稳定互利的合作关系，公司主要客户、供应商均为行业中的大型、优质、知名企业，例如江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 艾伦塔斯、三菱、LG化学、爱敬化工、花王、联成化学、南亚塑胶、中油等国际化工巨头。凭借着与行业中主要参与者良好的合作关系和公司较高的品牌形象，未来公司在进一步发展、产品扩张等过程中都有很大品牌优势和规模效应，这将进一步促进公司的快速发展。江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，全球经济增长放缓，贸易保护主义抬头，国际原油价格剧烈波动，国内经济运行稳中有变，经济面临下行压力。行业方面，原材料价格大幅变动，环保督察力度加大，市场需求增速走低，经营环境复杂严峻。报告期内，公司实现营业总收入120,951.00万元，同比增长3.38%；实现归属于上市公司股东的净利润6,033.68万元，较去年同期下降44.17%。公司2018年度经营情况总体呈现为收入略有增长，而成本上涨幅度大于收入增幅，销售毛利的下滑导致营业利润情况总体下降。公司产品围绕碳九芳烃综合利用产业链，故公司原料价格和产品售价在不同程度上均受原油价格变动影响。2018年前三季度，国际原油价格震荡上行，最高一度突破80美元/桶，公司原料价格较上年同期大幅上涨，导致成本同比上升；同时，受中美贸易战及环保督察的影响，下游行业开工不稳定，市场需求增长放缓，公司产品提价空间受到压缩，未能完全覆盖成本上涨的幅度。第四季度，国际原油价格急转直下呈现单边快速下行，跌幅超过40%，产品价格随之下滑，而公司提前备货的原料成本仍处于前期高位，导致第四季度销售毛利大幅下降，同时报告期末公司库存的部分与原油价格关联较高的成品及原材料出现减值，因此计提了部分存货跌价准备。报告期内，公司主要工作如下：1、销售方面：报告期内，公司重点布局环保型增塑剂市场，全年环保型增塑剂销售继续增长，扩大了市场占有率，为增塑剂募投项目投产后的市场开拓创造了有利条件。2、生产方面：通过持续的技术改造，不断优化生产工艺，充分挖掘内部潜能，保持高负荷运行。同时，加强生产过程管理，不断提高产品质量来满足客户需求。3、安全环保方面：积极应对环保督察，逐级落实安全环保主体责任，扎实推进安全生产风险分级管控与隐患排查治理，重点在员工培训、安全检查、隐患排查治理、应急管理、环保整治等方面强化管理，为企业发展营造了稳定的环境。4、技术研发方面：坚持以科技创新为导向，以技术进步推进企业健康、可持续发展，不断加大科研投入，加强研究开发团队建设，为未来可持续健康发展奠定坚实基础。报告期内，公司获得授权发明专利3件及实用新型专利1件，顺利通过了高新技术企业认定，发明专利“一种乙烯基甲苯生产中的脱氢装置”荣获“第二十届中国专利优秀奖”。报告期内，成功开发了对苯二甲酸二异辛酯（DOTP）、偏苯三酸三正壬酯（TNNTM）、偏苯三甲酸三缩水甘油酯（TGT）等新产品，为工业化生产提供了理论基础和技术支持，为公司积累了技术储备和项目储备，提高了企业的核心竞争力。5、项目建设方面，公司全面推进募投项目建设，10万吨/年碳九芳烃分离项目、4万吨/年偏苯三酸酐项目建设进展顺利，并以自有资金对3万吨/偏苯三酸三辛酯项目追加投资扩大为10万吨/年环保型特种增塑剂项目，可以增加产品种类，提高生产能力，将进一步提升项目规模效应，增强公司盈利能力及核心竞争力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司实现营业总收入1,209,509,955.67元，与去年同期1,169,920,193.30元相比，增加39,589,762.37元，上升3.38%，主要原因是报告期偏苯三酸三辛酯销售增长；营业成本为1,051,940,626.62元，与去年同期958,256,162.31元相比，增加93,684,464.30元，上升9.78%，主要原因是报告期原料价格上涨导致成本上升及偏苯三酸三辛酯销量增长相应结转成本增加；税金及附加1,850,224.63元,与去年同期4,507,537.42元相比，减少2,657,312.79元，降低58.95%;主要原因是报告期募投项目投入增加，形成的进项抵扣税金增加，相应的上交附加税费减少；财务费用4,298,317.89元,与去年同期14,087,359.05元相比，减少9,789,041.16元，降低69.49%，主要原因是汇兑损失同比江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 减少；资产减值损失8,206,515.22元,与去年同期-820,321.82元相比，增加9,026,837.04元，主要原因是基于原料价格波动，计提存货跌价损失增加；投资收益17,037,565.57元，与去年同期9,087,851.29元相比，较去年同期增加7,949,714.28元，上升87.48%，主要原因是利用闲置募集资金及自有资金进行现金管理，购买理财产品形成投资收益同比增加；营业外收入280.19元，与去年同期9,255,869.40元相比，减少9,255,589.21元，主要原因是上一报告期存在公司因上市而收到的政府政策性补助，而本报告期无此项收入；净利润60,336,801.63元，与去年同期108,062,993.06元相比，减少47,726,191.43元，下降44.17%，主要原因是营业利润减少。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,209,509,955.67 100%1,169,920,193.30 100%3.38%分行业 石油化工行业 1,209,509,955.67 100.00%1,169,920,193.30 100.00%3.38%分产品 偏苯三酸酐及酯类 775,586,675.42 64.12%715,717,126.14 61.18%8.36%高沸点芳烃溶剂类 412,641,714.09 34.12%414,990,074.95 35.47%-0.57%其他 21,281,566.16 1.76%39,212,992.21 3.35%-45.73%分地区 国内销售 958,541,178.93 79.25%928,547,699.10 79.37%3.23%江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 国外销售 250,968,776.74 20.75%241,372,494.20 20.63%3.97%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 石油化工行业 1,209,509,955.67 1,051,940,626.62 13.03%3.38%9.78%-5.06%分产品 偏苯三酸酐及酯类 775,586,675.42 666,662,603.18 14.04%8.36%16.24%-5.83%高沸点芳烃溶剂类 412,641,714.09 375,597,993.14 8.98%-0.57%-0.96%0.36%分地区 国内销售 958,541,178.93 838,126,294.93 12.56%3.23%8.76%-4.44%国外销售 250,968,776.74 213,814,331.69 14.80%3.97%13.96%-7.47%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 偏苯三酸酐及酯类 销售量 万吨 7.07 6.97 1.43%生产量 万吨 8.37 8.23 1.70%库存量 万吨 0.42 0.35 20.00%高沸点芳烃溶剂类 销售量 万吨 7.54 8.81-14.42%生产量 万吨 7.92 9.07-12.68%库存量 万吨 0.58 0.47 23.40%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 江苏正丹化学工业股份有限公司 2018 年年度报告全文 17（4）公司已签订的重大销售合同截）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 偏苯三酸酐及酯类 原材料 559,706,282.40 83.96%466,997,828.99 81.43%3.10%高沸点芳烃溶剂类 原材料 352,991,289.17 93.98%357,951,096.65 94.38%-0.42%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否