300424_2018_航新科技_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 广州航新航空科技股份有限公司广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-039 2019 年年 04 月月 广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人卜范胜、主管会计工作负责人姚晓华及会计机构负责人公司负责人卜范胜、主管会计工作负责人姚晓华及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)陈灵娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陈灵娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任何，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够风险认识，并投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，最后公司敬请投资者注意投资风险。且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，最后公司敬请投资者注意投资风险。(一一)毛利率下降的风险受航空维修及服务业务产品结构变化的影响，存在毛毛利率下降的风险受航空维修及服务业务产品结构变化的影响，存在毛利率下降的风险。利率下降的风险。(二二)新技术实现风险由于机载设备研制和检测设备研制过程中使用了大量新技术实现风险由于机载设备研制和检测设备研制过程中使用了大量的前沿新技术，新飞行器对于产品技术性能的要求也日新月异，新技术的使用的前沿新技术，新飞行器对于产品技术性能的要求也日新月异，新技术的使用没有在行业内其他类似产品中得到验证，存在新产品研制过程中技术不可实现没有在行业内其他类似产品中得到验证，存在新产品研制过程中技术不可实现的风险。的风险。(三三)应收账款波动风险随着公司业务规模的不断扩大应收账款波动风险随着公司业务规模的不断扩大，以及受航空制造及，以及受航空制造及服务业务的结算特点影响，公司的应收账款可能会进一步增加，公司可能出现服务业务的结算特点影响，公司的应收账款可能会进一步增加，公司可能出现应收账款不能按期收回的情况，这将对公司的经营活动现金流量、生产经营和应收账款不能按期收回的情况，这将对公司的经营活动现金流量、生产经营和业绩产生一定影响。业绩产生一定影响。广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3(四四)管理风险公司的资产规模和经营规模进一步扩大，从而对公司的管理管理风险公司的资产规模和经营规模进一步扩大，从而对公司的管理能力、人力资源、技术创新、市场开拓、服务品质等提出更高要求，报告期内，能力、人力资源、技术创新、市场开拓、服务品质等提出更高要求，报告期内，公司收购爱沙尼亚公司收购爱沙尼亚 Magnetic 飞机维修有限公司（以下简称飞机维修有限公司（以下简称“MMRO”），存在跨），存在跨国管理、文化、法律、财务及整合方面的风险，增加了公司管理与运营难度。国管理、文化、法律、财务及整合方面的风险，增加了公司管理与运营难度。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 239,951,970 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.13 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.74 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.187 广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、母公司 指 广州航新航空科技股份有限公司 航新电子 指 广州航新电子有限公司，本公司的全资子公司 上海航新 指 上海航新航宇机械技术有限公司，本公司的全资子公司 天津航新 指 天津航新航空科技有限公司，本公司的全资子公司 哈航卫 指 哈尔滨航卫航空科技有限公司，本公司的全资子公司 香港航新 指 航新航空服务有限公司，本公司的全资子公司 山东翔宇 指 山东翔宇航空技术服务有限责任公司，航新电子的参股公司 上海航歆 指 上海航歆国际贸易有限公司，上海航新 2015 