002753_2018_永东股份_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 山西永东化工股份有限公司山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人刘东杰、主管会计工作负责人陈梦喜及会计机构负责人公司负责人刘东杰、主管会计工作负责人陈梦喜及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)蔡靖泽声明：保证年度报告中财务报告的真蔡靖泽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所述的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的本报告中所述的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司在本年度报告计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司在本年度报告第四节第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分就此做了专门说部分就此做了专门说明，敬请广大广大投资者注意。明，敬请广大广大投资者注意。风险提示：风险提示：市场风险市场风险 2018 年，在国家供给侧改革、金融去杠杆、环保年，在国家供给侧改革、金融去杠杆、环保监管高压执法等宏观政策的影响下，炭黑行业保持了平稳增长，但行业增长速监管高压执法等宏观政策的影响下，炭黑行业保持了平稳增长，但行业增长速度有所放缓度有所放缓；原料油价格高位震荡，炭黑市场震荡下行；受上一轮市场冲高的；原料油价格高位震荡，炭黑市场震荡下行；受上一轮市场冲高的影响，新增产能有所增加，同质化竞争加剧；而下游轮胎企业受国外贸易摩擦影响，新增产能有所增加，同质化竞争加剧；而下游轮胎企业受国外贸易摩擦及海外建厂的影响，增速明显放缓，国内需求进一步萎缩，面对复杂多变的外及海外建厂的影响，增速明显放缓，国内需求进一步萎缩，面对复杂多变的外部环境，我们公司仍然取得了收入和利润的增长。部环境，我们公司仍然取得了收入和利润的增长。未来焦炉煤气供应稳定性未来焦炉煤气供应稳定性的风险的风险 公司使用焦炉煤气节约了生产成本。目前，公司的焦炉煤气全部由永祥公司使用焦炉煤气节约了生产成本。目前，公司的焦炉煤气全部由永祥煤焦及其子公司晋华焦化供应，公司对永祥煤焦及晋华焦化的焦炉煤气采购具煤焦及其子公司晋华焦化供应，公司对永祥煤焦及晋华焦化的焦炉煤气采购具山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 有依赖性。若公司未来无法维持较低的焦炉煤气采购价格和较为稳定的焦炉煤有依赖性。若公司未来无法维持较低的焦炉煤气采购价格和较为稳定的焦炉煤气供应量，会对公司的生产成本、毛利率以及净利气供应量，会对公司的生产成本、毛利率以及净利率等指标产生较大的影响。率等指标产生较大的影响。环保风险环保风险 化工行业企业在生产过程中产生的污水、废气和固体废物对生态环化工行业企业在生产过程中产生的污水、废气和固体废物对生态环境会造成一定的影响。公司一直以来非常重视污染防治和清洁生产，对资源进境会造成一定的影响。公司一直以来非常重视污染防治和清洁生产，对资源进行综合利用，在环境保护方面符合环保部门的要求。未来国家环保标准的提高行综合利用，在环境保护方面符合环保部门的要求。未来国家环保标准的提高将导致公司环保成本的增加，从而影响公司未来盈利水平。将导致公司环保成本的增加，从而影响公司未来盈利水平。安全生产风险安全生产风险 公公司生产所需的煤焦油等原材料具有易燃性，且生产过程中的部分工序为高温高司生产所需的煤焦油等原材料具有易燃性，且生产过程中的部分工序为高温高压环境。因此，公司存在因物品保管及操作不当、设备故障或自然灾害导致安压环境。因此，公司存在因物品保管及操作不当、设备故障或自然灾害导致安全事故发生的可能性，从而影响生产经营的正常进行。全事故发生的可能性，从而影响生产经营的正常进行。公司经本次董事会审议通过的公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配预案为：以 2018 年度权益分派实施年度权益分派实施公告中确定的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每公告中确定的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红股派发现金红利利 2.