000882_2017_华联股份_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 北京华联商厦股份有限公司北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人阳烽、主管会计工作负责人崔燕萍及会计机构负责人公司负责人阳烽、主管会计工作负责人崔燕萍及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)赵京晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。赵京晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。会会议。本报告期不存在需要关注的重大风险。本报告期不存在需要关注的重大风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2737351947 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.03 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .5151 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .5858 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .5959 第九节第九节 公司治理公司治理 .6767 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .7272 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .7878 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .177177 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 释义释义 释义项 指 释义内容 报告期，本报告期 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本公司/公司/华联股份/上市公司 指 北京华联商厦股份有限公司 华联集团 指 北京华联集团投资控股有限公司 华联综超 指 北京华联综合超市股份有限公司 华联财务 指 华联财务有限责任公司 华联嘉合 指 北京华联嘉合投资管理有限公司 华联商贸 指 北京华联商业贸易发展有限公司 华联清洁 指 北京华联商业设施清洁服务有限公司 咖世家 指 华联咖世家（北京）餐饮管理有限公司 亿商通 指 上海中商亿商通网上销售服务有限公司 鸿炬实业 指 海南鸿炬实业有限公司 鸿炬集团 指 海南鸿炬文化传媒集团有限公司 海南文促会 指 海南省文化交流促进会 坤联信和 指 北京坤联信和商业管理有限公司 广盛鑫源 指 沈阳广盛鑫源商业投资管理有限公司 南京大厂 指 南京大厂北京华联购物中心有限公司 北京万贸 指 北京华联万贸购物中心经营有限公司 大连华联 指 大连华联商用设施运营有限公司 青海兴联 指 青海兴联置业有限公司 北京华联商业 指 北京华联商业管理有限公司 紫金华联 指 江苏紫金华联商用设施运营有限公司 无锡奥盛通达 指 无锡奥盛通达商业管理有限公司 合肥瑞诚 指 合肥华联瑞诚购物广场商业运营有限公司 合肥瑞安 指 合肥华联瑞安购物广场商业运营有限公司 龙天陆 指 北京龙天陆投资有限责任公司 兴联顺达 指 北京兴联顺达商业管理有限公司 成都海融 指 成都海融兴达商业投资管理有限公司 绵阳投资基金 指 绵阳科技城产业投资基金 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 揭阳物资供销售 指 广东揭阳市物资供销集团公司 北京海融 指 北京海融兴达商业管理有限公司 海南华联 指 海南华联购物中心有限公司 内江华联 指 内江华联购物中心有限公司 包头鼎鑫源 指 包头市鼎鑫源商业管理有限公司 华联鑫创益 指 北京华联鑫创益科技有限公司 内蒙古信联 指 内蒙古信联购物中心有限公司 合肥海融 指 合肥海融兴达商业管理有限公司 新加坡华联 指 Beijing Hualian Mall(Singapore)Commercial Management Pte.Ltd.香港华联 指 Beijing Hualian Mall(HongKong)Commercial Management Co.Ltd.