年 10 月份成立的子公司，航新科技孙公司 北京航新 指 北京航新航宇航空科技有限公司，本公司 2016 年 12 月成立的控股子公司 航新技术 指 广州航新航空技术有限公司（原名广州航新信息科技有限公司，2018年 11 月 19 日变更名称），2017 年 5 月成立的全资子公司 航新测控 指 广州航新测控科技有限公司，2017 年 5 月成立的全资子公司 珠海航新 指 珠海航新航空投资有限公司，2017 年 5 月成立的全资子公司 MMRO 指 Magnetic MRO AS，2018 年 4 月通过香港航新收购的全资孙公司 MPTL 指 Magnetic Parts Trading Ltd.系 MMRO 的参股公司 北京德风 指 北京德风新征程科技有限公司（原名杭州德风信息技术有限公司，2019 年 1 月 23 日变更名称）,珠海航新的参股公司 天弘航空 指 天弘航空科技有限公司，珠海航新的参股公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国民航局、CAAC 指 中国民用航空局，Civil Aviation Administration of China MRO 指 Maintenance、Repair、Overhaul 的缩写，指航空器维修及航空器维修服务商 OEM 厂家 指 Original Equipment Manufacturer，原厂委托制造厂家，本报告所指OEM 厂家主要为波音、空客等主机厂生产机载设备的厂家 机载设备 指 为完成飞行任务、作战任务以及为保证飞行员与乘员安全、舒适而安置在飞机上的、有独立功能装置的总称。主要分为机载电子设备和机广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 载机械设备 自动测试设备、ATE 指 Automatic Test Equipment，以计算机为核心，能够在程序控制下，自动完成对被测设备的特定测试、故障诊断、数据处理等，并以适当方式显示或输出测试结果的设备 航空器 指 航空器是指在大气层中飞行的飞行器，包括飞机、直升机、滑翔机、飞艇等，其中飞机、直升机是最主要的航空器，本报告所称航空器主要指飞机、直升机 HUMS 指 直升机完好性与使用监测系统 广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 航新科技 股票代码 300424 公司的中文名称 广州航新航空科技股份有限公司 公司的中文简称 航新科技 公司的外文名称（如有）Guangzhou Hangxin Aviation Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）不适用 公司的法定代表人 卜范胜 注册地址 广州市经济技术开发区科学城光宝路 1 号 注册地址的邮政编码 510663 办公地址 广州市经济技术开发区科学城光宝路 1 号 办公地址的邮政编码 510663 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡珺 周超 联系地址 广州市经济技术开发区科学城光宝路 1号 广州市经济技术开发区科学城光宝路 1号 电话 020-66350978 020-66350978 传真 020-66350981 020-66350981 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 广州航新航空科技股份有限公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 冯琨琮、刘远帅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 26-27 楼 许德学、林联儡 2015 年 4 月 23 日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 26-27 楼 许德学、李斌 2018 年 4 月 20 日-2019 年 12月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）754,589,697.95 473,380,806.16 59.40%424,522,849.77 归属于上市公司股东的净利润（元）50,301,812.02 66,696,636.25-24.58%59,862,165.