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.25 第五节第五节 重要事项重要事项.44 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.171 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 深交所 指 深圳证券交易所 永东股份 指 山西永东化工股份有限公司 橡胶协会 指 中国橡胶工业协会 炭黑分会 指 中国橡胶工业协会炭黑分会 山西省环保厅 指 山西省环境保护厅 永东科技、全资子公司 指 山西永东科技有限公司 中兴华会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）可转债 指 可转换公司债券 诺博科技 指 山西诺博科技有限公司 稷山农商行 指 山西稷山农村商业银行股份有限公司 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 永东股份 股票代码 002753 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山西永东化工股份有限公司 公司的中文简称 永东股份 公司的外文名称（如有）SHANXI YONGDONG CHEMISTRY INDUSTRY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）YONGDONG 公司的法定代表人 刘东杰 注册地址 稷山县西社镇高渠村 注册地址的邮政编码 043205 办公地址 山西省运城市稷山县西社工业园区 办公地址的邮政编码 043205 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张巍 联系地址 山西省运城市稷山县西社工业园区 电话 0359-5662069 传真 0359-5662095 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其五、其他有关资料他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 签字会计师姓名 臧青海、王世峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 崔学良、马明宽 2017 年 5 月 15 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）2,587,091,753.06 1,985,337,878.21 30.31%1,096,262,401.58 归属于上市公司股东的净利润（元）277,883,148.41 237,002,014.41 17.25%79,209,001.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）282,835,163.42 234,133,055.73 20.80%87,054,489.85 经营活动产生的现金流量净额（元）206,933,110.97-8,045,798.08-2,671.94%34,654,139.81 基本每股收益（元/股）0.8341 0.7115 17.23%0.2378 稀释每股收益（元/股）0.7760 0.6777 14.50%0.2378 加权平均净资产收益率 20.61%21.73%-1.12%8.85%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）1,994,336,611.66 1,752,240,294.36 13.82%1,078,178,583.45 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净资产（元）1,472,790,177.64 1,223,752,512.95 20.35%917,015,786.73 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 597,465,243.90 662,493,576.82 620,799,962.02 706,332,970.32 归属于上市公司股东的净利润 80,481,659.44 87,433,121.61 60,860,568.89 49,107,798.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 84,552,788.37 87,308,272.03 65,142,473.42 45,831,629.60 经营活动产生的现金流量净额 28,396,886.48 35,234,050.63 95,971,442.39 47,330,731.47 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-13,377,005.46 -10,780,882.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,778,300.34 477,333.33 1,615,023.34 债务重组损益 -738,288.85 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 766,688.60 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 543,341.75 180,693.50-146,421.20 计入当期损益的联营企业按投资比例分回的不良资产份额 3,637,865.00 3,032,260.00 减：所得税影响额-1,698,794.76 83,039.30-1,466,792.10 合计-4,952,015.01 2,868,958.68-7,845,488.58-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务为煤焦油加工及炭黑产品的生产和销售，其中炭黑为公司的主要产品。