华富天地 指 北京华富天地购物中心有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 上海镕寓 指 上海镕寓投资管理中心（有限合伙）隆邸天佟 指 上海隆邸天佟投资管理中心（有限合伙）深圳池杉 指 深圳池杉常青股权投资中心（有限合伙）青岛长山兴 指 长山兴（青岛）商业资产投资中心（有限合伙）保理公司 指 华联（北京）商业保理有限公司 西藏长山兴 指 西藏长山兴投资管理有限公司 BHG Reit 指 BHG Retail Reit 华联横琴 指 华联海融资产管理（横琴）有限公司 成都弘顺 指 成都华联弘顺物业管理有限公司 华联院线 指 北京华联电影院线有限公司 宁波中益 指 宁波梅山保税港区中益芯盛投资中心（有限合伙）上海旭程 指 上海旭程资产管理有限公司 和润领航 指 和润领航嘉实投资优选二期投资基金 5 号 重庆影院 指 重庆逸乐影业有限公司 武通影院 指 北京华联武通影院管理有限公司 池州影院 指 池州华联影院有限公司 贝壳金宝 指 贝壳金宝教育科技(北京)有限公司 恒天嘉信 指 恒天嘉信（宁夏）投资中心（有限合伙）中企云链 指 中企云链（北京）金融信息服务有限公司 第一太平 指 北京华联第一太平商业物业管理有限公司 深圳中然基金 指 深圳市中然基金管理有限责任公司 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 武汉泓邑 指 武汉泓邑甜言物语商贸有限公司 合肥广韬 指 合肥广韬半导体产业投资中心(有限合伙)西藏旭程苏河 指 西藏旭程苏河创业投资管理有限公司 西藏旭程申江 指 西藏旭程申江创业投资管理有限公司 北京蝉鸣 指 北京蝉鸣信息科技有限公司 山南嘉实 指 山南嘉实恒益创业投资合伙企业（有限合伙)中信产业基金 指 中信产业投资基金管理有限公司 中信夹层 指 中信夹层（上海）投资中心 上海镕尚 指 上海镕尚投资管理中心 泰和通 指 北京泰和通金典建筑装饰工程有限公司 陕西艺达 指 陕西文投（影视）艺达投资有限公司 合肥裕芯 指 合肥裕芯控股有限公司 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华联股份 股票代码 000882 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京华联商厦股份有限公司 公司的中文简称 华联股份 公司的外文名称（如有）BEIJING HUALIAN DEPARTMENT STORE CO.,LTD 公司的法定代表人 阳烽 注册地址 北京市通州区永乐经济技术开发区永开路 1 号 注册地址的邮政编码 101105 办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦 5 层 办公地址的邮政编码 100037 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周剑军 田菲 联系地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 5 层 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 5 层 电话 010-68364987 010-68364987 传真 010-68364987 010-68364987 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 中国证券报 上海证券报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券法律部 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9111000071092147XM 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五五、其他有关资料、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 梁卫丽，赵雷励 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层 范磊 祁玉谦 2017 年-2018 年 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,095,956,093.64 1,017,002,960.14 7.76%1,191,748,362.12 归属于上市公司股东的净利润（元）19,862,779.19 115,976,901.32-82.87%220,892,346.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-220,399,278.12-226,413,387.68 -395,573,899.31 经营活动产生的现金流量净额（元）-49,173,724.26 117,566,415.46-141.83%110,426,088.39 基本每股收益（元/股）0.0074 0.0521-85.80%0.0992 稀释每股收益（元/股）0.0074 0.0521-85.80%0.0992 加权平均净资产收益率 0.26%1.88%-1.62%3.66%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）13,888,938,021.47 10,747,783,164.74 29.23%13,606,583,366.36 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元）7,761,852,177.11 6,222,139,525.03 24.75%6,116,187,967.07 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 228,553,186.42 267,510,636.13 270,592,253.07 329,300,018.02 归属于上市公司股东的净利润 10,191,175.14 16,757,211.75 2,869,942.44-9,955,550.