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）35,119,119.27 53,796,908.74-34.72%49,862,589.53 经营活动产生的现金流量净额（元）-39,756,483.20-97,615,890.42 59.27%-8,484,024.08 基本每股收益（元/股）0.2096 0.2783-24.69%0.25 稀释每股收益（元/股）0.2096 0.2783-24.69%0.25 加权平均净资产收益率 5.41%7.49%-2.08%7.08%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）2,159,796,950.23 1,228,504,369.17 75.81%1,110,475,836.16 归属于上市公司股东的净资产（元）954,562,194.73 902,321,631.71 5.79%875,035,873.26 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 营业收入 75,979,357.97 212,014,387.97 207,464,493.34 259,131,458.67 归属于上市公司股东的净利润 1,971,275.35 28,794,210.02 13,171,849.05 6,364,477.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,272,277.19 18,414,340.80 12,653,407.00 2,779,094.28 经营活动产生的现金流量净额-950,104.08 13,052,795.68-40,585,550.99-11,273,623.81 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-97,658.80-30,148.83 449,663.78 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）15,163,223.92 14,210,756.54 9,808,394.92 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,284,212.65 委托他人投资或管理资产的损益 361,976.73 562,590.25 975,183.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 156,712.28 435,034.40 530,964.34 减：所得税影响额 2,686,822.53 2,278,504.85 1,764,631.01 少数股东权益影响额（税后）-1,048.50 合计 15,182,692.75 12,899,727.51 9,999,575.71-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1.公司主营业务 航新科技自成立以来一直聚焦航空领域，围绕着“保障飞行安全”主线，为用户提供提升飞机安全性和保障性的产品及服务。经过长期的技术积累和不断创新，航新科技业务已覆盖设备研制及保障、航空维修及服务两大领域，设备研制及保障板块涵盖机载设备研制、检测设备研制、飞机加改装业务；报告期内，公司收购了MMRO公司，航空维修及服务业务从部件维修保障扩展到包括基地维修、航线维护、飞机内饰改装和飞机喷涂的整机维修保障领域，同时开展了以“综合评估、优质维保及渠道资源”为核心竞争力的航空资产管理业务，市场也由主要集中在中国及东南亚扩展到欧洲、中东，北非等更广阔的全球市场。未来公司将继续深耕航空领域，致力于航空装备重点领域的突破，加快健康监测、智能维护系统等综合集成技术应用，将公司打造成为业务覆盖全球的航空服务及装备综合保障服务商。报告期内公司的传统主营业务并未发生重大变化。2.公司经营模式 作为一家国内领先的航空机载设备综合运营保障服务商，公司的经营模式是以品牌为根本，以技术为核心，以服务为基础，向客户提供优质的机载设备、检测设备，或向客户提供飞机加改装服务、飞机及部附件维修及航空资产管理服务并收取费用。设备研制业务的收入主要有两个来源：一是来源于产品量产、配装所带来的收益，二是来源于项目科研经费。加改装业务主要依托于公司机载设备的配装，同时也承接客户的其他加改装任务。飞机及部附件维修、航空资产管理服务业务是通过向客户提供高质量的维修服务及高性价比的航空资产租赁、销售等服务获取收益。3.