炭黑是碳元素的一种，以纳米级粒径、无定形碳形式存在，是有机物（天然气、重油、燃料油等）在空气不足的条件下经不完全燃烧或热分解而得的产物。炭黑是人类最早开发、应用和目前产量最大的纳米材料，被国际化学品领域列为二十五种基本化工产品及精细化工产品之一。炭黑工业对汽车产业、新能源产业以及提高民用生活产品质量等方面具有非常重要的意义。炭黑的主要成分是碳，其基本粒子尺寸在10-100nm之间，因此具有良好的橡胶补强、着色、导电或抗静电以及紫外线吸收功能。炭黑作为一种功能材料，能够赋予其他材料或制品一些特殊的使用性能，在许多领域中有着不可替代的作用。炭黑在粘度、着色力、分散性、光泽度及导电性等方面的性能会随着其结构的变化而有所变化，从而适用于不同的需求及环境。炭黑是橡胶补强填充剂，是仅次于生胶的第二位橡胶原材料，同时炭黑可作为着色剂、紫外光屏蔽剂、抗静电剂或导电剂，广泛应用于塑料、化纤、油墨、涂料、电子元器件、皮革化工和干电池等很多行业，炭黑作为高纯碳材料还可以用于冶金及碳素材料行业中。1.主要产品介绍 炭黑产品的概述 炭黑按主要用途分类可分为橡胶用炭黑、导电炭黑和色素炭黑等。（1）橡胶用炭黑 橡胶用炭黑分为轮胎用炭黑和其他橡胶用炭黑两种。炭黑作为生产橡胶的补强剂和填充剂，能提高橡胶的强度和耐磨性等物理性能，是橡胶加工不可或缺的重要原料。轮胎用炭黑按炭黑填充轮胎胶料的性能分类，可分成硬质炭黑和软质炭黑两大类。硬质炭黑又称胎面炭黑，炭黑原生粒子的粒径一般为15nm到45nm之间，它们可以和橡胶分子形成有效的化学键，能显著提高胎面胶的强度、抗撕裂性能和耐磨性能，多用于轮胎的胎面胶。按照ASTM的分类方法，N100（包括N134等）、N200（包括N220、N234等）、N300（包括N326、N375、N339、N330等）系列为硬质炭黑。软质炭黑又称胎体炭黑，在橡胶中的补强效果较差，在很大程度上起填充作用，多用于轮胎的胎侧胶和内胎胶，炭黑原生粒子的粒径一般为45nm以上，最大可达100nm以上，能显著改善胶料的粘弹性、耐曲绕性并能起到填充作用。按照ASTM的分类方法，N500（包括N539、N550等）、N600（包括N650、N660等）、N700（包括N762、N774等）系列为软质炭黑。（2）导电炭黑 导电炭黑是一种高性能炭黑，可以赋予材料更好的强度、韧性等技术指标，具有低电阻或高电阻性能，可赋予制品导电或防静电作用。其特点为粒径小，比表面积大且粗糙，结构高，表面洁净(化合物少)等。导电炭黑加入绝缘聚合物（塑料、橡胶）形成的导电网络临界浓度比一般炭黑大的多，电阻系数比一般炭黑小的多。导电炭黑的加入，使原本为绝缘物的塑料、橡胶体积电阻率显著下降。导电炭黑是半导体材料，具有较低的电阻率，能够使橡胶或塑料具有一定的导电性能，用于不同的导电或抗静电制品，目前，公司生产的导电炭黑主要用于电力电缆屏蔽材料。（3）色素炭黑 色素炭黑是着色颜料用炭黑,按着色强度(或黑度)和粒子大小一般分为高色素炭黑、中色素炭黑、普通色素炭黑和低色素炭黑四种,主要由接触法和油炉法生产。色素炭黑的黑度直接与炭黑的粒径相关，粒径越小，其表面积愈大，炭黑的黑度越高。色素炭黑主要用于油墨、油漆等行业。煤焦油加工产品概述 煤焦油加工产品是冶金、化工、医药、橡胶、轻纺、建材及交通等行业的重要基础材料。随着近年来经济和科技的迅速山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 发展，煤焦油加工产业进入了新的历史发展阶段，新技术、新产品、新应用得到了不断的开发和推广，使煤焦油加工产品有着广阔的市场发展前景。煤焦油是以芳香烃为主的有机混合物，含有1万多种化合物，可提取的约200余种。目前，有利用价值且经济合理的约50余种，其深加工所获得的轻油、酚、萘、洗油、蒽、咔唑、吲哚、沥青等系列产品是合成塑料、合成纤维、农药、染料、医药、涂料、助剂及精细化工产品的基础原料，也是冶金、建材、纺织、造纸、交通等行业的基本原料，许多产品是石油化工中无法提取、合成的。目前，我国煤焦油加工工艺主要是脱水、分馏等工艺。近年来随着煤化工技术水平提高，我国煤焦油加工技术取得了较快的发展，其中在煤焦油加工分离技术研发上取得了较好的科研成果，为煤焦油加工产业提供了技术支撑。利用煤焦油加工联产炭黑的产业链条优势明显，也是炭黑行业技术发展的趋势。通过对煤焦油的精制，提取出轻油、工业萘、洗油等部分化工产品后，剩余部分生产炭黑，既提高了煤焦油资源综合利用的效率，也提高了炭黑产品的稳定性，同时为高品质特种炭黑的研发和生产奠定了基础。主要煤焦油加工产品如下：（1）蒽油 蒽油是煤焦油组分的一部分，主要用于提取粗蒽、苊、芴、菲、咔唑等化工原料，广泛应用于涂料、电极、沥青焦、炭黑、木材防腐油和杀虫剂等产品的生产制造。（2）工业萘 工业萘是煤焦油组分的一部分，是十分重要的有机化工原料，广泛用于合成纤维、合成树脂、增塑剂、橡胶防老剂、染料中间体、医学卫生材料。在新兴精细化工行业中，还用来生产苯酐、萘酚、萘胺、扩散剂、减水剂、分散剂、2,6-二烷基萘、2,6-萘二甲酸、聚萘二甲酸乙二醇酯(PEN)、H-酸等化工产品。