300454_2018_深信服_2018年年度报告_2019-04-12.pdf

深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 证券代码：300454 证券简称：深信服 公告编号：2019-011 深信服科技股份有限公司深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人何朝曦、主管会计工作负责人马家俊及会计机构负责人(会计主管人员)陈山声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。非标准审计意见提示 适用 不适用内部控制重大缺陷提示 适用 不适用对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 适用 不适用本报告中有关未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是，公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从事软件与信息技术服务业务的披露要求公司当前主要存在宏观经济环境和产业政策给公司带来的风险；研发投入加大但不能带来营收和利润预期增长的风险；行业竞争加剧带来的发展空间被压缩和毛利率下降的风险；国际市场的投入未能带来预期回报的风险；现有骨干人员流失和无法招揽到所需高端人才的风险；管理能力跟不上业务扩张速度的风险。详细内容见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用经公司第一届董事会第二十五次会议审议通过的利润分配预案为：以总股本不超过 403,133,000 股为基数（根据公司第一届董事会第二十四次会议的决议，公司已启动 2018 年度限制性股票项下部分限制性股票的回购注销程序，若实施分红的股权登记日前回购注销完成，则参与分红的总股数将相应调整。最终参与利润分配的总股数将以实施分红的股权登记日在中国证券登记结算有限责任公司实际登记数为准），向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.50 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文3目录目录第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司简介和主要财务指标.6第三节 公司业务概要.11第四节 经营情况讨论与分析.15第五节 重要事项.32第六节 股份变动及股东情况.108第七节 优先股相关情况.116第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.117第九节 公司治理.131第十节 公司债券相关情况.137第十一节 财务报告.138第十二节 备查文件目录.233深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文4释义释义释义项指释义内容本公司、公司、深信服、深信服科技、深信服有限指深信服科技股份有限公司深信服网络指深信服网络科技（深圳）有限公司，公司之子公司长沙深信服指长沙深信服信息科技有限公司，公司之子公司香港深信服指Sangfor Technologies(Hong Kong)Limited，深信服科技（香港）有限公司，公司之子公司深信服投资控股指深圳市深信服投资控股有限公司，公司之子公司信锐网科指深圳市信锐网科技术有限公司，公司之子公司口袋网络公司指深圳市口袋网络科技有限公司，公司之子公司信息安全公司指深圳市深信服信息安全有限公司，公司之子公司美国深信服指Virtiant Inc.，深信服（美国）有限公司，公司之子公司英国深信服指Sangfor Technologies(UK)Limited，深信服科技（英国）有限公司，公司之子公司新加坡深信服指Sangfor Technologies(Singapore)Pte Ltd.，深信服科技（新加坡）有限公司，公司之子公司泰国深信服指Sangfor Technologies(Thailand)Company Limited，深信服科技（泰国）有限公司，公司之子公司马来西亚深信服指Sangfor Technologies(Malaysia)Sdn,Bhd，深信服科技（马来西亚）有限公司，公司之子公司印尼深信服指PT.Sangfor Technologies Indonesia，深信服科技（印度尼西亚）有限公司，公司之子公司Diamond Bright、兰馨亚洲指Diamond Bright International Limited，公司之股东信服伯开指深圳信服伯开投资管理合伙企业（有限合伙），公司之股东信服仲拓指深圳信服仲拓实业发展合伙企业（有限合伙），公司之股东信服叔创指深圳信服叔创实业发展合伙企业（有限合伙），公司之股东信服季新指深圳信服季新实业发展合伙企业（有限合伙），公司之股东信服创造指深圳信服创造网络科技合伙企业（有限合伙），公司之股东信服未来指深圳信服未来实业发展合伙企业（有限合伙），公司之股东舜可投资指深圳市舜可投资企业（有限合伙），公司之股东依诺信指深圳市依诺信信息管理咨询企业（普通合伙），公司之股东公司法指现行及当时有效的中华人民共和国公司法证券法指现行及当时有效的中华人民共和国证券法深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文5释义项指释义内容公司章程指现行及当时有效的深信服科技股份有限公司章程招股说明书指本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中国证监会指中国证券监督管理委员会股东大会指深信服科技股份有限公司股东大会董事会指深信服科技股份有限公司董事会监事会指深信服科技股份有限公司监事会报告期指2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日实际控制人指何朝曦、熊武和冯毅元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文6第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称深信服股票代码300454公司的中文名称深信服科技股份有限公司公司的中文简称深信服公司的外文名称（如有）Sangfor Technologies Inc.