行业发展阶段（1）设备研制方面：按照中国制造业发展规划的行动纲领指示，要大力推动重点领域的突破，对于航空装备领域，要加快大型飞机研制，适时启动宽体客机研制，鼓励国际合作研制重型直升机；推进干支线飞机、直升机、无人机和通用飞机产业化。突破高推重比、先进涡桨（轴）发动机及大涵道比涡扇发动机技术，建立发动机自主发展工业体系。开发先进机载设备及系统，形成自主完整的航空产业链。在航空装备领域航新科技抓住机遇，加快健康监测、智能维护系统与客户产品支援综合集成应用技术，形成集单机和机群的飞行状态数据、部件故障数据、寿命预测、机队管理、地面运营为一体的综合健康管理系统集成技术体系。据有关机构预测，未来十年，我国军机机载设备市场空间超千亿，随着军民深度融合的政策推进和中国制造业发展规划的国家战略实施，公司将拥有巨大的市场机会。公司研制生产的机载设备及系统主要包含飞行参数及语音记录系统、综合数据采集与信息处理系统、直升机振动监控与健康诊断系统、发动机健康监测系统等。目前应用于国内多种型号的飞机及直升机，其主要销售客户为国内主要飞机总装单位及其他军方单位。（2）设备保障方面：随着“军民融合”国家战略的深入实施，掀起了“军转民，民参军”的高潮，促进了军民企业在科技创新上的融合，加强了产业链上下游之间的联系，这将有利于公司“设备研制及保障”业务的开展。同时，军工科研院所转制为企业，带来了更大广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 的合作空间和更多的资源整合可能性。随着现代科学技术的飞速发展，大量高新技术成果已应用到武器装备系统中，传统的人工检测维护手段已经无法满足现代化装备的支持保障要求，导致自动测试必要性的提升。由于作战方式由以往大规模、超高强度的战争，逐渐转变为局部、小型化、快速的信息化战争，各类型电子设备在武器装备中的重要性显著增强。而自动测试是保障电子设备运行状态的基础，其必要性也将显著提升。自动测试设备（ATE）作为电子设备检测的自动化工具，其需求必将大幅增加。自动测试设备（ATE）广泛应用于航空业及武器系统维修保障中，对提高检测技术和降低维修成本有重要意义。随着机载设备的综合化、智能化和网络化水平不断提高，ATE将在未来航空机载电子设备的维修中扮演越来越重要的角色。目前世界上最重要的自动测试设备（ATE）厂商均为欧美大型航空防务集团和综合设备检测商，包括波音、空中客车、洛克希德马丁公司、Spherea检测与服务，Aeroflex（已被Cobham收购）和泰瑞达公司等，包揽了当前市场上使用率最高的几款综合型ATE产品，检测能力覆盖所有主流机型。代表产品主要有AEROFLEX的IRIS2000、空客ATEC6系列、波音ATS系列、泰瑞达Spectrum系列等。承接战斗机订单的同时，洛克希德马丁公司还提供与之对应的ATE设备。洛克希德马丁公司曾研发了面向战斗机电子设备检测的LM-STAR，该设备符合美国海军CASS框架。LM-STAR同时面向美国空军和美国海军，并且美国下一代自动测试站点eCASS就是基于LMSTAR搭建的。其能够满足F-35，F-16 B60，F-22和AH-64的航电设备检测需求。根据LM-Star案例分析及下一代测试技术展望，美军曾在2000年初花费9.9亿美元购买了88套LM-STAR。美国海军的RTCASS系统是其针对海军陆战队的特定需求，在CASS的基础上升级得到的自动测试系统。而波音公司是该系统的主要生产商。航新科技在国内领先布局自动测试设备（ATE）研发，已成为少数具有研发和规模化生产能力的企业。航新科技自1998年研制首套自动测试系统以来，一直致力于自动测试系统技术的发展，是国内较早开展ATE设备研发的企业。近年来，航新科技采用基于航空应用的合成仪器技术、基于ATML标准并兼容ATLAS软件平台技术、基于IEEE-1232标准的故障诊断技术、“基础专业”的通用化硬件平台技术、互联互通的模块化设计技术，构建了具有灵活扩展、裁剪重构能力的开放式体系架构的通用自动测试平台，可实现我军各机种、各机型通用化测试保障目标。凭借在多年维修业务中积累的丰富经验和技术优势，航新科技已成为国内少数具有机载设备ATE研发、规模化生产能力的企业之一。（3）航空维修及服务 我国持续推进“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带、粤港澳大湾区等经济发展战略和实施民航强国战略与大飞机战略，为我国民用航空业的发展带来了前所未有的发展机遇。2018年运输航空安全飞行1153万小时，同比增长8.9%，保障各类飞行562.4万班，事故征候万时率同比下降8.3%。运输航空实现持续安全飞行100个月、6836万小时的安全新纪录，实现16年零8个月的空防安全零责任事故记录。