（3）酚油 酚油是煤焦油蒸馏时切取的170-210的馏出物,主要组分是酚类、砒啶碱、古马隆和茚等,洗后用于制取古马隆-茚树脂,也可作为燃料油使用。（4）洗油 洗油馏分是煤焦油蒸馏中切割温度范围最宽的一个馏分，切割温度范围通常230-300，由二环和三环芳烃、杂环芳烃化合物构成，从洗油中还能分离得到萘、甲基萘、联苯、苊、芴等产品。洗油主要用于煤气洗苯，配制防腐油、生产苊、喹啉、联苯、吲哚、扩散剂、减水剂等，也是工业设备及机械设备的清洗剂。（5）改质沥青 改质沥青常温下为黑色固体，在一定的温度下凝固成很脆的具有贝壳状断口的固体，沥青组分大多数为三环以上的芳香族烃类，还有含氧、氮和硫等元素的杂环化合物和少量高分子炭素物质。主要用于电解铝行业生产预焙阳极块，制造高功率电极棒，也可作为电极粘结剂。2、行业发展现状与周期性特点 2018年在国家供给侧改革、金融去杠杆、环保监管高压执法等宏观政策的影响下，炭黑行业保持了平稳增长，但行业增长速度有所放缓；原料油价格高位震荡，炭黑市场震荡下行；受上一轮市场冲高的影响，新增产能有所增加，同质化竞争加剧；而下游轮胎企业受国外贸易摩擦及海外建厂的影响，增速明显放缓，国内需求进一步萎缩，因此推动我国炭黑产品向高端化、绿色化、品牌化等差异化发展道路在现阶段尤为重要。3、公司行业地位 公司拥有的自主知识产权、产品技术处于行业领先水平。公司制定了战略发展规划，专注于煤焦油深加工产业链的不断延伸和高效利用，致力于高品质炭黑产品、煤焦油精细加工产品的研发和生产，通过“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工”的有机结合形成可持续循环的产业模式。实现资源、能源的充分利用和就地转化，具有一体化优势。公司利用其自身优势，不断推进产品升级，不断推进技术创新，以提升行业整体水平为使命，实现了市场份额的稳定增长。山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 固定资产 固定资产较年初增加 245,947,660.68 元，主要是炭黑八线工程、炭黑九线工程、四煤化工程等转固所致。无形资产 无形资产较年初增加 16,695,675.74 元，主要是购买土地所致。在建工程 在建工程较年初减少 93,894,842.10 元，主要是可转债项目炭黑八线工程、炭黑九线工程、四煤化工程固所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司核心竞争力主要体现在循环经济产业链优势、生产组织优势、技术优势、成本优势、区位优势和品牌优势等方面，具体如下：1、循环经济产业链优势 公司自成立以来，制定了战略发展规划，依托当地资源优势，专注于煤焦油深加工产业链的不断延伸和高效利用，致力于高品质炭黑产品、煤焦油精细加工产品的研发和生产，通过“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工”的有机结合形成可持续循环的产业模式。公司通过对煤焦油的深加工提取较高附加值的化工产品，不但增强了公司的盈利能力，而且为公司向精细化工领域的研究和发展创造了条件。同时，保证了用于炭黑生产原料油的稳定性，为产品质量稳定提供了可靠的保障。2、生产组织优势 公司各业务环节在工序、空间上紧密衔接，有效降低了经营成本。同时，由于公司煤焦油加工厂、炭黑厂、自备电厂等生产部门之间的空间距离较近，在小范围内可以完成整个生产过程，从而为公司降低成本，确立竞争优势创造了良好条件。公司各主要产品的生产需要消耗大量电力，公司拥有自备电厂，用电不受供电峰谷限制，保证了公司的平稳生产。3、技术优势 公司作为高新技术企业，自设立以来一直非常重视科学技术的研究和发展，通过不断的积累与创新，公司培养和组建了一批核心技术人才队伍，为公司技术水平的不断提高奠定了基础，截至目前公司已拥有26项专利，其中13项发明专利，13项实用新型专利。公司在同行业内具有如下技术优势：公司自主研发的煤焦油基导电炭黑生产技术，经山西省科技厅鉴定，达到国际先进水平，该项技术的运用改变了我国该类产品由外资企业主导的局面。由于我国尚未出台导电炭黑的行业标准，公司自行制定了导电炭黑企业质量标准，目前公司正在积极推动导电炭黑行业标准的制定。公司针对炉法炭黑生产的技术要点，对炭黑原料油进行两级预热，降低了原料油黏度、提高了原料油在反应炉中的雾化程度；对炭黑聚集体进行超细粉碎、筛分，减少了炭黑成品的筛余物；通过对炭黑进行控制空气浓度的高温热处理，研制出高活性的炭黑产品；采用低气流流速，研制并生产高比表面积的特种炭黑产品。山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 长期以来，公司致力于产业链的不断延伸和高效利用，逐渐摸索出一条资源深度开发利用的循环经济模式。公司通过技术积累和创新，提升了煤焦油领域开发利用的水平，为煤焦油加工及炭黑制造领域科技成果转化起到一定示范作用。4、成本优势（1）原材料成本 原材料成本是炭黑产品成本的主要构成，也是影响炭黑产品毛利率的最重要因素。根据炭黑分会的统计，炭黑生产的原材料主要为煤焦油等原料油，约占生产成本的80%左右。公司地处山西省南部，紧邻焦煤主产区，周边遍布焦化企业，煤焦油资源丰富，运输半径小，运输成本低，使得公司煤焦油采购供应充足且具有成本优势。