公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人何朝曦注册地址深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 A1 栋一层注册地址的邮政编码518055办公地址深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 A1 栋办公地址的邮政编码518055公司国际互联网网址http:/电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名蒋文光王海立联系地址深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 A1 栋深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 A1 栋电话0755-265819450755-26581945传真0755-264099400755-26409940电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点公司证券事务部四、其他有关资料四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文7会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层签字会计师姓名李萍、蔡繁荣公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间中信建投证券股份有限公司深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 栋 22 层李林、王万里2018 年 5 月 16 日至 2021 年12 月 31 日五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2018 年2017 年本年比上年增减2016 年营业收入（元）3,224,450,529.192,472,474,537.3630.41%1,750,046,752.41归属于上市公司股东的净利润（元）603,275,680.00573,519,304.755.19%257,559,075.84归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）551,683,129.64523,197,792.045.44%381,121,909.37经营活动产生的现金流量净额（元）943,239,025.04765,428,541.1223.23%487,459,963.00基本每股收益（元/股）1.551.59-2.52%0.73稀释每股收益（元/股）1.551.59-2.52%0.73加权平均净资产收益率22.37%39.44%-17.07%13.21%2018 年末2017 年末本年末比上年末增减2016 年末资产总额（元）5,132,398,231.082,911,144,598.0576.30%2,104,256,003.81归属于上市公司股东的净资产（元）3,437,415,245.861,740,537,402.5097.49%1,210,717,270.56截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）403,133,000公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）1.4965深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文8是否存在公司债 是 否公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入527,849,087.85650,498,267.76884,317,663.871,161,785,509.71归属于上市公司股东的净利润49,192,625.1875,663,010.16187,948,549.84290,471,494.82归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润33,312,397.5263,499,029.66176,360,775.46278,510,927.00经营活动产生的现金流量净额-212,169,485.27179,948,647.67288,999,286.12686,460,576.52上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2018 年金额2017 年金额2016 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减457,980.56337,233.54-185,570.53深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文9值准备的冲销部分）越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）26,818,306.0034,889,365.4116,378,224.38为除软件产品销售增值税即征即退收入以外的政府补助。