2018年，中国民航完成运输总周转量1206.4亿吨公里，同比增长11.4%；旅客运输量6.1亿人次，同比增长10.9%；货邮运输量738.5万吨，同比增长4.6%，其中国际航线货邮运输量同比增长9.3%。2018年，民航旅客周转量在综合交通运输体系中的比重达31%，比去年末提升1.9个百分点。据有关机构预测，中国未来十年的维修支出年均增长率将高达10.1%，维修市场规模将增加160%以上，中国将成为全球维修支出净增长幅度最大的地区。国务院关于促进通用航空业发展的指导意见将通航产业定位为战略性新兴产业，谋划提出了通航业服务国家发展战略、促进经济社会发展的目标，到2020年要形成5000架机队、200万小时飞行量、1万亿经济规模和培育一批具有市场竞争力的通航企业。目前全球的具有飞机拆解基地的机场分布情况显示，美国11个、欧洲5个、澳洲1个、韩国1个、南非1个，中国还没有真正意义的拆解基地机场，随着国内及亚太地区低成本航空、货运航空开始兴起，二手航材的使用将成为主要趋势，未来几年将航材资产管理具有巨大市场空间。4.周期性特点 航空维修及服务与航空运输业运行密切相关，航空运输业与宏观经济运行周期的同步性较强。当宏观经济上升运行时，广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 航空运输需求会持续增加，客运和货运业务规模会保持快速增长，航空制造业务与维修的收入和盈利能力将持续上升。反之，当宏观经济增速减缓时，航空运输需求将减弱，客运和货运业务规模的增长也将随之减缓，航空制造与维修业务也将受到不利影响。在公司设备研制及保障方面，由于设备研制及保障直接与国家费用预算挂钩，而国家费用预算与整体经济、政治、外交密切相关，因此不存在明显的周期性。5.公司所处的行业地位 在机载设备研制方面，公司是国内领先的飞行参数记录系统及首家装机鉴定的健康管理与监测系统（HUMS）供应商。公司部分产品已成为国内飞机部附件重要供应来源之一，产品具备可靠性高、通用性强等特点，并具有核心的知识产权，具备较高的市场地位、占有较高的市场份额。在检测设备研制方面，公司是国内交付数量最多、使用基地最多、保障水平最高的测试设备生产研制企业，公司是最早进入该行业的公司之一，技术领先，在市场上占据主导地位。在飞机及部附件维修及航空资产管理方面，公司在广州、上海、天津、哈尔滨、南宁、成都、香港、欧洲、非洲均有布局，具备主要机型和各种部附件的维修能力，专业覆盖面广，在国内民营独立第三方维修企业中，市场占有率高，在欧洲、非洲、东南亚第三方维修行业中有较强的市场影响力。二、主要资产重大变化二、主要资产重大变化情况情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较年初增长 97.48%，主要是新增投资北京德风、天弘航空和 MPTL 所致；固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 货币资金 较年初增长 243.13%，主要是 2018 年新增合并 MMRO 公司及年末发债所致；应收票据及应收账款 较年初增长 32.41%，主要是 2018 年新增合并 MMRO 公司及客户回款延迟所致；预付款项 较年初增长 47.67%，主要是采购飞机发动机预付款增加所致；其他应收款 较年初增长 202.77%，主要是应收银行存款利息增加所致；存货 较年初增长 52.11%，主要是 2018 年新增合并 MMRO 公司,建造合同形成的已完工未结算资产及库存商品增加所致；其他流动资产 较年初增长 78.57%，主要是待抵扣进项税增加所致；长期应收款 较年初增长 3,804.12 万元，主要是增加 Magnetic Parts Trading Ltd.借款所致；开发支出 较年初增长 129.82%，主要是新机型配套产品的开发支出增加所致；商誉 较年初增长 27,591.03 万元，主要是收购 MMRO 所致；长期待摊费用 较年初增长 71.41%，主要是待摊装修费增加所致；递延所得税资产 较年初增长 83.74%，主要是资产减值及亏损计提递延所得税所致；其他非流动资产 较年初增长 268.22%，主要是预付设备款增加所致；广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 Magnetic MRO AS 收购 27,644 万元 爱沙尼亚塔林 公司 外派管理人员同时建立有效的内控制度 1565 万元 28.96%否 其他情况说明 注 1：表中合并范围内公司资产规模为 MMRO 报表 2018 年 12 月 31 日总资产，收益状况为 MMRO 报表净利润，境外资产占公司净资产的比重为 MMRO 报表 2018 年 12 月 31 日总资产占本集团合并报表归属于母公司的所有者权益比重。