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-41,562,960.68-40,087,621.41-32,386,515.71-106,362,180.32 经营活动产生的现金流量净额 51,917,250.79-43,421,745.25-2,549,216.33-55,120,013.47 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）115,761,915.82 332,073,868.26 724,498,141.92 含股权出售收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,061,997.53 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,774,193.63 委托他人投资或管理资产的损益 1,099,261.05 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -63,905.77 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 197,762,881.34 107,865,478.87 对外委托贷款取得的损益 27,625,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,936,808.43-9,321,671.89-29,177,880.86 减：所得税影响额 80,630,860.24 88,248,547.77 106,332,824.18 少数股东权益影响额（税后）1,630,523.39-21,161.53 82,284.95 合计 240,262,057.31 342,390,289.00 616,466,246.16-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司业务主要涉及购物中心运营管理业务、影院运营管理业务和商业保理业务。1、购物中心运营管理业务 公司核心主业为购物中心的运营管理，深厚的零售行业背景为公司购物中心运营管理业务的发展提供了优势条件。经过多年发展，公司在购物中心运营管理行业内已拥有较高的品牌知名度和一定的市场影响力。在购物中心业务模式上，公司结合业务发展规划与选址调查，通过购买、租赁、受托管理等方式获得购物中心物业资源，根据商圈环境、项目定位等确定购物中心的功能定位与商业租户的业态选择，并在此基础上进行方案设计、装修与商户招租，项目开业后通过日常经营管理获得租金和管理费收益，并通过长期持续的租户管理、物业管理、营销管理、财务管理、大数据分析等运营与资产管理措施，提升项目品质与经营效益，保证购物中心长期价值的最大化。作为专注于社区型购物中心运营管理的专业运营商，公司以北京地区为核心布局区域，已在国内十几个城市管理近40家购物中心。截至2017年12月31日，公司正式营业的购物中心共28家，其中北京地区14家，京外地区14家；自持购物中心5家，建筑面积为28.58万平方米，租赁或管理购物中心23家，建筑面积约为143.29万平方米。总体来看，公司购物中心运营管理业务已形成了一定的规模，在北京具有领先优势。鉴于购物中心行业占用资金量大、培育时间长、后期收益相对稳定的特点，公司自2014年开始积极实施轻资产战略。该战略的实施有助于改善公司的现金流、优化公司的财务结构，并使中小股东切实分享到物业增值带来的收益。随着轻资产战略的践行，公司固定资产的运营效率增加、资产结构的灵活性加强，为业务发展及板块布局提供资金保障。目前，公司将不断提高购物中心主业的运营与管理水平，布局优质的购物中心项目。同时，公司也将依托于购物中心的平台优势，以“平台+内容”为发展思路，积极发掘优质投资机会，战略投资娱乐、教育、餐饮等购物中心关联业态，既能丰富购物中心内容，增加租户资源，提升与购物中心的协同性，也可为公司开拓新的利润增长点，提高公司资金使用效率，提高公司盈利水平和运营管理水平。2、影院运营管理业务 2017年3月 电影产业促进法 正式实施，伴随消费升级为中国电影产业发展奠定良好基础。2017年度观影人次为16.22亿人次，同比增长18.39%，创历史新高；对比全国人口总量，我国人均观影次数约为1.17次，首次突破1；2017年度票房559亿，同比增长13.45%；全国银幕数超过5万，超越北美，达到全球第一。基于国内电影行业的蓬勃发展，在公司“平台+内容”发展思路的指导下，公司与耀莱影院合资成立了控股子公司华联院线，布局娱乐业态，主要从事影院投资建设和运营管理业务，为公司持续、稳定推进主营业务发展奠定了良好的基础。华联院线的主要业务收入来自于电影票房收入、卖品收入以及广告收入。目前华联院线旗下影院所在物业全部采用租赁方式取得。通过与多家院线公司合作，华联院线现已运营管理7家影城，65块银幕。华联院线在2016年度和2017年度分别实现营业收入2,082.77万元和14,436.9万元。3、商业保理业务 2017年1月，公司正式成立华联(北京)商业保理有限公司，主要从事贸易融资、应收账款管理、商业保理相关咨询服务等保理相关业务。公司投资设立保理公司的目的是完善公司主营业务相关产业配置，以保理服务业务支持、推进公司主营业务发展，并提升公司盈利能力，增强公司在行业内的综合竞争力，从而为公司股东带来切身的利益。