计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益12,974,420.816,216,860.154,785,727.18 为理财产品收益。因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益8,824,510.5124,884,589.93与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益7,033,514.08为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间以及处置时产生的损益。单独进行减值测试的应收款项减值准备转回91.00552,499.95对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出3,326,052.254,293,635.751,826,493.90深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文10其他符合非经常性损益定义的损益项目5,342,538.88为子公司深圳市信锐网科技术有限公司2017年企业所得税免税导致计提的 2017年税费冲回，以及个税手续费返还。股权激励计划加速行权-29,112,038.62股权激励计划一次摊销计入费用-140,159,999.88减：所得税影响额4,360,353.224,792,592.601,980,259.89少数股东权益影响额（税后）合计51,592,550.3650,321,512.71-123,562,833.53-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用项目涉及金额（元）原因软件产品销售增值税退税259,889,326.89自 2000 年国务院发布国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知（国发200018 号）文件以来，即实行“对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，对实际税负超过 3%的部分即征即退”的税收优惠政策，该项税收优惠政策长期保持稳定，预期未来相当长一段时间内将继续保持；且软件产品增值税即征即退收入与公司产品销售情况密切相关，是常态化的补助。故将该项收入定义为经常性损益。深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文11第三节第三节 公司业务概要公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是，公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从事软件与信息技术服务业务的披露要求深信服专注于软件和信息技术服务行业，致力于让政府部门、事业单位、金融机构、电信运营商、各类商业企业等在内的企业级用户的IT更简单、更安全、更有价值，当前主营业务为向前述企业级用户提供信息安全、云计算和IT基础架构、以企业级无线为主的基础网络领域相关的产品和解决方案。公司在创业早期即进入信息安全领域，在我国信息安全市场具有较明显的领先优势，公司始终坚持持续创新的发展战略，重视研发投入，同时紧跟全球信息技术发展趋势、贴近用户需求，不断更新迭代既有产品和解决方案，孵化培育新产品和新业务。公司在信息安全业务的基础上，2012年开始陆续推出了云计算和IT基础架构、以企业级无线为主的基础网络领域相关的产品和解决方案，凭借十余年在企业级IT领域的技术和市场积累，公司在云计算和IT基础架构、以企业级无线为主的基础网络领域的相关产品和解决方案也取得了一定发展。随着移动互联网、云计算、大数据、物联网和人工智能等技术的快速发展和逐步成熟，大量企业级用户意识到内部的IT架构和系统不再只是简单地支撑业务，而是可以大幅提升内外部效率和竞争力。基于前述背景，公司始终坚持以企业级用户的IT建设需求为中心，聚焦信息安全、云计算和IT基础架构、以企业级无线为主的基础网络领域的产品和解决方案等核心业务，向广大企业级用户交付比过去更简单、更具实用价值的产品和解决方案，为广大企业级用户业务的数字化转型提供帮助。（一）公司主要业务简介目前，公司的信息安全业务主要包括上网行为管理、下一代防火墙、VPN（虚拟专用网络设备）、应用交付、SD-WAN（软件定义广域网产品和方案）、安全态势感知、终端安全、云安全资源池、信息安全等级保护、安全即服务等产品、服务及针对不同应用场景组合而成的解决方案，重点解决企业级用户的互联网出入口信息安全问题、多分支机构与总部的安全组网问题、数据中心信息安全防护问题、企业级用户在互联网所发布的业务系统安全问题、终端安全管理问题、信息安全等级保护问题等，致力于构建集防御、监测和响应于一体的信息安全体系，为企业级用户打造“事前预警、事中防御、事后处置”的安全闭环。公司从2012年开始布局云计算业务，目前已初步完成桌面云、超融合、私有云、专属云、混合云的业务布局，向企业级用户提供云终端、桌面云一体机、超融合一体机、云管理平台、私有云、专属云、混合云、分布式存储等多款产品、服务和解决方案，为政府单位、教育机构、医疗机构、金融机构、各类型商业企业等单位提供从桌面到数据中心，从本地到云端，从私有云、行业云到混合云的完整云计算解决方案及服务，致力于让用户的关键业务上云更简单、IT服务更高效、IT更具价值创造力。