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）市场优势 1、设备研制及保障 航新科技是国内的专业机载设备及检测设备研制商之一，与国内多家龙头装备制造企业均已建立战略合作伙伴关系，与主要客户也一直保持着长期良好的合作关系。近年来航新科技在现有成熟客户资源平台上凭借不断提升的产品研发实力和良好的产品及服务在市场进行了深入横向开拓，同时也在不断挖掘和开拓全新的客户，并取得了良好成效。2、航空维修及服务 航新科技作为国内同时拥有CAAC（中国）、FAA（美国）、EASA（欧洲）适航体系认证的航空维修企业，在飞机维修领域有二十多年的维修经验，与众多国内外知名航空公司建立了战略合作伙伴关系，是波音公司在华授权维修服务商，也是国内较早开辟海外市场的第三方维修企业。航新科技通过收购MMRO从公司传统的部附件维修拓展到包含飞机航线维修、基地维修的整机维修领域，同时开展了以“综合评估、优质维保及渠道资源”为核心竞争力的航空资产管理业务，市场也由主要集中在中国及东南亚扩展到欧洲、非洲多个国家更广阔的全球市场。实现了航空维修及服务领域的全产业链布局。（二）技术优势 1、机载设备 航新科技在机载设备研制方面具备成熟的技术能力，已为客户配套多个机型的飞行参数及语音记录系统、综合数据采集与信息处理系统、直升机振动监控与健康诊断系统等，为保证飞机的飞行安全、日常维护、事故判读等发挥了重要作用。此外，航新科技与国内主要的发动机研制厂所、飞机研制厂所、国内知名高等院校都建立了密切的战略合作关系。在此基础上航新科技又逐步规划和开展了综合数据采集与信息处理系统、发动机健康管理系统及大数据应用业务等相关产品研发，已经为部分飞机配套研发综合数据采集系统。航新科技经过多年研制和装机使用，掌握了国内顶尖的直升机振动监控与健康诊断系统的核心技术，并为多型直升机配装了该系统。航新科技已经掌握模块化设计、大数据管理、自动变频率采集、多点数据采集、模块化航电设计等尖端技术，并应用在相关的机载设备研制中。2、检测设备 航新科技是国内检测设备研制重点单位之一，伴随技术及被保障装备的发展，按照最先进标准IEEE1641、1671和标准化、通用化、模块化的要求研制检测设备。通过系统硬件平台单元标准化，平台积木式组合化，实现硬件平台通用化和用户不同需求的结合；通过将合成仪器技术运用到检测设备，使检测设备的体积减少1/3以上，并提高了系统可靠性；自主研制通用面向信号软件开发平台，实现TPS无代码开发和标准化，及TPS的跨平台使用和开发，缩短研发周期。航新科技正在研广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 究和实践下一代测试系统，实现内外场测试兼容的需求，减少用户配置保障设备的数量，降低成本。航新科技最新研究的一种基于IEEE1641、IEEE1671标准的新一代航空通用智能诊断系统，突破了国外自动测试专利封锁相关技术，解决了自动测试系统（ATE）中各种接口和测试诊断信息表达和交换的标准化问题，以及提高了ATE的通用程度和智能水平。使公司ATE产品在国内装备维修保障方面处于领先水平，可为客户提供先进的人机交互界面、人机协同平台和高精度智能诊断维修，扩展了公司ATE产品通用范围，建立了公司自己的专利池，填补了我国飞机维修智能诊断技术空白。航新科技从事ATE研制已有二十余年历史，是国内规模化从事ATE研制的专业公司。在过去二十余年的研制过程中，航新科技通过自主创新和自主研发，积累了丰富的ATE研制经验，提升了ATE的技术水平，使ATE的技术先进性与国外先进水平媲美。同时，航新科技也积累并掌握了ATE研制的关键技术，包括“基础+专业”的通用化硬件平台设计技术、面向信号自动测试软件技术、面向航空自动测试的合成仪器技术、阵列接口集成设计技术、互联互通模块化设计技术、内外场兼容应用技术等一系列ATE研制技术。航新科技已逐步成为我国目前交付数量和用户最多、保障水平最高、业务潜力最大的ATE研制企业。3、航空维修和航空资产管理 在机载设备维修方面，航新科技拥有各种高性能航空维修设备，先后引进用于波音、空客全系列电子、电气、机械部附件测试的IRIS2000、ATEC5000、ATEC6000、ATEC60A综合自动测试设备，拥有国际最新的大流量测试设备、液压自动测试设备，自主研发了VATE6000综合板级深度维修测试系统，VATE7000、VATE8000大型自动测试系统，及使用于TCAS、DFDAU、FMC等部品的专用板级测试设备，用于REU、雷达、FCC等部品的测试设备，在计算机控制系统、通讯导航系统、雷达系统、自驾控制系统、陀螺仪表系统、发动机仪表系统、座舱调节系统、电源系统、电气部附件、液压部附件、气动部附件等产品上都具备深度维修能力。