2017年度，华联保理实现营业收入1,712万元，并在保理资产规模、融资发生额、业务规模、盈利能力实现快速增长。北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期比上期增加 332.45%，主要原因：对外投资增加所致 无形资产 本期比上期增加 334.52%，主要原因：本期完成了发行股份购买资产，山西项目土地款列入无形资产所致 在建工程 本期比上期增加 90.61%，主要原因：本期完成了发行股份购买资产，增加了山西项目的在建工程所致 应收账款 本期比上期增加 714.31%，主要原因：本期新增保理业务，应收保理款增加。其他应收款 本期比上期增加 1227.01%，主要原因：应收股权转让款增加所致 存货 本期比上期增加 74224.57%，主要原因：本期完成了发行股份购买资产，增加青岛海融的开发成本所致 预付款项 本期比上期增加 89.22%，主要原因：预付房租款增加所致 长期应收款 本期比上期增加 100%，主要原因：经营保证金增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 北京华联购物中心（新加坡）商业管理有限公司 设立子公司 折合人民币总资产10.67 亿元 新加坡 投资及商业管理 公司向新加坡华联派出多数董事，对其形成控制。新加坡华联按公司内部控制管理制度进行管理。新加坡华联每年财务报告由国际知名会计师事务所进行审计，确保资产安全。2017 年度，折合人民币净利润3012.12 万元 13.49%否 北京华联购物中心（香港）商业管理有限公司 设立子公司 折合人民币总资产1.46 亿元 香港 投资及商业管理 公司向香港华联派出董事，对其形成控制。香港华联按公司内部控制管理制度进行管理。香港华联每年财务报告由国际知名会计师事务所进行审计，确保资产安全。2017 年度，折合人民币净利润5496.49 万元 1.85%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 公司自转型为社区型购物中心专业运营商后，始终以满足顾客需求、增强顾客体验为导向，在公司拥有深厚的零售行业经验以及丰富的优质门店资源的基础上，公司积极实施轻资产战略，以购物中心为平台，不断丰富购物中心内容业态。在持续专注社区型购物中心运营与管理的基础上，公司积极拓展影院、娱乐、教育等购物中心内容业态，完善供应链管理、资产管理等与公司主营业务相关的产业配置。1、持续推进轻资产运营战略，提高资产组合灵活性 2015年公司作为发起人的BHG零售信托在新加坡证券市场成功上市发行，为公司实施轻资产战略打下坚实基础。轻资产战略践行后，公司资产结构不断优化，资产灵活性不断提高，在提高公司非流动资产运营效率的同时，为公司发展购物中心关联业态提供了有力支持。2、发挥购物中心平台优势，积极发展协同性的关联业态 购物中心是融合百货、超市、专业店、餐饮、影院等多种实体零售业态的综合体。消费者日趋多元化的消费需求驱动传统零售业逐步丰富门店功能、升级购物体验，并向多业态的一体式购物中心模式转变。公司依托购物中心的平台优势，以“平台+内容”为发展思路，战略投资娱乐、教育、餐饮等购物中心内容业态，配置商业保理等业务，提高与主营业务的协同性，促进购物中心平台与内容业态的融合式发展。3、深厚的零售行业背景和丰富的购物中心运营经验 公司成立于1998年，至今已有多年零售行业背景与运营管理经验，2008年业务转型以来，公司已成为国内唯一专注于社区型购物中心运营管理的上市公司。购物中心业态在国内的发展历程较短，国内大多数购物中心由地产商推动，由于缺乏零售行业的专业背景与客户资源，其运营能力无法支持公司项目的持续扩张与快速发展。公司长期从事零售行业的经营管理，有着丰富的运营经验和客户资源，因此可对旗下购物中心进行专业化、系统性的运营管理；同时，公司租户资源丰富，且可根据项目市场定位、业态组合等为租户提供多样化、差异化、个性化的增值服务，以满足租户的不同需求。因此，深厚的零售行业背景使公司能够在较短的时间内完成业务转型，形成完善的管理模式，为购物中心业务的持续稳定发展奠定基础。4、以北京为核心区域内布局购物中心网络体系 公司在购物中心选址过程中，会针对不同的商圈特点、消费人群的属性习惯、竞争对手策略等进行分析，使得各个门店均有着明晰的商业定位和策略，结合多样化的租户资源，能够根据实地条件和需求选择招商租户。公司的区域发展战略为以北京及其周边地区为核心，并在此基础上进行全国布局。公司根据社区型购物中心的市场定位，按照业务布局规划，通过购买、租赁等方式获得购物中心物业资源，在资产规模和项目数量上实现了快速发展。公司运营的购物中心涵盖北京、成都、合肥、西宁、沈阳、兰州等多个重点城市，所持有的优质门店资源将为公司业务的持续增长提供基础。同时，公司还通过购买、租赁等方式，积极布局多个城市优质物业，持续增加优质门店，为未来业绩的持续增长提供充分保障。5、专注社区型购物中心定位，专业的购物中心规划设计能力 社区型购物中心在提供日常消费商品的基础上，提供餐饮、休闲、娱乐、社区服务等配套服务，符合区域内居民的体验式消费需求，消费持续性较强且易形成消费惯性，在市场定位、便利性与消费者服务方面具备明显优势和较大的发展潜力。公司专注于社区型购物中心定位，对各门店采取统一集中管理方式，经过多年的经营，“华联购物中心”品牌影响力日渐深入人心，具有较高的品牌知名度。