桌面云是将传统PC的桌面环境及数据迁移到服务器集中部署，重点解决PC分散管理工作量大和数据本地存储易泄密等问题。深信服超融合以其极简、稳定和高性能的特性，可以快速便捷地构建企业级用户所需的数据中心资源池；以超融合架构为基础，结合云管理平台，可以构建企业级用户所需的私有云。专属云是以服务化的方式交付云数据中心的机房、平台、安全、灾备、运维等关键要素，帮助用户快速地构建虚拟数据中心。用深信服云管理平台统一管理虚拟化资源池、专属云和第三方云服务资源，为用户构建同构或异构混合云。以企业级无线为主的基础网络领域相关的业务主要由子公司信锐网科经营，信锐网科业务当前主要包括企业级无线、安视交换机、企业级物联网，宗旨是让连接更安全、更高效、更有价值。企业级无线业务提供全场景无线接入、无线网络安全、无线大数据分析等，安视交换机业务提供从接入、汇聚到核心、数据中心（云计算）等数字化升级改造的全场景有线安全接入，企业级物联网业务提供物联网校园、泛机房动环监测、智慧办公等智能化服务。目前子公司信锐网科的相关产品和解决方案已经广泛应用于智慧办公、智慧教育、智慧政务、智慧医疗、智慧金融、智慧旅游和智慧城市等场景。（二）行业现状及趋势信息安全投资并不直接产生收益，安全事件和法规政策等仍然是信息安全市场增长的主要推动因素，近年来国际、国内深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文12重大网络安全事件频发，我国政府对信息安全的重视程度不断提高。2013年以来，我国先后设立中央国家安全委员会、中央网络安全和信息化委员会，发布新的中华人民共和国国家安全法、中华人民共和国网络安全法及相应的配套法规，制定国家网络空间安全战略、“十三五”国家信息化规划、软件和信息技术服务业发展规划（20162020）、信息通信网络与信息安全规划（2016-2020）等政策，从制度、法规、政策等多个层面促进国内信息安全产业的发展，提高对政府部门、事业单位、企业等信息安全的合规要求。重大病毒侵袭、黑客攻击、IPv6协议推进部署等事件也驱动和促进了用户对安全的重视，从而推动信息安全市场增长。在国际性信息安全事件影响和国家政策的驱动下，预计我国信息安全产业市场规模仍将保持较快的增速。云计算是推动信息技术能力实现按需供给、促进信息技术和数据资源充分利用的全新业态，是信息技术发展和服务模式创新的集中体现，也是信息化发展的重大变革和必然趋势。云计算已经成为全球信息产业界公认的发展重点，各国政府积极通过政策引导、资金投入等方式加快本国云计算的战略布局和产业发展，全球IT企业不断加快技术研发、企业转型以抢占云计算市场空间。作为云计算的先行者，北美地区占据云计算市场的主导地位，以中国为代表的亚洲云计算市场保持快速增长，市场发展潜力较大。工信部于2017年先后发布软件和信息技术服务业发展规划（20162020）和云计算发展三年行动计划等政策文件，出台一系列措施大力促进云计算产业的发展。在政府积极引导和企业战略布局等推动下，目前我国云计算产业保持了较好的发展态势，创新能力显著增强、服务能力大幅提升、应用范畴不断拓展，已成为提升信息化发展水平、打造数字经济新动能的重要支撑。当前，我国云计算的应用正从游戏、电商、移动、社交等互联网行业到与政府、金融、交通、医疗、制造业等传统行业融合，但渗透率较低，仍然处于起步阶段。从部署类型分类，云计算可以分为公有云、私有云和混合云三类。研究发现，由于国情、文化和监管制度的差异，和北美等地区不同，在业务上云时，目前国内大部分企业级用户仍然将主要数据和核心业务保存在本地私有云中，而将不涉及核心数据的业务、创新业务放在公有云端，因此，目前私有云在我国云计算产业中占有重要地位。我们判断根据业务特性提供相应IT承载资源的混合云架构将是企业级用户IT基础架构的主流。随着信息安全事件频发，监管越来越严格，企业级用户对无线网络的安全性将会越来越关注，安全策略管理越来越重要，安全的无线将会是企业级无线市场的一个方向；另外，云端管理可以简化运维管理，云管理Wi-Fi的普及率将持续增长。除了传统PC/移动终端的无线接入之外，越来越多的企业都希望将更多的企业设施联网化、智能化，从而提高企业生产力和办公效益，通过无线连接实现万物互联，因此，我们判断WLAN融合IoT应用将会成为一个趋势。万物互联趋势下，越来越多的各类物理终端接入网络，有线交换机作为第一道入口，仍是不可或缺的基础网络设备和解决方案，但目前有线交换机的安全技术比较简单，为了满足未来丰富接入应用的安全需求，交换机的网络安全管控、安全可视将会越来越受到重视，安全可视交换机可能是基础交换路由产品和解决方案的趋势。同时，公司也注意到随着政务云、智慧城市等IT基础设施建设集约化趋势愈发明显，传统IT巨头也在逐步介入信息安全行业，导致信息安全行业的竞争加剧，可能引发信息安全行业格局变化；云计算和IT基础架构、基础网络市场原本就是IT巨头公司一直布局的领域。因此，公司未来的竞争，除了面临传统信息安全同行的竞争，还可能直面IT行业寡头的竞争。另外，受宏观经济大环境影响，用户可能压缩IT投资预算，从而影响行业短期发展速度，公司短期收入可能受客户预算不足影响。（三）公司应对行业趋势的措施为了应对行业变化和相关趋势，公司正在采取或计划采取如下措施：第一，加大投入，吸引更多的优秀人才，全面提升产品和解决方案的核心竞争力，全面提升公司技术能力和应对趋势变化的能力，进入更多的行业细分领域，扩大市场网络，拓展更大的市场空间。第二，信息安全业务中，对于已经有较好基础的上网行为管理、下一代防火墙、VPN、应用交付等产品，要根据发展趋势不断完善功能，同时大力发展安全态势感知、终端安全、云安全资源池、安全即服务等新业务，形成“云网端”的安全业务全面布局，针对不同应用场景提供更加全面的信息安全解决方案，打造“事前预警、事中响应、事后处置”的安全闭环，全面提升公司安全能力，进一步构建公司在信息安全行业的壁垒。