通过收购MMRO，航新科技逐步完善在航空维修领域的布局，从原有的机载设备维修业务，进一步拓展至基地维修、航线维修、飞机内部装饰和外部涂装等，以及飞机拆解和飞机机体、发动机、备件贸易等航空资产管理业务，建立了飞机整机及部附件全面的维修技术能力。MMRO拥有欧洲航空安全局（EASA）和美国航空管理局（FAA）适航认证，具备完善的维修工艺和维修规程，以及对航空资产技术状态准确的工程技术评估能力。在航线维修方面，主要包括过站短停、每日/48h例行检查、A检、C检等维修业务。在基地维修方面，主要包括C检、D检等维修业务。（三）管理团队和技术人才优势 以公司实际控制人卜范胜先生为代表的核心管理团队在机载设备研制及航空维修服务相关行业拥有三十多年的管理经验，80%以上部门经理以上人员平均司龄超过10年。经过二十多年的创业发展，公司管理团队积累了丰富的机载设备研制、检测设备研制、加改装、飞机维修及服务等管理经验。公司的核心技术团队成员均来自于航空重点院校，多年从事机载设备研制、测试设备研制和维修等工作，掌握了先进的航空产品技术，积累了丰富的技术经验。多年来公司始终围绕主业持续进行技术研发和技术进步，通过与国内外多家行业知名公司、高校及科研机构合作，组建技术研发中心，培育专业技术人才，不断提升科研水平和实力。（四）产业优势 航新科技在立足于原有设备研制及保障优势基础上，紧紧围绕国家十三五战略规划，坚持军民融合发展，在航空装备产业内围绕直升机安全性体系和综合保障体系建设，提升直升机的安全性、提高维护维修效率、降低直升机在全寿命周期的使用维护成本，并向固定翼机安全性体系和综合保障体系的研究方向发展。航空维修及服务领域将在现有维修服务和航材贸易的基础上，致力于建立国际化的综合维修服务保障模式。公司现有客户覆盖了国内航空公司和大量东南亚、非洲及欧美航空公司，有充分的客户基础，充分利用公司现有资源优势，健全国内外主流机型的维修能力，并通过航空资产管理业务丰富了航材库存，形成了一体化航材综合服务保障能力。广州航新航空科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 本报告期内，公司管理层秉持“公正、担当、创新、专注、协作、服务、”的理念，围绕年初制定的经营目标，全力落实董事会制定的各项战略规划，积极整合资源，推动公司稳步向前发展，各项工作成果如下：报告期内，公司实现营业收入 75,458.97万元，比上年同期增长59.40%；实现归属于上市公司股东的净利润5,030.18万元，比上年同比下降24.58%。公司整体业务规模实现增长，营业收入较上年同期有所增长，但下述因素影响以致归属于上市公司股东净利润较上年同期有所下降。1、设备研制与保障业务受到客户机构调整等因素影响导致部分合同签署及付款进度延后，未能实现在本报告期确认收入。2、航空维修及服务业务一方面因并购爱沙尼亚Magnetic飞机维修有限公司产生中介、利息支出等费用于本报告期内支付，影响了本期利润；另一方面，虽然2018年度国内机队数量整体呈上升趋势，航空维修市场空间仍处于增长阶段，但由于国内市场竞争日趋激烈致公司毛利率下滑，对公司报告期内净利润产生负面影响。公司积极利用Magnetic飞机维修有限公司与公司业务的互补性优势，自2018年末开始引进欧洲航空公司客户作为公司国内航空维修及服务业务的有效补充，未来将充分发挥境内外协同效应。3、部分控股子公司从事的新业务尚未形成规模，报告期内未实现盈利，对公司净利润产生一定影响。业务层面，多项机载设备、测试设备及保障产品完成鉴定，无人机和发动机综合保障等领域取得突破进展；在机载产品研制上获得多项突破，例如，某重点型号综合数据采集系统和完好性使用监测系统通过鉴定，某型号无人机飞行参数记录系统和某型号宽体直升机HUMS系统完成鉴定等，并已经开展PHM（飞机故障预测与健康管理）、CMS（飞机中央维修系统）、EMU（发动机健康监测系统）和某试点建设大数据应用业务等研制批产。由公司自主研制的某新机型机载设备完好性使用与监测系统和综合数据采集系统，顺利通过某机关组织的新产品技术鉴定审查，上述系统是该机型国内首批通过技术鉴定审查的机载设备。通过鉴定后，将根据某机关装备计划批量装机。在航空维修及服务方面，利用自身深耕民机维修领域多年积累的行业优势，积极延伸产业链、拓展海外市场。公司通过收购MMRO作为民机维修及保障全产业链布局的起点，未来将全面整合全球民航维修业务。在经营方面已产生协同效应，