（2）燃料成本 公司位于稷山县西社新型煤焦化循环经济示范园区，周边分布有多家焦化企业，在生产过程中产生大量的焦炉煤气，焦炉煤气资源充足，且这些焦化企业自身对焦炉煤气的利用率较低。公司在使用天然气作为燃料的同时，采购周边焦化企业的焦炉煤气并铺设管道直接引入公司生产线，有效降低了公司的燃料成本。（3）动力成本 公司建有炭黑尾气发电装置，在炭黑生产的同时实现了公司生产及办公生活用电的自供，大量节约了公司的用电成本。公司通过技术改造，利用炭黑生产尾气产生蒸汽推动汽轮机、并直接驱动炭黑生产用风机，可同时供多条生产线用风，既利用了剩余的炭黑尾气，又提高了设备的利用效率。5、区位优势 公司所处山西南部地区，交通便利、基础配套设施完善，铁路、公路运输条件较为优越；山西省作为煤炭资源大省，具有丰富的煤焦油资源，为公司提供了可靠的原料供应保障。公司生产所需主要原料均可就近采购，区位优势明显。公司具有较高的资源利用效率及独特的产业链条结构，为区域循环经济、能源就地转化和科技成果转化提供了具有实践意义的发展模式。6、品牌优势 公司通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015、IATF16949:2016质量管理体系认证、GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证和GB/T24001-2016/ISO14001：2015环境管理体系认证。“永东”牌炭黑产品质量稳定优质，获得行业协会颁发的“质量守信企业”和“推荐品牌”荣誉。永东品牌具备高度的客户认可度，凭借公司品牌优势，公司与普利司通、住友、韩泰、赛轮、中策、佳通、双钱集团、锦湖轮胎等国内外知名轮胎企业保持了良好稳定的合作关系。公司自主研发的高性能导电炭黑产品，经鉴定已达到国际先进水平，与国外产品相比性价比优势明显，也得到了客户的普遍认可。山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，改革开放40年，在“全面推动永东高质量发展”思路的指引，在全体员工的共同努力下，公司全年收入与利润均实现稳步增长。报告期内，公司实现营业收入25.87亿元；归属于上市公司股东的净利润2.78亿元。1、营业收入和净利润创历史新高 报告期内，在国家供给侧改革、金融去杠杆、环保监管高压执法等宏观政策的影响下，炭黑行业保持了平稳增长，但行业增长速度有所放缓；原料油价格高位震荡，炭黑市场震荡下行；受上一轮市场冲高的影响，新增产能有所增加，同质化竞争加剧；而下游轮胎企业受国外贸易摩擦及海外建厂的影响，增速明显放缓，国内需求进一步萎缩，面对复杂多变的外部环境，我们公司仍然取得了收入和利润的增长。2、可转债项目进展情况 报告期内，截至2018年11月底，公司可转债募投项目“30万吨/年煤焦油深加工及联产8万吨/年炭黑项目”主体部分已经投资建成并正式生产。3、非公开发行股票进展情况 报告期内，公司于2018年9月18日召开2018年第一次临时股东大会审议通过有关非公开发行股票的议案，本次非公开发行股票募集资金将主要用于“年产4万吨煤系针状焦项目”、“年产5万吨洗油深加工项目”及补充公司流动资金。该项目已于2019年3月20日通过了中国证监会发审委审核。4、持续优化内部管理，提升企业内部管控效力 报告期内，公司高度重视并完善强化内部监督机制，通过内控管理工作程序提高公司内控管理工作水平。公司全面加强企业管控，持续创新和完善组织架构，建立科学、高效、职责明确、制度健全的组织体系。加强生产管理，提高产品品质，调整能源结构，节能降耗，成果显著。强化财务和资金管理，不断促进整体财务和资金管理水平的提升。提高团队协同作战、资源整合能力，有效实现战略目标。不断提升信息披露水平，建立与监管机构良好的沟通机制，做好公司投资者关系管理、舆情监控工作，树立公司资本市场的良好形象。高度重视安全生产管理，不断建立健全安全生产责任制，确保公司安全生产工作常抓不懈，确保公司持续、稳定、健康发展。二、主二、主营业务分析营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 营业收入合计 2,587,091,753.06 100%1,985,337,878.21 100%30.31%分行业 化学原料及化学制品制造业 2,587,091,753.06 100.00%1,985,337,878.21 100.00%30.31%分产品 炭黑产品 1,868,338,286.44 72.22%1,372,701,168.43 69.14%36.11%煤焦油加工产品 718,095,352.44 27.75%612,636,709.78 30.86%17.21%其他 658,114.18 0.03%分地区 国内 2,217,757,065.39 85.72%1,676,479,894.23 84.44%32.29%国外 369,334,687.67 14.28%308,857,983.98 15.56%19.58%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 化学原料及化学制品制造业 2,587,091,753.06 2,034,758,958.86 21.35%30.31%34.45%-2.42%分产品 炭黑产品 1,868,338,286.44 