第三，对于云计算业务和企业级无线业务，将充分利用公司的“信息安全基因”，打造具有深信服安全基因的云计算和企业级无线产品和解决方案，提升公司云计算和企业级无线的差异化竞争优势。第四，利用公司产品较多、可根据用户的不同场景提供相应解决方案的优势，进入智慧城市等业务场景，满足企业级用户的基础网络和数据中心构建、网络出入口信息安全管理、终端安全管理、业务安全防护等需求，进入更为广阔的市场。深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文13第五，加大在国际市场的投入，重点发展东南亚、中东和欧洲等市场，寄望国际市场为公司发展带来新的市场空间。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无固定资产本报告期末固定资产比期初增加 26.50%，主要是新增测试仪器和测试设备。无形资产本报告期末无形资产比期初减少 15.89%，主要是摊销增加。在建工程无货币资金本报告期末货币资金比期初增加 241.99%，主要是因为报告期内首次公开发行股票募集资金和经营活动产生的现金流量净额增加。应收票据本报告期末应收票据比期初增加 55.32%，主要是随着公司业务的发展，应收账款相应上升，为了加强应收账款的管理、降低风险，公司通常都要求下游客户提供银行承兑票据，从而导致应收票据增加较快。预付款项本报告期末预付款项比期初增加 52.12%，主要是预付的员工培训费、专业服务费、市场活动费和房租等增加较快。存货本报告期末存货比期初增加 45.96%，主要是随着公司业务的发展，采购规模增加，为了保证按时交付，提升下游客户的满意度，公司增加了安全库存，存货余额增加。其他流动资产本报告期末其他流动资产比期初增加 32.77%，主要是银行理财产品增加。其他非流动资产本报告期末其他非流动资产比期初增加 201.27%，主要是一年以上到期定期存款增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是，公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从事软件与信息技术服务业务的披露要求公司核心竞争力主要体现在良好的文化基因、创新能力和技术优势、用户口碑和销售渠道积累。一直以来，深信服坚持客户导向、持续创新、集体奋斗、成就员工、利益共享的企业文化。自成立以来，公司始终围绕目标客户的IT需求制定战略并落地，坚持快速响应客户需求和诉求，想客户之所想、急客户之所急；我们深知IT行业的唯一不变就是变化，因此，公司坚持高研发投入，根据行业发展趋势和客户需求变化不断改进产品、不断推出新的产品，不断改进内部管理。积极正面的文化氛围保证了公司核心团队的稳定，得到了广大用户和代理商的认可。近年来，公司一直坚持将每年营收的20%甚至更高比例投入研发，不断改进已有产品，不断推出新的产品和解决方案，深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文14不断改进核心算法、积累核心技术，公司累计申请的国内外发明专利接近千件，已获得授权的专利接近300件，参与制定的信息安全、云计算等领域的国家标准和行业标准几十件，在信息安全、云计算和IT基础架构等领域已构筑一定的技术壁垒。在坚持创新的氛围下，公司已经形成一套独特的创新方法论和创新管理工具，一定程度上保障了创新成功率。正是因为坚持客户导向、坚持围绕客户需求和行业发展趋势创新，自成立十几年来，公司产品和解决方案获得近十万家企业级用户的认可，众多行业标杆用户的认可是最好的品牌宣传，也为新业务的发展提供了较为坚实的用户资源，沉淀了不错的用户口碑；因为坚持和代理商利益共享、共同发展，和公司达成深度合作关系的代理商超过千家，广泛的销售渠道为产品推广提供了力量和资源保证。深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文15第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析一、概述一、概述报告期内，公司实现营业收入3,224,450,529.19元，归属于上市公司股东的净利润603,275,680.00元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润551,683,129.64元，较去年同期分别增加30.41%、5.19%和5.44%。报告期内，信息安全业务收入为人民币1,891,580,752.08元，同比增长24.55%，占公司整体收入比重由去年同期的61.43%下降至本期的58.66%；云计算业务收入为人民币866,790,702.83元，同比增长59.17%，占公司整体收入比重由去年同期的22.02%上升至本期的26.88%；以企业级无线为主的基础网络业务收入为人民币393,770,156.93元，同比增长18.32%，占公司整体收入比重由去年同期的13.46%下降至本期的12.21%。报告期内，公司进一步加大投入，尤其是加大了研发投入，报告期内研发投入（不含股份支付）同比增长58.78%，超过营业收入增长率。二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求是单位：元2018 年度2017 年度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入527,849,087.85650,498,267.76884,317,663.871,161,785,509.71376,710,350.60526,922,466.56649,448,478.37919,393,241.83归属于上市公司股东的净利润49,192,625.1875,663,010.16187,948,549.84290,471,494.82-8,901,343.98119,487,945.25162,235,552.91300,697,150.57说明经营季节性（或周期性）发生的原因及波动风险报告期内，公司产品的主要用户以企业、政府、金融、电信运营商为主，上述单位通常采取预算管理制度和集中采购制度，一般为下半年制订次年年度预算和投资采购计划，审批通常集中在次年上半年，设备采购招标一般则安排在次年年中或深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文16下半年。