公司利用自身管理经验及对消费者的深刻理解，在购物中心项目建设初期，对商场布局进行科学设计，以增加物业可供出租面积，并使物业设计更加符合租户的实际需求。北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司业务主要涉及购物中心运营管理业务、影院运营管理业务及商业保理业务。截至2017年12月31日，公司资产总额为138.89亿元人民币，归属于母公司的股东权益为77.62亿元人民币。2017年度，公司实现营业收入10.96亿元人民币，归属于母公司股东的净利润1,986.28万元人民币。2017年度公司主要经营情况如下：1、布局优质购物中心项目，提升购物中心运营管理水平 2008年公司实现了主营业务由百货店经营向购物中心运营管理的战略转型。转型以来，公司通过购买、租赁、受托管理等方式获得购物中心物业资源，在资产规模和项目数量上实现了快速发展。截至本报告期末，公司负责运营管理的购物中心数量从2008年的2家增长至近40家，旗下购物中心资产规模超过百亿，项目遍布北京、成都、合肥、南京、西宁、沈阳、兰州等地区。2017年度，公司以利润指标为导向，加强对购物中心的运营与管理，在深入研究消费者需求变革与体验的基础上，推进旗下购物中心的调改与发展。在日常工作中，紧盯客流、销售、空置率、利润四大指标，加强对品牌的管理与数据分析，根据社区需求合理布局购物中心内各业态的比重，实现购物中心内容创新与改造升级，给予消费者更好的购物体验，同时有效控制项目成本费用，提高坪效，促进公司盈利能力提升。报告期内，公司完成旗下购物中心改造项目12个。同时积极推动建设品牌资源库，与众多知名品牌及特色品牌建立长期合作关系，引入海洋馆、幼儿园等多种内容业态，为购物中心提供多元化的租户资产及最优化业态配置基础，在丰富购物中心品牌资源与内容业态的同时，降低购物中心空置率。客流与销售额为购物中心整体运营的关键所在，以客流带动销售为购物中心基业长青的商业逻辑。报告期内，公司先后与腾讯视频、时尚芭莎、芭莎明星慈善夜、赢商网、北京电视台等多家媒体进行合作，输送创意时尚的血液改变生活形态，多角度助力租户进行品牌宣传，不断提高购物中心知名度及吸引力，拉动购物中心客流和销售额的提升。另外，公司在2017年度开始着手完善客流、销售与管理系统建设，在大数据分析的基础上，为深入研究消费者需求与品牌数据分析提供基础信息，提升精细化管理。2017年度，公司在租赁及物业管理板块实现主营营业收入7.98亿元。由于轻资产转型战略发展的需要，公司合并报表范围内子公司数量减少，造成营业收入下滑。与2016年度相比，公司旗下可比购物中心的营业收入及息税前利润有所提升，日均客流与租户销售额均增加10%以上。另外，由于公司在报告期内更为注重购物中心的运营管理水平，2017年公司在租赁及物业管理板块的毛利率为31.37%，相比2016年度有所提升。2、注重对主营业务及相关产业的对外投资，提高公司的盈利能力 公司在致力于提高对自有或租赁购物中心的运营与管理的同时，培养新的利润增长点，注重对主营业务及相关产业的对外投资，进一步增强上市公司的盈利能力。报告期内，公司间接收购龙德广场项目公司50%的股权，拓展公司购物中心运营管理业务。在发展主营业务的同时，公司完成学前教育、娱乐等与社区型购物中心相契合业态的投资，实现投资与主业互相促进、共同发展。公司将继续完善商业保理等供应链金融、资产管理等相关产业的布局。为实现投资收益及优化资本循环利用，公司在报告期内对外转让部分已投资项目的权益，使股东切实分享到公司对外投资增值带来的利益。3、推动影院业务发展 2016年公司成立了控股子公司华联院线，华联院线目前设立时间较短，规模较小，但后期依托公司购物中心资源优势、管理团队的运营能力以及公司对影院业务的持续投资，将保持较快的发展速度。为进一步增强该业务板块的盈利能力，华联院线着力于提高市场宣传力度，持续提高影院的非票收入，不断创新经营与管理模式，加强影院服务与运营水平。截至2017年12月31日，华联院线已拥有7家影城，65块银幕。2017年度，公司在电影放映及卖品收入板块实现主营业务收入1.39亿元，毛利率为46.23%。4、推进企业文化建设，推行业绩指标为导向的考核机制，完善人才储备 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 专业化管理团队是公司运营的根本保障，报告期内，公司推进企业文化建设，搭建多方位的沟通渠道，以业绩与成果为根本导向，创造更为开放、公平、务实、更有活力与创造力的企业氛围；2017年度，公司运营了超过80%以上员工关注的Maller，在文化推广、资源共享、人才培养、组织创新等方面发挥了较大的影响力。报告期内，公司针对不同的部门、不同的工作岗位，对员工的工作业绩、工作能力，工作态度等进行全方位的评估，推行以关键业绩指标为导向的考核与激励机制，提高员工积极性。在人才储备方面，公司继续坚持引入高端管理人才和培养管理梯队相结合的方针，加强组织发展与团队管理，完善员工激励机制与绩效考评制度，充分调动员工的积极性和创造性；推动人才培养转型，基于更为业务化与专业化的培训方向，采取更落地的培养模式，进一步加强人员培训，全面提升员工的专业技术能力和素质，为公司持续健康发展提供保障。5、完善公司内部管理，加强公司内部控制建设 良好的内部控制能够减少上市公司的经营风险，提高公司会计信息质量，提升公司经营管理水平，防范公司风险，促进公司的可持续发展，有助于实现公司的发展战略。