1,391,180,898.59 25.54%36.11%42.04%-3.11%煤焦油加工产品 718,095,352.44 643,578,060.27 10.38%17.21%20.54%-2.47%分地区 国内 2,217,757,065.39 1,760,413,112.72 20.62%32.29%36.95%-2.71%国外 369,334,687.67 274,345,846.14 25.72%19.58%20.35%-0.47%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 炭黑产品 销售量 吨 284,920.02 246,853.91 15.42%山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 生产量 吨 290,065.21 248,170.57 16.88%库存量 吨 17,934.57 12,789.37 40.23%煤焦油加工产品 销售量 吨 195,162.85 191,301.64 2.02%生产量 吨 197,284.49 190,065.64 3.80%库存量 吨 4,718.04 2,596.4 81.71%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 库存量增加的原因：主要系本报告期后期可转债项目炭黑第八生产线、炭黑第九生产线及四煤化生产线转固，产能增加所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化学原料及化学制品制造业 材料费 1,852,129,032.78 91.02%1,366,163,645.08 90.27%35.57%化学原料及化学制品制造业 人工费 19,170,136.06 0.94%12,810,402.02 0.85%49.65%化学原料及化学制品制造业 燃料动力费 70,199,458.80 3.45%63,815,432.69 4.22%10.00%化学原料及化学制品制造业 制造费用 93,260,331.22 4.58%70,596,984.34 4.66%32.10%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 前五名客户合计销售金额（元）820,177,368.85 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 31.70%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 211,896,657.05 8.19%2 客户 2 183,305,842.51 7.09%3 客户 3 170,027,579.25 6.57%4 客户 4 143,361,670.21 5.54%5 客户 5 111,585,619.83 4.31%合计-820,177,368.85 31.70%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）620,948,284.03 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 30.19%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 111,394,746.05 5.42%2 供应商 2 149,510,686.87 7.27%3 供应商 3 143,425,471.81 6.97%4 供应商 4 120,173,028.52 5.84%5 供应商 5 96,444,350.77 4.69%合计-620,948,284.03 30.19%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 148,669,053.71 132,062,782.18 12.57%管理费用 40,528,231.10 31,940,470.26 26.89%主要系修理费、环保费用增加所致 山西永东化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 财务费用 11,502,130.75 4,411,259.12 160.74%主要系本期利息支出增加所致 研发费用 28,279,620.45 21,881,326.92 29.24%主要系本期研发投入增加所致 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 公司依托“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工”循环经济产业链条，实现资源、能源的充分利用和就地转化，具有一体化优势。公司秉承人才是第一生产力的理念，拥有“省级技术中心”。同时，与高等院校及全国同行业炭黑、煤化、机械、电力、工艺管理和研发等方面的专业技术人才建立了长期的合作关系，不断的把科研成果转化为产品开发，加速了科技成果的产业化。截至到目前，公司共有专利26项。未来公司不断加大科技投入，加大科技创新能力，把科研成果转化为产品开发，加速科技成果的产业化，增强企业的核心竞争力。下一步