因此，公司每年上半年销售订单相对较少，年中订单开始增加，产品交付则集中在下半年尤其是第四季度。公司的销售收入呈现显著的季节性特征，且主要在第四季度实现（2018 年第四季度占比 36.03%，2017 年第四季度占比37.19%），而费用在年度内较为均衡地发生，因此可能会造成公司第一季度、半年度或前三季度出现季节性亏损，投资者不宜以前三季度、半年度或一季度的数据推测全年盈利状况。营业收入整体情况单位：元2018 年2017 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计3,224,450,529.19100%2,472,474,537.36100%30.41%分行业政府及事业单位1,701,842,680.9852.78%1,248,917,262.4750.51%36.27%企业1,107,986,875.8634.36%879,730,512.3535.58%25.95%金融及其他414,620,972.3512.86%343,826,762.5413.91%20.59%分产品信息安全业务1,891,580,752.0858.66%1,518,791,959.1661.43%24.55%云计算业务866,790,702.8326.88%544,556,367.0922.02%59.17%企业级无线393,770,156.9312.21%332,811,888.0613.46%18.32%服务72,308,917.352.24%76,314,323.053.09%-5.25%分地区华东地区1,113,508,655.3534.53%771,741,020.0031.21%44.29%华南地区629,881,760.2819.53%507,380,387.9220.52%24.14%华北地区593,578,330.9718.41%521,193,830.8721.08%13.89%西南地区265,181,941.748.22%219,390,245.978.87%20.87%华中地区249,890,180.057.75%192,185,226.267.77%30.03%西北地区183,585,816.315.69%132,273,048.345.35%38.79%东北地区84,310,887.802.61%69,199,851.742.80%21.84%海外104,512,956.693.24%59,110,926.262.39%76.81%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是，公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从事软件与信息技术服务业务的披露要求单位：元深信服科技股份有限公司 2018 年年度报告全文17营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分客户所处行业政府及事业单位1,701,842,680.98503,573,588.5070.41%36.27%44.59%-1.70%企业1,107,986,875.86268,439,245.1975.77%25.95%42.77%-2.85%金融及其他414,620,972.3588,161,761.3278.74%20.59%26.74%-1.03%分产品信息安全业务1,891,580,752.08218,230,253.7788.46%24.55%27.35%-0.25%云计算业务866,790,702.83400,326,071.6053.82%59.17%56.41%0.82%企业级无线393,770,156.93149,961,706.7861.92%18.32%26.33%-2.42%分地区华东地区1,113,508,655.35286,806,836.5974.24%44.29%61.21%-2.70%华南地区629,881,760.28174,218,975.3972.34%24.14%27.04%-0.63%华北地区593,578,330.97150,178,439.3774.70%13.89%24.32%-2.12%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否行业分类项目单位2018 年2017 年同比增减企业销售量元1,107,986,875.86879,730,512.3525.95%生产量元1,112,213,804.28888,203,706.2125.22%库存量元24,527,230.4420,300,302.0320.82%政府及事业单位销售量元1,701,842,680.981,248,917,262.4736.27%生产量元1,710,696,445.271,261,747,846.9135.58%库存量元37,673,268.9928,819,504.730.72%金融及其他销售量元414,620,972.35343,826,762.5420.59%生产量元415,865,327.94346,673,915.3119.96%库存量元9,178,361.557,934,0