报告期内，公司不断加强自身建设及内控制度的执行和检查，促进公司规范运作，严格履行上市公司信息披露、投资者关系管理、执行股东大会决议等重要职责，完善公司投资决策委员会、招标委会员等专业委员会的管理机制，强化战略发展、重大投资等科学决策能力，全力为股东创造更高的价值，持续推动企业健康发展。华联保理在报告期内制定了完善的内控制度，建立分级授权审批流程，加强业务全流程管理；完成了信息系统搭建，开发运用线上供应链金融服务平台，通过融资系统与企业ERP系统无缝衔接，提供在线综合金融服务；积极拓展融资渠道，推进金融产品创新。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,095,956,093.64 100%1,017,002,960.14 100%7.76%分行业 租赁及物业管理 797,789,020.13 72.79%867,556,457.36 85.31%-8.04%电影放映及卖品 138,645,134.94 12.65%20,827,693.90 2.05%565.68%保理服务 14,730,149.91 1.34%100.00%其他业务 144,791,788.66 13.21%128,618,808.88 12.65%12.57%分产品 营业收入 1,095,956,093.64 100.00%1,017,002,960.14 100.00%7.76%分地区 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 营业收入 1,095,956,093.64 100.00%1,017,002,960.14 100.00%7.76%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 租赁及物业管理 797,789,020.13 547,526,811.03 31.37%-8.04%-11.41%2.61%电影放映及卖品 138,645,134.94 74,547,599.99 46.23%565.68%730.38%-10.67%保理服务 14,730,149.91 21,856.60 99.85%100.00%100.00%100.00%分产品 不适用 分地区 不适用 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 租赁及物业管理 租赁及物业管理 547,526,811.03 78.39%618,049,748.23 86.38%-11.41%电影放映及卖品 电影放映及卖品 74,547,599.99 10.67%8,977,574.06 1.25%730.38%保理服务 商业保理 21,856.60 0.00%其他 其他 76,325,223.93 10.93%88,461,684.10 12.36%-13.72%说明 北京华联商厦股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 1、华联保理公司于2017年1月成立，2016年公司未开展保理业务，故2017年保理业务的营业成本与2016年没有可比性。2、华联院线的主要收入是电影放映及卖品收入。华联院线成立于2016年底，2016年开展业务的期间较短，故成本同比增长730.38%。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 1、处置子公司 本公司本期向上海锦和投资集团有限公司转让所持有的北京华联商业100%股权，转让价款53,282.60万元；新加坡华联本期向LH GOURMET L.P.转让所持有的huaxin3 100%股权，转让价款2,100万美元（按处置日汇率折合人民币13,721.82万元）。2、新设子（孙）公司（1）本公司本期出资9,500万元设立全资子公司上海旭程、出资10,200万元设立保理公司。（2）上海旭程本期分别出资1,000万元、350万元设立全资子公司西藏旭程苏河、西藏旭程申江。（3）新加坡华联本期新设全资子公司huaxin1、huaxin2和huaxin3。（4）华联院线本期分别出资1,000万元、500万元、100万元设立全资子公司武通影院、池州影院和元发商贸。3、非同一控制下企业合并 公司本期以自有资金76744.79万元投资隆邸天佟并持有隆邸天佟99.9986%的股权。华联院线以3700万元现金收购了重庆影院100%的股权，以现金450万收购了武汉弘邑45%的股权。4、新设结构化主体 本期以货币出资成立了宁波中益、上海清旭、和润领航、合肥广韬和LHGP3结构化主体，持股比例分别为：90.55%，95.14%，100%、100%和100%。5、其他新增子公司（1）经中国证券监督管理委员会2016年12月29日关于核准北京华联商厦股份有限公司向上海镕尚投资管理中心（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可2016 3200号）核准，本公司于2017年1月按3.37元/股完成发行人民币普通股256,072,640股，用于购买青岛海融100%股权、山西华联99.69%股权。青岛海融和山西华联于2017年1月31日纳入公司合并范围。（2）新加坡华联本期支付现金33,862.47万元取得CPBL全部股权，CPBL除本期新增投资CCHL作为可供出售金融资产外，无其他业务，因此作为不构成业务的资产组，于2017年